Vào khoảng tháng 5 – 6/2021, với bối cảnh dịch bệnh làm nhiều người thất nghiệp, và trend Play to Earn ra đời, nhưng không chỉ những tựa game giúp cộng đồng kiếm thêm thu nhập, một cái tên khác cũng được nhiều người biết đến, đó là quỹ đầu tư Animoca Brands. Bài viết này giúp anh em biết thêm về Animoca Brands, cũng như danh mục đầu tư của họ.
1. Animoca Brands là gì?
Animoca Brands là quỹ đầu tư chuyên về mảng NFT, Gaming, Metaverse. Trụ sở chính của quỹ ở HongKong, nhưng vẫn có nhiều công ty con, văn phòng ở các quốc gia khác như Hoa Kỳ, Phần Lan, Hàn Quốc, Canada, Argentina, Đức, Úc,… Ngoài việc đầu tư, Animoca Brands còn có các dự án của riêng mình, một trong số đó là The Sandbox, cái tên “khủng” trong trend Metaverse.
Dù ra đời vào khoảng 2014, Animoca Brands chỉ được biết đến ngay lúc dịch bệnh lên đỉnh điểm, làm nền kinh tế thế giới suy sụp. Ngoài ra, trend Metaverse nối tiếp sau đó cũng giúp cái tên quỹ bay cao, do từng đầu tư vào các dự án đúng trend.
2. Các thành viên nổi bật của Animoca Brands
Yat Siu là Co-founder of Animoca Brands:
- Doanh nhân trẻ tại Giải thưởng Kinh doanh DHL/SCMP Hong Kong 2009.
- ‘Thành lập Cybercity, được xem như nhà cung cấp e-mail và trang web miễn phí đầu tiên của Châu Á.
Evan Auyang là Group President of Animoca Brands:
- Từng là giám đốc điều hành kiêm Giám đốc của GLG International, nền tảng chuyên sâu hỗ trợ công nghệ, điều hành và phát triển hoạt động kinh doanh của mình trải dài khắp Châu Âu, Trung Đông, Châu Phi & Châu Á – Thái Bình Dương.
- Cố vấn của Our HongKong Foundation.
3. Tổng quan về Portfolio của quỹ đầu tư Animoca Brands
Dưới đây là tổng quan Portfolio của Animoca Brands.
Tiếp theo, chúng ta sẽ điểm qua một vài dự án nổi bật của một số Sector. Tất cả các dự án được nhắc đến dưới đây đều đã có bài viết cung cấp thông tin trên Coin98 Insights, anh em quan tâm đến dự án nào thì có thể search tên dự án để tìm hiểu thêm nhé!!!
Esport
Nhận xét: Đây là mảng không thuộc (hoặc ít nhất ở hiện tại) Crypto nói chung, nên mình không có nhận xét nhiều về tính chất các đội.
Nhưng nếu nhìn rộng hơn, Esport là một trong những từ khóa khá hot hiện tại. Số tiền chi cho các giải đấu ngày càng nhiều. Dưới đây là ví dụ về tiền thưởng theo từng năm của giải The International trong Dota 2 từ lúc bắt đầu.
Điều này cho thấy Animoca Brands có tư duy đầu tư rất khác các quỹ trong Crypto.
Guild
- Yield Guild Game: Yield Guild Game là guild đầu tiên trong mảng Gaming, và cũng là guild có quy mô lớn nhất hiện tại. Yield Guild Game có ba vòng gọi vốn:
Seed (3/2021): Animoca Brands, Delphi Digital,…
Series A (6/2021): Animoca Brands, Parafi, IDEO Colab,…
Không rõ (8/2021): a16z
- Guild Fi: Mô hình tương tự Yield Guild Game. Animoca Brands đầu tư vòng Seed tháng 11/2021, cùng với Coin98 Ventures, Hashed,…
Ancient 8: Guild Game đến từ Việt Nam, với sự hợp tác của Coin68 và Coin98, cũng như một số nhân sự ở
- FTX. Animoca Brands đầu tư vòng Seed (1/2022) cùng với Dragonfly Capital, Coinbase, Pantera,…
Nhận xét: Dù Animoca Brands đầu tư 9 dự án Guild Game, nhưng mô hình của các dự án này không khác biệt mấy. Điều này cho thấy họ đầu tư vào Guild Game không do tính chất dự án, có thể do team dự án, hoặc các quỹ đầu tư cùng.
Art
- Concept Art House: Dự án hỗ trợ các dự án khác tạo ra các tác phẩm nghệ thuật NFT. Animoca Brands đầu tư vòng Series A (10/2021), cùng với Spartan,…
- Kollektion: Trang web kết nối các nghệ sĩ nổi tiếng và fan, cho phép các nghệ sĩ tạo ra những NFT độc quyền của họ và bán cho fan.
Nhận xét: Các dự án trong mục Art khác với Marketplace thông thường ở chỗ chỉ cho một số ít những người nổi tiếng, hoặc chọn lọc nghệ sĩ mới được đưa sản phẩm lên. Đây là một niche khá đúng để tạo ra hai dạng chất lượng cho cộng đồng: một bên đại trà sản phẩm, bên còn lại chỉ những NFT chất lượng.
Wallet
- Metamask: Một trong những ví phi tập trung ra đời sớm nhất, và hiện là ví phổ biến nhất. Metamask là sản phẩm của công ty ConsenSys. ConsenSys có 2 vòng gọi vốn:
Strategic (4/2021): Mastercard, The Maker Foundation, The Lao,…
Không rõ (11/2021): ParaFi, Conbase, Animoca Brands, Dragonfly, Spartan, DeFiance,…
- SafePal: Ví chuyên lưu trữ từng được mở bán token thông qua Binance Launchpool. Safepal có cả hai sản phẩm là ví mềm và ví cứng. SafePal nằm trong các dự án Incubator Season 3 của Binanace Labs. Không tìm thấy thời gian đầu tư của Animoca Brands vào SafePal.
- Ledger: Thương hiệu ví cứng nổi tiếng nhất nhì Crypto. Không tìm thấy thời gian đầu tư của Animoca Brands vào Ledger.
- Xdefi Wallet: Ví đa chức năng, có thể lưu trữ và swap token trên ví. Nhưng chỉ có phiên bản tiện ích mở rộng trên trình duyệt. Animoca Brands đầu tư vòng Seed (9/2021), cùng với Alameda, CoinGecko, Mechanism,…
Nhận xét: Danh mục đầu tư mảng ví của Animoca Brands chứa hai cái tên cực lớn, chứng tỏ họ không thật sự quan tâm đến các “hidden gem” về ví. Những dự án còn lại theo mình đánh giá cũng không quá nổi trội so với những đối thủ cùng mảng.
Marketplace
- Highstreet: Dự án thực tế ảo, các thương hiệu thực tế có thể bán NFT trong thế giới của Highstreet. Highstreet có hai vòng gọi vốn:
Seed (8/2021): Mechanism, NGC, Jump Capital.
Straegic (11/2021): Binance Labs, Animoca Brands.
- OpenSea: Sàn giao dịch NFT lớn nhất hiện tại, với khối lượng giao dịch mỗi ngày lên đến vài trăm triệu đô. OpenSea có bốn vòng gọi vốn:
Seed (11/2019): Animoca Brands,…
Series A (3/2021): Mark Cuban, a16z,…
Series B (7/2021): a16z,…
Series C (1/2022): Paradigm,…
- Magic Eden: Sàn giao dịch NFT mới thành lập vào 2021, nhưng có volume giao dịch khá tốt, có thể được xem như một “OpenSea” trên Solana. Không tìm thấy thời gian đầu tư của Animoca Brands vào Magic Eden.
Nhận xét: Với tình hình NFT hiện tại, dù Animoca Brands đầu tư khá nhiều Markerplace nhưng có vẻ không có cái tên nào qua nổi OpenSea, hay nếu ở Solana thì là Magic Eden. Các dự án còn lại cơ bản cũng chẳng khác nhau quá nhiều nên cũng không có gì đáng nói.
DeFi
- Amasa: Dự án giúp người dùng kiếm các khoản thu nhập thông qua các việc nhỏ nhặt như chơi game, video,… sau đó gom lại để dễ dàng quản lý. Animoca Brands đầu tư vào vòng Seed (9/2021) cùng với OKX và các quỹ khác.
- Claystake: Giải quyết vấn đề sử dụng vốn không hiệu quả khi Staking thông qua Liquid Staking.
DeFi Land: Tựa game mang hơi hướng nông trại, giả lập các tính năng của DeFi. Animoca Brands đầu tư vòng Seed (9/2021), cùng với Alameda, Jump Capital,…
- Stader: Dự án hỗ trợ người dùng Staking hiệu quả, có thể là auto-compound, tìm validators có APY cao,… Stader cũng là dự án đầu tiên mở bán token trên Coinlist. Stader có hai vòng gọi vốn, nhưng không tìm thấy thời gian đầu tư của Animoca Brands.
- KikiTrade: Ứng dụng đầu tư, cho vay tiền điện tử. Animoca Brands hợp tác với KikiTrade vào tháng 10/2021.
- MonoSwap: Giúp người dùng đầu tư, Swap, cung cấp thanh khoản 1 phía. Animoca Brands đầu tư vòng Seed (9/2021), cùng với một số nhà đầu tư khác.
- Kraken: Sàn giao dịch tập trung có khối lượng giao dịch 24h nằm trong top 10. Không tìm thấy thời gian Animoca Brands đầu tư vào Kraken.
Nhận xét: Các dự án mảng DeFi cũng đều nằm trong các mảng không phổ biến. Các lĩnh vực như AMM, Lending thuần túy đều không có cái tên nào. Thay vào đó là các dự án cũng khá rời rạc, không tập trung trong tâm vào bất cứ đâu.
Infrastructure
- Flow: Blockchain được thiết kế để phát triển NFT. Không tìm thấy thời gian đầu tư của Animoca Brands vào Flow.
- Polygon: Một trong những Sidechain lớn nhất để giải quyết vấn đề tắc nghẽn của Ethereum. Hệ sinh thái Polygon đã có một năm 2021 bùng nổ. Polygon có ba vòng gọi vốn:
Pre-Seed (4/2019): Coinbase,…
Không rõ (5/2021): Mark Cuban.
Không rõ (2/2022): Sequoia, Animoca Brands, Alameda, Dragonfly,…
- Immutable X: Layer 2 đầu tiên chuyên dành cho NFT. Không tìm thấy thời gian Animoca Brands đầu tư vào Immutable X. Tuy nhiên, vào tháng 5/2021, Animoca Brands tuyên bố họ sẽ sử dụng Immutable X để phát hành các tài sản kĩ thuật số.
- Harmony: Blockchain sử dụng công nghệ Sharding tương tự cách vận hành của Ethereum 2.0. Harmony và Animoca Brands hợp tác với nhau để phát triển Blockchain Gaming vào tháng 10/2018.
- Burnt Finance: Nền tảng đấu giá, tạo NFT trên Solana. Burnt Finance có hai vòng gọi vốn:
Seed (5/2021): Injective, Multicoin, Solana Foundation, Alameda,…
Seed (1/2022): Animoca Brands, Multicoin, Alameda,…
- Metaplex: Dự án cung cấp công cụ cho người dùng phát triển NFT, như cộng đồng, công cụ phát triển, marketplace,… Animoca Brands đầu tư vòng Seed tháng 1/2022, cùng với Multicoin, Alameda,…
Nhận xét: Các dự án đa phần đều là Layer, nhưng nhìn xa ra, đều phục vụ cho NFT. Các dự án này mình không tìm thấy thông tin đầu tư, mà chỉ là những tin hợp tác. Điều này cho thấy Animoca Brands không có mục đích tìm lợi nhuận trên chính Layer, mà là sự phát triển của dự án phát triển bên trên.
Metaverse
- The Sandbox: Dự án Metaverse ra đời khá lâu, có sự tăng trưởng vượt bậc trong năm 2021. The Sandbox có hai vòng gọi vốn:
Strategic (8/2020): Không rõ nhà đầu tư
Series B (11/2021): Softbank, Animoca Brands,…
- Star Atlas: Trò chơi Metaverse lấy bối cảnh không gian, với trung tâm là các hành tinh và thuyền vũ trụ. Star Atlas có hai vòng gọi vốn:
Seed (1/2021): Serum, Moonwhale.
Không rõ (6/2021): Petrock Capital.
Vào tháng 12/2021, Star Atlas đã bán $3M NFT cho Animoca Brands. Đây là một phần của Galactic Asset Offering (GAO) của Star Atlas.
- Bit Country: Dự án trên Polkadot, giúp người dùng xây dựng thế giới trong Metaverse mà không cần biết kĩ thuật. Animoca Brands đầu tư vòng Seed (5/2021), cùng với rất nhiều quỹ khác.
- Decentraland: Cùng với The Sandbox, Decentraland cũng là dự án Metaverse nổi bật nhất trong trend Metaverse. Animoca Brands hợp tác với Decentraland năm 2018 để đồng phát triển 2 trò chơi trên nền tảng Decentraland.
Nhận xét: Như mình đã nói, The Sandbox chính là công ty con của Animoca Brands, nên năm 2021 là một năm cực kì thành công của quỹ, khi cả Decentraland và The Sandbox đều tăng tưởng mạnh. Ngoài ra, Star Atlas cũng là cái tên được chú ý khá nhiều trong năm 2021. Do đó, deal mua $3M giá trị thuyền NFT cũng cho thấy Animoca Brands đặt niềm tin vào Star Atlas rất nhiều trong tương lai.
Blockchain Gaming
- Axie Infinity & Sky Mavis: Axie Infinity là tựa game khởi lên phong trào Play to Earn, giúp nhiều người kiếm được tiền trong mùa dịch bệnh. Và đội phát triển đằng sau Axie Infinity là công ty Sky Mavis. Sky Mavis có hai vòng gọi vốn:
Series A (5/2021): Animoca Brands, CoinGecko, Hashed,…
Series B (10/2021): a16z, FTX, Paradigm,…
- Thetan Arena: Game đến từ Việt Nam, là một trong những tựa game khá hiếm, không đi theo hướng turn base. Không tìm thấy thời gian đầu tư của Animoca Brands vào Thetan Arena.Mines of Darlarnia: Tựa game đào mỏ vui nhộn, từng được phân phối token thông qua Binance Launchpool. Animoca Brands đầu tư vòng Seed (9/2021), cùng với Coin98, Crypto.com,…
Nhận xét: Danh mục đầu tư của Animoca Brands mạnh nhất mảng Gaming, tuy nhiên, các dự án hiện tại không có quá nhiều sự sáng tạo. Đa phần là copy ý tưởng từ Axie Infinity, hoặc từ các game truyền thống. Nên dường như không có nhiều dự án nổi bật trong mảng Blockchain Gaming của Animoca Brands.
4. Các deals đầu tư vào Animoca Brands
Animoca Brands không chỉ đầu tư vào những dự án tiềm năng, mà bản thân quỹ cũng gọi vốn nhiều vòng. Cụ thể:
- 5/2021: Không có quỹ nổi bật.
- 7/2021: Coinbase cùng một số quỹ khác, định giá trước khi gọi vốn (pre-money) là $1B.
- 10/2021: Ubisoft, Sequoia, Dragonfly,…, định giá ở mức $2,2B.
- 1/2022: Parafi, Sequoia,…, định giá ở mức $5B.
Qua các số liệu trên, có thể thấy giá trị Animoca Brands ngày càng lớn dần. Với vòng cuối cùng là $5B, và thanh khoản hiện tại, Animoca Brands cần phải đạt được định giá ít nhất $10B thì các quỹ ở vòng này mới có thể thoát vốn dễ dàng.
Để Animoca Brands lên được mức đó, mình nghĩ có các chiến lược như sau:
- Đầu tư tập trung vào Infrastrucure cho game ở các deals từ công ty game truyền thống ứng dụng NFT.
- Đẩy Valuation các team lớn như Sky Mavis hoặc Dapper Labs lên nhờ Metaverse.
- Tạo ra một tựa game siêu mạnh để hút dòng tiền như Axie Infinity.
Với trường hợp tạo ra một case ăn đậm như Axie Infinity, thì khả năng cao nhất họ sẽ tập trung vào Solana với Magic Eden và Star Atlas. Bởi vì cả hai đều là những tên tuổi rất lớn trên Solana, cộng thêm kinh nghiệm khi hỗ trợ Axie Infinity, mình tin đây sẽ là combo tiềm năng tiếp theo của Animoca Brands, dĩ nhiên nếu họ muốn làm.
5. Các hệ sinh thái trong Portfolio của Animoca Brands
Danh mục đầu tư của Animoca Brands theo mình không nên chú trọng vào hệ sinh thái, bởi vì các dự án không ở dạng DeFi, mà là thuộc NFT, Metaverse, Gaming, team dự án hoặc công ty là chính. Tuy nhiên, nếu phải tìm ra các dự án này nằm ở hệ sinh thái nào nhiều nhất, thì đó chính là Solana và Binance Smart Chain. Bởi vì đây là hai chains có phí giao dịch cực rẻ, thích hợp để xây dựng game.
6. Đánh giá Portfolio của quỹ Animoca Brands
Perfomance
Top 5 dự án có Token đạt hiệu suất tốt nhất (giá ATH so với ATL) là:
- Axie Infinity (AXS): 134,065%.
- Decentraland (MANS): 65,000%.
- The Sandbox (SAND): 30,000%.
- Thetan Arena (THG): 1,625%.
- My DeFi Pet (DPET): 3,800%.
Xu hướng đầu tư của Animoca Brands trong năm 2021
Đa phần các dự án đều được đầu tư từ năm 2021. Điều này cũng đúng khi danh tiếng của Animoca Brands chưa thật sự nổi bật trước khi trend Play to Earn và Metaverse bắt đầu.
Dựa vào danh mục đầu tư, có thể nói Animoca Brands ở năm 2021 và tương lai gần cũng không có mục tiêu khác ngoài NFT và các ứng dụng NFT nói chung. Họ đầu tư vào DeFi rất ít, và trong số đó cũng có vài dự án mang hơi hướng Gaming.
7. Tổng kết
Qua các phân tích trên, có thể rút ra kết luận như sau:
- Animoca Brands đầu tư chủ yếu là NFT, Gaming và Metaverse.
- Animoca Brands ngoài việc là nhà đầu tư, họ còn có những công ty con khá mạnh, The Sandbox là ví dụ.
- Danh mục đầu tư của họ chỉ dày lên từ năm 2021.
- Trong NFT, Gaming và Metaverse, Animoca Brands có vẻ nghiên một tí về Gaming, với việc đầu tư vào cả Guild và E-Sport team.
Trên đây là tổng quan về Portfolio và một số nhận định về xu hướng đầu tư của Animoca Brands
