• Trang chủ
  • Người mới
    • Thuật ngữ tiền điện tử
    • Sàn giao dịch
  • XGems Analytics
  • XGems Research
    • Phát hành Coin
    • Airdrop
  • Tin tức Crypto
What's Hot

BEP20 là gì? Khác biệt giữa BEP20 và BEP2

Tháng Chín 14, 2022

Authy là gì? Hướng dẫn cài đặt bảo mật 2FA cực an toàn với Authy

Tháng Tư 23, 2022

Điều gì làm cho đồng Dogecoin trở nên có giá trị với mọi nhà đầu tư?

Tháng Hai 2, 2023
Facebook Twitter Instagram
Telegram Facebook Twitter Pinterest RSS
XGems Capital
  • Trang chủ
  • Người mới
    • Thuật ngữ tiền điện tử
    • Sàn giao dịch
  • XGems Analytics
  • XGems Research
    • Phát hành Coin
    • Airdrop
  • Tin tức Crypto
XGems Capital
Home»Tiền điện tử»Đa dạng hoá đầu tư là gì? Cách đa dạng hóa danh mục đầu tư trong Crypto
da dang hoa dau tu la gi - Đa dạng hoá đầu tư là gì? Cách đa dạng hóa danh mục đầu tư trong Crypto, - altcoin, Bitcoin, Blockchain, BTC, Crypto, defi, Đa dạng hoá đầu tư, đầu tư, ETH, Ethereum, giao dịch, rủi ro, tài chính, Thị trường, tiền điện tử - XGems Capital
Đa dạng hoá đầu tư là gì? Cách đa dạng hóa danh mục đầu tư trong Crypto
Tiền điện tử

Đa dạng hoá đầu tư là gì? Cách đa dạng hóa danh mục đầu tư trong Crypto

cukyn12By cukyn12Tháng Mười Một 29, 20229 Mins Read
Share
Facebook Twitter LinkedIn Pinterest Email Tumblr Reddit VKontakte Telegram WhatsApp

Đa dạng hoá đầu tư là các hoạt động phân bổ nguồn vốn đầu tư của mình vào nhiều loại tài sản khác nhau thay vì một loại duy nhất nhằm đạt được mục tiêu cải thiện hiệu suất đầu tư (dựa trên các tiêu chí về lợi nhuận và rủi ro).

Nội dung chính
  • 1. Đa dạng hoá đầu tư là gì?
  • 2. Tại sao cần phải đa dạng hoá danh mục đầu tư?
    • Cải thiện lợi nhuận đầu tư trong dài hạn
    • Hạn chế được rủi ro
  • 3. Hạn chế của việc đa dạng hóa đầu tư
  • 4. Các cách thức đa dạng hoá danh mục
  • 5. Áp dụng vào thị trường Crypto
  • 6. Tổng kết

1. Đa dạng hoá đầu tư là gì?

Đa dạng hoá đầu tư là một phương thực phòng ngừa rủi ro trong quá trình đầu tư trên thị trường tài chính. Cụ thể, khi một nhà đầu tư thực hiện đa dạng hoá danh mục đầu tư của mình, thay vì chỉ đầu tư 100 nghìn USD vào một tài sản nhất định, nhà đầu tư đó sẽ thực hiện chia số tiền 100 nghìn USD của mình vào nhiều loại tài sản khác nhau theo các tiêu chí nhất định.

da dang hoa dau tu la gi1 - Đa dạng hoá đầu tư là gì? Cách đa dạng hóa danh mục đầu tư trong Crypto, - altcoin, Bitcoin, Blockchain, BTC, Crypto, defi, Đa dạng hoá đầu tư, đầu tư, ETH, Ethereum, giao dịch, rủi ro, tài chính, Thị trường, tiền điện tử - XGems Capital

Việc đa dạng hoá danh mục còn có cách gọi dân giã là “Đừng bỏ hết trứng vào một giỏ”.

Có nhiều phương pháp đa dạng hoá danh mục đầu tư khác nhau tuy nhiên chúng đều cho ra một kết quả là sẽ cải thiện hiệu suất đầu tư với cùng một khoản tiền ban đầu.

Các nghiên cứu học thuật đã chỉ ra rằng kỹ thuật đa dạng hoá danh mục sẽ khiến mức lợi nhuận bình quân trong dài hạn cao hơn và mức độ rủi ro của toàn bộ danh mục giảm đi (khi một tài sản trong danh mục giảm giá sẽ được bù đắp bởi sự tăng trưởng của tài sản khác khiến rủi ro toàn danh mục được giảm bớt).

2. Tại sao cần phải đa dạng hoá danh mục đầu tư?

Cải thiện lợi nhuận đầu tư trong dài hạn

Có một thực tế trên thị trường tài chính đó là không có tài sản nào có thể giữ nguyên được tốc độ tăng trưởng ổn định trong một khoảng thời gian dài hạn. Một ví dụ điển hình có thể kể tới chỉ số S&P500, một chỉ số chứng khoán đã và đang trải qua một siêu chu kỳ tăng trưởng kéo dài hàng chục năm.

da dang hoa dau tu la gi2 - Đa dạng hoá đầu tư là gì? Cách đa dạng hóa danh mục đầu tư trong Crypto, - altcoin, Bitcoin, Blockchain, BTC, Crypto, defi, Đa dạng hoá đầu tư, đầu tư, ETH, Ethereum, giao dịch, rủi ro, tài chính, Thị trường, tiền điện tử - XGems Capital
S&P Return (%) (5Y AVG)

Bản thân S&P500 cũng đã là một tài sản có mức độ đa dạng hoá cao bởi chứa nhiều cổ phiếu của nhiều công ty khác nhau.

Tuy vậy, trong những giai đoạn nhất định, tốc độ tăng trưởng của rổ chỉ số này cũng cho thấy dấu hiệu chậm lại. Trong giai đoạn từ 1990-2000, tốc độ tăng trưởng của S&P500 (trung bình 5 năm) đã tăng từ 10% lên tới đạt gần 30% vào cuối những năm 90. Sau đó trong giai đoạn 2000-2012, tốc độ tăng trưởng bình quân chỉ đạt từ 0% đến 10%.

Khi đó đa dạng hoá danh mục sẽ giúp cho nhà đầu tư bổ sung thêm những tài sản với mức rủi ro, biến động lớn cùng với tiềm năng tăng trưởng cao hơn từ đó là cơ sở cho việc gia tăng lợi nhuận trong dài hạn.

Hạn chế được rủi ro

Khi sở hữu nhiều tài sản khác nhau trong danh mục đầu tư thì rủi ro sẽ được phân tán không còn tập trung vào một tài sản nhất định.

Một ví dụ đơn giản có thể kể tới như sau:

  • So sánh một danh mục gồm 100% LUNA và một danh mục gồm 50% LUNA và 50% tiền mặt.
  • Khi sự kiện LUNA sụp đổ diễn ra danh mục gồm 100% LUNA sẽ mất gần như toàn bộ giá trị trong khi danh mục còn lại vẫn còn 50%.
  • Như vậy, rủi ro đã được phân tán.

Một ví dụ khác biểu thị cho lợi ích hạn chế được rủi ro khi thực hiện đa dạng hoá với phương pháp đầu tư vào nhiều lớp tài sản khác nhau. Thông thường khi rủi ro hệ thống xảy ra với một lớp tài sản nhất đinh, hầu hết toàn bộ tài sản thuộc lớp đó sẽ bị bán tháo.

Do đó khi đa dạng hoá danh mục bằng cách đầu tư vào nhiều lớp tài sản khác nhau thì sẽ tránh được rủi ro này.

3. Hạn chế của việc đa dạng hóa đầu tư

Như vậy, đa dạng hoá danh mục đầu tư mang lại cho chúng ta rất nhiều lợi ích nhưng vẫn còn những hạn chế nhất định.

Một danh mục gồm nhiều các loại tài sản khác nhau sẽ gây khó khăn và tốn thời gian hơn cho việc quản lý. Bên cạnh đó, có nhiều loại tài sản trong danh mục cũng sẽ khiến nhà đầu tư tốn nhiều chi phí mua/bán hơn mỗi khi rebalance danh mục.

Ngoài ra, một chi phí khác cần quan tâm khi thực hiện đa dạng hoá đó là chi phí cơ hội. Cụ thể cùng với ví dụ hai danh mục ở bên trên (một danh mục gồm 100% LUNA và một danh mục gồm 50% LUNA và 50% tiền mặt), khi giá LUNA tăng gấp đôi thì danh mục đầu tiên sẽ tăng gấp đôi giá trị trong khi đó danh mục hai chỉ tăng 50%.

Tuy vậy, lợi ích về tỷ suất sinh lời của đa dạng hoá danh mục đầu tư sẽ được thể hiện trong dài hạn. Một thực tế đã chỉ ra rằng, không có một loại tài sản cố định nào có thể giữ nguyên được tốc độ tăng trưởng trong một khoảng thời gian dài (kể cả đối với S&P500, một danh mục chứng khoán đã được đa dạng hoá). Do đó, chi phí cơ hội kể trên thường sẽ diễn ra trong khoảng thời gian ngắn hạn.

4. Các cách thức đa dạng hoá danh mục

Có nhiều phương pháp có thể được áp dụng để đa dạng hoá danh mục đầu tư, một trong số những cách thức phổ biến có thể kể tới như sau:

Đa dạng hoá qua nhiều lớp tài sản, đây là cách thức phổ biến nhất. Thông thường, các nhà quản lý quỹ đầu tư sẽ phân bổ nguồn vốn vào nhiều tài sản khác nhau bao gồm:

  • Cổ phiếu
  • Trái phiếu
  • Bất động sản
  • Hàng hoá
  • Tiền
  • Các loại tài sản khác

Đối với một loại tài sản cụ thể (ví dụ như cổ phiếu), thì có thể thực hiện đa dạng hoá thông qua việc sở hữu các cổ phiếu thuộc nhiều nhóm ngành khác nhau. Hay đối với trái phiếu, nhà đầu tư hoàn toàn có thể thực hiện đa dạng hoá thông qua sở hữu nhiều loại trái phiếu với thời gian đáo hạn khác nhau, hoặc do các tổ chức khác nhau phát hành (chính phủ, doanh nghiệp, …)

Tóm lại, có nhiều cách thức khác nhau có thể được sử dụng để đa dạng hoá danh mục. Tuỳ vào mục đích và điều kiện cụ thể, các nhà đầu tư có thể tiếp cận với các cách thức khác nhau để đạt được tối đa lợi ích của mình.

5. Áp dụng vào thị trường Crypto

Vậy trong thị trường crypto, chúng ta thực hiện đa dạng hoá danh mục đầu tư như thế nào? Một đặc điểm của thị trường crypto có thể kể tới đó là chịu sự ảnh hưởng nhiều từ giá của BTC.

da dang hoa dau tu la gi3 - Đa dạng hoá đầu tư là gì? Cách đa dạng hóa danh mục đầu tư trong Crypto, - altcoin, Bitcoin, Blockchain, BTC, Crypto, defi, Đa dạng hoá đầu tư, đầu tư, ETH, Ethereum, giao dịch, rủi ro, tài chính, Thị trường, tiền điện tử - XGems Capital
Nguồn: Blockchaincenter

Điều này được thể hiện rõ ràng hơn khi quan sát hệ số tương quan (correlation) giữa BTC và nhiều loại crypto khác trên thị trường. Hầu hết các Altcoin trong hình đều có hệ số tương quan lớn hơn 0.5 (biến động cùng chiều với BTC).

Hệ số tương quan là một hệ số cho thấy mức độ mạnh yếu của mối quan hệ giữa 2 biến số. Hệ số tương quan dao động trong khoảng từ -1 đến 1.

Do vậy, việc mua và nắm giữ nhiều các tài sản crypto khác nhau sẽ thu lại được ít lợi ích từ đa dạng hoá. Trên thực tế, trong những giai đoạn nhất định vẫn sẽ có những crypto không có sự tương quan với BTC thì khi đó chúng ta có thể thu được lợi ích đa dạng hoá từ việc mua và nắm giữ crypto đó.

Do đó, việc đa dạng hoá một danh mục chỉ toàn crypto sẽ phức tạp và gặp nhiều khó khăn hơn do phải liên tục theo dõi, rebalance danh mục cũng như sử dụng các công cụ khác.

Một vài chiến lược đa dạng hoá đối với thị trường crypto:

  • Dựa trên vốn hoá: Chia ra và nắm giữ các tài sản thuộc nhóm Largecap, Midcap và Lowcap tuy nhiên nên hạn chế số lượng đồng nắm giữ thuộc mỗi nhóm (vì chúng có xu hướng sẽ tương quan dương mạnh với nhau khiến lợi ích đa dạng hoá giảm đi).
  • Sử dụng các công cụ khác nhau: Kết hợp nhiều công cụ khác nhau như mua bán nắm giữ spot và các sản phẩm phái sinh hoặc các công cụ Yield Farming để thực hiện đa dạng hoá.

Đối với thị trường crypto, việc đánh giá xem xét danh mục đầu tư nên được thực hiện thường xuyên để đạt được hiệu quả cao nhất.

6. Tổng kết

Đa dạng hoá danh mục đầu tư là một kỹ năng cần phải có trong quá trình đầu tư của bất kỳ nhà đầu tư nào trên thị trường tài chính. Với việc áp dụng hiệu quả, đa dạng hoá sẽ cải thiện lợi nhuận cũng như giảm thiểu rủi ro cho nhà đầu tư trong dài hạn.

Tuy vậy, vẫn có một vài điểm cần lưu ý đối với các nhà đầu tư cá nhân. Đa dạng hoá danh mục đầu tư đồng nghĩa với việc sẽ yêu cầu nhiều kiến thức kỹ năng và thời gian quản lý danh mục hơn để đạt hiệu quả cao nhất

Theo dõi tin tức mới nhất về Blockchain trên các kênh của XGems Capital
  • Telegram Channel
  • |
  • Telegram Chat
  • |
  • Twitter
  • |
  • Website XGems.net
  • |
  • Facebook Page
  • |
  • Facebook Group

Chart by TradingView

Financial Markets by TradingView

XGems Capital by TradingView

Price Today by TradingView

altcoin Bitcoin Blockchain BTC Crypto defi Đa dạng hoá đầu tư đầu tư ETH Ethereum giao dịch rủi ro tài chính Thị trường tiền điện tử
Share. Facebook Twitter Pinterest LinkedIn Tumblr Email Reddit VKontakte Telegram WhatsApp
Previous ArticleSqueeth là gì? Dự án Power Perpetual được phát triển bởi Opyn
Avatar of cukyn12
cukyn12
  • Twitter

Related Posts

Squeeth là gì? Dự án Power Perpetual được phát triển bởi Opyn

Tháng Mười Một 29, 2022

Samudai là gì? Toàn tập về tiền điện tử Samudai

Tháng Mười Một 29, 2022

Tìm hiểu về Due Diligence qua vụ “giải cứu” FTX bất thành của Binance

Tháng Mười Một 29, 2022

Suy thoái kinh tế toàn cầu – hiệu ứng Bullwhip và hành động của chúng ta

Tháng Mười Một 29, 2022

Modular Blockchain – Tại sao chúng ta cần Mô đun hóa Blockchain?

Tháng Mười Một 29, 2022

Hooked Protocol – Dự án Binance Launchpad #29

Tháng Mười Một 26, 2022
Theo dõi
Đăng nhập
Thông báo của
guest
guest
0 Góp ý
Phản hồi nội tuyến
Xem tất cả bình luận
Bài mới đăng

Multichain: Cầu nối đa chuỗi và tương lai của hình thức huy động vốn

Tháng Hai 2, 2023

Tất tần tật về Web3 – Giải thích dễ hiểu cùng với các ví dụ

Tháng Hai 2, 2023

Ngôi sao nhạc pop Justin Bieber mua Bored Ape NFT với giá 1,29 triệu đô la

Tháng Hai 2, 2023

Fiat Gây quỹ Fiasco tạo ra động lực quyên góp Bitcoin cho những tài xế xe tải tự do

Tháng Hai 2, 2023

Lý giải vì sao DeFi-zation của GameFi lại được nhiều nhà đầu tư mong đợi

Tháng Hai 2, 2023

BlackRock lên kế hoạch cung cấp giao dịch Bitcoin

Tháng Hai 2, 2023

Tương lai của việc áp dụng Bitcoin là gì?

Tháng Hai 2, 2023

Nhà đầu tư huyền thoại Bill Miller: Vị thế Bitcoin là ‘Rất lớn’

Tháng Hai 2, 2023

Giải thích câu hỏi về mua và bán bitcoin ( giao dịch tiền điện tử )

Tháng Hai 2, 2023

Apple sắp ra mắt tính năng thanh toán bằng tiền điện tử cho người dùng Iphone

Tháng Hai 2, 2023
BÀI XEM NHIỀU

Pump & Dump | Thao túng và Làm giá từ các Market Maker

Tháng Ba 6, 2022

CBDC là gì? Hướng dẫn cho người mới bắt đầu về tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương

Tháng Hai 2, 2023

Làm sao để nắm bắt tâm lý thị trường khi đầu tư crypto?

Tháng Sáu 5, 2022

Cuộc đua CBDC của các quốc gia trên thế giới

Tháng Bảy 15, 2022

Account Abstraction là gì? Giấc mơ A+ của các nhà phát triển Ethereum

Tháng Chín 5, 2022
Technical Analysis for BTCUSDT by TradingView
XGems Capital by TradingView
Stock Market Today by TradingView
Economic Calendar by TradingView
Daily news roundup by TradingView
Tiền điện tử

Đa dạng hoá đầu tư là gì? Cách đa dạng hóa danh mục đầu tư trong Crypto

By cukyn12Tháng Mười Một 29, 2022
Tiền điện tử

Tất tần tật về Web3 – Giải thích dễ hiểu cùng với các ví dụ

By Trúc QuỳnhTháng Hai 2, 2023
XGems Analytics

Bitcoin có đang sideways giai đoạn này ? Cơ hội gom hàng hay chờ sóng hồi để cashout ? Phân tích dữ liệu Btc ngày 31/1/2022

By cukyn12Tháng Hai 10, 2022
Tin tức Crypto

Ngôi sao nhạc pop Justin Bieber mua Bored Ape NFT với giá 1,29 triệu đô la

By Phuong TranTháng Hai 2, 2023
Tin tức Crypto

VanEck Công Bố Quỹ Đầu Tư Tập Trung Vào Altcoin

By cukyn12Tháng Hai 10, 2022

XGems là cộng đồng chia sẻ thông tin, kiến thức mới nhất về blockchain. XGems phân tích, kết nối các dự án blockchain tiềm năng với các nhà đầu tư nhằm giúp dự án phát triển mạnh mẽ đồng thời gia tăng tài sản của các nhà đầu tư.

Facebook Twitter Pinterest Telegram RSS
Bài mới

Multichain: Cầu nối đa chuỗi và tương lai của hình thức huy động vốn

Tháng Hai 2, 2023

Tất tần tật về Web3 – Giải thích dễ hiểu cùng với các ví dụ

Tháng Hai 2, 2023

Ngôi sao nhạc pop Justin Bieber mua Bored Ape NFT với giá 1,29 triệu đô la

Tháng Hai 2, 2023
Bài xem nhiều

Pump & Dump | Thao túng và Làm giá từ các Market Maker

Tháng Ba 6, 2022

CBDC là gì? Hướng dẫn cho người mới bắt đầu về tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương

Tháng Hai 2, 2023

Làm sao để nắm bắt tâm lý thị trường khi đầu tư crypto?

Tháng Sáu 5, 2022
Telegram Facebook Twitter Pinterest RSS
  • XGems.net
  • About
  • Terms
  • Contact
© 2023 XGems.

Type above and press Enter to search. Press Esc to cancel.

Markets by TradingView
wpDiscuz