Sau bài viết toàn cảnh drama giữa Alemda, FTX và Binance, các sự kiện quanh vụ việc này được đẩy lên một mức độ mới, với việc Bankman-Fried (SBF) “cầu cứu” CZ. Trong một thời gian ngắn, cả thị trường crypto đã chứng kiến một sự biến động vô cùng lớn. Đâu sẽ là hồi kết của sự kiện này?

• Mặc dù SBF và Caroline ra sức làm dịu thị trường, tình hình vẫn không mấy khả quan. Tiêu biểu là việc FTT thủng mốc hỗ trợ 22 USD – giá mà Caroline từng thông báo là sẽ mua toàn bộ FTT của Binance thông qua OTC.
• Tình hình rút tiền của FTX vẫn diễn biến theo chiều hướng xấu và cuối cùng rủi ro “bank run” đã diễn ra, FTX phải thông báo ngừng rút tiền.
• Sự kiện đã gây tác động dây chuyền lên cả thị trường khi BTC, ETH, FTT cùng rất nhiều token liên quan đã có sự biến động lớn trong thời gian ngắn.
• SBF buộc phải nhờ đến sự can thiệp từ CZ (mua lại toàn bộ FTX), thương vụ này đang được xúc tiến.
• Tuy vậy các rủi ro vẫn tồn tại khi có khả năng M&A sẽ không được hoàn tất.
• Đây là sự kiện lớn khiến chính phủ Mỹ có nhiều khả năng phải can thiệp vào.

1. Sàn FTX ngừng hoạt động rút tiền

Mặc dù trước đó SBF cùng Caroline – CEO của Alameda đã tweet trấn an thị trường rằng họ đã sắp xếp ổn thoả các giao dịch nhưng tình hình vẫn ngày một tệ đi.

1) A huge thank you to everyone who has supported us–we're excited to keep climbing together.

And especially to those who stay level headed during crazy times. We deeply appreciate it.

— SBF (@SBF_FTX) November 6, 2022

Thông tin này chưa đủ để thuyết phục thị trường rằng FTX vẫn ổn. Chỉ trong vòng 72 giờ có tổng cộng hơn 6 tỷ USD lượng tài sản bị rút ròng khỏi sàn giao dịch.

Reuters: SBF wrote in a message to staff sent on Tuesday morning, “in the last 72 hours, we’ve had roughly $6b of net withdrawals from FTX”. Withdrawals at FTX are “effectively paused”, he wrote, adding that would be resolved in “the near future”. https://t.co/F7rwqOMrmm

— Wu Blockchain (@WuBlockchain) November 8, 2022

Tình hình ngày càng tệ thêm khi giá của FTT xuống khỏi mốc 22 USD. Đây là mốc mà Alameda đã thông báo rằng họ sẽ mua lại số lượng FTT từ CZ thông qua hình thức OTC để củng cố niềm tin về thanh khoản của FTX.

FTT còn được sử dụng làm tài sản thế chấp để vay nợ, do đó thị trường giả định rằng việc FTT giảm giá sẽ gây tác động dây chuyền.

Theo tài khoản @HsakaTrades, một KOL lớn của thị trường crypto, đã có tới 140 triệu USD được market maker sử dụng để “đặt tường” phòng thủ FTT tại mức giá 14 USD, nhưng số tiền này vẫn là chưa đủ.

$140m FTT buy wall at $14 on FTX spot.

About to be tested? pic.twitter.com/iih7mmOptU

— Hsaka (@HsakaTrades) November 8, 2022

Giá FTT tiếp tục lao dốc và tình trạng hoảng loạn thực sự đã xảy ra. Khi thông tin dừng rút tiền của FTX chưa chính thức được công bố, một số KOL đã đưa tin rằng họ không thể rút tiền trên sàn giao dịch này.

just checked the ftx hot wallet and its just my balance, am i fucked ?

— CL (@CL207) November 8, 2022

Và cuối cùng, toàn bộ nghi vấn về thanh khoản của FTX đã được sáng tỏ sau khi họ đưa ra thông báo ngừng hoạt động rút tiền.

Đâu là nguyên nhân dẫn đến vấn đề này?

Với các sàn giao dịch chứng khoán nằm dưới sự điều chỉnh của luật pháp, trong trường hợp sàn bị phá sản, số lượng tài sản trong tài khoản của người dùng vẫn sẽ không bị ảnh hưởng. Nói cách khác, sàn giao dịch chứng khoán có chức năng môi giới và lưu ký nên không thể có rủi ro “bank run”.

Về phần FTX, tuy có mô hình hoạt động như một đơn vị môi giới (giống với sàn chứng khoán) nhưng khi người dùng rút tiền, hiện tượng “bank run” lại diễn ra. Đâu là nguyên nhân của vấn đề này?

Thông tin chính thức chưa được đưa ra, nhưng khả năng cao nguyên nhân bắt nguồn từ:

• Khả năng FTX cho Alameda vay (do SBF sở hữu cổ phần lớn ở cả hai tổ chức này) và các tài sản thế chấp có chất lượng thanh khoản kém dẫn tới rủi ro nợ xấu.
• Tiền của người dùng trên sàn giao dịch được đem cho vay nên khi họ rút ồ ạt, sàn không đủ tiền dự trữ để trả.
• Và rất nhiều nguyên nhân khác bắt nguồn từ sự không minh bạch cùng các mối quan hệ phức tạp xung quanh SBF và hệ sinh thái của FTX.

2. Rất nhiều dự án bị ảnh hưởng

Sự mất ổn định của Alameda và FTX trước tiên đã tạo ra áp lực bán với token FTT, do FTT được sử dụng làm thế chấp và việc SBF sở hữu hệ sinh thái khổng lồ. Chính vì thế, việc Alameda và FTX mất thanh khoản đã kích hoạt tác động dây chuyền lên toàn bộ thị trường.

Dự án Swim Protocol (thuộc hệ sinh thái Solana) đã thông báo dừng hoạt động. Mặc dù không công bố rõ nguyên nhân nhưng rất có thể họ đã bị quỹ Alameda Research tác động. Quỹ Alameda có sức ảnh hưởng lớn và cung cấp thanh khoản cho nhiều dự án trong hệ.

Trong bối cảnh FTX thiếu hụt thanh khoản, Alameda đã phải rút thanh khoản từ nhiều nơi khác nhau để về hỗ trợ cho FTX, không chỉ ở các dApp mà còn ở các sàn như Kucoin.

MIM – stablecoin cho phép mint dựa trên cơ sở thế chấp FTT cũng chịu tình trạng depeg, vì cộng đồng lo ngại tài sản thế chấp sẽ giảm giá trị và khó thanh lý trong bối cảnh hiện tại.

Một ví dụ khác cho tác động dây chuyền này là việc một “cá voi” lớn trên Solana đang gặp rủi ro bị thanh lý vị thế nợ SOL lên đến hơn 50 triệu USD. Áp lực bán trong khi thanh khoản mỏng. Chưa kể sẽ có thêm một lượng lớn SOL được unstake vào ngày mai (10/11).

$50M $SOL liquidation incoming, followed by $16M SOL unstaking tomorrow

Is this too obvious? https://t.co/7ti3aNYIdY

— DeFi Drew (@DefiDrew) November 9, 2022

Do Alameda đã “nhúng tay” vào rất nhiều dự án crypto (208 dự án theo thống kê từ Cryptorank) nên việc họ gặp khó khăn về thanh khoản có tác động trực tiếp đến các dự án khác.

Cộng đồng BitDAO đã dậy sóng vì lo sợ Alameda sẽ bán BIT để cứu “đứa con” FTT. Họ đã yêu cầu Alameda chứng minh việc quỹ vẫn còn nắm giữ BIT, nếu không họ cũng sẽ thanh lý tất cả FTT trong quỹ của BitDAO. May mắn là CEO của Alameda đã chứng minh được rằng họ chưa bán BIT nên viễn cảnh trên đã không xảy ra.

3. Binance “giải cứu” FTX

Trước áp lực quá lớn và cũng để đảm bảo tính ổn định của thị trường, ngày hôm qua dường như SBF đã cố gắng liên lạc với rất nhiều bên để “cầu cứu” và cuối cùng “đau đớn” đưa ra thông báo nhờ Binance can thiệp.

1) Hey all: I have a few announcements to make.

Things have come full circle, and https://t.co/DWPOotRHcX’s first, and last, investors are the same: we have come to an agreement on a strategic transaction with Binance for https://t.co/DWPOotRHcX (pending DD etc.).

— SBF (@SBF_FTX) November 8, 2022

Cụ thể, CZ cũng đã tweet xác nhận rằng Binance đang làm việc để định giá và mua lại toàn bộ sàn giao dịch FTX. Tuy nhiên, thương vụ này sẽ không liên quan đến FTX US và Alameda. Hiện tại, LOI (Letter of Intent) cũng mới đang ở dạng kế hoạch, chưa được chính thức ký kết nên CZ cũng thông báo rằng thương vụ này có thể bị huỷ bỏ bất cứ lúc nào.

This afternoon, FTX asked for our help. There is a significant liquidity crunch. To protect users, we signed a non-binding LOI, intending to fully acquire https://t.co/BGtFlCmLXB and help cover the liquidity crunch. We will be conducting a full DD in the coming days.

— CZ Binance (@cz_binance) November 8, 2022

Việc mua lại này đảm bảo người dùng có thể rút tài sản của mình và giúp ổn định thị trường crypto. Tuy nhiên, thương vụ cũng sẽ khiến Binance chịu các gánh nặng tài chính mà FTX đã tạo ra như:

• Các khoản tiền của người dùng bị kẹt lại trên FTX.
• Các khoản “nợ xấu” (có thể có) mà FTX cho Alameda vay thế chấp bằng các tài sản có chất lượng thanh khoản thấp.
• Và còn rất nhiều thứ trong “bóng tối” về mối quan hệ phức tạp của SBF với nhiều tổ chức khác chưa được tiết lộ.

Tuy nhiên, nếu thương vụ này thành công, Binance sẽ có cơ hội nhận được nhiều lợi ích như:

• Lượng người dùng hoạt động tích cực, khả năng tiếp cận các đối tác và tệp khách hàng mới.
• Cơ sở hạ tầng của FTX.
• Sở hữu các công ty mà FTX đã mua trước đó như Blockfolio, LedgerX, Liquid…

Việc CZ mua lại FTX cũng khiến thị trường đặt ra câu hỏi về sự “độc tôn” của Binance trong tương lai, vì một trong những đối thủ lớn nhất của họ đã “ngã ngựa”.

Việc FTX “đầu hàng” Binance cũng cho thấy rằng SBF đã sử dụng hết các nguồn lực nhưng không thể cứu sàn giao dịch của mình. Nếu Binance thành công mua lại FTX, FTT sẽ trở nên vô giá trị vì Binance đã có BNB, điều này dẫn đến việc giá FTT rớt thảm xuống vùng 4 USD .

Trong bất kỳ thị trường nào, việc một cá nhân/tổ chức chiếm thế độc quyền đều sẽ ảnh hưởng không tốt đến sự phát triển của toàn bộ thị trường đó, ở đây là crypto.

FTX was the third-largest exchange in spot volume.

How other exchanges can survive and compete against Binance? pic.twitter.com/BXCCUIC0qq

— Ki Young Ju (@ki_young_ju) November 8, 2022

Sau này, các thế lực centralized (tập trung) khác nếu muốn vượt mặt Binance thì đây dường như sẽ là điều không thể, vì ở thời điểm hiện tại vũ trụ của Binance đã quá lớn, chưa kể họ còn liên kết với nhiều quỹ “top” đầu có tài chính mạnh nhất thị trường.

Chính vì thế, để có thể chiến thắng Binance và phá bỏ thế độc tôn của họ, con đường duy nhất là hướng về giá trị của tầm nhìn phi tập trung, bao gồm việc phát triển các sản phẩm tài chính phi tập trung, mạng xã hội phi tập trung, quỹ đầu tư phi tập trung…

Có như vậy các dự án mới có thể thu hút người dùng bằng giá trị mà họ mang lại, đồng thời tạo ra sự cạnh tranh công bằng trong thị trường crypto bên cạnh các “ông lớn” như Binance.

4. Quá trình Due Diligence còn nhiều rủi ro

Due Diligence chưa hoàn tất

Như đã đề cập ở trên, hiện mới chỉ có các thông báo về việc sẽ triển khai thương vụ này, còn M&A vẫn chưa hoàn tất, do đó nhiều rủi ro liên quan vẫn còn tồn tại.

CZ cũng khẳng định Binance có quyền rút khỏi thoả thuận bất cứ lúc nào:

This afternoon, FTX asked for our help. There is a significant liquidity crunch. To protect users, we signed a non-binding LOI, intending to fully acquire https://t.co/BGtFlCmLXB and help cover the liquidity crunch. We will be conducting a full DD in the coming days.

— CZ Binance (@cz_binance) November 8, 2022

Dưới đây là những rủi ro tiềm tàng:

• Đã có những nghi vấn được đưa ra về việc “chiếc hố” của FTX còn sâu hơn những gì chúng ta tưởng tượng khi Binance đi sâu vào xem xét các giấy tờ để thực hiện thương vụ.
• Đây có thể là cơ sở để CZ huỷ bỏ việc mua lại FTX.
• Ngoài ra, còn có những tin đồn xung quanh Alameda như việc họ vẫn còn đang nắm giữ rất nhiều token khác nhau, điều này đặt ra rủi ro họ sẽ “bán tháo” chúng để bổ sung thanh khoản (danh sách các ví của Alameda được cộng đồng tìm ra).

Các token khác mà chúng ta cần theo dõi sát trong sự kiện này (theo tài khoản @lookonchain)

1/ Besides $FTT, which altcoins to watch?

We analyzed the tokens held by 56 addresses of #Alameda and listed tokens of more than $1 million in holding value.#Alameda could dump these tokens at any time.

Including #SRM #LDO #BTC #ETH #RNDR #BIT #GOG #UNI #SUSHI #AVAX. pic.twitter.com/iAkF16h9o8

— Lookonchain (@lookonchain) November 7, 2022

Quan trọng nhất, nếu thương vụ không được xúc tiến thành công thì người dùng đang còn tiền tồn đọng trên FTX sẽ gặp khó khăn trong việc rút tiền hoặc có thể sẽ chịu tổn thất.

Sự can thiệp từ chính phủ

Có thể xem quy mô của sự kiện này còn lớn hơn các sự kiện trong quá khứ như Terra, Three Arrows Capital, Celsius… do vậy, chính phủ Mỹ đã vào cuộc với thông báo: “CFTC sẽ tiến hành theo dõi thương vụ”.

BREAKING: U.S. CFTC is monitoring Binance's acquisition of FTX, spokesperson tells Reuters

— Bitcoin Magazine (@BitcoinMagazine) November 8, 2022

Dưới rủi ro Binance có thể chiếm vị thế độc tôn, quyền lợi của người dùng bị ảnh hưởng và các nguy cơ gây bất ổn cho thị trường Mỹ, việc chính phủ Mỹ theo dõi hoặc thậm chí có những can thiệp là điều cần thiết trong thời điểm này.

Bên cạnh đó, sự kiện này làm nảy sinh nhu cầu cần phải có những khuôn khổ luật để điều chỉnh hoạt động của các sàn giao dịch, kiểm soát các rủi ro, vì họ có thể dùng tiền của người dùng để cho các tổ chức khác vay hoặc có những sản phẩm đòn bẩy rủi ro hệ thống.

5. Các bài học cần rút ra

Bài học được chính CZ rút ra từ sự kiện này:

• Không bao giờ sử dụng token bạn đã tạo ra để làm tài sản thế chấp.
• Không vay nếu bạn điều hành một doanh nghiệp tiền điện tử không sử dụng vốn một cách “hiệu quả”.
• Có nguồn dự trữ lớn đảm bảo thanh khoản.

Two big lessons:

1: Never use a token you created as collateral.

2: Don’t borrow if you run a crypto business. Don't use capital "efficiently". Have a large reserve.

Binance has never used BNB for collateral, and we have never taken on debt.

Stay #SAFU.

— CZ Binance (@cz_binance) November 8, 2022

Vòng gọi vốn gần đây nhất của FTX có sự tham gia của nhiều tổ chức đầu tư tài chính truyền thống như BlackRock hay Softbank, nhưng họ cũng không thể can thiệp để ngăn chặn rủi ro xảy ra.

Khi sự kiện “bank run” diễn ra, họ cũng không tham gia “giải cứu” FTX dù sở hữu nguồn lực tài chính và các mối quan hệ lớn hơn Binance rất nhiều. Điều này cho thấy hoặc việc cứu FTX là vô nghĩa hoặc họ vẫn chưa hiểu rõ cách các doanh nghiệp crypto hoạt động để đưa thêm vốn vào, hoặc đơn giản là việc này quá rủi ro.

Sự “sụp đổ” của đế chế FTX có thể sẽ khiến các nhà đầu tư trên thị trường tài chính truyền thống thay đổi góc nhìn về lợi nhuận/rủi ro của crypto, từ đó sẽ làm hạn chế nguồn vốn thúc đẩy crypto phát triển.

Qua đó cũng có thể thấy rằng, các nhà phát triển crypto phải có nền tảng sản phẩm vững chắc mới có thể tồn tại, họ không thể dựa vào những nhà đầu tư CeFi chưa hiểu rõ về crypto.

Việc minh bạch thông tin, đặc biệt đối với các dự án, cũng rất quan trọng. Một khi thông tin chưa được minh bạch, rủi ro vẫn tồn tại và chúng ta cần xem xét, tính toán để phân bổ nguồn vốn của mình.

6. Tổng kết

FTX cùng Alameda Research là những tổ chức lớn trong thị trường crypto. Hơn nữa, họ còn có sự hậu thuẫn của rất nhiều các thế lực trong giới tài chính truyền thống. Tuy vậy các quy trình về quản trị rủi ro không tốt cũng như tham vọng quá lớn của họ đã gây ra sự bất ổn cho toàn bộ thị trường.

Ngoài ra, dưới góc độ nhà đầu tư cá nhân trong một thị trường đầy biến động như crypto, chúng ta cần biết rõ về tình trạng tiền của mình: chúng đang ở đâu và đang được sử dụng vào mục đích gì? “Phải biết giữ tiền trước khi kiếm được tiền”.

Bank run là sự kiện khách hàng của một hoặc nhiều ngân hàng đồng loạt rút tiền, khiến ngân hàng gặp rủi ro mất khả năng chi trả và thanh toán.

1. Bank run là gì?

Bank run (rút tiền hàng loạt) là hiện tượng khách hàng đồng loạt rút tiền khỏi ngân hàng thương mại hoặc các định chế tài chính, do lo ngại ngân hàng đang trong hoàn cảnh khó khăn hoặc có thể phá sản trong tương lai gần.

Do ngân hàng sử dụng cơ chế dự trữ một phần (partial reserve), trong sự kiện bank run, ngân hàng sẽ không có đủ tiền để đáp ứng nhu cầu rút tiền của tất cả khách hàng cùng một lúc (vì số tiền đó đã được đem cho vay), họ mất khả năng chi trả và thậm chí là mất cả khả năng thanh toán.

Trong sự kiện bank run, ngân hàng thương mại phải bổ sung tiền mặt trong kho dự trữ để tăng thanh khoản, đáp ứng nhu cầu rút tiền. Có thể kể đến một số phương pháp như bán tài sản, vay nợ ngân hàng khác hoặc ngân hàng trung ương…

Một số nguyên nhân khiến khách hàng của một ngân hàng đồng loạt rút tiền:

• Ngân hàng đó kinh doanh thua lỗ, các khách vay của họ không có khả năng trả nợ tạo ra rủi ro đối với tiền gửi của khách hàng (vì tiền gửi của khách hàng được đem cho vay).
• Các sự kiện kinh tế lớn gây ra sự đổ vỡ dây chuyền (ví dụ cuộc khủng hoảng bong bóng nhà đất năm 2007-2008).
• Do tin đồn thất thiệt gây hoang mang.

Vậy tại sao ngân hàng phải luôn dự trữ một phần? Cơ chế dự trữ này hoạt động như thế nào trong hệ thống ngân hàng thương mại? Cùng tìm hiểu trong phần dưới đây.

2. Tổng quan về hệ thống ngân hàng thương mại

Ngân hàng thương mại là gì?

Ngân hàng thương mại là một tổ chức tài chính với nhiều nghiệp vụ khác nhau, nhưng chủ yếu hoạt động với vai trò cầu nối giữa người thừa vốn và người thiếu vốn (hoạt động huy động và cho vay).

Theo đó, ngân hàng thương mại sẽ có nhiệm vụ huy động tiền để đem cho vay, sau đó thu lợi từ chênh lệch giữa lãi suất tiền huy động và lãi suất cho vay. Từ đó, ngân hàng thương mại đảm bảo nguồn lực trong nền kinh tế được phân bổ hiệu quả hơn và làm động lực cho sự phát triển.

Tiền huy động của ngân hàng thương mại có thể tồn tại dưới nhiều hình thức: như tiền gửi của khách hàng, phát hành trái phiếu, vay vốn từ các tổ chức tài chính khác…

3

Nhìn chung, các hoạt động này của ngân hàng thương mại sẽ đem lại lợi ích cho nhiều bên:

• Đối với ngân hàng: Tạo ra lợi nhuận từ kinh doanh vốn.
• Đối với người gửi tiền: Thu lời từ nguồn vốn nhàn rỗi của mình dưới hình thức tiền lãi (lãi suất huy động).
• Đối với người vay tiền: Ngân hàng đáp ứng được nhu cầu vốn để sản xuất kinh doanh.

Chúng ta sẽ đi sâu hơn về tiền gửi của khách hàng trong chủ đề này:

• Tiền gửi của khách hàng có thể là tiền gửi có kỳ hạn hoặc không kỳ hạn.
• Ngân hàng có thể sử dụng khoản tiền này để đem cho vay.
• Tiền trong tài khoản ngân hàng dù không gửi tiết kiệm (ở dạng điện tử) cũng có thể được đem cho vay.

Cơ chế dự trữ một phần hoạt động như thế nào?

Cơ chế này cho phép ngân hàng thương mại được phép sử dụng một phần tiền huy động (bao gồm tiền gửi có kỳ hạn hoặc không kỳ hạn của khách hàng) để đem cho vay và tạo ra lợi nhuận.

Như đã lưu ý ở trên, tiền trong tài khoản thanh toán của khách hàng (tức là tiền dùng để chuyển khoản thanh toán hàng ngày) cũng có thể được ngân hàng đem cho vay.

Ngân hàng trung ương có thể quy định mức dự trữ bắt buộc đối với các ngân hàng thương mại để đảm bảo thanh khoản, tức là khi có một lượng khách hàng nhất định đến rút tiền thì ngân hàng vẫn có thể đáp ứng được.

Ở một số thời điểm, nếu một ngân hàng thương mại không đủ lượng tiền để đáp ứng quy định về tỷ lệ dự trữ bắt buộc tối thiểu, họ sẽ phải vay ngắn hạn từ các ngân hàng/tổ chức tài chính khác hoặc ngân hàng trung ương.

Đối chiếu với thị trường crypto, chúng ta có thể thấy AAVE là dự án nổi bật có mô hình hoạt động giống với ngân hàng thương mại trong thị trường truyền thống.

3. Hậu quả và giải pháp của ngân hàng khi bank run

Hậu quả

Bank run là sự kiện có thể khiến một ngân hàng lâm vào nguy cơ phá sản nếu không có các biện pháp khắc phục kịp thời.

Do các ngân hàng thương mại có mối quan hệ mật thiết với nhau, nên việc một ngân hàng sụp đổ có thể gây ảnh hưởng tới toàn bộ hệ thống. Nguyên nhân có thể đến từ những lý do sau:

• Do hiệu ứng lan truyền khiến khách hàng của các ngân hàng khác cũng trở nên lo sợ và đi rút tiền.
• Do ngân hàng ở trong trạng thái bank run vay nợ và huy động vốn từ nhiều ngân hàng/tổ chức tài chính khác, nên việc bank run xảy ra khiến một ngân hàng có nguy cơ phá sản cũng sẽ khiến tài sản của các ngân hàng khác bị ảnh hưởng theo

Vì vậy, đối với các sự kiện bank run của các ngân hàng lớn, nếu không có các biện pháp can thiệp kịp thời chúng sẽ gây ra rất nhiều rủi ro cho hệ thống ngân hàng và nghiêm trọng hơn là cả nền kinh tế.

Giải pháp

Dựa trên lịch sử các sự kiện bank run trong quá khứ, hệ thống ngân hàng hiện nay đã có nhiều biện pháp cũng như khuôn khổ quản trị rủi ro để phòng tránh sự việc này. Ví dụ, ngân hàng trung ương có thể điều chỉnh mức dự trữ bắt buộc phù hợp để đảm bảo thanh khoản hay thực hiện hiệp ước Basel để các ngân hàng hạn chế rủi ro kinh doanh.

Tuy nhiên, trong trường hợp sự kiện bank run vẫn xảy ra, có một số giải pháp được đưa ra để ngăn chặn và xử lý khủng hoảng như sau:

• Tạm đóng cửa: Ngân hàng có thể đóng cửa hoặc thực hiện các biện pháp hạn chế rút tiền trong một khoảng thời gian để trấn an khách hàng cũng như tìm cách khắc phục (nếu các rủi ro thực sự xảy ra).
• Bổ sung thanh khoản: Thông qua việc vay vốn các ngân hàng khác hoặc ngân hàng trung ương, ngân hàng đang chịu rủi ro bank run có thể bổ sung thanh khoản kịp thời cho hệ thống.
• Các biện pháp về bảo hiểm: Ngân hàng có thể bảo vệ khách hàng bằng cách mua bảo hiểm tiền gửi từ trước, sau đó dựa vào bảo hiểm để trấn an khách hàng và thuyết phục họ không rút tiền khỏi hệ thống.
• Sự can thiệp của ngân hàng trung ương: Trường hợp xấu nhất xảy là ngân hàng đó bị phá sản, ngân hàng trung ương có thể can thiệp và mua lại. Việc can thiệp này sẽ đảm bảo độ an toàn cho hệ thống ngân hàng và quyền lợi của khách hàng.

4. Các sự kiện bank run trong lịch sử

Trong thị trường tài chính truyền thống

Trong lịch sử tài chính hiện đại từ đầu thế kỷ 20 đến nay, chúng ta có thể điểm qua một số sự kiện bank run nổi bật sau:

• Sự kiện Đại Suy thoái: Vào thời kỳ Đại Suy thoái diễn ra vào năm 1929, thị trường chứng khoán sụp đổ, người dân Hoa Kỳ bắt đầu hoảng loạn, họ không còn tin tưởng ngân hàng và muốn trữ tiền mặt. Những tin tức về việc không thể rút tiền lan truyền ngày càng rộng gây ra rủi ro bank run.
• Sự kiện khủng hoảng tài chính 2008: Trong cuộc khủng hoảng này, sự kiện bank run tiêu biểu đã diễn ra tại Wachovia Bank và Washington Mutual – tổ chức tài chính lớn thứ 6 tại Hoa Kỳ vào thời điểm đó. Cụ thể, hai ngân hàng này chứng kiến hàng chục tỷ USD được khách hàng rút ra trong thời gian ngắn khiến kho dự trữ tiền của họ cạn kiệt.

Sau các sự kiện này, các định chế tài chính lớn như Hoa Kỳ đã đưa ra một số quy định liên quan để bảo vệ người gửi tiền trong ngân hàng, đồng thời cũng để đảm bảo sự an toàn cho hệ thống tài chính.

Một trong những quy định nổi bật đó là yêu cầu các ngân hàng phải có bảo hiểm tiền gửi cho khách hàng với hạn mức nhất định. (Vào những năm 1930, FED đã ban hành quy định, theo đó các ngân hàng phải có bảo hiểm tiền gửi cho khách hàng lên tới 250,000 USD/người).

*FED là viết tắt của Federal Reserve System – Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ, đóng vai trò là ngân hàng trung ương của quốc gia này. Đây là tổ chức có quy mô và tầm ảnh hưởng lớn nhất thị trường tài chính toàn cầu.

Trong thị trường crypto

Đối với thị trường crypto, các sự kiện có tính chất giống với bank run cũng đã từng diễn ra.

Thị trường tài chính truyền thống có rất nhiều công cụ và quy định cũng như sự liên kết chặt chẽ giữa các tổ chức để đảm bảo an toàn và hạn chế tối đahậu quả. Tuy nhiên, “miền Tây hoang dã” DeFi (tài chính phi tập trung) lại không sở hữu những thứ đó.

Do đó, nếu diễn ra các sự kiện có tính chất giống với bank run, các protocol (giao thức) sẽ gặp rất nhiều rắc rối.

Vào thời điểm cuối tháng 10/2021, AAVE, Lending Marketplace hàng đầu trên thị trường DeFi đã gặp phải một sự kiện tương tự như bank run.

Theo đó, một địa chỉ ví có kết nối với Justin Sun, nhà sáng lập Tron Foundation, đã đột ngột rút khoảng 4.2 tỷ USD tài sản (giá trị ước tính vào thời điểm đó), tương đương 18% tổng TVL của AAVE khi đó.

Thiết kế của AAVE khác với ngân hàng thương mại ở điểm là AAVE không thể vay các bên khác để bù đắp thanh khoản. Người dùng chỉ có thể rút tiền khi số tiền chênh lệch giữa pool vay và pool cho vay lớn hơn số tiền họ muốn rút.

Do vậy, sự việc này chỉ có nét tương đồng với bank run chứ không giống hoàn toàn. Thiết kế này của AAVE cũng cho phép protocol tránh được những rủi ro về bank run tồn tại trong thị trường tài chính truyền thống.

Tuy nhiên khi đó, dưới tác động của việc thiếu thanh khoản trong một số pool, điển hình là USDT, người đi vay của AAVE đã phải chịu mức lãi suất lên tới 60%-80% APY trong nhiều giờ.

Trong các sự kiện khiến thị trường crypto giảm mạnh sẽ có rủi ro thanh lý tài sản lớn gây nguy hiểm cho cả người đi vay lẫn protocol.

5. Bài học cho các crypto builder về bank run

Từ những bài học trong thị trường tài chính truyền thống và case study “bank run” của AAVE kể trên, các crypto builder có thể phát triển các sản phẩm để bảo vệ mình và người dùng, điển hình như bảo hiểm – một ngành vẫn chưa có nhiều “điểm nhấn” trong DeFi hiện tại.

Sản phẩm bảo hiểm về bank run có thể được thiết kế với mô hình tổng quan như sau:

• Người dùng trả phí bảo hiểm cho bên cung cấp.
• Trong trường hợp bank run xảy ra hoặc mức lãi vay tăng cao bất thường (như trường hợp AAVE kể trên), người dùng có thể được đền bù số tiền tương đương hoặc lớn hơn vài lần mức tổn thất.

Bên cạnh bảo hiểm, các Lending Marketplace có thể phát triển các giải pháp giúp người dùng mở khoá thanh khoản của mình trong trường hợp không thể rút tiền (do thiếu thanh khoản).

Thực tế thì AAVE đã có giải pháp tương tự với aToken (token người dùng nhận được khi deposit), tuy nhiên thanh khoản của aToken hiện tại chưa cao.

Trong trường hợp người gửi tiền không thể rút các tài sản như BTC, ETH, LINK… do thiếu thanh khoản (đã bị mượn hết), nhưng lại có nhu cầu rút để bán vì xu hướng sắp tới là giảm. Khi đó, protocol có thể kết hợp với các nền tảng decentralized derivatives (phái sinh phi tập trung) để thiết kế sản phẩm phục vụ nhu cầu này.

6. Tổng kết

Hiện tượng bank run gây ra rủi ro đối với toàn bộ hệ thống ngân hàng nói riêng và nền kinh tế nói chung. Do đó, việc phát hiện kịp thời và thực hiện các biện pháp cần thiết để đảm bảo sự an toàn cho hệ thống tài chính là điều tối quan trọng.

DeFi thừa kế rất nhiều nét đặc trưng của thị trường tài chính truyền thống. Do đó, từ mô hình hoạt động của hệ thống ngân hàng thương mại và các sự kiện bank run, các crypto builder có thể xem xét và từ đó phát triển nhiều sản phẩm liên quan

NFT có thể là chìa khóa mở ra thế giới nghệ thuật tự do, Metaverse của khoa học viễn tưởng và DeFi. Liệu đâu là hào quang và bóng tối của NFT?

Bây giờ người ta không hỏi: “Tuổi trẻ đáng giá bao nhiêu?” mà hỏi: “NFT đáng giá bao nhiêu?” vì NFT đã giúp cho các chủ sở hữu thu về bộn tiền.

Họa sĩ 14 tuổi Xèo Chu bán bức tranh NFT “Hoa mai may mắn” trên sàn Binance với giá gần $23,000. Bức meme NFT “Side-eying Chloe” về một cô bé biểu hiện vẻ mặt “cũng thường thôi” được bán với giá hàng nghìn đô la trong một cuộc đấu giá. Và mới đây Tik Tok cũng gia nhập làn sóng này khi vừa ra mắt bộ sưu tập NFT đầu tiên.

Nếu Bitcoin được ca tụng là câu trả lời số hóa cho tiền tệ, thì NFT hiện đang được quảng cáo là câu trả lời số hóa cho các bộ sưu tập. Bước ra khỏi lãnh địa sưu tập, NFT còn có thể là chìa khóa để mở ra thế giới nghệ thuật tự do, Metaverse của khoa học viễn tưởng và DeFi. Tuy nhiên, NFT cũng lẩn khuất trong mình những mặt tối.

1. Tổng quan về NFT

Định nghĩa NFT (Non-Fungible Token)

Trong kinh tế học, tài sản có thể thay thế (fungible asset) là thứ có các đơn vị có thể dễ dàng thay thế cho nhau – như tiền. Với tiền, bạn có thể đổi một tờ 100,000 đồng thành hai tờ 50,000 đồng và nó sẽ có cùng giá trị.

Tuy nhiên, nếu một thứ gì đó là không thể thay thế (non-fungible), thì điều này là bất khả thi – có nghĩa là thứ này có những thuộc tính độc nhất nên không thể thay thế cho thứ khác. Đó có thể là một ngôi nhà, hoặc một bức tranh như bức Mona Lisa. Bạn có thể chụp ảnh một bức tranh hoặc mua bản copy nhưng sẽ chỉ có duy nhất một bức tranh gốc trên đời.

Tranh vẽ là tài sản non-fungible (Ảnh: AliExpress)

Tương tự, NFT là tài sản “độc nhất vô nhị” trong thế giới số. Bạn có thể mua và bán chúng giống như bất kỳ tài sản nào khác, nhưng NFT không có hình dạng hữu hình.

Cách NFT hoạt động

Các tác phẩm nghệ thuật truyền thống như tranh vẽ có giá trị vì chúng có một không hai trên đời. Nhưng các file kỹ thuật số thì có thể được sao chép liên tục và dễ dàng.

Với NFT, bạn có thể “tokenized” (mã hóa) tác phẩm nghệ thuật của mình để tạo ra một giấy chứng nhận số về quyền sở hữu, và giấy chứng nhận này có thể được mua và bán trên thị trường.

Trong thế giới crypto, một bản ghi (record) chứng nhận quyền sở hữu đó sẽ được lưu trữ trên một sổ cái (ledger) gọi là blockchain. Không ai có thể giả mạo bản ghi này vì sổ cái được vận hành bởi hàng nghìn máy tính trên khắp thế giới.

Các NFT cũng có thể chứa các hợp đồng thông minh (smart contract) giúp các nghệ sĩ nhận được phần trăm của các đợt bán token trong tương lai.

NFT đáng giá bao nhiêu?

Về lý thuyết, bất kỳ ai cũng có thể mã hóa tác phẩm của mình để bán dưới dạng NFT, nhưng gần đây NFT đã trở thành cơn sốt khi trên mặt báo dày đặc các tiêu đề về doanh số hàng triệu đô la của nó.

• Vào ngày 19/2, một Gif hoạt hình của Nyan Cat – con mèo đang bay có từ năm 2011 – được bán với giá hơn $500,000.
• Vài tuần sau, nhạc sĩ Grimes đã bán một số tác phẩm số của mình với giá hơn 6 triệu đô la.
• Một nghệ sĩ tên Beeple đã bán một bức tranh NFT ghép từ 5,000 tác phẩm khác của mình với giá 69 triệu đô la, con số này đã thiết lập một kỷ lục mới cho nghệ thuật số.

Gif Nyan Cat (Ảnh: skdesu)

Nhưng không chỉ nghệ thuật mới được mã hóa và bán:

• Jack Dorsey – người sáng lập Twitter đã NFT dòng tweet đầu tiên của mình và được trả giá 2.5 triệu đô la.
• Sorare – một công ty Pháp chuyên bán thẻ giao dịch bóng đá dưới dạng NFT, đã kiếm được được 680 triệu đô la.

2. Thế giới mới mang tên NFT

Nhưng NFT không chỉ dành cho mục đích sưu tập, nó còn có khả năng mở ra một thế giới mới.

Cánh cửa mới cho nghệ thuật số

Là một người dùng Internet, bạn có thể xem bức tranh “Everydays—The First 5,000 Days” trị giá 69 triệu đô của Beeple trên mạng, nhưng chỉ duy nhất người đã mua NFT gắn với bức tranh đó mới có quyền sở hữu nó.

Điều này tạo ra một sự thay đổi đơn giản nhưng mạnh mẽ trong cách nghệ thuật số hoạt động: biến nghệ thuật số trở nên độc quyền.

Trước đây, bạn có thể tạo ra một tác phẩm nghệ thuật số và mọi người sẽ biết bạn đã tạo ra nó, nhưng bất kỳ ai cũng có thể copy và chia sẻ nó với toàn thế giới chỉ bằng một cú click chuột. Điều này khiến việc xác định tính nguyên bản của một tác phẩm nghệ thuật số trở nên khó khăn. Cũng không có cách hoàn hảo nào để chứng minh hoặc chuyển quyền sở hữu của tác phẩm số đó. Nhưng NFT đã bước vào và thay đổi cục diện.

Ngoài ra, bằng cách định nghĩa lại quyền sở hữu tài sản số, NFT đã biến đổi cách các nghệ sĩ kiếm sống, nó cũng mở rộng mối quan tâm của mọi người đến công nghệ blockchain – ngoài việc đầu tư vào các đồng coin và token.

Sở dĩ NFT phổ biến trong nghệ thuật bởi vì những nghệ sĩ số có thể tạo ra sự khan hiếm cho các tác phẩm của mình – vốn chỉ bao gồm các pixel. Chúng cho phép người sáng tạo kiếm được nhiều tiền hơn so với thông thường. Hiện tại, các nghệ sĩ trong thế giới thực chỉ nhận tiền một lần duy nhất khi bán tác phẩm của mình; nếu chủ sở hữu mới của tác phẩm bán nó cho người khác, họ sẽ bỏ túi toàn bộ lợi nhuận thu được — và nghệ sĩ không nhận được gì.

“Everydays—The First 5,000 Days” trị giá 69 triệu đô của Beeple (Ảnh: Thanh Niên)

Tuy nhiên, NFT sử dụng hợp đồng thông minh để xác minh quyền sở hữu và các điều khoản. Những điều khoản này có thể bao gồm việc trả tiền bản quyền cho nghệ sĩ sáng tạo ra tác phẩm mỗi khi tác phẩm đó sang tên đổi chủ.

“Các hợp đồng thông minh và tiền bản quyền là một đề xuất hấp dẫn cho nghệ sĩ trên toàn thế giới,” – Seyi Awotunde, người đang điều hành NFT marketplay 0pulence cho biết.

Awotunde cho rằng việc các nghệ sĩ đòi 10% tiền bản quyền trong những lần sang tay tác phẩm sẽ trở thành tiêu chuẩn cho thị trường NFT. Điều đó giúp các nghệ sĩ có khả năng kiếm được thu nhập cả đời từ mỗi tác phẩm nghệ thuật họ tạo ra. Từ đó, họ có nhiều thời gian dành cho nghệ thuật hơn thay vì phải làm những nghề tay trái khác để kiếm tiền trang trải cuộc sống.

Ngoài ra, trong thế giới nghệ thuật thông thường, các nghệ sĩ thường phải phụ thuộc vào các phòng trưng bày để triển lãm và bán tác phẩm của mình. Những phòng trưng bày nghệ thuật này thường lấy 50% hoa hồng cho mỗi lần bán như vậy.

Trong khi đó, bất kỳ nghệ sĩ nào cũng có thể mint NFT cho một tác phẩm, tự đặt giá trên các NFT martketplay dễ sử dụng như OpenSea hoặc Foundation. Khi bán tác phẩm, ngoài việc trả một khoản phí giao dịch, các nghệ sĩ có thể bỏ túi toàn bộ khoản thu nhập mình kiếm được.

Cuộc hôn nhân giữa NFT và DeFi

Thành thật mà nói, NFT không có nhiều giá trị nội tại. Giả sử bạn mua một NFT với giá 2 ETH trong một khoảng thời gian cụ thể khi NFT đó được nhiều người ưa chuộng. Nhưng thị trường crypto là nơi các trend (xu hướng) thay đổi liên tục, nên khi bạn quyết định bán NFT đó vào một năm sau, bạn rất khó tìm được người mua nó, chứ chưa nói đến việc kiếm lời.

Tại sao? Vì NFT đó không còn phổ biến nữa và người mua sau có thể muốn mua nó với giá thấp hơn giá bạn đã bỏ ra ban đầu. Bạn hoặc phải bán lỗ NFT cho một người khác, hoặc chờ đến suốt đời để tìm một người mua sẵn sàng trả giá cao hơn vì bạn không thể đổi nó lấy một NFT khác.

Đây chính là nơi cuộc hôn nhân của NFT và DeFi có thể trở nên khả thi. Trên thực tế, sự thay đổi đã bắt đầu.

Cho đến nay chúng ta đều biết rằng mình chỉ có thể mua toàn bộ NFT. Bạn không thể tách nó ra từng mảnh và bán cho nhiều người khác nhau, đó là nguyên nhân gây ra nhiều vấn đề đau đầu với tính thanh khoản. Nhưng với đặc điểm của DeFi, chủ sở hữu NFT có thể chia nhỏ tài sản để nhiều người có thể sở hữu một phần nhỏ của nó.

Nó giống như một bộ ghép hình, có 100 mảnh ghép khi ghép lại với nhau sẽ tạo thành một bức tranh hoàn chỉnh. Nhưng thay vì bán toàn bộ cho một người mua, người bán có thể bán các mảnh ghép cho 100 người mua khác nhau. Nó sẽ không thay đổi quyền sở hữu vì toàn bộ bức tranh xếp hình vẫn sẽ thuộc về người bán, nhưng nó sẽ cung cấp cho NFT một không gian để giao dịch.

Hiện tại có nhiều dự án đang trở thành ông tơ bà nguyệt cho cặp đôi NFT – DeFi này.

Cuộc hôn nhân giữa DeFi và NFT (Ảnh: Hackernoon)

Niftex chính là ví dụ cho ý tưởng “Tôi muốn sở hữu một phần miếng bánh” khi phân chia quyền sở hữu NFT. Nó hơi giống với Bitcoin, nơi bạn có thể sở hữu Satoshi nếu bạn không thể mua trọn một BTC.

Cho đến nay, rất nhiều người đam mê NFT đã ra về tay không, thất vọng vì ai đó đã trả giá cao hơn. Ngoài kia luôn có người nhiều tiền hơn mình, vậy những ai có số dư tài khoản hạn chế sẽ làm gì? Họ sẽ tìm đến Niftex. Niftex cho phép người bán NFT phân chia tỷ lệ NFT của họ để tạo ra tính thanh khoản cao hơn.

Người mua có thể trả một mức giá khá nhỏ để nắm giữ một phần nhỏ của NFT. Quyền sở hữu vẫn sẽ thuộc về chủ sở hữu NFT và người mua những phần nhỏ đó sẽ có quyền nắm giữ chúng bao lâu tùy ý.

Ngoài ra, còn có những sự kết hợp khác giữa NFT và DeFi. NFT với pool thanh khoản là điều mà Axie Infinity đã đạt được với trò game blockchain của mình. Cụ thể, họ kết hợp các NFT hiếm với một pool thanh khoản để dành cho những vật phẩm trong trò chơi.

NFTX là một ví dụ khác. Nó cho phép chủ sở hữu NFT khóa NFT của mình để mint ra các fungible token dựa trên ERC20 và họ có thể sử dụng chúng để mua các NFT khác, giao dịch, stake (đặt cược) hoặc bỏ chúng vào một pool thanh khoản để kiếm lời.

NFT và sự sáng tạo của Metaverse

1. NFT và đời sống trên mạng của chúng ta

Đã 25 năm kể từ khi World Wide Web lần đầu tiên xuất hiện và làm thay đổi cuộc sống của chúng ta mãi mãi. Chúng ta đã đi từ một mạng lưới người dùng nhỏ xài desktop với tốc độ khoảng 30 kbps, đến một lượng người dùng khổng lồ có thể truy cập ngay lập tức vào kho kiến thức của nhân loại chỉ với một chiếc điện thoại thông minh.

Cuộc hành trình của tiến bộ công nghệ vẫn tiếp diễn. Thế giới số đang ngày càng thâm nhập sâu hơn vào cuộc sống thực của chúng ta. Điều này có nghĩa là một khái niệm trước đây chỉ có trong khoa học viễn tưởng – Metaverse – đang bắt đầu được hiện thực hóa.

Metaverse là mô hình về một cuộc sống nơi mọi thứ được kết nối ở mức độ cực kỳ cao. Tất nhiên hiện tại tất cả chúng ta đều được kết nối thông qua điện thoại và máy tính. Nhưng theo nhà đầu tư mạo hiểm Matthew Ball, Metaverse sẽ xuất hiện khi ngày càng nhiều sản phẩm, dịch vụ và khả năng được tích hợp và kết hợp với nhau. Dù đã sống trong một thế giới được liên kết chặt chẽ như hiện nay, nhưng Metaverse sẽ kết nối chúng ta theo cách mà không ai có thể tưởng tượng nổi.

Nhiều người, bao gồm cả Mark Zuckerberg, đưa khái niệm này đi xa hơn khi xem Metaverse là nơi thực tế ảo có thể tái tạo hoàn toàn các tương tác xã hội. Điều này có nghĩa là hai người ở hai đầu trái đất có thể gặp nhau tại một nền tảng trò chơi, khám phá và chơi game cùng nhau. Chơi game trực tuyến không có gì mới, nhưng ý tưởng của Metaverse đó là những tương tác trực tuyến có thể tích hợp mọi khía cạnh khác trong cuộc sống chúng ta.

NFT và thế giới Metaverse (Ảnh: Hackernoon)

1. Công nghệ NFT: Chìa khóa cho Metaverse

Đây là lý do tại sao NFT hiện tại mới chỉ là bề nổi của tảng băng trôi mang tên công nghệ. Mọi thứ sẽ phải được thể hiện trong Metaverse. Điều này nghĩa là phải có sản phẩm để bán trực tuyến, có đồ vật để sử dụng trực tuyến và thậm chí sẽ còn phải có bất động sản trực tuyến để sở hữu, bán và chuyển nhượng trong Metaverse.

Trong khi đó, như đã nhắc ở trên, công nghệ NFT có thể cấp quyền sở hữu thực sự cho chủ sở hữu các mặt hàng kỹ thuật số. Nếu bạn hiểu về tính bảo mật và độ an toàn mà người dùng có thể có khi sở hữu một mặt hàng số trên blockchain, bạn sẽ bắt đầu thấy cách NFT có thể định hình một Metaverse bao trùm xã hội trên toàn cầu.

Chúng ta có thể thấy một số dự án NFT đang ngày càng dấn sâu vào lãnh địa Metaverse. Thế giới trong các trò chơi blockchain được nhiều người xem là nguyên mẫu của một Metaverse toàn diện.

Axie Infinity hiện là một trong những dự án NFT lớn nhất thế giới. Trong game, người chơi nhận nuôi, huấn luyện các Axie và cho chúng chiến đấu. Trên on-chain, mỗi Axie được đại diện như một NFT. Axie càng có nhiều kinh nghiệm thì chúng càng trở nên mạnh hơn và do đó đắt hơn.

Ngoài Axie, bạn còn có thể mua các vật phẩm khác trong trò chơi để nâng cao khả năng của Axie. Những game thủ sẽ chiến đấu và tương tác với nhau trong thế giới Axie Infinity. Về cơ bản, Axie Infinity là một thế giới ảo, nơi mọi người ở khắp nơi trên thế giới có thể tương tác thông qua các vật phẩm kỹ thuật số. Và ở một số khía cạnh, đây là phiên bản giới hạn của một Metaverse.

Xplorer’s Studio, tập hợp 10,000 phi hành gia NFT sắp được phát hành, là một dự án khác đang nhúng chân vào Metaverse. Một Xplorer NFT đóng vai trò như một tấm vé kỹ thuật số cung cấp cho chủ sở hữu quyền truy cập vào một bộ công cụ trực tuyến để tạo ra một nhân vật (personna) trực tuyến.

Các công cụ này bao gồm hình nền ảo (zoom background), cửa hàng độc quyền, ví cộng đồng kỹ thuật số và những tính năng đặc biệt khác. Quan trọng hơn, Xplorers Studio sẽ mua đất trong một Metaverse sau khi hoàn tất việc bán NFT của mình.

Mua đất trực tuyến là một bước tiến lớn đối với khái niệm Metaverse. Nó cho thấy rằng chúng ta có thể chiết xuất giá trị thực sự từ ​​bất động sản trực tuyến và tích hợp thêm một yếu tố khác của cuộc sống thực vào trong blockchain.

3. Mặt tối của NFT

Quyền sở hữu và bản quyền

Trộm cắp các tác phẩm nghệ thuật đang trở thành một vấn đề với NFT. Trong thời gian qua, nhiều nghệ sĩ đã lên tiếng phản đối khi phát hiện các tác phẩm của mình được bán trên các marketplace dưới dạng NFT mà không có sự đồng ý của họ.

Vấn đề ở đây là hệ thống mà NFT đang vận hành ở trên được thành lập cách đây vài năm, cũng chưa được điều chỉnh để bắt kịp với cách người dùng Internet bán và giao dịch các tài sản phi tập trung, chẳng hạn như nghệ thuật.

Một dạng NFT rất sớm đã được đóng gói vào một trò chơi xuất hiện năm 2017 có tên là CryptoKittties. Trò chơi cho phép người chơi mua một số lượng hạn chế mèo ảo (được bán dưới dạng NFT) và nuôi chúng với những người chơi khác. Lúc đó, các nhà phát triển của trò chơi đã tạo ra những NFT này, vì vậy chúng là độc nhất trong trò chơi.

Người chơi không thể tải lên bản sao của một con mèo để bán hoặc sử dụng chúng để trục lợi bởi vì các nhà phát triển là người sở hữu bản quyền duy nhất đối với những con mèo này. Ngoài ra, bằng cách kiểm soát ai có thể hoặc không thể mint ra những con mèo mới đồng nghĩa với việc họ có thể kiểm soát số lượng mèo trên thị trường tại bất kỳ thời điểm nào. Mèo sẽ không tràn ngập thị trường.

Tuy nhiên, trong thế giới nghệ thuật, những người tạo ra NFT (trong trường hợp này là các nghệ sĩ kỹ thuật số), có rất ít quyền kiểm soát về cách thức và địa điểm bán các tác phẩm của họ. Đây là vấn đề đã tồn tại rất lâu trước khi NFT bước chân vào lĩnh vực này, và giấc mơ NFT có vẻ không thực sự đẹp với các nghệ sĩ đến thế.

CryptoKittties (Ảnh: thebigidea)

“Tôi không nghĩ NFT giải quyết được bất kỳ vấn đề nào mà nó tuyên bố rằng sẽ giải quyết được. Về cơ bản, nó chỉ bán sự lạc quan,” – Nghệ sĩ Pepper Raccoon nói.

“Giá trị của NFT nằm ở chỗ bằng chứng công việc (proof of work – PoW) đảm bảo rằng tác phẩm gốc của bạn có một token duy nhất gắn liền với nó, có nghĩa là người sở hữu nó biết rằng họ đang nắm giữ “bản gốc”. Nhưng vấn đề là ai đó có thể tạo ra một JPG của tác phẩm đó và ném nó lên một marketplace khác, với một token khác được gắn vào nó và bán. Như vậy thì không có “bản gốc!”.

Vậy ai có thể và không thể mint một NFT? Câu trả lời ở đây rất đơn giản: Nghệ sĩ nên là người có tiếng nói cuối cùng trong việc mint tác phẩm của họ (tức là có bao nhiêu “bản gốc” được bán) và nơi bán tác phẩm của họ. Tuy nhiên, môi trường vô pháp vô thiên của Internet khiến lý tưởng đó khó thực hiện được.

Với những khó khăn về tài chính mà nhiều nghệ sĩ đã phải đối mặt trong nhiều năm qua, không có gì ngạc nhiên khi họ rất hứng thú với ý tưởng bán các tác phẩm nghệ thuật trực tuyến. Điều đó kết hợp với ngôi sao crypto đang lên khiến một số nghệ sĩ chuyển sang bán tác phẩm của họ dưới dạng NFT để trang trải cuộc sống. Và để tránh những trường hợp gian lận, các nghệ sĩ nên ủng hộ những nền tảng tích cực quảng bá các tác phẩm gốc của nghệ sĩ và quản lý kỹ càng những tác phẩm mình bán ra.

Môi trường

Cũng giống như hệ thống NFT, nền tảng mà NFT nằm trên – blockchain Ethereum – đang không thể thích ứng kịp với những bước tiến chóng mặt trong thế giới crypto. Giống như Bitcoin, Ethereum cũng đang sử dụng PoW – đồng nghĩa với việc NFT đang có tác động rất lớn đến môi trường.

“Chỉ trong một giao dịch duy nhất, một tác phẩm nghệ thuật được bán dưới dạng NFT tiêu tốn năng lượng bằng hai tuần sử dụng năng lượng của một hộ gia đình,” – Raccoon nói.

Chính những tác động môi trường của việc mint ETH đã khiến một số nhạc sĩ hoàn toàn từ bỏ NFT cho đến khi có các phương pháp khác bền vững hơn. Trước tình hình này, nhiều NFT marketplace cũng đang tìm cách chuyển mô hình hoạt động của mình từ sử dụng PoW sang PoS (bằng chứng cổ phần).

Liệu sự thay đổi hệ thống này có giảm thiểu những tác động của công nghệ blockchain đến khí hậu hay không? Có lẽ là tạm thời. Nhưng lượng khí thải carbon từ hoạt động mint ETH và BTC đang gia tăng ở mức báo động và đòi hỏi những sự đổi mới mạnh mẽ để giải quyết triệt để vấn đề. Tuy nhiên, loại đổi mới đó tốn kém tiền bạc và thời gian, trong khi hiện tại đối với những người liên quan, lợi ích tài chính ngắn hạn đã vượt xa các tác động môi trường về dài hạn.

Hàng rào gia nhập và dòng tiền

Các nghệ sĩ đã mô tả NFT là “sơ đồ kim tự tháp”.

Nhiều người giàu có và quyền lực trên toàn cầu đã đầu tư vào Ethereum, và do đó họ quan tâm đến thành công của nó. Raccoon cho biết chính những nhà đầu tư này là những người viết ra những tấm séc khổng lồ gây được tiếng vang lớn trên các phương tiện truyền thông.

“Số tiền khổng lồ được chi ra cho những tác phẩm nghệ thuật NFT như bạn đang thấy, chẳng hạn như phi vụ mua bán của Beeple trị giá 69 triệu đô la được thực hiện bởi một người có cổ phần (stake) rất lớn trong sự thành công của crypto,” – Raccoon nói.

Khía cạnh “kim tự tháp” của hệ thống NFT được thể hiện qua việc các nghệ sĩ mới nổi sẽ rất khó để bước lên nấc thang này. Nếu không có fan hâm mộ hay sự nổi tiếng, nhiều nghệ sĩ phải vật lộn rất vất vả để bán các tác phẩm của mình.

“Những người đang ở trên đỉnh danh vọng tham gia vào NFT và đã có sẵn lượng người theo dõi khổng lồ chính là những người đang kiếm được tiền. Rất nhiều người đã bán giấc mơ NFT kiếm được hàng nghìn đô la này, trong khi thực tế nó chỉ là một thị trường nghệ thuật truyền thống mang tính tập trung hơn,” – Raccoon cho biết.

4. Tổng kết

Trong ánh hào quang của NFT chúng ta vẫn thấy được những góc tối của nó. Vậy hiện tại NFT đang nghiêng về phía nào nhiều hơn: ánh sáng hay bóng tối? Anh em có thể đọc thêm về bối cảnh hiện tại của NFT để tìm câu trả lời, đồng thời tìm kiếm cơ hội đầu tư cho bản thân mình nhé!

Một sự kiện đáng chú ý gần đây là vụ huy động tiền khá lớn của các tổ chức đứng ra nhằm cứu trợ cho tình huống khẩn cấp trong cuộc chiến Nga-Ukraine, và UkraineDAO là một trong những tổ chức phi tập trung được xây dựng để kêu gọi hỗ trợ cho Ukraine lần này với hàng triệu đô la.

Trong bài viết này, mình sẽ khái quát cho anh em về UkraineDAO là gì và các loại hình DAO hiện có trên blockchain hiện nay. Mình sẽ chú tâm hơn vào việc UkraineDAO khác biệt như thế nào so với các DAO khác và sức ảnh hưởng của nó. Hãy cùng mình tìm hiểu nhé!

1. UkraineDAO là gì?

UkraineDAO là một tổ chức tự trị phi tập trung (DAO) với mục đích khởi phát là huy động tiền quyên góp cho Ukraine, quốc gia đang cần sự trợ giúp, thông qua hình thức đấu giá NFT lá cờ quốc gia Ukraine trên PartyBid. Nhưng sau đó họ còn mở thêm tính năng cho phép gửi tiền quyên góp đến UkraineDAO.

100% số tiền thu được từ việc bán NFT sẽ ngay lập tức được chuyển đến thường dân Ukraine, những người giúp đỡ những người bị chiến tranh do Putin khởi xướng – “Come Back Alive”. Đây là một trong những sáng kiến từ thiện và tình nguyện hiệu quả và minh bạch nhất của Ukraine: savelife.

2. Sự ra đời của UkraineDAO

Ngày 24/2/2022, ý tưởng thành lập UkraineDao (UD) được hình thành ngay sau khi Putin bắt đầu cuộc chiến ở Ukraine. Nadya từ Pussyriot, Trippy từ Trippy Labs, Alona (Co-Founder) và các thành viên PleasrDAO đã bắt đầu trò chuyện trực tuyến.

Họ mời những người khác có nhiều nền kiến ​​thức khác nhau về công nghệ, kinh nghiệm hợp đồng, các nhà hoạt động, nghệ sĩ, người có ảnh hưởng, biên tập viên, phương tiện truyền thông.

Tất cả những cá nhân ở những vị trí địa lí cách biệt nhưng dường như không có biên giới nào ngăn cách họ tập hợp lại với mục tiêu đoàn kết để giúp đỡ người Ukraine trên mặt đất trong thời gian sớm nhất có thể.

Ngày 25 – 26/2/2022: Cuối cùng, người ta quyết định rằng PartyBid sẽ là công cụ tốt nhất để sử dụng để tổng hợp các khoản đóng góp (nhà thầu cần có ví đã được thiết lập, v.v.), ngoài ra các khoản đóng góp khác sẽ được chấp nhận thông qua UkraineDAO. Số tiền nhận được vào ngày 25/2 là khoảng 44 ETH từ một nhân vật giấu tên.

Ngày 3/3/2022, chương trình raise fund dựa trên việc đấu giá quốc kỳ của Ukraine đã kết thúc.

Cũng trong ngày 3/3/2022, số token LOVE được hứa sẽ airdrop đã được chuyển đến các địa chỉ ví của những người đã quyên góp.

Ngày 4/3/2022, hơn 12 triệu đô từ các nỗ lực liên quan đến UkraineDAO đã được huy động, trong đó bao gồm:

• $6.5M đã được huy động từ tiền bán đấu giá quốc kỳ Ukraine với 3,271 người đóng góp thông qua PartyBid.
• Hơn $6.2M đã được quyên góp từ chính việc kêu gọi donate thông qua UkraineDAO.

Tính tới thời điểm viết bài, UkraineDAO – hiện là tổ chức có khoản đóng góp tiền điện tử dựa trên NFT lớn nhất cho các nỗ lực chiến tranh của Ukraine cho đến nay.

3. Thực trạng các DAO hiện nay trên thị trường

Chúng ta hãy cùng điểm lại nhiều loại hình DAO đang có mặt trên thị trường hiện nay với vô số những mục đích khác nhau, chẳng hạn như:

• DAO từ chính giao thức: UniswapDAO, PancakeDAO.
• DAO về mảng game: Yield Guild Games, Merit Circle, Ancient8.
• DAO nhằm giải quyết vấn đề thanh khoản và DeFi 2.0: OlympusDAO.
• DAO về đầu tư: The LAO.
• DAO về môi trường như: KlimaDAO.
• DAO cho phép tạo ra các DAO khác: Juicebox.
• DAO để mua hiến pháp nước Mỹ: ConstitutionDAO.
• DAO để trợ giúp giải phóng tù nhân chính trị: AssangeDAO.

Tất cả các tổ chức tự trị phi tập trung (DAO) kể trên lại có cùng một ưu điểm là tác động của các DAO này chỉ gói gọn trong một khu vực nhất định như từ chính giao thức/ứng dụng trên blockchain và phục vụ cho các mảng nhất định như đầu tư, môi trường, game. Đây đều là các DAO có tác động vỏn vẹn trong thị trường DeFi và Crypto.

Gần đây, một số làn sóng DAO khá là không mang nhiều ý nghĩa như ConstitutionDAO về việc mua hiến pháp nước Mỹ (một điều không thể) lại được cộng đồng đón nhận lớn. Sau đó, một số DAO mang trong mình ý nghĩa lớn hơn như xin giảm tội cho một số người có tầm ảnh hưởng ở thế giới như FreeRoss (họa sĩ) với FreeRossDAO.

Thậm chí, Julian Assange (người góp công giúp thế giới biết được những âm mưu chính phủ che giấu bằng việc công bố các tài liệu mật) với AssangeDAO đã ra đời nhằm tận dụng sức mạnh của cộng đồng gây áp lực lên tòa án nước Mỹ.

Sự kiện này đã được những người có tên tuổi như Vitalik Buterin (Founder Ethereum) hay Edward Snowden (cựu tình báo Mỹ) – người đã có những động thái vạch trần nước Mỹ và được Nga giúp đỡ gây tiếng vang trên toàn cầu cũng lên tiếng ủng hộ sự việc này.

Tuy nhiên, những DAO này vẫn có tác động không lớn đến mức có thể cứu sống hàng ngàn người hay hàng triệu người như UkraineDAO.

4. Tác động của UkraineDAO là lớn đến nhường nào?

Anh em cũng đã biết là các loại hình DAO trước đây đều được sử dụng cho một số những mục đích có quy mô nhỏ và chủ yếu mang lại một số lợi ích cho cộng đồng ở các giao thức, ứng dụng hoặc lĩnh vực nào đó trong thị trường tài chính phi tập trung.

Tuy nhiên, với UkraineDAO thì khác, đây là một tổ chức phi tập trung đấu tranh cho mục đích cao cả hơn, đó chính là mạng sống và quyền sinh tồn của những người dân vô tội trong một cuộc chiến tranh được khởi phát từ những nhà lãnh đạo với mục đích chính trị không màng đến tính nhân đạo.

UkraineDAO là một trong những tổ chức phi tập trung đã cùng những bên mạnh thường quân khác có sức ảnh hưởng trong thị trường như Binance, FTX, Near Protocol, Polkadot nhằm cứu trợ Ukraine.

UkraineDAO đã nâng cao giá trị của một DAO thông thường lên tầm vóc quốc gia và vượt ra khỏi ranh giới giữa thị trường truyền thống và thị trường Crypto. UkraineDAO là đại diện của thị trường Crypto và blockchain để giúp ích cho những người thật sự cần chúng.

UkraineDAO huy động được hơn $6.2M (con số thực tế lớn hơn nhiều vì đã được vận chuyển theo từng đợt và tình huống chiến sự), hỗ trợ rất nhiều trong lúc binh sĩ, người thiệt hại, lương thực và cả những nhu cầu cấp thiết như di tản, vận chuyển và trốn chạy của người dân vô tội.

Mình đã không thật sự nghiên cứu về UkraineDAO sau khi vô tình thấy một đoạn video trên mạng về một đứa bé đang tập xe đạp ở một góc phố và bom của Nga đã “vô tình” quăng xuống và cái kết thật sự không thể diễn ra bằng lời.

UkraineDAO là một cuộc cách mạng, không chỉ mang ý nghĩa về vật chất mà còn mang tầm vóc của những người xây dựng nên blockchain. Nó hàm chứa với nhiều ý nghĩa hơn về mặt giá trị token hay công nghệ blockchain một cách xa vời, khó hiểu, được cho là viển vông mà nó hiện diện một cách rất chân thực.

Chân thực tới mức, tiền quyên góp có thể được vận chuyển và quy đổi thành các đồ vật có công dụng hữu ích có thể cứu sống nhiều mạng người mà không cần xác minh tính chính trực của thông tin hay các “sao kê” mập mờ.

UkraineDAO còn là đại diện của công nghệ blockchain tôn trọng sự bình đẳng với những cá nhân đơn lẻ trong mạng lưới “peer-to-peer” giữa người với người. Tất cả bọn họ cùng nhau chung tay, mỗi người góp một ít công sức để hỗ trợ những người trong hoàn cảnh hiểm nguy và đầy cam go nhất tại nơi tiền tuyến.

5. Sự khác biệt giữa Tổ chức tập trung vs Tổ chức phi tập trung trong diễn biến liên quan đến Ukraine

Tuy nhiên, trong một diễn biến mới nhất thì một hành động của chính phủ Ukraine đã cho thấy điểm yếu của các tổ chức tập trung khi họ có quyền lạm dụng truyền thông và tận dụng niềm tin, lòng yêu thương hòa bình của nhân loại để dùng cho mục đích khác.

Đó là case của việc chính phủ rò rỉ thông tin sẽ airdrop cho những người quyên góp bằng ETH nhưng sau đó họ lại thống nhất không phát token.

Số liệu cho thấy sau tweet này thì hơn 20 triệu đô đã được đóng góp cho các địa chỉ ví trên và được Dune Analytics ghi nhận đạt mức tăng đột biến với hàng chục triệu đô trong chưa đến một ngày.

Tuy nhiên, trong một thông báo gần nhất từ người đại diện UkraineDAO và ông đã thông báo hủy kế hoạch airdrop và ra mắt token. Thay vào đó, chính phủ sẽ sớm ra mắt NFT để ủng hộ lực lượng vũ trang Ukraine.

Đây có thể được xem là hành động “bẻ lái” kinh điển của quốc gia này trong việc tận dụng mong muốn “nhận airdrop” đến từ những người dùng Crypto, đặc biệt trong lúc thị trường downtrend.

Không có một lý do nào đủ thuyết phục về hành động này của chính phủ Ukraine và nó đã tạo nên hình ảnh không tốt cho chính phủ nước này trong mắt những người tham gia thị trường Crypto

6. Đúc kết & bài học rút ra

Sau đây là những đúc kết từ những phân tích về dự án UkraineDAO và bài học từ tình huống quyên góp của chính phủ Ukraine:

• UkraineDAO là minh chứng cho thấy use case hay tính hữu ích của thị trường Crypto và công nghệ blockchain đã có thể áp dụng thành công ở thế giới thực.
• Tổ chức phi tập trung đáng tin hơn tổ chức truyền thống.

⇒ Bài học: Không nên quá tham lam và chỉ đặt lòng tin từ một phía ngay cả khi đó là một chính phủ và tất nhiên nên tin tưởng hơn vào các tổ chức phi tập trung DAO (nơi có thể hạn chế khả năng thao túng và mọi thông tin đều có thể tra cứu rõ ràng, minh bạch).

7. Dự phóng về việc chấp nhận Crypto dựa trên sự kiện Ukraine – Nga

Nếu anh em theo dõi tình hình chính trị đang rất nóng trên thế giới, hiện Nga đang bị áp dụng những lệnh trừng phạt chưa từng có từ các nước phương Tây nhằm hạn chế khả năng đem quân Nga vào Ukraine bằng cách tấn công vào hệ thống ngân hàng. Cụ thể, họ sẽ áp dụng lệnh loại bỏ 7 ngân hàng Nga ra khỏi hệ thống ngân hàng toàn cầu bằng cách khóa cổng thanh toán SWIFT.

Điều này đồng nghĩa với việc lệnh này sẽ ảnh hưởng lớn đến một quốc gia phụ thuộc vào nền tảng SWIFT cho hoạt động thương mại tài nguyên thiên nhiên quan trọng, đặc biệt là các khoản thanh toán cho xuất khẩu dầu và khí đốt như Nga.

Ở chiều ngược lại, Nga cũng đã tấn công vào những cơ sở hạ tầng như mạng internet và cắt đứt các khoản viện trợ vào nước này. Tuy nhiên, cũng may mắn là tỷ phú Elon Musk đã chấp nhận hỗ trợ hệ thống mạng lưới vệ tinh Starlink nhằm cung cấp mạng internet và từ đó làm bàn đạp cho việc nhận cứu trợ từ thị trường Crypto.

Đây là lúc thị trường Crypto trở nên có tiếng nói khi với đầy đủ yếu tố mạng lưới, các giao dịch Crypto ra hoặc vào đất nước mà không cần thông qua hệ thống Swift như Nga đang bị trừng phạt. Những nước rơi vào tình cảnh như Ukraine cũng hoàn toàn có thể nhận được các khoản viện trợ thông qua thị trường Crypto để quy đổi thành những vật phẩm thiết yếu và cấp thiết.

Đây là một case đã ứng nghiệm và các quốc gia trong tương lai sẽ có thể cân nhắc áp dụng hình thức này để chống lại việc phụ thuộc quá nhiều vào các hệ thống thanh toán tập trung toàn cầu như SWIFT nữa. Tất nhiên các lệnh trừng phạt liên quan đến các ngân hàng sẽ không còn là mối lo của các quốc gia và việc ứng dụng Crypto có thể được chấp nhận rộng rãi hơn nữa.

8. Tổng kết

Như vậy là mình đã góp thêm cho anh em những mảnh tin tức mà mình tổng hợp được cũng như đưa một số suy nghĩ cá nhân về UkraineDAO để anh em có thể theo dõi thông tin sát sườn và đầy đủ nhất.

Mình và đội ngũ sẽ cố gắng theo sát thị trường nhất có thể và đưa ra các bài phân tích chi tiết, đầy đủ và cập nhật kịp thời hơn nữa và anh em nếu hứng thú thì hãy đón chờ nhé!

Ethereum Merge là một dấu mốc quan trọng của blockchain Ethereum từ PoW chuyển thành cơ chế đồng thuận PoS. Hãy cùng tìm hiểu về sự kiện này và tác động qua bài viết dưới đây.

1. Ethereum Merge là gì?

Ethereum Merge là một sự kiện nâng cấp lớn của mạng Ethereum khi mà blockchain này sẽ được nâng cấp để sử dụng một cơ chế đồng thuận mới. Sau bản nâng cấp thì mạng Ethereum chính thức chuyển từ Proof-of-Work (PoW) sang cơ chế đồng thuận Proof-of-Stake (PoS). Điều này có nghĩa là các thợ đào ETH sẽ “thất nghiệp” và mạng lưới sẽ hoạt động theo cơ chế PoS.

Với việc Ethereum sẽ nâng cấp lên phiên bản dùng PoS, người nắm giữ ETH có thể stake vào trong các validator để tham gia vào quá trình xác nhận các block mới và nhận được reward là ETH.

Hiện tại, Ethereum vẫn đang sử dụng cơ chế đồng thuận Proof-of-Work giống Bitcoin. Cơ chế POW bao gồm một mạng lưới nhiều máy tính được kết nối với nhau cùng tham gia vào quá trình xác nhận các giao dịch trên Ethereum.

Theo công bố, Ethereum Merge dự kiến sẽ diễn ra vào Quý 2 năm 2022.

Beacon Chain

Về bản chất của sự kiện Ethereum Merge là mạng Ethereum sẽ hợp nhất với mạng Beacon Chain sử dụng PoS. Beacon Chain, được build bởi đội ngũ Ethereum, là một chain riêng sử dụng cơ chế đồng thuận PoS và được chạy chính thức vào tháng 12/2020.

Sau khoảng hơn 1 năm chạy mainnet (chưa hợp nhất với mạng Ethereum), Beacon Chain đã có những con số ấn tượng như sau:

• Số active validators: >326,000.
• ETH được stake trên Beacon: >10,400,000 ETH.
• Staking Rewards: 4.81% APR (theo trang stakingrewards.com).

Sau Ethereum Merge sẽ là Shard Chains

Sau khi Ethereum hợp nhất với PoS Beacon Chain thành công thì Shard Chains sẽ là bản nâng cấp tiếp theo của Ethereum, dự kiến ra mắt năm 2023. Shard Chains sẽ cho Ethereum khả năng mở rộng tốt hơn với việc mang tới 64 blockchain mới.

Shard Chains yêu cầu chạy trên cơ chế đồng thuận PoS để đảm bảo tính an toàn cũng như là ổn định cho toàn bộ mạng lưới Ethereum. Do vậy, con đường từ Ethereum đến Ethereum 2.0 vẫn đang còn rất dài, theo kế hoạch thì cũng có thể mất vài năm để hoàn thành.

Tại sao lại cần Etherem Merge?

Đội ngũ phát triển Ethereum đã ấp ủ kế hoạch nâng cấp Ethereum lên Ethereum 2.0 (được gọi là Consensus Layer) từ lâu. Việc chuyển đổi từ Execution Layer (POW) → Consensus Layer (POS) được kỳ vọng mang lại nhiều giá trị cho toàn bộ hệ sinh thái Ethereum nhưng vẫn giữ được tính phi tập trung cốt lõi của blockchain này.

Ở thời điểm hiện tại, Etherem đang có hàng loạt các giải pháp mở rộng được xây dựng bởi các dự án thuộc bên thứ 3. Những giải pháp này đang chung tay vào giải quyết các thách thức của Ethereum (Trilema: Decentralization, Security, Scalability).

2. Ethereum Merge tác động tới tương lai của Ethereum như thế nào?

Giảm tiêu thụ năng lượng lên tới 99.95%:

• Hiện nay Bitcoin và Ethereum đang nhận được ý kiến trái chiều khi hai mạng lưới chạy PoW này sử dụng rất nhiều năng lượng.
• Đặc biệt các nguồn năng lượng cung cấp cho máy đào được cho là đến từ các nguyên liệu hóa thạch và điều này ảnh hưởng xấu tới khí hậu toàn cầu. Ethereum khi thay đổi cơ chế PoW sang PoS thì sẽ giải quyết được vấn đề năng lượng.

Ethereum Merge sẽ diễn ra mượt mà:

• Bản nâng cấp lần này của Ethereum có thể nói là bước ngoặt của blockchain có smart contract đi đầu trong thế giới crypto.
• Tuy nhiên, trên trang chủ của đội ngũ phát triển Ethereum có đảm bảo rằng việc chuyển từ PoW → PoS sẽ diễn ra như kế hoạch. Data của Ethereum sẽ vẫn được giữ nguyên khi qua sử dụng PoS, có nghĩa là trải nghiệm của người dùng vẫn được đảm bảo.

Ổn định cho toàn bộ hệ sinh thái:

• Ethereum đổi từ PoW qua sử dụng PoS sẽ tăng cường throughput của mạng lưới Ethereum.
• Với những cải tiến về công suất này, các dự án được xây dựng trên Ethereum sẽ được nhiều thuận lợi hơn xưa khi mà chi phí cũng như tốc độ đc cải thiện rõ rệt.
• Lần nâng cấp này phần nào cũng sẽ giảm tải sự phụ thuộc vào các Layer 2 trên Ethereum khi mà nguy cơ bị hack/exploit qua các bridge từ Ethereum tới L2s trở nên ngày càng cao

Tăng TPS lên tới 100,000 sau Data Sharding:

• Theo như thường lệ, mọi bản nâng cấp sẽ giải quyết hoặc cải thiện các vấn đề của các phiên bản cũ.
• Do vậy, Ethereum Foundation đã tuyên bố rằng bản nâng cấp sẽ cải thiện đáng kể TPS của Ethereum từ 30 TPS lên tới 100,000 TPS khi sử dụng PoS và Data Sharding.
• Data Sharding (Shard Chains) sẽ là bước tiến tiếp theo của Ethereum sau Ethereum Merge.

3. Cộng đồng nghĩ gì về Ethereum Merge?

Các thợ đào ETH sẽ “thất nghiệp”?

Hiện tại, Ethereum vẫn đang sử dụng cơ chế PoW và các thợ đào vẫn có thể vận hàng các hệ thống Ethereum node để tham gia vào xác nhận các block và sẽ nhận phần thưởng đồng ETH. Tuy nhiên, Ethereum Merge sẽ làm ảnh hưởng rất lớn tới lợi ích của các thợ đào.

Sau Ethereum Merge thì các thợ đào sẽ không thể tham gia quá trình mining ra Ethereum qua các máy đào sở hữu cấu hình cao và tiêu hao nhiều năng lượng. Cơ chế đồng thuận PoS mà Ethereum sử dụng được cho là sẽ mang tới nhiều lợi ích cho sự phát triển của toàn bộ hệ sinh thái trong giai đoạn sau này.

Về khía cạnh của các thợ đào, khi mất đi nguồn thu nhập thì họ sẽ là người chịu ảnh hưởng nhất sau Ethereum Merge. Tuy nhiên, việc Ethereum tiến tới thế hệ blockchain 3.0 với cơ chế PoS là điều tất yếu bởi vì việc phụ thuộc vào các giải pháp Layer 2 sẽ chứa đựng nhiều rủi ro.

Cơ hội của những validator mới

Sau bản nâng cấp lên cơ chế PoS, Ethereum sẽ cho phép anh em sở hữu ETH stake trực tiếp trên mạng Ethereum. Ở thời điểm hiện tại, thì anh em có thể giam gia stake ETH trên mạng Beacon Chain với 4.7% APR.

Yêu cầu để trở thành validator trên Beacon là anh em phải deposit 32 ETH.

Lưu ý:

• Nếu anh em gửi 32 ETH để trở thành validator trên mạng Beacon thì số ETH này sẽ ko thể lấy lại được.
• Nếu anh em có ít hơn 32 ETH thì có thể tham gia stake trên mạng Beacon Chain.

Ethereum Merge – Từ khóa với độ hype cao

Trong tháng 3/2022, từ khóa “Ethereum Merge” đã đạt ATH về mức độ quan tâm trên Google Trend. Điều này cho thấy Ethereum Merge đang có thu hút được nhiều sự chú ý hơn khi bản upgrade này đang ngày một tiến gần trong Q2 2022.

Người dân tại Úc, Singapore và các quốc gia ở Bắc Mỹ đang đứng top quan tâm tới sự kiện sắp tới này. Tiếp theo là công dân Châu Âu cũng tò mò về Ethereum Merge. Trong khi đó, nhà đầu tư crypto ở các quốc gia Châu Á thì có thể chưa dành nhiều quan tâm tới cột mốc quan trọng này của Etherum.

Ethereum Merge được dự tính trong Q2 2022 và là một bước ngoặt rất lớn cho toàn bộ blockchain và cả những dự án được xây dựng trên nền tảng smart contract lớn nhất thế giớ này.

4. Tổng kết

Ethereum đang trong giai đoạn bước ngoặt chuyển mình từ một blockchain 2.0 thành blockchain 3.0 với cơ chế PoS. Nếu thành công, Ethereum sẽ sang một chương mới tươi sáng hơn với toàn bộ hệ sinh thái. Do vậy, Coin98 Insights sẽ đưa tới cộng đồng những tin tức mới nhất và nhiều insights nhất về Ethereum 2.0 trong những bài viết tới.

Tìm hiểu về cú Rug Pull của Balloonsville thông qua NFT Marketplace của Magic Eden, với nhiều lùm xùm trái chiều về cách giải quyết của Marketplace này!

Magic Eden là một giao thức NFT Marketplace đã xảy ra khá nhiều vụ rug pull trong khoảng thời gian vừa qua bao gồm Dape Society, The Solana Swamp và gần nhất là Balloonsville với pha rug pull khá lùm xùm cùng cách giải quyết mang lại cho Magic Eden khá nhiều ý kiến trái chiều!

1. Balloonsville, Magic Eden và những vấn đề xoay quanh Rug Pull

Balloonsville là gì?

Balloonsville là một dự án NFT phát triển dựa trên định hướng thị trường (community-driven), mang lại quyền kiểm soát sản phẩm của dự án cho người dùng trên mạng lưới Solana.

Mỗi balloon (quả bóng) sẽ có một nét đặc trưng riêng và được tạo ra bởi hàng trăm đặc điểm mang lại sự khác biệt cho người dùng. Bên cạnh đó giao thức sẽ mang lại cho các hodler lợi ích từ việc kiểm soát Balloonbank.

Balloonbank là ví giao dịch chính thức thuộc quyền sở hữu của treasury dự án, đóng vai trò như một ví cộng đồng quyết định đa số phần tiền thuộc quỹ sẽ sử dụng và chi tiêu cho vấn đề gì.

Đôi nét về độ “hype” hiện tại của Balloonsville

Balloonsville thực hiện mint NFT trên nền tảng Magic Eden – một giao thức NFT Marketplace trên mạng lưới Solana.

Trước khi rug pull xảy ra, Balloonsville được phát triển khá “ổn áp” với lượng người dùng theo dõi trên twitter lên đến 24,000 và có một cộng đồng người dùng Discord đông đảo.

Và đúng như kì vọng, đợt bán NFT đầu tiên của dự án diễn ra khá thành công với 5,000 NFT balloon đã được bán thành công, tổng giá trị lên đến $2M tính theo mức giá SOL tại thời điểm giao dịch.

Balloonsville và vấn đề Rug Pull

Đối với các dự án khi gặp những vấn đề về việc rug pull hay các vấn đề có ảnh hưởng xấu thường sẽ xóa các tài khoản Twitter hay Discord. Và không ngoại lệ, Balloonsville đưa ra một series tweet với những cáo buộc liên quan đến Magic Eden và sau đó nhanh chóng xóa luôn tài khoản twitter khi nhận được thông báo derug của Magic Eden.

Balloonsville đưa ra cáo buộc cho Magic Eden vì đã gây ra những vấn đề liên quan đến lòng tham và trách nhiệm. Balloon cho biết rằng nền tảng NFT Marketplace này thậm chí không quan tâm đến việc xác minh ID người dùng hay thậm chí không có nhu cầu về việc yêu cầu người dùng cung cấp bằng chứng liên quan đến roadmap dự án.

Tuy nhiên, dự án từ chối công bố roadmap phát triển và sau đó đã xóa hết tài khoản Twitter cùng những tweet có liên quan đến vấn đề rug mà đội ngũ đăng tải.

2. Magic Eden và “lời hồi đáp” cho vấn đề của Balloonsville

Magic Eden là một giao thức đang đón nhận khá nhiều sự chú ý của người dùng với khối lượng giao dịch tăng cao từng ngày, tăng trưởng 9x kể từ tháng 11.

Và một phần sự đột phá của Solana đi kèm với sự mở rộng khá nhanh luôn đi kèm với những rủi ro nhất định. Magic Eden nhận được độ “hype” của Solana nhưng chưa có những giải pháp đi kèm hiệu quả, tuy nhiên giao thức này đã đưa ra giải pháp thay vì chối bỏ trách nhiệm dù chưa biết thực hư câu chuyện giữa Magic Eden và Balloonsville tồn tại vấn đề tại đâu.

Magic Eden sẽ chịu trách nhiệm cho vấn đề này với những hành động sau:

• Ngừng ra mắt dự án: Nhằm loại trừ các khả năng ảnh hưởng đến người dùng, Magic Eden trước hết sẽ ngừng ra mắt các dự án có đội ngũ phát triển ẩn danh nhằm loại bỏ vấn nạn rug pull.
• Derug dự án Balloons/NFTs: Magic Eden mặc dù chưa đưa ra lời đáp trả hay bất cứ lí do gì để biện hộ cho giao thức của mình. Tuy nhiên, dự án vẫn đưa ra quyết định đền bù với 5,000 SOL đến từ treasury để hỗ trợ và đồng hành cùng roadmap của Balloonsville.
• Refund cho các minter: Các minter đã bán thấp hơn giá sàn sẽ được nhận lại một khoản refund từ giao thức. Tra cứu lịch sử các giao dịch, đã có 85% balloon đã được bán với giá cao hơn giá tại thời điểm mint, nên đối với 15% còn lại sẽ được Magic Eden mua lại với mức giá mint để đảm bảo công bằng cho người dùng thông qua hình thức airdrop khoảng giá chênh lệch trong 24 giờ tới.
• Đối với các hodler đang nắm giữ sản phẩm của Balloonsville: Nếu như các hodler không muốn tiếp tục sử dụng sản phẩm của Balloons, nền tảng marketplace này sẽ đưa một lựa chọn về việc đốt và refund lại tại mức giá mint tầm khoảng 1 SOL. Tất cả các thông tin về việc refund sẽ được cung cấp trong discord của Balloonsville 2.0.

Nhìn từ góc độ của một số người dùng, Magic Eden có vẻ đã khá công bằng đối với cả người dùng và dự án mint trên giao thức, một ví dụ điển hình như sau:

Theo như tweet của @Dorian349: “The winners are the guys who bought ours for 0.4. They can now sell them for 3 SOL easily and get the SOL we lost back. I still don’t understand why they decided to derug the project after they know most of us sold at a loss”.

Tạm dịch: Kẻ chiến thắng sẽ là những người đã bán ở mức giá 0.4 SOL và bây giờ có thể nhận lại khoảng 3 SOL một cách khá dễ dàng. Tôi vẫn không thể hiểu được lí do tại sao Magic Eden lại derug dự án sau khi biết rằng có khá nhiều người dùng về bản chất trước khi vụ rug xảy ra thì cũng chỉ bán được ở mức giá “khá lỗ”.

Có thể hiểu rằng, nhìn về góc độ tích cực, không phải chỉ có người dùng bán lỗ sau khi vụ rug pool xảy ra mà kể cả những người dùng đã bán lỗ trước khi có vụ rug pool cũng được nhận lại một khoản refund mà đáng lẽ đã phải tự chịu trách nhiệm.

Tuy nhiên, cũng không thể phủ nhận rằng, mặc dù có những cáo buộc về việc Magic Eden đang khá “cẩu thả” trong khâu kiểm duyệt dự án và đem lại một phần ảnh hưởng tiêu cực cho cả nền tảng, nhưng cách giải quyết nhận sai và đưa ra đề xuất giải quyết thiệt hại trước khi có những đáp trả cho các cáo buộc “đơn phương độc mã” từ Balloonsville cũng đang làm dịu lại dư luận khá nhiều.

Một tweet đến từ @bhammers như sau:“Man, this community pushes me further and further away almost daily now. Jeez! They sat in a Space for over two hours listening, getting cussed at, owning up to the mistake. THEN they took that advice and attempted to help and STILL, everyone is shitting them”.

Tạm dịch: Cộng đồng này thúc đẩy tôi ngày càng đi xa hơn. Jeez! Họ ngồi ở vị trí ở Space và lắng nghe sự chỉ trích cho khoảng hơn 2 tiếng đồng hồ cho lỗi lầm của mình. Sau đó họ nhận lấy lời khuyên và cố gắng giúp đỡ tất cả mọi người, nhưng “búa rìu dư luận” vẫn bủa vây.

Và dĩ nhiên sự ảnh hưởng này cũng sẽ phần nào có sự tác động đến toàn bộ mảnh ghép NFT hay các Marketplace trên mạng lưới của Solana. Hiện tại trên Solana đã tồn tại một số dự án bị rug bao gồm Dape Society và The Solana Swamp.

Để tránh việc này xảy ra tiếp trong khoảng thời gian tới, các giao thức trong khâu kiểm duyệt và quá trình xác thực cũng cần có những yêu cầu hay những quy tắc riêng biệt hoặc rõ ràng hơn để có thể tránh được những vụ rug pull không đáng có.

Tích cực hơn thì người dùng từ môt số dự án NFT như solDOOGLES, MetaHeaven hay SolClones cũng đang cố gắng refund cho người dùng bị thiệt hại trong vụ rug của Balloonsville.

3. Nhìn lại vụ rug pull của Frosties và cách giải quyết của OpenSea

Frosties là một giao thức NFT ice-cream được mint trên OpenSea. Dự án sau đó đã có cú rug pull để đời với hơn $1.3 triệu đô đã “bay màu trong đêm” trên OpenSea – một nền tảng NFT Marketplace lớn nhất trên thị trường Crypto tính đến thời điểm hiện tại.

Tuy nhiên dự án sau đó đã thay đổi hình thức phát triển thành “Wrapped Frosties” mà không nhận được bất cứ phản hồi hay một phương án giải quyết vấn đề nào đến từ Open Sea.

4. Bài học gì cho các giao thức từ vụ của Magic Eden

Vụ rug pull để lại khá nhiều nuối tiếc cho người dùng khi tham gia vào việc giao dịch NFT trên Solana, tuy nhiên việc phía đội ngũ rời bỏ dự án đã có một phần “sai” về bản chất chứ chưa nói đến sự kiểm duyệt đến từ nền tảng NFT Marketplace nào.

Từ phía Magic Eden, giao thức đã chính thức đưa ra:

• Công bố về việc sẽ có những biện pháp tối ưu hơn để lọc và kiểm duyệt các dự án có thể thực hiện mint đi kèm giao dịch trên nền tảng. Ragrug NFT đang là một giải pháp được Magic Eden bắt đầu sử dụng cùng với những mong muốn về việc chống rug cho toàn bộ hệ sinh thái Solana.

• Yêu cầu cung cấp IDs để có thể nâng cao bảo mật cho người dùng:

Từ phía người dùng, có thể nhận thấy việc phát triển và đi quá nhanh luôn đi kèm những hậu quả không đáng có, người dùng nên sáng suốt hơn trong việc lựa chọn và đánh giá dự án thay vì quá phụ thuộc vào các giao thức.

Lãi kép được xem là kỳ quan của thế giới và được áp dụng rộng rãi trong chiến lược đầu tư. Tuy nhiên, làm thế nào để chúng ta có thể vận dụng và tối ưu hóa lợi nhuận bằng chiến lược lãi kép trong thị trường Crypto? Mời mọi người cùng tham khảo qua bài viết sau.

Theo nhận định của nhà vật lý nổi tiếng Albert Einstein “Lãi kép là kỳ quan thứ 8 thế giới. Những ai hiểu nó, sẽ kiếm được từ nó, những ai không hiểu phải trả giá cho nó”.

Một tỷ phú người Mỹ, Warren Buffett cũng từng nói “Sự giàu có là kết hợp của việc được sống tại Mỹ, có gen may mắn (tốt) và lãi kép”.

Nhìn chung, các nhà triết học, tỷ phú đều có cái nhìn sâu sắc về lãi kép. Vậy lãi kép là gì? Có thực sự quan trọng?

1. Lãi kép là gì?

Lãi kép (còn gọi là lãi suất kép) là hình thức đầu tư trên số lãi đã có, nhằm mục đích nâng cao mức lợi nhuận. Số tiền lãi sẽ được cộng dồn với vốn đầu tư ban đầu, khi vốn đầu tư được tăng lên sẽ sinh lãi nhiều hơn. Trải qua nhiều chu kỳ, lãi tăng giúp vốn ban đầu tăng, từ đó sẽ nâng cao lợi nhuận của nhà đầu tư.

Ví dụ: một người có số vốn 1,000 USD đầu tư trong 20 năm với lãi suất cố định là 10%.

• Trường hợp 1: Nếu rút lãi mỗi kỳ → tổng tài sản sở hữu là 3,000 USD (ước tính tổng lãi 2,000 USD).
• Trường hợp 2: Nếu sử dụng hình thức gộp lãi vào vốn → tổng tài sản sở hữu là 7,328 USD (ước tính tổng lãi 6,328 USD).

Qua ví dụ trên, ta có thể thấy được cơ hội tăng lợi nhuận là hoàn toàn có thể, chỉ cần áp dụng đúng hình thức đầu tư. Lãi kép là một chiến lược đầu tư được nhiều nhà đầu tư lớn nhỏ trên thế giới sử dụng, các phương pháp này còn được vận dụng vào hình thức yield farming, stake… trên nhiều giao thức như Aave, Compound, Synthetix, Curve Finance…

Để hiểu rõ hơn về lãi kép, mọi người có thể áp dụng công thức tính như sau:

Trong đó:

• P: Số vốn ban đầu
• i: Lãi suất hàng năm (ví dụ lãi 20% thì i = 0.2)
• n: Số năm gửi tiết kiệm
• m: Số lần ghép lãi trong năm (hàng tháng là 12, hàng quý là 4, hàng năm là 1)
• Fn: Số tiền nhận được sau n năm

Ngoài việc tính thủ công như trên, nhiều website còn có công cụ hỗ trợ cộng dồn số lợi nhuận trong năm. Mọi người có thể tham khảo Calculator site, trong đó gồm:

• Initial balance (khoản đầu tư ban đầu).
• Interest rate (lãi suất).
• Years (khoảng thời gian đầu tư).
• Compound interval (tần suất tái đầu tư)
• Deposit/ Withdrawal (đầu tư thêm/rút vốn).

2. Sức mạnh của lãi kép

Những nhà đầu tư đa phần khi tham gia vào thị trường crypto đều áp dụng sức mạnh từ lãi kép nhằm nâng cao lợi nhuận. Có 3 yếu tố cấu tạo nên ưu điểm của lãi kép gồm đầu tư sớm, dài hạn và lặp lại quá trình đó một cách thường xuyên.

Lý thuyết là vậy, nhưng trên thực tế rất ít nhà đầu tư đạt được những mục tiêu đề ra ban đầu. Sẽ có nhiều yếu tố tác động trong quá trình đầu tư, điển hình như thời gian, tâm lý, FOMO dự án hoặc đồng coin nào đó, các nhu cầu về kinh tế và chi phí sinh hoạt… tất cả đều là những tác nhân ảnh hưởng đến quyết định đầu tư theo hình thức lãi kép.

Người vận dụng sức mạnh từ lãi kép tốt nhất trên thế giới có thể kể đến Warren Buffett, các giá trị lợi nhuận được ông đầu tư tiếp tục trong một thời gian dài, theo thống kê thì ông đầu tư từ năm 14 tuổi đến năm 50 tuổi và tổng tài sản tăng dần đều lên. Qua đó cho thấy, lợi nhuận nhận được sẽ tỷ lệ thuận với thời gian đầu tư khi áp dụng sức mạnh lãi kép từ đầu.

Đến với ví dụ thứ 2 để hiểu về sức mạnh của lãi kép, bối cảnh như sau:

• Lãi suất hằng năm mặc định là 8% (có thể là lãi đầu tư hoặc lãi gửi tiết kiệm)
• Nhà đầu tư A (NĐT A): Đầu tư $5,000/năm từ 25 tuổi đến 34 tuổi, sau đó không đầu tư thêm vốn nữa, lãi 8% hằng năm (không rút vốn)
• Nhà đầu tư B (NĐT B): Đầu tư $5,000/năm từ 36 tuổi tới 65 tuổi, lãi 8% hằng năm (không rút vốn)

Tổng số tiền đã đầu tư:

• NĐT A bỏ ra $50,000 trong 10 năm
• NĐT B bỏ ra $150,000 trong 40 năm

Kết quả khi cả 2 đến tuổi 65

• NĐT A có portfolio trị giá $787,180
• NĐT B có portfolio trị giá $611,730 (thấp hơn NĐT A $175,000 mặc dù đầu tư nhiều vốn hơn)

3. Lãi kép trong crypto

Thị trường crypto là nơi có biên độ dao động cũng như lợi nhuận cao, đây là môi trường phù hợp để áp dụng lãi kép khi đầu tư. Ngoài ra, trong crypto còn giúp nhà đầu tư kiếm được lãi suất cao giúp họ phân bổ vốn, đầu tư linh hoạt hơn và không bị “chôn vốn”.

Với nhiều thị trường như chứng khoán, để đầu tư cần khá nhiều vốn. Với crypto thì khác, nhà đầu tư chỉ cần số vốn nhỏ là đã có thể tham gia. Crypto là “mảnh đất” tiềm năng cho các dự án, thu hút dòng tiền từ nhiều quỹ lớn, cũng như cơ hội cho cộng đồng.

Trong 10 năm qua, chỉ số tăng trưởng Bitcoin (crypto) được đánh giá tốt nhất so với các thị trường tài chính khác như ngoại hối, chứng khoán. Giá trị trong crypto vẫn còn khá thấp và hạn chế được tình hình lạm phát xảy ra.

Để tận dụng lãi kép, chúng ta có thể phân bổ vốn bằng cách chia ra nhiều phần để đầu tư gồm các mảng như stablecoin, hold hoặc trade theo tỷ lệ 4:2:2. Không đầu tư vào các coin rác, hạn chế việc giao dịch Future/Margin, tránh dùng các ứng dụng DeFi không uy tín.

Việc cần làm khi đầu tư là ưu tiên hold (nắm giữ) coin trong dài hạn (nâng cao số lượng coin nếu có thể), hiểu rõ bản chất và rủi ro trong DeFi, skin in the game đúng cách và quan trọng nhất là củng cố kiến thức crypto càng nhiều càng tốt.

Làm sao để thực hiện chiến lược như trên?

Giả sử, ta có vốn 10,000 USD áp dụng chiến lược đầu tư 4 : 2 : 2 tương tự vào stablecoin, hold và trade, sau 1 năm lợi nhuận thu về sẽ đạt 26% (tương ứng 12,600 USD). Để sử dụng sức mạnh lãi kép, ta giữ tổng vốn và lời năm 1 đến năm sẽ đạt thêm 3,276 USD. Theo cơ chế cộng dồn, nếu thời gian đầu tư càng lâu thì mức lợi nhuận sẽ càng cao và ngược lại.

Nếu thị trường biến động và rơi vào giai đoạn downtrend, lợi nhuận của nhà đầu tư có bị ảnh hưởng?

Nếu áp dụng lãi kép trong đầu tư, lợi nhuận dài hạn có thể “cứu” người tham gia trong thời điểm thị trường bão hòa, nếu áp dụng đúng sức mạnh lãi kép (bằng cách hold).

Tuy nhiên, tâm lý là yếu tố quan trọng quyết định đến sự thành công của người tham gia, mọi người cần hạn chế FOMO các dự án không tiềm năng hoặc đã tăng trưởng mạnh, thay vào đó lựa chọn những đồng coin với nhiều nền tảng hỗ trợ như nhóm hệ sinh thái Layer 1, Layer 2…

4. Tổng kết

Nếu là một người mới hoặc bạn đang có nhu cầu tham gia vào thị trường crypto nhưng chỉ có số vốn “hạn chế”, việc tận dụng lãi kép là chiến lược đầu tư không thể bỏ qua. Chiến lược đúng và tâm lý vững chắc là yếu tố tiên quyết giúp bạn đầu tư thành công.

USDC sụp đổ là một trong những tin đồn đang được lan truyền rất nhanh và gây hoang mang cho cộng đồng. Liệu đó có phải sự thật? Bằng chứng cho tin đồn đó có đáng tin? Phân tích chi tiết sự việc tại đây!

Những ngày vừa qua, trên mạng xã hội đã lan truyền một thuyết âm mưu cho rằng USDC đang trên bờ vực sụp đổ. Mặc dù chỉ là tin đồn nhưng nó được tung ra đúng thời điểm stablecoin đang gặp vấn đề, do đó, tin được truyền đi rất nhanh và sức ảnh hưởng của nó là rất đáng kể.

Chưa hết, quỹ dự trữ của USDC cũng bị tố liên quan đến các quỹ trong bong bóng vay nợ từ vụ stETH mất peg hay Three Arrows Capital vỡ nợ (ví dụ: Celsius, Alamdeda Research, BlockFi,..). Ngoài ra, tin đồn cũng đã đánh vào “vùng xám” của Circle, nơi mà chính Circle cũng đang có sự chưa rõ ràng về các bên họ cho vay.

Thực hư về tin đồn này như thế nào? Hãy cùng XGems đi từ ngọn nguồn của vấn đề và xác minh các luận điểm của thuyết âm mưu này!

1. Thông tin cơ bản về USDC

USDC là gì?

USDC là stablecoin hay đồng ổn định được phát hành bởi Circle (Mỹ). Circle là công ty công nghệ tài chính toàn cầu làm về mảng thanh toán ngang hàng, được cấp phép về dịch vụ tiền kỹ thuật số bởi các cơ quan chính phủ của 2 nước là Mỹ (New York State Department of Financial Services) và Anh lần lượt vào các năm 2015 và 2016.

Ngoài ra, USDC cũng được sự hậu thuẫn đến từ Coinbase, một trong những sàn giao dịch crypto được cấp phép tại Mỹ và nhằm trong top 3 sàn lớn nhất thế giới.

USDC luôn có thể quy đổi thành đô la với giá trị tương đương để phục vụ cho nhu cầu cần có một đồng ổn định cho việc trung chuyển giá trị và phương tiện thanh toán ngang hàng. USDC được tạo ra dựa trên công nghệ hợp đồng thông minh và hiện đang được triển khai trên nhiều blockchain với các chuẩn khác nhau như Ethereum (ERC-20), Avalanche (ARC-20), Algorand (ASA), Solana (SPL), Tron (TRC-20),…

Công dụng của USDC được dùng để thanh toán, cung cấp thanh khoản một bên trên các sàn giao dịch, tài sản thế chấp, giao dịch và nhiều tính năng khác.

Thông số ấn tượng về USDC

Tính tới ngày 29/6/2022, USDC hiện đang là đồng stablecoin đứng thứ 2 sau USDT và xếp trên BUSD.

Ngoài ra, USDC còn là coins có vốn hóa lọt top 4 trên thị trường crypto với 56 tỷ USD (theo Coingecko). Hơn 1.5 triệu người nắm giữ USDC với độ phủ hơn 190 quốc gia (xét theo địa chỉ ví dựa trên vị trí địa lý).

2. Tin đồn USDC sụp đổ bắt nguồn từ đâu?

Gần đây, trên Twitter đang lan truyền rất nhanh thông tin về USDC sụp đổ và sự hoài nghi của cộng đồng cũng được dấy lên thể hiện qua chỉ số social signal cao.

Chỉ số social signal – biểu thị cho mức độ nhận diện trên mạng xã hội của USDC đang ở mức cao nhất mọi thời đại (ATH) là 1.11 nghìn lượt đề cập vào ngày 29/6/2022 (theo LunarCrush).

Vậy nguyên nhân do đâu khiến USDC thu hút được sự quan tâm cộng đồng lớn như vậy?

Việc này bắt nguồn từ một tài khoản có tên là Geralt Davidson đã đăng bài tweet với tựa là “USDC đang trên bờ vực sụp đổ?”. Nhanh chóng, bài tweet này đã được cộng đồng chú ý và mọi người bắt đầu đổ dồn vào tin đồn này.

3. Tin đồn về USDC được lan truyền trong bối cảnh nào?

Stablecoin mất peg

Một trong những sự kiện gây chấn động toàn bộ thị trường trong quý 2/2022 chính là về sự mất peg của đồng stablecoin thuật toán UST với lãi suất hấp dẫn để kéo sụp cả thị trường.

Bong bóng vỡ nợ của Three Arrows Capital (3AC) và các bên khác

Sau sự sụp đổ của UST là sự cố stETH mất peg do một số vấn đề liên quan đến lợi nhuận dựa trên sự vay nợ thiếu bền vững và các lenders đối diện nguy cơ sụp đổ như Celsius, BlockFi, 3AC. Giọt nước tràn ly sau khi thông tin về 3AC – quỹ đầu tư tham lam và sử dụng đòn bẩy vốn nhằm khuếch đại lợi nhuận đã bị phanh phui và phải tuyên bố phá sản.

Liệu thông tin gây FUD USDC nhằm mục đích “thừa nước đục thả câu” sau chuỗi sự kiện stablecoin mất peg và bong bóng vay nợ trước đó?

Sau sự kiện mất peg liên tiếp của UST, USDD và bong bóng vay nợ phát nổ, trùng hợp thay thuyết âm mưu “chưa được xác thực” về USDC lại bao hàm những luận điểm có liên quan mật thiết để những yếu tố trên.

Người viết tweet đưa lập luận thiếu căn cứ và nó xoáy vào điểm được cho đang ở “vùng xám”, nghĩa là các yếu tố đang thiếu sự rõ ràng từ phía Circle.

Vùng xám và điểm yếu của Circle khiến họ có thể bị FUD

Thông tin về các lender mà quỹ treasury của Circle gửi Circle Bermuda cho vay là những tổ chức như thế nào? Và nếu không nắm rõ chi tiết này thì người khác có thể dùng để khai thác điểm này và gây bất lợi cho USDC ⇒ Cần thêm sự minh bạch về vấn đề này.

Tuy nhiên, điểm tích cực là các nhà đầu tư tổ chức muốn tham gia Circle Yield phải được xét duyệt từ phía Circle.

Điều này sẽ phòng được trường hợp nếu Circle chịu rủi ro từ việc một phần tài sản thế chấp (ở dạng BTC) bị thanh lý thì những nhà đầu tư này sẽ không yêu cầu rút hàng loạt (vì các cam kết và thời hạn rút đã được thống nhất từ trước dựa trên điều khoản cho vay và deposit term của người deposit vào quỹ ban đầu).

⇒ Giảm thiểu sự nguy hiểm cho quỹ của Circle.

4. “Thuyết âm mưu” về sự sụp đổ của USDC

Chi tiết vụ việc và mối liên hệ với các bên cho vay “thuộc diện nguy cơ cao”

Tóm tắt vụ FUD liên quan đến USDC và các luận điểm người tung tin đưa ra như sau:

(1): USDC có đối tác lớn là ngân hàng Signature Bank của USDC Reserve. Họ sẽ giúp Circle đổi USD sang USDC (tính năng Circle cam kết với người dùng rằng sẽ luôn có thể đổi 1:1 giữa USDC và tiền mặt).

(2): Circle sẽ phải trả phải phí cao hơn mức lãi suất thông thường của việc deposit fund nhằm có được sự chuyển đổi này cho Signature Bank ⇒ mức lãi suất ước tính khoản ~5% (theo nguồn mật) và nó lớn hơn khi so sánh với lợi nhuận thu được từ việc cho vay.

⇒ Circle lỗ với khoảng 500 triệu USD (quý 1/2022) và được dự báo sẽ lỗ thêm 1.5 tỷ đô cho cả năm với gia tốc lỗ hiện tại.

⇒ Không triển khai được việc nâng tổng market cap USDC. Ngoài ra, anh cũng thông tin rằng Circle để dự tính trả khoản này đã phải gọi vốn 2 lần/năm vào các năm trước đây.

(3): USDC Reserve đầu tư vào Signet, Signature Bank và Silvergate cung cấp 2 sản phẩm tài chính là Signet và SEN. Đây là những nền tảng tư nhân giúp kết nối với các quỹ phòng hộ (hedge fund) và ngân hàng để di chuyển USD giữa các bên.

Mỗi đô la gửi vào Signature bank sẽ được chuyển thành USDC và đem chúng cho vay thông qua Signet/SEN.

(4): Vì Signature Bank và Silvergate đều là ngân hàng nên họ có thể tận dụng quỹ của họ và làm phân mảnh quỹ dự trữ này cho nhiều mục đích khác nhau. Họ được khuyến khích để cho vay USDC nhằm kiếm lợi nhuận để đem về nguồn thu ⇒ Tăng marketcap ⇒ Để cho phép in ra thêm USDC.

Circle còn sử dụng một công ty ngoài lãnh thổ Hoa Kỳ – Bermuda để cung cấp cơ sở thuận tiện cho việc cho vay mà không chịu sự kiểm soát của luật pháp Hoa Kỳ.

(5): Đối tượng của các khoản vay được cho là các tổ chức như Celsius, 3AC, BlockFi, Galaxy, Alameda. Họ được cho là nắm giữ lượng lớn USDC và các cơ sở cho vay khác.

Họ đều là những người đi vay chịu rủi ro lớn và thậm chí vỡ nợ, mất khả năng hoàn trả, bị thanh lý vị thế, gần như phá sản như BlockFi. Nền tảng lending này đã được FTX mua lại với mức giá 25 triệu USD nhằm cứu dự án giúp duy trì hoạt động trở lại.

(6): Đối tượng được cho vay của Circle đều là những bên đã và đang thuộc diện rủi ro cao như 3AC, Celsius, BlockFi và nguy cơ các khoản USDC cho họ vay sẽ không được hoàn trả. Rủi ro của Circle là khi các nhà đầu tư nếu muốn rút hàng loạt tại các thời điểm đáo hạn.

⇒ Circle có thể sẽ không có đủ lượng USDC (vì các bên được Circle cho vay ở diện nguy cơ kể trên) để cho các nhà đầu tư rút.

⇒ Có khả năng phá sản vì các khoản họ cho vay không được hoàn trả.

Quy mô của các khoản vay ước tính dao động trong khoảng từ 3-5 tỷ USD.

Phân tích tính xác thực của luận điểm trong thuyết âm mưu

Ý thứ (1): Cho phép quy đổi USDC sang tiền mặt và ngược lại thông qua ngân hàng như Silvergate hay Signature bank

Thông tin về dịch vụ redeem của Circle là chính xác. Tuy nhiên, các đối tác hỗ trợ vấn đề này như Silvergate hay Signature bank chưa được xác minh.

Ý thứ (2): Circle lỗ 500 triệu USD và sẽ tiếp tục lỗ 1.5 tỷ USDC trong năm 2022, phải raise vốn từ trước để trả các chi phí quy đổi USDC

Về các khoản lỗ:

• Bảng cân đối kế toán Circle gửi cho SEC phê duyệt hiện chỉ đến cuối năm 2021 và sẽ được audit hàng năm.
• Vì vậy luận điểm rằng Circle lỗ 500 triệu USD ở quý 1/2022 là thiếu căn cứ vì khoản lỗ 509 triệu USD được ghi nhận nằm ở tháng 12/2021.

Về việc raise vốn trước để trả chi phí quy đổi USDC sang USD khoảng 5%:

• Vì anh ấy nói mức phí này là 5% dựa trên nguồn mật nhưng chưa công bố được chứng cứ ⇒ Đây vẫn chỉ là thuyết âm mưu cho khoản lỗ của Circle.
• Các dự định trong việc raise vốn trước năm 2022 của Circle không nhất thiết phải chi trả cho việc redeem từ USDC. Để rõ hơn, chi phí nhờ một ngân hàng quy đổi USDC-USD hay ngược lại sẽ được tính vào phần “chi phí hoạt động (operating expenses)”.

Tuy nhiên, năm 2021 trong bảng cân đối kế toàn (balance sheet )của Circle không ghi nhận mức lỗ 500 triệu USD nào cho chi phí hoạt động. Thay vào đó, Circle chịu khoản lỗ khoảng 436 triệu USD cho convertible debt (các ghi nợ có thể chuyển đổi) trên tổng 503 triệu USD lỗ.

Ý thứ (3): USDC Reserve đầu tư vào Signet/SEN và các bên này cho các bên trong thị trường crypto vay.

Việc Circle cho Circle Bermuda vay và khoản này được đem đi cho các bên khác mượn là đúng, nhưng thông tin về các bên mượn không được công bố.

Ý thứ (4): Circle Bermuda được tạo ra nhằm trốn tránh và chống sự kiểm soát của Mỹ

Công ty Bermuda của Circle chưa bị bên nào cáo buộc vi phạm luật pháp hay có biểu hiện trốn sự kiểm soát của luật Hoa Kỳ.

Ý thứ (5): Rủi ro về việc Circle hay các bên ngân hàng đối tác của Circle cho các lenders có nguy cơ cao như BlockFi, Celsius hay 3AC

Chưa có chứng cứ cho vấn đề này.

Ý thứ (6): Rủi ro về việc các nhà đầu tư muốn đổi từ USDC sang USD sẽ khiến Circle gặp khó khăn

Các dịch vụ của USDC thì một trong số đó là cho phép quy đổi từ USDC sang USD với tỉ lệ 1:1. Rủi ro mà tác giả nói nếu người nắm giữ USDC muốn redeem hàng hoạt từ USDC sang USD thì Circle sẽ có khả năng phải thông báo ngăn việc redeem hàng loạt lại là đúng.

Bởi các lý do (nếu có) như sau:

Lí do 1: Trong Treasury chỉ có khoảng 13.7 tỷ USD tiền mặt còn lại hơn 40 tỷ USD ở dạng tín phiếu kho bạc thời hạn ngắn của Mỹ (thanh khoản tuy cao nhưng lại không thể support lượng redeem lớn tại cùng 1 thời điểm vì cam kết thời gian đáo hạn sẵn dưới 1 năm).

Lí do 2: Nếu giả định của tác giả là các bên được Circle cho vay USDC đang ở diện nguy cơ như BlockFi (đã được mua lại), 3AC (tuyên bố phá sản ngày 2/7/2022) hay Celsius (“bơm giáp” để gồng mức giá thanh lý xuống khoảng 12,000 USD/BTC) là đúng. Đồng thời lượng USDC này không thể trả lại cho Circle.

⇒ Tài sản đảm bảo trong quỹ vẫn còn đó và không liên quan đến việc mất peg USDC (vì lượng USDC mint = lượng tài sản trong quỹ).

Tuy nhiên, khi có áp lực redeem hàng hoạt (do người nắm giữ USDC hoảng loạn) sẽ khiến Circle không có đủ tiền mặt để quy đổi. Vì lúc này lượng cung USDC do nhu cầu redeem lớn hơn tài sản trong quỹ có thể back và không đủ để hỗ trợ redeem ngay.

Khi cung USDC > tài sản đảm bảo (do redeem nhiều) ⇒ USDC mất peg + những hệ lụy liên quan lớn khác.

⇒ Nhận xét: Luận điểm này của tác giả sẽ có hiệu lực khi các giả định anh tuyên bố “thiếu chứng cứ” là chính xác và thỏa các điều kiện trên.

5. Liệu USDC có khả năng sụp đổ?

Để xác định khả năng khả năng sụp đổ của USDC, ta cần xét đến những yếu tố sau:

• Tài sản bảo chứng cho lượng USDC mint ra có tính thanh khoản cao hay không (phòng trường hợp giá tài sản giảm mà không thể bán ra hoặc quy đổi).
• Tính minh bạch trong lượng tài sản back cho USDC có tương đương với lượng supply của USDC trên thị trường (giảm thiểu trường hợp in khống stablecoin giống như việc lạm phát).
• Quỹ bảo chứng cho USDC có liên quan đến các rủi ro vay/cho vay đối với các bên có nguy cơ vỡ nợ/thiếu ổn định hay không?

Độ ổn định và tính thanh khoản trong tài sản đảm bảo của USDC

USDC thông báo rằng USDC được 100% back bởi tiền mặt và short dated US Treasury. Các short dated US Treasury là tín phiếu Kho bạc (T-Bill) hay một nghĩa vụ nợ ngắn hạn do Bộ Tài chính Hoa Kỳ hậu thuẫn với thời gian đáo hạn từ một năm trở xuống.

⇒ Tính thanh khoản của tài sản trong quỹ USDC gồm các T-bill và độ ổn định là rất cao do được sự bảo chứng từ các cơ quan chính phủ Hoa Kỳ và kỳ hạn ngắn.

Tình trạng hiện tại của USDC Treasury:

Tình trạng tài chính hiện tại của quỹ USDC Treasury được công bố là an toàn. Trong 55.7 tỷ giá trị USDC lưu thông thì lượng tài sản back là 55.8 tỷ USD. Trong đó, tiền mặt là khoảng 13.8 tỷ USD và còn lại là tín phiếu ngắn hạn Mỹ với 42 tỷ USD.

Độ liên quan của quỹ bảo chứng cho USDC đến các tài sản rủi ro

USDC Reserve được nắm giữ và quản lý chính bởi các định chế tài chính hàng đầu Mỹ là Black Rock và BNY Mellon.

Đặc biệt, một trong những sản phẩm của Circle cung cấp cho nhà đầu tư tổ chức dựa trên USDC là Circle Yield. Đây là nơi nhà đầu tư deposit và lock lượng USDC vào quỹ và Circle sẽ cung cấp lợi nhuận với mức lãi suất cố định có thời hạn tùy chọn.

Circle sẽ đem khoản này cho Circle Bermuda vay và bên này cũng sẽ cho các bên khác trong thị trường crypto vay để sinh lợi nhuận. Ngoài ra, Circle cũng sẽ hợp tác với Genesis Global Capital, nền tảng giao dịch các loại tài sản về Circle Yield.

Khoản vay sẽ được đảm bảo bằng BTC ở dạng tài sản thế chấp được nhận từ các đối tác đầu tư của Circle. Điều khoản về việc vay là:

• Tài sản thế chấp vượt mức (overcollateralized assets).
• Ràng buộc về pháp lý.
• Chứng nhận đồng thuận về mức độ tín dụng của bên đi vay và fund được quản lý bởi bên thứ ba.

Về độ an toàn của nguồn tiền, tài sản thế chấp sẽ được giữ bởi bên thứ ba uy tín là BitGo (nổi tiếng với việc giữ tài sản của hơn 400 nhà đầu tư lớn) nhằm tránh trường hợp Circle dùng quỹ của người deposit vào sai mục đích và bảo vệ fund cho họ.

Để hiểu thêm về độ rủi ro của tài sản trong quỹ, yếu tố ta cần xem xét là về vòng tuần hoàn của nguồn fund được gửi vào Circle Yield.

Quy trình sẽ như sau:

Circle → Deposit vào chương trình Circle Yield → Cho Circle Bermuda vay → Circle Bermuda sẽ cho các bên khác trong thị trường Crypto vay để gia tăng lợi nhuận → Lợi nhuận được trả về cho Circle → Lãi suất dựa trên điều khoản và thời gian deposit của người dùng.

Vì Circle cung cấp công cụ tài chính liên quan đến lợi nhuận sử dụng Bitcoin làm tài sản thế chấp, Circle cũng sẽ phải chịu rủi ro liên quan đến việc giá tài sản thế chấp giảm từ phía các bên đi vay. Điều này dẫn tới khả năng Circle sẽ bị ảnh hưởng vì nợ xấu và vì một sự kiện khiến họ mất khả năng trả nợ như Celsius, BlockFi thời gian qua.

Tính minh bạch trong lượng tài sản back cho USDC

Lý do người dùng tin tưởng USDC thời gian qua hơn USDT vì tính minh bạch trong khai báo về tài sản đảm bảo và nguồn cung của USDC. Bởi vì hằng năm Circle đều phải gửi báo cáo cho Grant Thornton LLP (cơ quan kiểm toán tư nhân hàng đầu của Mỹ) và sẽ được xem xét lại bởi Uỷ Ban chứng khoán chính phủ Mỹ (SEC).

Mọi người có thể truy cập và tìm hiểu thêm tại đây.

Nhận xét

Tại ngày 7/4/2022, USDC và Circle chưa cho thấy các dấu hiệu có thể sụp đổ vì các yếu tố từ tính minh bạch trong tài sản, tài sản đảm bảo có tính thanh khoản cao và đầy đủ cùng thông tin FUD chưa chứng minh được tính đúng đắn.

Do đó, tạm thời thông tin trên về USDC là thiếu căn cứ ở nhiều điểm như đã phân tích ở trên. Cho đến khi các lập luận về rủi ro USDC đang gặp phải có những bằng chứng xác đáng thì ở thời điểm hiện tại, Circle và quỹ dự trữ của USDC vẫn đang ở trạng thái an toàn.

6. Người dùng sẽ tháo chạy khỏi USDC như đã từng với USDT?

Vào ngày 11/5/2022, khi USDT bị mất peg, người người đổ xô swap từ USDT sang USDC hay BUSD khiến market cap của USDC tăng còn USDT giảm. Biểu đồ bên dưới sẽ thấy sự tăng trưởng về vốn hóa của USDC so với USDT ngày càng giảm trong thời gian USDT bị mất peg ở thời điểm tháng 4-5/2022 (theo Coindesk)

Khi thị trường downtrend, giá tài sản bao gồm các loại hình đầu tư mà quỹ treasury nhằm back cho USDC có dính líu đến các tài sản đảm bảo mang tính rủi ro cao như BTC, ETH, coins/tokens nói chung (loại trừ stablecoin) sẽ có khả năng bị thanh lý vị thế nếu liên quan đến các bên cho vay.

Thậm chí, nếu FUD về Circle là đúng khi họ chịu thiệt hại từ việc cho vay sử dụng stablecoin có tính ổn định cao như USDC, lòng tin của nhà đầu tư trong thị trường càng giảm. Stablecoin top đầu như USDT, USDC đã từ lâu được xem như chỗ dựa niềm tin cho những người tham gia thị trường crypto. Đặc biệt, sau vụ sụp đổ của UST, việc này đã khiến cho mốc neo niềm tin nơi các stablecoin càng suy giảm trầm trọng.

Nếu viễn cảnh USDC sụp đổ thì hệ lụy là rất lớn khi thị trường crypto đã bị vơi cạn niềm tin ⇒ Xu hướng rút tiền hoặc redeem từ USDC sang USD sẽ khiến cho lượng USDC trên thị trường nhiều nhưng tài sản đảm bảo của Circle không đủ ⇒ USDC mất peg nghiêm trọng hơn và các bên sử dụng USDC cũng sẽ đều bị ảnh hưởng mang tính hệ thống.

7. Nhìn nhận thế nào về tin đồn của USDC?

Tham chiếu với các KOLs chuyên vạch trần các mô hình thiếu bền vững

Các KOLs chuyên viết về việc vạch trần các mô hình scam, tính thiếu bền vững của các dự án/giao thức như OxHamz, OxFoobar,… Khi họ viết về một mô hình dự án có điểm yếu nào cũng đều đưa ra lập luận bằng số liệu và trích nguồn hoặc ít nhất cung cấp các bằng chứng liên quan.

Tuy nhiên, nguồn tin của người đăng tweet về USDC này chỉ thuần là đưa luận điểm và không có chứng cứ hỗ trợ cho quan điểm của mình.

⇒ Vì vậy, những thông tin anh này cung cấp về USDC chưa đủ thuyết phục rằng USDC đang chịu rủi ro sụp đổ.

8. Một số thông tin tích cực liên quan đến USDC

Bybit cho ra mắt hợp đồng tương lai sử dụng USDC làm tài sản thế chấp

Trước đó, các sàn thường sử dụng USDT hay BTC làm tài sản thế chấp cho các hợp đồng tương lai. Tuy nhiên, Bybit đã cung cấp thêm 1 lựa chọn cho tài sản thế chấp cho hợp đồng tương lai được thanh toán bằng USDC.

⇒ Điều này minh chứng cho lòng tin lớn vào USDC thay vì Bitcoin của Bybit, đối với họ USDC mang lại sự ổn định cao.

Ngân hàng cộng đồng New York (NYCB) trở thành cơ quan nắm giữ quỹ của stablecoin USDC?

Ngày 29/6/2022, NYCB – một ngân hàng thuộc New York đã thỏa thuận để trở thành một trong những cơ quan quản lý tài sản của USDC Reserve.

Việc một ngân hàng trực thuộc tiểu bang của Mỹ và Circle đi đến thỏa thuận chung là một tính hiệu tích cực trong bối cảnh các cơ quan luật pháp của Mỹ đang thắt chặt việc giám sát stablecoin sau sự sụp đổ của UST.

Ở chiều hướng tích cực khác, ta thấy được rằng việc các bên liên quan giám sát lẫn nhau là điều nên làm. Vì sao?

Case thực tế: Tháng 6/2022, Gray Scale đã đệ đơn xin giấy phép để trở thành quỹ ETF, tuy nhiên, SEC đã từ chối và họ đã bị GrayScale kiện vì quyết định trên.

Từ vấn đề trên ta thấy được rằng các doanh nghiệp tư nhân hay nhà nước, họ đều sẽ có những nhiệm vụ/nguyện vọng riêng và họ sẵn sàng đấu tranh vì nó kể cả phải kiện lẫn nhau.

Dù dính líu đến việc kiện tụng sẽ tạo hiệu ứng tiêu cực nhưng sự việc ở một số góc độ nhất định lại mang tính tích cực khi nêu cao được tinh thần dân chủ. Một trong những biểu hiện của nó là các doanh nghiệp có quyền phản biện lại những quyết định của các cơ quan có thẩm quyền nhằm bảo vệ quyền lợi của tổ chức.

Các bên nếu không thể đi đến thỏa thuận chung sẽ có thể tìm đến phương án kiện tụng để có thể giám sát lẫn nhau và tìm ra được những lập luận/góc nhìn từ nhiều lăng kính của nhiều bên. Từ đó, thống nhất được quan điểm nhằm đem đến lợi ích chung cho các tổ chức liên quan.

9. Bài học rút ra từ tin đồn

Tỉnh táo nhìn nhận sự việc, tính ngọn nguồn của vấn đề

Bài học mình đúc rút được từ sự kiện này là đừng để các tin FUD ảnh hưởng đến các suy nghĩ và hành động của chúng ta trước khi tìm hiểu đủ về chúng.

Khi ta rèn luyện được điều này thì khi thông tin khi xuất hiện trước mắt, việc chúng ta làm đầu tiên không phải là đưa vào trong bộ não một cách bị động, nếu gặp phải tin được chủ đích làm giả thì hậu quả sẽ không tốt.

Ngược lại, khi hình thành được thói quen kiểm chứng, ta sẽ chủ động trong việc tiếp nhận tin tức đó và xử lý chúng bằng các phễu lọc dựa trên background, kiến thức, trải nghiệm của ta. Từ đó, xếp loại chúng để xem liệu tin tức đó có đúng đắn để chúng ta hàm thụ và đưa ra các quyết định dựa trên chúng hay không.

Case study

Một bên đã tweet rằng tài khoản twitter của 3AC và Alameda đã xóa các tweet (hàm ý: các quỹ này đang gặp rủi ro) trong bối cảnh 3AC và Alameda liên tục gặp phải những vấn đề liên quan đến các vụ stETH mất peg hay bong bóng vay nợ gần đây.

Tuy nhiên, những người tiếp nhận thông tin đã không xác minh lại tính đúng đắn của nó. Sau đó, nhờ những KOL xác nhận mà cộng đồng mới nhận ra đây chỉ là FUD vì 2 tài khoản này ko đăng các tweet bao giờ mà chỉ tạo nick để đăng ký quyền sở hữu trên twitter đối với tổ chức của mình.

10. Tổng kết

Như vậy là mình đã giúp mọi người hiểu thêm được về FUD liên quan đến USDC và xác minh các khả năng lẫn tính đúng đắn của nó. Ngoài ra, mình cũng xác thực các yếu tố có thể dẫn đến khả năng sụp đổ USDC (nếu có) để phòng cho trường hợp xấu nhất xảy ra.

Tin đồn về việc sụp đổ của USDC hiện vẫn đang là các thuyết âm mưu và luận điểm chưa có bằng chứng. Tuy nhiên, qua case này ta cũng có thể học thêm được một số những khía cạnh, trường hợp, góc nhìn để làm hành trang cho ta bước tiếp với thị trường crypto “màu mỡ” cơ hội nhưng cũng đầy rẫy rủi ro.

Nới lỏng và thắt chặt định lượng là hoạt động của các ngân hàng trung ương nhằm điều tiết thị trường tài chính tiền tệ. Tại sao chúng ta cần phải quan tâm tới điều này trong quá trình đầu tư? Cùng tìm hiểu ngay dưới đây.

1. Chính sách tiền tệ là gì?

Chính sách tiền tệ là một trong những công cụ của nhà nước để điều tiết hoạt động của nền kinh tế, đảm bảo cho nền kinh tế có được sự tăng trưởng bền vững. Cụ thể, đây là một công cụ giúp nhà nước, thông qua các ngân hàng trung ương, tăng hoặc giảm lượng cung tiền ra thị trường.

Tuỳ vào mục tiêu kinh tế khác nhau như giảm lạm phát, tăng cầu hàng hoá, giảm thất nghiệp… mà nhà nước sẽ có các biện pháp với những công cụ cụ thể với chính sách tiền tệ để đạt được mục đích.

Có rất nhiều công cụ được các ngân hàng trung ương sử dụng để thực hiện chính sách tiền tệ bao gồm lãi suất, tỷ lệ dự trữ bắt buộc, nghiệp vụ thị trường mở, hạn mức tín dụng…

Tuy nhiên trong quá trình quan sát và đầu tư với crypto hiện nay thì chúng ta chỉ cần chú ý tới 2 công cụ chính là lãi suất và nghiệp vụ thị trường mở. Chúng có thể được hiểu một cách đơn giản như sau:

• Lãi suất: Khi lãi suất tăng việc vay vốn sẽ bị hạn chế đi từ đó làm giảm cung tiền và ngược lại.
• Nghiệp vụ thị trường mở: Là việc các ngân hàng trung ương mua bán chứng khoán trên thị trường. Hoạt động này ảnh hưởng trực tiếp tới lượng dự trữ của các ngân hàng thương mại, từ đó điều chỉnh lượng cung tiền.

2. Chính sách nới lỏng và thắt chặt tiền tệ

Đây là hai thuật ngữ chỉ nói về phương thức của ngân hàng trung ương khi họ thực hiện chính sách tiền tệ, theo đó:

• Nới lỏng định lượng : Là các hoạt động nhằm tăng cung tiền trên thị trường.
• Thắt chặt định lượng: Và ngược lại, là các hoạt động nhằm giảm cung tiền trên thị trường

Nới lỏng định lượng (Quantitative Easing, viết tắt là QE) hay còn gọi là nới lỏng tiền tệ, bao gồm nhiều các hoạt động khác nhau nhưng sẽ có 2 hoạt động chính gồm:

• Mua chứng khoán (thường sẽ là trái phiếu): Để nhằm đưa tiền ra ngoài thị trường. Bên cạnh đó, khi ngân hàng trung ương mua vào trái phiếu sẽ làm giảm lợi suất của tài sản này. Từ đó, làm giảm mức độ hấp dẫn của trái phiếu và hướng dòng tiền tới các hoạt động với lợi suất cao hơn (kinh doanh, cổ phiếu…).
• Giảm lãi suất: Thúc đẩy nhu cầu vay vốn sản xuất kinh doanh, tiêu dùng do lãi suất thấp ⇒ Gia tăng tổng cầu giúp kinh tế tăng trưởng.

Ngược lại với nới lỏng định lượng, thắt chặt định lượng (Quantitative Tightening, viết tắt là QT) hay còn gọi là thắt chặt tiền tệ, bao gồm các hoạt động:

• Bán các loại chứng khoán hoặc nắm giữ đến thời gian đáo hạn: Khi ngân hàng trung ương bán trái phiếu sẽ thu lại tiền từ bên ngoài thị trường về, đồng thời làm giảm giá trái phiếu và tăng lợi suất (yield) lên, kích thích nhu cầu sở hữu tài sản này. Từ đó giảm lượng cung tiền trên thị trường.
• Tăng lãi suất: Tăng lãi suất sẽ khiến chi phí vốn vay cao hơn khiến các doanh nghiệp phải e dè trong việc vay nợ từ đó làm giảm nguồn cung tiền trên thị trường

3. Ảnh hưởng của các chính sách nới lỏng và thắt chặt tiền tệ

Đối với nền kinh tế

Chính sách tiền tệ ảnh hưởng tới nhiều mặt của nền kinh tế có thể kể tới như:

• Giảm tỷ lệ thất nghiệp: Chính sách tiền tệ nới lỏng sẽ giúp gia tăng nhu cầu trong nền kinh tế từ đó các doanh nghiệp sẽ đẩy mạnh sản xuất và cần nhiều nhân lực hơn. Kết quả tác động tới tỷ lệ thất nghiệp.

  Kiểm soát lạm phát: Chính sách tiền tệ thắt chặt là một công cụ giúp chính phủ giảm giá cả hàng hoá khi lạm phát tăng quá mạnh.

• Đảm bảo tốc độ tăng trưởng GDP: Việc đưa ra các chính sách tiền tệ phù hợp sẽ đảm bảo tăng trưởng
• GDP của quốc gia.
• …

Dù áp dụng chính sách tiền tệ nới lỏng hay chính sách tiền tệ thắt chặt thì ngân hàng trung ương cũng sẽ hướng tới ít nhất một trong các mục tiêu kể trên. Thông thường, việc đạt tất cả các mục tiêu cùng một lúc sẽ khó khả thi do đó các chính phủ thường sẽ hy sinh một vài yếu tố để đảm bảo thực hiện được mục tiêu đề ra trong những giai đoạn nhất định.

Đối với thị trường tài chính

Do gây tác động trực tiếp tới lượng cung tiền nên chính sách tiền tệ có ảnh hưởng rất lớn lên thị trường tài chính đặc biệt là giá cả các loại tài sản khác nhau. Bên cạnh đó, chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương còn có chức năng điều phối dòng tiền trong lưu thông.

Trong năm 2022, Cục Dự trữ Liên Bang Mỹ (FED) đã đưa ra kế hoạch nâng lãi suất với mục tiêu 2.5% – 3% để nhằm kiểm soát tình trạng lạm phát tăng cao kỷ lục tại quốc gia này

Thị trường cổ phiếu Mỹ (dựa trên chỉ số S&P500) theo đó đã có sự giảm điểm và chưa thể quay trở lại được đỉnh cũ kể từ khi tin tức về thắt chặt định lượng (QT) được FED đưa ra vào tháng 1/2022.

Thị trường trái phiếu dưới tác động của QT trong năm 2022 cũng bị bán tháo, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm đã tăng mạnh kể từ tháng 1/2022.

Tóm lại, khi nguồn cung tiền trên thị trường ít đi do sự thay đổi quan điểm chính sách từ QE sang QT thì dù ít hay nhiều cũng sẽ ảnh hưởng tiêu cực tới giá cả của các loại tài sản tài chính (cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản, hàng hoá,…).

Tuy nhiên cũng có những giai đoạn thị trường cổ phiếu không chịu tác động quá tiêu cực từ chính sách tăng lãi suất của FED. Điển hình như đợt tăng lãi suất từ năm 1993 – 1995 (từ 3% lên 6%), thị trường chứng khoán Mỹ khi đó không giảm quá mạnh mà duy trì xu hướng đi ngang rồi bật tăng sau đó. Hay trong giai đoạn 2004 – 2006, khi FED tăng lãi suất thì thị trường chứng khoán lại xuất hiện xu hướng tăng nhẹ trong suốt khoảng thời gian này.

Do đó, khi quan sát ảnh hưởng tác động của chính sách tiền tệ lên thị trường tài chính, chúng ta cần phải có được góc nhìn khách quan để dự báo được chính xác xu hướng dòng tiền.

4. Lịch sử các sự kiện chính sách tiền tệ có ảnh hưởng lớn trên toàn cầu

Trong lịch sử, đã có rất nhiều thời điểm các chính sách tiền tệ gây ảnh hưởng lớn tới nhiều nền kinh tế trên toàn toàn cầu, một vài ví dụ có thể kể tới:

• Giai đoạn Đại suy thoái năm 1929 – 1939: Việc cấp tín dụng lỏng lẻo tại Mỹ dẫn đến tình trạng vay nợ để đầu cơ chứng khoán. Và khi xảy ra tình trạng vỡ bong bóng, thị trường sụt giảm mạnh gây nên tình trạng hỗn loạn, nợ nần và phá sản hàng loạt.
• Sự kiện khủng hoảng tài chính châu Á năm 1997: Bắt nguồn từ chính sách tiền tệ của Thái Lan khi quốc gia này xoá bỏ tỷ giá hối đoái cố định với đồng USD. Dẫn đến việc đồng Baht Thái mất giá trị và tạo hiệu ứng dây chuyền lên nhiều thị trường tài chính khắp khu vực châu Á.
• Khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2007 – 2008: Xuất phát từ sự đổ vỡ bong bóng nhà đất tại Mỹ. Kéo theo một loạt sự kiện nợ tín dụng gia tăng, hệ thống tài chính sụp đổ và đã lan rộng ra quy mô toàn cầu.
• Chính sách tiền tệ thắt chặt của FED trong năm 2022: Được Ngân hàng Trung ương Mỹ đưa ra trong bối cảnh lạm phát gia tăng kỷ lục dưới tác động của cuộc xung đột giữa Nga và Ukraine cùng với nhu cầu gia tăng thời kỳ hậu Covid.

5. Những điểm cần chú ý về chính sách tiền tệ khi đầu tư Crypto

Chính sách tiền tệ từ các ngân hàng trung ương có xu hướng tác động rõ rệt tới thị trường crypto kể từ năm 2020 trở lại đây (trong thời điểm bùng phát dịch Covid-19 hồi tháng 03/2020).

Mối quan hệ giữa thị trường crypto và chính sách tiền tệ ngày càng trở nên chặt chẽ hơn khi thị trường có sự tham gia của nhiều nhà đầu tư tổ chức, ngân hàng,… đến từ thị trường tài chính truyền thống.

Do đó, khi ngân hàng trung ương đưa ra kế hoạch về chính sách tiền tệ nới lỏng thì đó sẽ là một môi trường tốt cho sự tăng trưởng của crypto. Và ngược lại, chính sách tiền tệ thắt chặt sẽ phần nào ảnh hưởng tiêu cực tới thị trường.

Tuy vậy, cũng có một vài điểm cần lưu ý khi áp dụng phân tích chính sách tiền trong đầu tư crypto:

• Thường các chính sách tiền tệ có thể dự đoán được trước dựa trên các biến số kinh tế như thất nghiệp, lạm phát và tăng trưởng GDP ⇒ Nên dự phóng để có được kế hoạch đầu tư trong dài hạn.
• Bên cạnh đó, các chính sách tiền tệ cũng sẽ có những lộ trình thực thi trong một khoảng thời gian dài nên các tác động đối với thị trường sẽ không phải trong một khoảng thời gian ngắn ⇒ Việc đầu cơ theo tin tức hay đi ngược xu hướng sẽ tiềm ẩn nhiều rủi ro.
• Các chính sách tiền tệ thắt chặt không phải lúc nào cũng gây tác động tiêu cực tới giá cả của một lớp tài sản. Do vậy, cần phải có đánh giá khách quan về những tác động có thể có để đưa ra được hành động phù hợp

6. Tổng kết

Chính sách tiền tệ của các ngân hàng trung ương là một chỉ báo và thông tin quan trọng đặc biệt trong quá trình đầu tư tài chính. Thông thường, các chính sách tiền tệ nới lỏng hay thắt chặt sẽ được họ đưa ra một lộ trình trong dài hạn do đó đây sẽ là cơ sở để chúng ta thiết kế được kế hoạch đầu tư hiệu quả.

Đặc biệt trong bối cảnh crypto đang nhận được sự quan tâm của nhiều nhà đầu tư trên các lĩnh vực khác nhau do vậy xác định và dự phóng được các ảnh hưởng từ các ngân hàng trung ương đến thị trường sẽ cải thiện hiện suất đầu tư rất nhiều

Decentralized Finance (DeFi) là một trong những trọng tâm của crypto trong vài năm trở lại đây, thế nhưng, decentralized stablecoin thì lại chưa có chỗ đứng như vậy. Các decentralized stablecoin đang yếu thế hơn rất nhiều so với centralized stablecoin, đặc biệt là sau sự sụp đổ của UST. Cùng tìm hiểu về Tron DAO Reserve, quỹ dự phòng dành cho USDD và giấc mơ phát triển decentralized stablecoin

1. Tron DAO Reserve là gì?

TRON DAO Reserve là quỹ dự phòng phi tập trung được sáng lập bởi Tron Network, nhiệm vụ chính của quỹ là đảm bảo USDD, stablecoin mới của hệ sinh thái Tron, luôn giữ peg ổn định trong mọi điều kiện của thị trường.

Sau sự sụp đổ của Terra, nhiều người hoài nghi và không còn tin tưởng vào Algorithm stablecoin, tuy vậy Tron Network vẫn khá tự tin khi cho ra mắt stablecoin thuật toán mới và vẫn luôn kiên định với sản phẩm này của mình. Tron Dao Reserve chính là một trong những lí do giúp họ có niềm tin như vậy.

Vậy Tron DAO Reserve còn có những nhiệm vụ gì? Thành viên của quỹ này gồm những ai?

2. Nhiệm vụ của TRON DAO Reserve

Không đơn thuần là giữ vững sự ổn định của stablecoin USDD, TRON DAO Reserve được thành lập với các nhiệm vụ được nêu ra cụ thể như sau:

• Bảo vệ toàn bộ ngành công nghiệp blockchain và thị trường tiền điện tử nói chung. Ngăn chặn hoảng loạn gây ra do khủng hoảng tài chính, giảm thiểu sự nghiêm trọng của suy thoái kinh tế trong dài hạn.
• Điều chỉnh thị trường stablecoin: TRON DAO Reserve giữ ổn định tỉ giá hối đoái của cả stablecoin tập trung và phi tập trung ở trên Tron Network và sau đó là trên các blockchain khác nhờ thiết lập lãi suất phi rủi ro, điều tiết thị trường thông qua việc cung cấp thanh khoản.
• Quản lí rủi ro tài chính: TRON DAO Reserve phát hành và giữ gìn các tài sản dự trữ của nhiều blockchain hoặc các tổ chức tài chính được hỗ trợ bởi blockchain để giảm thiểu rủi ro hệ thống và đảm bảo sự ổn định của thị trường tài chính trong ngành công nghiệp blockchain.
• TRON DAO Reserve cũng quản lý sự cấp phép của USDD với tư cách là người giám sát ban đầu, đảm bảo sự ổn định giá nhờ có các khoản dự trữ.

Các nhiệm vụ của TRON DAO Reserve đề ra là khá vĩ mô và lớn lao, chưa cần biết liệu có thực hiện được hay không, nhưng chắc chắn sẽ cần một số tiền vô cùng lớn và phải được phân bổ hợp lý, thêm nữa là đội ngũ giám sát điều hành cần là những người thực sự có tâm và có tầm.

3. Thành viên sáng lập

Vào ngày 5/5/2022, Justin Sun, Founder của TRON, đã công bố trên Twitter thành lập TRON DAO Reserve với sự ra đời của một stablecoin phi tập trung mới mang tên USDD. Tổng cung ban đầu của USDD là 100 triệu, cũng là do TRON DAO Reserve mint.

Trước đó, vào ngày 21/4, Justin Sun đã đăng tải một Open Letter thông báo sự thành lập của TRON DAO Reserve.

Ở giai đoạn đầu tiên, TRON DAO Reserve sẽ huy động 10 tỉ USD làm tài sản dự trữ từ những cái tên nổi tiếng trong ngành blockchain. Đồng thời, sẽ thu hút nhiều hơn các tài sản có tính thanh khoản cao, đưa vào whitelist nhiều tổ chức lớn với tư cách là stakeholder để phục vụ tốt hơn dưới vai trò của một tổ chức phi tập trung.

Thông tin sơ lược về Justin Sun

Justin Sun sinh ngày 30 tháng 7 năm 1990, được biết đến rộng rãi dưới chức vụ người sáng lập của TRON và CEO của BitTorrent. Justin Sun cũng được ví như Jack Ma của ngành tiền điện tử Trung Quốc khi nhiều lần được bình chọn trong danh sách 30 Under 30 của tạp chí Forbes.

Hiện tại, Sun cũng là đại sứ, Đại diện thường trực của Grenada tại WTO, và là nhà ngoại giao, doanh nhân, điều hành kinh doanh Trung Quốc-Grenadia có trụ sở tại Geneva.

Niềm tin của Justin Sun

Ở thời điểm này, rất nhiều người đã không còn tin tưởng vào stablecoin thuật toán, nhưng Justin Sun thì khác. Sun cho rằng stablecoin hiện nay đang mang đậm tính chất tập trung, đa phần những stablecoin lớn đều cần phải thế chấp, điều đó có nghĩa là những công ty/protocol kiểm soát, phát hành stablecoin đó đóng vai trò như một ngân hàng.

Crypto là một thế giới phi tập trung, nhưng trung tâm của thị trường phi tập trung là stablecoin lại đang là phần mang nhiều tính tập trung nhất. Vì vậy, Justin Sun rất có niềm tin vào Decentralized Stablecoin, và mang tham vọng đó đặt vào stablecoin mới – USDD.

4. Sơ lược về USDD

USDD (Decentralized USD) là đồng Stablecoin thuật toán (Algorithmic Stablecoin) được hỗ trợ bởi đồng TRX, tức là dùng thuật toán để đảm bảo giá đồng USDD luôn ổn định ở $1. USDD là một mô hình kết hợp, một mặt sử dụng thuật toán để duy trì độ ổn định, mặt khác sử dụng TRON DAO Reserve để giữ peg như một quỹ bảo chứng.

Về cơ bản cách hoạt động của USDD khá tương đồng với UST. Đối chiếu tương quan, thì UST là USDD, TRX là LUNA của Terra. Tóm tắt cách hoạt động của USDD như sau:

• Khi USDD có giá lớn hơn $1, người dùng có thể gửi $1 giá trị TRX để nhận $1 USDD.
• Khi USDD có giá nhỏ hơn $1, người dùng có thể gửi $1 USDD để nhận $1 giá trị TRX.

Để cập nhật giá, TRON sử dụng Oracle với cơ chế như sau:

• Super Representatives (SRs) cấp Oracle về giá USDD trên TRON Network. Họ sẽ submit phiếu về tỷ giá hối đoái hiện tại của USDD bằng USD.
• Các phiếu bầu được tính theo n Blocks, bằng cách lấy các giá trị trung bình có trọng số làm tỷ lệ thực.
• Phần thưởng sẽ được trao cho những người đã bỏ phiếu chỉ lệch một khoản so với trung bình để khuyến khích các SRs bỏ phiếu trung thực và chính xác.

Nguồn cung ban đầu của USDD là 100 triệu, trong đó, 66,560,006 trên mạng TRON, 3,100,000 trên mạng Ethereum, và 13,100,000 trên BNB Chain thông qua cross-chain protocol – BitTorrent Chain (BTTC).

Theo DefiLlama, tổng cung hiện tại của USDD là 667 triệu.

Hiện tại USDD đã list trên các sàn Sunswap, Sun.io, Curve, Uniswap, Ellipsis, Pancakeswap, Kyberswap,…

Nếu đã là một dự án gần như tương đồng với UST của Terra, vậy tại sao khi UST đã sụp đổ còn USDD thì chưa?

5. Những bài học từ người tiền nhiệm Terra – Luna Foundation Guard

Justin Sun hiểu rõ việc vận hành một decentralized stablecoin là rất khó, Terra cuối cùng cũng đã thất bại. Tuy nhiên, thất bại này lại giúp cho Justin Sun có nhiều bài học, USDD có nhiều đất diễn. TRON DAO Reserve đóng vai trò là lớp phòng thủ kiên cố cho stablecoin này, vì vậy, cũng phải nhìn nhận và học hỏi từ thất bại của Luna Foundation Guard.

Tất nhiên, đây cũng là con dao hai lưỡi, nếu Justin Sun và TRON DAO Reserve không làm được đúng nhiệm vụ đề ra, cả hệ sinh thái Tron sẽ điêu đứng theo.

Tăng trưởng nóng

Có rất nhiều nguyên nhân dẫn đến thất bại của UST, có thể kể đến các lí do khách quan và chủ quan như bị tấn công có kế hoạch, cách xử lý tình huống không hợp lý, thái độ kiêu ngạo của Do Kwon… Tuy nhiên một lý do nổi bật mà Justin Sun đã nêu lên là việc tăng trưởng quá “nóng” của UST.

Thuật toán của UST đã hoạt động tốt, ít nhất là trong khoảng thời gian từ T5/2021 tới đầu năm 2022, Justin Sun tin rằng sự thất bại của stablecoin này không đến từ thuật toán mà phần nhiều hơn đến từ việc sự gia tăng quá nhanh của nguồn cung UST.

Terraform Labs đã để đồng stablecoin của mình tăng trưởng vốn hóa mạnh mẽ trong một khoảng thời gian ngắn. Từ đầu T11/2021 tới đầu T5/2022, UST đã tăng trưởng vốn hóa từ 2.8 tỉ đô lên gần 19 tỉ đô. Trong 6 tháng, trở thành stablecoin lớn thứ 3 toàn thị trường, và là decentralized stablecoin có vốn hóa lớn nhất.

Nhận thấy sai lầm này, Justin Sun và Tron Foundation khi thiết kế USDD đã tập trung vào sự phát triển lành mạnh, chậm rãi của stablecoin. USDD sẽ luôn được giữ mức vốn hóa thị trường nhỏ hơn tương đối so với TRX, và đồng thời cũng phải luôn nhỏ hơn TRON DAO Reserve.

Lãi suất 20% APY cố định

Nhiều người đã chỉ ra rằng, mô hình lãi suất 20% của Anchor là không bền vững, gây ảnh hưởng xấu tới UST và Do Kwon đã nhiều lần phải thêm tiền vào Quỹ dự trữ để duy trì lãi suất này cho người dùng. Lãi suất 20% cũng là lí do người dùng đổ xô vào Anchor, làm tăng phi mã nguồn cung của UST dẫn đến sụp đổ sau này.

Để hiểu thêm về mô hình của Anchor và các điểm yếu của giao thức này, tham khảo thêm: Phân tích mô hình Anchor Protocol

UST cho lãi suất 20% đã sụp đổ, tại sao USDD lại cho lãi suất tới 30%?

Nghe thì có vẻ điên, nhưng tất nhiên Justin Sun cũng đã phải rút kinh nghiệm từ những người đi trước. Lãi suất 30% này ban đầu chỉ là một chiêu thức Marketing để thu hút sự chú ý và chấp nhận của người dùng, DEXs, CEXs.

Với Justin Sun, những người đầu tiên ủng hộ dự án nhận được nhiều ưu đãi hơn là điều dễ hiểu, nhưng khi USDD trở nên lớn hơn, sẽ cần có sự thay đổi lãi suất chứ không giữ ở mức cố định 30%.

Cụ thể, lãi suất cố định 30% sẽ chỉ có được ở Phase 1 theo roadmap của USDD. Thêm nữa, tổng cung ở Phase này cũng sẽ bị giới hạn, tối đa chỉ có 2 tỉ USDD có thể được mint. Tức là khi kết thúc Phase 1 hoặc Marketcap USDD đạt 2 tỉ, lãi suất 30% sẽ không còn nữa.

Ở các Phase tiếp theo, cách tính lãi suất sẽ không cố định như trên nữa. Justin Sun đề xuất cách tính lãi suất theo thời gian gửi tiền, những người sẵn sàng lock USDD với thời gian khoảng 1 năm sẽ nhận lãi suất ~20%, 6 tháng sẽ nhận được ~15% và cứ thế thấp dần.

Cấu trúc lãi suất trên chưa phải là chính thức, Justin Sun và đội ngũ vẫn đang thiết kế lãi suất sao cho phù hợp nhất. Có một điều chắc chắn là giới hạn của nguồn cung USDD sẽ luôn được gắn với tổng khối lượng USDD được giao dịch.

LFG không đủ sức chống đỡ cho UST

UST đã ra đời từ T11/2020, tuy nhiên phải đến T1/2022 vừa rồi LFG mới được thành lập. Sự xuất hiện của LFG có phần hơi muộn màng, dẫn đến việc huy động vốn cho quỹ cũng chưa đạt hiệu quả cao nhất.

Vào thời điểm đầu T5/2022, LFG mới có khoảng 4 tỉ USD trong quỹ dự trữ, trong khi đó, tổng vốn hóa UST đã lên tới gần 19 tỉ USD. Điều này dẫn tới việc LFG khó có thể “một tay che trời”, cứu sống UST.

Đây cũng là bài học cho USDD, vì vậy, ngay từ đầu Justin Sun đã thành lập TRON DAO Reserve và huy động 10 tỉ đô cho quỹ dự phòng ban đầu. Đưa USDD trở thành tài sản đầu tiên được hỗ trợ bởi một quỹ dự trữ lớn như vậy.

Ngoài ra, TRON DAO Reserve cũng sẽ vẫn tiếp tục huy động vốn và kêu gọi các tổ chức lớn tham gia với vai trò stakeholder. Mới đây nhất, Justin Sun đã quyết định biến TDR thành quỹ bảo chứng cho USDD, hiện tỉ lệ bảo chứng đang ở mức ~217% và sẽ được đảm bảo luôn được giữ trên 130%.

Thông tin chi tiết các tài sản trong quỹ TDR hiện đã được hiển thị “live” trên trang chủ của TRON DAO Reserve.

Thiếu đa dạng tài sản dự trữ

Một điểm yếu nữa của LFG là việc chọn tài sản dữ trữ. Trong số gần 4 tỉ đô tài sản dự trữ thì có tới 92% là BTC. Tuy BTC là King Coin, tuy nhiên cũng không phải là một tài sản không biến động. Tài sản tiếp theo được chọn để bổ sung là AVAX, cũng có tính chất tương đồng với BTC, còn lại là LUNA và UST.

Rõ ràng việc sử dụng tài sản nhiều biến động sẽ làm khả năng đỡ giá cho stablecoin bị giảm đi, rút kinh nghiệm từ việc này, TRON DAO Reserve đã lên kế hoạch sử dụng 10 tỉ USD ban đầu để mua các tài sản dự trữ là BTC, TRX, USDT, USDC, TUSD và một vài stablecoin khác.

Cụ thể hơn, Quỹ dự phòng chủ yếu sẽ là USDT và USDC, mỗi loại khoảng 2 tỉ USD. Các loại stablecoin khác như BUSD, DAI và TUSD sẽ chiếm khoảng 1 tỉ USD. 5 tỉ USD còn lại chủ yếu là BTC (80%) và TRX.

Một điểm đáng chú ý nữa, Tron là blockchain lưu trữ nguồn cung USDT lớn nhất thị trường. Tron có nguồn cung fiat-backed stablecoin lớn nhất, chúng đều được issue on-chain và được sử dụng trong hệ sinh thái DeFi của Tron. Điều này cũng cho thấy phần nào sự tập trung của Tron Network vào tính thanh khoản và khả năng áp dụng stablecoin.

6. Tác động của USDD và Tron DAO Reserve lên hệ sinh thái Tron

Tuy dự án stablecoin thuật toán còn gặp phải nhiều hoài nghi, cũng không thể phủ nhận tác động mà USDD tạo ra trên mạng lưới Tron, dưới sự hỗ trợ từ TRON DAO Reserve.

Kể từ khi thông báo ra mắt vào cuối T4, tổng cung USDD từ 100 triệu ban đầu giờ đã tăng lên 667 triệu. Tính từ đầu T11/2021 tới thời điểm viết bài, đã có 8,760,483,074 TRX được burn. Có thể thấy, lượng cung TRX tụt giảm trong thời điểm đầu tháng 5 tăng một cách đột biến. Điều này sẽ có ích cho cả tokenomics và TRX holders.

Sau khi launch USDD, mạng Tron cũng đã trở nên sôi động rõ rệt. Mạng lưới ghi nhận lượng người dùng active hằng ngày đang trong đà tăng và đạt mức cao thứ 2 từ trước tới nay.

Nổi bật nhất phải kể tới TVL của hệ sinh thái. Nhờ có USDD, tổng TVL toàn hệ tăng 50% mức từ 4 tỉ USD lên 6 tỉ USD, vượt Avalanche đạt vị trí thứ 3 toàn thị trường. Trong đó, Sun.io, nền tảng DEX dành cho stablecoin (trong đó có USDD) trên Tron tăng 206% TVL trong 1 tháng, đạt mức gần 800 triệu USD.

7. Tổng kết

Việc ra mắt sau có thể giúp cho TRON DAO Reserve và USDD học được nhiều bài học từ LFG – Terra, nếu TDR hoàn thành tốt nhiệm vụ của mình, USDD sẽ có cơ hội lớn vươn lên trở thành một trong những decentralized stablecoin lớn nhất trên thị trường.

Tất nhiên, hiện vẫn còn rất nhiều người hoài nghi vào USDD, việc đó không phải là không có cơ sở, nhưng cũng không thể phủ nhận stablecoin này đã thổi mới làn gió mới vào hệ sinh thái đã có phần già cỗi. Cùng chờ đón những bước đi theo của Justin Sun cũng như TRON DAO Reserve để cùng xem liệu USDD có thể làm tốt hơn UST hay không!

Công nghệ chuỗi khối là sự kết hợp phức tạp của các quy trình đảm bảo rằng dữ liệu được lưu trữ và phân phối giữa các nhà khai thác nút một cách an toàn. Mọi bản sao hoạt động của sổ cái hoặc blockchain phân tán được coi là một nút. Các nút có trách nhiệm cập nhật các bản sao chuỗi khối của họ để có thể xác minh thành công các giao dịch, đây là lúc việc tổ chức lại chuỗi đóng một vai trò quan trọng.

Mỗi blockchain bao gồm một chuỗi dài các khối, được kết nối trong một sổ cái phân tán. Đến lượt mình, mỗi khối là một tập hợp của hàng trăm và hàng nghìn giao dịch được xử lý.

Tổ chức lại chuỗi là gì?

Việc tổ chức lại, được viết tắt là reorg, xảy ra khi một khối bị xóa khỏi chuỗi khối để nhường chỗ cho một chuỗi dài hơn.

Bất chấp tiềm năng của nó, blockchain đang bị bao vây bởi những trở ngại. Ví dụ: xung đột khối hiện là loại lỗ hổng blockchain phổ biến nhất, điều này cho thấy rằng nếu hai khối được xuất bản gần như đồng thời, thì một đợt fork trong blockchain có thể xảy ra.

Phương pháp giải quyết xung đột hiện tại dựa trên Quy tắc chuỗi dài nhất (LCR), tức là, nếu có nhiều khối, hãy coi chuỗi dài nhất là hợp lệ. Điều này có nghĩa là mỗi nút tuân theo yêu cầu giao thức chỉ cố gắng mở rộng nhánh mở rộng nhất mà chúng biết. Bởi vì các giao dịch ở phía sai của fork sẽ được cấu trúc lại thành các khối mới, quy tắc này khiến một số giao dịch ở phía sai của fork bị trì hoãn, dẫn đến việc tổ chức lại chuỗi khối.

Việc tổ chức lại chuỗi có thể xảy ra với các blockchain bận rộn hơn như Bitcoin và Ethereum, nơi các nút có thể tạo ra một khối mới đồng thời và ở cùng một vị trí. Hai nút cập nhật các bản sao của sổ cái; nếu điều này xảy ra, nút tạo ra chuỗi tiếp theo ngắn hơn sẽ tổ chức lại chuỗi. Về bản chất, việc sắp xếp lại chuỗi đảm bảo rằng tất cả các nhà khai thác nút đều có cùng một bản sao của sổ cái phân tán.

Các blockchains được liên kết với nhau như thế nào?

Một nonce tạo ra mã băm khi khối đầu tiên của chuỗi được hình thành. Trừ khi nó được khai thác, dữ liệu trong khối được coi là đã ký và được liên kết không thể hủy ngang với nonce và hash.

Một tiêu đề và một số giao dịch được bao gồm trong mỗi khối. Sau đó, một đầu ra băm có độ dài cố định được tạo từ các giao dịch trong một khối và được thêm vào tiêu đề khối. Sau khi tạo khối hợp lệ đầu tiên, mỗi khối hợp lệ tiếp theo phải bao gồm đầu ra băm của tiêu đề khối trước đó hoặc cũ. Mọi khối hợp lệ được liên kết với những khối trước nó bằng hàm băm của tiêu đề khối trước đó, được chứa trong mọi khối. Kết quả là, một chuỗi các khối (chuỗi dữ liệu), được gọi là blockchain, được hình thành bằng cách kết nối mỗi khối với các khối tiền nhiệm của nó.

Tác động của việc tổ chức lại chuỗi là gì?

Do nhu cầu chuyển đổi sang fork mới, các bản cập nhật trạng thái đôi khi liên quan đến chi phí bộ nhớ và đĩa khi quá trình reorg xảy ra. Do đó, vì có thể thực hiện lại, người dùng sẽ phải đợi lâu hơn trước khi họ có thể tự tin xử lý một giao dịch liên quan đến họ là đã được xác nhận. Do đó, các doanh nghiệp như sàn giao dịch chẳng hạn, có thể phải đợi lâu hơn trước khi chấp nhận đặt cọc.

Tổ chức lại chuỗi làm tăng rủi ro giao dịch DeFi không thành công do lỗi của con người, dẫn đến lợi nhuận giao dịch thấp hơn mong đợi. Reorg cũng làm tăng tính dễ bị tổn thương của các cuộc tấn công 51%, có nghĩa là những kẻ tấn công không còn phải đánh bại tất cả các thợ mỏ trung thực; thay vào đó, họ phải đánh bại tỷ lệ phần trăm những người khai thác trung thực không được đào tạo lại. Công việc của kẻ tấn công trở nên dễ dàng hơn nhiều nếu việc tổ chức lại diễn ra thường xuyên.

Ưu điểm và nhược điểm của blockchains PoS là gì?

Các blockchains Proof-of-stake (PoS) có nhiều lợi thế hơn so với blockchains bằng chứng công việc (PoW) vì chúng thân thiện với môi trường hơn và không có vấn đề tập trung. Tuy nhiên, cũng có một số nhược điểm, chẳng hạn như chi tiêu gấp đôi trong quá trình tổ chức lại blockchain.

Thứ hai, không có vấn đề gì với việc tập trung hóa. Thật vậy, không giống như PoW, nơi mà việc khai thác chủ yếu bị chi phối bởi thiết bị phần cứng chuyên dụng và có nguy cơ đáng kể là một công ty khai thác khổng lồ duy nhất sẽ tiếp quản và độc quyền thị trường một cách hiệu quả, PoS thân thiện với CPU về lâu dài.

Tuy nhiên, có một số hạn chế nhất định khi sử dụng PoS. Ví dụ, vấn đề “không có gì bị đe dọa”. Bằng cách bỏ phiếu cho nhiều lịch sử blockchain, các thợ đào không có gì để mất. Điều này là do, không giống như PoW, chi phí khai thác trên một số chuỗi thấp và các thợ đào có thể cố gắng chi tiêu gấp đôi mà không mất phí trong trường hợp tổ chức lại chuỗi khối

NFT là một mã thông báo mã hóa dựa trên blockchain của một vật phẩm hoặc tác phẩm nghệ thuật có thể sưu tầm được. NFT chứng nhận quyền sở hữu và tính xác thực kỹ thuật số, được lưu trữ công khai trên blockchain để xác minh nhanh chóng. Như được áp dụng bởi thuật ngữ ‘không thể thay thế’, các NFT không thể được trao đổi hoặc mua bán tương đương với nhau. Do đó, mỗi NFT là duy nhất và không thể thay thế, làm tăng thêm sự khan hiếm cho thế giới kỹ thuật số.

NFT có dựa trên Ethereum không?

NFT có tiềm năng đáng kinh ngạc và ERC-721 được tạo ra để giải quyết nhu cầu về các mã thông báo duy nhất. Hơn nữa, do độ hiếm hoặc độ tuổi của nó, tiêu chuẩn ERC-721 rất khác biệt và có thể có giá trị khác với một mã thông báo khác từ cùng một hợp đồng thông minh. Trình theo dõi NFT Etherscan cấp bậc các NFT hàng đầu trên Ethereum theo khối lượng chuyển.

Nhưng bạn có cần Ethereum để tạo NFT không? Câu trả lời là không. Ethereum không phải là điều kiện tiên quyết để tạo NFT. Các blockchain khác như Solana (SOL), Cardano (ADA), Tezos (XTZ), BNB Chain (BNB) và Tron (TRX) là các nền tảng thay thế để đào hoặc tạo NFT.

Vì vậy, nếu bạn muốn có câu trả lời, “ETH có phải là cách duy nhất để mua NFT không?” Câu trả lời, một lần nữa, là không. Mỗi nền tảng yêu cầu phí giao dịch phải được thanh toán bằng mã thông báo gốc của nó. Ví dụ: 2 ADA (mã thông báo gốc của chuỗi khối Cardano) là chi phí cho nền tảng NFT-MAKER PRO, được thanh toán vào ví của khách hàng cùng với NFT đúc (một yêu cầu từ Cardano).

Tại sao hầu hết các NFT đều trên Ethereum?

Ethereum là mạng dẫn đầu trong số các mạng blockchain khác và NFT được sinh ra trên chuỗi khối Ethereum. Do đó, NFT được bán với giá trung bình cao hơn đáng kể, vì vậy người sáng tạo thích chúng hơn các nền tảng khác.

Do kiến ​​trúc dữ liệu và mạng bảo mật cao của nó, chuỗi khối Ethereum dẫn đầu thị trường tài chính phi tập trung (DeFi), với phần lớn các dự án NFT chạy trên nó dưới dạng tiền ERC-721. Ngoài ra, blockchain cung cấp cho NFTs khả năng tiếp xúc rộng rãi với một thị trường rộng lớn và đang phát triển. Hơn nữa, các hệ thống NFT nên tiếp tục tương thích với máy ảo Ethereum để các ví Ethereum như Metamask có thể hỗ trợ chúng.

Tuy nhiên, lưu lượng mạng lớn gây ra tình trạng tồn đọng giao dịch đáng kể, dẫn đến phí giao dịch tăng đáng kể. Rarible, OpenSea và Nifty Gateway là ba thị trường NFT dựa trên Ethereum phổ biến. Tuy nhiên, do những hạn chế của chuỗi khối Ethereum, những người sáng tạo NFT đã chuyển sang các giải pháp khác, chẳng hạn như chuỗi khối Solana, để khắc phục những khó khăn này.

Ethereum NFT so với Solana NFT

Quá trình đồng thuận được sử dụng bởi Solana và Ethereum là khác nhau. Bằng chứng công việc được sử dụng bởi Ethereum, dẫn đến một mạng lưới phi tập trung hơn với khả năng mở rộng thấp hơn. ETH 2.0 được thiết kế để giải quyết vấn đề khả năng mở rộng đáng sợ đã đe dọa thị phần NFT và DeFi của nó.Kết quả là, nhà lãnh đạo blockchain có thể mất trạng thái của nó trừ khi nâng cấp 2.0 được triển khai nhanh chóng.

Ngược lại, Solana sử dụng kết hợp bằng chứng cổ phần (proof-of-stake) và bằng chứng lịch sử (proof-of-history), một phương pháp kém an toàn hơn nhưng hiệu quả hơn cho phép thực hiện các giao dịch nhanh chóng và chi phí thấp bằng cách sử dụng đồng nội tệ gọi là SOL. Tuy nhiên, Ethereum là một dự án trưởng thành với vị thế thị trường đáng kể, làm tăng niềm tin của người sáng tạo trong việc khai thác NFT trên chuỗi khối Ethereum.

SolSea là thị trường NFT mở của Solana. Khi đúc NFT, nó cho phép người sáng tạo lựa chọn và kết hợp các giấy phép. Điều đó nói lên rằng, những người sưu tập biết những gì họ đang mua và những người sáng tạo biết những gì họ đang bán. Solanart, một thị trường NFT nổi bật đã ra mắt trước SolSea, là một thị trường NFT phổ biến khác trên Solana.

Tại sao NFT sử dụng Ethereum mà không phải Bitcoin?

Mục tiêu cơ bản của Ether là làm cho hợp đồng thông minh Ethereum và các hoạt động nền tảng ứng dụng phi tập trung (DApps) dễ sử dụng và kiếm tiền hơn, thay vì thiết lập chính nó như một hệ thống tiền tệ mới. Tuy nhiên, Satoshi Nakamoto đã gọi Bitcoin là hệ thống tiền điện tử ngang hàng.

Các NFT không thể thay thế vì chúng không thể thay thế cho nhau. Mặc dù mỗi Bitcoin sẽ có cùng một giá trị, nhưng mỗi NFT có thể đại diện cho một tài sản cơ bản khác nhau và do đó, có một giá trị riêng biệt.

Dữ liệu được lưu trữ trên blockchain, là nơi quản lý NFT. Ngoài những điều trên, mỗi mã thông báo có một danh tính riêng biệt được gắn với một địa chỉ Ethereum duy nhất.

Điều đó nói rằng, mỗi mã thông báo có một chủ sở hữu duy nhất có thể dễ dàng được xác định vì chúng dựa trên Ethereum và có thể được mua và giao dịch trên bất kỳ thị trường hoặc sàn giao dịch NFT dựa trên Ethereum nào.

Blockchain nào tốt nhất cho NFT?

Hãy đảm bảo tính mạnh mẽ của các hợp đồng thông minh của nó, kiểm tra cấu trúc phí, các biện pháp bảo mật và tốc độ giao dịch của blockchain, đồng thời đánh giá khả năng phân nhánh.

Tuy nhiên, khả năng phục hồi của các hợp đồng thông minh của blockchain là một thành phần chính của bảo mật tổng thể của công nghệ sổ cái phân tán. Hợp đồng thông minh phải trải qua quá trình thử nghiệm rộng rãi để cung cấp mức độ tin cậy và hiệu quả cao nhất, đảm bảo tối thiểu rủi ro về thời gian ngừng hoạt động, vi phạm và tấn công. Ngoài ra, cần có các giải pháp hiệu quả về chi phí đối với các giao dịch dựa trên NFT, điều này rất quan trọng để sử dụng và chấp nhận các tài sản không thể sử dụng được.

Tương tự như vậy, vì các blockchains là bất biến theo thiết kế, tính hoàn thiện nhanh hơn có nghĩa là những kẻ tấn công có ít khung thời gian hơn để xâm phạm các sổ cái kỹ thuật số. Do đó, bất kỳ nền tảng nào đạt được độ hoàn thiện giao dịch nhanh hơn trong khi vẫn duy trì sự phân quyền là lý tưởng để tạo các thị trường NFT.

Blockchain (Công nghệ chuỗi khối) tạo ra một cấu trúc dữ liệu với các phẩm chất bảo mật vốn có. Nó dựa trên các nguyên tắc mật mã, phân quyền và đồng thuận, đảm bảo sự tin cậy trong các giao dịch. Trong hầu hết các blockchain hoặc công nghệ sổ cái phân tán (DLT), dữ liệu được cấu trúc thành các khối và mỗi khối chứa một giao dịch hoặc gói giao dịch. Mỗi khối mới kết nối với tất cả các khối trước nó trong một chuỗi mật mã theo cách gần như không thể giả mạo được. Tất cả các giao dịch trong các khối đều được xác nhận và thống nhất theo cơ chế đồng thuận, đảm bảo rằng mỗi giao dịch đều đúng và chính xác.

Công nghệ chuỗi khối cho phép phân quyền thông qua sự tham gia của các thành viên trên một mạng lưới phân tán. Không có điểm lỗi duy nhất và một người dùng không thể thay đổi bản ghi của các giao dịch. Tuy nhiên, các công nghệ blockchain khác nhau ở một số khía cạnh bảo mật quan trọng.

Điều gì đang ngăn cản việc áp dụng rộng rãi Blockchain của các tổ chức tài chính?

Mặc dù nhiều tổ chức đã quan tâm đến công nghệ này trong một thời gian, nhưng họ vẫn còn lo ngại về sự không chắc chắn về quy định và những thách thức với cơ sở hạ tầng hiện có.

Nhiều tổ chức hơn bao giờ hết trở nên tò mò về blockchain. Trên thực tế, theo Khảo sát Blockchain toàn cầu năm 2021 của Deloitte gần 80% số người được hỏi chia sẻ rằng tài sản kỹ thuật số sẽ trở nên rất quan trọng đối với các ngành tương ứng của họ trong 12 tháng tới.

Mặc dù tài sản kỹ thuật số đang được sử dụng rộng rãi hơn, vẫn còn những trở ngại cần phải vượt qua trước khi các tổ chức tài chính áp dụng chính thống.

Trong số những thách thức này là danh tính, thường là suy nghĩ sau trái ngược với biệt danh và bản chất phi tập trung của Ethereum (ETH), tạo ra thách thức tuân thủ cho các nhà phát hành cũng như nhà đầu tư.

Hơn nữa, quản trị cũng đã được chứng minh là một trở ngại và rủi ro do số lượng hard fork thường xảy ra trong quá trình nâng cấp Ethereum. Cuối cùng, việc tuân thủ thường bị cản trở bởi các giới hạn giao dịch trong kiến ​​trúc công nghệ.

Mã thông báo bảo mật là gì và chúng cung cấp những cơ hội nào?

Mã thông báo bảo mật là tài sản được quản lý trên blockchain và có thể được xác định là hợp đồng đầu tư. Mã thông báo bảo mật có thể đại diện cho quyền sở hữu đối với một tài sản như vốn chủ sở hữu, bất động sản, nợ, v.v. Điểm khác biệt duy nhất giữa chúng và tài sản truyền thống là mỗi tài sản được tạo bằng kỹ thuật số. Do bản chất được mã hóa của chúng, các mã thông báo bảo mật có thể mở khóa sức mạnh của blockchain bằng cách cung cấp các tính năng nâng cao, bao gồm các hoạt động tự động, tăng thanh khoản toàn cầu và tạo ra các tài sản tài chính mới.

Do đó, mã thông báo bảo mật mang lại cơ hội đầu tư mới và giảm chi phí cho mọi người trên thị trường vốn. Ví dụ: người dùng có thể mã hóa dòng tiền từ một sản phẩm cụ thể tại một công ty cụ thể. Là một tài sản được mã hóa, các nhà đầu tư hiện có thể tiếp xúc với dòng tiền cụ thể từ công ty hơn là toàn bộ công ty. Một ví dụ khác có thể được áp dụng cho bất động sản. Trong ví dụ này, chủ sở hữu hiện có thể bán một phần vốn chủ sở hữu trong một nhóm tài sản lớn hơn thay vì toàn bộ quỹ, mang lại lợi ích như giảm ma sát và thời gian đóng nhanh hơn.

Ngoài ra, mã thông báo bảo mật tuân theo các quy định hiện hành. Do đó, các cơ quan quản lý thường thoải mái với việc sử dụng chúng vì ngành đã xác định rõ ràng và thể hiện sự hiểu biết về các luật này.

Những vấn đề nào cần được giải quyết trong mã thông báo bảo mật để đưa chúng đến các tiêu chuẩn thể chế?

ERC-1400 một tiêu chuẩn được đề xuất để phát hành và quản lý mã thông báo bảo mật trên chuỗi khối Ethereum, đã trải qua một chặng đường dài trong việc làm cho mã thông báo bảo mật trở nên khả thi hơn đối với các tổ chức. Thật không may, các tiêu chuẩn này vẫn thiếu chức năng và khả năng mở rộng vì các blockchain có mục đích chung như Ethereum không lý tưởng cho chứng khoán.

Một lĩnh vực tranh cãi vẫn còn tồn tại trong việc làm thế nào để chứng khoán công có thể được thanh toán và giải quyết. Một số cơ quan quản lý đã xem xét các phương pháp ngoài chuỗi như một giải pháp để lưu trữ hồ sơ, mặc dù họ tận dụng mã thông báo bảo mật trên chuỗi để đại diện cho chính chứng khoán. Mặt khác, một số cơ quan quản lý đã hoàn toàn chấp nhận blockchain như là một điều hiển nhiên. Ngoài ra, vẫn còn tồn tại một cuộc tranh luận về vai trò của Trung tâm Lưu ký Chứng khoán Trung ương trong việc cải thiện các quy trình.

Làm thế nào để một Blockchain dành riêng cho việc bảo mật có thể đẩy nhanh việc áp dụng?

Việc điều chỉnh một chuỗi khối đang hoạt động phù hợp với nhu cầu của thị trường vốn hiện đại sẽ yêu cầu các giải pháp về quản trị, nhận dạng, tuân thủ, bảo mật và giải quyết. Để giải quyết những khoảng trống này, Polymath đã đi đầu trong việc tạo ra Polymesh, một blockchain cấp thể chế, công khai, được cấp phép được xây dựng đặc biệt cho các tài sản được quản lý. Trên thực tế, nền tảng này nhằm mục đích giải quyết năm thách thức sau bằng cách:

• Yêu cầu người dùng xác thực danh tính của họ với nhà cung cấp dịch vụ đã xác minh khi họ tham gia lần đầu
• Tự động hóa việc tuân thủ các nội dung theo cách minh bạch và theo thời gian thực để đơn giản hóa việc báo cáo của chúng và loại bỏ nhu cầu về các hệ thống phức tạp
• Thực hiện quy trình giao dịch bí mật cho phép kết hợp các bằng chứng mật mã một cách an toàn với các khai báo ngoài chuỗi
• Hoạt động dưới sự điều hành của một hội đồng chính và một tập hợp các tiểu ban chuyên biệt
• Giải quyết vấn đề xác suất cuối cùng hiện đang ngăn cản công nghệ hoạt động như một tiêu chuẩn sở hữu vàng

Kết hợp lại với nhau, một chuỗi khối dành riêng cho chứng khoán sẽ giải quyết năm lỗ hổng chính tồn tại trong kiến ​​trúc của Ethereum. Một chuỗi khối dành riêng cho chứng khoán cũng sẽ mang lại hiệu quả, tự động hóa và tính minh bạch cao hơn cho thị trường vốn nói chung. Ba yếu tố này sẽ đóng vai trò là những cải tiến đáng kể trong việc giảm chi phí và thời gian cho các loại và quy trình tài sản hiện có. Kết quả là phí sẽ thấp hơn, các loại tài sản có thể đầu tư mới, nhiều lựa chọn thú vị hơn cho các nhà đầu tư.

Polymesh ra mắt vào ngày 28 tháng 10 năm 2021, sau một mạng thử nghiệm được khuyến khích thành công với hơn 4.300 người dùng. Giờ đây, người dùng có thể sử dụng chuỗi để tạo, phát hành và quản lý mã thông báo bảo mật cũng như tham gia vào các hoạt động trên chuỗi như quản trị và đặt cược.

Với nhu cầu ngày càng tăng đối với các nhà phát triển ứng dụng blockchain, việc duy trì tính cạnh tranh trong lĩnh vực này cũng ngày càng trở nên quan trọng. Để tiếp tục tham gia cuộc chơi, những người đam mê công nghệ cần phải quen thuộc với các ngôn ngữ tốt nhất để phát triển blockchain.

Đầu tiên, ngôn ngữ lập trình dùng để làm gì?

Bên cạnh chức năng, các ngôn ngữ lập trình rất cần thiết trong việc đảm bảo rằng các mạng blockchain và cơ sở hạ tầng tiền điện tử được an toàn.

Vai trò của chúng rất đơn giản: Chúng cho phép máy tính hiểu các hướng dẫn. Mặc dù có một số trùng lặp trong các ngôn ngữ lập trình được sử dụng để phát triển phần mềm và công nghệ thông thường cho các nền tảng blockchain, quy trình làm việc và kỹ năng cần thiết để tạo ra một dự án thành công là hoàn toàn khác.

Duy trì một blockchain công khai không phải là một nhiệm vụ dễ dàng. Mã được tạo ra cần phải được chống đạn tuyệt đối – đặc biệt là vì các lỗ hổng bảo mật có thể và đã bị khai thác bởi tin tặc. Điều này làm chậm quá trình về cơ bản vì các nhà phát triển cần đảm bảo rằng mọi lỗ hổng đều được giải quyết. Ngôn ngữ lập trình là công cụ đảm bảo mạng lưới blockchain chạy trơn tru và các giao dịch được thực hiện chính xác. Để đạt được tự động hóa, các hợp đồng thông minh thường được sử dụng. Khi các điều kiện xác định trước được đáp ứng, mã cho phép các thỏa thuận này giữa các bên được thực hiện tự động. Động lực ở đây là nó loại bỏ những người trung gian – loại bỏ nhu cầu về luật sư hoặc công chứng viên. Điều đó nói rằng, có thể cần các cấp độ mã hóa chuyên sâu để làm cho chúng đúng.

Các ứng dụng blockchain khác bao gồm phát triển các ứng dụng phi tập trung (DApps) và thực hiện các sáng kiến ​​huy động vốn từ cộng đồng.

Ngôn ngữ lập trình phổ biến nhất là gì?

Cpp, Python, JavaScript và Solidity là một số trong những người chơi có uy tín trong cộng đồng lập trình Blockchain.

Nhiều ngôn ngữ trong số này đã tồn tại trong một khoảng thời gian đáng kể và cũng được sử dụng cho các mục đích nonblockchain. Nó được hình thành lần đầu tiên vào năm 1985 và là ngôn ngữ cốt lõi cho mạng lưới khởi đầu tất cả: Bitcoin. Các nhà phát triển thích Cpp vì cách nó cung cấp quyền kiểm soát việc sử dụng bộ nhớ, cho phép thực hiện nhiều lệnh cùng một lúc và vì cách nó đã đạt được sự trưởng thành sau gần 35 năm.

JavaScript thì mang lại khả năng tương tác với giao diện người dùng mượt mà. Ngôn ngữ phổ biến nhất trên Ethereum là Solidity – một ngôn ngữ lấy cảm hứng từ Cpp, Python và JavaScript để tạo ra một môi trường hướng đến các nhà phát triển blockchain.

Nhược điểm của ngôn ngữ lập trình của Blockchain là gì?

Cpp có một cú pháp khá lỗi thời – đó là chính tả và ngữ pháp liên quan đến ngôn ngữ lập trình – có nghĩa là các nhà phát triển thường khó hiểu. Sự đơn giản của Python có nguy cơ cắt đứt đôi cánh của các nhà phát triển khi họ đang hy vọng xây dựng một mạng blockchain phức tạp, đầy tham vọng. JavaScript khiến nhóm nghiên cứu thất vọng vì nó thiếu hàm băm SHA256, trong khi Solidity là một ngôn ngữ khá mới không cho phép thêm các tính năng bổ sung vào hợp đồng thông minh khi chúng đã được tạo.

Tại sao việc chọn đúng ngôn ngữ lập trình lại quan trọng như vậy?

Bởi vì nó có thể có tác động rất lớn đến sự thành công trong tương lai của nền tảng blockchain.

Bảo mật rõ ràng là mối quan tâm chính, đặc biệt là vì một lỗ hổng bảo mật có thể có ảnh hưởng nghiêm trọng đến sự tin cậy trong mạng. Khi chọn một ngôn ngữ lập trình, điều này nên được ưu tiên hàng đầu.

Với thực tế là bất kỳ ai cũng có thể thêm vào chuỗi khối và truy cập mã, nó cũng đáng để sản xuất mã và xây dựng mạng, có thể chịu được nhiều yêu cầu mà người dùng sẵn sàng ném vào. Nếu nó không thể hoạt động theo tiêu chuẩn yêu cầu và chịu áp lực bởi vì nó không đủ linh hoạt, điều này có thể gây tai hại cho khả năng mở rộng và phát triển trong tương lai.

Có giải pháp mới nào không?

Một số dịch vụ mới đang cố gắng cung cấp các ngôn ngữ đưa mã hóa vào thế kỷ 21 – phù hợp với thời đại blockchain.

Một trong số đó là Ride, tự cho mình là một ngôn ngữ đơn giản, súc tích, dễ đọc cho con người. Lợi ích của việc này là cách nó có thể giảm thời gian và nguồn lực cần thiết để đưa các giải pháp blockchain ra thị trường. Ngôn ngữ được đánh máy mạnh mẽ, không phải là ngôn ngữ hoàn chỉnh được thiết kế để giúp các nhà phát triển tránh những lỗi nghiêm trọng phổ biến có thể khiến mã ngừng chạy một cách hiệu quả. Nó cũng chạy trên một giao thức cung cấp phí cố định và không có gas, đảm bảo rằng các chi phí liên quan đến hoạt động DApp được biết trước để ngăn chặn những bất ngờ khó chịu

Tùy thuộc vào đơn vị tiền tệ của giao dịch, bạn sẽ phải kiểm tra chuỗi khối tương ứng để có cái nhìn sâu sắc về giao dịch đó. Điều này có nghĩa là thông tin về tất cả các giao dịch có thể được truy cập miễn phí từ mọi nơi trên toàn cầu. Tất cả những gì bạn cần là kết nối với internet. Bài viết dưới đây sẽ hướng dẫn bạn làm sao để theo dõi các giao dịch Bitcoin?

Làm cách nào để theo dõi các giao dịch Bitcoin?

Thông qua các trình khám phá khối và các dịch vụ chuyên dụng được cung cấp bởi một số sàn giao dịch tiền điện tử.

Không giống như các ngân hàng, nơi có thể khó tìm hiểu thông tin chi tiết về các giao dịch hiện đang được xử lý cũng như những giao dịch đã được hoàn thành – blockchain cung cấp mức độ minh bạch cao hơn nhiều.

Bất kỳ ai cũng có thể tìm kiếm thông tin dựa trên các địa chỉ Bitcoin cụ thể, số khối và số băm giao dịch. Điều này, khi được kết hợp với trình khám phá ví, có nghĩa là có thể tạo ra các kết nối giữa các địa chỉ và ví đang được sử dụng để giữ Bitcoin.

Tất nhiên, điều này sẽ đặc biệt hữu ích nếu bạn lo lắng về việc liệu tiền điện tử của mình có đi đến đúng điểm đến hay không hoặc đang tự hỏi liệu giao dịch đã được xác minh hay chưa. Nhưng điều đáng nhớ là những công cụ này cũng rất hữu ích cho các cơ quan thực thi pháp luật đang cố gắng kiểm soát việc BTC được sử dụng cho các phương tiện bất hợp pháp.

Có bất kỳ lợi ích nào cho trình theo dõi giao dịch không?

Có một số lượng lớn các ứng dụng tiềm năng.

Khi bạn đang sử dụng sàn giao dịch tiền điện tử, các trình theo dõi giao dịch có thể giúp bạn kiểm tra kỹ xem nền tảng giao dịch của họ có đang hoạt động bình thường hay không và giao dịch có thể mất bao lâu để hoàn tất. Điều này có thể cung cấp thông tin có giá trị trước khi một khoản thanh toán được thực hiện, vì sự chậm trễ kéo dài có thể có nghĩa là bạn chọn dựa vào một nhà cung cấp khác để thay thế.

Có thể việc dựa vào một số công cụ theo dõi này cũng có thể giúp bạn chuẩn bị tốt hơn từ khía cạnh thuế và dễ dàng đánh giá danh mục đầu tư tiền điện tử của bạn đang hoạt động như thế nào. Trong trường hợp đáng sợ là tiền điện tử đã được gửi nhầm, bạn cũng sẽ có cơ hội tìm ra địa chỉ nào đã nhận nó. Tuy nhiên, thật không may, điều này không có nghĩa là đảm bảo rằng bạn sẽ lấy lại được.

Làm cách nào để tránh giao dịch bị kẹt?

Trong những năm qua, số lượng giao dịch được thực hiện qua mạng Bitcoin đã tiếp tục tăng lên. Điều này có nghĩa là các thợ đào cuối cùng sẽ ưu tiên các giao dịch có phí cao hơn, bao gồm các giao dịch này trước tiên trong khối của họ.

Khi một giao dịch tiền điện tử được gửi với mức phí thấp hơn, có thể mất hàng giờ, hàng ngày và có khả năng là hàng tuần để nó được xác nhận. Sự chậm trễ kéo dài như vậy thường cho thấy rằng giao dịch liên tục bị trả giá cao hơn và các thợ đào có rất ít động lực để xóa nó. Kết quả là, nó kết thúc bằng cách mòn mỏi trong một chiếc ghế đẩu, chờ đợi một khối đến cùng.

Ví tiền điện tử và một số sàn giao dịch đã bắt đầu giúp người dùng đạt được cơ hội tốt nhất để giao dịch của họ được xác minh lần đầu tiên. Một số giám sát hoạt động của mạng và thực thi các khoản phí động, có nghĩa là các khoản phí kèm theo mỗi giao dịch dao động dựa trên mức độ bận rộn của các thợ đào. Nếu bạn đang gấp, bạn cũng có thể tự thêm phí cao hơn để tăng cơ hội thực hiện nhanh chóng. Ngược lại, nếu không gấp gáp, bạn có thể tiết kiệm tiền phí và chấp nhận rằng có thể mất nhiều thời gian hơn một chút để tiền của bạn đến tay người nhận.

Tại sao các giao dịch Bitcoin mất nhiều thời gian như vậy?

Khả năng mở rộng từ lâu đã là một vấn đề trên mạng Bitcoin.

Đối với một giao dịch được hoàn thành, nó thường phải được xác nhận sáu lần trước khi được gửi đến người nhận. Điều này, cùng với mức nhu cầu cao đã được đề cập trước đó, có nghĩa là có thể mất từ ​​10 phút đến một ngày để các giao dịch hoàn tất hoặc thậm chí lâu hơn trong một số trường hợp.

Vấn đề về khả năng mở rộng của Bitcoin đã là một vấn đề kéo dài trong nhiều năm. Mạng chỉ có khả năng xử lý khoảng bảy giao dịch mỗi giây, có nghĩa là nó nhạt nhòa so với các khoản thanh toán khổng lồ như Visa. Các giải pháp thay thế như Lightning Network, bổ sung một lớp khác vào chuỗi khối để cung cấp các khoản thanh toán tức thời với mức phí thấp hơn, đã được giới thiệu, nhưng công bằng mà nói, ngay cả những giải pháp này cũng chưa đạt được mức độ hấp dẫn như mong đợi.

Giao dịch Bitcoin có thể bị hủy không?

Blockchains được thiết kế để không thể thay đổi được và một khi giao dịch đã được cam kết với mạng, quyền kiểm soát sẽ nằm ngoài tầm tay của bạn.

Đây là lý do bắt buộc phải kiểm tra, kiểm tra kỹ và kiểm tra ba lần trước khi bạn gửi các giao dịch tiền điện tử có giá trị cao để đảm bảo rằng bạn không mắc bất kỳ lỗi đánh máy nào trong địa chỉ. Nó cũng đáng để xác minh rằng bạn đang gửi đúng số lượng tiền điện tử

Làm cách nào để tôi được thông báo về những gì đang xảy ra với các giao dịch tiền điện tử của mình?

Một số sàn giao dịch tiền điện tử đang hướng tới việc cung cấp sự minh bạch đầy đủ cho người dùng của họ.

Thái độ cởi mở này có thể đặc biệt có lợi cho những người dùng lần đầu tiên sử dụng Bitcoin và các loại tiền điện tử khác.

HitBTC, tự nhận mình là một trong những sàn giao dịch tiền điện tử tiên tiến nhất trên thị trường hiện nay, đã tạo ra Hệ thống giám sát cung cấp số liệu thống kê trực tiếp liên quan đến các giao dịch đến và đi cho từng loại tiền điện tử mà nó hỗ trợ. Thời gian xử lý cho 100 giao dịch cuối cùng được cung cấp, nêu chi tiết thời gian thực hiện chậm nhất và nhanh nhất cũng như mức trung bình cho nhóm. Thông tin về các hoạt động bảo trì cũng cung cấp các bản cập nhật về bất kỳ cải tiến nào đang được thực hiện đối với nền tảng có thể ảnh hưởng ngắn gọn đến các giao dịch.

Tương tự như tài khoản ngân hàng cho tiền tệ fiat, ví tiền điện tử là một giao diện cá nhân cho mạng lưới tiền điện tử cung cấp khả năng lưu trữ đáng tin cậy và cho phép giao dịch. Tiền điện tử có được lưu trữ an toàn hay không, phụ thuộc nhiều vào ví, ví này chỉ an toàn như các khóa riêng của nó.

Ví thường nóng hoặc lạnh. Tiền trong ví nóng có thể được chi tiêu trực tuyến bất cứ lúc nào. Một ví lạnh hoạt động ngược lại: không dành cho các giao dịch tiền điện tử thông thường, nhưng có thể nhận tiền bất cứ lúc nào. Ví cũng có thể được chia thành ba nhóm: phần mềm, phần cứng và giấy. Hôm nay, chúng ta sẽ xem xét nhóm phần mềm ー ví tiền điện tử phổ biến nhất.

Bạn gặp khó khăn khi tìm đúng ví tiền điện tử? Đây là danh sách các ví phần mềm và chúng khác nhau như thế nào.

Ví phần mềm là gì?

Ví phần mềm có nhiều dạng, mỗi dạng có những đặc điểm riêng biệt. Hầu hết bằng cách nào đó được kết nối với internet và có tính chất nóng. Ví được phân biệt bởi một tập hợp các nền tảng phần mềm và tiền điện tử được hỗ trợ như Windows, Mac và các hệ điều hành khác. Ví phần mềm có sẵn ở ba dạng: máy tính để bàn, thiết bị di động và trực tuyến:

• Ví máy tính để bàn là các chương trình máy tính lưu trữ tiền điện tử trên PC để thông tin của nó không thể truy cập được đối với bất kỳ ai trừ người dùng, những người có khóa riêng chỉ được lưu giữ trên máy tính để bàn.
• Ví di động xuất hiện dưới dạng một ứng dụng dành cho điện thoại thông minh và người dùng có thể dễ dàng truy cập bất cứ lúc nào, vì hầu hết mọi người không rời khỏi nhà mà không có điện thoại. Tuy nhiên, cần nhớ rằng thiết bị di động dễ bị tấn công bởi các phần mềm độc hại khác nhau và có thể dễ dàng bị mất.
• Ví trực tuyến là những ví web có thể được truy cập từ mọi nơi và mọi thiết bị, làm cho chúng thuận tiện hơn, nhưng khóa cá nhân được lưu trữ bởi chủ sở hữu trang web chứ không phải cục bộ trên thiết bị của người dùng.

Exodus

Exodus là một trong những ví phần mềm phổ biến nhất để lưu trữ Bitcoin (BTC) và hỗ trợ hơn 110 loại tiền điện tử khác. Ra mắt vào năm 2015 và có trụ sở tại Nebraska, dịch vụ được hỗ trợ bởi tất cả các nền tảng phần mềm chính.

Khóa cá nhân được kiểm soát bởi người dùng và không rời khỏi thiết bị nơi cài đặt ví. Triết lý của dịch vụ này ngụ ý rằng không có bất kỳ thông tin nhận dạng cá nhân và tương tác nào với các ngân hàng. Exodus đã hợp tác với một số đối tác trao đổi để cung cấp dịch vụ chuyển tiền trên nhiều loại tiền hơn.

Exodus là một dịch vụ miễn phí, trong khi phí giao dịch của nó chỉ được trả cho những người khai thác và được xác định tự động bằng cách sử dụng dịch vụ phí Bitcoin. Quy mô của một giao dịch trong ví được xác định bởi số lượng đầu vào và đầu ra. Đầu vào càng nhiều, giao dịch càng trở nên đắt hơn. Ví tính phí một phần hoa hồng để hỗ trợ các giao dịch được thực hiện trong hệ thống.

Ví Bitcoin Electrum

Ví Bitcoin Electrum là một dịch vụ đáng tin cậy đã ra đời từ năm 2011. Nó được gọi là ví lạnh “mỏng”, trong đó toàn bộ chuỗi khối không được tải xuống thiết bị của người dùng mà được lưu trữ trên các máy chủ mạng. Trong trường hợp này, khóa cá nhân được lưu trữ trên máy tính của người dùng ở dạng mã hóa và không bao giờ được gửi đến máy chủ.

Nếu người dùng muốn sử dụng một chương trình khách khác hoặc một dịch vụ trực tuyến trong tương lai, họ có thể dễ dàng xuất khóa của họ ở đó hoặc nhập khóa vào ví lạnh.

Ví tiền điện tử này có thể ký các giao dịch trên thiết bị bị ngắt kết nối khỏi mạng bằng cách lưu giao dịch mới vào ổ đĩa flash USB và sau đó tải nó vào thiết bị được kết nối với internet, nơi giao dịch mới có thể được nhập vào mạng. Ví về mặt chức năng là một loại ví tương tự phần cứng, mặc dù có chuỗi hành động phức tạp hơn một chút và cũng sử dụng mã hóa hai cấp.

Jaxx Liberty

Jaxx có sẵn trên hầu hết các hệ điều hành phổ biến: Windows, Linux, Mac OS, Android, IOS và cũng có thể là một tiện ích mở rộng trong trình duyệt web Google Chrome.

Nền tảng Jaxx không hỗ trợ hoạt động trao đổi tiền fiat hoặc đa chữ ký. Đây là một dịch vụ miễn phí và phí giao dịch của nó được trả cho các thợ đào và khác nhau theo đơn vị tiền tệ. Khi chuyển BTC, người dùng chọn từ ba tùy chọn về phí, tùy thuộc vào mức độ khẩn cấp của việc chuyển.

Tất cả mã của Jaxx đều là mã nguồn mở ngoại trừ giao diện người dùng. Khóa riêng tư do người dùng kiểm soát và không để lại các thiết bị đã cài đặt ví. Để xác minh các giao dịch, công nghệ xác thực tập trung được sử dụng. Các điều khiển trực quan làm cho ví này thân thiện với người dùng và thuận tiện khi sử dụng.

Tuy nhiên, công ty đã có những khoảng thời gian khó khăn. Vào năm 2017, Jaxx đã bị tấn công và hơn 400.000 đô la tiền điện tử khác nhau đã bị đánh cắp. Tuy nhiên, Giám đốc kỹ thuật của Jaxx Nilang Vyas nói trong một bài đăng trên Reddit rằng, không giống như ví phần cứng, Jaxx không được thiết kế để lưu trữ lâu dài tài sản tiền điện tử và người dùng chỉ nên lưu trữ một lượng tiền nhỏ trong ví Jaxx của họ.

Atomic Wallet

Được thành lập vào năm 2017, Atomic Wallet là một ứng dụng dành cho máy tính để bàn cung cấp cho người dùng toàn quyền kiểm soát đối với khoản tiết kiệm tiền điện tử của họ, vì các khóa cá nhân và dữ liệu giao dịch cho dịch vụ này được lưu trữ trên máy tính của người dùng chứ không phải trên máy chủ của nhà cung cấp.

Atomic Wallet tương thích với tất cả các hệ điều hành đã biết và hiện hỗ trợ hơn 300 loại tiền điện tử, bao gồm cả những loại phổ biến nhất, cùng với hầu hết các mã thông báo ERC-20 và Đồng tiền ví nguyên tử (AWC) của riêng nó. Ứng dụng có thể được tải xuống miễn phí, nhưng nó chứa một số dịch vụ trả phí nhất định:

• Mua tiền điện tử bằng thẻ tín dụng (hoa hồng 2% và hoa hồng tối thiểu là 10 đô la).
• Các giao dịch tiền tệ trong ví, chẳng hạn như peer-to-peer.
• Các giao dịch được thực hiện thông qua ShapeShift.

Là một giải pháp thiếu máy chủ, Atomic Wallet không yêu cầu người dùng đăng ký. Do đó, ví không lưu trữ bất kỳ thông tin cá nhân bí mật nào và không sử dụng dịch vụ của các bên trung gian để thực hiện giao dịch.

Tất cả dữ liệu được truyền đều được mã hóa, vì người dùng nhận được một “cụm từ sao lưu” duy nhất bao gồm 12 từ được tạo ngẫu nhiên để khôi phục quyền truy cập vào ví của họ để phục vụ cho việc sao lưu nếu các hình thức xác minh khác không thành công hoặc trong trường hợp điện thoại di động bị mất.

Bitcoin Core

Bitcoin Core được tạo ra vào năm 2009 và dựa trên mã chương trình ví đã được xuất bản cùng với phần mềm dự án của Bitcoin, do đó đảm bảo chức năng được sắp xếp hợp lý dọc theo mạng.

Năm 2012, Quỹ Bitcoin bắt đầu phát triển các ứng dụng dựa trên mã dự án Bitcoin ban đầu. Trọng tâm chính là ví như một ứng dụng thống trị đáp ứng các nhu cầu chính của mạng: lưu trữ và chuyển tiền.

Bitcoin Core là một trong những ví đầu tiên hỗ trợ công nghệ SegWit và đóng vai trò như một ví lạnh tham chiếu cho BTC. Không có loại tiền tệ nào khác được hỗ trợ. Ví có thể được tải xuống dưới dạng ứng dụng dành cho máy tính để bàn trên Windows, Linux và Mac.

Tất cả thông tin được lưu trữ trên PC của người dùng, độc lập với các bên thứ ba và máy chủ của các tổ chức khác. Một tệp có khóa riêng được người dùng tạo và lưu trữ – không ai khác có thể truy cập vào tệp đó.

Với Bitcoin Core, người dùng có thể được đảm bảo ẩn danh hoàn toàn, bao gồm cả các khoản thanh toán ẩn danh. Bitcoin Core sử dụng hệ thống xoay vòng địa chỉ, khiến thực tế không thể theo dõi địa chỉ người gửi và người nhận – miễn là các địa chỉ khác nhau được sử dụng cho mỗi giao dịch.

Trong số những thiếu sót của ví là tính di động thấp, có thể không hấp dẫn đối với nhiều người dùng tiềm năng. Bitcoin Core thiếu phiên bản dành cho thiết bị di động và điều này có khả năng vẫn xảy ra vì việc sử dụng thiết bị di động mâu thuẫn với các nguyên tắc hoạt động và bảo mật cơ bản của ví. Cài đặt ví trên máy tính khác hoặc thậm chí trên hệ điều hành được cài đặt lại cũng sẽ không giúp khôi phục tiền, vì toàn bộ quá trình đồng bộ hóa (tức là tải xuống dữ liệu và xác minh tính hợp lệ) sẽ cần phải được lặp lại.

BitGo

BitGo là một công ty blockchain được thành lập vào năm 2013 và có trụ sở chính tại Palo Alto, California. Mặc dù ban đầu là một ví BTC, BitGo đã hỗ trợ thêm cho các loại tiền điện tử phổ biến khác trong những năm qua. Ví BitGo là một ví web có thể được kết nối thông qua máy tính để bàn, máy tính xách tay hoặc các thiết bị khác. Phiên bản di động của ví cho phép lưu trữ khóa trên thiết bị của người dùng. Ngoài ra, khóa có thể được chuyển sang các thiết bị khác.

Ngoài việc là một ví trực tuyến, BitGo còn cung cấp dịch vụ cung cấp dịch vụ lưu trữ tài sản kỹ thuật số đáng tin cậy cho các nhà đầu tư tổ chức thông qua quan hệ đối tác với Kingdom Trust. Vào mùa xuân năm 2018, ví bắt đầu hỗ trợ tiêu chuẩn ERC-20, mở rộng danh sách các loại tiền kỹ thuật số được hỗ trợ lên 90. Tuy nhiên, điều này ít được sử dụng cho các nhà đầu tư thông thường, vì tất cả các mã thông báo ERC-20 trên BitGo chỉ có sẵn cho các tổ chức. các nhà đầu tư.

Mỗi ví BitGo có ba khóa: Một khóa được lưu trữ trên BitGo, khóa thứ hai trên thiết bị của người dùng và khóa thứ ba thông qua phần mềm Key Recovery Service. Để tránh sự tham gia của bên thứ ba, chỉ cần hai chữ ký là có thể hoàn tất giao dịch. Quyền truy cập vào ví được bảo vệ bằng xác thực hai yếu tố và người dùng phải xác nhận IP của họ mỗi khi đăng nhập vào ví. BitGo tính phí 0,25% cho tất cả các lần rút tối đa 1 BTC cùng với phí khai thác thông thường.

Giống như Jaxx Liberty, ví BitGo đã từng là trung tâm của một vụ bê bối. Vào năm 2015, BitGo và Bitfinex công bố sự hợp tác của họ để tạo ra một hệ thống ví đa chữ ký. Các công ty đã quyết định đưa tiền của người dùng vào một kho lưu trữ hỗn hợp, trong đó một số được lưu trữ trên các ví ngoại tuyến lớn và phần còn lại trực tuyến. Kết quả là mỗi người dùng có ba khóa, hai trong số đó được lưu trữ bởi Bitfinex và khóa thứ ba được lưu trữ bởi BitGo.

Tuy nhiên, vào tháng 8 năm 2016, Bitfinex đã phát hiện rằng hơn 60 triệu đô la BTC đã được rút khỏi ví nóng của người dùng. Cho đến ngày nay, không có lời giải thích nào được đưa ra về việc làm thế nào mà những kẻ tấn công quản lý để thực hiện điều này ngoài BitGo xác nhận trên trang Twitter chính thức của nó rằng các máy chủ của nó đã không bị xâm phạm.

Ví tiền điện tử trong tương lai

Bitcoin và các loại tiền điện tử khác là một yếu tố cơ bản của cơ sở hạ tầng tiền điện tử cho phép chuyển tiền qua các mạng blockchain. Mỗi chiếc ví đều có những ưu điểm và nhược điểm riêng, vì vậy hiểu được cách thức hoạt động của chúng và loại hoạt động nào mà chúng tạo điều kiện thuận lợi là điều cần thiết trước khi chuyển sang sử dụng chúng.

Trong mọi trường hợp, ví phần mềm ngày càng trở nên phổ biến và theo giám đốc PR của Atomic Wallet, Kristina Khachatryan, chúng đang trở nên dễ tiếp cận và hấp dẫn hơn mỗi ngày:

“Các ví phần mềm ngày càng trở nên dễ tiếp cận hơn đối với số lượng lớn hơn, đa chức năng hơn và chứa đầy các tính năng thú vị đồng thời không mất gì về hiệu suất hoặc vấn đề bảo mật. Hơn nữa, khả năng đặt cược phi tập trung là điểm mở đầu chính của năm nay. Đó là lý do tại sao chúng tôi nhận thấy tiềm năng cao trong lĩnh vực ví phần mềm này và tin rằng thị trường chắc chắn sẽ được thúc đẩy phát triển nhờ sự phổ biến ngày càng tăng của sản phẩm này. ”

Giám đốc truyền thông của Exodus, Davey Zelaya, tự tin rằng thị trường phần mềm sẽ phát triển với tốc độ nhanh hơn khi nhiều giải pháp tiền điện tử và blockchain tiếp tục được tung ra:

“Chúng tôi kỳ vọng thị trường sẽ tiếp tục yêu cầu phần mềm thân thiện với người dùng để tương tác với số lượng ngày càng tăng của các sản phẩm và ứng dụng blockchain. Nói tóm lại, chúng tôi muốn làm cho tiền điện tử trở nên dễ dàng với tất cả mọi người. Hiện tại, các ứng dụng phi tập trung vẫn còn cồng kềnh và đôi khi khó điều hướng. Chúng tôi muốn thay đổi điều đó.”

Blockchain đã từng là một trong những chủ đề nóng nhất trong giới công nghệ – bạn có thể đã nghe nói đến nó (trong) loại tiền điện tử nổi tiếng, Bitcoin. Đây là một trong những cách sáng tạo và khéo léo nhất để chuyển thông tin từ A đến B theo cách hoàn toàn tự động và an toàn; thông tin sẽ phải được xác minh bởi hàng nghìn máy tính phân tán và việc giả mạo thông tin hầu như là không thể. Với sự phát triển ngày càng vượt bậc của Blockchain thì một câu hỏi được đặt ra liệu có thể lập bản đồ trên Blockchain không? Bài viết dưới đây sẽ lí giải câu hỏi trên.

Những hạn chế với Bản đồ kỹ thuật số hiện tại là gì?

Mặc dù khả năng hiện tại của bản đồ tương tác là rất ấn tượng, chúng vẫn có thể chậm, không chính xác, tốn kém để bảo trì và cũng xâm phạm quyền riêng tư của người dùng.

Nếu bạn đã từng tham gia một chuyến đi hoặc cố gắng tìm kiếm một doanh nghiệp mà bạn chưa từng đến trước đây thì bạn sẽ biết phần mềm lập bản đồ thời gian thực, tương tác có giá trị như thế nào. Các hệ thống hiện tại về cơ bản sử dụng GPS để xác định vị trí của bạn trên Trái đất và ánh xạ nó vào cơ sở dữ liệu tương tác về các con đường và vị trí mà sau đó có thể được hiển thị trên thiết bị di động của bạn. Hệ thống rõ ràng hoạt động khá tốt và đang dần được cải thiện.

Điều đó nói rằng, có một số hạn chế. Đối với một, mặc dù hiệu quả trong thời gian thực, tốc độ mà bản đồ có thể theo dõi bạn và tải thông tin về tuyến đường của bạn sẽ bị giới hạn bởi nhiều phần chuyển động của mạng, điều này có thể dẫn đến trải nghiệm thay đổi.

Sau đó là chi phí bảo trì. Vì các bản đồ tương tác thường được tạo bởi các nhóm điều khiển xe đặc biệt để lập biểu đồ các khu vực và cập nhật dữ liệu. Điều này rất tốn kém và mất thời gian, vì đây là một quá trình liên tục liên tục với các cập nhật về xây dựng đường và các thay đổi kinh doanh địa phương là không đổi. Thực tế, đây là lý do tại sao chỉ những công ty lớn như Google mới có thể cung cấp những dịch vụ này, vì họ có vốn để duy trì hệ thống. Nhắc đến Google, hầu hết người dùng đều biết rằng các mô hình hiện tại thường theo dõi và lưu trữ dữ liệu vị trí của những người sử dụng sản phẩm của họ, mà nhiều người coi là vi phạm trực tiếp quyền riêng tư. Thật không may, việc sử dụng những sản phẩm hữu ích này đồng nghĩa với việc chấp nhận rằng một bên thứ ba có thể biết bạn đang ở đâu và đã ở bất cứ lúc nào.

Blockchain có thể cải thiện bản đồ kỹ thuật số như thế nào?

Giờ đây với công nghệ blockchain, có thể giải quyết tất cả những vấn đề này và tạo ra một hệ thống lập bản đồ toàn cầu nhanh chóng, đáng tin cậy và cũng hoàn toàn riêng tư cho người dùng cuối.

Bằng cách tận dụng sức mạnh của công nghệ phi tập trung, cũng như các giao thức mạng mạnh mẽ khác, một loại bản đồ dựa trên internet mới có thể được tạo ra. Việc có tất cả dữ liệu được lưu trữ trên một chuỗi khối có thể cải thiện độ trễ đáng kể, vì Dapps có thể chéo thông tin tham chiếu từ thiết bị của bạn cùng với dữ liệu cảm biến và chuỗi khối, có nghĩa là truyền ít thông tin hơn cũng như xử lý ít hơn.

Ngoài ra, do các hệ thống xác minh không đáng tin cậy được sử dụng trong sổ cái phi tập trung, người dùng có thể tin tưởng rằng các ứng dụng này có thông tin chính xác, cập nhật mà về cơ bản không thể bị giả mạo. Bởi vì không có cơ quan trung tâm để xử lý và xuất bản dữ liệu, toàn bộ hệ thống có thể di chuyển và phản ứng với các điều kiện thay đổi trong thời gian gần như thực tế.

Cuối cùng, nhờ tính chất mật mã của các mạng này, thông tin người dùng được giữ bí mật. Không cần phải tiết lộ vị trí của bạn cho một tập đoàn lớn, những người sau đó sẽ thu thập dữ liệu của bạn. Người dùng có toàn quyền kiểm soát những bên hoặc tổ chức nào có thể xem thông tin của họ và toàn bộ hệ thống hoàn toàn minh bạch về những gì đang được chia sẻ. Điều này giúp loại bỏ gánh nặng của việc dịch vụ định vị là một cánh cửa mở vào cuộc sống của một cá nhân.

Những dự án nào đang cố gắng làm việc này?

Trong khi các dự án mới liên tục xuất hiện nhằm giải quyết các loại vấn đề này theo những cách mới, thì đã có một số người chơi chính xác định không gian này. Một số dự án phổ biến nhất đang được phát triển hiện nay là FOAM, XYO và Hyperion.

Đối với những người mới bắt đầu, một dự án được gọi là FOAM là một ví dụ về cách giải quyết vấn đề của hệ thống lập bản đồ phi tập trung. Về bản chất, FOAM sử dụng chuỗi khối Ethereum và một dịch vụ gọi là geohash để tạo các địa chỉ mạng tương ứng với các vị trí trong thế giới thực. Hệ thống này được gọi là Proof of Location (PoL) và liên quan đến việc sử dụng các thiết bị phát vô tuyến, được gọi là Anchors, để hoạt động như các nút cho mạng. Các nhà khai thác phải đặt cược một số mã thông báo FOAM để tham gia, tuy nhiên, họ cũng được thưởng cho những đóng góp thành công. Sau đó, các nút này kết nối với nhau và tạo thành “vùng”, về cơ bản xác định một khu vực trên bề mặt trái đất.

Sau khi lưới cơ bản được thiết lập, người dùng sau đó có thể tạo “Điểm ưa thích” (PoI) được ánh xạ tới mạng bằng cách được quy cho một địa chỉ cụ thể trên blockchain. Bằng cách đặt cược mã thông báo, những người dùng khác nhau có thể bỏ phiếu về tính hợp lệ của một PoI nhất định, với bên thắng sẽ nhận được tất cả các mã thông báo đặt cược làm phần thưởng và bên thua sẽ mất tất cả. Điều này đề cập đến tính trung thực, vì PoI như một địa danh hoặc quán cà phê có ở đó hoặc không, do đó, các tuyên bố sai có thể nhanh chóng bị bỏ phiếu khỏi mạng.

Tất nhiên, hệ thống không hoàn hảo. Nó đòi hỏi phải có đủ cơ sở hạ tầng của Anchors và trong khi có động cơ kinh tế để chạy một tàu, thì vẫn còn một chặng đường dài để bao phủ trái đất. Cũng vì hệ thống chạy trên Ethereum nên nó phải chịu những hạn chế về băng thông và tốc độ của mạng đó, mặc dù những điều này được thừa nhận là sẽ được cải thiện.

Một dự án khác đang tìm cách tạo ra một dịch vụ vị trí được hỗ trợ bởi blockchain được gọi là XYO. Cách tiếp cận độc đáo ở đây là người dùng có thể thu thập dữ liệu vị trí trong thế giới thực bằng các cảm biến đặc biệt được gọi là “Sentinels”. Chỉ cần triển khai các lính canh này, người dùng có thể bắt đầu kiếm XYO ngay lập tức. Khi các lính canh giao tiếp với nhau trong “vùng hoang dã”, bằng cách ở gần nhau, thì phần thưởng tiếp theo có thể nhận được. Điều này khuyến khích người dùng triển khai càng nhiều lính canh càng tốt, tất nhiên là hoạt động để mở rộng mạng và chất lượng của dữ liệu vị trí. Cũng cần lưu ý rằng bất kỳ điện thoại thông minh nào cũng có thể được biến thành một trạm gác bằng cách tải xuống ứng dụng của dự án.

Có những cách khác mà người dùng có thể tham gia và cũng kiếm được phần thưởng, chẳng hạn như bằng cách trở thành “Người lưu trữ” hoặc “Thần thánh”. Về cơ bản, đây là các lớp của mạng ghi lại thông tin vào chuỗi khối và chạy các truy vấn dựa trên dữ liệu đó. Với tất cả các bộ phận này hoạt động cùng nhau, một bản đồ thế giới theo thời gian thực không ngừng phát triển đang được ghi lại trên một sổ cái bất biến. Một trở ngại có thể xảy ra là triển khai đủ Sentinel, vì chúng hoạt động như một nền tảng quan trọng của hệ thống. Tuy nhiên, chúng khá rẻ và một lần nữa, bất kỳ thiết bị di động nào cũng có thể được sử dụng.

Một dự án khác, thực hiện một cách tiếp cận hơi khác đối với nỗ lực lập bản đồ toàn cầu trên blockchain, được gọi là Hyperion, đang cung cấp các dịch vụ toàn diện dựa trên vị trí nhờ vào việc triển khai “mô hình kinh tế 2.1” của họ. Mô hình này có ba lớp. Lớp cấp độ người dùng, một ứng dụng có tên “Titan”, cung cấp dịch vụ thông tin vị trí cũng như ví cho mã thông báo HYN gốc, người dùng có thể sử dụng để cung cấp PoI của riêng họ để được xác minh. Bên dưới lớp này là hệ thống “Proof of Hybrid” (PoH), về cơ bản là một mạng hai cấp có cả lớp Proof of Work (PoW), được gọi là Map3 và lớp Proof-of-Stake (PoS), được gọi là Atlas. Map3 là nơi dữ liệu vị trí được lưu trữ, xác minh và phân phối; lớp Atlas là nơi diễn ra các giao dịch và xác thực tài sản bản đồ trên blockchain. Hệ thống được thiết kế để chống kiểm duyệt và chịu lỗi.

Người dùng trên Titan có thể đặt cược mã thông báo HYN của họ để hỗ trợ lớp Map3, lớp này sẽ kiếm được phần thưởng thụ động cho họ khi tham gia vào hoạt động của một nút. Hơn nữa, những mã thông báo này sau đó có thể được đặt lại trên lớp Atlas, lớp này hỗ trợ thêm cho mạng và thêm nhiều cơ hội cho phần thưởng của người dùng. Sử dụng cơ chế đồng thuận bằng chứng cổ phần của Atlas, 88 nút sản xuất khối hàng đầu sẽ được chọn để nhận phần thưởng khối.

Một lý do nữa khiến người dùng có thể muốn tham gia sớm là Hyperion có 9 chu kỳ mở rộng theo kế hoạch và trong mỗi chu kỳ, các nút mạng sẽ được “chia” thành hai nút, mỗi nút sẽ chia tỷ lệ mạng theo chiều ngang – trong cả hai lớp Map3 và Atlas . Điều này cũng sẽ tăng số lượng phần thưởng mà các nhà khai thác nút nhìn thấy trong dài hạn, thúc đẩy hơn nữa đóng góp cho dịch vụ bản đồ phi tập trung.

Nó cũng giúp mạng Hyperion có thể được tích hợp liền mạch vào các ứng dụng bản đồ hiện có, mang lại các giao diện quen thuộc được kết nối với dữ liệu vị trí chất lượng cao nhất. Cuối cùng, mô hình ghi mã thông báo được mạng sử dụng đảm bảo rằng nguồn cung cấp mã thông báo HYN sẽ giảm dần khi tổng số tiền đặt cọc trên mạng và các yêu cầu đối với dịch vụ bản đồ tăng lên. Vì vậy, dựa trên động lực cung và cầu, điều đó sẽ thúc đẩy giá trị của mã thông báo. Điều này nhằm mục đích khuyến khích việc tăng cường áp dụng mạng lưới do đồng tiền giảm phát tự nhiên đóng vai trò là nền tảng.

Làm thế nào tôi có thể tham gia?

Tất cả các dự án này đều đang tìm kiếm sự ủng hộ nhiệt tình của người dùng, vì vậy nếu điều này nghe có vẻ là khá thú hút như vậy có thể khiến bạn hứng thú. Hơn hết là có nhiều cách để tham gia.

Nếu FOAM là dự án bạn thấy hấp dẫn nhất, thì bạn có một số cách để tham gia. Bằng cách truy cập trang web của họ, bạn có thể tương tác với bản đồ của họ và khám phá, nhưng bạn cũng có thể bắt đầu “Phát tín hiệu”. Điều này có nghĩa là bạn khóa một số mã thông báo FOAM vào một hợp đồng thông minh và xác định vị trí địa lý cần nhiều dịch vụ hơn. Điều này sẽ thu hút người dùng đặt Neo mới trong khu vực, vì họ sẽ nhận được FOAM báo hiệu như một phần thưởng khi họ làm như vậy. Lưu ý rằng để bắt đầu báo hiệu, bạn sẽ cần một ví trình duyệt, chẳng hạn như MetaMask, với một số mã thông báo FOAM có sẵn trong đó. Bạn cũng có thể thiết lập phần cứng vô tuyến của riêng mình (LPWAN) và đặt một số FOAM để trở thành nhà điều hành Anchor, mặc dù tất nhiên đây là một nỗ lực mang tính kỹ thuật cao hơn một chút. Tuy nhiên, thông tin về cách thực hiện việc này cũng có thể được tìm thấy thông qua trang web chính thức.

Những người quan tâm đến XYO hiện có hai sự lựa chọn khác nhau để tham gia. Họ có thể tải xuống ứng dụng COIN và bắt đầu kiếm XYO thông qua điện thoại thông minh của họ như đã nêu ở trên, thậm chí còn nhận được nhiều phần thưởng hơn khi họ đi du lịch và gặp gỡ những người dùng khác. Tuy nhiên, để đi đến cấp độ sâu hơn, họ có thể bắt đầu mua các Sentinel bên ngoài và triển khai chúng trong thế giới thực. Bằng cách sử dụng một thứ gọi là “Cầu nối”, chúng có thể được kết nối với mạng chính và nhân thêm lợi nhuận mà người dùng nhìn thấy.

Đối với Hyperion, một lần nữa có nhiều cách để tham gia. Một trong những cách đơn giản hơn là tải ứng dụng Titan và bắt đầu đặt HYN cho lớp Map3. Nếu bạn đang muốn tham gia nhiều hơn nữa, thì hãy biết rằng bất kỳ ai cũng có thể chạy các nút Map3. Tuy nhiên, để trở thành một phần tích cực của mạng và nhận được lợi nhuận, bạn sẽ cần đặt cọc 200.000 HYN. Cũng nên biết rằng các nút có thể được chạy từ máy tính cá nhân hoặc trên các dịch vụ web bên ngoài, chẳng hạn như AWS.

Tương lai nắm giữ những gì?

Mặc dù những dự án này là đầy tham vọng, nhưng vẫn còn rất nhiều việc phải làm. Còn quá sớm để nói liệu dự án nào trong số những dự án này sẽ là tiêu chuẩn tiếp theo được thông qua, nhưng tương lai có vẻ đầy hứa hẹn. Mỗi một trong những dự án này vẫn còn rất nhiều thứ trong tương lai.

Tất cả các trang web của họ đều đưa ra lộ trình cải tiến các tính năng, mở rộng phạm vi tiếp cận và cách họ lên kế hoạch mở rộng mạng lưới của mình. Mặc dù điều này là lạc quan, nhưng công bằng mà nói thì lời cuối cùng vẫn chưa được viết ra. Rất có thể một hoặc nhiều dạng bản đồ được hỗ trợ bởi blockchain cuối cùng sẽ trở thành tiêu chuẩn mới, nhưng vẫn chưa rõ dự án nào sẽ đạt được điều này đầu tiên hoặc được áp dụng công khai.

Do những sai sót với bản đồ internet hiện tại, đơn giản là sắp tới sẽ có một sự thay đổi mô hình. Chúng tôi đã phát hiện ra rằng có nhiều cách sáng tạo đang được khám phá và tất nhiên luôn có khả năng một dự án mới sẽ làm rung chuyển mọi thứ. Dù điều gì xảy ra, rõ ràng là blockchain sẽ đóng một vai trò to lớn trong tương lai, không chỉ trong cách chúng ta sử dụng tiền hoặc dữ liệu của mình, mà còn trong cách chúng ta có thể điều hướng thế giới của mình.

NFT và Metaverse là những chủ đề nóng nhất trong hệ sinh thái tiền điện tử ngay bây giờ, nhưng điều quan trọng tiếp theo có thể chỉ là phương tiện truyền thông xã hội phi tập trung. Giống như tài chính phi tập trung, các nền tảng truyền thông xã hội phi tập trung không có cơ quan quản lý tập trung và một ngày nào đó có thể cung cấp các giải pháp thay thế khả thi cho các nền tảng đã được thiết lập như Twitter, Instagram, Facebook và TikTok. Công nghệ hiện đang phát triển vượt ra ngoài giai đoạn phát triển.

Yung Beef, hay YB – người đảm nhận vai trò lãnh đạo nội dung và quản lý cộng đồng tại Subsocial – nói rằng các nền tảng truyền thông xã hội tập trung là không công bằng đối với các thành viên cộng đồng và người sáng tạo nội dung. “Có vẻ như khá rõ ràng rằng các mạng xã hội tập trung dễ bị dính nhiều thứ mờ ám, với các thuật toán bí ẩn kiểm soát những gì mọi người nhìn thấy, mọi người nhận được bị che khuất hoặc bị cấm hoàn toàn vì bất cứ lý do gì, v.v. Và nó chỉ trở nên tồi tệ hơn khi bạn cho rằng rất nhiều người kiếm kế sinh nhai trên các nền tảng này và hóa đơn thực phẩm của họ hoàn toàn theo ý muốn của cơ quan trung ương. “

Theo Subsocial, ngành công nghiệp truyền thông xã hội tập trung đang bị cản trở bởi kiểm duyệt toàn cầu, thiếu tùy biến, kiếm tiền không công bằng, độc tài thuật toán và độc quyền về hiệu ứng mạng.

Stani Kulechov, Giám đốc điều hành của Aave và một nhà phát triển truyền thông xã hội phi tập trung, tin rằng những người sáng tạo nội dung nên có một kênh phân phối không được phép, chống kiểm duyệt với khán giả của họ. Anh ấy nói với Magazine rằng “Ít nhất những người đang đăng nội dung, tạo ra nội dung, sử dụng nội dung đó, chia sẻ nội dung đó – họ chắc chắn sẽ được hưởng lợi từ các phương tiện truyền thông xã hội phi tập trung”.

Kulechov đã gây chú ý trong và ngoài cộng đồng tiền điện tử vào mùa hè năm ngoái khi anh ta ám chỉ rằng gã khổng lồ tiền điện tử Aave đang xem xét xây dựng “Twitter trên Ethereum”.

Michael Marra, người sáng lập và Giám đốc điều hành của Entre – một ứng dụng truyền thông xã hội chạy trên blockchain DeSo – tin rằng truyền thông xã hội phi tập trung thực sự là để “trao lại quyền lực cho mọi người.” Theo ông, một trong những vấn đề với các nền tảng tập trung là kiểm duyệt, trong khi một vấn đề khác là kiếm tiền, nhưng nhiều vấn đề hơn sau này đối với cả hai nền tảng này.

Làm thế nào để tất cả hoạt động?

Các nền tảng truyền thông xã hội tập trung và phi tập trung đều sử dụng một số loại biểu đồ xã hội – một mô hình mạng xã hội ánh xạ mọi người trên một nền tảng và cách chúng liên quan – và cho phép người dùng giao tiếp với nhau trên nền tảng front-end. Các nền tảng truyền thông xã hội truyền thống hoàn toàn khép kín và công ty chủ quản kiểm soát các máy chủ dữ liệu. Twitter sở hữu và kiểm soát tất cả nội dung của nó – tất cả của bạn các nội dung. Điều này cũng đúng với Instagram, Facebook, TikTok, v.v. Các nền tảng truyền thông xã hội phi tập trung hoạt động trên các blockchain công khai và phần lớn, bất kỳ ai, ở bất kỳ đâu, đều có thể vận hành một nút, truy cập back end, tạo ứng dụng và quản lý nguồn cấp dữ liệu.

Theo trang web của nó, “DeSo là một blockchain lớp 1 mới được xây dựng từ đầu để mở rộng quy mô các ứng dụng xã hội phi tập trung cho một tỷ người dùng.” Chuỗi khối là mã nguồn mở, với mã và tất cả dữ liệu được lưu trữ trực tiếp trên chuỗi. Có hơn 200 ứng dụng được triển khai trên Deso và người dùng tạo hồ sơ trong bất kỳ ứng dụng nào có thể dễ dàng đưa hồ sơ đó và cộng đồng người theo dõi của họ cùng với họ vào bất kỳ ứng dụng nào trên blockchain.

Entre, viết tắt của “doanh nhân”, là một ứng dụng Web3 xã hội chạy trên DeSo. Trên Entre, những người làm việc tự do, những người làm việc theo truyền thống và bất kỳ chuyên gia nào khác đều có thể đăng nội dung giống Twitter và thực hiện các giao dịch kinh doanh. Họ có thể tiến hành các cuộc họp, tổ chức các sự kiện ảo và thuê nhân viên, với ứng dụng hoạt động giống như một giải pháp thay thế phân quyền, có thể kiếm tiền kỹ thuật số cho LinkedIn, Zoom và Google Calendar – tất cả được ghép lại thành một sản phẩm duy nhất. Trong khi Entre chạy trên một blockchain xã hội, thì Giao thức Lens được Aave hậu thuẫn được triển khai trên Polygon. Kulechov nói rằng Lens “thực sự là một biểu đồ xã hội phi tập trung”

Theo Kulechov, khi người dùng một ứng dụng trên giao thức tạo một hồ sơ, hồ sơ đó sẽ được mã hóa dưới dạng NFT. Bất cứ khi nào ai đó theo dõi hồ sơ, họ tạo mối quan hệ trên chuỗi không thể bị phá vỡ tùy ý bởi nền tảng hoặc bởi bất kỳ ai khác, vì những mối quan hệ đó cũng được mã hóa dưới dạng NFT có thể được xem trong ví kỹ thuật số như MetaMask hoặc trên web trên OpenSea.

Subsocial không tự coi mình là một mạng xã hội phi tập trung, mà là một nền tảng để xây dựng mạng xã hội. Nó cho phép người dùng tạo hồ sơ và tùy chỉnh “Không gian” cá nhân và tuyên bố có lịch trình, vai trò và quyền công khai không có máy chủ, quản trị người dùng, kiểm duyệt, Không gian cho DAO và kho bạc. Nền tảng này chạy trên blockchains Polkadot và Kusama, và gần đây nó đã xây dựng ứng dụng đầu tiên của mình, một kết hợp Reddit-Medium phi tập trung.

Theo YB, Subsocial có kế hoạch xóa hồ sơ trong tương lai. Để tiết kiệm dung lượng, tất cả nội dung được tải lên Subsocial (ảnh, video và văn bản) được lưu trữ trên Hệ thống tệp InterPlanetary, với mã định danh nội dung IPFS được tải lên blockchain. Mỗi nút IPFS được lưu trữ bởi một hoặc nhiều người và các nhà khai thác nút đó có quyền kiểm soát những gì họ lưu trữ trên máy chủ của họ. Trong khi các nhà phát triển tại Lens Protocol, Entre và Subsocial xây dựng thế hệ tiếp theo của các nền tảng và ứng dụng xã hội Web3 phi tập trung, các nền tảng khác như Theta và Audius đang tích hợp các công cụ truyền thông xã hội vào các dịch vụ phát trực tuyến video và âm thanh phi tập trung. Theta là một mạng ngang hàng hoạt động trên blockchain của riêng nó, với người dùng chia sẻ băng thông để chuyển tiếp video với nhau. Trên trang web của mình, người đồng sáng lập YouTube, Steve Chen, được trích dẫn nói rằng dự án có thể mang lại “việc phân phối video được cải thiện với chi phí thấp hơn”. Giống như trên YouTube, các thương hiệu và người sáng tạo có thể phát trực tuyến nội dung khi người theo dõi bình luận trong thời gian thực.

Audius, trong khi đó, là một nền tảng phát trực tuyến âm thanh phi tập trung chạy trên Solana và hy vọng cung cấp cho mọi người quyền tự do phân phối, kiếm tiền và truyền trực tuyến bất kỳ nội dung âm thanh nào. Các nghệ sĩ có thể dễ dàng tải các clip âm nhạc lên nền tảng, trong khi người hâm mộ có thể nghe các bản phối và bản phối gốc, quản lý thư viện và đăng lại, theo dõi, thích và chia sẻ nội dung. Nó cung cấp cùng một mức độ thú vị nhưng không có người trung gian ném những quảng cáo tầm thường theo cách của bạn và sau đó lấy một khoản tiền khổng lồ từ những người sáng tạo nội dung.

Còn những kẻ xấu thì sao?

Nếu người sáng tạo phải giám sát nội dung của chính họ trên một nền tảng hoàn toàn phi tập trung như Subsocial, thì việc phân phối nội dung bất hợp pháp và thông tin sai lệch có thể được kiểm soát như thế nào? Kiểm duyệt phương tiện truyền thông xã hội đã là một chủ đề gây tranh cãi trong nhiều năm và các nền tảng như Facebook và Twitter không phải lúc nào cũng làm tốt cả việc lọc nội dung nguy hiểm và duy trì cam kết đối thoại cởi mở.

YB giải thích với Magazine rằng Subsocial có khả năng chống lại sự kiểm duyệt, trong khi Kulechov nói rằng Lens Protocol “được xây dựng hoàn toàn để trở nên bất khả tri theo nghĩa đó là một giải pháp kỹ thuật, về cơ bản là để xây dựng các ứng dụng truyền thông xã hội”. Marra của Entre nói: “Mọi thứ sẽ diễn ra, nếu nó mở. Bạn có thể kiếm soát nó ở một mức độ nào đó”

Marra tin rằng các blockchains có thể được xây dựng để tạo điều kiện cho cộng đồng có khả năng báo cáo mọi thứ. Các thành viên cộng đồng, đặc biệt là những người có thẩm quyền cao hơn – như những người có nhiều người theo dõi hoặc danh tiếng tốt – có thể báo hiệu rằng một kẻ xấu đang đăng nội dung đáng ngờ. Nội dung của người vi phạm sau đó sẽ đi xuống trong nguồn cấp dữ liệu. Marra lập luận rằng xác minh blockchain cũng sẽ ngăn chặn rất nhiều “thứ này”, nói rằng “Bạn sẽ ngay lập tức biết rằng người này không hợp pháp.” Theo Kulechov, điều độ là tất cả nhằm tạo ra sự lựa chọn cho mọi người. Lens Protocol có một biểu đồ xã hội chung nơi tất cả thông tin người dùng được liên kết tích cực và không giống như phương tiện truyền thông xã hội truyền thống, biểu đồ xã hội đó được phân cấp. Kulechov tin rằng việc phân cấp biểu đồ xã hội để mọi người đều có quyền truy cập vào nó sẽ mang lại nhiều cơ hội để kiểm duyệt một cách nhân đạo hơn.

Tính liên kết có thể truy cập được này mang lại cho các nhà phát triển cơ hội tạo ra các thuật toán tập trung vào việc kiểm duyệt nội dung. Về cơ bản, nó đặt các đầu cuối của giao thức, các ứng dụng, vào một vị trí mà chúng cạnh tranh để cung cấp khả năng truy cập thông tin chính xác, thích hợp. Kulechov nói: “Có thể loại kiểm duyệt nội dung phù hợp có thể là do cộng đồng lãnh đạo, nơi trang web của cộng đồng mọi người tự công bố và kiểm duyệt hoặc chọn các thuật toán”

Subsocial có ba mức độ kiểm duyệt. Để bắt đầu, mọi bài đăng đều được tạo trong một Dấu cách. “Hãy nghĩ về Spaces giống như một subreddit, một nhóm Facebook, một hồ sơ Twitter hoặc một blog,” YB nói . Mỗi S tốc độ có ít nhất một chủ sở hữu có thể kiểm duyệt nội dung của nó. Ngoài ra, mỗi nút IPFS được lưu trữ bởi ít nhất một thành viên cộng đồng. Những nhà khai thác đó có thể kiểm soát những gì họ lưu trữ trên máy chủ của họ. Cuối cùng, bất kỳ ai cũng có thể xây dựng một ứng dụng xã hội front-end trên nền tảng này. Giao diện người dùng được kết nối với một trong các chuỗi khối Subsocial có thể đọc tất cả nội dung trên chuỗi. Người điều hành có thể kiểm soát những gì được phân phối trên giao diện người dùng.

Tuy nhiên, nếu một nhà điều hành front-end và một nhóm tác nhân xấu quyết tâm phổ biến thông tin sai lệch hoặc nội dung bất hợp pháp, YB cho biết nó có thể bị đóng cửa bằng một cuộc bỏ phiếu trực tuyến. “[That] sẽ là một vấn đề lớn và có thể là một rắc rối lớn, nhưng nó cũng sẽ vô nghĩa, vì những người đó có thể tạo ra một Không gian khác ngay lập tức và tiếp tục. ” YB lập luận rằng mọi người sử dụng internet để phối hợp bạo lực và chia sẻ nội dung bất hợp pháp mọi lúc – nó chỉ bị ẩn đi, điều này vẫn sẽ xảy ra, vì các mạng xã hội lớn được xây dựng trên Subsocial sẽ không hiển thị nội dung đó.

Tuy nhiên, cần lưu ý một điều là các nền tảng truyền thông xã hội tập trung có quyền đóng cửa người sáng tạo hoặc cộng đồng chỉ bằng một nút bấm đã phải vật lộn trong nhiều năm để ngăn chặn việc phân phối nội dung bất hợp pháp và thông tin sai lệch.

Do đó, mặc dù việc dựa vào cộng đồng để tự điều chỉnh là theo chủ nghĩa bình quân và về mặt lý thuyết nghe có vẻ tốt, nhưng nó có thể không hiệu quả trong thực tế. Việc tự kiểm duyệt trên các nền tảng chống kiểm duyệt có thể sẽ yêu cầu các thành viên cộng đồng tham gia đầy đủ. Điều đó có thể không phải lúc nào cũng đúng trong môi trường Web3, vì các thành viên tích cực của cộng đồng cần phải có mặt với số lượng đủ đáng kể để theo dõi các tác nhân xấu trên bất kỳ mạng phi tập trung nào. Ví dụ, một gần đây phân tích xếp hạng sự tham gia của cộng đồng trong các DAO cho thấy kết quả khác nhau. Một nền tảng chống lại sự kiểm duyệt có thể phản ứng như thế nào khi một cộng đồng cực kỳ lớn đi chệch hướng? Xem xét một lượng lớn thông tin sai lệch có thể được tạo ra bởi một đội quân bot có tổ chức và được tài trợ tốt, liệu một mạng lưới phi tập trung được chấp nhận rộng rãi có thể kiểm soát một cộng đồng gồm hàng nghìn tuyên truyền viên như vậy không?

Kiếm tiền

Kiếm tiền công bằng cho các thành viên cộng đồng và người sáng tạo nội dung là một trong những tính năng chính của hệ sinh thái truyền thông xã hội phi tập trung. Được kết hợp với các kế hoạch kiếm tiền không cân bằng trong phương tiện truyền thông xã hội truyền thống, thu nhập xã hội phi tập trung có thể là một yếu tố thay đổi cuộc chơi cho những người sáng tạo nội dung và từ hóa các nỗ lực áp dụng toàn cầu.

YB nói với Magazine rằng: “Cá nhân tôi nghĩ rằng nội dung kiếm tiền sẽ hấp dẫn hơn nhiều đối với những người sáng tạo nội dung hơn bất kỳ sự phản kháng nào về kiểm duyệt. Ví dụ, YouTube chiếm 45% doanh thu quảng cáo, điều này khá điên rồ ”. Anh ấy nói thêm, “Tôi thực sự muốn xem điều gì sẽ xảy ra với các mẹo. Tôi hy vọng chúng ta sẽ thấy sự xuất hiện của một nền kinh tế vi mô, vì nó sẽ rất dễ dàng. Cuộn qua dòng thời gian và xem một trò đùa làm rạng rỡ buổi sáng của bạn? Tại sao không boa cho họ 0,5 đô la trong một hoặc hai giây? “

Lens Protocol đang thực hiện một cách tiếp cận hiệu quả để kiếm tiền. Kulechov nói: “Chúng tôi muốn chạm đến khả năng kiếm tiền ít nhất có thể và dành nhiều không gian cho các nhà phát triển của chúng tôi để giải quyết vấn đề đó”. Lens hiện đang xây dựng một chức năng kiếm tiền rất cơ bản xoay quanh việc thu thập và khuếch đại nội dung. Bất cứ khi nào người sáng tạo đăng nhạc, văn bản, âm thanh hoặc video, những người theo dõi có thể thu thập nội dung đó dưới dạng NFT. Có các mô-đun thu thập khác nhau và những người theo dõi có thể tự đúc các NFT. Nếu những người theo dõi đó khuếch đại nội dung đó, người sáng tạo sẽ thu phí nhân bản, giống như kiếm tiền từ lượt retweet trên Twitter.

Trên blockchain DeSo, mã thông báo DESO có thể được sử dụng để mua tiền xu của người tạo. BitClout, Diamond và CloutFeed là các ứng dụng giống Twitter cho phép những người theo dõi ủng hộ một người sáng tạo cụ thể đầu tư vào đồng tiền của họ, làm tăng giá trị của nó theo cấp số nhân. Mặc dù không được khuyến khích, nhưng tiền xu có thể được chuyển đổi trở lại DESO và tích cực giao dịch hoặc chuyển thành tiền mặt cho fiat. Theo Marra, Entre không phải là “tiền của người sáng tạo” và tập trung hơn vào việc cho phép người sáng tạo kiếm DESO thông qua tiền boa khi họ phát trực tiếp. Người dùng Entre cũng có thể bán vé cho các sự kiện trực tiếp hoặc ảo và tính phí cho các dịch vụ riêng tư như tư vấn và huấn luyện. Ứng dụng cung cấp tính năng cộng đồng giống như Slack và Discord, nơi có thể tính phí thành viên và người dùng có thể cung cấp các dịch vụ như thiết kế đồ họa. Hiện tại, DESO là tiền điện tử duy nhất được chấp nhận trên ứng dụng, nhưng Marra dự định cung cấp nhiều mã thông báo trong tương lai.

Theta đã tham gia trò chơi kiếm tiền được một thời gian và cung cấp phần thưởng tiền điện tử cho người sáng tạo, người hâm mộ và người dẫn chương trình. Nền tảng có hai mã thông báo: THETA và TFUEL. Chủ sở hữu của THETA, mã thông báo gốc của nó, có thể tham gia quản trị và kiếm được nhiều THETA hơn bằng cách đặt cược hoặc chạy một nút. TFUEL về cơ bản là một mã thông báo tiện ích cho nền tảng và có thể kiếm được bởi các thành viên cộng đồng khi xem các luồng trên Theta.tv hoặc lưu trữ các nút Guardian và Edge. Họ có thể chi tiêu TFUEL cho hàng hóa trong thế giới thực trong TFUEL Shop hoặc sử dụng TFUEL để mua đăng ký nội dung trả phí.

Audius, trong khi đó, sử dụng mã thông báo AUDIO của mình để giúp các nghệ sĩ kiếm tiền từ tác phẩm của họ và người hâm mộ ủng hộ họ. Các thành viên cộng đồng có thể kiếm AUDIO khi tải lên, mời, sử dụng thiết bị di động, liên kết các tài khoản mạng xã hội và duy trì lượng nghe nhạc. Người hâm mộ có thể gửi AUDIO trực tiếp cho các nghệ sĩ.

Phương tiện truyền thông xã hội phi tập trung chắc chắn có tiềm năng nâng cao quy mô công bằng và quyền riêng tư có lợi cho người dùng và người sáng tạo nội dung. Nó có thể định hình lại ngành truyền thông xã hội và xác định lại kỷ nguyên tự do ngôn luận kỹ thuật số trong kỷ nguyên Web3. Nhưng để đạt được điều đó, nó có thể vẫn cần phải tìm ra một giải pháp khó nắm bắt để kiểm duyệt nội dung và nó sẽ cần phải đạt được sự chấp nhận phổ biến.

Không cần phải nói, tương lai của tiền điện tử gắn bó chặt chẽ với tương lai của kinh doanh, công nghệ và xã hội nói chung. Với tốc độ mọi thứ đang diễn ra, các nhà phân tích dự đoán rằng thị trường tiền điện tử sẽ có tăng gấp ba lần quy mô vào năm 2030 với định giá khoảng 5 tỷ đô la. Tính tới thời điểm hiện tại, tiền điện tử đang trở thành xu hướng chủ đạo

Tương lai của tiền điện tử là gì?

Tiền điện tử đang trở thành xu hướng chủ đạo, khi các nhà phân tích dự đoán rằng thị trường tiền điện tử sẽ phát triển theo cấp số nhân trong vài năm tới.

Có rất nhiều điều cần giải đáp về thực tế tiền điện tử đang trở nên phổ biến khi việc áp dụng tiền điện tử trên toàn cầu tiếp tục gia tăng. Đầu tiên, bản chất của tiền điện tử luôn mâu thuẫn với nhiều tổ chức mà chúng tôi liên kết với những người chơi lớn “chính thống” như chính phủ, ngân hàng trung ương và các nhà đầu tư mạo hiểm.

Trung tâm của tiền điện tử là phân quyền, cũng có nghĩa là tính minh bạch, bất biến và bảo mật. Tiền điện tử được xây dựng trên nền tảng của một cuộc khủng hoảng kinh tế, có nghĩa là để trả lại quyền lực tài chính cho người dân và tránh sự phụ thuộc hoàn toàn của nền kinh tế vào tiền pháp định và ngân hàng tập trung. Ngày nay, sự thúc đẩy và kéo giữa các cơ quan quản lý và các tổ chức tiền điện tử chứng minh rằng tiền điện tử thực sự đang trở thành xu hướng chủ đạo. Quy định không phải là xấu, nhưng thật hấp dẫn khi thấy cách các tổ chức tập trung đang cố gắng đưa một chút trật tự tập trung vào thế giới tiền điện tử dường như ngỗ ngược và nổi loạn.

Với ngày càng nhiều quốc gia hợp pháp hóa tiền điện tử và thậm chí một số quốc gia đang tìm cách theo bước El Salvador trong việc thực hiện đấu thầu hợp pháp tiền điện tử, rõ ràng là tiền điện tử sẽ không bao giờ biến mất trong nền tảng sớm.

Sử dụng tiền điện tử cho vốn kinh doanh

Rất nhiều doanh nghiệp hiện đại ngày nay cho nhân viên chia sẻ lợi nhuận sớm của công ty dưới dạng vốn chủ sở hữu.

Trong tương lai, cổ phiếu vốn chủ sở hữu có thể sẽ ở dạng tiền điện tử của công ty. Bằng cách này, mỗi doanh nghiệp có thể hình thành hệ sinh thái riêng mà nhân viên có thể tham gia.

Việc sử dụng tiền điện tử của công ty cũng sẽ cho phép các doanh nghiệp bỏ qua các khoản phí như chi phí chuyển đổi vốn liên quan đến các mô hình chia sẻ vốn cổ phần truyền thống hơn, vì vậy đó là một điểm cộng khác.

Đó vẫn là những ngày đầu của tiền điện tử công ty. Tuy nhiên, khi việc áp dụng tiền điện tử tiếp tục tăng lên, chúng ta có thể mong đợi sẽ thấy ngày càng nhiều doanh nghiệp áp dụng nó.

Huy động vốn cộng đồng bằng ví blockchain chuyên dụng

Sự lưỡng lự ban đầu trong việc đầu tư tiền vào các ý tưởng mới đã giảm xuống, nhờ vào sự sẵn có ngày càng nhiều của các nền tảng an toàn.

Chúng ta có thể mong đợi điều này sẽ tiếp tục tốt trong tương lai, đặc biệt là vì tiền điện tử cho phép mọi người thực hiện các khoản đầu tư nhỏ hơn với rủi ro thấp hơn mà không sợ mất tiền. Các doanh nghiệp nhỏ và các dự án tiền điện tử đang tìm cách huy động vốn có thể tiếp tục làm như vậy thông qua các phương pháp cho phép các nhà giao dịch đầu tư vào các dự án blockchain mới.

Huy động vốn cộng đồng bằng cách sử dụng ví blockchain chuyên dụng cho phép quy trình duy trì tính minh bạch, tăng trách nhiệm giải trình của cả thương nhân và công ty tiền điện tử để tiến hành kinh doanh một cách an toàn. Những người gây quỹ cũng có thể tránh phải trả phí cho nền tảng của bên thứ ba mà không làm mất lòng tin của nhà tài trợ.

Tiền điện tử như một hình thức thanh toán khả thi

Từ lâu, tiền điện tử đã bị chỉ trích vì thiếu giá trị vốn có của nó. Tuy nhiên, sự chuyển hướng sang giao dịch không tiếp xúc trong bối cảnh đại dịch đã nhấn mạnh giá trị của tiền tệ kỹ thuật số và công nghệ blockchain trong thế giới hiện đại.

Vì lý do này, các thương gia đã chậm chấp nhận tiền điện tử như một hình thức thanh toán. Tuy nhiên, khi nó được sử dụng rộng rãi, chúng ta có thể mong đợi sẽ thấy nhiều doanh nghiệp chấp nhận tiền điện tử hơn trong tương lai.

Đại dịch toàn cầu đã thay đổi cách kinh doanh của rất nhiều người trong chúng ta. Việc chuyển từ giao dịch tiền mặt và giao dịch mặt đối mặt sang giao dịch kỹ thuật số không dùng tiền mặt đã giới thiệu cho nhiều người sự tiện lợi của việc thanh toán kỹ thuật số. Vì vậy, không có gì ngạc nhiên khi tiền điện tử đang bắt đầu đạt được sức hút như một phương án thanh toán khả thi – một phương án sẽ chỉ tiếp tục phát triển.

Trong khi vẫn còn trong giai đoạn đầu, các nền tảng lớn như PayPal, Visa và Mastercard đã bắt đầu cho phép khách hàng mua và giao dịch tiền điện tử thông qua nền tảng của họ. PayPal hiện có thể được sử dụng để mua và giao dịch tiền điện tử như Bitcoin (BTC), Ether (ETH), Bitcoin Cash (BCH) và Litecoin (LTC).

Trong khi đó, Visa cho phép người dùng thực hiện các giao dịch với stablecoin trên Mạng Ethereum. Mastercard cũng công bố sự ra mắt của thẻ tiền điện tử vào cuối năm 2021 và được thiết lập để hỗ trợ hầu hết các loại tiền kỹ thuật số trong những năm tới.

Những người bán hàng vẫn còn trong hàng rào về việc chấp nhận tiền điện tử có thể yên tâm khi biết rằng nó ở đây để tồn tại. Các trường hợp ủng hộ và chống lại tiền điện tử như một hình thức thanh toán đang dần kết thúc và nhiều doanh nghiệp có thể sẽ bắt đầu chấp nhận nó trong tương lai gần. Ngoài ra, các doanh nghiệp có thể tiết kiệm phí giao dịch khi sử dụng tiền điện tử làm hình thức thanh toán.

Cấu trúc như một tổ chức tự trị phi tập trung (DAO)

Từ các chính phủ đến các tập đoàn, cấu trúc như một DAO mang lại những lợi ích mà cấu trúc tổ chức truyền thống không thể cung cấp.

DAO, ví dụ, có thể hợp lý hóa các quy trình công việc phức tạp với sự trợ giúp của công nghệ blockchain. Các hợp đồng thông minh có thể được sử dụng để tạo điều kiện thuận lợi cho các quy trình tẻ nhạt, đòi hỏi các dấu vết dài trên giấy tờ, như nộp giấy phép, cấp phê duyệt, v.v.

Các DAO cũng có thể cắt giảm đáng kể băng đỏ trong các công ty và nạn tham nhũng trong các chính phủ. Bởi vì mọi giao dịch sẽ được mã hóa vào blockchain, các bản ghi sẽ có sẵn cho công chúng để họ giám sát bất cứ lúc nào.

Cách chúng tôi làm việc đã thay đổi, và không quá xa vời để hình dung một tương lai nơi các công ty được cấu trúc khác nhau. DAO là một khái niệm hấp dẫn có tiềm năng thay đổi cách chúng ta kinh doanh và cần được theo dõi chặt chẽ trong những năm tới.

Tăng nợ thông qua nền tảng DeFi

Trong thời kỳ khủng hoảng, nợ nần thường được coi là một tệ nạn cần thiết. Nợ có thể giúp giảm bớt ngắn hạn và giúp doanh nghiệp trụ vững trong thời kỳ khó khăn. Hiện tại, một số nền tảng cho phép các doanh nghiệp huy động nợ thông qua tài chính phi tập trung. Các nền tảng này bao gồm Dharma, dYdX và Compound.

Nợ huy động trên các nền tảng này thường được sử dụng để làm vốn lưu động hoặc trang trải chi phí hoạt động. Vì lãi suất của các khoản vay này thấp hơn nhiều so với lãi suất của các tổ chức cho vay truyền thống, các doanh nghiệp có thể hưởng lợi từ khoản tiết kiệm đáng kể.

Cho vay DeFi có khả năng sẽ trở nên phổ biến hơn nữa trong những năm tới khi các doanh nghiệp đang tìm cách đứng vững sau đại dịch. Tính dễ sử dụng và lãi suất cạnh tranh khiến cho vay DeFi trở thành một lựa chọn hấp dẫn cho các doanh nghiệp muốn vay tiền.

Tạo cộng đồng xung quanh NFT và tiền điện tử

Những mã thông báo này có thể được sử dụng để đại diện cho bất kỳ thứ gì từ tài sản vật chất đến tác phẩm nghệ thuật kỹ thuật số, cũng như các đồ sưu tầm như thẻ giao dịch và hàng hóa thể thao. NFT có tiềm năng tạo ra các cộng đồng thịnh vượng xung quanh họ. Ví dụ, đã có một vài trò chơi cho phép người chơi giao dịch và thu thập NFT. Những trò chơi này bao gồm CryptoKitties, Gods Unchained và Axie Infinity.

Sự thành công của những trò chơi này cho thấy nhu cầu ngày càng tăng đối với NFT và mọi người sẵn sàng đầu tư thời gian và tiền bạc vào chúng. Khi nhiều trò chơi và nền tảng cho phép tạo và giao dịch NFT tiếp tục được tạo ra, xu hướng này có thể sẽ tiếp tục.

Các trường hợp sử dụng mới cho NFT liên tục được phát triển và chúng có tiềm năng tiếp tục cách mạng hóa cách chúng ta tương tác với nội dung kỹ thuật số. Ví dụ, trên Decentraland, mọi người có thể mua NFT bất động sản để sở hữu một mảnh đất trong Metaverse.

Các cộng đồng NFT có thể sẽ phát triển thành các bộ lạc trong Metaverse khi mọi người học cách xác định danh tính thông qua hình đại diện và không gian ảo.

Truy cập các dịch vụ ngân hàng bằng tiền điện tử

Đối với những người ở các khu vực có thể có nền kinh tế kém ổn định hơn, sử dụng tiền điện tử có thể là một cách để vượt qua các hệ thống ngân hàng truyền thống.

Một số công ty khởi nghiệp đã và đang làm việc với ngân hàng không qua tiền điện tử, đặc biệt là ở các quốc gia có nền kinh tế không ổn định. Kotani Pay và Leaf là những ví dụ về các nền tảng cho phép các ngân hàng cấp dưới ở Châu Phi tiếp cận các dịch vụ tài chính thiết yếu.

Tiền điện tử có thể được sử dụng để gửi và nhận tiền, thanh toán cho hàng hóa và dịch vụ, v.v. Họ cũng cung cấp bảo mật và quyền riêng tư mà các hệ thống ngân hàng truyền thống không thể cung cấp. Trong tương lai, hy vọng sẽ có nhiều nền tảng hơn có thể cung cấp các dịch vụ tài chính thiết yếu ở các nước đang phát triển và các khu vực bị chiến tranh tàn phá thông qua tiền điện tử.

Sử dụng tiền điện tử để trả công cho nhân viên

Có một số lợi thế khi sử dụng tiền điện tử để trả công cho nhân viên, đặc biệt là đối với các công ty có lực lượng lao động toàn cầu. Đầu tiên, tiền điện tử là không biên giới, có nghĩa là tiền điện tử có thể được sử dụng để trả lương cho nhân viên ở mọi nơi trên thế giới.

Thứ hai, chúng an toàn và không thể thay đổi, giảm nguy cơ gian lận. Cuối cùng, tiền điện tử có thể dễ dàng chuyển đổi thành tiền địa phương, tạo sự thuận tiện cho nhân viên muốn sử dụng chúng cho các giao dịch hàng ngày. Khi nhiều công ty áp dụng phương thức thanh toán này, việc sử dụng tiền điện tử làm tiền lương cho nhân viên có thể sẽ tăng lên

Cuộc đua cơ sở hạ tầng Web3 nóng lên khi ngày càng nhiều nhà cung cấp cạnh tranh với nhau, điều này cho thấy sự phân quyền lành mạnh của hệ sinh thái Web3.

Mọi người tương tác với các ứng dụng mã nguồn mở như MetaMask, trò chơi Web3, giao thức metaverse và DeFi mỗi ngày nhưng không thường xuyên dừng lại để suy nghĩ về những gì xảy ra trong nền để tất cả hoạt động. Nếu chúng ta nghĩ về Web3 như một thành phố mới đang phát triển, thì các nhà cung cấp cơ sở hạ tầng nút chính là lưới điện cơ bản giúp cho các hoạt động có thể thực hiện được.

Tất cả các DApp cần giao tiếp với blockchain và các nút đầy đủ phục vụ hàng tỷ yêu cầu từ DApp để đọc và ghi dữ liệu vào chuỗi mỗi ngày. Chúng tôi cần một cơ sở hạ tầng nút khổng lồ để theo kịp với hệ sinh thái DApp đang mở rộng và phục vụ tất cả các yêu cầu. Tuy nhiên, việc chạy các nút tốn rất nhiều thời gian và vốn, vì vậy các nhà xây dựng DApp chuyển sang các nhà cung cấp để truy cập từ xa vào các nút. Có một động lực tiền tệ lớn dành cho các nhà cung cấp cơ sở hạ tầng để cung cấp năng lượng cho càng nhiều hệ sinh thái Web3 này càng tốt, nhưng ai đang chiến thắng cuộc đua này cho đến nay?

Vấn đề tập trung

Cách nhanh nhất để cung cấp cơ sở hạ tầng đáng tin cậy để cung cấp năng lượng cho hệ sinh thái DApp là các công ty tập trung thiết lập một nhóm các nút blockchain, thường được đặt trong các trung tâm dữ liệu Amazon Web Services (AWS) và cho phép các nhà phát triển truy cập nó từ bất kỳ đâu để đăng ký. Đó chính xác là những gì một vài cầu thủ trong không gian đã làm, nhưng nó phải trả giá bằng sự tập trung. Đây là một vấn đề lớn đối với nền kinh tế Web3, vì nó khiến hệ sinh thái dễ bị tấn công và chịu sự thương tâm của một số người chơi mạnh mẽ.

Hãy xem xét rằng hơn 80% các nút Ethereum là nằm ở Hoa Kỳ và Đức, và ba nhóm khai thác lớn nhất có thể kết hợp với nhau để tấn công mạng 51%. Theo nhiều cách, các blockchain ngày nay tập trung hơn rất nhiều so với những gì chúng ta mong muốn, trái ngược hoàn toàn với các đặc tính ban đầu được nêu trong sách trắng về Bitcoin (BTC) của Satoshi Nakamoto.

Nếu các nhà cung cấp nút lớn thông đồng với nhau, Web3 sẽ mất tất cả những lợi thế mà nó có so với Web2, từ khả năng chống kiểm duyệt cho đến độ tin cậy và chỉ bị mắc kẹt với những nhược điểm của nó, từ phí tương đối cao đến thông lượng giao dịch thấp.

Không chỉ vậy, việc phụ thuộc vào các nhà cung cấp tập trung cũng khiến cánh cửa dẫn đến tình trạng ngừng hoạt động. Ví dụ, một Infura mất điện thực sự đã buộc các sàn giao dịch và ví tiền điện tử, như Coinbase Wallet, Binance và MetaMask, tạm dừng việc rút tiền Ethereum và mã thông báo ERC-20, vì chúng không thể hoàn toàn dựa vào các nút của mình.

Cũng cần lưu ý rằng Amazon, vốn là trụ cột của nhiều nhà cung cấp tập trung này, đã bị một số cúp điện trong quá khứ, tạo ra một lớp lỗ hổng bảo mật khác. Sự cố ngừng hoạt động Infura của Ethereum không phải là sự cố duy nhất. Gần đây hơn, việc chuyển sang Ethereum 2.0 của Ethereum đã bị lùi lại với thời gian ngừng hoạt động 7 giờ do lỗi phần cứng của một nút duy nhất trên mạng. Đây là một rủi ro mà các mạng phi tập trung thực sự không phải lo lắng.

Phi tập trung là nguyên lý quan trọng của nền kinh tế Web3 và cơ sở hạ tầng blockchain tập trung có nguy cơ phá hoại nó. Ví dụ: Solana đã bị ngừng hoạt động nhiều lần do thiếu các nút phân cấp, đủ để có thể xử lý lưu lượng truy cập tăng đột biến. Đây là một vấn đề phổ biến đối với các giao thức blockchain đang cố gắng mở rộng quy mô.

Và không chỉ có Solana. Nhiều giao thức blockchain hàng đầu đang vật lộn để tìm cách mở rộng quy mô và trở nên phi tập trung hơn. Trên thực tế, trong khi các blockchains lớn như Ethereum và Bitcoin vẫn kiên định trong cuộc chiến phân quyền, thì các blockchain nhỏ hơn đã thua trận, hứng chịu các cuộc tấn công 51% dưới tay các nhà cung cấp nút quá tập trung.

Ví dụ, vào ngày 8 tháng 6 năm 2013, Feathercoin (FTC) đã bị tấn công 51%. Điều này có nghĩa là một thực thể duy nhất đã có thể kiểm soát hơn một nửa tổng công suất xử lý của mạng FTC. Điều này cho phép họ đảo ngược các giao dịch đã xác nhận và thậm chí ngăn các giao dịch mới được thực hiện.

Cùng thời điểm với cuộc tấn công FTC, trang web đã bị tấn công DDoS. Điều này khiến người dùng khó tiếp cận thông tin về cuộc tấn công hoặc cố gắng lấy tiền của họ ra khỏi mạng. Kể từ đó, FTC đã rơi vào mờ mịt. Giá của nó đã giảm mạnh và nó không còn được niêm yết trên bất kỳ sàn giao dịch lớn nào.

Sự tập trung mang tính lịch sử này là do sự phụ thuộc quá mức vào các nhà cung cấp đám mây Web2, như AWS và Infura, những nhà cung cấp cơ sở hạ tầng chính cho nền kinh tế Web3 cho đến nay. Nhưng giờ đây, để tránh tập trung hóa và câu châm ngôn của blockchain là “điểm thất bại duy nhất”, các nhà cung cấp cơ sở hạ tầng phi tập trung đang thu được rất nhiều lợi nhuận. Đây là tin tốt cho triển vọng của hệ sinh thái Web3 vẫn khỏe mạnh và phi tập trung.

Cơ sở hạ tầng phi tập trung cung cấp các giải pháp tốt hơn

Rất may, những đổi mới gần đây đang tạo ra một loại nhà cung cấp mới được phân cấp nhiều hơn. Các nhà cung cấp này chạy các nút tại chỗ hoặc thậm chí tại nhà của người dùng, thay vì dựa vào các nhà cung cấp đám mây tập trung.

Trong khi các nhà cung cấp tập trung có một khởi đầu thuận lợi, các nhà cung cấp phi tập trung đang nổi lên như một giải pháp thay thế cực kỳ khả thi. Lợi thế chính của chúng là không thể bị hạ gục bởi một điểm hỏng hóc duy nhất và trong nhiều trường hợp, chúng cung cấp kết nối nhanh hơn cho người dùng toàn cầu. Ngoài ra, các nhà cung cấp cơ sở hạ tầng nút phi tập trung tạo ra các nền kinh tế mới, nơi các nhà cung cấp độc lập phục vụ các yêu cầu về dữ liệu và kiếm phần thưởng bằng các mã thông báo gốc của họ. Loại nhà cung cấp mới này đang nhanh chóng giành được thị phần và thậm chí có thể thay thế các cơ sở hạ tầng Web3 hiện tại

Cạnh tranh đang nóng lên

Có một số nhà cung cấp khác nhau trong không gian, chẳng hạn như Ankr, Flux và QuickNode, đang cạnh tranh để giành thị phần. Môi trường cạnh tranh này rất tốt cho nền kinh tế Web3, vì nó dẫn đến sự đổi mới và đẩy giá xuống. Nó cũng đảm bảo rằng các nhà cung cấp không ngừng nỗ lực để cải thiện dịch vụ của họ và cung cấp trải nghiệm tốt nhất có thể cho khách hàng của họ.

Quan trọng hơn nữa, sự cạnh tranh về cơ sở hạ tầng phi tập trung dẫn đến sự phân quyền lớn hơn của nền kinh tế Web3. Đây là một điều tốt, vì nó làm cho nền kinh tế có khả năng chống chịu tốt hơn trước các cuộc tấn công và kiểm duyệt. Các cuộc tấn công 51% trong quá khứ nên ở trong quá khứ, với các nhà cung cấp cơ sở hạ tầng trải rộng giữa các khu vực địa lý khác nhau.

Sự cạnh tranh này giữa các nhà cung cấp sẽ rất quan trọng để duy trì một hệ sinh thái lành mạnh và phi tập trung.

Nhận ra lời hứa của Web3

Lời hứa của Web3 không chỉ là xây dựng một mạng internet tốt hơn mà còn là xây dựng một thế giới tốt đẹp hơn. Các nhà cung cấp cơ sở hạ tầng phi tập trung đang xây dựng nền tảng cho một mạng internet mới, một mạng công bằng, an toàn và chống kiểm duyệt hơn.

Bằng cách duy trì hiện trạng, các nhà cung cấp dịch vụ lưu trữ tập trung không cung cấp sự đổi mới thực sự và dễ bị kiểm duyệt. Mặt khác, các nhà cung cấp cơ sở hạ tầng phi tập trung được khuyến khích thúc đẩy phong trào và cung cấp dịch vụ tốt nhất có thể với cấu trúc dân chủ, đảm bảo rằng họ có khả năng chống lại sự kiểm duyệt và tấn công cao hơn.

Một tài khoản nội bộ về câu chuyện nguồn gốc DeSci – một phong trào mới của các nhà khoa học công dân, nghiên cứu khoa học truy cập mở và đánh giá đồng cấp dựa trên nguồn cộng đồng được tài trợ bởi tiền điện tử đang thu thập tốc độ vào năm 2022.

Tại ETHDenver vào tháng 2, khoa học phi tập trung đã trở thành một điều gì đó tuyệt vời. Khi nó giống như những thứ tốt đẹp của tiền điện tử. Các ý tưởng và nghiên cứu mở đã được tranh luận một cách trân trọng. Các bảng điều khiển DeSci đã được quan tâm nhiều với năng lượng tái tạo để tìm ra các vấn đề khó khăn. Các cuộc thảo luận sôi nổi đã được diễn ra. Nhiều người cam kết với khoa học phi tập trung, bất kể điều đó có nghĩa là gì. Tất nhiên, DeSci rất mới và chưa được thử nghiệm.

Đây cũng có thể là tài khoản nội bộ đầu tiên về câu chuyện nguồn gốc DeSci. Hãy nghĩ đến các nhà khoa học công dân Peter Parker được tài trợ bởi tiền điện tử.

Khoa học phi tập trung?

Nghiên cứu là khó khăn và có vấn đề được xem xét ngang hàng. Thương mại hóa khoa học và công nghệ rất phức tạp và thường không mang lại lợi nhuận. Việc bảo hộ sở hữu trí tuệ tốn nhiều thời gian. Vì vậy, nghiên cứu khoa học không có đầy rẫy những kẻ đầu cơ, những kẻ đòi tiền thuê nhà và những người ham rẻ như các khu vực khác của Cryptoland.

DeSci mới được thành lập là về việc ủng hộ sự phân quyền thực sự, từ chối ảnh hưởng của thể chế (đọc các dược phẩm lớn và hệ thống đánh giá ngang hàng) và khuyến khích khoa học công dân theo đuổi sự thật.

COVID-19 đã thúc đẩy sự phát triển của nó. Tốc độ cung cấp nhiều vắc xin COVID-19 và vô số nghiên cứu là một thời điểm quan trọng. Nếu nghiên cứu COVID-19 có thể được tạo ra nhanh chóng như vậy, tại sao các phong trào phi tập trung cũng không thể thực hiện được?

Liệu tiền điện tử, tokenomics và các tổ chức tự trị phi tập trung có thể đóng một vai trò nào đó trong các mô hình nghiên cứu và thương mại hóa mới không?

Đây là câu chuyện về một nhóm các nhà hoạt động tận tụy muốn biến điều đó thành hiện thực, một trong số đó là Erik Van Winkle, người lớn lên mong muốn trở thành một nhà khoa học, có vai trò cốt lõi tại Hiến phápDAO và hiện đã tìm thấy vị trí quan trọng của mình với tư cách là người tổ chức cho DeSci Labs – một dự án làm việc trên các công nghệ mới để cải thiện khả năng tiếp cận, độ tin cậy, tính minh bạch và chia sẻ giá trị của các ấn phẩm khoa học cũng như DeSci Foundation.

Anh ấy nói rằng nhiệm vụ là rộng rãi Chúng ta có thể làm cho khoa học hiệu quả hơn không? và mặc dù nó sẽ không xảy ra chỉ sau một đêm, nhưng nó sẽ xảy ra:

“DeSci là có thể, nó chỉ còn một con đường dài phía trước. Blockchain cần nhiều thời gian; DeFi đã mất thời gian. DeSci sẽ đến đó. ”

Anh ấy nói thêm rằng nó đã thu hút một số bộ óc giỏi nhất. “Mọi người rất hào hứng khi có mặt ở đó; họ rất hào hứng với nhiệm vụ. Việc thu hút các nhà phát triển là rất khó. Đây là một lĩnh vực có một câu chuyện hay đằng sau nó ”

Xây dựng dựa trên khoa học hiện có

Theo một bài báo gần đây của Sarah Hamburg, đồng sáng lập cố vấn Web3 Phas3 và công ty dữ liệu sinh trắc học dựa trên blockchain Lynx, DeSci nằm ở giao điểm của hai xu hướng rộng lớn hơn.

1) Nỗ lực trong cộng đồng khoa học để thay đổi cách nghiên cứu được tài trợ và chia sẻ kiến ​​thức

2) Nỗ lực trong phong trào tập trung vào tiền điện tử để chuyển quyền sở hữu và giá trị khỏi các trung gian trong ngành.

Các cộng đồng DeSci dự kiến ​​sẽ chủ yếu được tạo thành từ những người đã tham gia vào cả tiền điện tử và khoa học. Làm thế nào họ tương tác với cộng đồng khoa học rộng lớn hơn là chìa khóa.

Hầu hết những người ủng hộ DeSci đều muốn tôn trọng các cộng đồng nghiên cứu hiện có trong khi vẫn xây dựng một cách hài hòa những cộng đồng mới. Điều này phản ánh một khẩu hiệu quan trọng cho phong trào DeSci, được Hamburg tóm tắt tốt nhất trong một lá thư đến Nature khuyến khích các nhà khoa học trên tất cả các lĩnh vực tham gia DeSci như sau: “Đừng chống lại chúng tôi – hãy tham gia cùng chúng tôi”

Lời thề Hippocrate cho DeSci?

Josh Bate đã trở thành một nhân vật nổi tiếng trong không gian DeSci đang phát triển. Một nhà tổ chức cộng đồng với khả năng hiển thị cao, anh ấy đồng ý ETHDenver là chất xúc tác cho DeSci.

Bate, “một anh chàng DeFi” từng là người đứng đầu cộng đồng cho chiến dịch Free Julian Assange và bắt đầu bằng tiền điện tử “bằng cách sử dụng Bitcoin chỉ để mua những thứ trên dark web”. Anh ấy khá thẳng thắn khi nói chuyện. Làm thế nào anh ấy có được vị trí hiển thị trong cộng đồng? Chỉ cần “đặt bản thân mình về,” anh ấy nói.

Bate thành lập và tài trợ cho DeSci World, một “nền tảng nghiên cứu ngang hàng và là công ty tổng hợp thông tin của DeSci.” Nó nhằm mục đích tạo ra một bảng điều khiển giống như DeFi Pulse cho DeSci.

Ông cũng tin rằng các hoạt động của DeFi là rất quan trọng đối với các mô hình kinh doanh của DeSci, nhưng DeSci cần nhiều hơn “công cụ Web3 để cải thiện tình trạng hiện tại”.

Anh ấy nói với Magazine rằng anh ấy sợ “một DeSci đen tối và một DeSci bình thường”, vì vậy anh ấy đã vận động cho Lời thề Hippocrate cho DeSci. Anh ấy đã đưa ra trường hợp này trong một cuộc nói chuyện tại ETHDenver: “Còn quá sớm, nhưng chúng ta có thể chọn Lời thề Hippocrate cho DeSci ngay bây giờ – không cần tài chính thể chế, chỉ là khoa học thuần túy.” Anh ấy yêu cầu đám đông giơ tay về việc liệu “DeSci có nên có một hệ tư tưởng được tuyên bố rõ ràng hay không” và ước tính rằng có thể 5% đã bỏ phiếu “không”, 20% “có” và số còn lại thì quá bối rối trước nhiều biến số và đã bỏ qua. để xem kết quả.

Cách đánh giá ngang hàng như một hàng hóa công phi tập trung

Hãy lùi lại một bước để xem xét sự phức tạp vấn đề với các mô hình nghiên cứu hiện có. Cần phải cải thiện:

1. Nghiên cứu vay vốn
2. Mở quyền truy cập vào nghiên cứu
3. Xem xét toàn bộ quy trình đánh giá đồng cấp học thuật.

Tất nhiên, không có bằng chứng nào cho thấy việc ghép tiền điện tử vào quá trình này là cách tốt nhất để cải thiện nó. Việc tạo ra một đồng xu xung quanh một dự án nghiên cứu có phải là một cách tốt để tài trợ cho nó không? Những người nắm giữ mã thông báo đó nhận được gì từ nó?

Nó có phải là vì lòng vị tha hơn là lợi nhuận về tài chính? LabDAO là một cộng đồng mở các phòng thí nghiệm ướt và khô dành cho khoa học công dân. Người sáng lập Niklas Rindtorff nói với Tạp chí rằng “tokenomics không thể thay đổi trực tiếp nghiên cứu”.

“Nhưng tokenomics có thể tạo ra thiết kế và động lực cơ chế mới. Trong thời điểm mà hầu hết các nghiên cứu học thuật đều tuân theo cùng một loạt các khuyến khích, tôi hy vọng các cơ quan tài trợ mới và mô hình tokenomics có thể giúp đa dạng hóa các cách thức nghiên cứu đang được thực hiện. ”

1. Kinh phí nghiên cứu nguồn cung ứng cộng đồng

Tài trợ là hạn chế tồn tại của các nhà khoa học, và quá trình này không phải lúc nào cũng khen thưởng xứng đáng. Các nhà khoa học lãng phí rất nhiều thời gian để viết đơn xin tài trợ. Hamburg đã viết:

“Kinh phí là một điểm đau đặc biệt cấp tính đối với các nhà khoa học, những người đã dành đến một nửa thời gian của họ bằng văn bản đề xuất tài trợ. Thành công trong việc nhận được tài trợ gắn liền nhiều với các chỉ số như chỉ số h , định lượng tác động của công trình được xuất bản của một nhà khoa học. Kết quả là áp lực “xuất bản hoặc bị hủy diệt” khuyến khích việc theo đuổi nghiên cứu tiểu thuyết hơn là công việc quan trọng nhưng ít có khả năng gây được tiêu đề. Cuối cùng, nguồn tài trợ không đủ và không đáng tin cậy không chỉ làm giảm số lượng khoa học được thực hiện, mà còn làm sai lệch dự án mà các nhà khoa học lựa chọn, góp phần vào các vấn đề như khủng hoảng nhân rộng”

Các khủng hoảng sao chép có nghĩa là kết quả của có lẽ hơn 50% các nghiên cứu đã được công bố không thể nhân rộng bởi các nhà khoa học khác thực hiện các thí nghiệm hoặc nghiên cứu tương tự.

Những người ủng hộ DeSci cho rằng việc tài trợ cho những người gác cổng cản trở tiến bộ khoa học. Hamburg, một nhà khoa học thần kinh, người đã nghiên cứu những phương pháp sáng tạo để điều trị bệnh Alzheimer bằng cách sử dụng ánh sáng được gọi là sự mê hoặc, giải thích với Tạp chí rằng “các cơ quan tài trợ quá chậm đối với các phương pháp trị liệu sáng tạo”. Cô ấy đang xây dựng một ứng dụng điện thoại để điều trị chứng mê man nhưng hết tiền. Cô vẫn tin rằng thử nghiệm sẽ có hiệu quả trong việc điều trị bệnh Alzheimer.

Ngoài ra, tài trợ truyền thống cơ chế không tốt cho các cách tiếp cận nghiên cứu mới và khác nhau.

“Ví dụ, DeSci sẽ mở ra sự phát triển của phương pháp trị liệu kỹ thuật số [wearable biometric devices]điều này sẽ cho phép một số lượng lớn người ở nhiều địa điểm khác nhau tham gia vào các nghiên cứu dựa trên kỹ thuật số và tổng hợp dữ liệu của hô ”cô lập luận. Các thử nghiệm DeSci có thể được thực hiện với ít thành kiến ​​hơn và dữ liệu được tổng hợp tốt hơn trên một chuỗi khối.

Giống như bản chất nguồn mở của nghiên cứu AI, Hamburg gợi ý rằng “y học của tương lai sẽ là các thuật toán theo cách này hay cách khác. Dữ liệu tổng hợp sẽ rất quan trọng để tạo ra thông tin chi tiết mới” Đó là tầm nhìn. Câu hỏi đặt ra là liệu phong trào khoa học phi tập trung có khả năng quyết định tốt hơn những gì nên hoặc không nên được tài trợ. Làm thế nào để bạn thực hiện nghiên cứu được bình duyệt và cộng tác với cộng đồng khoa học một cách hài hòa? DeSci sẽ cung cấp cả nguồn tài trợ và đánh giá đồng cấp, hay nó chỉ tài trợ cho nghiên cứu và bỏ qua? Hiện tại, thử nghiệm có thể là lựa chọn duy nhất.

Người đồng sáng lập SCINET.io, Kaitlin Cauchon tin rằng thành công của DeSci là không thể tránh khỏi vì mô hình tài trợ học thuật hiện tại đã bị phá vỡ. “Làm thế nào để đưa các nhà khoa học lên chuyến tàu DeSci? Dân chủ hóa tài trợ. Tài trợ là sự tập trung lớn nhất của khoa học. ”

SCINET là một dự án ở giai đoạn đầu hiện đang tập trung vào việc xây dựng một nền tảng huy động vốn từ cộng đồng phi tập trung cho nghiên cứu khoa học đời sống. Sau khi hoàn thành, họ sẽ chuyển sự chú ý của mình sang một “sổ ghi chép phòng thí nghiệm điện tử được xây dựng trên dây chuyền”, theo Cauchon. Truy cập mở và khả năng nhân rộng là những vấn đề họ tìm cách giải quyết

2. Quyền truy cập mở cho khoa học công dân

Hamburg lưu ý trong bài báo của cô ấy rằng việc tiếp cận thông tin là một vấn đề lớn khác đối với khoa học ngày nay.

“Mặc dù thực tế rằng khoa học là hình ảnh thu nhỏ của toàn cầu công ích, rất nhiều kiến ​​thức khoa học bị mắc kẹt sau tường phí tạp chí và bên trong cơ sở dữ liệu tư nhân. Làm cho tất cả các loại dữ liệu dễ tiếp cận hơn là mục tiêu chính của Open Science phong trào này đã xuất hiện hơn một thập kỷ trước”

Đánh giá ngang hàng diễn ra chậm và ẩn danh, và điều này có thể dẫn đến “turf wars”. Như các tạp chí là người gác cổng của tri thức. (FYI, xem năm 2018 này xét lại của hệ thống đánh giá ngang hàng.) Hai người chơi chính là Làm rõ và Elsevier , tương đương với Web2 của nghiên cứu học thuật. Các tạp chí khoa học là tổ chức độc quyền của các công ty hoạt động vì lợi nhuận. Các bài báo được bảo vệ bởi bản quyền.

Hai mô hình kinh doanh hàng đầu của các công ty xuất bản tạp chí là “trả tiền để truy cập” và “trả tiền để xuất bản”. Ngay cả đối với các nhà quan sát độc lập, điều này dường như là một sự sai lệch của các biện pháp khuyến khích. Trong những năm gần đây, các nền tảng in sẵn Arxiv , bioRxiv , medRxiv và SSRN đã cho phép các nhà học thuật đăng các phiên bản ban đầu của bản thảo của họ lên mạng và đã nổi lên và nhận được sự ủng hộ. Tuy nhiên, đây là trước quá trình đánh giá đồng nghiệp và các học giả có thể không tiết lộ những phát hiện chính ở giai đoạn này Vấn đề rất rõ ràng: khoa học có tường phí. Và lợi ích của việc khắc phục sự cố thậm chí còn rõ ràng hơn.

Khoa học công dân

Hamburg, người đã có một tình trạng đau mãn tính gọi là đau cơ xơ hóa từ khi cô 19 tuổi và COVID kéo dài trong hai năm qua, tin rằng do giúp cho việc nghiên cứu trở nên khả dụng hơn, DeSci có thể thu hút sự chú ý của những người bình thường làm việc cùng nhau để giúp giải quyết các vấn đề, đặc biệt là những người bị ảnh hưởng bởi bệnh tật là những người có động lực nhất.

“Với nhiều bệnh mãn tính, có một tâm lý ‘biohacker’ mạnh mẽ xuất hiện, khi mọi người bị bỏ mặc để theo dõi các đợt bùng phát và tác động của các biện pháp can thiệp mà không có đủ bí quyết và công cụ để làm như vậy. Có rất ít sự giao nhau (nếu có) giữa các thí nghiệm ‘khoa học công dân’ này với khoa học và y học cổ truyền, vì vậy thông tin chi tiết bị bỏ sót, và nhiều bệnh vẫn chưa được nghiên cứu mặc dù chúng đã ảnh hưởng đến hàng triệu người trên toàn thế giới”

DeSci Labs đang nỗ lực tạo ra một sổ cái gồm các hồ sơ khoa học để lưu trữ và xác nhận các bản thảo, dữ liệu và mã một cách minh bạch mà mọi người đều có thể truy cập được.

“Làm cho khoa học thực sự cởi mở liên quan đến việc chuyển đổi khoa học từ các tệp PDF đơn độc thành các đối tượng nghiên cứu năng động. Chúng tôi dự định giới thiệu sản phẩm đầu tiên của mình, DeSci Nodes, tại Ngày DeSci vào ngày 20 tháng 4 ở Amsterdam để chứng minh cách một bản in trước có thể được biến thành một đối tượng nghiên cứu có thể tái tạo được lưu trữ trên IPFS có chứa dữ liệu, mã và video để làm bằng chứng hoạt động và xử lý Van Winkle nói với Magazine.

Một cách tiếp cận sáng tạo có thể cải thiện truy cập mở đang được thực hiện bởi Smart Contract Research Forum (Diễn đàn nghiên cứu hợp đồng thông minh). Đó là một cộng đồng để ngành và các nhà nghiên cứu chia sẻ nghiên cứu và đánh giá ngang hàng “Tách bài đánh giá khỏi xuất bản”

Lãnh đạo hoạt động Eugene Leventhal nói với Tạp chí, “Ngày nay, đánh giá đồng cấp chỉ có sẵn cho những người tranh giành các tạp chí và hội nghị đáng thèm muốn đó. Phần lớn không gian Web3, ngoại trừ các cơ sở mật mã cơ bản, hầu hết được xây dựng bên ngoài học viện và hầu hết các nhà nghiên cứu xuất bản nhiều hơn trên blog và Twitter của họ hơn là ở các địa điểm truyền thống”

“Đó là lý do tại sao chúng tôi nghĩ rằng điều quan trọng là phải bắt đầu một loạt các thử nghiệm đánh giá ngang hàng mở hỗ trợ các nhà nghiên cứu độc lập trong không gian và chúng tôi đang bắt đầu phối hợp với các nhà nghiên cứu khoa học tổng hợp để đảm bảo rằng chúng tôi không phát minh lại bánh xe bằng thử nghiệm của mình . ”

Bài DeSci: Tiền điện tử có thể cải thiện nghiên cứu khoa học không? được đăng bởi xgems.net

Họ sẽ công bố kế hoạch của mình cho năm 2022 tại ETHAmsterdam vào ngày 20 tháng 4. Vì vậy, dữ liệu mở và tổng hợp hơn là một chìa khóa để có nhiều nghiên cứu hơn từ những người có liên quan. Nhưng liệu tokenomics có nên có nghĩa là việc tái tạo các tập dữ liệu cùng với tất cả dữ liệu nghiên cứu được khuyến khích không?

3. Xem xét quá trình quy trình đánh giá đồng cấp học thuật

Patrick Joyce làm việc tại phòng thí nghiệm sinh học khối u tại Đại học Johns Hopkins nổi tiếng. Anh ấy cũng bỏ học y khoa và lấy bằng Tiến sĩ. chương trình làm việc về sinh học phân tử.

Anh ấy khác xa người duy nhất nói với tôi rằng “khoa học tốt không phải lúc nào cũng siêu khả thi. Điều này tạo ra những động cơ gây hại kỳ lạ do dòng tiền chảy ra từ các trích dẫn”

Ông nói thêm, “Các tạp chí có uy tín cao hơn dẫn đến các trích dẫn tốt hơn. Nhưng tường phí có nghĩa là thế giới không thể hưởng lợi trong thời gian thực”

Vào năm 2016, trước khi Joyce phát hiện ra tiền điện tử, anh ấy đã quyết định xây dựng một nền tảng giống Reddit dành cho khoa học có tên Knowledgr. Người sáng lập Coinbase, Brian Armstrong, đã đầu tư vào công ty của mình, nhưng dự án này sớm vụt tắt. Joyce sau đó tham gia Armstrong’s ResearchHub – một loại GitHub dành cho khoa học, với tiện ích đằng sau bài báo – vào năm 2020 với tư cách là giám đốc khoa học.

ResearchHub là một ví dụ điển hình về nơi DeSci có thể đang hướng tới. Theo ông, ResearchHub đã thuê 60 biên tập viên, những người “đủ tiêu chuẩn để đánh giá các bài báo khoa học”. Đó thực sự là một vấn đề quy mô kinh tế, có đủ người biên tập và hỗ trợ, và các bài đánh giá sẽ được tôn trọng hầu như trên toàn thế giới. Nó hiện đang săn lùng các bản in trước hoặc các bản thảo nghiên cứu bản thảo để nhận các đánh giá của đồng nghiệp.

ResearchHub không cố gắng tiến hành nghiên cứu mà để tạo ra một nền tảng cho khoa học độc lập. Các biên tập viên được trả tiền trong ResearchCoin, “về cơ bản tương đương với quyền quản trị trên nền tảng”.

“Giống như mã nguồn mở, chúng tôi hy vọng sẽ phá hủy tháp Ngà để một nhà hóa sinh chân đất ở Nam Tư có thể mở khóa khoa học thông minh.”

Gần đây, họ đã thêm các trích dẫn nhận dạng đối tượng kỹ thuật số (DOI) vào các bài báo để giúp tích hợp ResearchHub với các mô hình nghiên cứu hiện có. DOI hỗ trợ các nhà nghiên cứu tìm tài liệu tham khảo gốc. Joyce nói rằng dự án bắt đầu như một DAO thuần túy, nhưng điều đó đã không thành công. Nó “vẫn là một loại DAO nhưng do CEO điều hành nhiều hơn. Thật khó để tổ chức mọi người. Chúng tôi đã phải xác định cẩn thận những gì các DAO nên quyết định. Ví dụ, ‘chúng ta có nên cấm một trung tâm ưu sinh không?’ câu hỏi đó được chuyển đến DAO. ” Nhưng anh ấy nói thêm trong DeSci, “Bây giờ có kỳ vọng rằng bạn là một DAO.”

DAO rất quan trọng đối với thời điểm của DeSci

Sau ETHDenver, các DAO DeSci mới đã xuất hiện gần như hàng tuần. Sự non trẻ stdDAO với nhiệm vụ của là tài trợ cho nghiên cứu bệnh lây truyền qua đường tình dục với hy vọng tìm ra phương pháp chữa trị. Những người sáng lập là những người tiền điện tử “vẫn ẩn danh, vì mọi người trong DAO đều đã từng mắc STD – tất cả họ đều biết ai đó mắc STD nghiêm trọng hơn”

Người sáng lập CarmenCrypto cho biết họ tìm cách tiếp cận với ngành công nghiệp bên ngoài các dược phẩm lớn. Họ đang tìm kiếm “phương pháp chữa trị, chứ không chỉ là một phương pháp điều trị tác dụng phụ khác, đó là những gì chỉ có trên thị trường hiện nay.”

Họ dự định đầu tiên sẽ tập trung vào các bệnh STD, chẳng hạn như “herpes simplex loại 1 (mụn rộp) và 2 (bộ phận sinh dục) và chỉnh sửa gen và nghiên cứu tế bào gốc hơn nữa.” “Chúng tôi điều hành doanh nghiệp, DAO; các chuyên gia bên ngoài sẽ giúp chúng tôi nghiên cứu. DAO có thể xuyên biên giới, có thể di chuyển vốn, có thể cắt ngang các dự án ”. Họ có thiện chí từ các luật sư, chuyên gia tài chính và tổ chức từ thiện, tất cả đều sẵn sàng giúp đỡ (và mọi người đều “có kỹ năng tiền điện tử”).

Là một DAO ẩn danh rất phù hợp với nguyên nhân Không ai xấu hổ khi nói rằng họ bị ung thư, nhưng, thật không may, họ vẫn bị như vậy khi nói đến STDs .

Bên cạnh các quy định thử nghiệm lâm sàng của Hoa Kỳ, họ muốn tài trợ cho nghiên cứu “dù các nhà khoa học và nhà nghiên cứu có thể ở đâu”

Họ cũng đang tìm cách tận dụng các nghiên cứu mở hiện có. CarmenCrypto cho biết DAO đang “tìm kiếm các chuyên gia có kiến ​​thức cao, chẳng hạn như bác sĩ, nhà khoa học, nhà nghiên cứu, nhà từ thiện và doanh nhân, để giúp cung cấp cái nhìn sâu sắc cho cộng đồng của chúng tôi về các kỹ thuật y tế sáng tạo có tiềm năng cao để chữa bệnh STD mà stdDAO nên tài trợ”

Nó rất mới và rất thử nghiệm. Các thử nghiệm lâm sàng phi tập trung thậm chí có thể thực hiện được không, hoặc có đạo đức không? Quá sớm rằng thiết kế tokenomics vẫn còn là một cuộc thảo luận cấp cao mơ hồ.

Khoa học mã hóa vẫn đang phát triển

Giáo sư Philipp Koellinger, người đồng sáng lập DeSci Labs, cho biết: Mặc dù rất nhiệt tình nhưng con đường dẫn đến khoa học mã hóa có thể còn chậm chạp. “Còn quá sớm cho một mô hình khoa học tokenomics. Hầu hết các nhà khoa học đều sợ rủi ro và chưa quen thuộc với Web3. Các mô hình Tokenomic cho DeSci phải được suy nghĩ rất kỹ và lý tưởng nhất là được phát triển cùng với và được thử nghiệm bởi cộng đồng khoa học để có được sự chấp nhận và chấp nhận rộng rãi. Rõ ràng là đối với hầu hết các nhà khoa học, hệ thống khuyến khích hiện tại đã sai lệch với mục đích của khoa học. Khả năng thiết kế khuyến khích là một trong những tính năng mạnh mẽ nhất của công nghệ Web3. Nếu được thực hiện tốt, nó có thể giải quyết rất nhiều vấn đề trong khoa học. Cho nó một chút thời gian”

DeSci Labs tin rằng hệ thống đánh giá ngang hàng phi tập trung có thể đạt được bởi “các cộng đồng nghiên cứu tự trị gồm các nhà nghiên cứu giỏi nhất trong mọi lĩnh vực, những người được khuyến khích và khen thưởng vì đã cung cấp đánh giá đồng cấp công khai, kịp thời và chất lượng cao và những người chọn ra những đóng góp quan trọng nhất để được nêu bật một cách minh bạch”

Đây sẽ là một sự cải tiến đáng kể so với thực tiễn hiện nay về các bài đánh giá đồng nghiệp khép kín đối với các tạp chí dựa vào thời gian không công của các nhà khoa học, vốn bị ám ảnh bởi sự thông đồng, kín kẽ và thiên vị.

Khoảnh khắc đột phá của DeSci ở Amsterdam?

Renee Davis là một người khác được truyền cảm hứng từ ETHDenver. Cô ấy đã hỏi người đồng sáng lập Ethereum, Vitalik Buterin tại sự kiện này xem năm vấn đề nghiên cứu hàng đầu mà DeSci đang gặp phải là gì.

“Trong số năm Buterin đã nêu, bốn trong số đó đã được cộng đồng làm việc,” cô nói, liệt kê các giao thức giới thiệu, quản trị, phân phối mã thông báo và hệ thống nhận dạng phi tập trung.

“Tôi rất vui vì đã đến với ETHDenver,” cô ấy nói và nói thêm, “ROI của tôi rất lớn nhờ liên kết với cộng đồng DeSci”

Cô ấy đã rời công ty tư vấn Deloitte để tham gia BanklessDAO và sau đó thành lập Tạp chí Công việc Phi tập trung, một tạp chí mã nguồn mở để nghiên cứu các DAO và nghiên cứu tokenomic được ủy quyền và TalentDAO.

“ TalentDAO đang cố gắng tạo ra một khoa học mới về các DAO, giúp đảm bảo các DAO không bị thất bại. ” Nó đã hợp tác với Arweave và Ocean Protocol.

Tại ETHAmsterdam , một phần của Devconnect Amsterdam, Ngày DeSci sẽ diễn ra vào Ngày 20 tháng 4. Nó sẽ cho cộng đồng cơ hội để xem DeSci đã tiến bộ như thế nào kể từ ETHDenver vào tháng Hai. Davis, đối với một người, cho rằng nó đang tiến triển một cách nhảy vọt, và bầu trời là giới hạn.“Tiền điện tử làm gián đoạn tài chính; NFTs phá vỡ văn hóa; và DeSCi sẽ phá vỡ kiến ​​thức trong 12–24 tháng tới”

Tất cả người dùng khi sử dụng các nền tảng sàn giao dịch tiền điện tử đều phải trả tiền cho một khoản phí có tên là phí giao dịch cho hoạt động cụ thể. Phí giao dịch có thể là cao hoặc thấp, tùy thuộc vào hoạt động của mạng blockchain. Bài viết dưới đây sẽ tổng hợp kiến thức về phí giao trên các sàn giao dịch tiền điện tử.

Phí giao dịch là gì?

Phí giao dịch được thanh toán khi tiền điện tử được chuyển sang ví khác.

Xử lý các giao dịch trên blockchain cần nỗ lực và những khoản phí này được sử dụng để bồi thường cho các thợ đào và người xác nhận, những người giúp giữ cho mọi thứ hoạt động trơn tru.

Phí giao dịch có thể dao động dựa trên mức độ bận rộn của mạng blockchain và chúng cũng có thể linh hoạt. Người dùng muốn thanh toán của họ được xác nhận khẩn cấp có thể chọn trả phí cao hơn để các thợ đào được khuyến khích đặt giao dịch của họ ở đầu hàng đợi.

Các khoản phí này được cố định trên hầu hết các sàn giao dịch tiền điện tử, nhưng người dùng có thể có tùy chọn điều chỉnh phí khi sử dụng một số ví nhất định.

Tại sao lại tồn tại phí giao dịch?

Ban đầu chúng được giới thiệu trên Bitcoin như một công cụ chống thư rác, nhưng chúng đã trở thành một trong những thuộc tính thiết yếu nhất của blockchain.

Ban đầu, phí giao dịch chỉ có mục đích duy nhất là ngăn chặn các tác nhân độc hại làm quá tải mạng Bitcoin. Satoshi Nakamoto, nhà phát minh biệt danh của tiền điện tử, được lấy cảm hứng từ hệ thống băm của Adam Back, dựa trên hệ thống Proof of Work (PoW).

Trở lại năm 2010, khoản phí này dường như không có nhiều vấn đề. Nhưng thời gian trôi qua, với giá trị đồng đô la của Bitcoin tăng và nhu cầu về không gian khối ngày càng tăng, mọi người nhận ra rằng nó quá đắt – đặc biệt là đối với những người muốn gửi số lượng tiền điện tử nhỏ hơn.

Các blockchain khác, chẳng hạn như Ethereum và Ripple, cũng nhận ra tầm quan trọng của phí giao dịch và áp dụng các chiến lược tương tự để duy trì động lực cho các thợ đào.

Phí giao dịch hoạt động như thế nào?

Phí khuyến khích các thợ đào ưu tiên các giao dịch có phí cao hơn và thêm chúng vào khối tiếp theo.

Trên Ethereum, phí giao dịch được tính bằng gas – một phần nhỏ của ETH. Blockchain này cung cấp nhiều tính năng phức tạp hơn Bitcoin, chẳng hạn như hợp đồng thông minh và ứng dụng phi tập trung (dApps), vì vậy phí đóng một vai trò thiết yếu ở đây. Tuy nhiên, có thể có những mặt trái, đặc biệt nếu người dùng tiền điện tử thêm một khoản phí gas không đầy đủ.

Trong trường hợp của Ripple, không có thợ đào nào tạo ra đồng XRP mới, đó là một trong những lý do tại sao phí giao dịch không hề kém cạnh.

Vậy còn các loại tiền ổn định khác, chẳng hạn như các loại tiền được gắn với đồng đô la Mỹ thì sao? Tether không tính phí giao dịch khi tiền được chuyển giữa hai tài khoản USDT hoặc bất kỳ ví nào dựa trên blockchain có khả năng lưu trữ tài sản kỹ thuật số này. Tuy nhiên, có thể có chi phí khi USDT đang được chuyển đổi trở lại thành tiền pháp định (tiền fiat).

Các mạng blockchain và phí giao dịch của chúng so sánh như thế nào?

Thông thường, các blockchain có thể xử lý số lượng giao dịch lớn hơn mỗi giây có phí thấp hơn.

Ngày nay, có hàng chục dự án blockchain phổ biến tính phí giao dịch khác nhau. Một nguyên tắc đơn giản là: thông lượng của mạng càng cao, phí giao dịch càng thấp.

Trên Ethereum, phí giao dịch cao hơn và có thể tăng trong thời gian tắc nghẽn trên mạng. Tháng 8/2020, phí đạt mức cao nhất mọi thời đại và kỷ lục này lại bị phá vỡ một tháng sau đó. Một số người đã được báo giá 99 đô la, dẫn đến suy đoán rằng một số giao thức sẽ bắt đầu tìm kiếm các blockchain thay thế. Vào ngày 1/9/2020, những người khai thác ETH đã bỏ túi khoản lợi nhuận 500.000 đô la chỉ trong một giờ. Nhu cầu giao dịch đã trở thành một vấn đề lớn đối với blockchain này, nhưng người ta hy vọng rằng bản nâng cấp được chờ đợi từ lâu lên Ethereum 2.0 sẽ mang lại một hệ thống phí tốt hơn.

Đối với Bitcoin, tiền điện tử lớn nhất tính theo vốn hóa thị trường cũng đã chứng kiến ​​sự gia tăng đáng kể về giá phí giao dịch trong năm nay. Chúng ở mức dưới 1 đô la vào tháng 7, tăng trên 6 đô la vào tháng 8 và đạt mức 10 đô la vào cuối tháng 10.

Bên cạnh Bitcoin và Ethereum, các blockchain khác – bao gồm Litecoin, Bitcoin Cash, Cardano và Ethereum Classic – có mức phí trung bình thấp hơn nhiều, dưới một xu. Tron thậm chí còn có phí thấp hơn, tương tự như Ripple.

Mỗi khối trên blockchain của nó có thể xử lý hàng triệu giao dịch, trái ngược với 2.000 giao dịch được bao gồm trong một khối BTC điển hình.

Những yếu tố nào góp phần vào quy mô phí giao dịch?

Hai yếu tố chính ảnh hưởng đến phí là quy mô của giao dịch và nhu cầu về không gian khối.

Do một số mạng chỉ có thể chứa một lượng dữ liệu giới hạn trong mỗi khối, các công cụ khai thác hoặc trình xác thực bị hạn chế về số lượng giao dịch mà họ có thể bao gồm. Khi có nhiều người dùng gửi tiền điện tử đồng thời, nhu cầu về không gian khối tăng lên và có nhiều giao dịch đang chờ xác nhận hơn.

Đôi khi, nhu cầu về không gian khối có thể tăng cao đến mức các mạng gặp phải tình trạng tắc nghẽn và phí tăng lên mức không bền vững.

Các giao dịch lớn hơn yêu cầu nhiều không gian hơn trong khối và mất nhiều thời gian để xác thực hơn các giao dịch nhỏ hơn.

Với bối cảnh kinh tế số đang được phát triển mạnh mẽ thì các ngân hàng trung ương sẵn sàng thử nghiệm các phiên bản kỹ thuật số của tiền giấy, được gọi là tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC). Điều đó dẫn đến việc thanh toán xuyên biên giới bằng tiền điện tử sẽ xuất hiện và phổ biến rộng rãi.

Thanh toán xuyên biên giới bằng tiền điện tử hoạt động như thế nào?

Các giao dịch này được thực hiện bằng cách sử dụng các blockchain – loại bỏ sự cần thiết của các ngân hàng, những người thường làm chậm các khoản thanh toán đáng kể.

Một loạt các trang web và nền tảng tồn tại hoạt động như một “công cụ chuyển tiếp” – nghĩa là việc mua hàng có thể được thực hiện bằng chuyển khoản ngân hàng và thẻ tín dụng.

Tiền điện tử này có thể được giữ trong một ví an toàn. Khi đến lúc chuyển khoản cho bạn bè của bạn, họ có thể cung cấp cho bạn địa chỉ ví của họ – có thể so sánh với số tài khoản bạn nhận được tại một ngân hàng.

Tiền điện tử mang lại lợi thế gì so với tiền pháp định?

Nó rẻ hơn và nhanh hơn và cũng có thể giúp hạn chế hoạt động rửa tiền.

Có rất nhiều sự phấn khích xung quanh cách tiền điện tử có thể chuyển đổi các khoản thanh toán xuyên biên giới như chúng ta đã biết – chuyển tiền, nơi người lao động ở nước ngoài gửi tiền cho những người thân yêu của họ ở quê nhà, ít tốn kém hơn nhiều. Vào đầu những năm 2010, G8 và G20 đã đặt mục tiêu cắt giảm chi phí chuyển tiền xuống còn 5%. Và mục tiêu Phát triển Bền vững của Liên hợp quốc cũng đặt ra mục tiêu là 3% vào năm 2030.

Tiền điện tử có thể giúp những mục tiêu này được thực hiện nhanh hơn nhiều. Nhưng những lợi thế có thể không kết thúc ở đây. Hiện tại, có thể mất từ ​​ba đến năm ngày làm việc để tiền được chuyển qua các mạng dây kiểu cũ.

Tất cả những điều này có thể giúp kiềm chế hoạt động rửa tiền và tài trợ khủng bố, hai lĩnh vực mà các nhà quản lý quan tâm. Nhiều nền tảng tiền điện tử cũng đã giới thiệu tính năng Kiểm tra khách hàng của bạn để xác minh người dùng.

Một lợi ích quan trọng mà tiền điện tử có thể mang lại là mở khóa quyền truy cập vào các dịch vụ tài chính cho những người không có ngân hàng. Nghiên cứu đề xuất rằng 80% người tiêu dùng ở châu Phi cận Sahara thuộc đối tượng này và trên toàn thế giới, có tổng cộng 1,7 tỷ người không có tài khoản ngân hàng. Có thể có vô số lý do cho điều này. Các tổ chức tài chính có thể không hoạt động trong khu vực địa lý của họ, các dịch vụ này có thể quá đắt hoặc người tiêu dùng có thể thiếu tin tưởng.

Nhược điểm của việc sử dụng tiền điện tử khi thanh toán xuyên biên giới là gì?

Những thứ như Bitcoin thường bị chỉ trích vì quá dễ bay hơi và một số người nói rằng công nghệ blockchain quá khó hiểu đối với người tiêu dùng hàng ngày.

Điều quan trọng cần lưu ý là có một yếu tố sẽ xác định liệu thanh toán xuyên biên giới dựa trên tiền điện tử có rẻ hơn hay không: tài sản kỹ thuật số đang được sử dụng.

Giải quyết các lo ngại về khả năng mở rộng sẽ là rất quan trọng nếu tiền điện tử sẽ được sử dụng rộng rãi hơn để chuyển tiền. Một số ngân hàng đã tham gia và Ripple tuyên bố rằng nó có thể xử lý 50.000 giao dịch mỗi giây.

Tiền điện tử sẽ chỉ giúp giải quyết vấn đề bao gồm tài chính với điều kiện là những người được hưởng lợi nhiều nhất từ ​​chuyển tiền có thể được giáo dục về cách hoạt động của tài sản kỹ thuật số và có quyền truy cập vào điện thoại thông minh có kết nối internet để họ có thể truy cập tiền của mình. Có những lý do để lạc quan ở đây. Như chúng tôi đã đề cập trước đó, 80% người tiêu dùng ở châu Phi cận Sahara không có ngân hàng, nhưng 91% sở hữu điện thoại di động – và việc sử dụng điện thoại thông minh đang tăng lên. Trên lục địa, thanh toán di động cũng cực kỳ phổ biến, có nghĩa là bước nhảy vọt sang các giao dịch dựa trên tiền điện tử có thể không phải là một bước ngoặt lớn.

Thách thức cuối cùng liên quan đến quy định. Các giám đốc điều hành trong ngành đã cảnh báo rằng sẽ có nhiều quy định về tiền điện tử hơn, với việc Liên minh Châu Âu gần đây đã công bố kế hoạch giám sát toàn diện thị trường chỉ trong thời gian 4 năm. Điều này không nhất thiết có nghĩa là một lệnh cấm đối với tài sản kỹ thuật số đang được thực hiện – thực sự, nhiều nhà lập pháp đã thừa nhận rằng họ có thể có lợi thế trong việc giảm chi phí liên quan đến thanh toán xuyên biên giới. Do đó, một số đang tìm hiểu xem liệu họ có nên tung ra đồng tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương của riêng mình hay không.

Làm cách nào để bạn có thể lưu trữ và trao đổi tiền điện tử một cách dễ dàng, an toàn?

Bằng cách sử dụng một nền tảng có danh tiếng được trau dồi cẩn thận để giữ an toàn cho tài sản kỹ thuật số.

Các nền tảng tiền điện tử đang nổi lên nhằm mục đích thực hiện các khoản thanh toán xuyên biên giới ít tốn kém hơn nhiều so với những gì mà nhiều người trong chúng ta đã quen thuộc. Một trong số đó là Changelly PRO

Nền tảng này đang hướng tới mục tiêu cân bằng sân chơi bằng cách cung cấp phí ký quỹ bằng 0, cũng như phí cạnh tranh khi tiền được rút từ tài khoản. Để đảm bảo rằng những người mới đến có thể tận dụng tối đa dịch vụ, tài liệu học tập chuyên sâu bao gồm mọi thứ từ thiết lập tài khoản đến giữ an toàn cho tài khoản.

Vào tháng 9, nền tảng này đã tiết lộ một thương hiệu hoàn toàn mới ứng dụng iOS cho iPhone, cho phép người dùng tự do hoàn thành giao dịch khi đang di chuyển. Điều này cũng sẽ có lợi cho những người không sử dụng máy tính.

Với nhu cầu chuyển tiền không có khả năng giảm xuống, các nền tảng tập trung vào tiền điện tử có khả năng đóng một vai trò quan trọng trong việc cung cấp một giao dịch công bằng hơn cho người tiêu dùng. Điều này có thể giúp tạo ra một số cạnh tranh rất cần thiết trong không gian, buộc các thể chế truyền thống phải đổi mới.

Khoản vay nhanh là khoản vay mà bạn có thể vay từ giao thức DeFi mà không cần phải đưa ra bất kỳ tài sản thế chấp nào hoặc chứng minh độ tin cậy của bạn bằng điểm tín dụng. Nó loại bỏ vai trò của các trung gian tài chính, do đó cho phép các nhà đầu tư chủ động và kiểm soát tốt hơn các quỹ và công cụ tài chính. Lần đầu tiên, bạn có thể tự do đầu tư mà không sử dụng tiền của chính mình. Tuy nhiên, điều này không phải là dễ dàng gì. Hãy tham khảo bài viết dưới đây để hiểu hơn về khoản vay nhanh trong hệ sinh thái DeFi và cách sử dụng chúng.

Các khoản vay nhanh bắt nguồn như thế nào?

Không giống như các khoản vay thông thường, các khoản vay nhanh không yêu cầu người đi vay cung cấp các yêu cầu điển hình như bằng chứng thu nhập, dự trữ hoặc tài sản thế chấp.

Mặc dù điều đó nghe có vẻ có lợi cho người vay, nhưng vẫn có những ưu và nhược điểm. Các giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) đã góp phần vào sự phổ biến của các khoản vay nhanh. Và hầu hết trong số này đều nằm trên mạng Ethereum. Aave, một nền tảng cho vay Ethereum, giới thiệu ý tưởng về các khoản vay nhanh vào năm 2020. Do đó, khái niệm này vẫn còn tương đối mới và vẫn còn nhiều vấn đề cần khắc phục. Theo Aave, các khoản vay nhanh “không có sự tương đồng trong thế giới thực” và là “một khái niệm tiên tiến nhằm vào các nhà phát triển”. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ thảo luận những điều cơ bản về cái gọi là các khoản vay nhanh DeFi, cũng như các vấn đề an toàn và các trường hợp sử dụng thường liên quan đến chúng.

Các khoản vay nhanh là gì?

Tương tự như các khoản vay truyền thống, các khoản vay nhanh được kỳ vọng sẽ được hoàn trả toàn bộ cuối cùng. Tuy nhiên, cũng có những khác biệt rõ rệt. Trong các quy trình cho vay điển hình, một người đi vay vay tiền từ một người cho vay. Số tiền dự kiến ​​sẽ được trả lại toàn bộ cuối cùng kèm theo lãi suất, tùy thuộc vào các điều khoản được thảo luận giữa người cho vay và người đi vay. Các khoản vay nhanh hoạt động trên một khuôn khổ tương tự nhưng có một số điều khoản và cơ sở riêng:

Sử dụng hợp đồng thông minh

Hợp đồng thông minh là một công cụ được sử dụng trong hầu hết các blockchain để đảm bảo rằng các khoản tiền không bị đổi chủ cho đến khi một bộ quy tắc cụ thể được đáp ứng. Khi nói đến các khoản vay nhanh, người vay được yêu cầu hoàn trả toàn bộ số tiền vay trước khi hoàn thành giao dịch. Nếu quy tắc này không được tuân thủ, giao dịch sẽ bị đảo ngược bởi hợp đồng thông minh và khoản vay sẽ bị vô hiệu như thể nó chưa từng diễn ra.

Cho vay không có bảo đảm

Không giống như khoản vay truyền thống, khoản vay nhanh là khoản vay tín chấp, nghĩa là không cần thế chấp. Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là người cho vay nhanh không lấy lại tiền của họ trong trường hợp không thanh toán. Trong một khoản vay truyền thống, tài sản thế chấp thường được đưa ra để đảm bảo rằng người cho vay nhận lại tiền trong trường hợp không thanh toán. Tuy nhiên, các khoản vay nhanh xảy ra trong khoảng thời gian rất ngắn (thường là vài giây hoặc vài phút). Điều này có nghĩa là trong khi không cần thế chấp, người vay phải trả lại toàn bộ số tiền họ đã vay ngay lập tức.

Giao dịch tức thời

Trái ngược với các quy trình dài hơn cho các khoản vay truyền thống, các khoản vay nhanh được xử lý nhanh hơn, nhờ vào các hợp đồng thông minh. Để được một khoản vay truyền thống được chấp thuận thường là một quá trình dài. Người đi vay phải nộp các tài liệu, chờ phê duyệt và trả lại khoản vay theo số lượng đã thỏa thuận trong một thời hạn quy định có thể kéo dài vài ngày, vài tháng hoặc vài năm.

Mặt khác, một khoản vay nhanh được xử lý nhanh chóng ngay lập tức, có nghĩa là hợp đồng thông minh của khoản vay phải được thực hiện trong giao dịch mà nó được cho vay. Do đó, người đi vay được yêu cầu gọi các hợp đồng thông minh khác, sử dụng số vốn đã cho vay để thực hiện các giao dịch tức thì. Người khởi xướng: Tất cả điều này phải được thực hiện trong vài giây trước khi giao dịch kết thúc. Do đó, có tên là: vay nhanh (flash loans).

Các khoản vay nhanh hoạt động như thế nào?

Nói một cách đơn giản, trong một khoản vay nhanh, tiền được vay và trả lại trong vòng vài giây và trong một giao dịch duy nhất. Hợp đồng thông minh đặt ra các điều khoản và thực hiện các giao dịch tức thì thay mặt người vay bằng cách sử dụng vốn đã cho vay. Nếu khoản vay nhanh mang lại lợi nhuận, khoản vay này thường bị tính phí 0,09%. Trên một nền tảng chẳng hạn như Aave.

Các điều kiện trên cho thấy rằng những gì được trình bày trong hợp đồng thông minh đã không được đáp ứng. Như vậy, các khoản tiền được trả lại cho người cho vay ngay lập tức. Về mặt lý thuyết, các khoản vay nhanh là một lựa chọn rủi ro thấp cho cả người đi vay và người cho vay. Các khoản vay nhanh thường được coi là một cách dễ dàng, ít rủi ro để chơi với tính thanh khoản. Bạn có thể kiếm tiền với các khoản vay nhanh? Aave đề nghị hiểu rõ về Ethereum, lập trình và hợp đồng thông minh để tận dụng tối đa các khoản vay nhanh. Sẽ rất hữu ích nếu bạn nghiên cứu kỹ lưỡng các giao thức bạn muốn vay và giao dịch.

Sử dụng các khoản vay nhanh

Có thể sử dụng các khoản vay nhanh khác như flash Aave, các khoản vay flash dYdX, các khoản vay flash Uniswap,…

Chênh lệch giá

Ví dụ: nếu hai thị trường định giá tiền điện tử khác nhau, nhà giao dịch có thể sử dụng khoản vay nhanh. Nhà giao dịch có thể gọi các hợp đồng thông minh riêng biệt để mua và bán từ cả hai thị trường, kiếm lợi nhuận từ sự chênh lệch giá giữa hai thị trường.

Hoán đổi tài sản đảm bảo

Điều này liên quan đến việc hoán đổi nhanh tài sản thế chấp ủng hộ khoản vay của người dùng cho một loại tài sản thế chấp khác. Hoán đổi tài sản thế chấp cho phép người dùng DeFi chuyển tài sản thế chấp mà họ đã sử dụng để vay tiền nhanh trên một ứng dụng cho vay. Ví dụ: nếu một nhà giao dịch sử dụng Ethereum (ETH) của họ làm tài sản thế chấp trên một nền tảng, thì họ có thể vay nhanh để trả khoản vay trước đó.

Tái cấp vốn

Ngoài hoán đổi tài sản đảm bảo, các khoản vay nhanh cũng có thể được sử dụng cho “hoán đổi lãi suất”.

Các cuộc tấn công cho vay nhanh là gì?

Các khoản vay nhanh là công nghệ tương đối mới và do đó, dễ bị tấn công bởi tin tặc và người dùng độc hại. Trong một cuộc tấn công cho vay, người đi vay có thể lừa người cho vay tin rằng khoản vay đã được hoàn trả đầy đủ, ngay cả khi khoản vay đó chưa được hoàn trả. Về mặt kỹ thuật, kẻ trộm đóng giả là một người đi vay và nhận một khoản vay nhanh từ một giao thức cho vay. Sau đó, giao thức này được sử dụng để thao túng thị trường và lừa những người cho vay. Bằng cách này, những kẻ tấn công có thể mua mã thông báo với giá rẻ hoặc bán chúng với giá cao hơn cho các hợp đồng bị khai thác.

Lí do gì khiến các cuộc tấn công cho vay nhanh xảy ra trong hệ sinh thái DeFi?

Các cuộc tấn công xảy ra nhiều vì được thực hiện một cách dễ dàng và nhanh chóng. Với các giao dịch diễn ra chỉ trong vài giây, tin tặc có thể tấn công nhiều thị trường trong một lần.

Cách hệ thống DeFi tự bảo vệ khỏi các cuộc tấn công cho vay nhanh?

Vì công nghệ mới nên các lỗ hổng không dễ nhận thấy và có thể yêu cầu các nhà phát triển có kỹ năng xác định. Do đó, các biện pháp bảo vệ phải được thực hiện để đảm bảo rằng một giao thức được mạnh mẽ và được khử trùng. Mặc dù dễ bị tấn công, có một số biện pháp phòng ngừa mà hệ thống DeFi có thể thực hiện để tự bảo vệ mình như sau:

Các phương pháp định giá phi tập trung để bảo vệ chống lại sự trượt giá

Các hợp đồng dễ bị thao túng và khai thác khi chúng thực hiện các tính toán của riêng mình về giá trị của một mã thông báo cụ thể hoặc giá trị cặp giao dịch trong nội bộ. Do đó, rủi ro tấn công khoản vay nhanh có thể được giảm thiểu bằng cách sử dụng các phép định giá phi tập trung như chuỗi liên kết và giao thức ban nhạc để tìm nạp nguồn cấp dữ liệu giá. Hợp đồng thông minh có thể tiếp tục cập nhật giá của chúng dựa trên cung và cầu của các mã thông báo khác nhau trong thị trường của chúng. Tuy nhiên, các phạm vi giá cũng nên được giới hạn để tham khảo các giá trị bên ngoài. Khi các hợp đồng thông minh hoạt động theo cách này, những kẻ tấn công sẽ khó khăn hơn nhiều trong việc tạo ra sự trượt giá và thực hiện các cuộc tấn công có lợi.

Các biện pháp phát hiện các cuộc tấn công có thể xảy ra

Bằng cách phát hiện hoạt động bất thường, cùng với các lỗi và khai thác hợp đồng thông minh. Như vậy, các biện pháp phòng thủ có thể được thực hiện ngay cả trước khi một cuộc tấn công được phát động. Điều quan trọng là các nền tảng phải tiến hành kiểm tra bảo mật để giải quyết các lỗ hổng trước khi khởi chạy hợp đồng thông minh. Điều này sẽ yêu cầu xem lại mã của hợp đồng thông minh để tìm bất kỳ điểm yếu nào và giải quyết chúng ngay cả trước khi kẻ tấn công có cơ hội sử dụng nó để chống lại nền tảng và người dùng của nó

Thị trường tiền điện tử có đủ biến động mà không mắc phải những sai lầm đơn giản, dễ tránh. Sau đây, chúng ta sẽ khám phá một số sai lầm phổ biến hơn mà các nhà đầu tư khi giao dịch tiền điện tử mắc phải và cách bạn có thể tự bảo vệ mình khỏi những tổn thất không đáng có.

Thậm chí cả các sàn giao dịch phi tập trung mang đến cho các nhà đầu tư sự linh hoạt để mua và bán token mà không cần thông qua một tổ chức tài chính truyền thống cũng như các khoản phí và hoa hồng khổng lồ đi kèm với chúng.

Tiền điện tử được thiết kế để hoạt động theo cách phi tập trung. Điều này có nghĩa là mặc dù chúng là một con đường sáng tạo để chuyển giao giá trị ngang hàng trên toàn cầu, nhưng không có cơ quan đáng tin cậy nào tham gia có thể đảm bảo an toàn cho tài sản của bạn. Những tổn thất của bạn là trách nhiệm của bạn sau khi bạn quản lý tài sản kỹ thuật số của mình.

Làm mất chìa khóa của bạn

Tiền điện tử được xây dựng trên công nghệ blockchain, một dạng công nghệ sổ cái phân tán cung cấp mức độ bảo mật cao cho các tài sản kỹ thuật số mà không cần người quản lý tập trung. Tuy nhiên, điều này tạo ra sự bảo vệ đối với những người nắm giữ tài sản và việc lưu trữ các khóa mật mã vào ví tài sản kỹ thuật số của bạn một cách an toàn là một phần không thể thiếu của việc này.

Trên blockchain, các giao dịch kỹ thuật số được tạo và ký bằng cách sử dụng khóa cá nhân, hoạt động như một mã nhận dạng duy nhất để ngăn truy cập trái phép vào ví tiền điện tử của bạn. Không giống như mật khẩu hoặc mã PIN, bạn không thể đặt lại hoặc khôi phục khóa của mình nếu bị mất. Điều này làm cho việc giữ các khóa của bạn an toàn và bảo mật là cực kỳ quan trọng, vì mất chúng sẽ đồng nghĩa với việc mất quyền truy cập vào tất cả các tài sản kỹ thuật số được lưu trữ trong ví đó. Mất chìa khóa là một trong những lỗi phổ biến nhất mà các nhà đầu tư tiền điện tử mắc phải.

Lưu trữ coin trong ví trực tuyến

Trao đổi tiền điện tử tập trung có lẽ là cách dễ dàng nhất để các nhà đầu tư có được một số loại tiền điện tử. Tuy nhiên, các sàn giao dịch này không cung cấp cho bạn quyền truy cập vào ví chứa mã thông báo, thay vào đó cung cấp cho bạn một dịch vụ tương tự như ngân hàng. Mặc dù về mặt kỹ thuật người dùng sở hữu các đồng tiền được lưu trữ trên nền tảng, nhưng họ vẫn bị sàn giao dịch nắm giữ, khiến họ dễ bị tấn công vào nền tảng và khiến họ gặp rủi ro.

Đã có nhiều cuộc tấn công được ghi nhận vào các sàn giao dịch tiền điện tử nổi tiếng dẫn đến việc tiền điện tử trị giá hàng triệu đô la bị đánh cắp từ các nền tảng này. Tùy chọn an toàn nhất để bảo vệ tài sản của bạn trước rủi ro đó là lưu trữ tiền điện tử của bạn ngoại tuyến, rút ​​tài sản vào ví phần mềm hoặc phần cứng sau khi mua.

Không giữ một bản sao Seed Phrase (Cụm từ Hạt giống) của bạn

Để tạo khóa riêng cho ví tiền điện tử của bạn, bạn sẽ được nhắc viết ra một cụm từ hạt giống bao gồm tối đa 24 từ được tạo ngẫu nhiên theo một thứ tự cụ thể. Nếu bạn mất quyền truy cập vào ví của mình, cụm từ hạt giống này có thể được sử dụng để tạo khóa riêng và truy cập tiền điện tử của bạn.

Lưu giữ hồ sơ sao chép cứng, chẳng hạn như tài liệu in hoặc một mảnh giấy có ghi cụm từ hạt giống, có thể giúp ngăn ngừa tổn thất không đáng có do ví phần cứng bị hỏng, hệ thống lưu trữ kỹ thuật số bị lỗi, v.v. Cũng giống như mất khóa cá nhân của bạn, các nhà giao dịch đã mất rất nhiều xu cho các máy tính bị hỏng và ổ cứng bị hỏng.

Fat-finger error (Lỗi ngón tay mập)

Lỗi sai là khi nhà đầu tư vô tình nhập vào một lệnh giao dịch không như họ dự định. Một số 0 đặt sai vị trí có thể dẫn đến tổn thất đáng kể.

Một câu chuyện khó quên khác là khi một mã thông báo không thể sử dụng được Bored Ape rất được săn đón đã vô tình đã bán với giá $3.000 đô la thay vì $300.000 đô la.

Gửi đến địa chỉ sai

Các nhà đầu tư nên hết sức thận trọng khi gửi tài sản kỹ thuật số cho người hoặc ví khác, vì không có cách nào để lấy lại nếu chúng được gửi đến sai địa chỉ. Sai lầm này thường xảy ra khi người gửi không chú ý trong khi nhập địa chỉ ví. Các giao dịch trên blockchain là không thể thay đổi và không giống như ngân hàng, không có đường dây hỗ trợ khách hàng nào để giải quyết tình huống này.

Loại lỗi này có thể gây tử vong cho danh mục đầu tư. Tuy nhiên, trong một diễn biến tích cực, Tether, công ty đứng sau stablecoin phổ biến nhất thế giới, đã phục hồi và trả lại Tether (USDT) trị giá 1 triệu đô la cho một nhóm các nhà giao dịch tiền điện tử đã gửi tiền vào nhầm nền tảng tài chính phi tập trung vào năm 2020. Tuy nhiên, câu chuyện này là một bãi biển của những ví dụ mà mọi thứ không diễn ra tốt đẹp như vậy. Hodlers nên cẩn thận trong khi xử lý các giao dịch tài sản kỹ thuật số và dành thời gian để nhập thông tin chi tiết. Một khi bạn mắc sai lầm, bạn sẽ không thể quay lại.

Đa dạng hóa quá mức

Đa dạng hóa là rất quan trọng để xây dựng một danh mục đầu tư tiền điện tử linh hoạt, đặc biệt là với mức độ biến động cao trong không gian. Tuy nhiên, với số lượng tuyệt đối các lựa chọn ngoài kia và sự khát khao chiếm ưu thế vượt trội, các nhà đầu tư tiền điện tử thường kết thúc bằng việc đa dạng hóa quá mức danh mục đầu tư của họ, điều này có thể gây ra những hậu quả to lớn.

Đa dạng hóa quá mức có thể dẫn đến việc nhà đầu tư nắm giữ một số lượng lớn tài sản kém hiệu quả, dẫn đến thua lỗ đáng kể. Điều quan trọng là chỉ đa dạng hóa sang tiền điện tử khi giá trị cơ bản rõ ràng và hiểu rõ về các loại tài sản khác nhau và cách chúng có thể sẽ hoạt động trong các điều kiện thị trường khác nhau.

Không thiết lập một lệnh cắt lỗ

Cắt lỗ là một loại lệnh cho phép các nhà đầu tư chỉ bán một chứng khoán khi thị trường đạt đến một mức giá cụ thể. Các nhà đầu tư sử dụng điều này để tránh mất nhiều tiền hơn mức họ muốn, đảm bảo rằng họ ít nhất kiếm lại được khoản đầu tư ban đầu của mình.

Trong một số trường hợp, các nhà đầu tư đã phải trải qua những khoản lỗ lớn do thiết lập lệnh cắt lỗ không chính xác trước khi giá tài sản giảm xuống. Tuy nhiên, điều quan trọng cần nhớ là các lệnh cắt lỗ không hoàn hảo và đôi khi có thể không kích hoạt bán hàng trong trường hợp có một sự cố lớn, đột ngột.

Nói như vậy, tầm quan trọng của việc thiết lập lệnh dừng lỗ để bảo vệ các khoản đầu tư không thể bị đánh giá thấp và có thể giúp giảm thiểu đáng kể tổn thất trong thời kỳ thị trường suy thoái.

Đầu tư và kinh doanh tiền điện tử là một hoạt động kinh doanh rủi ro không có gì đảm bảo thành công. Giống như bất kỳ hình thức giao dịch nào khác, sự kiên nhẫn, thận trọng và hiểu biết có thể giúp bạn tiến xa hơn. Vì vậy điều quan trọng là dành thời gian để tìm ra các khía cạnh khác nhau của thị trường và học hỏi từ những sai lầm trong quá khứ trước khi đặt tiền của bạn vào rủi ro.

Mặc dù lịch sử giao dịch của Bitcoin (BTC) được giải trình tự an toàn bằng cách sử dụng bằng chứng công việc (PoW), nhưng nó tiêu thụ rất nhiều điện và số lượng giao dịch mà nó có thể xử lý cùng một lúc bị hạn chế. Kết quả là, các cơ chế đồng thuận mới tập trung vào phương pháp ít tiêu tốn năng lượng hơn đã xuất hiện, trong đó mô hình bằng chứng cổ phần (PoS) là một trong những mô hình nổi bật nhất. Các cơ chế đồng thuận này cho phép các mạng máy tính cộng tác trong khi vẫn bảo mật. Bài viết dưới đây sẽ tìm hiểu sự khác biệt giữa Proof of Work và Proof of Stake là gì?

Mạng lưới chuỗi khối cần giải quyết một số vấn đề để hoạt động hiệu quả. Ví dụ: không có cơ quan trung ương như ngân hàng hoặc FinTechs (ví dụ: PayPal) ở giữa, các mạng lưới tiền điện tử phi tập trung phải đảm bảo rằng không có bên nào trong mạng chi tiêu nhiều lần cùng một khoản tiền.

Tuy nhiên, trong một tổ chức tập trung như ngân hàng, hội đồng quản trị hoặc cơ quan quản lý sẽ kiểm soát các hoạt động đó. Trong khi tiền điện tử dựa trên một cộng đồng, vì vậy blockchain phải đạt được sự đồng thuận để xác minh các giao dịch và khối.

Proof of Work và Proof of Stake là hai cơ chế đồng thuận chính hiện đang được các dự án tài chính phi tập trung (DeFi) sử dụng để mật mã đạt được sự đồng thuận trên các mạng lưới tiền điện tử. Khi Satoshi Nakamoto tạo ra Bitcoin (tiền điện tử đầu tiên), họ cần tìm ra phương tiện để xác minh các giao dịch mà không cần sự tham gia của bên thứ ba. Để đạt được điều này, họ đã sử dụng một cơ chế đồng thuận được gọi là bằng chứng công việc để cho phép các mạng đồng ý về giao dịch nào là hợp lệ.

Ngược lại, bằng chứng cổ phần (PoS) là một phương pháp đồng thuận hiện đại hỗ trợ các dự án DeFi mới hơn và tiền điện tử. Một số dự án bắt đầu với PoS ngay lập tức hoặc đang chuyển sang PoS từ PoW. Tuy nhiên, việc xây dựng mạng đồng thuận PoS ngay lập tức là một vấn đề công nghệ quan trọng và nó không đơn giản như việc sử dụng PoW để đạt được sự đồng thuận của mạng.

Proof of Work (Bằng chứng công việc) là gì?

Proof of Work lần đầu tiên được đề xuất vào năm 1993 để chống lại các email spam trên mạng và các cuộc tấn công từ chối dịch vụ. Khái niệm PoW sau đó đã được phổ biến bởi Satoshi Nakamoto để xác thực các khối mới trong mạng Bitcoin vào năm 2008.

PoW dựa trên năng lực của người dùng mạng để chứng minh rằng một tác vụ tính toán đã được hoàn thành. Để trả lời một phương trình toán học, một số sức mạnh tính toán được gọi là nút được sử dụng và khi phương trình được giải quyết, một khối mới trên chuỗi sẽ được xác nhận. Nút là bất kỳ thiết bị vật lý nào như một máy tính cá nhân có thể nhận, gửi hoặc chuyển tiếp dữ liệu trong mạng các công cụ khác.

Người giải câu trả lời một câu đố toán học nhanh nhất sẽ tạo ra một liên kết mật mã giữa các khối hiện tại và khối trước đó và kiếm được một số tiền điện tử mới được đúc. Quá trình này được gọi là khai thác và người giải được gọi là người khai thác. Nhờ những nỗ lực kết hợp của họ mà một chuỗi khối được giữ an toàn cho tất cả các bên liên quan. Hơn nữa, nhiệm vụ tính toán để giải câu đố này được gọi là bằng chứng công việc.

PoW hoạt động như thế nào?

Blockchain là một hệ thống bao gồm một loạt các khối được sắp xếp theo thứ tự thời gian dựa trên một thứ tự giao dịch được gọi là thứ tự blockchain. Khối Genesis, hoặc khối 0, là khối đầu tiên trong chuỗi khối PoW, được mã hóa cứng vào phần mềm. Khối này, theo định nghĩa, không tham chiếu đến khối trước đó. Các khối tiếp theo được tải lên blockchain luôn tham chiếu trở lại các khối trước đó và chứa một bản sao sổ cái hoàn chỉnh và cập nhật.

Thông qua một cuộc đua cạnh tranh, trong đó một số người tham gia hoặc thợ đào được khuyến khích sử dụng tài nguyên tính toán để gửi các khối hợp pháp phù hợp với quy định của mạng, các thuật toán PoW chọn người có thể sửa đổi sổ cái với các mục mới. Sổ cái theo dõi tất cả các giao dịch và sắp xếp chúng thành các khối liên tiếp để không người dùng nào có thể tiêu tiền của họ hai lần. Để tránh giả mạo, sổ cái được phân phối, cho phép người dùng khác từ chối phiên bản đã thay đổi một cách nhanh chóng.

Hàm băm là một hàm một chiều, có nghĩa là nó chỉ có thể được sử dụng để kiểm tra xem dữ liệu tạo ra hàm băm có khớp với dữ liệu ban đầu hay không.

Sau đó, các nút xác minh các giao dịch, ngăn chặn chi tiêu kép và quyết định xem có nên thêm các khối được đề xuất vào chuỗi hay không. Hành động thanh toán hai lần bằng cùng một loại tiền tệ để đánh lừa người nhận các khoản tiền đó được gọi là chi tiêu gấp đôi. Việc chi tiêu gấp đôi sẽ tàn phá mạng và loại bỏ một trong những tính năng có giá trị nhất của nó: tính bất biến, tính phi tập trung và sự không tin cậy.

Proof of Work khiến việc chi tiêu gấp đôi trở nên vô cùng khó khăn vì việc thay đổi bất kỳ phần nào của chuỗi khối sẽ liên quan đến việc khai thác lại tất cả các khối tiếp theo. Bởi vì máy móc và năng lượng cần thiết để thực hiện các hàm băm là đắt tiền, nó khiến người dùng không thể độc quyền về khả năng xử lý của mạng.

Hơn nữa, để tạo ra sự đồng thuận và đảm bảo tính hợp pháp của các giao dịch được ghi lại trong chuỗi khối, giao thức PoW kết hợp sức mạnh tính toán với mật mã.

Các thợ mỏ cạnh tranh để phát triển câu trả lời chính xác cho các vấn đề toán học trong quá trình băm để tạo ra các khối mới. Hàm băm mật mã (ví dụ: SHA-256) là một loại chữ ký của tệp dữ liệu hoặc văn bản. Đối với một văn bản, SHA-256 cung cấp một chữ ký 256-bit (32-byte) gần như duy nhất.

Khi được kết hợp với dữ liệu trong khối và được xử lý thông qua một hàm băm, hàm băm phải tạo ra một kết quả đáp ứng các yêu cầu đã nêu của giao thức.

Những người khai thác giành được mã băm sau đó sẽ phát nó lên mạng, cho phép những người khai thác khác kiểm tra xem câu trả lời có chính xác hay không. Ví dụ: phần thưởng khối hiện tại để khai thác Bitcoin là 6,25 Bitcoin.

Ưu và nhược điểm của PoW

Trong PoW, các thợ đào phải trả rất nhiều tiền điện để giải các câu đố toán học phức tạp và xử lý một khối trên mạng. Điện được sử dụng để cung cấp năng lượng cho các máy tạo ra tài sản kỹ thuật số thông qua quá trình xác minh các giao dịch, được gọi là khai thác. Hơn nữa, chi tiêu năng lượng rất quan trọng đối với an ninh của mạng, vì nó cho phép nó lưu giữ hồ sơ chính xác về các giao dịch và tuân thủ một chính sách tiền tệ đáng tin cậy, cụ thể.

Hơn nữa, mạng được giữ an toàn vì việc lừa đảo chuỗi sẽ yêu cầu một tác nhân độc hại chiếm 51% sức mạnh tính toán của mạng. Nếu một blockchain được phân nhánh trong hệ thống bằng chứng công việc, các thợ đào phải chọn chuyển sang mạng blockchain được phân nhánh mới hơn hay tiếp tục hỗ trợ blockchain ban đầu.

Thông qua một động lực kinh tế, các hệ thống bằng chứng công việc tự nhiên ngăn chặn việc bẻ khóa liên tục và thúc giục các thợ đào chọn bên không muốn làm tổn hại đến mạng. Mặt khác, nếu bạn dễ bị tấn công 51% hoặc nếu bạn không phải là người nắm giữ đồng tiền quan trọng nhất cho bất kỳ thuật toán băm có thể hoán đổi cho nhau nào, các cá nhân trên đồng tiền lớn hơn có thể quay phần cứng của họ chống lại bạn và hạ gục bạn, và bạn không còn có thể kiếm được một động lực.

Những đặc điểm này phù hợp với lý thuyết trò chơi, trong đó các thợ đào phải hành động một cách chiến lược để tối ưu hóa lợi nhuận đầu tư của họ. Con người, giống như trạng thái hợp lý có giới hạn, sẽ luôn chọn giải pháp đơn giản nhất. Chuyển sang một chuỗi mới hơn khiến mọi thứ trở nên khó khăn hơn. Do đó, lý thuyết trò chơi giúp những kẻ độc tài tránh được sự tham nhũng trong nội bộ và đưa ra các quyết định hợp lý.

Mặc dù có những ưu điểm trên, PoW có thể khá tốn kém và không hiệu quả về mặt sử dụng tài nguyên. Các thợ mỏ phải đương đầu với nhiều loại chi phí, bao gồm cả những thiết bị mới nhất nhanh chóng bị hao mòn. Khai thác mỏ có xu hướng tạo ra rất nhiều nhiệt và có thể tốn điện cắt cổ, tùy thuộc vào vị trí của người khai thác. Hơn nữa, phí giao dịch của hệ thống tăng cao khi mạng trở nên quá tải.

Proof of Stake (Bằng chứng cổ phần) là gì?

Thay vì thực hiện công việc hữu hình, khái niệm này dựa trên sự tồn tại của một cổ phần có thể xác minh được trong hệ sinh thái.

Nói một cách khác, để xác thực các giao dịch trên mạng tiền điện tử, người dùng chỉ cần chứng minh rằng họ sở hữu một số lượng mã thông báo tiền điện tử cụ thể có nguồn gốc từ chuỗi khối.

Ví dụ: người khai thác A đặt 30 đồng, người khai thác B đặt 50 đồng, người khai thác C đặt 75 đồng và người khai thác D đặt 15 đồng. Người khai thác C sẽ được ưu tiên viết và xác thực khối sau trong trường hợp này. Ngược lại với phần thưởng khối trong bằng chứng công việc, Miner C sẽ thu phí giao dịch, tức là phí mạng.

PoS hoạt động như thế nào?

Khối Genesis là khối ban đầu trong chuỗi khối PoS cũng được mã hóa cứng vào chương trình. Các khối tiếp theo được tải lên blockchain luôn tham chiếu trở lại các khối trước đó và chứa một bản sao sổ cái hoàn chỉnh và cập nhật.

Bất chấp yêu cầu năng lượng cao của các blockchain PoW, các cơ chế đồng thuận mới như bằng chứng cổ phần loại bỏ nhu cầu khai thác.

Hệ thống bằng chứng cổ phần có một số lợi thế so với hệ thống bằng chứng công việc, bao gồm hiệu quả năng lượng cao hơn vì các khối khai thác không sử dụng nhiều năng lượng. Ngoài ra, bạn không cần công nghệ hàng đầu để tạo các khối mới. Bằng chứng cổ phần dẫn đến mạng có nhiều nút hơn.

Nhiều nút hơn trong một mạng lưới giúp phát triển các tiêu chuẩn quản trị nhằm cung cấp khả năng miễn nhiễm mạnh hơn đối với việc tập trung hóa. Trong các hệ thống PoS, điều này có thể thực hiện được nhờ mức độ độc lập phần cứng cao hơn. Do đó, bằng chứng cổ phần thường được coi là thuật toán đồng thuận ít có khả năng dẫn đến tập trung mạng nhất.

Người dùng muốn được xem xét đưa vào quá trình thêm khối vào blockchain PoS phải đặt cọc hoặc khóa một lượng tiền điện tử cụ thể của mạng trong một hợp đồng duy nhất. Tỷ lệ họ được chọn làm nhà sản xuất khối tiếp theo được xác định bởi số lượng tài sản tiền điện tử mà họ đã đặt cọc. Nếu người dùng hành động ác ý, họ có thể mất tiền đặt cọc do hành động của họ. Phần thưởng khối trong PoS đề cập đến phí mạng do blockchain cấp cho người gửi khối hợp lệ, tương tự như cơ chế PoW.

Trong PoS, lựa chọn khối dựa trên quyền sở hữu tiền xu; do đó, các dịch vụ đặt cược được cung cấp bởi các sàn giao dịch, cho phép người dùng thay mặt họ đặt cược tiền điện tử để đổi lấy phần thưởng nhất quán hơn. Nhiều bên liên quan có thể tham gia nhóm đặt cược để tổng hợp tài nguyên máy tính của họ và tối đa hóa cơ hội được thưởng. Nói cách khác, họ tổng hợp sức mạnh đặt cược của mình trong quá trình xác minh và xác thực các khối mới để tối đa hóa cơ hội nhận được phần thưởng khối.

Ưu và nhược điểm của PoS

Vấn đề lãng phí nhiều tài nguyên năng lượng đã được giải quyết trong PoS. Hơn nữa, các hệ thống dựa trên PoS có khả năng mở rộng hơn nhiều so với các hệ thống dựa trên PoW và các giao dịch được phê duyệt nhanh hơn nhiều. Khả năng mở rộng có nghĩa là hệ thống đạt được số giao dịch mỗi giây (TPS) cao hơn so với các hệ thống hiện tại, cụ thể bằng cách thay đổi tham số của hệ thống hoặc thay đổi cơ chế đồng thuận của nó.

Mặt khác, Proof of Stake có những khó khăn riêng. Ví dụ: mạng vẫn chịu sự chi phối của những người nắm giữ mã thông báo quan trọng nhất. Điều này cung cấp nhiều quyền lực hơn cho những người sử dụng sớm và những người có nhiều tiền nhất.

Vì khái niệm này vẫn còn tương đối mới, nên nó có thể có những hạn chế mà cộng đồng tiền điện tử chưa thấy rõ. Mô hình này, không giống như bằng chứng công việc, không có hồ sơ theo dõi về hiệu suất. Hơn nữa, việc phân nhánh không được tự động khuyến khích bởi các hệ thống nhận hàng. Người xác nhận sẽ nhận được bản sao trùng lặp của cổ phần của họ trên chuỗi khối mới được phân nhánh khi một chuỗi khối phân tách

Tình trạng tiến thoái lưỡng nan “không có gì nguy hiểm” xảy ra khi người xác thực ký kết ở cả hai phía của fork, cho phép họ có khả năng chi tiêu gấp đôi số tiền của mình và thu gấp đôi số phí giao dịch khi hoàn vốn.

Proof of Work so với Proof of Stake

Rõ ràng là từ những giải thích trước đây rằng cả hai cơ chế đồng thuận đều có những ưu điểm và nhược điểm. Tất cả đều có cùng mục tiêu thiết yếu như những mục tiêu được liệt kê ở trên, nhưng họ sử dụng các phương pháp khác nhau để đạt được mục tiêu đó.

Sự khác biệt quan trọng giữa các cơ chế đồng thuận khác nhau là cách chúng ủy quyền và khen thưởng xác minh giao dịch. Các khác biệt khác được giải thích trong bảng dưới đây.

Khi nào nên sử dụng PoW hoặc PoS?

Cơ chế đồng thuận rất quan trọng đối với thiết kế phân tán của mạng blockchain vì nó làm giảm sự tập trung của các thực thể chịu trách nhiệm xác thực giao dịch. Để giữ các đặc điểm bất biến, không tin cậy và phân tán của mạng blockchain đòi hỏi một cơ chế đồng thuận hoạt động đầy đủ.

Loại đồng thuận cần thiết tùy thuộc vào nhu cầu của mạng. Ví dụ: cần có bằng chứng công việc để ngăn chặn gian lận, bảo mật và xây dựng lòng tin trong mạng. Người khai thác (hoặc bộ xử lý dữ liệu độc lập) không thể bị đánh lừa về một giao dịch vì có sự bảo vệ được cung cấp bởi PoW. Proof of Work là một phương pháp bảo mật lịch sử giao dịch của tài sản tiền điện tử đồng thời tăng độ khó của việc thay đổi dữ liệu theo thời gian.

Yêu cầu của một nút tham gia chứng minh rằng công việc đã hoàn thành và được gửi đủ điều kiện để thêm các giao dịch mới vào chuỗi khối, bảo vệ mọi hoạt động độc hại.

Nếu có nhiều bản sao của chuỗi khối trên mạng, PoW sẽ giúp xác định bản sao hợp pháp nhất. Cuối cùng, bằng chứng công việc là điều cần thiết để xây dựng đồng hồ phân tán cho phép thợ đào tự do ra vào mạng trong khi duy trì tốc độ hoạt động nhất quán.

Tương tự, hiệu suất và bảo mật mạng là hậu quả đáng kể của việc sử dụng cơ chế dựa trên PoS. PoS được sử dụng khi yêu cầu tốc độ giao dịch cao cho các giao dịch trên chuỗi mỗi giây và thanh toán chuyển mạng thực tế. Hơn nữa, những người xác thực có khả năng sở hữu một lượng đáng kể mã thông báo mạng, điều này khuyến khích họ về mặt tài chính để giữ cho chuỗi an toàn.

Tuy nhiên, có một số nghi ngờ về sức mạnh của bảo mật PoS và PoW trước các mối đe dọa. Do đó, một cơ chế xác thực được gọi là bằng chứng không gian, hoặc (dự án Chia) được tạo ra để xác thực các giao dịch một cách an toàn. Chia sử dụng cơ chế đồng thuận bằng chứng về không gian và thời gian để giải quyết một số vấn đề tập trung gây ra các blockchain PoW và PoS

Là một từ khóa được các nhà đầu tư luôn quan tâm, bài viết dưới đây sẽ giới thiệu về tiện ích coin sàn là gì ? Cùng với các đồng Coin sàn tiềm năng sẽ giúp những người mới tham gia thị trường này có thể dễ dàng đầu tư.

Tại sao các sàn giao dịch tiền điện tử lại phát hành các đồng Coin sàn?

Đồng tiền trao đổi (Coin sàn) là các mã thông báo được phát hành bởi các sàn giao dịch tiền điện tử.

Để khuyến khích việc áp dụng tiền điện tử, các sàn giao dịch đã phát sinh như một phương pháp đơn giản hơn để mua, bán và trao đổi những tài sản này bằng cách bắt chước trải nghiệm tài chính truyền thống. Các sàn giao dịch hiện được định vị như một cửa ngõ vào tiền điện tử, cung cấp các dịch vụ mở rộng như đồng tiền trao đổi để đáp ứng với ngành công nghiệp đang phát triển. Trong hầu hết các trường hợp, đồng tiền trao đổi thường được phát hành như một chiến lược gây quỹ. Tuy nhiên, giá trị của những đồng tiền này mở rộng sâu hơn, đảm bảo hoạt động của sàn giao dịch diễn ra suôn sẻ và cung cấp các ưu đãi cho người dùng tích cực. Điều đó nói rằng, không phải mọi sàn giao dịch tiền điện tử đều cung cấp mã thông báo gốc của riêng mình. Quyết định tự nó phụ thuộc vào mục tiêu của mỗi sàn giao dịch.

Coin sàn có thể được sử dụng như thế nào?

Các chi tiết cụ thể có thể khác nhau. Một số trường hợp sử dụng phổ biến đối với đồng tiền trao đổi bao gồm phương thức thanh toán, quản trị, tài trợ cuộc thi hoặc cải thiện tính thanh khoản. Chi tiết chính xác của một đồng tiền trao đổi sẽ phụ thuộc vào nhà phát hành. Tuy nhiên, chúng rất có thể sẽ nắm giữ một chức năng tiện ích trong hệ sinh thái nhất định của chúng và sẽ được sử dụng để thanh toán với phí trao đổi, giao dịch, gửi tiền, niêm yết hoặc rút tiền. Ngoài ra, nhiều đồng tiền cung cấp cho người dùng quyền biểu quyết về các quyết định khác nhau trong hệ sinh thái. Mục đích là khi các sàn giao dịch trở nên phi tập trung hơn theo thời gian, chủ sở hữu mã thông báo sẽ đảm nhận vai trò quản trị quan trọng hơn, với khả năng xác định phản ứng đối với các vấn đề xung quanh việc sử dụng và phát triển ngân sách. Ngoài quản trị, các sàn giao dịch cũng có thể chọn cung cấp các lợi ích khác chỉ dành cho thành viên cho chủ sở hữu mã thông báo của họ.

Bất kỳ lựa chọn nào khác?

Một cách khác mà các nhà giao dịch có thể tìm thấy những mã thông báo này được sử dụng như một thị trường cơ sở. Trên nhiều sàn giao dịch, mã thông báo tiện ích nhất định của họ sẽ được ghép nối cùng với một số mã thông báo phổ biến khác, cho phép người dùng giao dịch giữa các tài sản giống như bất kỳ loại tiền điện tử nào khác. Tiện ích như một thị trường cơ sở đi đôi với các trường hợp sử dụng xung quanh việc nâng cao tính thanh khoản. Tính thanh khoản là rất quan trọng đối với các sàn giao dịch để đảm bảo rằng người mua và người bán có thể hoàn thành giao dịch như dự định mà không phải đối mặt với sự thay đổi giá đáng kể được gọi là trượt giá. Hỗ trợ trao đổi tiền xu để giải quyết vấn đề này bằng cách cung cấp các ưu đãi cho các nhà giao dịch, từ đó thúc đẩy hoạt động bổ sung trong một thị trường nhất định. Mặc dù ít phổ biến hơn, một số sàn giao dịch đã được biết đến với việc sử dụng đồng tiền trao đổi của riêng họ như một phương thức tài trợ cho các cuộc thi và quà tặng.

Một số lợi ích của việc đầu tư vào Coin sàn là gì?

Bằng cách nắm giữ một đồng tiền trao đổi, các nhà giao dịch có thể tận dụng lợi thế của việc giảm phí, tư vấn được cá nhân hóa và dịch vụ khách hàng được cải thiện. Nhiều chủ sở hữu mã thông báo được thúc đẩy bởi các lợi ích của quản trị đơn thuần. Tuy nhiên, trong một số trường hợp, có một số khuyến khích tiền tệ khuyến khích mức đầu tư này hơn nữa. Đôi khi, các nhà giao dịch sẽ được giảm phí, từ 1% đến 50% hoặc hơn. Việc giảm phí đặc biệt có lợi khi khối lượng là một yếu tố và nhiều giao dịch được thực hiện thường xuyên. Một số mã thông báo trao đổi cung cấp các lợi ích khác như tư vấn đầu tư được cá nhân hóa, thanh toán lãi suất, đòn bẩy vị thế biên, tài sản thế chấp trong giao dịch tương lai và dịch vụ khách hàng được cải thiện cho những người có tài sản nắm giữ đáng kể.

Làm cách nào để các bên quan tâm có thể nhận được mã thông báo Coin sàn của riêng họ?

Mã thông báo trao đổi tiền điện tử có sẵn thông qua IEO, mua trên sàn giao dịch gốc của mã thông báo và airdrop trong những trường hợp may mắn hơn. Hầu hết các mã thông báo trao đổi tiền điện tử được cung cấp thông qua một đợt chào bán trao đổi ban đầu (IEO), một loại phát hành tiền xu ban đầu (ICO), một phương thức huy động vốn cộng đồng tương đương với một đợt phát hành lần đầu ra công chúng (IPO) trên thị trường truyền thống.

Một số đồng Coin sàn được biết đến rộng rãi nhất là gì?

Danh sách bao gồm Binance, Coinbase, FTX, OKEx, Kucoin và HitBTC. Theo CoinMarketCap, có hơn 90 đồng tiền trao đổi khác nhau, nhiều đồng tiền thuộc về những tên tuổi lớn nhất trong ngành công nghiệp tiền điện tử. Trong vài tháng qua, đã có sự tăng trưởng đáng kể, cho thấy sự phát triển trong hoạt động cộng đồng trong hệ sinh thái HitBTC.

Ethereum (ETH) đã từ chỉ là một whitepaper vào năm 2013 thành một chuỗi khối hàng tỷ đô la mà nhiều dự án đã xây dựng. Blockchain ra đời do sự thúc giục của người đồng sáng tạo Vitalik Buterin về nhiều chức năng hơn so với Bitcoin (BTC) phải cung cấp về mặt xây dựng một hệ sinh thái xung quanh.

Tuy nhiên, chính xác thì chuỗi khối Ethereum là gì? Chuỗi khối Ethereum là một biển sâu bao gồm các thành phần và phẩm chất, tạo nên một hệ sinh thái bao gồm các giải pháp xung quanh, chẳng hạn như các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) và các sản phẩm tài chính phi tập trung (DeFi) khác. Bài viết này nhằm mục đích giúp mọi người hiểu được những điều cơ bản của Ethereum – những điều cần biết về nó, điều gì làm cho blockchain trở nên nổi tiếng và tiềm năng được nắm giữ bên trong.

Tổng quan rộng rãi về chuỗi khối Ethereum và các thành phần của nó

Trước hết, Ethereum là gì? Ethereum có blockchain riêng không? Vâng. Ethereum là một chuỗi khối hoạt động hoàn toàn tách biệt với các chuỗi khối bản địa khác, chẳng hạn như chuỗi Bitcoin. Ethereum có đồng tiền riêng của mình, giao dịch trên các sàn giao dịch tiền điện tử với mã ETH, đôi khi được gọi là Ether, được sử dụng theo nhiều cách khác nhau trong không gian tiền điện tử.

Nói tóm lại, Ethereum đóng vai trò là một nền tảng – một khuôn khổ công nghệ mà các nhà phát triển có thể sử dụng để xây dựng các sản phẩm chạy trên chuỗi khối Ethereum, sử dụng cấu trúc phi tập trung của nó.

Ví dụ: các giao thức vay và cho vay DeFi cho phép chủ sở hữu tiền điện tử vay và cho vay tài sản tiền điện tử, song song với việc thanh toán hoặc thu lãi (tùy thuộc vào hành động) mà không cần một tổ chức trung gian tập trung nào. Thay vì một người trung gian, các giao thức như vậy dựa vào mã máy tính được lập trình để hoàn thành các hành động nhất định trên chuỗi khối Ethereum, nếu giao thức được xây dựng trên Ethereum. Các blockchain khác cũng tồn tại để các nhà phát triển có thể xây dựng.

Ether

Như đã nói ở trên, ETH, còn được gọi là Ether, là đồng tiền gốc của chuỗi khối Ethereum. ETH có một số mục đích sử dụng trong hệ sinh thái Ethereum, chẳng hạn như thanh toán phí cho các hoạt động trên chuỗi khối Ethereum.

Ví dụ: gửi ETH từ người này sang người khác, yêu cầu người gửi phải chi một lượng ETH để gửi giao dịch thông qua blockchain – về cơ bản là một khoản thanh toán cho những người sử dụng tài nguyên để chạy blockchain. Thông tin thêm về phí và giao dịch trong phần tiếp theo.

Mỗi đồng ETH chia hết cho một số chữ số thập phân nhất định. Thước đo nhỏ nhất của ETH, 0,000000000000000001 ETH, được gọi là Wei. Ở mức 0,000000001 ETH (10 ^ -9 ETH), Gwei (đơn vị gas) là một lượng ETH lớn hơn một chút. Thay vì đề cập rằng gas của bạn tốn 0,000000001 Ether, bạn có thể nói rằng nó tốn 1 Gwei. Thuật ngữ “Gwei” là viết tắt của “giga-Wei” và nó dùng để chỉ một đơn vị 1.000.000.000 Wei.

Khái niệm này tương tự như Bitcoin. Mỗi BTC được tạo thành từ 100 triệu Satoshi, có nghĩa là 0,00000001 BTC bằng một Satoshi.

ETH cũng là một tài sản tiền điện tử nổi tiếng được giao dịch trên các sàn giao dịch tiền điện tử, được biết là có khả năng duy trì những biến động giá đáng kể.

Gas, phí và giao dịch

Chuỗi khối Ethereum có miễn phí không? Không hẳn vậy. Khí đốt là thứ khiến thế giới Ethereum quay vòng. Tóm lại, gas là thuật ngữ được sử dụng để mô tả chi phí trong ETH mà nó cần để gửi bất kỳ giao dịch nhất định nào trên chuỗi khối Ethereum. Trên mạng Ethereum, gas là một đơn vị đo lường sức mạnh tính toán được sử dụng để thực hiện một hợp đồng thông minh hoặc một giao dịch.

Về cơ bản, chi phí này đại diện cho công việc cần thiết được tiến hành bởi các thợ đào blockchain để phản ánh và xác nhận những thay đổi như vậy trên mạng. Hơn nữa, trước tiên khách hàng phải thực hiện thanh toán (tức là gửi ETH) để hoàn thành mọi giao dịch trên mạng Ethereum và giá trị tiền tệ tạm thời được gọi là gas. Các giao dịch chuyển tiền đơn giản cần tổng cộng 21000 đơn vị khí đốt. Phí cao trên Ethereum nổi lên như một vấn đề vào năm 2020 và 2021 cùng với sự gia tăng trong hoạt động của DeFi và mã thông báo không thể phân chia được (NFT).

Tương tác với chuỗi khối Ethereum yêu cầu một giao dịch, về cơ bản là một hướng được đưa ra để thay đổi điều gì đó trên chuỗi khối Ethereum – xảy ra khi một người kiểm soát tài khoản thuộc sở hữu bên ngoài (thêm về điều đó bên dưới) ký bằng khóa riêng của họ để ra lệnh giao dịch đó. (Khóa cá nhân cho phép chủ sở hữu tiền điện tử kiểm soát tài sản của họ)

Gửi ETH cho ai đó đóng vai trò như một ví dụ về giao dịch. Nó thay đổi mạng để phản ánh việc chuyển quyền sở hữu ETH, yêu cầu sự tham gia của các thợ đào trên blockchain, những người được trả phí cho công việc của họ. Phí này được gọi là phí xăng. Những người bắt đầu giao dịch là những người trả phí cho các giao dịch đó. Các giao dịch mạng Ethereum được hiển thị công khai trên các trình khám phá chuỗi khối Ethereum.

Thông tin sau được bao gồm trong một giao dịch đã gửi:

Sau khi nâng cấp London

Ethereum đã trải qua một đợt fork có tên là London vào năm 2021, thay đổi cấu trúc phí của nó, trong số các thay đổi khác. Thay vì một khoản phí trả thẳng cho các thợ đào với mỗi giao dịch, về cơ bản như trường hợp trước đây, các giao dịch sau đợt fork ở London bao gồm phí cơ sở, tiền boa hoặc phí ưu tiên và phí tối đa.

Phí cơ bản: Phí cơ sở được xác định bằng cách so sánh kích thước của khối trước đó (tổng lượng khí tiêu thụ cho tất cả các giao dịch) với kích thước mục tiêu. Nếu kích thước khối mục tiêu bị vượt quá, phí cơ sở sẽ tăng tối đa 12,5% cho mỗi khối. Do sự tăng trưởng theo cấp số nhân này, việc duy trì kích thước khối lớn vô thời hạn là không khả thi về mặt kinh tế.

Phí cơ sở sẽ bị đốt cháy, làm giảm nguồn cung lưu hành của ETH và tiền boa sẽ được chuyển cho các thợ đào dưới dạng thanh toán.

Phí ưu tiên (hoặc tiền boa): Các thợ mỏ sẽ thấy thuận lợi về mặt kinh tế khi khai thác các khối trống mà không cần tiền boa vì họ sẽ nhận được phần thưởng khối tương tự. Một mẹo nhỏ mang lại cho người khai thác một động lực tối thiểu để bao gồm một giao dịch trong những trường hợp bình thường.

Một mẹo cao hơn sẽ được yêu cầu đối với các giao dịch cần được ưu tiên hơn các giao dịch khác trong cùng một khối để trả giá cao hơn các giao dịch cạnh tranh.

Phí tối đa: Người dùng có thể chọn số tiền tối đa mà họ sẵn sàng trả để giao dịch của họ được thực hiện trên mạng Ethereum, được gọi là tham số maxFeePerGas (là tùy chọn).

Phí tối đa phải lớn hơn tổng phí cơ bản và tiền boa để hoàn thành giao dịch. Chênh lệch giữa phí tối đa và tổng của phí cơ sở và tiền boa sẽ được hoàn trả cho người gửi giao dịch.

Fork cũng mang lại khả năng cho các khối Ethereum mở rộng và hợp đồng dựa trên lưu lượng truy cập, với mức phí cơ sở được điều chỉnh cho phù hợp. Hơn nữa, Ethereum ngăn chặn những kẻ xấu gửi thư rác vào mạng bằng cách tính phí gas cho mỗi phép tính được thực hiện trên nó.

Điểm giao

Nói chung, các nút chuỗi khối đóng vai trò như các điểm lưu trữ thông tin tương tác trên bất kỳ chuỗi khối nhất định nào. Công nghệ chuỗi khối phụ thuộc vào nhiều người tham gia trên toàn cầu, giữ cho nhau trách nhiệm về giao dịch và sự đồng thuận của mạng lưới.

Một bộ ba loại nút riêng biệt tồn tại trên chuỗi khối Ethereum – các nút nhẹ, đầy đủ và lưu trữ – tùy thuộc vào mục tiêu của người chạy nút, sức mạnh tính toán và khả năng lưu trữ phần cứng.

Các nút nhẹ chỉ sử dụng một lượng dữ liệu giới hạn, được rút ngắn từ các khối trên chuỗi và chúng phải đồng bộ hóa với các nút đầy đủ khác trên mạng để đảm bảo độ chính xác.

Các nút đầy đủ mang nhiều dữ liệu và lịch sử blockchain hơn đáng kể và có thể tập hợp dữ liệu lịch sử theo lệnh.

Cuối cùng, các nút lưu trữ giữ toàn bộ lịch sử của chuỗi khối Ethereum – tất cả các khối trước đó chứa đầy các giao dịch và dữ liệu. Kích thước của chuỗi khối Ethereum khá lớn, chiếm dung lượng lưu trữ đáng kể, khiến câu hỏi “chuỗi khối Ethereum lớn như thế nào” trở thành một câu hỏi hợp lý đối với những người quan tâm đến việc chạy một nút lưu trữ trên Ethereum.

Hai nút còn lại là Máy ảo Ethereum (EVM) và các nút khai thác. EVM về cơ bản chịu trách nhiệm cung cấp thời gian chạy có thể thực thi mã hợp đồng thông minh. Các nút thuộc về người khai thác được gọi là các nút khai thác. Các nút này được kết nối với cùng một mạng với EVM.

Tài khoản

Tài khoản trên chuỗi khối Ethereum phục vụ nhiều mục đích và có hai dạng. Đầu tiên được gọi là tài khoản thuộc sở hữu bên ngoài (EOA). Loại tài khoản này là một điểm trên chuỗi khối Ethereum mà bất kỳ ai cũng có thể tạo miễn phí để lưu trữ, nhận và gửi ETH hoặc các mã thông báo được xây dựng trên chuỗi khối Ethereum, chẳng hạn như mã thông báo ERC-20. Việc gửi hoặc nhận tài sản qua EOA yêu cầu hành động từ một nguồn bên ngoài.

Loại tài khoản thứ hai trên chuỗi khối Ethereum được gọi là tài khoản hợp đồng. Tài khoản hợp đồng là các thiết lập được mã hóa trên chuỗi khối Ethereum để hoàn thành các hành động nếu đáp ứng các điều kiện nhất định.

Các thực thể lập trình hợp đồng để hoàn thành các hành động mà họ muốn xảy ra dựa trên một trình kích hoạt. Ví dụ: một hợp đồng thông minh có thể được lập trình để gửi một lượng ETH nhất định đến một công ty dưới dạng thanh toán vào ngày thứ ba hàng tháng, sử dụng thời gian để kích hoạt hành động. Với việc chủ sở hữu tài khoản gửi ETH từ EOA của họ vào hợp đồng để giữ khi thời gian thanh toán đến gần. Ngược lại với EOA, tài khoản hợp đồng tốn ETH để thiết lập.

Blockchain của Ethereum cũng bao gồm khái niệm Nonces. Số nonce về cơ bản là một số duy nhất là một phần của dữ liệu cho bất kỳ giao dịch hoặc khối nhất định nào. Các phi mã PoW trên Ethereum là các số riêng biệt đi kèm với mỗi khối mới được khai thác. Các tài khoản không liên quan trên chuỗi khối của Ethereum đảm bảo tránh được việc chi tiêu gấp đôi bằng cách theo dõi số tiền đã giao dịch.

Các EOA có thể tương tác với nhau và với các hợp đồng. Hợp đồng cũng có thể giao tiếp với các hợp đồng khác và EOA, nhưng không thể hoạt động mà không có kích hoạt.

Máy ảo Ethereum (EVM)

EVM là một công cụ tính toán có chức năng như một máy tính phi tập trung với hàng triệu ứng dụng có thể được thực thi. EVM là khung cốt lõi của chuỗi khối Ethereum. Về cơ bản, nó quyết định cách hệ thống tổng thể chạy và duy trì chính nó, có tính đến những thay đổi.

Công việc của EVM là thêm các tính năng mới vào blockchain để giảm các vấn đề với sổ cái phân tán. EVM được sử dụng bởi mọi nút Ethereum để duy trì sự đồng thuận của chuỗi khối.

Ethereum cho phép các hợp đồng thông minh, là các đoạn mã chạy trên nền tảng. Mã bên trong EVM hoàn toàn bị cô lập, có nghĩa là nó không có quyền truy cập vào mạng, hệ thống tệp hoặc các quy trình khác.

Một hợp đồng được viết bằng mã hóa hợp đồng thông minh được chuyển đổi thành cái được gọi là mã bytecode. Phần lớn mã nguồn được sử dụng trong hợp đồng thông minh được viết bằng ngôn ngữ lập trình Solidity. Dữ liệu sau đó được dịch thành các mã quang mà EVM có thể hiểu được. Các mã hoạt động sau đó được EVM sử dụng để hoàn thành các nhiệm vụ cụ thể.

Do đó, công việc của EVM là giữ cho chuỗi khối Ethereum thẳng hàng, tương tự như hệ thống xương của cơ thể con người.

Hợp đồng thông minh

Hợp đồng thông minh là các địa chỉ blockchain riêng biệt trên các mạng tương thích được đi kèm với các mã cụ thể. Các nhà phát triển xây dựng các địa chỉ được mã hóa này để hoàn thành một chức năng do nhà phát triển lựa chọn, trong khi chờ một giao dịch bên ngoài kích hoạt hợp đồng thông minh. Các hợp đồng thông minh được xử lý trên Máy ảo Ethereum (EVM) trong trường hợp của chuỗi khối Ethereum.

Hơn nữa, hợp đồng thông minh Ethereum về cơ bản là một tài khoản trên chuỗi khối Ethereum, được ra lệnh bằng mã để hoàn thành một hành động tự động nếu người dùng gửi giao dịch đến tài khoản đó. Việc mã hóa và khởi chạy hợp đồng thông minh trên chuỗi khối Ethereum yêu cầu người dùng phải chi ETH dưới dạng phí gas để tương tác với chuỗi khối Ethereum.

Thiết lập hợp đồng thông minh tính phí người khởi tạo một lượng ETH lớn hơn so với việc gửi ETH từ ví này sang ví tiếp theo. Sau khi được triển khai, hợp đồng thông minh là không thể sửa đổi và là cuối cùng, trong khi các giao dịch được gửi đến hợp đồng thông minh cũng là vĩnh viễn (tức là cản trở việc thay đổi có hiệu lực trở về trước).

Hợp đồng thông minh là một vấn đề lớn trong ngành công nghiệp tiền điện tử vì chúng mở ra tiềm năng đáng kể và là cơ sở cho các ứng dụng phi tập trung (DApps), chẳng hạn như DEX. DApp là một dịch vụ hoặc giải pháp chào hàng một giao diện mà mọi người có thể tương tác, trong khi hoạt động trên phụ trợ được điều hành bởi các hợp đồng thông minh trên một sổ cái phân tán tương thích, chẳng hạn như Ethereum. Tuy nhiên, không phải tất cả các blockchains đều tương thích với hợp đồng thông minh. Ngoài ra, các hợp đồng thông minh có thể được tạo và chạy mà không cần công nghệ sổ cái phân tán.

Khai thác Ethereum, khối và sự đồng thuận

Ethereum là một blockchain chạy theo thuật toán đồng thuận bằng chứng công việc (PoW). Nhiều phần cứng máy tính dành riêng cho việc khai thác Ethereum chạy liên tục trên khắp thế giới, giúp chạy và bảo mật chuỗi khối Ethereum. Mỗi thiết lập phần cứng máy tính được gọi là một công cụ khai thác.

Những người thợ mỏ này chạy không ngừng, cố gắng tìm ra câu trả lời cho những câu đố phức tạp. Tìm lời giải cho một câu đố được gọi là xác nhận khối. Mỗi khối chứa một số lượng giao dịch nhất định và phần thưởng khai thác.

Người khai thác chiến thắng sẽ nhận được phần thưởng đó, cũng như các khoản phí liên quan đến các giao dịch được bao gồm trong khối đó. Chuỗi khối Ethereum được tạo thành từ một số lượng liên tục các khối này, mỗi khối bao gồm dữ liệu liên kết nó với các khối trước đó và tiếp theo.

Một trong những người khai thác cuối cùng sẽ giải quyết vấn đề và phát nó đến phần còn lại của mạng. Các thợ đào khác sẽ kiểm tra phản hồi và nếu đúng, sẽ kiểm tra kỹ từng giao dịch trước khi chấp nhận khối và thêm nó vào phiên bản sổ cái của họ và trả phần thưởng.

Ethereum 2.0 – Tương lai của blockchain

Ethereum đang trong quá trình chuyển đổi sang Ethereum 2.0 (Eth2), một giải pháp để mở rộng quy mô chuỗi khối và chuyển đổi cơ chế đồng thuận của nó từ bằng chứng công việc sang bằng chứng cổ phần (PoS). Mở rộng quy mô đã là một vấn đề đối với Ethereum, do các khoản phí cao mà blockchain đã yêu cầu, đôi khi, đối với những người tham gia vào các giải pháp DeFi dựa trên Ethereum nhất định.

Nói chung PoS được quảng cáo là ít tiêu tốn năng lượng hơn PoW và dựa vào những người nắm giữ tài sản gốc của blockchain PoS – được gọi là stakers, trái ngược với những người khai thác trên PoW để điều hành mạng. Chuỗi khối PoS của Ethereum sẽ dựa vào trình xác nhận – những người nắm giữ 32 ETH để chạy chuỗi khối Ethereum 2.0. Quá trình chuyển đổi sang Eth2 bắt đầu vào tháng 12 năm 2020, với sự ra mắt của Chuỗi báo hiệu Eth2, mặc dù quá trình chuyển đổi nói chung dự kiến ​​sẽ mất một thời gian.

Không có gì bất ngờ khi Dogecoin (DOGE) là một khoản đầu tư phổ biến. Có thể đó là khuôn mặt đáng yêu của linh vật Dogecoin, một giống chó Shiba Inu đến từ Nhật Bản có tên là Doge. Hoặc có thể đến từ tỷ phú Elon Musk, người dường như thích Dogecoin hơn Bitcoin (BTC). Dù lý do là gì thì một câu hỏi được đặt ra liệu Dogecoin có phải là một khoản đầu tư tốt hay không?

Nhìn chung, DOGE cũng đã đạt được trạng thái đồng tiền meme trên internet, có nghĩa là nó có thể giao dịch dựa trên sức mạnh xã hội của nó chứ không phải là các nguyên tắc cơ bản vững chắc. Nhưng khi các trường hợp sử dụng nó như một phương thức thanh toán và đầu tư thân thiện với môi trường nhân lên, DOGE sẽ ngày càng bắt đầu giao dịch theo giá trị của chính nó.

Nhiều nhà đầu tư đã chèo lái làn sóng DOGE mà không cần suy nghĩ quá nhiều về giá trị mà Dogecoin thực sự mang lại. Nhưng sẽ đến lúc các nhà đầu tư cần phải tự hỏi mình, “Dogecoin có phải là một khoản đầu tư tốt không?” Câu trả lời có liên quan rất nhiều đến hồ sơ rủi ro / lợi nhuận của bạn, nhưng vẫn có một số kết luận mà chúng ta có thể rút ra về loại tiền điện tử đã đưa các đồng meme vào tầng bình lưu.

Đầu tư Dogecoin

Về mặt lịch sử, Dogecoin là một fork của một đồng tiền có tên là Luckycoin, bản thân nó là một fork của Litecoin, cũng là một fork của mạng blockchain Bitcoin. Mặc dù các bản cập nhật mã của Dogecoin rất ít và xa nhưng nó được định vị để đi theo các bản nâng cấp của Litecoin. Bản cập nhật phần mềm lớn cuối cùng của Dogecoin là vào năm 2019, mặc dù các bản cập nhật nhỏ đã có xảy ra kể từ đó.

Đối với tất cả các mục đích và mục đích, Dogecoin không phải là một khoản đầu tư tốt. Nó không chỉ bắt đầu như một trò đùa vào năm 2013 mà những người đồng sáng lập của nó, các kỹ sư phần mềm Jackson Palmer và Billy Markus, đã tạo ra đồng tiền này trong vài ngày bằng cách sao chép mã nguồn của Bitcoin. Họ đã điều chỉnh các cụm từ phông chữ mặc định thành Comic Sans, vốn đã gắn liền với thương hiệu kể từ đó.

Dogecoin là một khoản đầu tư đủ tốt để người đồng sáng lập Markus đăng ký mua một chiếc Honda Civic vào năm 2015. Tuy nhiên, nếu anh ta nắm giữ DOGE của mình, nó có thể trở thành một khoản đầu tư tốt hơn nhiều đối với anh ta khi thị trường của đồng xu vốn hóa đã vượt qua 1 tỷ đô la, mà nó đã đạt được vào năm 2018, tăng lên 88 tỷ đô la vào tháng 5 năm 2021.

Cả Palmer và Markus đều không còn liên kết trực tiếp với dự án nữa. Điều đó có thể có dấu hiệu cho thấy Dogecoin là một khoản đầu tư không ổn định, nhưng dự án đã thành công nhờ vào đội ngũ phát triển cốt lõi tận tâm và cộng đồng Dogecoin. Do đó, Dogecoin với tư cách là một khoản đầu tư đã bất chấp tỷ lệ cược cho đến nay. Một số người nói Dogecoin là một bong bóng đang chờ vỡ, nhưng chúng vẫn chưa được chứng minh là đúng.

Rất hữu ích, nhiều tiền tệ

Một cách để biết liệu khoản đầu tư Dogecoin có phù hợp với bạn hay không là khám phá các trường hợp sử dụng của đồng tiền này. Đối số trường hợp sử dụng càng mạnh thì khả năng đồng xu được yêu cầu càng lớn. Trường hợp sử dụng chính của Dogecoin trong những ngày đầu tiên là để thưởng cho cộng đồng DOGE vì những nhận xét thú vị thông qua tiền boa. Các trường hợp sử dụng đã mở rộng kể từ đó, mặc dù tiền boa vẫn là một trong những tính năng của dự án.

Các trường hợp sử dụng của Dogecoin đã tăng lên trong những năm qua đến mức nó được coi là một phương tiện trao đổi. Ví dụ: Dogecoin có thể được sử dụng để quyên góp từ thiện hoặc làm phương thức thanh toán cho vé và hàng hóa NBA. Một ngày nào đó, bạn thậm chí có thể mua một chiếc Tesla bằng DOGE, nếu những dòng tweet của Elon Musk là bất kỳ dấu hiệu nào. Dogecoin cũng là loại tiền kỹ thuật số được huy động để đưa đội đua xe đạp Jamaica tham dự Thế vận hội mùa đông Sochi vào năm 2014.

Dogecoin sử dụng thuật toán đồng thuận bằng chứng công việc, mặc dù một biến thể khác với thuật toán mà Bitcoin sử dụng. Các giao dịch diễn ra nhanh chóng, được hoàn thành trong một phút trên blockchain. Điều này củng cố trường hợp sử dụng của Dogecoin như một loại tiền tệ, vì nó cho phép thực hiện các giao dịch nhanh chóng và an toàn.

Rất lạm phát, nhiều xu

Mặc dù Bitcoin có nguồn cung hữu hạn là 21 triệu đồng tiền sẽ được khai thác, nhưng Dogecoin không có mức trần như vậy. Nguồn cung là vô thời hạn và do đó, Dogecoin đủ điều kiện là một loại tiền điện tử lạm phát hơn là một loại giảm phát như Bitcoin.

Trên thực tế, 10.000 Dogecoin được tạo ra mỗi phút, tương đương với 14 triệu xu mỗi ngày. Có một giới hạn về số lượng Dogecoin có thể được khai thác mỗi năm, được giới hạn ở mức 5 tỷ.

Bản chất vô hạn của nguồn cung Dogecoin có khả năng chống lại Dogecoin như một khoản đầu tư dài hạn, vì việc cung vượt cầu chỉ là vấn đề thời gian.

Vì vậy, bạn có nó. Mặt tốt, mặt xấu và mặt xấu của Dogecoin như một khoản đầu tư. Điều đó có làm cho Dogecoin trở thành một khoản đầu tư tốt không? Thời gian sẽ trả lời. Hiện tại, như với bất kỳ khoản đầu tư tiền điện tử nào, hãy chắc chắn và thực hiện nghiên cứu của riêng bạn

Trong những năm gần đây, phần mềm mã nguồn mở thúc đẩy công nghệ blockchain đã ngày càng phát triển, trong số đó có thể kể đến là các DApp (Decentralized Applicationđược) xây dựng trên nền tảng Ethereum. Vì vậy một câu hỏi được đặt ra có nên tiếp tục mở rộng quy mô DApp vào năm 2022 hay không?

Các ứng dụng Dapp đóng vai trò rất quan trọng trong thị trường Crypto (Cryptocurrency).

Khả năng tương tác là gì và tại sao điều đó lại quan trọng đối với việc mở rộng DApps?

Khả năng tương tác là hành động đảm bảo các mạng blockchain có thể tương tác với nhau. Từ khi ra đời Bitcoin (BTC), hầu hết các mạng blockchain đã tồn tại tách rời nhau, có nghĩa là người dùng sẽ phải vật lộn để di chuyển tài sản từ mạng này sang mạng khác, hạn chế việc sử dụng các ứng dụng phi tập trung và các lợi ích khác do các chuỗi cụ thể cung cấp. Việc thiếu khả năng tương tác hạn chế người dùng, nhưng nó cũng hạn chế các nhà phát triển ứng dụng phi tập trung (DApp) bằng cách buộc họ phải tạo một chuỗi bất chấp ưu và nhược điểm của nó. Những hạn chế này cũng ngăn các mạng mở rộng quy mô, vì khả năng tương tác đảm bảo các mạng có thể tiếp cận nhiều người dùng nhất có thể. Ví dụ: Ethereum (ETH) có môi trường máy ảo mạnh mẽ được gọi là EVM. Tuy nhiên, các nhà phát triển muốn sử dụng EVM buộc phải xây dựng trên nền tảng Ethereum, nền tảng này chậm và tốn kém mặc dù có lượng người dùng lớn.

EVM là gì?

EVM tồn tại để các nhà phát triển có thể xây dựng và thử nghiệm các ứng dụng của họ trong một môi trường an toàn trước khi triển khai chúng lên mạng công cộng. Máy ảo của Ethereum là một môi trường thời gian chạy – một loại hệ điều hành trong đó các nhà phát triển có thể xây dựng và kiểm tra DApp của họ mà không yêu cầu phần cứng mạnh mẽ của riêng họ. Các nhà phát triển viết DApp của họ bằng ngôn ngữ lập trình Solidity trước khi gửi chúng đến EVM, sau đó có thể thực thi mã thông qua hợp đồng thông minh. Tuy nhiên, EVM tồn tại trong một môi trường biệt lập tách biệt với phần còn lại của mạng Ethereum. Hoạt động như vậy là rất quan trọng đối với sự thành công của phát triển DApp, vì nó cho phép các nhà phát triển xây dựng trong khi sử dụng toàn bộ sức mạnh của hợp đồng thông minh mà không làm nghẽn mạng hoặc để các dự án của họ mở lỗ hổng bảo mật. Vì Ethereum là một mạng phi tập trung, bất kỳ ai trên thế giới đều có thể truy cập vào EVM, đảm bảo phát triển DApp càng dễ tiếp cận càng tốt. EVM được cung cấp bởi các nút kết nối với mạng Ethereum, cũng như lịch sử của chuỗi khối Ethereum. Bây giờ, điều gì sẽ xảy ra nếu các nhà phát triển muốn khai thác sức mạnh của EVM trong khi triển khai trên các mạng blockchain khác?

Các mạng blockchain khác phù hợp để phát triển DApps là gì?

Ví dụ, hãy xem xét mạng Polkadot. Polkadot (DOT) là một blockchain thế hệ tiếp theo hướng tới khả năng tương tác và xây dựng dựa trên các khái niệm được giới thiệu bởi Ethereum. Nó là một giao thức blockchain cố gắng hợp nhất các mạng blockchain thành một môi trường tương thích. Giao thức được chia thành hai loại chuỗi: chuỗi chính (còn được gọi là chuỗi chuyển tiếp) và parachains. Chuỗi chính của Polkadot tương tự như các mạng blockchain khác, cung cấp sự đồng thuận và bảo mật giao dịch. Tuy nhiên, Parachains là chuỗi do người dùng xây dựng nhằm khai thác sức mạnh của chuỗi chính và chuyển tiếp thông tin đến chuỗi chính để đảm bảo Polkadot có lịch sử giao dịch nhất quán. Bằng cách cung cấp bảo mật thông qua chuỗi chính và cho phép các parachains do nhà phát triển cung cấp, Polkadot nhằm cung cấp tất cả các loại trường hợp sử dụng mà không làm mất khả năng mở rộng. Cũng theo cách này, Polkadot cũng cung cấp loại môi trường ảo của riêng mình thông qua Substrate.

Chất nền là gì?

Chất nền tương tự như EVM của Ethereum, đảm bảo các nhà phát triển có thể xây dựng và thử nghiệm các ứng dụng của họ trong một môi trường cô lập. Substrate là một nền tảng phát triển mã nguồn mở cung cấp cho các nhà phát triển một khuôn khổ để xây dựng các parachains của riêng họ. Các chuỗi được cung cấp bởi chất nền được gắn với chuỗi chính Polkadot đồng thời có thể tương tác với các mạng blockchain khác. Việc cung cấp Substrate cung cấp một môi trường ảo biệt lập (WASM) tương tự như Ethereum để phát triển và thử nghiệm DApp.

Những nền tảng nào đang sử dụng Substrate để mở rộng quy mô?

Có một số dự án đã được xây dựng trong môi trường Substrate. Một trong số đó là Chuỗi CLV – một chuỗi hoạt động để cung cấp khả năng tương tác với EVM giữa các mạng blockchain khác. CLV Chain là một chuỗi lớp 1 dựa trên chất nền tương thích với EVM, có nghĩa là các nhà phát triển có thể dễ dàng di chuyển các dự án và hợp đồng thông minh của họ sang mạng CLV Chain mặc dù đã viết chúng bằng Solidity trong EVM. Khả năng tương thích EVM này, kết hợp với khả năng tương tác của Polkadot, đảm bảo các nhà phát triển có thể triển khai DApp của họ sang Ethereum cùng với các parachains khác. Các nhà phát triển DApp sẽ được tích hợp trực tiếp với các ứng dụng phổ biến như MetaMask và Remix, giúp hợp lý hóa quá trình phát triển và đảm bảo các DApp hữu ích hơn cho người dùng CLV. Do đó, nhiều DApp hơn khai thác các tùy chọn khả năng tương tác do Polkadot cung cấp đồng nghĩa với một tương lai có thể mở rộng hơn cho tất cả mọi người.

Trong đại dịch Covid-19 vừa qua, đã ảnh hưởng hầu hết đến các nền kinh tế trên toàn cầu. Trong bối cảnh đó, với nguồn cung hữu hạn, Bicoin sẽ trở nên có giá hơn và được kỳ vọng sẽ trở thành rào chắn lạm phát hoàn hảo. Tuy nhiên, liệu Bitcoin có phải là hàng rào chống lạm phát tốt hay không? Ngoài Bitcoin ra thì có còn nhiều phương pháp khác có thể chống lại lạm phát hay không? Bài viết dưới đây sẽ cho các bạn cái nhìn tổng quát hơn.

Bitcoin vừa là một tài sản đầu cơ, vừa là hàng rào để chống lại lạm phát.

Tại sao bạn cần hàng rào chống lạm phát?

Bitcoin như một hàng rào chống lạm phát hiệu quả như thế nào? Trước tiên, chúng ta hãy hiểu lạm phát là gì và những thứ khác hữu ích như thế nào để giảm phát.

Với lạm phát ở các nền kinh tế dựa trên fiat, các chuyên gia và thậm chí cả những người bình thường đã tìm kiếm một khoản đầu tư hoặc một công cụ hoạt động như một phòng hộ. Vàng, cổ phiếu và bất động sản từ lâu đã mang lại thời gian nghỉ ngơi cho các nhà đầu tư luôn sợ mất giá trước lạm phát. Sẽ là phù hợp khi nói rằng những mặt hàng này luôn có những hạn chế như một hàng rào. Tuy nhiên, vào thời điểm gần đây, hàng tỷ USD hoặc hàng hóa như vàng và bạc, đã trở nên kém tin cậy hơn đối với các phạm vi đầu tư nhỏ. Vào năm 2021, vàng miếng liên tục mất giá. Bất động sản có tính thanh khoản thấp và chi phí giao dịch cao hơn và yêu cầu quản lý và bảo trì liên tục. Về cổ phiếu, họ yêu cầu nhà đầu tư phải có kỹ năng tài chính tinh vi và phần lớn những người thường xuyên thiếu kỹ năng để trở thành một nhà quản lý chứng khoán hiệu quả.

Lạm phát là gì?

Lạm phát là khi sức mua của đồng nội tệ đi xuống. Một số liệu phổ biến được sử dụng để đo lường lạm phát là Chỉ số giá tiêu dùng (CPI). Lạm phát đề cập đến việc giá cả hàng hóa và dịch vụ tăng cao, dẫn đến sự suy giảm sức mua của đồng nội tệ. Do đó, cần nhiều đơn vị tiền tệ hơn để mua một mặt hàng nhất định. Ví dụ, một giỏ trái cây có thể có giá $ 5 vài năm trước đây. Bây giờ, cùng một giỏ hàng có giá $ 8,00, cho thấy sức mua giảm. Biểu đồ sau chỉ ra: Giá của một số mặt hàng đã tăng vọt trong khoảng thời gian từ năm 1960 đến năm 2021 ở Hoa Kỳ như thế nào: Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) là một số liệu phổ biến được sử dụng để đo lường lạm phát, khám phá mức trung bình gia quyền của các giỏ hàng hóa và dịch vụ khác nhau. Chỉ số CPI ảnh hưởng đến lãi suất, tiền lương, phúc lợi nhà nước, phụ cấp thuế, lương hưu, bảo trì, hợp đồng và các khoản thanh toán khác.

Các cách phòng ngừa lạm phát

Đưa tiền vào kho đầu tư giá trị như vàng, bất động sản, cổ phiếu và tiền điện tử giúp kiềm chế lạm phát. Khi tiền mặt mất sức mua theo thời gian, việc giữ tiền mặt dẫn đến việc mọi người mất tiền tiết kiệm. Điều này đã thúc đẩy mọi người gửi tiền của họ vào kho đầu tư giá trị như vàng, bất động sản, cổ phiếu và bây giờ là tiền điện tử. Liệu Bitcoin có bảo vệ khỏi lạm phát hay không đã là một câu hỏi trong thị trấn kể từ đó. Để được coi như một kho lưu trữ giá trị, một tài sản phải có khả năng duy trì sức mua của nó theo thời gian. Nói cách khác, nó sẽ tăng giá trị hoặc ít nhất là vẫn ổn định. Các thuộc tính chính liên quan đến các tài sản đó là sự khan hiếm, khả năng tiếp cận và độ bền.

Vàng như một hàng rào chống lại lạm phát

Trong thời kỳ lạm phát trước đây, vàng đã có một kỷ lục hỗn hợp. Vào những năm 1980, có những thời điểm khi việc nắm giữ vàng mang lại lợi nhuận âm cho chủ sở hữu. Dữ liệu sao cho có một cái nhìn sơ lược về việc vàng đã có một kỷ lục đáng chú ý như thế nào trong thời kỳ lạm phát trước đây. Một loại hàng hóa được cho là có khả năng bảo vệ chống lại lạm phát dự kiến ​​sẽ tăng khi giá tiêu dùng tăng. Trong thời kỳ lạm phát cao, đặc biệt là vào những năm 1980, đã có lúc các chủ sở hữu vàng thu về lợi nhuận âm. Trong thời gian gần đây, vàng dần mất đi vẻ bóng bẩy như một hàng rào. Trong thời kỳ đại dịch và ngay cả khi các làn sóng đã lắng xuống, mọi người đang tỏ ra ít quan tâm hơn đến vàng. Nó vẫn được coi là đủ tốt để giữ giá trị trong dài hạn, nhưng trong ngắn hạn, kim loại này hiện được coi là kém tin cậy hơn.

Bất động sản như một hàng rào chống lạm phát

Bong bóng nhà đất ở Mỹ xuất hiện nhấn mạnh rằng bất động sản không phải lúc nào cũng được tin tưởng như một hàng rào chống lạm phát. Từ lâu, bất động sản đã được coi là hàng rào chống lạm phát hiệu quả. Tuy nhiên, huyền thoại này đã bị phá vỡ trong bong bóng nhà đất ở Hoa Kỳ. Vào tháng 3 năm 2007, doanh số bán nhà và giá cả trong nước đã giảm mạnh. Khi dữ liệu của Hiệp hội Môi giới Bất động sản Quốc gia (NAR) tiết lộ, doanh số bán hàng giảm 13% lên 482.000 từ mức đỉnh 554.000 vào tháng 3 năm 2006. Ở Mỹ và trên thế giới, giá bất động sản có mối liên hệ chặt chẽ với các yếu tố như chính sách của chính phủ, sự ổn định chính trị và kinh tế của đất nước, nhân khẩu học và kinh tế địa phương, vị trí địa lý và cơ sở hạ tầng, cùng những yếu tố khác. Các thông số đơn giản là quá nhiều để một người bình thường có thể hiểu được.

Cổ phiếu như một hàng rào chống lại lạm phát

Đầu tư dài hạn vào cổ phiếu giúp kiểm soát các tác động của lạm phát. Chỉ cần đảm bảo rằng công ty có các nguyên tắc cơ bản mạnh mẽ. Một số cổ phiếu giúp bảo vệ giá trị khoản đầu tư của bạn. Ngay cả khi những cổ phiếu này bị các nhà đầu tư thiếu kiên nhẫn tác động trong ngắn hạn, chúng sẽ phục hồi tốt theo thời gian. Nhưng bạn cần phải lưu ý rằng không phải tất cả các cổ phiếu đều hoạt động tốt để phòng ngừa lạm phát. Bạn cần tìm các công ty có các nguyên tắc cơ bản mạnh mẽ và có nhiều khả năng thu được cổ tức tốt hơn cho các cổ đông của họ.

Một chủ đề chung: Liên kết vàng, bất động sản và cổ phiếu với các thực thể tập trung

Các loại tài sản truyền thống được kiểm soát bởi các cơ quan quản lý tập trung, khiến chúng dễ bị ảnh hưởng bởi những định kiến ​​và áp lực. Đề xuất giá trị của tất cả các loại tài sản thông thường luôn được liên kết với các chính sách của các cơ quan quản lý tập trung như chính phủ hoặc ngân hàng liên bang. Một tài sản được liên kết về bản chất với một hệ thống mà chủ sở hữu tài sản không thể can thiệp vào thực sự không phải là một hàng rào đáng tin cậy, vì cơ quan tập trung thực hiện một nút kiểm soát duy nhất đối với quá trình tố tụng.

Bitcoin có phải là một biện pháp phòng ngừa lạm phát tốt không?

Bitcoin là một hàng rào hiệu quả chống lại lạm phát, nhờ vào nguồn cung hạn chế và sự phân cấp. Những yếu tố này mang lại sự khan hiếm và sức mạnh phục hồi. Khi xem xét câu hỏi Bitcoin có thể ngăn chặn lạm phát không? Hai yếu tố chính bạn cần xem xét là nguồn cung hạn chế và sự phân cấp.

Nguồn cung hạn chế – mang lại sự khan hiếm

Nguồn cung Bitcoin (BTC) đã được giới hạn theo thuật toán là 21 triệu đồng tiền. Đến cuối năm 2021, 18,77 triệu BTC đã được lưu hành. Nói cách khác, 83% Bitcoin có thể tồn tại đã được khai thác trong vòng 12 năm kể từ khi tiền điện tử ra đời. Lạm phát xảy ra khi nhà nước hoặc ngân hàng trung ương tiếp tục in tiền giấy với giá cắt cổ, dẫn đến cung tiền dư thừa. Lý thuyết kinh tế cho rằng lạm phát xảy ra khi cung tiền tăng nhanh hơn sản lượng thực của hàng hóa hoặc dịch vụ.

Điều này xảy ra khi các hộ gia đình hiện có nhiều tiền mặt hơn để mua cùng một lượng hàng hóa, dẫn đến giá cả ngày càng tăng. Các giới hạn được đặt trước đối với Bitcoin trong lưu thông có nghĩa là không có nguồn cung vượt quá mức, giữ cho lạm phát trong tầm kiểm soát. Hơn nữa, tỷ lệ khai thác hàng năm của đồng tiền kỹ thuật số giảm 50% khoảng bốn năm một lần. Tính đến lịch trình cung cấp hiện tại, tốc độ sản xuất hàng năm của Bitcoin sẽ xấp xỉ một nửa vàng và sẽ tiếp tục đi xuống, khiến nó trở nên khan hiếm hơn kim loại và làm tăng giá trị của nó.

Phân cấp – Tăng cường khả năng phục hồi

Cấu trúc phi tập trung của Bitcoin đưa nó ra khỏi sự kiểm soát của cơ quan quản lý tập trung. Với hàng nghìn nút hoạt động trên toàn cầu, mạng có khả năng chống lại các cuộc tấn công từ bên ngoài một cách tối ưu có thể đang tìm cách thay đổi chính sách tiền tệ của nó, điều này có thể khiến sự khan hiếm vốn có của đồng tiền kỹ thuật số gặp nguy hiểm. Khi nói đến mức độ phi tập trung, không có loại tiền tệ nào khác có thể sánh ngang với Bitcoin. Trong bất kỳ cơ quan hoặc tổ chức nào, việc ép buộc xảy ra thông qua áp lực hoặc mua chuộc. Bitcoin, tuy nhiên, miễn nhiễm với các yếu tố như không có lãnh đạo để ảnh hưởng và không có ủy ban điều hành để hối lộ. Satoshi Nakamoto, người sáng lập của nó, vẫn giữ biệt danh kể từ khi Bitcoin ra đời. Bitcoin vẫn là một tài sản kỹ thuật số duy nhất vì có một hồ sơ theo dõi siêu thành công trong trường hợp không có sự lãnh đạo có ảnh hưởng.

Bất kỳ ai cũng có thể chạy một nút Bitcoin, xác minh lịch sử giao dịch và chuyển tiếp các giao dịch thông qua mạng. Phân quyền rộng rãi có nghĩa là tiền điện tử không thể được chi tiêu gấp đôi. Nó cũng đã giúp phân phối tiền xu và giúp Bitcoin tồn tại qua nhiều thử thách. Nó đã giúp Bitcoin ngăn chặn sự kiểm soát tập trung đối với thông tin và cho phép tất cả những người nắm giữ tiền xu có khả năng tham gia vào việc ra quyết định. Khi các doanh nghiệp quan tâm đến Bitcoin cố gắng thay đổi kích thước khối để cho phép nhiều giao dịch hơn trên mỗi khối, các nhà khai thác và nhà phát triển nút riêng lẻ đã phản đối đề xuất này một cách kịch liệt. Điều này đã nhấn mạnh khả năng phục hồi vốn có của Bitcoin khi các thực thể mạnh về kinh tế không thể áp đặt ý chí của họ lên mạng.

Sự gia tăng lạm phát ảnh hưởng đến giá Bitcoin như thế nào?

Kể từ khi thành lập, giá trị được lưu trữ trong Bitcoin đã tăng nhanh hơn so với chính sự lạm phát. Các nhà đầu tư coi Bitcoin như một công cụ để đánh bại lạm phát mặc dù mục tiêu của các nhà đầu tư cá nhân có thể khác nhau, chẳng hạn như ghi lợi nhuận, tăng tài sản của họ hoặc sử dụng nó như một kho lưu trữ giá trị. Khi giá Bitcoin tăng theo cấp số nhân, giá trị được lưu trữ trong tiền điện tử đã tăng nhanh hơn chính lạm phát. Ngay cả vào năm 2021 – một năm khiêm tốn đối với Bitcoin – tiền điện tử này đã tăng trưởng ở mức 59,8%, tốt hơn đáng kể so với lạm phát ở hầu hết các quốc gia. Đồ thị sau giải thích sự gia tăng giá Bitcoin mỗi ngày từ tháng 10 năm 2013 đến ngày 16 tháng 3 năm 2022, tính bằng đô la Mỹ.

Bitcoin có hoạt động như một hàng rào chống lại lạm phát không?

Các thống kê cho thấy Bitcoin đã hoạt động hiệu quả tuyệt vời trong việc chống lại lạm phát, tốt hơn nhiều so với các tài sản như vàng, bất động sản và cổ phiếu. Là một tài sản, Bitcoin hoạt động hiệu quả đáng kinh ngạc trong việc chống lại lạm phát và vượt qua nó bằng một biên lợi nhuận lớn, mặc dù bạn nên cẩn thận về các yếu tố không liên quan như môi trường pháp lý. Thống kê cho thấy tỷ lệ lưu trữ giá trị bằng Bitcoin tốt hơn nhiều so với các tài sản như vàng, bất động sản, cổ phiếu và những tài sản khác. Những điểm mạnh cơ bản như nguồn cung hạn chế và phân cấp đẩy Bitcoin lên một vị trí độc nhất như một tài sản có thể giữ cho lạm phát ở mức thấp

Không chỉ rửa tiền mặt mà tội phạm ngày càng tinh vi hơn khi chúng đã lợi dụng tính ẩn danh của tiền điện tử mà thực hiện hành vi phạm tội dễ dàng. Vậy tiền điện tử được tội phạm sử dụng để rửa tiền như thế nào? Vàcó cách nào để ngăn chặn việc tiền điện tử không? Bài viết dưới đây sẽ lí giải cho câu hỏi trên.

Tiền điện tử, tiền ảo hiện nay đã bị các tội phạm lợi dụng làm công cụ đánh bài, rửa tiền, phạm pháp.

Rửa tiền là gì và nó hoạt động như thế nào?

Rửa tiền là một quá trình mà tiền mặt thu được thông qua hoạt động tội phạm được “rửa sạch” để làm cho nó trông hợp pháp.

Các quỹ được tạo ra thông qua buôn bán ma túy và tài trợ cho khủng bố thường được rửa để loại bỏ bất kỳ dấu vết nào của hoạt động tội phạm. Thực tiễn này đã diễn ra trong nhiều thập kỷ – trong lĩnh vực truyền thống cũng như thị trường tiền điện tử. Rửa tiền thường hoạt động theo ba bước. Đầu tiên, các khoản tiền bị đánh cắp được đưa vào một hệ thống tài chính và thường được chia thành các khoản nhỏ hơn để chúng có thể được cất giấu dễ dàng hơn. Một hệ thống “phân lớp” thường được triển khai để tạo khoảng cách giữa bọn tội phạm và số tiền bị đánh cắp của chúng.

Cuối cùng, các quỹ được “tích hợp” – cho phép kẻ trộm lấy tiền mặt thông qua các nguồn thu nhập có vẻ hợp pháp hoặc các nguồn tiền sạch. Các loại tiền Fiat thường được rửa bằng cách phân phối tiền vào một số tài khoản khác nhau với số lượng nhỏ hơn, còn được gọi là “smurfing”. Để chuyển tiền ra quốc tế, có thể sử dụng chuyển khoản ngân hàng, trao đổi tiền tệ hoặc chuyển tiền lậu. Tội phạm cũng có thể đầu tư vào các tài sản khác để làm xáo trộn các quỹ – chẳng hạn như vàng, doanh nghiệp và bất động sản. Tiền điện tử cũng có thể được sử dụng – nhưng có thể gỡ rối và khám phá các dòng chảy của quỹ bằng cách sử dụng các công cụ phân tích.

Tại sao tiền điện tử lại được sử dụng để rửa tiền?

Một lý do phổ biến là bọn tội phạm cho rằng các giao dịch blockchain là ẩn danh. Các tác nhân độc hại cũng có xu hướng nhận thấy bản chất xuyên biên giới của tiền điện tử hấp dẫn, như trong một thế giới lý tưởng, điều đó có nghĩa là họ sẽ không phải lo lắng về việc nhận tiền “ra khỏi đất nước”. Nhưng khi ngành tài sản ảo đã trưởng thành, chúng ta bắt đầu thấy một động thái tích cực trong việc điều tiết ngành – và hạn chế các hành vi bất hợp pháp. Số lượng Bitcoin được gửi và nhận bởi các thực thể darknet đã giảm kể từ năm 2017, có thể là do các quy định chặt chẽ hơn và sự ra đời của kiểm tra Biết khách hàng của bạn. Tuy nhiên, giá trị được chuyển đã tăng lên tính theo đô la và điều này làm giảm giá BTC.

Tội phạm đã sử dụng những phương pháp nào để rửa tiền bằng tiền điện tử?

Tội phạm sử dụng các dịch vụ cố ý (hoặc vô ý) che giấu danh tính của họ. Các dịch vụ máy trộn và darknet thường bị những kẻ xấu muốn rửa tiền sử dụng. Tội phạm cũng có xu hướng sử dụng các sàn giao dịch có yêu cầu xác minh lỏng lẻo, vì các sàn giao dịch này thường cung cấp mức độ ẩn danh cao hơn. Nhưng điều này ngày càng khó hơn – với phần lớn các sàn giao dịch ngày càng tuân thủ hơn và thực hiện các bước để đáp ứng các tiêu chuẩn KYC. Vào năm 2020, chỉ 16% trao đổi rằng nền tảng phân tích Crystal Blockchain được khảo sát vẫn chưa có quốc gia đăng ký. Con số này dự kiến ​​sẽ giảm hơn nữa khi các quy định về tiền điện tử phát triển ở cấp độ toàn cầu và khu vực.

Làm thế nào để chống rửa tiền liên quan đến tiền điện tử?

Cách tiếp cận tốt nhất để thực hiện là giám sát các giao dịch blockchain đáng ngờ. Bản chất minh bạch của các giao dịch tiền điện tử đặt cấu trúc tài chính này vào một vị trí thuận lợi khi điều tra các hoạt động bất hợp pháp như rửa tiền. Các dòng tiền của tiền điện tử có khả năng truy nguyên rất cao, trái ngược với fiat truyền thống, một khi đã mất thì không thể truy tìm được.

Các giao dịch blockchain đáng ngờ có thể được theo dõi bằng cách theo dõi các kết nối trực tiếp và gián tiếp được thực hiện thông qua các giao dịch này và bằng cách truy tìm lại các nguồn quỹ tiền điện tử có khả năng bất hợp pháp. Trong khi một số blockchains là riêng tư, có nghĩa là các giao dịch rất khó theo dõi về mặt lý thuyết, các blockchain như Bitcoin hoặc Ethereum có tính minh bạch và dễ theo dõi cao. Cũng như Bitcoin và Ethereum, Crystal nền tảng phân tích tự động theo dõi và cung cấp điểm số rủi ro cho các giao dịch trên tất cả các blockchain chính – bao gồm Bitcoin Cash, Litecoin, Tether và Ripple. Crystal cũng giám sát hơn 1.500 mã thông báo ERC-20 và hơn 60 giao thức DeFi.

Phần mềm chống rửa tiền hoạt động như thế nào đối với các doanh nghiệp sử dụng tiền điện tử?

Với số lượng giao dịch được thực hiện trên các blockchain mỗi ngày với tốc độ cao, tự động hóa là chìa khóa. Giám sát thủ công là không thực tế vì những khối lượng chóng mặt này. Các dịch vụ phân tích như Crystal analytics hoạt động để tự động hóa quy trình giám sát này với các bản cập nhật 24/7, do đó, các doanh nghiệp tiền điện tử (cũng như các ngân hàng và tổ chức tài chính có khách hàng giao dịch tiền điện tử) có thể được cảnh báo ngay lập tức khi có điều gì đó không ổn.

Các hướng dẫn gần đây do Lực lượng Đặc nhiệm Hành động Tài chính (FATF) phát hành cho thấy có sự kết hợp của chỉ báo cờ đỏ cần được theo dõi khi nói đến rửa tiền. Bộ chỉ số để chống lại hoạt động bất hợp pháp như vậy đang được phát triển liên tục, với thông tin về thực thể được đề cập là một trong những ưu tiên cao nhất, cùng với việc ẩn danh các giao dịch và các mẫu giao dịch đang được sử dụng và các kết nối được thực hiện. Sự kết hợp của các yếu tố là chìa khóa dẫn đến rủi ro tiềm ẩn, và FATF đã nhấn mạnh rằng không nên xem những yếu tố này một cách riêng lẻ, mà là một phần của bức tranh tổng thể theo ngữ cảnh. Với bức tranh tổng thể này, Nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo (VASP) phải xem xét các yếu tố chống rửa tiền do chính phủ xác định và cùng với nhóm tuân thủ của họ quyết định xem sự kết hợp của các yếu tố nào đối với nhu cầu tuân thủ riêng của họ. Bản chất có thể tùy chỉnh của phần mềm như Crystal analytics cho phép các nhóm tuân thủ VASP thiết lập các yêu cầu AML của riêng họ.

Tài chính phi tập trung (Decentralized Finance – DeFi) đang thiết lập dấu ấn của mình như một hệ sinh thái tuyên bố cung cấp sự minh bạch và kiểm soát, một phần nhờ vào chuỗi khối được bảo vệ toàn vẹn cơ bản, cũng như sản lượng tài sản tài chính cao hơn so với nền tảng CeFi . Tuy nhiên, ranh giới giữa CeFi và DeFi có thể không phải lúc nào cũng rõ ràng.

1. Decentralized Finance (DeFi) và Centralized Finance (CeFi)

Hệ sinh thái tài chính tập trung truyền thống (Centralized Finance – CeFi) có thể tỏ ra bí ẩn đối với những người không phải là chuyên gia vì khách hàng thường không biết về các quy tắc hoặc thỏa thuận cơ bản chi phối tài sản và hàng hóa tài chính.

Mặt khác, Tài chính phi tập trung (Decentralized Finance – DeFi) đang thiết lập dấu ấn của mình như một hệ sinh thái tuyên bố cung cấp sự minh bạch và kiểm soát, một phần nhờ vào chuỗi khối được bảo vệ toàn vẹn cơ bản, cũng như sản lượng tài sản tài chính cao hơn so với nền tảng CeFi . Tuy nhiên, ranh giới giữa CeFi và DeFi có thể không phải lúc nào cũng rõ ràng.

Bài viết này phác thảo cách DeFi khác với CeFi từ quan điểm pháp lý, bảo mật, kinh tế, quyền riêng tư và thao túng thị trường.

2. CeFi là gì ? Và nó hoạt động như thế nào ?

Vài nghìn năm trước, ở Lưỡng Hà cổ đại, tài chính tập trung đã được phát minh. Kể từ đó, con người đã sử dụng nhiều loại hàng hóa và tài sản làm tiền tệ, bao gồm gia súc, đất đai và vỏ bò, cũng như các kim loại quý (chẳng hạn như vàng, được văn hóa gần như chấp nhận như một vật lưu trữ giá trị) và hơn thế nữa gần đây, tiền tệ fiat.

Kết quả là, nó đã được chứng minh rằng một loại tiền tệ có thể có giá trị nội tại (ví dụ, đất đai) hoặc có thể được cung cấp một giá trị quy định (tiền tệ fiat). Tất cả những nỗ lực đã biết để xây dựng một hệ thống tài chính và tiền tệ vĩnh cửu, ổn định đều được thành lập dựa trên khái niệm về một thể chế tập trung, chẳng hạn như một chính phủ hỗ trợ giá trị tài chính của một loại tiền tệ và chỉ huy một lực lượng quân sự. Nhưng, CeFi có nghĩa là gì trong tiền điện tử?

Nguyên tắc cơ bản đằng sau các sàn giao dịch tập trung (Centralized EXchanges – CEXs) trong tiền điện tử là tất cả các lệnh giao dịch tiền điện tử được chuyển đến thông qua một sàn giao dịch trung tâm theo tài chính tập trung.

Ví dụ về các công ty CeFi bao gồm Binance, Coinbase và Kraken. Người dùng tạo tài khoản với các sàn giao dịch này và chủ yếu sử dụng cùng một nền tảng để gửi và nhận mã thông báo. Tuy nhiên, đây không phải là tất cả. Các sàn giao dịch này cung cấp nhiều dịch vụ khác nhau ngoài giao dịch tiền điện tử, chẳng hạn như cho vay, đi vay và giao dịch ký quỹ.

Mặc dù tiền được lưu trữ trên sàn giao dịch, nhưng chúng vẫn được duy trì ngoài tầm kiểm soát của người dùng và có nguy cơ bị đe dọa nếu quy trình bảo mật của sàn giao dịch không thành công. Kết quả là, các sàn giao dịch tập trung đã bị nhắm mục tiêu bởi các cuộc tấn công bảo mật khác nhau. Khách hàng trên các sàn giao dịch tập trung có thể thoải mái tiết lộ thông tin cá nhân và đặt tiền dưới sự quản lý của các tổ chức này vì họ tin rằng các sàn giao dịch trung tâm là đáng tin cậy.

Hơn nữa, các sàn giao dịch lớn có toàn bộ các phòng ban với nhân viên hỗ trợ khách hàng sẵn sàng hỗ trợ khách hàng. Chất lượng dịch vụ chăm sóc khách hàng tuyệt vời mang lại cho khách hàng cảm giác an toàn, khiến họ yên tâm rằng tài chính của họ đang ở trong tay tốt.

3. DeFi là gì ? Và nó hoạt động như thế nào ?

Do sự ra đời của blockchain và các tính năng phi tập trung, không cần sự cho phép, các loại tiền tệ ngầm mới đã phát triển. Việc chuyển và giao dịch các tài sản tài chính mà không có trung gian đáng tin cậy là một trong những tính năng mạnh mẽ nhất của blockchain. Hơn nữa, tài chính phi tập trung, một lĩnh vực phụ mới của blockchain, tập trung vào việc phát triển công nghệ và dịch vụ tài chính trên các sổ cái với các hợp đồng thông minh .

DeFi cung cấp dịch vụ mà không cần trung gian bằng cách sử dụng tiền điện tử và hợp đồng thông minh. Các tổ chức tài chính hoạt động như những người bảo lãnh giao dịch trong thế giới tài chính hiện tại. Bởi vì tiền của bạn đi qua các tổ chức này, chúng có ảnh hưởng rất lớn. Tuy nhiên, trong DeFi, tổ chức tài chính được thay thế bằng một hợp đồng thông minh trong giao dịch.

DeFi tương thích với hầu hết các sản phẩm của CeFi, bao gồm trao đổi tài sản, cho vay, giao dịch đòn bẩy, bỏ phiếu quản trị phi tập trung và stablecoin . Tuy nhiên, số lượng hàng hóa có sẵn liên tục tăng và một số sản phẩm phức tạp nhất, như quyền chọn và các sản phẩm phái sinh, cũng đang phát triển nhanh chóng.

Hơn nữa, DeFi có ba đặc điểm phân biệt: minh bạch, kiểm soát và khả năng truy cập. Trong DeFi, người dùng có thể kiểm tra các quy tắc chính xác chi phối hoạt động của tài sản tài chính và hàng hóa. Ví dụ, DeFi nỗ lực loại bỏ các thỏa thuận tư nhân, giao dịch lại và tập trung hóa, vốn là những rào cản quan trọng đối với tính minh bạch của CeFi.

DeFi cung cấp cho người dùng quyền kiểm soát bằng cách cho phép họ tiếp tục là người giám sát tài sản của họ, có nghĩa là không ai được phép kiểm duyệt, di chuyển hoặc phá hủy tài sản của họ mà không có sự cho phép của họ. Bất kỳ ai có máy tính tốt, kết nối internet và một chút bí quyết đều có thể thiết kế và triển khai hàng hóa DeFi. Đồng thời, blockchain và mạng lưới thợ đào phân tán của nó xử lý hoạt động thực tế của phần mềm DeFi.

4. DeFi so với CeFi: Các thuộc tính khác nhau được so sánh

Public verifiability

Mặc dù mã ứng dụng DeFi có thể không phải lúc nào cũng là mã nguồn mở, nhưng việc thực thi và mã bytecode của nó phải được xác minh công khai trên một blockchain để được phân loại là DeFi không giám sát. Do đó, không giống như CeFi, bất kỳ người dùng DeFi nào cũng có thể quan sát và xác minh việc thực hiện có trật tự các thay đổi trạng thái DeFi. Sự minh bạch như vậy mang lại cho công nghệ DeFi mới một sức mạnh vô song để truyền sự tin tưởng.

Atomicity

Một giao dịch blockchain cho phép thực hiện các hành động tuần tự, có thể bao gồm một số giao dịch tài chính. Sự kết hợp này có thể được thực hiện nguyên tử, có nghĩa là giao dịch sẽ hoàn thành với tất cả các hoạt động của nó hoặc thất bại chung. Mặc dù thuộc tính nguyên tử có thể lập trình này không có trong CeFi, nhưng các thỏa thuận pháp lý đắt tiền và chậm có thể được sử dụng để thực thi tính nguyên tử trong CeFi.

Anonymous development and deployment

Tài chính tập trung cung cấp cho người dùng ít ẩn danh hơn các giao dịch trong DeFi. Nhiều dự án DeFi được tạo và quản lý bởi các nhóm ẩn danh, và ngay cả người sáng lập Bitcoin vẫn là một ẩn số cho đến ngày nay. Các thợ mỏ vận hành các hợp đồng thông minh DeFi một cách ngầm khi chúng đã được cài đặt. Các ứng dụng DeFi ẩn danh có thể hoạt động mà không cần giao diện người dùng, buộc người dùng phải tham gia trực tiếp vào hợp đồng thông minh.

Custody

Ngược lại với CeFi, DeFi cho phép khách hàng trực tiếp kiểm soát tài sản của mình bất cứ lúc nào (không cần đợi ngân hàng mở). Tuy nhiên, với sức mạnh to lớn như vậy đi kèm với trách nhiệm rất lớn. Trừ khi có bảo hiểm như vậy được ký kết, người dùng phải chịu phần lớn các mối nguy hiểm về công nghệ. Do đó, các sàn giao dịch tập trung, về cơ bản giống hệt với những người giám sát truyền thống, đặc biệt phổ biến để giữ tài sản tiền điện tử.

Trading of crypto assets

Các CEX được xây dựng trên nền tảng giống như các đối tác truyền thống của chúng. Sổ lệnh giới hạn (Limit order books) là các bản ghi ngoài chuỗi về các lệnh chưa thanh toán được đăng bởi các nhà giao dịch mà CEXs lưu giữ. Mặt khác, các sàn giao dịch phi tập trung (Decentralized EXchanges – DEXs) hoạt động theo một cách rất khác, khớp với các đối tác trong một giao dịch bằng cách sử dụng các giao thức tạo thị trường tự động (Automated Market Maker – AMM) . Giá được xác định bởi AMM sử dụng các thuật toán toán học tùy thuộc vào khối lượng giao dịch.

Execution order malleability

Người dùng sử dụng blockchain không được phép thường chia sẻ công khai các giao dịch mà họ dự định hoàn thành thông qua mạng ngang hàng. Ví dụ: các công ty ngang hàng có thể thực hiện các cuộc thi đấu thầu phí giao dịch để điều khiển lệnh thực hiện giao dịch bởi vì không có thực thể tập trung liên tục đặt hàng thực hiện giao dịch. Do tính dễ uốn của đơn đặt hàng này, nhiều chiến thuật thao túng thị trường đã được chứng minh, hiện đang được sử dụng phổ biến trên các blockchain.

Ngược lại, các tổ chức quản lý tại CeFi thiết lập các yêu cầu nghiêm ngặt về các tổ chức và dịch vụ tài chính, chẳng hạn như cách thức thực hiện yêu cầu giao dịch. Tuy nhiên, điều này có thể hình dung được do bản chất tập trung của các trung gian tài chính của CeFi.

Transaction costs

Phí giao dịch trong DeFi, cũng như các blockchain nói chung, rất quan trọng để tránh thư rác. Tuy nhiên, do có khả năng dựa vào xác minh Phòng chống rửa tiền (Anti Money Laundering – AML) của khách hàng của họ, các tổ chức tài chính tại CeFi có thể chọn cung cấp dịch vụ giao dịch miễn phí (hoặc bị chính phủ buộc phải cung cấp một số dịch vụ miễn phí).

Non-stop market hours

Các thị trường CeFi nổi tiếng với việc trải qua thời kỳ ngừng hoạt động.

Ví dụ: Sở giao dịch chứng khoán New York và Sở giao dịch chứng khoán Nasdaq là hai địa điểm giao dịch chính ở Hoa Kỳ và giờ làm việc của họ là 9:30 sáng đến 4:00 chiều Giờ miền Đông, từ Thứ Hai đến Thứ Sáu.

Do tính chất không ngừng nghỉ của blockchain, hầu hết, nếu không phải tất cả, thị trường DeFi mở cửa 24 giờ một ngày, bảy ngày một tuần. Do đó, DeFi thiếu giao dịch trước và sau thị trường, trái ngược với CeFi, nơi tính thanh khoản của nhiều loại hàng hóa nói chung rất mỏng trong thời gian này.

Privacy

DeFi chỉ có thể được tìm thấy trên các blockchain có hợp đồng thông minh không bảo vệ quyền riêng tư. Do đó, các blockchains này cung cấp tính ẩn danh giả chứ không phải là ẩn danh thực sự. Do các sàn giao dịch tập trung có chính sách AML thường là lựa chọn thực tế duy nhất để chuyển đổi tiền sang tài sản tiền điện tử, các sàn giao dịch này có quyền tiết lộ quyền sở hữu địa chỉ cho cơ quan thực thi pháp luật.

Arbitrage risks

Một giao dịch chênh lệch giá tốt nhất nên hoạt động nguyên tử để tránh rủi ro biến động giá. Trừ khi các nhà kinh doanh chênh lệch giá đang cộng tác với các sàn giao dịch để đảm bảo tính nguyên tử của việc thực thi, việc kinh doanh chênh lệch giá trên các sàn giao dịch tập trung và hỗn hợp vốn dĩ sẽ chịu sự thay đổi giá thị trường.

Khi phí giao dịch bị bỏ qua, chênh lệch giá giữa hai sàn giao dịch phi tập trung trên cùng một chuỗi khối có thể được coi là không có rủi ro. Điều này là do đặc tính nguyên tử của blockchain, cho phép các nhà giao dịch viết một hợp đồng thông minh thực hiện chênh lệch giá và hoàn nguyên nếu chênh lệch giá không mang lại lợi nhuận. Khi hai DEX trên các chuỗi khối riêng biệt bị phân biệt, rủi ro chênh lệch giá có thể so sánh với CEX và sàn giao dịch kết hợp.

Inflation

Lạm phát là sự giảm giá của một nguồn cung tiền tệ hiện có do thêm một nguồn cung mới. Trong khi lạm phát được định nghĩa là sự mất sức mua của một loại tiền tệ, thì mối quan hệ giữa cung và lạm phát không phải lúc nào cũng bộc lộ rõ ​​ràng; đôi khi, cung tiền tăng lên mà không gây ra lạm phát.

Ở CeFi, các ngân hàng trung ương duy trì quyền sản xuất tiền định danh và lạm phát thường được đánh giá dựa trên giá trị của một rổ sản phẩm tiêu dùng đại diện, đôi khi được gọi là chỉ số giá tiêu dùng.

Trong thế giới DeFi, nguồn cung tài sản của một số loại tiền điện tử có thể thay đổi. Bitcoin ( BTC ) cuối cùng có khả năng rơi vào tình thế tiến thoái lưỡng nan khi nguồn cung có giới hạn cứng – trong khi hoạt động kinh tế mà nó phải duy trì không có giới hạn – dẫn đến sự khan hiếm tiền tệ. Hơn nữa, Bitcoin, hoặc các blockchain nói chung, không có phần thưởng khối và do đó không có lạm phát, có thể dễ bị ảnh hưởng bởi các bất ổn bảo mật.

Vẫn còn phải xem liệu BTC và các loại tiền điện tử khác có bị chênh lệch thu nhập nghiêm trọng do lạm phát của hệ thống fiat hay không. Không có bằng chứng chắc chắn rằng tiền điện tử khắc phục được vấn đề này.

Cross-chain services

BTC và các đồng tiền chính khác được tạo ra trên các blockchain độc lập thường được giao dịch thông qua các dịch vụ CeFi. Các dịch vụ DeFi thường không hỗ trợ các mã thông báo này do sự phức tạp và chậm trễ của việc hoàn thành trao đổi chuỗi chéo nguyên tử.

Các dịch vụ CeFi giải quyết vấn đề này bằng cách lưu trữ tiền từ một số chuỗi (trong khi các dịch vụ phi tập trung yêu cầu các mã thông báo tuân theo các tiêu chuẩn mã thông báo Ethereum để đạt được khả năng tương tác).

Bởi vì nhiều đồng tiền vốn hóa thị trường cao nhất và được giao dịch thường xuyên nhất tồn tại trên các blockchain riêng biệt và không tuân thủ các quy tắc về khả năng tương tác, đây là một lợi thế đáng kể cho CeFi.

Fiat conversion flexibility

Khi chuyển đổi tiền sang Bitcoin và ngược lại, các dịch vụ tập trung thường linh hoạt hơn các dịch vụ phi tập trung. Bởi vì việc chuyển đổi fiat sang tiền điện tử yêu cầu một tổ chức tập trung, hầu hết các nhà cung cấp DeFi không cung cấp fiat on-ramps. Ngoài ra, khách hàng có thể tham gia nhanh hơn đáng kể trong CeFi, góp phần mang lại trải nghiệm khách hàng tốt hơn.

Tóm tắt về DeFi vs CeFi được liệt kê trong bảng dưới đây:

5. Sự kết hợp giữa CeFi và DeFi

DeFi hiện đang trong giai đoạn đầu. DeFi, giống như CeFi, có những phẩm chất độc đáo, bao gồm tính minh bạch, không lưu ký và phân quyền, nhờ vào lớp dàn xếp blockchain. Mặt khác, blockchain giới hạn thông lượng giao dịch, độ trễ xác nhận và quyền riêng tư của DeFi.

DeFi tiếp tục phụ thuộc đáng kể vào hệ thống tài chính lâu đời. Đáng chú ý, giá trị của tài sản tiền điện tử trên DeFi chủ yếu vẫn được xác định và công nhận bằng tiền tệ fiat. Stablecoin là một trong những tài sản tiền điện tử được sử dụng rộng rãi nhất vì giá trị của chúng được gắn với tiền tệ fiat. Như đã nêu ở phần đầu của bài viết này, chỉ các ngân hàng trung ương mới được phép phát hành tiền của ngân hàng trung ương.

Kết quả là, sự phụ thuộc của DeFi vào tiền tệ fiat khiến các ngân hàng trung ương trở nên lỗi thời, ít nhất là cho đến thời điểm hiện tại.

Các nền tảng cho vay CeFi hoạt động như một liên kết giữa hệ thống tiền tệ truyền thống và thị trường tài sản tiền điện tử. Những dịch vụ đó cho phép người dùng vay tiền trực tiếp (thay vì các stablecoin được chốt bằng fiat) và sử dụng tài sản tiền điện tử của họ làm tài sản thế chấp.

Những nền tảng này được điều hành bởi các doanh nghiệp được công nhận đóng vai trò là đối tác của cả khách hàng gửi tiền và khách hàng vay. Do đó, các doanh nghiệp này thường được gọi là ngân hàng tiền điện tử.

Hơn nữa, DeFi và CeFi có cùng mục tiêu: cung cấp hàng hóa và dịch vụ tài chính chất lượng cao cho khách hàng đồng thời tiếp thêm sức mạnh cho nền kinh tế. Tóm lại, cả DeFi và CeFi đều có những lợi ích và nhược điểm riêng, và không có phương pháp đơn giản nào để kết hợp những gì tốt nhất của cả hai hệ thống.

Do đó, chúng tôi tin rằng hai hệ thống tài chính riêng biệt nhưng đan xen lẫn nhau này sẽ cùng tồn tại và mang lại lợi ích cho nhau. Trong phần dưới đây, một số triển vọng về sức mạnh tổng hợp được làm nổi bật.

Bridges

Để tăng cường hiệu quả, các tổ chức tài chính đang liên kết DeFi và CeFi. Các phép lạ như Chainlink vận chuyển dữ liệu CeFi đến DeFi, Synthetix cho phép người dùng giao dịch các công cụ tài chính CeFi dưới dạng các công cụ phái sinh DeFi, và Grayscale Bitcoin Trust cho phép người dùng giao dịch Bitcoin trên thị trường mua bán qua quầy CeFi.

DeFi như một sự bổ sung sáng tạo cho CeFi

Các giao thức DeFi không chỉ bắt chước các dịch vụ CeFi cơ bản; họ cũng tối ưu hóa chúng để có được những phẩm chất độc đáo của blockchain. Ví dụ, trong DeFi, một cơ chế trao đổi mới được gọi là AMM đã đóng vai trò là kiến ​​trúc sổ đặt hàng phổ biến của CeFi.

AMM là một hợp đồng thông minh lấy tài sản từ các nhà cung cấp thanh khoản. Do đó, các nhà giao dịch giao dịch chống lại hợp đồng thông minh AMM thay vì trực tiếp với các nhà cung cấp thanh khoản. Bởi vì thiết kế AMM bao gồm ít liên hệ với các nhà tạo lập thị trường hơn so với sổ đặt hàng CeFi, chi phí giao dịch được giảm xuống.

CeFi, đến lượt nó, đang áp dụng những phát triển như vậy. Sau khái niệm AMM, các sàn giao dịch tập trung (như Binance) bắt đầu cung cấp các dịch vụ tạo thị trường. Một số thị trường CeFi nhất định, chẳng hạn như các sàn giao dịch nước ngoài, đã sử dụng kết hợp mô hình AMM và tương tác giữa con người, có vị trí tốt để tham gia vào ngành tạo thị trường DeFi trong khi các thị trường DeFi hiện tại thì không. Một số phương pháp tiếp cận CeFi có thể được các nhà cung cấp AMM áp dụng để giảm mức độ tiếp xúc của khách hàng với các nhà kinh doanh chênh lệch giá.

Bài học cho CeFi: DeFi sụp đổ

Thị trường tiền điện tử sụp đổ vào ngày 12 tháng 3 năm 2020, với giá ETH giảm hơn 30% trong vòng chưa đầy 24 giờ. Vào ngày 19 tháng 5 năm 2021, giá ETH đã giảm mạnh hơn 40%. Chỉ số Công nghiệp Dow Jones giảm 9,99%, lấy biệt danh là “Thứ Năm Đen” trên các thị trường CeFi (nhưng với các động thái hàng ngày ít kịch tính hơn).

Trong thời gian gặp sự cố, CeFi và DeFi đều cực kỳ căng thẳng. Do số lượng hoạt động giao dịch bất thường, các hệ thống trao đổi tập trung đã bị gián đoạn (ví dụ: Coinbase đã tạm dừng giao dịch trong gần một giờ và các sàn giao dịch đã tạm ngừng hoạt động sau khi vượt quá giới hạn chuyển động hàng ngày được xác định trước). Tương tự, giá gas trên Ethereum ( ETH ) tăng vọt đến mức một giao dịch chuyển ETH tiêu chuẩn có giá hơn một trăm đô la.

Hậu quả là tải mạng khiến các bot thanh lý MakerDAO bị lỗi vào tháng 2 năm 2020, làm trì hoãn việc xác nhận giao dịch của người dùng. Do bản chất phân tán của các blockchains, các dịch vụ DeFi về mặt kỹ thuật luôn có sẵn, không giống như CeFi. Mặt khác, hệ thống DeFi trở nên đắt đỏ đối với hầu hết người dùng trong các tình huống khắc nghiệt nói trên. Kể từ đó, khả năng phục hồi của các giao thức DeFi đã được chú ý nhiều hơn.

Mặc dù CeFi và DeFi có các quy trình xử lý và hành vi người dùng khác nhau, nhưng CeFi có thể học được nhiều điều từ các bài kiểm tra căng thẳng của DeFi. Trong khi CeFi dựa vào bộ ngắt mạch để giảm thiểu biến động tài sản quá mức (thị trường ngừng giao dịch khi biến động vượt quá mức quy định), DeFi dường như đã cố gắng tránh được những gián đoạn như vậy cho đến nay, điều này có thể giúp CeFi nắm bắt ranh giới của nó tốt hơn.

Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) là một loại sàn giao dịch chuyên về các giao dịch ngang hàng của tiền điện tử và tài sản kỹ thuật số. Không giống như các sàn giao dịch tập trung (CEX), DEX không yêu cầu bên thứ ba hoặc bên trung gian đáng tin cậy để tạo điều kiện cho việc trao đổi tiền điện tử.

Nguyên lý cốt lõi của tiền điện tử là sự không trung gian của tài chính, bởi vì nó làm tăng sự tự do kinh tế của các cá nhân ở khắp mọi nơi trên thế giới cho dù họ có thể là ai. DEX là một thành phần cốt lõi của tài chính phi tập trung (DeFI). Có thể cho rằng, nếu không có các DEX chất lượng cao, chất lượng cao, DeFi sẽ không có được sự phát triển đáng kinh ngạc mà nó có được. Đọc thêm: DeFi là gì? DEX đã bùng nổ phổ biến trên Ethereum, nhưng kể từ đó đã chuyển sang mọi blockchain với chức năng hợp đồng thông minh cho mục đích chung. DEX rất quan trọng đối với hệ sinh thái của blockchain, vì chúng là Ứng dụng phi tập trung (dAPP) đầu tiên mà bạn thường tương tác khi đến với một chuỗi mới. Chúng là cách bạn trao đổi vào và ra khỏi các loại tiền điện tử. Ngoài việc tạo điều kiện trao đổi giữa các loại tiền điện tử khác nhau, nhiều DEX cũng có các cách để kiếm tiền điện tử mà không cần giao dịch.

Sàn DEX là gì?

Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) là một loại sàn giao dịch chuyên về các giao dịch ngang hàng của tiền điện tử và tài sản kỹ thuật số. Không giống như các sàn giao dịch tập trung (CEX), DEX không yêu cầu bên thứ ba hoặc bên trung gian đáng tin cậy để tạo điều kiện cho việc trao đổi tiền điện tử.

Nguyên lý cốt lõi của tiền điện tử là sự không trung gian của tài chính, bởi vì nó làm tăng sự tự do kinh tế của các cá nhân ở khắp mọi nơi trên thế giới cho dù họ có thể là ai. DEX là một thành phần cốt lõi của tài chính phi tập trung (DeFI). Có thể cho rằng, nếu không có các DEX chất lượng cao, chất lượng cao, DeFi sẽ không có được sự phát triển đáng kinh ngạc mà nó có được. Đọc thêm: DeFi là gì?

DEX đã bùng nổ phổ biến trên Ethereum, nhưng kể từ đó đã chuyển sang mọi blockchain với chức năng hợp đồng thông minh cho mục đích chung. DEX rất quan trọng đối với hệ sinh thái của blockchain, vì chúng là Ứng dụng phi tập trung (dAPP) đầu tiên mà bạn thường tương tác khi đến với một chuỗi mới. Chúng là cách bạn trao đổi vào và ra khỏi các loại tiền điện tử. Ngoài việc tạo điều kiện trao đổi giữa các loại tiền điện tử khác nhau, nhiều DEX cũng có các cách để kiếm tiền điện tử mà không cần giao dịch. Đọc thêm: DApp là gì?

DEX hoạt động như thế nào?

DEX đã tồn tại trong tiền điện tử ở dạng này hay dạng khác kể từ năm 2012 đến năm 2014, tùy thuộc vào cách bạn đủ điều kiện nhận DEX. DEX nào là DEX đầu tiên có thể bị tranh cãi, tuy nhiên, có vẻ như rõ ràng rằng một DEX cụ thể đã thay đổi cục diện mãi mãi: Uniswap. Uniswap mang theo nó là nhà tạo lập thị trường tự động phi tập trung (AMM) đầu tiên hoạt động. Trước AMM, DEX phải vật lộn với vấn đề thanh khoản. AMM đã làm cho việc thêm thanh khoản trở nên dễ dàng và hấp dẫn hơn.

Trước khi Uniswap ra đời cùng với AMM hoạt động, giao dịch trên DEX diễn ra chậm và các loại tiền điện tử trên sàn giao dịch thường được giao dịch ở mức cao hơn so với cùng một loại tiền điện tử trên CEX. Điều này là do trước AMM, DEX đã cố gắng bắt chước cách các sàn giao dịch tập trung tạo điều kiện cho các giao dịch. Vấn đề là các phương pháp được sử dụng bởi CEX sử dụng các kỹ thuật đòi hỏi nhiều tính toán với độ trễ thấp. Việc dịch các phương thức tương tự sang DEX có nghĩa là chúng chậm hơn nhiều và vẫn yêu cầu một số tập trung. Tệ hơn nữa, kinh nghiệm kém về các DEX ban đầu khiến mọi người không muốn cung cấp tiền của họ để giao dịch chống lại, điều này đã ngăn cản các DEX đó đạt được lực kéo và thu thập được tính thanh khoản cần thiết.

AMM đã giải quyết vấn đề này bằng cách khuyến khích việc tạo ra các nhóm thanh khoản và cho phép các nhóm đó được giao dịch theo thuật toán. Khuyến khích có hình thức chia sẻ phí. Cụ thể, những người thêm thanh khoản vào DEX sẽ nhận được một phần phí được tạo ra khi những người tham gia khác giao dịch. Đối với thuật toán giao dịch, nó liên quan đến một công thức cân bằng số dư còn lại của hai tài sản trong một cặp giao dịch. Điều quan trọng cần nhớ là hai tài sản không được ghép nối tích cực trong thời gian thực, thay vào đó, một chương trình xác định giá tùy thuộc vào số lượng còn lại của cả hai tài sản.

Ưu điểm của DEX là gì?

Phi tập trung mang lại nhiều lợi thế hơn so với các đối tác tập trung. Đầu tiên, các loại tiền điện tử mới hầu như luôn xuất hiện sớm hơn đáng kể trên DEX so với CEX. Điều này là do các CEX phải thêm các tập tin tiền điện tử vào hệ thống của họ theo cách thủ công. Việc thêm các dự án mới thường đòi hỏi các lớp tuân thủ, thử nghiệm và ủy quyền bởi các lớp quản lý. Với DEX, bất kỳ mã thông báo mới nào cũng có thể tự động được thêm vào sàn giao dịch mà không cần hỏi bất kỳ ai.

DEX không yêu cầu các biện pháp Biết khách hàng của bạn (KYC) hoặc chống rửa tiền (AML). Bản thân sàn giao dịch không tồn tại trong bất kỳ khu vực pháp lý nào, vì vậy không có khuôn khổ quy định nào áp dụng cho sàn giao dịch này. Điều này có một số ý nghĩa. Thứ nhất, DEX bảo vệ quyền riêng tư. Bạn có thể sử dụng DEX một cách ẩn danh mà không cần phải tiết lộ thông tin về bản thân, bao gồm cả thông tin tài chính như số dư tài khoản của bạn. Hơn nữa, bạn có thể bắt đầu giao dịch ngay lập tức với DEX. Không có quy trình xác minh kéo dài nào phải vượt qua trước khi bạn có thể giao dịch.

DEX có thể mang lại lợi ích cho tất cả mọi người, nhưng chúng có nhiều tiện ích nhất trong thế giới đang phát triển, nơi mà việc thiếu cơ sở hạ tầng tài chính mạnh mẽ đã cản trở các doanh nghiệp tài chính truyền thống chấp nhận nhiều khách hàng. Ngân hàng quốc tế ước rằng 1 tỷ người không có bằng chứng nhận dạng chính thức. Những người này sẽ không thể vượt qua các biện pháp KYC AML lỏng lẻo nhất, nhưng với quyền truy cập internet, họ có thể giao dịch trên DEX.

Cuối cùng, bạn không phải giao dịch để kiếm tiền trên DEX. Có một số cách để kiếm tiền, ví dụ: bất kỳ ai cũng có thể cung cấp tính thanh khoản trên DEX và kiếm được một phần phí. Ngoài ra, nhiều DEX tích hợp phần thưởng tiền thưởng. Chúng thường được thanh toán bằng mã thông báo quản trị của DEX.

Nhược điểm của DEX là gì?

Cho đến nay, rào cản lớn nhất đối với việc sử dụng DEX là khó khăn về giao diện người dùng / người dùng. Thật khó hiểu và khó lấy tiền điện tử vào ví, sau đó điều hướng giao diện người dùng của hầu hết các DEX. Có rất nhiều bài học bổ sung liên quan trước khi bạn có thể thực hiện một giao dịch duy nhất. Điều này có thể trở nên khó khăn hơn bởi thực tế là các giao dịch thường không thành công vì nhiều lý do và sự hỗ trợ đôi khi không đặc biệt hữu ích.

Bởi vì bất kỳ ai cũng có thể thêm một tập hợp tiền điện tử vào DEX, nên các trò gian lận luôn xuất hiện. Bất kỳ dự án hợp pháp nào cũng sẽ sinh ra hàng chục dự án lừa đảo có cùng tên hoặc các tên hơi khác nhau để cố gắng lừa bạn hoán đổi các loại tiền điện tử của mình. Ngoài ra, vì không có dự án nào trong số này cần phải được kiểm tra trước nên các dự án có vẻ hợp pháp có thể trở thành trò lừa đảo lấy tiền của bạn. Để tham gia vào không gian miền tây hoang dã, không được kiểm soát này, bạn cần phải nghiên cứu trước khi giao dịch một đồng tiền mới. Bạn có thể đọc sách trắng, tham gia các nhóm Telegram và Discords, tìm kiếm trên Twitter hoặc đọc các blog và bài báo trên Medium.

Mọi hành động bạn thực hiện trên DEX đều yêu cầu sử dụng gas, điều này có thể tốn kém. Trên Ethereum, blockchain phổ biến nhất cho đến nay, chỉ cần hoán đổi trên một DEX có thể tốn tới 100 đô la (tùy thuộc vào trạng thái tắc nghẽn tại thời điểm giao dịch). Các chuỗi khác có phí thấp hơn, mặc dù hoạt động cũng ít hơn nhiều. Một hạn chế khác là AMM, đặc biệt là khi thanh khoản bị hạn chế, vẫn bị trượt giá. Bạn càng muốn giao dịch nhiều, thì khả năng giá sẽ trượt so với mức bạn muốn trả càng nhiều. Cuối cùng, vì hoạt động DEX là tất cả trên chuỗi nên công khai, các chương trình (bot) có thể theo dõi những gì mọi người đang cố gắng giao dịch và chạy trước các lệnh của họ. Điều này có nghĩa là bạn sẽ phải trả nhiều hơn cho giao dịch của mình so với những gì bạn sẽ có.

Cuối cùng, việc cung cấp tính thanh khoản trong một nhóm thanh khoản đi kèm với một số rủi ro so với các sàn giao dịch tập trung. Điều này phần lớn là do việc thêm hoặc xóa thanh khoản khỏi nhóm thanh khoản sẽ tốn một lượng gas, mất nhiều thời gian hơn để thực hiện và các công cụ có sẵn để chủ động quản lý nhóm thanh khoản ngay cả đối với các hành động khiêm tốn như loại bỏ thanh khoản, đòi hỏi nhiều kiến ​​thức kỹ thuật hơn so với các sàn giao dịch tập trung. Đối với các nhà đầu tư ít phức tạp hơn, có khả năng sinh lợi nhiều hơn nếu chỉ nắm giữ các tài sản tiền điện tử của bạn, thay vì đặt chúng vào một nhóm thanh khoản.

Vào ngày 6 tháng 12 năm 2013, Dogecoin (DOGE) được chính thức ra mắt bởi kỹ sư Adobe Jackson Palmer và nhà phát triển phần mềm Billy Markus của IBM. Họ đã tạo ra tiền điện tử DOGE để chế nhạo một cách trắng trợn ngành công nghiệp mà họ tin rằng đã thu hút quá nhiều tiền. Tuy nhiên từ một đồng DOGE tưởng chừng vô hại nào ngờ hiện tại Dogecoin trở thành đồng tiền có giá trị và là ước mơ của mọi nhà đầu tư.

Dogecoin được hình thành bằng cách sử dụng mã từ mạng Litecoin, là một nhánh của chuỗi khối Bitcoin. Khi một cộng đồng sửa đổi giao thức hoặc bộ quy tắc cơ bản của blockchain, một đợt fork xảy ra. Khi điều này xảy ra, chuỗi phân chia, dẫn đến một chuỗi khối thứ hai có cùng lịch sử với chuỗi khối đầu tiên nhưng đi theo một hướng khác. Ban đầu, nó được chào hàng là phiên bản “vui nhộn” của Bitcoin (BTC), nhưng giá trị của nó sau đó đã tăng lên và thu hút sự quan tâm mạnh mẽ hơn. Giá của Dogecoin đã tăng do sự chứng thực của những người nổi tiếng như Elon Musk và Snoop Dog. Dogecoin đã tăng giá sau khi có thông tin cho rằng một nền tảng tiền điện tử nổi tiếng sẽ chấp nhận đồng tiền này.

Lịch sử của Shiba Inu và Dogecoin

Năm 2008, giáo viên mẫu giáo Nhật Bản Atsuko Sato đã nhận nuôi một con chó Shiba Inu cái tên là Kabosu và cứu nó khỏi cái chết nhất định, sau khi nhà máy nuôi chó con của phải đóng cửa. Một vài con chó giống đã được nhận nuôi nhưng những con không được nuôi thì phải bị giết.

Khi cô ấy bắt đầu chia sẻ hình ảnh của con chó trên internet, ít ai có thể tưởng tượng rằng con chó sẽ trở nên phổ biến rộng rãi nhờ các meme nổi lên như một sự tôn vinh những giống chó thông minh, đặc biệt bởi một cá tính mạnh mẽ.

Shibas có từ thế kỷ thứ ba trước Công nguyên và được coi là một giống chó nguyên thủy, khiến chúng trở thành một loại chó rất đặc biệt và được săn lùng. Trước khi nổi tiếng, Sato đã tạo một blog để nâng cao nhận thức về sự nguy hiểm của các trại nuôi chó con và chó nuôi, blog này nhanh chóng tìm được lượng độc giả lớn và nhanh chóng trở thành một trong những blog nổi tiếng nhất ở Nhật Bản.

Con đường dẫn đến sự nổi tiếng toàn cầu đã được định sẵn và chẳng bao lâu nữa Reddit và Tumblr Shiba Confessions đã dành sự công nhận tuyệt đối cho con chó nổi tiếng và ăn ảnh nhất thế giới, mô tả nó trong nhiều bức tranh biếm họa hài hước khác nhau được sử dụng nhanh chóng bởi các quảng cáo và tiện ích, và được hiến tặng bởi sự sáng tạo của DOGE tiền điện tử vào năm 2013.

Hai chuyên gia CNTT đã tạo ra Doge cũng là những kỹ sư giàu kinh nghiệm. Họ đã không để lại bất kỳ sự đổi mới công nghệ nào và thực sự đã tạo ra phần mềm tốt. Cơ chế blockchain, bằng chứng công việc (PoW) và các quy trình khai thác được sử dụng bởi chúng ổn định, hiệu quả và an toàn.

Vào ngày 25 tháng 12 năm 2013 – chỉ vài ngày sau khi ra mắt – một số ví Dogecoin đã bị tấn công và ước tính khoảng 21 triệu đồng tiền đã bị mất. Cộng đồng đằng sau tiền điện tử DOGE đã tập hợp lại với nhau để gây quỹ và bồi thường cho những người dùng bị ảnh hưởng.

Đây là một bước ngoặt đối với tiền điện tử DOGE, bắt đầu được coi là một công cụ từ thiện và tiền boa trong những năm tới. Mặc dù nổi bật vì những giá trị có lợi của nó, Dogecoin đã tách mình ra khỏi cái nhìn tiêu cực về các altcoin khác đang được xác định với một kế hoạch làm giàu nhanh chóng.

Dogecoin đã phải chịu một cú đánh lớn vào năm 2015 khi Jackson Palmer và Billy Markus quyết định rời khỏi dự án do họ không chấp thuận điều kiện cơ hội và độc hại mà ngành công nghiệp tiền điện tử đã trở thành.

Đồng tiền này đã chìm vào quên lãng trong hầu hết năm 2015 đến năm 2017. Tuy nhiên, nó đã hồi sinh trong thị trường tăng giá năm 2017, đạt mức cao nhất mọi thời đại là 0,0188 đô la vào tháng 1 năm 2018, trước sự ngạc nhiên của những người sáng tạo, những người nghĩ rằng thật khó tin rằng một con chó – themed coin đã không phát hành bản cập nhật phần mềm trong khoảng hai năm, đã đạt được rất nhiều thành công.

Các tính năng kỹ thuật và cơ bản của Dogecoin

Dogecoin là một loại tiền điện tử ngang hàng (P2P), mã nguồn mở, phi tập trung và ẩn danh dựa trên công nghệ blockchain. Một cách gián tiếp, nó bắt nguồn từ Bitcoin vì ban đầu nó được fork từ LuckyCoin, một fork của Litecoin sử dụng cùng một cơ sở mã với Bitcoin.

Những người sáng tạo đã sử dụng thuật toán scrypt Litecoin, cho phép giao dịch nhanh chóng và an toàn do tốc độ băm thấp hơn (thước đo sức mạnh tính toán trên giây) cần thiết để hoạt động. Điều này đã khuyến khích những người dùng ban đầu sử dụng Dogecoin như một phương tiện thanh toán để giao dịch các khoản tiền nhỏ chẳng hạn như tiền boa chẳng hạn.

Nó là khai thác thông qua cơ chế hỗ trợ bằng chứng công việc (AuxPoW), hơi khác so với PoW, vì nó có thể được khai thác kết hợp với các loại tiền điện tử khác chia sẻ thuật toán mã hóa.

Scrypt tương đối dễ sử dụng hơn SHA-256 của Bitcoin (băm mật mã hoặc chữ ký, được sử dụng để xác nhận tính xác thực của tệp hoặc văn bản), chủ yếu là vì nó không yêu cầu thiết bị khai thác cụ thể như mạch tích hợp dành riêng cho ứng dụng hoặc ASIC, được sử dụng trong Bitcoin. Thay vào đó, cả Litecoin và Dogecoin đều có thể được khai thác bằng các hệ thống đơn giản hơn như Đơn vị xử lý trung tâm (CPU) hoặc Đơn vị xử lý đồ họa (GPU) vốn được sử dụng để khai thác Bitcoin trong những ngày đầu. Thiết bị dễ tiếp cận hơn giúp khai thác Dogecoin có sẵn cho người dùng hàng ngày muốn tham gia vào mạng với tư cách là người khai thác. Scrypt có quá trình lấy khóa chậm và tốn nhiều bộ nhớ, khiến các kỹ sư khó tạo ra phần cứng chuyên dụng, tức là ASIC, để khai thác coin.

Vì Litecoin và Dogecoin chia sẻ cùng một thuật toán băm, nên có thể khai thác cả hai loại tiền điện tử đồng thời trong một quá trình được gọi là khai thác hợp nhất giúp bảo mật mạng, cho phép người khai thác nhận được phần thưởng cao hơn từ hai luồng doanh thu và làm cho quá trình khai thác ít tốn năng lượng hơn .

Giống như Bitcoin, kích thước khối Dogecoin là 1MB. Tuy nhiên, do bản chất Scrypt cho phép giao dịch nhanh hơn và rẻ hơn, các khối của Dogecoin được tạo ra mỗi phút thay vì thời gian 10 phút của Bitcoin, giúp nó có thể xử lý số lượng giao dịch cao hơn mỗi giây.

Ban đầu, phần thưởng khối Dogecoin được thiết kế để cung cấp một số lượng tiền ngẫu nhiên từ 0 đến 1 triệu để không khuyến khích các thợ đào bắt đầu cạnh tranh với số lượng lớn tỷ lệ băm, như đã xảy ra với Bitcoin.

Hệ thống này tiếp tục cho đến giữa năm 2015 khi nguồn cung đạt 100 tỷ đồng tiền đang lưu hành. Kể từ đó, cấu trúc đã được chuyển đổi để cung cấp nguồn cung chưa hạn chế đồng thời hạn chế phần thưởng là 10.000 Dogecoin mỗi khối để giữ cho hệ thống lạm phát của Dogecoin được kiểm soát, giúp giá duy trì ổn định hơn trong thời gian dài. Một loại tiền tệ ít biến động hơn có thể sẽ đáp ứng được sự ưu ái của những nhà đầu tư dài hạn, những người không muốn chấp nhận rủi ro theo cấp số nhân.

Các yếu tố thúc đẩy giá trị của Dogecoin

Theo lời của người tạo ra nó, Jackson Palmer, Doge đã mang đến một bộ mặt thân thiện cho không gian tiền điện tử. Trong khi Bitcoin phải đối mặt với sự kỳ thị cho rằng ban đầu nó có liên quan đến các hoạt động tội phạm như rửa tiền, mua ma túy và các hoạt động theo đuổi mờ ám khác, Dogecoin đang cung cấp một hình ảnh mới và rõ ràng hơn về tiền điện tử. Ngay từ đầu, nó đã là đơn vị tiền tệ của sự “hào phóng” do một số sáng kiến ​​từ thiện đã sớm gia nhập không gian Reddit vào năm 2014.

Từ thiện và trường hợp “tốt” cho tiền điện tử

Các Tổ chức Dogecoin là một công ty phi lợi nhuận được đăng ký tại Colorado và được thành lập vào năm 2014, sau khi các yêu cầu gây quỹ hợp pháp bắt đầu xuất hiện trên kênh Dogecoin Reddit.

Một trong những sáng kiến ​​đầu tiên là sự kiện gây quỹ đảm bảo 30.000 đô la giá trị Dogecoin để tài trợ cho đội đua xe trượt tuyết Jamaica để họ có thể tranh tài tại Thế vận hội mùa đông Sochi.

Vào tháng 3 cùng năm, cộng đồng tặng 50.000 đô la Dogecoin cho Tổ chức từ thiện: nước để hỗ trợ một dự án mang lại nước sạch cho Kenya. Khoản quyên góp đã cho phép tổ chức xây dựng hai giếng nước trong khu vực.

Vào thời điểm đó, từ viết tắt DOGE bắt đầu có nghĩa là “Chỉ làm điều tốt mỗi ngày” cho Reddit sau đây. Một câu chuyện từ thiện thành công khác là của Josh Wise, một tay đua NASCAR không có đủ tiền để tham gia cuộc đua Talladega Superspeedway. Hơn 67 triệu Dogecoin – khoảng 55.000 đô la vào thời điểm đó – đã được huy động tổng cộng để cho phép anh ta tham gia cuộc đua. Meme Shiba Inu được hiển thị trên chiếc xe có tên “# 98 Moonrocket” và lần đầu tiên tiền điện tử này xuất hiện dưới dạng quảng cáo tại một sự kiện thể thao lớn.

Công cụ tiền boa, Reddit và Twitter

Năm 2014, doanh nhân công nghệ Josh Mohland đã tạo ra DogeTipBot, một dịch vụ thu tiền nhỏ được liên kết với Reddit cho phép người dùng gửi Dogecoin cho nhau để đăng nội dung được đánh giá cao. Do đó, giới thiệu cho nhau những nội dung hay được chọn trong các môi trường truyền thông xã hội như Patreon và thậm chí là YouTube.

DogeTipBot đã góp phần đáng kể vào việc áp dụng sớm DOGE và lần đầu tiên tiếp xúc với các loại tiền điện tử khác. DOGE nhanh chóng trở thành tiền điện tử hàng đầu được sử dụng để thu tiền với hơn 70.000 lượt đăng ký.

Thật không may, vào năm 2017, người tạo DogeTipBot khét tiếng đã thông báo rằng ông đã phá sản trên Reddit, rằng ông phải đóng cửa dịch vụ và lấy toàn bộ Dogecoin có trên nền tảng này để trang trải chi phí hoạt động và các khoản nợ cá nhân của mình. Người dùng công cụ giới hạn của bên thứ ba đột nhiên bị tước đoạt tiền của chính họ và họ không thể làm gì được.

Cộng đồng TikTok Doge

Thành công của Dogecoin đã được đánh dấu vào năm 2020 khi một cơn sốt mới xuất hiện trên TikTok.

Trước vụ bơm GameStop do cộng đồng Reddit vận động, những người theo dõi DOGE trên TikTok đã trải nghiệm khả năng bơm giá của cộng đồng sau khi TikToker đã vô địch một thử thách bằng cách mời tất cả người dùng TikTok chỉ đầu tư 25 đô la mỗi người để tăng giá của đồng xu.

Tin nhắn của người dùng TikTok đã lan truyền nhanh chóng và giá của tiền điện tử thực sự đã tăng 20% ​​trong vài giờ. Các TikTokers khác cũng làm theo ví dụ tương tự và áp dụng những thách thức tương tự để tăng giá vào những dịp khác nhau.

Sự gia tăng của đồng tiền meme

Sau thành công đáng kinh ngạc của Dogecoin, thị trường tiền điện tử đã trở thành mảnh đất màu mỡ cho sự gia tăng của các đồng meme. Không chỉ trong lĩnh vực tiền điện tử mà còn trên thị trường chứng khoán, meme dường như được xác định với một khái niệm đầu tư mới vượt ra ngoài sự thèm muốn của các tập đoàn và tổ chức lớn đối với tài sản kiếm tiền.

Giao dịch bán lẻ và đầu tư đã tăng đáng kể nhờ sự xuất hiện của các nền tảng giao dịch đơn giản như Robinhood và khả năng cho các nhà đầu tư nhỏ thậm chí không am hiểu về công nghệ cuối cùng cũng có thể tiếp cận các kế hoạch đầu tư chứng khoán và tiền điện tử.

Dogecoin và GameStop (GME) đại diện tốt nhất cho khái niệm “tài sản của mọi người” trong không gian thị trường chứng khoán và tiền điện tử vì chúng đồng nhất với “lòng tốt” và khả năng của các nhà đầu tư nhỏ để đánh bại các cường quốc lớn, cá voi và nhà đầu cơ khi họ hợp lực cùng với nhau.

Shiba Inu, Floki và Safemoon chỉ là một vài ví dụ về các đồng meme cạnh tranh với Dogecoin. Tuy nhiên, mặc dù những đồng tiền này vẫn chưa tìm được trường hợp sử dụng tốt, nhưng Dogecoin là đồng tiền được thành lập lâu đời đã cung cấp các giao dịch nhanh chóng và an toàn với mục đích, khiến nó trở thành khoản đầu tư đáng mơ ước nhất.

Sự thành công của tiền meme, bao gồm cả Dogecoin, phần lớn và chắc chắn được liên kết với các chiến dịch tiếp thị hiệu quả và mối liên hệ của chúng với những người có ảnh hưởng trên mạng xã hội và những người nổi tiếng.

Hiệu ứng Elon Musk

Dogecoin đã trở thành một công cụ đầu tư chính được các sàn giao dịch chấp nhận rộng rãi và thường là một phần của danh mục đầu tư của các tổ chức. Một trong những lý do chính là sự tham gia của những người nổi tiếng như Snoop Dogg, người lãnh đạo của Kiss, Gene Simmons và Elon Musk, những người đã liên tục tweet về đồng tiền này kể từ năm 2019, khiến giá tiền điện tử tăng lên mỗi lần.

Elon Musk đã đi từ việc nói đùa rằng ông là Giám đốc điều hành của Dogecoin để xem xét nó nghiêm túc hơn trong một chuỗi tweet gợi ý rằng ông sở hữu tiền điện tử, thậm chí còn gợi ý rằng ông đang làm việc với các nhà phát triển của nó để giúp cải thiện hiệu quả giao dịch của hệ thống.

Quá trình phát triển DOGE được tiếp tục

Với việc sử dụng ngày càng nhiều tiền điện tử, cho mục đích giao dịch hoặc thu tiền, vấn đề mở rộng quy mô đã trở thành mối quan tâm đối với các nhà phát triển DOGE hiện tại như Ross Nicolls, người đã tham gia dự án trong một số năm.

Tiền điện tử DOGE được liên kết chặt chẽ với sự phát triển của Bitcoin Core, không chỉ bởi vì nó là một nhánh gián tiếp của nó, mà còn vì kể từ năm 2014, phần mềm Dogecoin đã dựa trên mã Bitcoin, chưa được điều chỉnh cho Dogecoin. Quyết định liên kết Dogecoin với Bitcoin Core đã được thực hiện để đảm bảo sự ổn định hơn cho mạng và do đó, các Nhà phát triển DOGE cũng phải bắt kịp một số bản phát hành Bitcoin Core đã xảy ra kể từ bản cập nhật cuối cùng của DOGE vào năm 2014.

Dogecoin cũng bao gồm một quỹ nhà phát triển do cộng đồng quyên góp mà các nhà phát triển chia sẻ quyền truy cập thông qua ví đa chữ ký. Khi cần hai hoặc nhiều khóa riêng tư để ký và gửi một giao dịch, ví đa chữ ký có thể được sử dụng để tăng thêm tính bảo mật cho thiết bị.

Bitcoin so với Dogecoin

Mặc dù vốn có liên kết với Bitcoin, những người sáng lập Dogecoin muốn phân biệt việc tạo ra của họ với BTC, cả từ góc độ khái niệm và công nghệ.

Dưới đây là những khác biệt chính giữa hai loại tiền điện tử này.

Hơn nữa, Bitcoin trải qua phần thưởng khối giảm đi một nửa khoảng bốn năm một lần. Tính năng này được đặt trong giao thức và nó làm cho hệ thống tiền điện tử giảm phát, rất dễ dự đoán và minh bạch. Sự kiện giảm một nửa cuối cùng của Dogecoin là vào tháng 4 năm 2014, khi khoản thanh toán giảm từ 250.000 xuống còn 125.000 đồng mỗi khối. Sau đó, giao thức đã được thay đổi để cung cấp nguồn cung không giới hạn nên việc giảm một nửa không còn cần thiết nữa và củng cố khái niệm DOGE là một tài sản lạm phát.

Elon Musk đã ca ngợi thời gian giao dịch nhanh chóng và khả năng mở rộng tốt hơn Bitcoin của Dogecoin. Do đó, làm thế nào để họ so sánh?

Một mạng có thể được xây dựng dựa trên giao thức nền tảng blockchain để cải thiện khả năng mở rộng và hiệu quả, do đó tạo ra mạng lớp thứ hai, còn được gọi là giải pháp của bên thứ ba. Vì các khối của Bitcoin được tạo sau mỗi 10 phút, nên tiền điện tử này khá chậm và yêu cầu một lớp thứ hai, chẳng hạn như mạng Lightning, để cho phép các giao dịch nhanh hơn và hiệu quả hơn. Mặt khác, Dogecoin có khả năng mở rộng nhiều hơn thông qua giao thức lớp một mà không cần thêm mạng. Công nghệ thứ hai được coi là công nghệ blockchain tốt hơn thường không dựa vào giải pháp của bên thứ ba. Thuật ngữ lớp một được sử dụng để xác định kiến ​​trúc blockchain chính. Mặt khác, lớp hai là một mạng lớp phủ nằm trên cùng của chuỗi khối.

Dogecoin có thể sẽ không bao giờ là Bitcoin mới, nhưng nó chắc chắn có sự hỗ trợ cần thiết để trở thành một phương tiện thanh toán phù hợp, chống lại tất cả các tỷ lệ cược ban đầu.

Tương lai của Dogecoin

Hiệu ứng mạng cuối cùng quyết định xem và khi nào các công nghệ mới trở thành xu hướng chủ đạo, như đã từng xảy ra trong quá khứ với điện thoại, Internet và các đổi mới khác.

Trong khi ngành công nghiệp tiền điện tử tiếp tục phát triển ổn định, không còn nghi ngờ gì nữa, Dogecoin vẫn hấp dẫn các nhà đầu tư lớn và nhỏ, chủ yếu là do vị thế và sự phổ biến của nó trên phương tiện truyền thông xã hội và giữa những người nổi tiếng.

Một trong những lời chỉ trích chính đối với Dogecoin trong cộng đồng tiền điện tử, và thậm chí được nhấn mạnh bởi Elon Musk, là mức độ tập trung cao của các đồng tiền chỉ nằm trong tay một số nhà đầu tư lớn. Thực sự người ta tin rằng hơn 50% tổng nguồn cung lưu hành của Dogecoin chỉ thuộc sở hữu của khoảng 20 địa chỉ ví Dogecoin, điều này có thể trở nên đáng lo ngại nếu bất kỳ nhà đầu tư lớn nào đột ngột quyết định bán tài sản của họ ngay lập tức, do đó gây ra một cú sốc giá lớn.

Với thời đại công nghệ 4.0 như ngày này thì hợp đồng thông minh (Smart Contract) vô cùng hữu dụng trong cuộc sống chúng ta và Blockchain (chuỗi khối). Nhưng không phải ai cũng nhận ra sự có mặt của khái niệm này. Nếu bạn chưa biết thuật ngữ hợp đồng thông minh này là gì? Và cách chúng hoạt động như thế nào? Thì hãy tham khảo bài viết dưới đây.

Bài viết này sẽ cung cấp cho người đọc về lịch sử của hợp đồng thông minh, cách thức hoạt động của hợp đồng thông minh và tại sao hợp đồng thông minh lại quan trọng.

Hợp đồng thông minh là gì?

Hợp đồng thông minh về bản chất là các thỏa thuận tự động giữa người tạo hợp đồng và người nhận. Được viết bằng mã, thỏa thuận này được đưa vào blockchain, khiến nó không thể thay đổi cũng như không thể thay đổi. Chúng thường được sử dụng để tự động hóa việc thực hiện một thỏa thuận để tất cả các bên có thể chắc chắn về kết luận ngay lập tức mà không cần bất kỳ bên trung gian nào. Họ cũng có thể tự động hóa quy trình làm việc, bắt đầu khi các hoàn cảnh nhất định được thỏa mãn.

Vậy, hợp đồng đã thực hiện là gì? Hợp đồng được ký kết thiết lập mối liên kết hợp đồng giữa hai hoặc nhiều bên được gọi là hợp đồng được thực hiện. Mỗi bên hứa sẽ duy trì các nghĩa vụ pháp lý mà họ đã đồng ý trong thỏa thuận bằng văn bản sau khi hợp đồng được ký kết hợp lệ. Được phổ biến bởi blockchain phổ biến thứ hai trên thế giới, Ethereum (ETH), các hợp đồng thông minh đã dẫn đến mảng các ứng dụng phi tập trung (DApps) của mạng và các trường hợp sử dụng khác.

Một lợi ích chính của mạng blockchain là tự động hóa các tác vụ mà theo truyền thống, yêu cầu bên trung gian thứ ba. Ví dụ: thay vì cần ngân hàng chấp thuận chuyển tiền từ khách hàng sang người làm nghề tự do, quá trình này có thể diễn ra tự động, nhờ vào hợp đồng thông minh. Tất cả những gì cần thiết là để hai bên đồng ý về một khái niệm.

Một ví dụ khác có thể là một nhóm quy định và các công dân mà nhóm đó đại diện đang tranh luận về luật. Nếu hai bên này đi đến một thỏa thuận trong một hệ thống dựa trên blockchain, luật sẽ được đưa ra thông qua một thỏa thuận được thực thi. Có thể người dùng có thể đọc về luật mới thông qua DApp hợp pháp hoặc tương tác với nó theo một cách khác dựa trên blockchain.

Hợp đồng thông minh hoạt động như thế nào?

Hãy coi các hợp đồng thông minh như các tuyên bố kỹ thuật số “nếu-thì” giữa hai (hoặc nhiều) bên. Nếu nhu cầu của một nhóm được đáp ứng, thì thỏa thuận có thể được thực hiện và hợp đồng được coi là hoàn tất.

Giả sử một thị trường hỏi một người nông dân. Hợp đồng đầu tiên sẽ khóa tiền vào một hợp đồng thông minh mà sau đó có thể được phê duyệt khi hợp đồng sau chuyển giao. Khi người nông dân thực hiện nghĩa vụ của mình, tiền sẽ ngay lập tức được giải phóng (tức là sau khi hoàn thành hợp đồng pháp lý). Tuy nhiên, hợp đồng bị hủy bỏ và tiền sẽ được hoàn lại cho khách hàng nếu người nông dân bỏ lỡ thời hạn của họ.

Tất nhiên, trên đây là một trường hợp sử dụng nhỏ. Hợp đồng thông minh có thể được lập trình để hoạt động cho quần chúng, thay thế các nhiệm vụ của chính phủ và hệ thống bán lẻ, cùng với các lợi ích khác. Hơn nữa, hợp đồng thông minh có khả năng loại bỏ nhu cầu đưa ra một số bất đồng nhất định ra tòa, tiết kiệm cả thời gian và tiền bạc cho các bên.

Bảo mật này phần lớn là do mã hợp đồng thông minh cơ bản. Ví dụ: trên Ethereum, các hợp đồng được viết bằng ngôn ngữ lập trình Solidity của nó, là ngôn ngữ hoàn chỉnh Turing. Điều này có nghĩa là các quy tắc và giới hạn của hợp đồng thông minh được xây dựng trong mã của mạng và không có kẻ xấu nào có thể thao túng các quy tắc đó. Lý tưởng nhất, những hạn chế này sẽ giảm thiểu các trò gian lận hoặc thay đổi hợp đồng ẩn. Các hợp đồng thông minh tiền điện tử chỉ có thể thành công nếu tất cả những người tham gia đồng ý và ký vào vấn đề này. Sau đó, nó được thiết lập cho cuộc sống.

Về mặt kỹ thuật, ý tưởng về hợp đồng thông minh có thể được chia thành một vài bước. Đầu tiên, một hợp đồng thông minh cần có sự thỏa thuận giữa hai hoặc nhiều bên. Sau khi được thiết lập, cả hai có thể đồng ý về các điều kiện trong đó hợp đồng thông minh sẽ được coi là hoàn tất. Quyết định sẽ được ghi vào hợp đồng thông minh, sau đó được mã hóa và lưu trữ trong mạng blockchain.

Khi hợp đồng hoàn tất, giao dịch được ghi lại trên blockchain giống như bất kỳ giao dịch nào khác. Sau đó, tất cả các nút sẽ cập nhật bản sao blockchain của họ với giao dịch này, cập nhật “trạng thái” mới của mạng.

Bây giờ, bạn có thể tự hỏi liệu Bitcoin (BTC) và các mạng khác có thể sử dụng các hợp đồng thông minh hay không. Đến một điểm, có. Mọi giao dịch BTC về mặt kỹ thuật là một phiên bản đơn giản hóa của hợp đồng thông minh và các giải pháp lớp hai như mạng sét đã được phát triển để mở rộng chức năng của mạng. Điều đó nói rằng, việc sử dụng hợp đồng thông minh của Ethereum là một trường hợp đặc biệt.

Không giống như hầu hết các mạng blockchain được mô tả như một sổ cái phân tán, Ethereum được coi là một máy trạng thái phân tán, chứa cái được gọi là Máy ảo Ethereum (EVM). Trạng thái máy này, mà tất cả các nút Ethereum đồng ý giữ một bản sao, lưu trữ mã hợp đồng thông minh và các quy tắc mà các hợp đồng này phải tuân theo. Vì mọi nút đều có các quy tắc được đưa vào thông qua mã, nên tất cả các hợp đồng thông minh Ethereum đều có những hạn chế giống nhau.

Ngoài những điều trên, hơn 200 hợp đồng thông minh đã được liệt kê trên trình khám phá blockchain Cardano (ADA) vào tháng 9 năm 2021. Các hợp đồng thông minh ADA được triển khai bằng ngôn ngữ lập trình Marlowe, Plutus và Glow.

Cũng cần lưu ý rằng hợp đồng thông minh khác với hợp đồng bằng văn bản theo nhiều cách, như được thảo luận trong bảng dưới đây:

Bối cảnh lịch sử của hợp đồng thông minh

Tin hay không thì tùy, hợp đồng thông minh có từ rất lâu trước công nghệ blockchain. Trong khi Ethereum, được giới thiệu vào năm 2014, là cách triển khai giao thức phổ biến nhất, thì nhà mật mã học Nick Szabo đã thiết lập ý tưởng vào những năm 1990.

Vào thời điểm đó, Szabo đã lên ý tưởng về một loại tiền kỹ thuật số có tên là Bit Gold. Mặc dù tài sản này chưa bao giờ thực sự được tung ra, nhưng tiền thân của Bitcoin này đã làm nổi bật trường hợp sử dụng hợp đồng thông minh – giao dịch không tin cậy trên internet. Nếu Web 1.0 là internet, bản thân nó và Web 2.0 là sự hiện diện của các nền tảng tập trung, thì Web 3.0 là phiên bản không gian kỹ thuật số được cung cấp bởi người dùng, tự động, không tin cậy.

Nhiều, bao gồm cả trang web Ethereum, đối chiếu hợp đồng thông minh với máy bán hàng tự động. Máy bán hàng tự động phục vụ mục đích của nhà cung cấp cung cấp cho người dùng sản phẩm mà không cần người thực tế nhận tiền và giao mặt hàng. Hợp đồng thông minh phục vụ cùng mục đích đó nhưng linh hoạt hơn nhiều.

Hợp đồng thông minh đã phát triển khá nhiều theo thời gian. Chúng bắt đầu dưới dạng các câu lệnh if-then đơn giản mà một lập trình viên có thể tạo và thực hiện. Tuy nhiên, những người có kiến ​​thức lập trình còn hạn chế, tập trung vào các hợp đồng “không đáng tin cậy” này. May mắn thay, chính những nhà phát triển đó đang làm việc để giải quyết các vấn đề về khả năng tiếp cận.

Kể từ khi thành lập, các nhà phát triển đã làm cho nó để có thể tạo ra các hợp đồng thông minh mà không cần kiến ​​thức về mã hóa. Họ đang tăng cường bảo mật với các ngôn ngữ lập trình khác nhau, tạo ra các lựa chọn thay thế như hợp đồng bí mật và thiết kế các cách để tự động lưu trữ lịch sử hợp đồng thông minh ở định dạng con người có thể đọc được – dễ dàng hơn nhiều so với việc sử dụng blockchain để đọc.

Lợi ích của hợp đồng thông minh

Hợp đồng Thông minh cung cấp nhiều lợi ích khác nhau, bao gồm tốc độ, hiệu quả, độ chính xác, sự tin cậy, minh bạch, bảo mật, tiết kiệm, như được thảo luận trong các phần bên dưới.

Hợp đồng thông minh sử dụng các giao thức máy tính để tự động hóa các hành động, tiết kiệm hàng giờ trong các quy trình thương mại khác nhau. Các thỏa thuận tự động làm giảm khả năng thao túng của bên thứ ba bằng cách loại bỏ yêu cầu người môi giới hoặc người trung gian khác phê chuẩn các hợp đồng pháp lý đã được ký kết.

Hơn nữa, việc thiếu một bên trung gian trong các hợp đồng thông minh giúp tiết kiệm tiền. Ngoài ra, tất cả các bên có liên quan có đầy đủ khả năng hiển thị và quyền truy cập vào các điều khoản và điều kiện của các hợp đồng này. Do đó, không có cách nào để rút lui một khi hợp đồng đã được ký kết. Điều này đảm bảo rằng giao dịch hoàn toàn minh bạch đối với tất cả các bên liên quan.

Hơn nữa, tất cả các tài liệu được lưu giữ trên blockchain đều được sao chép nhiều lần, cho phép khôi phục các tài liệu gốc trong trường hợp mất dữ liệu. Hợp đồng thông minh được mã hóa và mật mã bảo vệ tất cả các tài liệu khỏi bị giả mạo. Cuối cùng, hợp đồng thông minh cũng loại bỏ các lỗi xảy ra do điền thủ công vào một số biểu mẫu.

Hợp đồng thông minh sử dụng ở đâu?

Ngoài ví dụ về thanh toán được đề cập ở trên, có rất nhiều cách triển khai tiềm năng của các hợp đồng thông minh có thể tự động hóa thế giới và biến nó thành một nơi dễ sống hơn. Dưới đây là một số ví dụ nổi bật về các trường hợp sử dụng hợp đồng thông minh.

Nhận dạng kỹ thuật số

Trên internet, thông tin là tiền tệ. Các công ty thu được lợi nhuận khi biết được sở thích của mọi người và mọi người không phải lúc nào cũng kiểm soát được cách thu thập dữ liệu đó, cũng như họ không thu được lợi nhuận từ nó. Với hợp đồng thông minh, mọi người nắm quyền kiểm soát.

Trong tương lai dựa trên blockchain, danh tính sẽ được mã hóa. Lý tưởng nhất, điều này có nghĩa là danh tính của mỗi người tồn tại trên một blockchain phi tập trung, an toàn và bảo mật khỏi bất kỳ tác nhân xấu nào. Giờ đây, nếu người dùng muốn tham gia trên phương tiện truyền thông xã hội hoặc gửi tài liệu cho ngân hàng với mục đích cho vay, họ có thể kiếm lợi nhuận từ tài khoản trước và kiểm soát quy trình giao dịch trong tài khoản sau.

Đối với phương tiện truyền thông xã hội, không có người trung gian nào kiểm soát mạng lưới. Thay vào đó, người dùng chọn thông tin nào để công khai và thông tin nào giữ riêng tư. Nếu họ muốn tham gia vào việc trao đổi thông tin, chẳng hạn như một sự chứng thực, họ có thể tạo một hợp đồng thông minh và chọn dữ liệu nào được giao dịch, thay vì chỉ lấy mọi thứ về người dùng. Bên thứ ba không có ở đó để lấy một số tiền hoặc bí mật lưu trữ và bán dữ liệu đó – chỉ lợi nhuận của người dùng.

Điều tương tự cũng áp dụng khi giao dịch với các ngân hàng và các tổ chức tài chính khác. Giao tiếp chỉ bao gồm việc gửi các tài liệu cần thiết và thông tin quan trọng. Không có rủi ro khi một nhóm cho vay lưu trữ địa chỉ email của bạn và bán nó cho các công ty tín dụng khác. Thông tin đó hoàn toàn nằm trong tầm kiểm soát của người dùng.

Địa ốc

Trong thế giới truyền thống, môi giới bất động sản là một tội ác cần thiết. Xem xét hành vi bán nhà không có gì là dài và phức tạp, chủ sở hữu sẽ thuê một nhà môi giới để quản lý những phần khó hiểu cho họ, chẳng hạn như thủ tục giấy tờ và tìm người mua. Mặc dù điều đó nghe có vẻ lý tưởng đối với người bán, nhưng hãy nhớ rằng các nhà môi giới sẽ thu một khoản phí đáng kể so với giá bán của căn nhà.

Một hợp đồng thông minh có thể thay thế cho một nhà môi giới, giúp đơn giản hóa quy trình chuyển nhà trong khi vẫn đảm bảo nó an toàn như với một bên trung gian. Đây là lúc mà biệt danh “không đáng tin cậy” phát huy tác dụng.

Hãy tưởng tượng chứng thư cho ngôi nhà của bạn được mã hóa trên chuỗi khối Ethereum. Nếu bạn đã sẵn sàng bán nó, bạn sẽ tạo một hợp đồng thông minh với người mua. Hợp đồng đó sẽ giữ chứng thư ký quỹ cho đến khi tiền của người mua được nộp đúng cách. Sau đó, và chỉ sau đó, nó sẽ được phát hành.

Mọi người đều thắng. Người bán tiết kiệm tiền vì họ không phải trả tiền trung gian và người mua nhận nhà sớm hơn nhiều so với những gì họ muốn.

Bảo hiểm

Các hợp đồng bảo hiểm có thể dễ dàng hưởng lợi từ các hợp đồng thông minh. Về cơ bản, đăng ký một chính sách sẽ đưa người dùng vào hợp đồng thông minh với nhà cung cấp. Tất cả các yêu cầu chính sách sẽ được ghi vào hợp đồng thông minh, người dùng sẽ đọc và ký nếu họ đồng ý.

Hợp đồng đó sẽ được mở cho đến khi bên chịu trách nhiệm cần nó. Sau đó, họ chỉ cần tải lên các biểu mẫu bắt buộc để chứng minh nhu cầu thanh toán bảo hiểm của họ và tiền sẽ được giải phóng. Loại hợp đồng này loại bỏ nhu cầu giao tiếp với các nhóm và cá nhân bảo hiểm. Mặc dù người dùng vẫn cần thủ tục giấy tờ để chứng minh các yêu cầu của họ, nhưng quá trình gửi và cấp vốn tiếp theo sẽ kết thúc ngay lập tức.

Về khía cạnh nhận dạng của mọi thứ, cần lưu ý rằng tất cả các tài xế sẽ có hồ sơ về các báo cáo tai nạn của họ và các thông tin bảo hiểm quan trọng khác. Khả năng tiếp cận này có thể dẫn đến tỷ lệ thấp hơn cho những người lái xe giỏi mà không có thông tin gì về lịch sử lái xe của họ.

Chuỗi cung ứng

Có thể cho rằng, một trong những cách triển khai phổ biến nhất của công nghệ blockchain và các hợp đồng thông minh, đặc biệt, nằm trong chuỗi cung ứng.

Các cửa hàng tạp hóa, kho văn phòng, nông dân và hơn thế nữa đều có vị trí cụ thể trong chuỗi cung ứng. Tuy nhiên, với mức độ phức tạp của các mạng lưới này, các công ty ngày càng thấy khó khăn hơn trong việc theo dõi việc lưu ký sản phẩm và theo dõi các khoản thanh toán, trong số những thứ khác. Hợp đồng thông minh có thể tự động hóa và khuyến khích tất cả các bộ phận của chuỗi cung ứng để tăng trách nhiệm giải trình của họ.

Ví dụ: giả sử một cửa hàng tạp hóa đang đợi giao táo từ lục địa khác. Nó đã trả cho một số lượng táo nhất định và mong đợi số lượng hoặc khối lượng chính xác khi lấy ra. Tuy nhiên, lỗi của con người có thể có hiệu lực. Ở một nơi nào đó trên đường đi, người lao động có thể đã đặt nhầm một số táo, lấy trộm chúng khỏi dây chuyền, hoặc chỉ đơn giản là nói dối về việc tất cả họ đã đến đích. Một bên làm điều này sẽ làm xáo trộn phần còn lại của chuỗi, và vào thời điểm một cửa hàng tạp hóa nhận được lô hàng của họ, ai biết được nó đã sai ở đâu.

Với hợp đồng thông minh, cửa hàng tạp hóa có thể thiết lập đăng ký tự động ở mỗi bước của quy trình. Mặc dù những đăng ký đó đã tồn tại trong một chuỗi cung ứng thông thường, nhưng chúng phải được thực hiện theo cách thủ công. Một người có thể phải đếm các đồ vật và nộp những gì đã đến. Họ có thể nói dối và lấy đi một số sản phẩm, cho rằng một số đã bị thất lạc trên đường đi. Trộm cắp chuỗi cung ứng là một vấn đề lớn, người Mỹ tốn kém 35 tỷ đô la một năm.

Điều khác biệt với hợp đồng thông minh là khía cạnh không tin cậy. Cửa hàng có thể đặt nó để thanh toán không được phát hành cho đến khi tất cả các quả táo được hạch toán. Không có cách nào để đánh lừa hệ thống này, vì vậy các bên sẽ chú ý hơn nhiều khi cung cấp. Ngoài ra, khoản thanh toán sẽ được chuyển ngay lập tức cho bên nhận, đây là một ưu đãi tuyệt vời theo đúng nghĩa của nó.

Ngoài ra, cửa hàng có thể theo dõi hợp đồng thông minh nào không được thực hiện và chọn không làm việc với các bên đó. Cuối cùng, có thể có toàn bộ mạng lưới xếp hạng khách hàng tốt nhất để làm việc cùng và những người không hợp tác, tiết kiệm thời gian và tiền bạc cho mọi người về lâu dài.

Những thách thức chính mà hợp đồng thông minh phải đối mặt là gì?

Trong khi các hợp đồng thông minh là tuyệt vời về mặt khái niệm, chúng chắc chắn không hoàn hảo. Đầu tiên, cần nhớ rằng các hợp đồng thông minh và mạng blockchain được lập trình bằng tay. Lỗi của con người luôn có thể xảy ra và lỗi đó có thể dẫn đến lợi dụng. Đây chính xác là những gì đã xảy ra với cuộc tấn công vào tổ chức tự trị phi tập trung (DAO) của Ethereum vào năm 2016. Tin tặc đã khai thác một lỗ hổng trong hợp đồng thông minh gây quỹ của DAO và sử dụng nó để tiết kiệm tiền từ dự án.

Đó là chưa kể đến sự thiếu rõ ràng về quy định khi nói đến các thỏa thuận tự quản này. Mặc dù ý tưởng về một quy trình chuyển tiền được sắp xếp hợp lý, an toàn nghe có vẻ tuyệt vời trên giấy tờ, nhưng vẫn cần xem xét đến việc đánh thuế và các sự tham gia khác của chính phủ. Người dùng có thể muốn có toàn quyền kiểm soát dữ liệu của họ, nhưng làm cách nào để các bên chính phủ có được thứ họ cần?

Ngoài ra, các hợp đồng thông minh không thể lấy thông tin ra bên ngoài mạng mà chúng tồn tại. Ít nhất, không phải ở trạng thái hiện tại của họ. Nói cách khác, bạn không thể tải dữ liệu từ một trang web hiện có lên một hợp đồng thông minh trên Ethereum. Điều đó nói rằng, có một cách giải quyết trong oracles – các nút ngoài chuỗi lấy thông tin từ internet và làm cho nó tương thích với các mạng blockchain. Cuối cùng, khi cơ sở dữ liệu chuyển sang blockchain, các oracles có khả năng đóng một vai trò nào đó trong việc biến điều đó thành hiện thực.

Ngoài ra, có một vấn đề về khả năng mở rộng lâu dài. Kể từ khi thành lập, các mạng blockchain có xu hướng gặp khó khăn về quy mô, có nghĩa là các giao dịch có thể mất vài phút – nếu không phải hàng giờ – dựa trên hoạt động. Mặc dù đây có thể là một vấn đề lúc đầu, nhưng đó là điều mà các dự án như Ethereum 2.0 đang tìm cách giải quyết. Thêm vào đó, một giao dịch mất vài giờ vẫn nhanh hơn nhiều so với những ngày phải mất để chuyển tiền truyền thống.

Tương lai của hợp đồng thông minh

Các hợp đồng được cung cấp bởi các yêu cầu thông minh chắc chắn là con đường chuyển tiếp cho các hợp đồng tương đối cơ bản có thể được viết và thực hiện tự động bất cứ khi nào các điều kiện trước được đáp ứng, chẳng hạn như vận chuyển trong khu dân cư, nơi các khoản tiền hoàn thành có thể được trao ngay sau khi hợp đồng được ký kết.

Các nền tảng hợp đồng thông minh khác nhau sẽ tiết kiệm thời gian và tiền bạc cho các doanh nghiệp trên toàn thế giới đồng thời cách mạng hóa cách họ tương tác trong chuỗi cung ứng và với khách hàng của họ. Kết quả là, sự tham gia tối thiểu của con người sẽ giải phóng các cá nhân và những người ra quyết định quan trọng khỏi việc đối phó với các công việc hành chính rườm rà và băng đỏ, cho phép họ tập trung vào công việc hàng ngày của họ. Đó là bởi vì hợp đồng thông minh tiếp quản sự chậm chạp.

Các hợp đồng thông minh đã và đang được nhiều ngân hàng và tổ chức bảo hiểm sử dụng trong các hoạt động hàng ngày của họ. Do đó, các hợp đồng thông minh đã có ở đây và đang được thử nghiệm trong các tình huống thực tế và sẽ không lâu nữa cho đến khi chúng trở thành một phần trong cuộc sống và thói quen hàng ngày của chúng ta. Bất kể lập luận trước đó, vẫn còn một chặng đường dài phía trước cho đến khi mọi thứ được điều chỉnh bởi hợp đồng thông minh.

Thị trường Crypto chưa bao giờ mất nhiệt với giới đầu tư không chỉ ở Việt Nam mà còn lan rộng tới quốc tế. Vậy có bao giờ bạn tự hỏi tại sao bản thân mình không thể thanh toán các hóa đơn tiền điện nước trực tiếp bằng crypto chưa? Một số trong nguyên nhân ngăn chặn việc đó là CBDC (Tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương). Nếu bạn chưa hiểu rõ đó là gì thì hãy tham khảo bài viết dưới đây sẽ lí giải CBDC là gì? Hướng dẫn cho người mới bắt đầu về tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương.

Bài viết sẽ tổng hợp những thông tin về CBDC.

CBDC có phải là tiền điện tử không?

Tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương hoặc CBDC là một loại tiền ảo được hỗ trợ và phát hành bởi một ngân hàng trung ương. Khi tiền điện tử và stablecoin ngày càng phổ biến, các ngân hàng trung ương trên khắp thế giới đã nhận ra rằng họ phải cung cấp một giải pháp thay thế cho tiền vật chất hoặc có nguy cơ bỏ lỡ tương lai của tiền.

Hàng nghìn loại tiền kỹ thuật số, thường được gọi là tiền điện tử, đã được tạo ra. Tiền điện tử có thể được tập trung hóa, nhưng chính phủ không phát hành chúng — hãy xem xét dự án Diem, đã được bắt đầu bởi Facebook. Tuy nhiên, Bitcoin và các đối thủ cạnh tranh của nó là ví dụ về tiền điện tử phi tập trung.

Tiền điện tử dựa trên công nghệ sổ cái phân tán (DLT), có nghĩa là độ chính xác của giao dịch đang được các thiết bị trên toàn thế giới liên tục xác nhận chứ không phải bởi một trung tâm duy nhất.

CBDC được quản lý trên một sổ cái kỹ thuật số (có thể có hoặc không phải là một chuỗi khối), tăng tốc và đảm bảo thanh toán giữa các ngân hàng, tổ chức và cá nhân.

Các loại tiền kỹ thuật số do các ngân hàng trung ương phát hành hiện là một trong những đổi mới mang tính cách mạng nhất trong hệ sinh thái tài chính toàn cầu. Trong thế giới tài chính, đã có rất nhiều câu hỏi về cuộc thảo luận giữa Crypto và CBDC. Chúng ta hãy xem xét các khái niệm khác nhau xung quanh CBDC và so sánh giữa tiền điện tử và tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương.

Điểm của CBDC là gì?

Tiền điện tử đã được báo trước vì khả năng mang lại kỷ nguyên tài chính toàn cầu mới và cơ sở hạ tầng dịch vụ tài chính được đơn giản hóa. Tuy nhiên, sự nổi bật của chúng bắt nguồn từ khả năng của chúng như một kho lưu trữ giá trị hơn là một phương tiện trao đổi. Vực thẳm này đang dần đóng lại, với cả cơ quan quản lý tiền tệ và các tổ chức thương mại phát hành tiền điện tử ổn định và CBDC như các lựa chọn thanh toán chính thống khả thi.

Tuy nhiên, khái niệm cốt lõi về một loại tiền kỹ thuật số (thay thế nhu cầu tiền giấy và tiền xu bằng các tài sản giống như tiền dựa trên máy tính) đã tồn tại hơn một phần tư thế kỷ. Các cơ quan trung ương là những người đầu tiên phát hành tiền kỹ thuật số, chẳng hạn như DigiCash vào năm 1989 và vàng điện tử vào năm 1996.

Tuy nhiên, sự ra đời của Bitcoin vào năm 2009 đã thay đổi mô hình này đáng kể theo hai cách: Nó thiết lập một sổ cái phi tập trung (dựa trên blockchain) để thực hiện giao dịch và lưu trữ hồ sơ, và nó tạo ra một loại tiền tệ (hiện được giao dịch rộng rãi) độc lập với bất kỳ cơ quan quản lý tiền tệ có chủ quyền nào.

Tầm quan trọng ngày càng tăng của tiền kỹ thuật số trong đại dịch COVID-19, sự chuyển đổi sang thanh toán kỹ thuật số, tham vọng sử dụng CBDC nước ngoài trong chuyển khoản xuyên biên giới và những lo ngại về loại trừ tài chính đều khiến CBDC được chú ý nhiều hơn.

Do đó, cuộc cạnh tranh để cung cấp phiên bản tiền kỹ thuật số chính hãng đầu tiên đang nóng lên giữa các ngân hàng trung ương lớn trên toàn thế giới. Ví dụ, Trung Quốc đang thử nghiệm Renminbi kỹ thuật số cho phép người dùng thực hiện thanh toán bằng điện thoại di động của họ.

Tương tự, như một phần của kế hoạch 5 năm, châu Âu đã công bố việc tạo ra một đồng euro kỹ thuật số. Đại dịch đã đẩy nhanh quá trình chuyển đổi sang giao dịch không tiếp xúc, nhấn mạnh tầm quan trọng của việc mọi người đều có quyền truy cập vào các khoản thanh toán an toàn, nhanh chóng và chi phí thấp.

Cục Dự trữ Liên bang cũng đang đẩy nhanh quá trình nghiên cứu và tham gia công khai vào các loại tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương dựa trên nền tảng công nghệ tích hợp tiền tư nhân kỹ thuật số vào hệ thống thanh toán của Hoa Kỳ và các cơ quan nước ngoài nghiên cứu các khả năng của CBDC trong thanh toán xuyên biên giới.

CBDC dường như không chỉ là một bản sao kỹ thuật số bản địa của tiền giấy và tiền xu truyền thống, theo một số tuyên bố công khai. Một số chính phủ coi CBDC là tiền có thể lập trình phương tiện cho chính sách tiền tệ và xã hội có thể hạn chế việc sử dụng chúng cho các nhu cầu cơ bản, các lĩnh vực cụ thể hoặc các giai đoạn xác định, ngoài việc giải quyết thách thức về bao gồm tài chính toàn diện hơn.

CBDC có thể có nhiều hình thức, mỗi hình thức có ý nghĩa khác nhau đối với hệ thống thanh toán, truyền tải chính sách tiền tệ, cấu trúc và sự ổn định của hệ thống tài chính.

Đặc điểm cốt lõi của CBDC

Hoa kim tiền

Nó tập trung vào sự tương tác của bốn thành phần chính:

• Nhà phát hành (ngân hàng trung ương)
• Biểu mẫu (kỹ thuật số hoặc vật lý)
• Khả năng tiếp cận (chung hoặc hạn chế)
• Công nghệ (mã thông báo hoặc dựa trên tài khoản)

Tiền thường dựa trên một trong hai công nghệ: mã thông báo hoặc tài khoản có giá trị được lưu trữ. Tiền mặt và nhiều loại tiền kỹ thuật số dựa trên mã thông báo, trong khi số dư tài khoản dự trữ và hầu hết các loại tiền ngân hàng thương mại dựa trên tài khoản.

Loại xác minh được yêu cầu khi trao đổi mã thông báo so với tiền dựa trên tài khoản là một điểm khác biệt quan trọng. Năng lực của người nhận thanh toán để kiểm tra tính hợp pháp của đối tượng thanh toán là rất quan trọng đối với tiền dựa trên mã thông báo (hoặc hệ thống thanh toán). Ngược lại, hệ thống tiền tài khoản phụ thuộc rất nhiều vào việc xác thực danh tính của chủ tài khoản.

Tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương nằm ở trung tâm của bông hoa tiền. CBDC được phân loại thành ba loại theo phân loại (khu vực bóng mờ màu xám đậm). Cả hai hình thức dựa trên mã thông báo và dựa trên tài khoản đều có sẵn.

Hai biến thể dựa trên mã thông báo khác nhau về việc ai có quyền truy cập, được xác định bởi việc sử dụng trong tương lai của CBDC. Một là phương tiện thanh toán thường được sử dụng chủ yếu dành cho các giao dịch bán lẻ nhưng cũng có thể được sử dụng cho các mục đích khác.

Loại còn lại là mã thông báo thanh toán kỹ thuật số với quyền truy cập hạn chế cho các hoạt động thanh toán và thanh toán bán buôn. Chúng được gọi là mã thông báo có mục đích chung và mã thông báo chỉ bán buôn, như được giải thích trong các phần bên dưới.

Các loại CBDC

Sự phát triển của CBDC có mục đích chung hoặc chỉ bán buôn có thể giúp các hệ thống thanh toán, bù trừ và quyết toán theo một số cách.

CBDC có mục đích chung

Thuật ngữ “CBDC có mục đích chung” đề cập đến một CBDC sẽ được phân phối cho dân cư nói chung. Tính ẩn danh, khả năng truy xuất nguồn gốc, tính khả dụng 24 giờ một ngày, 365 ngày một năm và tính khả thi của việc áp dụng lãi suất là tất cả các yếu tố của CBDC bán lẻ dựa trên DLT.

Ý tưởng này đang thu hút được sự chú ý của các ngân hàng trung ương ở các thị trường mới nổi, do mong muốn dẫn đầu trong ngành công nghiệp fintech đang phát triển nhanh, thúc đẩy hòa nhập tài chính bằng cách đẩy nhanh quá trình chuyển đổi sang một xã hội không giấy tờ, đồng thời cắt giảm chi phí in ấn và xử lý tiền tệ.

Chỉ bán buôn CBDC

CBDC bán buôn dành cho các ngân hàng giữ tiền gửi dự trữ với ngân hàng trung ương. Nó có thể được sử dụng để tăng hiệu quả thanh toán và giải quyết chứng khoán, đồng thời giảm thiểu rủi ro thanh khoản và tín dụng đối tác.

Với mã thông báo kỹ thuật số bị hạn chế truy cập, CBDC bán buôn dựa trên giá trị sẽ thay thế hoặc bổ sung dự trữ của ngân hàng trung ương. Mã thông báo sẽ là tài sản mang, có nghĩa là người gửi sẽ chuyển giá trị trực tiếp đến người nhận mà không cần người trung gian trong suốt giao dịch.

Đây sẽ là một sự khác biệt đáng kể so với thỏa thuận hiện tại, trong đó ngân hàng trung ương ghi nợ và ghi có vào các tài khoản mà không thực sự chuyển tiền. Do tiềm năng cải thiện hệ thống tài chính bán buôn hiện có nhanh hơn, rẻ hơn và an toàn hơn, khu trung tâm bán buôn là khái niệm được ưa chuộng nhất trong số các ngân hàng trung ương.

Những quốc gia nào có CBDC?

Với nhu cầu phân tán kích thích tài chính và tiền tệ khổng lồ trên toàn thế giới, cũng như sự gia tăng của tiền điện tử, các ngân hàng trung ương nhanh chóng nhận ra rằng họ không thể bỏ lỡ sự phát triển của tiền tệ.

Theo Hội đồng Đại Tây Dương, 81 quốc gia (chiếm hơn 90% GDP toàn cầu) đã xem xét hình thành CBDC. Chỉ có 35 quốc gia đang khám phá CBDC vào tháng 5 năm 2020.

Trung Quốc đang dẫn trước cuộc chơi, cho phép du khách nước ngoài sử dụng Nhân dân tệ kỹ thuật số để cung cấp thông tin hộ chiếu cho Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc cho Thế vận hội mùa đông sắp tới. Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ đứng xa nhất sau các ngân hàng trung ương lớn khác, Ngân hàng Trung ương Châu Âu, Ngân hàng Nhật Bản và Ngân hàng Anh.

Một loại tiền kỹ thuật số hiện đã được tung ra toàn bộ ở năm quốc gia. CBDC đầu tiên được phổ biến rộng rãi là Đô la cát Bahamian. Mười bốn quốc gia, bao gồm các nền kinh tế lớn như Thụy Điển và Hàn Quốc, hiện đang thử nghiệm (ở giai đoạn thử nghiệm) CBDC để ra mắt đầy đủ.

CBDC so với tiền điện tử

Các loại tiền kỹ thuật số do các ngân hàng trung ương phát hành thường bị nhầm lẫn với các loại tiền điện tử khác. Như đã nêu trước đây, tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương có ngân hàng trung ương là trung tâm của mọi giao dịch. Tuy nhiên, tiền điện tử, chẳng hạn như Bitcoin, là các mã thông báo kỹ thuật số được tạo ra bằng cách sử dụng các phương pháp mật mã bởi một mạng phân tán hoặc chuỗi khối.

Tiền điện tử sử dụng các blockchains không được phép (công khai), trong khi CBDC sử dụng các blockchain được phép (riêng tư). Bất kỳ ai cũng có thể tham gia và tham gia vào các hoạt động thiết yếu của mạng blockchain trong một blockchain công khai. Các hoạt động đang diễn ra trên mạng blockchain công cộng có thể được đọc, viết và kiểm tra bởi bất kỳ ai, điều này giúp blockchain công khai bảo toàn tính chất tự quản của nó. Mặt khác, một blockchain riêng là một sổ cái phân tán có chức năng như một cơ sở dữ liệu đóng, bảo mật dựa trên các khái niệm mật mã và không phân cấp.

Các hạn chế đối với mạng CBDC do ngân hàng trung ương đặt ra. Quyền hạn được giao cho cơ sở người dùng trên các mạng tiền điện tử, cơ sở này đưa ra các lựa chọn bằng cách đạt được sự đồng thuận.

Do đó, trong khi tiền điện tử được phân cấp, thì CBDC là tập trung. Hơn nữa, tiền điện tử cung cấp tính ẩn danh; CBDC cho phép các ngân hàng trung ương xem ai sở hữu cái gì. CBDC có nhiều khả năng chạy trên các nền tảng công nghệ khác biệt hơn so với tiền điện tử, vốn thường được thiết lập bằng cách sử dụng blockchain.

CBDC cũng không phải là stablecoin, là loại tiền tệ được gắn với một loại tiền pháp định như đô la Mỹ. CBDC sẽ không được gắn với một loại tiền tệ Fiat; thay vào đó, nó sẽ là tiền tệ fiat. Ví dụ, một tờ đô la CBDC sẽ giống với một tờ đô la.

CBDC chỉ có thể được sử dụng để thanh toán và mọi hoạt động tích trữ hoặc đầu tư đều bị cấm hoàn toàn. Tuy nhiên, tiền điện tử có thể được sử dụng cho cả giao dịch tài chính và mục đích đầu cơ.

So với tiền điện tử, CBDC sẽ ít quan tâm hơn đến dữ liệu và quyền riêng tư. Khu vực tiền điện tử chắc chắn sẽ tự chủ với mô hình ngang hàng, trong khi một số hạn chế nhất định ràng buộc các ngân hàng trung ương.

Người dùng có thể chọn số lượng và loại dữ liệu họ muốn tiết lộ vì tiền điện tử là ngang hàng. Ngược lại, các giao dịch CBDC sẽ tự động gửi một lượng lớn dữ liệu cho các cơ quan quản lý và thuế.

CBDC khác với Bitcoin như thế nào?

Bitcoin có thể là tiền điện tử đầu tiên nhận được sự chấp nhận rộng rãi và nó chắc chắn thống trị các cuộc thảo luận về blockchain và tiền điện tử, nhưng nó chỉ là một trong hàng nghìn tài sản tiền điện tử có sẵn.

Sức hút, tiện ích và các nguyên tắc của Bitcoin không hề bị suy yếu hoặc giảm đi do sự ra đời của các biến thể tiền điện tử khác nhau. Thay vào đó, sự phát triển của stablecoin, CBDC và các ứng dụng liên quan đến blockchain và tiền điện tử khác đã cải thiện sức khỏe tổng thể của hệ sinh thái.

Hệ sinh thái Bitcoin cung cấp một cái nhìn thoáng qua về một hệ thống tài chính thay thế, trong đó các điều khoản giao dịch không bị quy định bởi các quy định khó hiểu. Bitcoin, được thành lập vào năm 2009, là một trong những loại tiền điện tử phổ biến nhất thế giới. Bitcoin không đại diện cho các đồng tiền hữu hình có thể đổi chủ. Thay vào đó, các giao dịch được giao dịch và ghi lại trong một sổ cái công khai, được mã hóa mà bất kỳ ai cũng có thể truy cập. Tất cả các giao dịch có thể được xác thực thông qua quá trình khai thác. Các ngân hàng hoặc chính phủ không hỗ trợ Bitcoin.

CBDC được cho là được sử dụng để thay thế cho tiền tệ fiat. Ý tưởng là cung cấp cho người tiêu dùng sự dễ dàng và bảo mật của kỹ thuật số cũng như hệ thống ngân hàng truyền thống được quản lý, dự trữ lưu thông. Chúng được tạo ra để phục vụ như một kho lưu trữ giá trị, một đơn vị tài khoản và một phương tiện trao đổi trong các giao dịch hàng ngày.

CBDC, giống như tiền pháp định, sẽ được hỗ trợ bởi sự tin tưởng hoàn toàn của chính phủ phát hành. Đối với hoạt động của mình, các ngân hàng trung ương hoặc cơ quan quản lý tiền tệ sẽ hoàn toàn chịu trách nhiệm.

Ưu và nhược điểm của các loại tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương

Ưu điểm

CBDCs làm cho chính sách tiền tệ và các chức năng của chính phủ dễ thực hiện hơn. Họ sử dụng các CBDC bán buôn để tự động hóa quy trình giữa ngân hàng và các CBDC bán lẻ hoặc mục đích chung để kết nối trực tiếp khách hàng và ngân hàng trung ương. Các dịch vụ khác của chính phủ, chẳng hạn như phân phối lợi ích và tính toán và thu thuế, có thể được hưởng lợi từ các loại tiền kỹ thuật số này bằng cách giảm bớt công việc và quy trình.

Tiền được giải ngân thông qua các trung gian, điều này dẫn đến rủi ro của bên thứ ba trong giao dịch. Điều gì xảy ra nếu tiền gửi của ngân hàng hết? Điều gì sẽ xảy ra nếu một ngân hàng hoạt động xảy ra do một tin đồn hoặc một sự kiện bên ngoài chẳng hạn như khủng hoảng tài chính? Những sự kiện như vậy có thể làm xáo trộn sự cân bằng mong manh của hệ thống tiền tệ. CBDC loại bỏ nguy cơ của bên thứ ba vì ngân hàng trung ương chịu trách nhiệm về mọi rủi ro còn lại trong hệ thống.

Trong hệ thống CBDC, các đặc điểm riêng tư có thể được hiệu chỉnh. CBDC bán lẻ dựa trên giá trị hoạt động giống như tiền tệ và bảo vệ thông tin cá nhân bằng cách giữ cho các giao dịch ẩn danh. Mặt khác, quyền truy cập dựa trên tài khoản vào các CBDC hoạt động giống như một tài khoản ngân hàng thông thường và có thể bao gồm các biện pháp bảo vệ quyền riêng tư.

CBDC có thể ngăn chặn các hoạt động bất hợp pháp vì chúng được lưu trữ bằng kỹ thuật số và không yêu cầu theo dõi số sê-ri. Ngân hàng trung ương có thể dễ dàng theo dõi tiền bằng cách sử dụng mật mã và sổ cái công khai trong toàn bộ khu vực tài phán của mình, nghiêm cấm các hoạt động tội phạm và các giao dịch CBDC bất hợp pháp.

Chi phí tạo ra cơ sở hạ tầng ngân hàng cần thiết để cung cấp cho họ khả năng tiếp cận hệ thống tài chính là một trong những rào cản đối với việc hòa nhập tài chính đối với một bộ phận lớn dân số không có ngân hàng, đặc biệt là ở các quốc gia đang phát triển. Các CBDC có thể tạo ra mối liên kết trực tiếp giữa khách hàng và ngân hàng trung ương, loại bỏ nhu cầu về cơ sở hạ tầng tốn kém.

Nhược điểm

CBDC không phải lúc nào cũng là câu trả lời cho vấn đề tập trung hóa. Quyền thực hiện các giao dịch vẫn được giao cho một cơ quan trung ương (tức là ngân hàng trung ương). Do đó, nó vẫn ảnh hưởng đến dữ liệu và đòn bẩy giao dịch giữa người dân và ngân hàng.

Vì quản trị viên chịu trách nhiệm thu thập và phổ biến thông tin nhận dạng kỹ thuật số, người dùng sẽ phải từ bỏ một số quyền riêng tư. Mọi giao dịch sẽ được hiển thị cho nhà cung cấp dịch vụ. Điều này có thể dẫn đến những lo ngại về quyền riêng tư tương tự như những người khổng lồ về CNTT và các nhà cung cấp dịch vụ internet (ISP) đã trải qua. Ví dụ, tội phạm có thể hack và sử dụng sai thông tin hoặc các ngân hàng trung ương có thể cấm các giao dịch giữa công dân với công dân.

CBDC có thể trợ giúp thanh toán xuyên biên giới và xuyên tiền tệ không bị ràng buộc bởi giờ làm việc hoặc ngày nghỉ ở các múi giờ khác nhau. Mặt khác, các khuôn khổ pháp lý và quy định khác nhau tạo ra một rào cản đáng kể đối với thanh toán xuyên biên giới. Sẽ là một thách thức để mang những khuôn khổ này lại với nhau.

CBDC có thể có những tác động không mong muốn đối với thị trường ngoại hối. Ví dụ, CBDC của Trung Quốc nhằm đe dọa sự thống trị của đồng đô la: Nếu đồng nhân dân tệ kỹ thuật số trở thành công cụ thanh toán chính ở Trung Quốc, các công ty toàn cầu sẽ buộc phải sử dụng nó để kinh doanh, có khả năng ảnh hưởng đến vai trò của đồng đô la.

CBDC trong tương lai

Các CBDC sẽ phá vỡ hệ thống dự trữ phân đoạn hiện tại, cho phép các ngân hàng thương mại tạo ra tiền bằng cách cho vay nhiều hơn số tiền họ có bằng tiền gửi thanh khoản. Các khoản tiền gửi được yêu cầu bởi các ngân hàng để họ thực hiện các khoản vay và quyết định đầu tư.

Các ngân hàng truyền thống sẽ phải trở thành “trung gian cho vay vốn”, vay vốn dài hạn để tài trợ cho các khoản vay dài hạn như thế chấp nếu tất cả tiền gửi ngân hàng tư nhân được chuyển vào CBDC.

Một hệ thống ngân hàng hẹp, chủ yếu do ngân hàng trung ương giám sát, sẽ thay thế hệ thống ngân hàng dự trữ phân đoạn. Điều đó sẽ dẫn đến một cuộc cách mạng tài chính – một cuộc cách mạng có rất nhiều lợi thế. Các ngân hàng trung ương sẽ được trang bị tốt hơn đáng kể để ngăn chặn việc điều hành ngân hàng và giám sát các lựa chọn tín dụng / cho vay rủi ro của các ngân hàng tư nhân.

CBDC được thiết kế tốt sẽ là tài sản thanh toán và quyết toán an toàn và khách quan, hoạt động như một nền tảng có thể tương tác được chia sẻ để hệ sinh thái thanh toán mới tự tổ chức xung quanh. Nó sẽ cho phép một kiến ​​trúc tài chính mở tích hợp chào đón sự cạnh tranh và đổi mới. Nó cũng sẽ duy trì sự kiểm soát dân chủ đối với tiền tệ

Sidechain cho phép các nhà phát triển triển cũng như thợ đào khai các giải pháp Blockchain giúp nhanh chóng mở rộng quy mô, với chi phí thấp thấp nhất và giảm thiểu rủi ro về bảo mật. Nếu bạn chưa biết Sidechain là gì thì hãy xem bài viết dưới đây, sẽ tổng hợp hết những ưu, nhược điểm cũng như ba ví dụ phổ biến về Sidechain.

Dưới đây là bài viết tổng quan về Sidechain giúp bạn hiểu hơn về giải pháp mở rộng quy mô của Blockchain

1. Tất tần tật thông tin về Sidechain

Theo nghĩa chung nhất, một sidechain có thể được mô tả như một blockchain có thể tương tác với một blockchain khác.

Có hai loại sidechains cơ bản, loại có hai blockchain độc lập và loại mà một blockchain phụ thuộc vào blockchain kia. Trong trường hợp trước đây, cả hai blockchain có thể được coi là sidechain của cái kia, có nghĩa là chúng ngang nhau và đôi khi cả hai blockchain sẽ có mã thông báo gốc (riêng biệt) của riêng chúng. Đối với loại thứ hai, một sidechain có thể được coi là chuỗi mẹ và chuỗi kia là chuỗi phụ thuộc hoặc chuỗi ‘con’. Thông thường trong mối quan hệ sidechain cha-con, chuỗi con không tạo tài sản riêng của nó. Thay vào đó, nó lấy bất kỳ tài sản nào từ việc chuyển nhượng từ chuỗi mẹ.

Sidechain có thể tương tác theo nhiều cách khác nhau, tuy nhiên nó hầu như luôn bao gồm khả năng trao đổi tài sản giữa các chuỗi. Điều này đạt được thông qua việc sử dụng chốt 2 chiều. Chốt 2 chiều dễ hiểu nhất là một sàn giao dịch tập trung, hoạt động như sau: Bạn có BTC, nhưng bạn muốn ETH, vì vậy bạn trao đổi BTC lấy ETH thông qua cặp BTC – ETH. Thật không may, việc sử dụng sàn giao dịch tập trung đòi hỏi phải dựa vào một bên đáng tin cậy trung tâm, một thứ đòi hỏi phí trung gian và mang lại rủi ro cho bên thứ ba. Có một cách tốt hơn.

Một chốt 2 chiều phi tập trung về cơ bản bao gồm các ‘hộp khóa’ trên cả hai blockchains. Hãy xem một ví dụ đơn giản để minh họa cách các hộp khóa này được sử dụng để tạo điều kiện thuận lợi cho việc chuyển tài sản từ chuỗi này sang chuỗi khác.

Hãy tưởng tượng bạn muốn chuyển 1 BTC từ mạng Bitcoin sang một sidechain. Đầu tiên, bạn gửi một giao dịch trị giá 1 BTC đến một địa chỉ hộp khóa được chỉ định trên mạng Bitcoin. Bất kỳ Bitcoin nào trong hộp khóa đều bị loại bỏ khỏi tổng nguồn cung Bitcoin vào thời điểm hiện tại. Trong giao dịch đó, bạn cũng bao gồm thông tin về địa chỉ sidechain mà bạn muốn gửi BTC. Khi giao dịch được nhận bởi mạng Bitcoin và được thêm vào chuỗi khối, hộp khóa sidechain sẽ giải phóng 1 BTC và gửi nó đến địa chỉ được chỉ định trong giao dịch mạng Bitcoin. Để gửi lại BTC, bạn chỉ cần đảo ngược các bước này.

Trong tiền điện tử, hệ thống di chuyển tài sản từ chuỗi này sang chuỗi khác và quay lại thông qua chốt 2 chiều thường được gọi là cầu nối. Cầu không giới hạn trong việc chuyển giao tài sản, do đó tài sản cũng có thể được trao đổi. Một cây cầu có thể thực hiện BTC → BTC, nhưng nó cũng có thể được thiết kế để thực hiện BTC → ETH. Tính chất cầu nối có thể thay đổi rất nhiều. Ví dụ có Powpegs, SPV, liên hợp và thế chấp các hệ thống.

2. Lợi ích của sidechain

Khả năng mở rộng: Một sidechain có thể cung cấp các giao dịch nhanh hơn và rẻ hơn thông qua nhiều tối ưu hóa. Ví dụ: Bằng cách chuyển một loại giao dịch nhất định sang một chuỗi khác có giao thức được xây dựng cho mục đích của loại giao dịch đó. Điều này sẽ làm thông chuỗi đầu tiên, làm cho chuỗi đầu tiên nhanh hơn và rẻ hơn. Sidechain cũng có thể sử dụng các kỹ thuật nhanh hơn, mới hơn và hiệu quả hơn.

Thử nghiệm / khả năng nâng cấp: Việc nâng cấp một blockchain cố định với các bên liên quan đa dạng có thể khó khăn. Đạt được sự đồng thuận có thể chậm, nếu không muốn nói là không thể. Thử nghiệm và khả năng nâng cấp này mang lại nhiều hiệu quả góp phần vào khả năng mở rộng.

Đa dạng hóa: Nội dung từ các blockchain khác có thể được cung cấp cho nhiều người hơn. Các ứng dụng như cho vay và đi vay trong DeFi có thể truy cập vào tài sản từ các chuỗi khác.

3. Mặt hạn chế của sidechain

Sidechain chịu trách nhiệm về bảo mật của chính họ, bảo mật của một sidechain không bắt nguồn từ blockchain mà nó được bắc cầu. Đây vừa là mặt tích cực vừa là mặt tiêu cực. Nó có nghĩa là bảo mật kém trong một chuỗi khối không ảnh hưởng đến tính bảo mật của chuỗi khối được kết nối. Tuy nhiên, điều này có nghĩa là các blockchain phổ biến như Bitcoin không thể cho mượn bất kỳ sức mạnh bảo mật nào đối với các blockchains nhỏ hơn, ít phổ biến hơn.

Một lưu ý liên quan, các sidechain yêu cầu các công cụ khai thác riêng của chúng. Một nhóm lớn các công cụ khai thác đa dạng là một cách quan trọng mà hầu hết các blockchains bảo vệ mạng của họ. Các chuỗi mới hơn phải cố gắng hết sức để phát triển hệ sinh thái khai thác của họ, nhưng điều này có thể khó khăn vì các chuỗi mới hơn thường ít sinh lợi hơn cho các thợ đào. Sidechain có thể làm cho điều này trở nên tồi tệ hơn, bởi vì trong sidechains cha-con, chuỗi con thường không có đồng tiền gốc của riêng nó. Điều này hoạt động như một biện pháp không khuyến khích đối với các thợ đào vì nguồn thu nhập chính của họ là từ việc phát hành các đồng tiền bản địa.

Cuối cùng, một số người có thể đưa ra các giả định về tài sản của họ trên một blockchain là không đúng khi được chuyển sang một blockchain khác. Ví dụ: nếu bạn nắm giữ BTC vì mô hình tin cậy và bảo mật của Bitcoin, thì nó được đảm bảo khá nhiều rằng nếu bạn chuyển BTC sang một sidechain, thì tính bảo mật sẽ kém mạnh mẽ hơn và mô hình ủy thác sẽ khác.

4. Ba ví dụ về sidechain

Drivechain

Drivechain là một ví dụ về loại sidechain thứ hai được đề cập ở trên. Có thể tưởng tượng như Bitcoin là cha mẹ và Drivechain là con, do đó Drivechain không phát hành mã thông báo gốc. Thay vào đó, nó chỉ dựa vào BTC được chuyển từ mạng Bitcoin. Drivechain sử dụng SPV để triển khai chốt 2 chiều của nó, dựa vào các công cụ khai thác để xác thực chuyển khoản. Có thể xảy ra các cuộc tấn công 51% bởi liên minh các thợ đào. Một tính năng độc đáo của Drivechain là tạo ra khai thác hợp nhất mù (BMM), giải quyết nhược điểm của các sidechain yêu cầu công cụ khai thác riêng của chúng. BMM cho phép người khai thác trên chuỗi khối Bitcoin (cha) khai thác trên Drivechain (con) mà không cần chạy nút đầy đủ của Drivechain và người khai thác được thanh toán bằng BTC.

Drivechain hy vọng sẽ cung cấp cho mọi người khả năng chuyển bitcoin từ mạng Bitcoin sang sidechain và ngược lại. Điều này hy vọng sẽ cung cấp cho chủ sở hữu bitcoin quyền truy cập vào nhiều loại blockchain khác nhau.

SmartBCH

SmartBCH là một ví dụ về loại sidechain đầu tiên, có hai loại blockchain độc lập. SmartBCH là một Máy ảo Ethereum (EVM) và sidechain tương thích với Web3 cho Bitcoin Cash, nhưng không có mã thông báo gốc của riêng nó. SmartBCH sử dụng một cầu nối duy nhất được gọi là SHA-Gate. Việc chuyển từ BCH sang SmartBCH được xử lý bởi các ứng dụng khách toàn nút của BCH. Việc chuyển từ SmartBCH sang BCH sử dụng một liên đoàn để vận hành và hỗ trợ các thợ đào giám sát.

SmartBCH là một ví dụ về một dự án tham vọng hơn. Mặc dù nó hy vọng cải thiện thời gian giao dịch (khoảng thời gian khối tính bằng giây so với 10 phút của BCH) và mang lại các tính năng hợp đồng thông minh mạnh mẽ cho BCH, mục đích thú vị nhất của nó là cung cấp lợi ích của các dự án như ETH2.0 trong thời gian ngắn hơn nhiều. Ví dụ: SmartBCH đã tăng giới hạn khối lên 16 tỷ, so với 15 triệu của Ethereum. Điều này làm tăng đáng kể các giao dịch lý thuyết của SmartBCH mỗi giây.

Polygon

Polygon là sự kết hợp của cả hai loại sidechain. Polygon tương thích với EVM (máy ảo Ethereum). Mặt khác, Polygon phát hành mã thông báo gốc của riêng mình, MATIC, thông qua trình xác thực Proof of Stake (PoS). Nó có hai chốt 2 chiều, một qua Plasma và một qua trình xác thực Proof of Stake.

Polygon nhằm mục đích cung cấp kết nối giữa các blockchain. Vì Polygon tương thích với EVM (máy ảo Ethereum), nên việc kết nối với các blockchain khác cũng sẽ tương thích lại, chẳng hạn như SmartBCH, sẽ gặp ít trở ngại hơn so với các blockchain không tương thích với Bitcoin.

Kể từ khi Bitcoin xuất hiện, khái niệm về mạng lưới thanh toán P2P đã gây nên sức hút to lớn với thị trường tài chính. Altcoin là sản phẩm nối gót sự thành công của Bitcoin và đang phát triển với hơn 9000 coin mới liên tục xuất hiện trên thị trường.

1. Altcoin là gì?

Altcoin là những đồng tiền điện tử dùng để thay thế cho Bitcoin – tên của nó là từ ghép của “Alternative (thay thế)” và “coin”. Vì Bitcoin được nhiều người coi là đồng tiền đầu tiên trên thị trường tiền số, nên các loại tiền điện tử ra đời sau đều được coi là nối gót của Bitcoin. Sự xuất hiện của các altcoin bắt đầu vào khoảng năm 2011, và thế hệ đầu tiên được hình thành dựa trên nền tảng công nghệ blockchain như Bitcoin.

Đồng tiền số Altcoin đầu tiên có tên là Namecoin, dựa trên mã của Bitcoin và được phát hành vào tháng 4 năm 2011. Namecoin là một phần không thể thiếu trong lịch sử của các altcoin vào thời điểm đó để ho thấy rằng không chỉ duy nhất Bitcoin tồn tại.

Ngày nay, với sự cải tiến của công nghê Blockchain đã tạo nên hàng ngàn đồng Altcoin khác nhau trên thị trường, điều đó đã thúc đẩy các dự án tiền ảo của những nhà phát triển. Đồng thời, các loại tiền điện tử như Ethereum có thể sẽ cung cấp cho các nhà phát triển ngôn ngữ lập trình để xây dựng các ứng dụng phi tập trung vào Blockchain trong tương lai.

Bài Altcoin là gì? Top những đồng Altcoin phổ biến hiện nay được đăng bởi xgems.net

2. Altcoin hoạt động như thế nào?

Để hiểu cách các đồng altcoin hoạt động, trước tiên bạn nên hiểu cách thức vận hành của công nghệ blockchain – vì đó là nơi mà tất cả các loại tiền điện tử hoạt động.

Mạng blockchain là một mạng lưới phân tán lưu trữ dữ liệu: giao dịch tiền điện tử, quyền sở hữu NFT và hợp đồng thông minh tài chính phi tập trung (DeFi). Mạng lưới này thường được gọi là “chuỗi” bao gồm các “khối” dữ liệu, được sử dụng để xác minh dữ liệu mới.

Mạng nơi Bitcoin hoạt động lại mang tính đột phá vì nó là mạng thanh toán P2P phi tập trung vẫn không đáng tin cậy vì không có cơ quan trung ương hỗ trợ giao dịch. Và hầu hết các đồng altcoin đều có cách vận hành giống như Bitcoin vì đều hoạt động bằng công nghệ blockchain này.

Tuy nhiên, đã có một số altcoin đã cải thiện những sai sót của Bitcoin hoặc để đạt được một số mục tiêu khác. Ví dụ: Litecoin được thiết kế bởi cựu kỹ sư Google Charlie Lee như một “phiên bản thu nhỏ của Bitcoin.”

3. Altcoin là một khoản đầu tư có tính đầu cơ cao nhưng cũng dễ bay hơi

Đầu cơ là động lực mạnh mẽ của thị trường tiền điện tử, vì vậy, điều quan trọng là bạn phải nghiên cứu kĩ càng trước khi đầu tư vào bất kỳ đồng tiền ảo nào. Những ý tưởng ​​bất chợt nửa vời và giao dịch dựa trên những tin đồn do hiệu ứng FOMO chính xác là những cách đầu tư sai lầm dẫn đến mất trắng.

“Các altcoin luôn tràn ngập sự đổi mới và thay đổi qua để dần hoàn thiện. Có một số dự án thú vị và luôn . Bạn phải được thông báo rất đầy đủ và có phần thận trọng”, Shone Anstey, Giám đốc điều hành của LQwD cho hay “Trước khi đem số tiền khó khăn để kiếm được đi đầu tư, bạn cần phải thực hiện nghiên cứu. Nhóm phát triển dự án đằng sau nó, đặc biệt là về phía kỹ thuật là ai? Họ đang giải quyết vấn đề gì? Và ai là người hỗ trợ tài chính?”

Bản chất phi tập trung, vô hình và thường bị hiểu nhầm của tiền điện tử nói chung khiến cho việc dự đoán tính lâu dài và ổn định của một dự án altcoin trở nên khó khăn. Một số altcoin, như Ethereum, đã duy trì vị trí của họ trên thị trường thông qua sự đổi mới liên tục và sức mạnh của cộng đồng. Đầu cơ có tác động mạnh mẽ đến các altcoin mới hơn. Các yếu tố bên ngoài như nhận thức của công chúng, biến động giá Bitcoin hoặc meme trên Reddit đôi khi có thể gây ra biến động giá mạnh mẽ.

Mặc dù cộng đồng tiền điện tử đều đồng ý rằng Bitcoin là đồng tiền ảo triển vọng tăng giá dài hạn trong tương lai, nhưng sự cám dỗ của việc bán các đồng tiền ảo khác để kiếm lợi nhuận ngắn hạn rất cám dỗ. Cộng đồng tiền điện tử đã tạo ra thuật ngữ “hodl” trong nỗ lực khuyến khích mọi người giữ tài sản tiền điện tử của họ trong thời gian dài.

4. Đào tiền ảo đang gây nên vấn nạn ô nhiễm môi trường nghiêm trọng

Mức tiêu thụ năng lượng của Bitcoin là một nhược điểm chí mạng mà ai cũng biết. Tính đến tháng 8 năm 2021, mức tiêu thụ năng lượng của Bitcoin là 151,57 TWh theo Chỉ số tiêu thụ năng lượng Bitcoin của Digiconomist – có thể so sánh với mức tiêu thụ năng lượng của toàn bộ Malaysia.

Thủ phạm gây ra chi phí năng lượng cực khủng nằm ở thuật toán “Proof of Work” (PoW), đó là cách các giao dịch được xác minh. Và khi hoạt động khai thác Bitcoin phát triển hơn, sức mạnh tính toán cần thiết để khai thác bitcoin mới có lợi nhuận được tải về máy chủ, tất cả sự hao tổn điện năng khổng lồ đều để giải quyết các thuật toán của mạng.

Cơ chế PoW thúc đẩy khả năng xử lý tính toán nhanh hơn và mạnh mẽ hơn. Máy tính của người khai thác có thể hoàn thành công thức càng nhanh, thì khả năng họ có được “khối” mới càng cao. Theo thời gian, các thợ đào đã phát triển phần cứng máy tính với chức năng duy nhất là xử lý thuật toán PoW.

Những thợ đào đã thiết lập một chương trình trên PC của họ đến toàn bộ các dàn máy con đang cùng đào tiền ảo với họ . Các thợ đào (hoặc một nhóm thợ đào) sẽ mua các nhà máy ở những quốc gia có giá điện rẻ và lấp đầy chúng với hàng nghìn giàn máy để đào tiền ảo. Năng lượng cần thiết để giữ cho các giàn khoan hoạt động 24/7, kết hợp với quạt và hệ thống làm mát để ngăn hiện tượng quá nhiệt năng và hỏa hoạn đã khiến việc khai thác tiền điện tử trở thành một thảm họa môi trường.

5. Các loại altcoin

Theo thời gian, đã có rất nhiều altcoin ra đời. Và bây giờ, altcoin chia thành 2 loại chính phổ biến nhất:

• Stable coins: Các loại altcoin này là một tập hợp con mới của thị trường tiền điện tử nhằm giảm sự biến động. Theo thiết kế, chúng là tài sản kỹ thuật số với giá trị của chúng được gắn với tài sản fiat và tài sản vật lý (Off-chain) và tài sản thế chấp tiền điện tử (On-chain). Các stablecoin thuật toán không được hỗ trợ bởi các tài sản On-chain hoặc Off-chain, mà được điều chỉnh bởi một hợp đồng thông minh.
• Digital Tokens: Từng rất phổ biến trong đợt bùng nổ cung cấp tiền xu ban đầu (ICO) năm 2017, các mã thông báo tiện ích không được gắn với bất kỳ loại tiền tệ hoặc giá trị hữu hình nào. Để đổi lấy vốn trong giai đoạn đầu của ICO, các nhà đầu tư sẽ nhận được một lượng mã thông báo tiện ích để đổi lấy khoản đầu tư của họ do công ty hoặc chủ dự án xác định. Các mã thông báo tiện ích sẽ đóng vai trò như một chứng từ để mua hàng hóa và dịch vụ từ nhà phát hành.

6. Các altcoin đáng chú ý hiện nay

Mặc dù không có altcoin nào có thể “soán ngôi” Bitcoin về giá trị, nhưng nhiều dự án đã chứng tỏ bản thân đủ xứng đáng với cộng đồng các nhà đầu tư và nhà phát triển toàn cầu:

1. Ethereum (ETH)

Blockchain lớn thứ hai trong thị trường tiền điện tử và được thành lập bởi Vitalik Buterin vào năm 2013. Ethereum là một nền tảng blockchain phân tán cho các hợp đồng thông minh và dApps (ứng dụng phi tập trung). Với mã token gốc của nó, ether (ETH), người dùng có thể tương tác với nền tảng Ethereum. Ether có thể được giao dịch trên hầu hết các sàn giao dịch tiền điện tử, được sử dụng để thanh toán phí giao dịch hoặc làm tài sản thế chấp cho các mã token ERC-20.

Sự tích hợp của Ethereum với các hợp đồng thông minh thông qua ngôn ngữ lập trình Solidity đã phân biệt dự án với Bitcoin. Hợp đồng thông minh là một mã tự thực thi có thể chạy trên blockchain.

2. ChainLink (LINK)

Được ra mắt chính thức vào năm 2019 dựa trên Blockchain Ethereum, Chainlink là một mạng lưới phi tập trung nhằm mở rộng trên các hợp đồng thông minh. Tóm lại, nó kết nối các hợp đồng thông minh với dữ liệu và dịch vụ “Off-chain”. Mạng được xây dựng xung quanh mạng LINK và mã token được chia thành 2 phần: On-chain và Off-chain.

On-chain của nó dựa trên nền tảng Blockchain của Ethereum, chuyên giám sát và xử lý các yêu cầu dữ liệu đến từ người dùng. Trong khi đó, Off-chain được kết nối với mạng Ethereum, chịu trách nhiệm xử lý các yêu cầu bên ngoài sau đó được chuyển đổi thành hợp đồng.

3. Aave (AAVE)

AAVE là một giao thức cho vay DeFi mã nguồn mở cho phép bất kỳ ai cũng có thể cho vay hoặc mượn tiền điện tử mà không cần thông qua bên trung gian. Là người cho vay, bạn có thể gửi tiền – được phân bổ vào hợp đồng thông minh – nơi bạn có thể kiếm lãi dựa trên cách AAVE đang hoạt động trên thị trường. Đồng thời, bạn cũng có thể vay mượn tiền bằng cách sử dụng tài sản của mình đi thế chấp.

Được đổi thương hiệu từ ETHLend sau ICO thành công vào năm 2017, Aave đã chuyển từ nền tảng cho vay P2P phi tập trung thành tính thanh khoản mô hình chung vốn. Điều này có nghĩa là các khoản vay được tập hợp từ một nhóm thay vì một người cho vay cá nhân. Kể từ năm 2020, Giao thức Aave là một giao thức DeFi thanh khoản mã nguồn mở và không cần giám sát để kiếm lãi từ tiền gửi và tài sản đi vay. Chủ sở hữu của AAVE có thể quyết định hướng đi của dự án thông qua biểu quyết và thảo luận về các đề xuất.

4. Lumens Stellar (XLM)

Stellar là một mạng thanh toán mã nguồn mở đóng vai trò như một chuỗi trung gian phân tán cho các hệ thống tài chính toàn cầu, được thiết kế để tất cả các hệ thống tài chính trên thế giới có thể hoạt động cùng nhau trên một mạng duy nhất. Stellar thành lập vào năm 2014 khi người đồng sáng lập Ripple, Jed McCaleb, không đồng ý với hướng đi của dự án Ripple. Đặc tính đằng sau sự phát triển của Stellar là giúp mọi người có thể chuyển tiền quốc tế.

5. Uniswap (UNI)

Uniswap là một hệ sinh thái trao đổi phi tập trung được xây dựng trên chuỗi khối Ethereum. Ra mắt vào năm 2018, Uniswap sử dụng công cụ tạo thị trường tự động theo chuỗi. Một trong những tính năng độc đáo của Uniswap là bất kỳ ai cũng có thể trở thành nhà tạo lập thị trường bằng cách gửi tài sản của họ vào một nhóm và kiếm phí dựa trên hoạt động giao dịch.

Uniswap sử dụng một giao thức tạo thị trường tự động thực hiện các giao dịch theo một loạt các hợp đồng thông minh. Các hợp đồng thông minh tự động hóa việc khám phá giá, cho phép người dùng hoán đổi một mã thông báo này cho một mã thông báo khác mà không cần trung gian. Trong tài chính truyền thống, các nhà tạo lập thị trường thường là các nhà môi giới với các ưu đãi có thể gây ra xung đột lợi ích.

6. Litecoin (LTC)

Đây là một trong những thế hệ altcoin đầu tiên được tạo ra vào năm 2011, Litecoin là một loại tiền điện tử dựa trên Bitcoin. Để phân biệt Litecoin với Bitcoin bao gồm thời gian khối (thời gian khối nhanh hơn 4 lần so với Bitcoin), nguồn cung (Litecoin có nguồn cung tối đa là 84 triệu trong khi nguồn cung tối đa của Bitcoin là 21 triệu), thuật toán băm và phân phối của nó. Mục tiêu của Litecoin là tối ưu hóa những tính năng của Litecoin trong khi vẫn bảo toàn những ưu điểm đã dựa trên Bitcoin.

7. Bài học về tài chính

Altcoin đã đi một chặng đường dài kể từ năm 2011 và tiếp tục chứng tỏ mình không lép vế sau Altcoin trên thị trường tiền điện tử, quan điểm này nhanh chóng và ngày càng phổ biến đối với các nhà đầu tư. Nhờ sự đổi mới và tích hợp tiền điện tử vào hoạt động kinh doanh chính thống, mọi người có thể mua altcoin một cách an toàn và hợp pháp trên điện thoại hoặc máy tính của họ.

Trong xu hướng dễ dàng tiếp cận thị trường tiền điện tử ngày nay không có nghĩa là rủi ro đầu tư vào thị trường này giảm đi. Trước khi đầu tư vào một altcoin, hãy tự hỏi bản thân: bạn đã nghiên cứu và thực hiện đủ kỹ lưỡng chưa? Bạn có thể giải thích dự án cho gia đình hoặc bạn bè của bạn tại bàn ăn tối không? Cho dù bạn muốn giao dịch altcoin toàn thời gian hay chỉ “hodl” vào Bitcoin của mình, sự lựa chọn là của bạn. Lắng nghe các chuyên gia, đánh giá rủi ro và đánh giá mục tiêu tài chính của bạn là chìa khóa để đầu tư có trách nhiệm.

Tài chính phi tập trung hay còn gọi là DeFi (viết tắt của cụm từ: decentralized finance) là một hệ thống tài chính toàn cầu có sẵn trên các blockchain công khai – thường thấy trên Ethereum. Thông qua công nghệ Blockchain, DeFi mở rộng những gì có thể với tiền điện tử và vượt ra ngoài tiền tệ và tạo ra các hệ thống tinh vi với nhiều cách sử dụng với việc tạo ra các ứng dụng, thường được gọi là ứng dụng phi tập trung hoặc dApp.

1. DeFi hoạt động như thế nào?

DeFi, trước đây còn được gọi là “tài chính mở”, loại bỏ những người trung gian trong các giao dịch tài chính. Vì vậy, thay vì để ngân hàng hoặc công ty phát hành thẻ tín dụng của bạn làm trung gian giữa bạn và người bán khi mua hàng, dùng tiền số để trao đổi trực tiếp. DeFi chủ yếu dựa trên Ethereum, một trong những đối thủ hàng đầu của Bitcoin.

Dưới đây là các nguyên lý chính của DeFi:

• Không có trung gian, vì vậy không có ngân hàng hoặc tổ chức nào giám sát tiền của bạn.
• Có một mức độ minh bạch, vì mã code có sẵn để mọi người đánh giá.
• Mạng lưới giao dịch tài chính không gặp trở ngại bởi địa lý.
• Có rất nhiều ứng dụng tiện ích cho người dùng, chủ yếu dựa trên Ethereum.

Mặc dù DeFi thường là người chơi chính trong cuộc trò chuyện về tiền điện tử, nó còn vượt ra ngoài việc tạo ra một loại tiền hoặc giá trị kỹ thuật số thay thế. DeFi hoạt động để thay thế vai trò của các hệ thống tài chính truyền thống thông qua các hợp đồng thông minh của nó.

“DeFi đucợ tạo nên bởi mã code. Với sự trợ giúp của những phương thức tập hợp lại được gọi là hợp đồng thông minh, thế nên tiền của bạn được lập trình để thực hiện các lệnh. Nó tạo ra một cơ hội duy nhất cho bất kỳ ai có máy tính đã kết nối internet đều có thể tham gia vào nền kinh tế toàn cầu “, Mozgovoy chia sẻ thêm.

Một trong những phần hấp dẫn nhất của DeFi đối với mọi người là nó loại bỏ rào cản gia nhập đối với nhiều giao dịch tài chính này. Sẽ không còn chính phủ hoặc công ty quản lý tiền của bạn hoặc cần phải đủ điều kiện cho các sản phẩm tài chính nhất định.

Sử dụng các hệ thống tài chính truyền thống, bạn đăng ký một khoản vay và có thể bị từ chối dựa trên những yêu cầu không đủ ở tín dụng của bạn. Và cần phải tài khoản ngân hàng hoặc công ty môi giới đầu tư với một công ty giám sát tiền vay của bạn.

Với các hợp đồng thông minh của DeFi, một số giao dịch tài chính nhất định được thực hiện sau khi đáp ứng các điều kiện cụ thể. Các hợp đồng thông minh cho phép vay, đi cho vay, v.v. và các điều khoản của giao dịch được viết bằng mã code theo đúng nghĩa đen. Mặc dù điều đó làm cho các giao dịch này dễ sử dụng và hiệu quả hơn, nhưng nó cũng có thể khiến chúng dễ mắc phải các lỗi không thể sửa được.

Do các hợp đồng thông minh này và khả năng tạo ứng dụng của Ethereum, DeFi có thể được sử dụng:

• Là một mạng lưới cho vay, cung cấp vay và cho vay ngang hàng
• Thông qua các sàn giao dịch phi tập trung , nơi người dùng có thể trao đổi một loại tiền tệ này sang một loại tiền tệ khác (Ví dụ: giao dịch ether lấy đô la Mỹ).
• Kết nối một loại tiền điện tử với một loại tiền tệ truyền thống hơn như đô la Mỹ, để giảm sự biến động giá và thêm ổn định

3. Ưu và nhược điểm của DeFi

Sự phổ biến của DeFi và các loại tiền điện tử hiện nay khiến nó có vẻ như là một khoản đầu tư hấp dẫn. Nhưng điều quan trọng là phải hiểu bạn đang tham gia vào thị trường khốc liệt này như thế nào trước khi lao vào và hiểu những lợi ích của nó.

Mozgovoy giải thích rằng: “Trong DeFi, bạn có thể giữ tiền của mình, bạn kiểm soát tiền của mình đi đâu và chi tiêu tùy ý. DeFi hoạt động hiệu quả như vậy vì mọi thứ đều đã được lập trình, chỉ bằng một cú nhấp chuột, bạn có thể thực hiện các giao dịch phức tạp”.

Mozgovoy cũng cho biết thêm rằng: “DeFi vẫn còn rất mới và đang trong giai đoạn thử nghiệm. Vì mọi thứ đều là mã code nên tình trạng lỗi vẫn có thể xảy ra. Những lỗi ấy dẫn đến mất tiền hoặc bị hack tài khoản. DeFi là một công cụ mới và phức tạp. Trải nghiệm dành cho người dùng có thể vẫn còn nhiều khó khăn.”

Ưu điểm	Nhược điểm
Không có trung gian giữa các giao dịch.	Nếu bạn quên mật khẩu, bạn có thể mất tài sản của mình vì không có cơ quan quản lý.
Có thể cung cấp nhiều khả năng tiếp cận hơn đối với các khoản vay và bảo hiểm mà không cần điểm tín dụng.	Thiếu sự bảo vệ dành cho người tiêu dùng.
Có thể đưa ra mức lãi suất cao.	Lãi cao nhưng không ổn định và nhiều rủi ro.

Tất cả các khoản đầu tư đều đi kèm với một số mức độ rủi ro và DeFi cũng không khác. Nhưng bất kỳ ứng dụng tiền điện tử hoặc DeFi nào cũng có thể có mức độ rủi ro cao hơn do những bất lợi trong quy định và những trò gian lận của kẻ lừa đảo. Một nguyên tắc nhỏ là chỉ nên dùng những đồng tiền nhàn rỗi để đầu tư và chấp nhận sự thật rằng bạn có thể mất nó.

5.Bài học về tài chính

DeFi là một hệ sinh thái tài chính mở rộng luôn cố gắng loại bỏ rào cản trung gian và cho phép đơn giản hóa các giao dịch tài chính giữa người dùng. Hiện tại, có rất nhiều tranh cãi xung quanh DeFi và tiền điện tử. Nếu bạn muốn tham gia, hãy chắc chắn hiểu rõ rằng lợi nhuận có thể có và còn cả rủi ro trước khi bắt đầu.