Ngày nay, toàn bộ thị trường blockchain đang ở giai đoạn sơ khai và thị trường tài chính phi tập trung (DeFi) là phần hứa hẹn nhất của nó. Theo dữ liệu của DefiLlama, vào năm 2021, thị trường DeFi có khoảng 200 tỷ đô la thanh khoản bị khóa trong các hợp đồng thông minh. Nếu chúng ta xem số vốn này như một khoản đầu tư ban đầu, thị trường này giống như một dự án mạo hiểm đầy hứa hẹn. Không có quá nhiều công ty toàn cầu có thể tự hào về mức vốn hóa như vậy. Nhưng bất kỳ thị trường trẻ nào cũng có vấn đề về sự phát triển của nó. Với DeFi, vấn đề chính là thiếu các nhà phát triển blockchain có trình độ.

Ngành công nghiệp này còn rất trẻ và có lượng người dùng tương đối nhỏ. Hầu hết mọi người ít nhất đã nghe nói về DeFi mà không có bất kỳ ý tưởng nào về nó là gì. Nhưng khi nó xảy ra với mọi liên doanh hứa hẹn mới, nó nhanh chóng tạo ra rất nhiều sự quan tâm đầu cơ. Thật không may, việc chuẩn bị nhân sự mất nhiều thời gian hơn, đặc biệt là khi nói đến các lĩnh vực đòi hỏi nhiều kiến ​​thức như phát triển blockchain và hợp đồng thông minh. Điều này có nghĩa là một số nhóm dự án sẽ phải thỏa hiệp và thuê những nhân sự ít kinh nghiệm hơn.

Vấn đề này chắc chắn tạo ra nguy cơ ngày càng tăng về các lỗ hổng bảo mật trong mã của các dự án này. Và sau đó chúng ta phải đối phó với hậu quả của nó là vốn người dùng bị mất. Để chỉ cần hiểu sơ qua về mức độ lớn của vấn đề này, tôi có thể nói rằng khoảng 10% tổng số thanh khoản của DeFi bị khóa đã bị tin tặc đánh cắp. Sẽ không có gì ngạc nhiên khi công chúng bình thường muốn tránh xa một hệ thống tài chính gây ra những mối nguy hiểm như vậy cho quỹ của họ.

Thị trường DeFi là một liên doanh đầy hứa hẹn, trong đó vấn đề khó khăn chính là thiếu các nhà phát triển blockchain có trình độ.

Việc khai thác DeFi gần đây đã thay đổi như thế nào?

Các cuộc tấn công vào DeFi từ lâu đã tập trung vào các cuộc tấn công gần đây. Chúng ta có thể nhớ lại sự nổi tiếng Vụ hack DAO năm 2016 dẫn đến mất 150 triệu đô la vốn đầu tư và dẫn đến hard fork của Ethereum. Kể từ đó, lỗ hổng này đã bị khai thác nhiều lần trong các hợp đồng thông minh khác nhau.

Chức năng gọi lại được sử dụng tích cực bởi các giao thức cho vay: Nó cho phép các hợp đồng thông minh kiểm tra số dư tài sản thế chấp của người dùng trước khi cho vay. Tất cả quá trình này xảy ra trong một giao dịch, điều này đã cung cấp cho tin tặc một giải pháp để ăn cắp tiền từ các hợp đồng thông minh như vậy. Khi bạn gửi yêu cầu vay vốn, chức năng gọi lại trước tiên sẽ kiểm tra số dư tài sản thế chấp, sau đó cho vay nếu tài sản thế chấp đủ và sau đó thay đổi số dư tài sản thế chấp của người dùng bên trong hợp đồng thông minh.

Để đánh lừa hợp đồng thông minh, tin tặc trả lại cuộc gọi đến hàm gọi lại để bắt đầu quá trình này từ đầu. Vì giao dịch chưa được hoàn tất trên blockchain, nên chức năng này sẽ cung cấp một khoản vay khác cho cùng số dư tài sản thế chấp. Mặc dù giải pháp cho vấn đề này đã có từ lâu nhưng nhiều dự án vẫn trở thành nạn nhân của nó.

Đôi khi, các nhóm dự án có ít kỹ năng viết hợp đồng thông minh quyết định mượn codebase của một dự án DeFi mã nguồn mở khác để triển khai hợp đồng thông minh của riêng họ. Họ thường làm như vậy với các dự án uy tín đã được kiểm toán và có cơ sở người dùng lớn và đã được chứng minh là được xây dựng an toàn. Nhưng họ có thể quyết định thực hiện các sửa đổi nhỏ đối với mã đã mượn để thêm các chức năng mà họ muốn có trong hợp đồng thông minh của mình mà không cần thay đổi mã gốc. Điều này có thể làm hỏng logic của hợp đồng thông minh, mà các nhà phát triển thường không nhận ra.

Đây là những gì đã cho phép tin tặc đánh cắp khoảng 19 triệu đô la từ Cream Finance vào tháng 8 năm 2021. Nhóm Cream Finance đã mượn mã từ một giao thức DeFi khác và thêm mã thông báo gọi lại trong hợp đồng thông minh của họ. Mặc dù bạn có thể ngăn chặn các cuộc tấn công lần đầu tiên bằng cách triển khai mô hình “kiểm tra, hiệu ứng, tương tác” ưu tiên thay đổi số dư so với việc phát hành tiền, một số nhóm vẫn không bảo vệ được nền tảng của họ khỏi những hành vi khai thác này.

Các cuộc tấn công cho vay nhanh cho phép tin tặc đánh cắp tiền theo cách khác nhau và ngày càng trở nên phổ biến kể từ khi bùng nổ DeFi năm 2020. Ý tưởng chính của các cuộc tấn công cho vay nhanh là bạn không cần phải có tài sản thế chấp để vay tiền từ một giao thức vì tính ngang bằng tài chính vẫn được đảm bảo. bởi thực tế là khoản vay được thực hiện và trả lại trong một giao dịch. Và nó sẽ không diễn ra nếu bạn không trả lại khoản vay với lãi suất trong một lần giao dịch. Nhưng những kẻ tấn công đã có thể thực hiện các cuộc tấn công cho vay nhanh thành công trên nhiều giao thức.

Khi thực hiện chúng, họ sử dụng nhiều giao thức để vay và kéo tính thanh khoản cho đến khi thực hiện hành động cuối cùng, nơi họ khuếch đại giá của mã thông báo thông qua oracles hoặc nhóm thanh khoản và sử dụng nó để lừa đảo một đợt pump-and-dump và không còn tính thanh khoản trong một mảng của một số loại tiền điện tử khác nhau chính như Ether (ETH), Wrapped Bitcoin (wBTC) và những loại khác.

Làm thế nào để bảo vệ chống lại việc khai thác DeFi?

Họ nên có một trưởng nhóm chuyên nghiệp với kỹ năng xây dựng các ứng dụng phi tập trung. Cũng nên nhớ sử dụng các thư viện mã an toàn để phát triển. Đôi khi, các thư viện ít cập nhật hơn có thể là lựa chọn an toàn hơn các thư viện có cơ sở mã mới nhất.

Kiểm tra là một điều quan trọng khác mà tất cả các dự án DeFi nghiêm túc phải làm. Với tư cách là Giám đốc điều hành của một công ty kiểm toán hợp đồng thông minh, tôi luôn cố gắng bao phủ 100% mã của khách hàng của chúng tôi và nhấn mạnh tầm quan trọng của việc bảo vệ phi tập trung đối với các khóa cá nhân được sử dụng để gọi các chức năng của hợp đồng thông minh với quyền truy cập hạn chế. Tốt nhất là sử dụng phân quyền khóa công khai thông qua đa chữ ký để ngăn một thực thể có toàn quyền kiểm soát hợp đồng.

Cuối cùng, giáo dục là một trong những chìa khóa cho phép các hệ thống tài chính dựa trên blockchain trở nên an toàn và đáng tin cậy hơn. Và giáo dục nên là một trong những mối quan tâm chính của những người đang tìm việc làm ở DeFi vì nó có thể mang lại phần thưởng hấp dẫn cho tất cả những ai có thể đóng góp một cách xứng đáng.

Khoản vay nhanh là khoản vay mà bạn có thể vay từ giao thức DeFi mà không cần phải đưa ra bất kỳ tài sản thế chấp nào hoặc chứng minh độ tin cậy của bạn bằng điểm tín dụng. Nó loại bỏ vai trò của các trung gian tài chính, do đó cho phép các nhà đầu tư chủ động và kiểm soát tốt hơn các quỹ và công cụ tài chính. Lần đầu tiên, bạn có thể tự do đầu tư mà không sử dụng tiền của chính mình. Tuy nhiên, điều này không phải là dễ dàng gì. Hãy tham khảo bài viết dưới đây để hiểu hơn về khoản vay nhanh trong hệ sinh thái DeFi và cách sử dụng chúng.

Các khoản vay nhanh bắt nguồn như thế nào?

Không giống như các khoản vay thông thường, các khoản vay nhanh không yêu cầu người đi vay cung cấp các yêu cầu điển hình như bằng chứng thu nhập, dự trữ hoặc tài sản thế chấp.

Mặc dù điều đó nghe có vẻ có lợi cho người vay, nhưng vẫn có những ưu và nhược điểm. Các giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) đã góp phần vào sự phổ biến của các khoản vay nhanh. Và hầu hết trong số này đều nằm trên mạng Ethereum. Aave, một nền tảng cho vay Ethereum, giới thiệu ý tưởng về các khoản vay nhanh vào năm 2020. Do đó, khái niệm này vẫn còn tương đối mới và vẫn còn nhiều vấn đề cần khắc phục. Theo Aave, các khoản vay nhanh “không có sự tương đồng trong thế giới thực” và là “một khái niệm tiên tiến nhằm vào các nhà phát triển”. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ thảo luận những điều cơ bản về cái gọi là các khoản vay nhanh DeFi, cũng như các vấn đề an toàn và các trường hợp sử dụng thường liên quan đến chúng.

Các khoản vay nhanh là gì?

Tương tự như các khoản vay truyền thống, các khoản vay nhanh được kỳ vọng sẽ được hoàn trả toàn bộ cuối cùng. Tuy nhiên, cũng có những khác biệt rõ rệt. Trong các quy trình cho vay điển hình, một người đi vay vay tiền từ một người cho vay. Số tiền dự kiến ​​sẽ được trả lại toàn bộ cuối cùng kèm theo lãi suất, tùy thuộc vào các điều khoản được thảo luận giữa người cho vay và người đi vay. Các khoản vay nhanh hoạt động trên một khuôn khổ tương tự nhưng có một số điều khoản và cơ sở riêng:

Sử dụng hợp đồng thông minh

Hợp đồng thông minh là một công cụ được sử dụng trong hầu hết các blockchain để đảm bảo rằng các khoản tiền không bị đổi chủ cho đến khi một bộ quy tắc cụ thể được đáp ứng. Khi nói đến các khoản vay nhanh, người vay được yêu cầu hoàn trả toàn bộ số tiền vay trước khi hoàn thành giao dịch. Nếu quy tắc này không được tuân thủ, giao dịch sẽ bị đảo ngược bởi hợp đồng thông minh và khoản vay sẽ bị vô hiệu như thể nó chưa từng diễn ra.

Cho vay không có bảo đảm

Không giống như khoản vay truyền thống, khoản vay nhanh là khoản vay tín chấp, nghĩa là không cần thế chấp. Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là người cho vay nhanh không lấy lại tiền của họ trong trường hợp không thanh toán. Trong một khoản vay truyền thống, tài sản thế chấp thường được đưa ra để đảm bảo rằng người cho vay nhận lại tiền trong trường hợp không thanh toán. Tuy nhiên, các khoản vay nhanh xảy ra trong khoảng thời gian rất ngắn (thường là vài giây hoặc vài phút). Điều này có nghĩa là trong khi không cần thế chấp, người vay phải trả lại toàn bộ số tiền họ đã vay ngay lập tức.

Giao dịch tức thời

Trái ngược với các quy trình dài hơn cho các khoản vay truyền thống, các khoản vay nhanh được xử lý nhanh hơn, nhờ vào các hợp đồng thông minh. Để được một khoản vay truyền thống được chấp thuận thường là một quá trình dài. Người đi vay phải nộp các tài liệu, chờ phê duyệt và trả lại khoản vay theo số lượng đã thỏa thuận trong một thời hạn quy định có thể kéo dài vài ngày, vài tháng hoặc vài năm.

Mặt khác, một khoản vay nhanh được xử lý nhanh chóng ngay lập tức, có nghĩa là hợp đồng thông minh của khoản vay phải được thực hiện trong giao dịch mà nó được cho vay. Do đó, người đi vay được yêu cầu gọi các hợp đồng thông minh khác, sử dụng số vốn đã cho vay để thực hiện các giao dịch tức thì. Người khởi xướng: Tất cả điều này phải được thực hiện trong vài giây trước khi giao dịch kết thúc. Do đó, có tên là: vay nhanh (flash loans).

Các khoản vay nhanh hoạt động như thế nào?

Nói một cách đơn giản, trong một khoản vay nhanh, tiền được vay và trả lại trong vòng vài giây và trong một giao dịch duy nhất. Hợp đồng thông minh đặt ra các điều khoản và thực hiện các giao dịch tức thì thay mặt người vay bằng cách sử dụng vốn đã cho vay. Nếu khoản vay nhanh mang lại lợi nhuận, khoản vay này thường bị tính phí 0,09%. Trên một nền tảng chẳng hạn như Aave.

Các điều kiện trên cho thấy rằng những gì được trình bày trong hợp đồng thông minh đã không được đáp ứng. Như vậy, các khoản tiền được trả lại cho người cho vay ngay lập tức. Về mặt lý thuyết, các khoản vay nhanh là một lựa chọn rủi ro thấp cho cả người đi vay và người cho vay. Các khoản vay nhanh thường được coi là một cách dễ dàng, ít rủi ro để chơi với tính thanh khoản. Bạn có thể kiếm tiền với các khoản vay nhanh? Aave đề nghị hiểu rõ về Ethereum, lập trình và hợp đồng thông minh để tận dụng tối đa các khoản vay nhanh. Sẽ rất hữu ích nếu bạn nghiên cứu kỹ lưỡng các giao thức bạn muốn vay và giao dịch.

Sử dụng các khoản vay nhanh

Có thể sử dụng các khoản vay nhanh khác như flash Aave, các khoản vay flash dYdX, các khoản vay flash Uniswap,…

Chênh lệch giá

Ví dụ: nếu hai thị trường định giá tiền điện tử khác nhau, nhà giao dịch có thể sử dụng khoản vay nhanh. Nhà giao dịch có thể gọi các hợp đồng thông minh riêng biệt để mua và bán từ cả hai thị trường, kiếm lợi nhuận từ sự chênh lệch giá giữa hai thị trường.

Hoán đổi tài sản đảm bảo

Điều này liên quan đến việc hoán đổi nhanh tài sản thế chấp ủng hộ khoản vay của người dùng cho một loại tài sản thế chấp khác. Hoán đổi tài sản thế chấp cho phép người dùng DeFi chuyển tài sản thế chấp mà họ đã sử dụng để vay tiền nhanh trên một ứng dụng cho vay. Ví dụ: nếu một nhà giao dịch sử dụng Ethereum (ETH) của họ làm tài sản thế chấp trên một nền tảng, thì họ có thể vay nhanh để trả khoản vay trước đó.

Tái cấp vốn

Ngoài hoán đổi tài sản đảm bảo, các khoản vay nhanh cũng có thể được sử dụng cho “hoán đổi lãi suất”.

Các cuộc tấn công cho vay nhanh là gì?

Các khoản vay nhanh là công nghệ tương đối mới và do đó, dễ bị tấn công bởi tin tặc và người dùng độc hại. Trong một cuộc tấn công cho vay, người đi vay có thể lừa người cho vay tin rằng khoản vay đã được hoàn trả đầy đủ, ngay cả khi khoản vay đó chưa được hoàn trả. Về mặt kỹ thuật, kẻ trộm đóng giả là một người đi vay và nhận một khoản vay nhanh từ một giao thức cho vay. Sau đó, giao thức này được sử dụng để thao túng thị trường và lừa những người cho vay. Bằng cách này, những kẻ tấn công có thể mua mã thông báo với giá rẻ hoặc bán chúng với giá cao hơn cho các hợp đồng bị khai thác.

Lí do gì khiến các cuộc tấn công cho vay nhanh xảy ra trong hệ sinh thái DeFi?

Các cuộc tấn công xảy ra nhiều vì được thực hiện một cách dễ dàng và nhanh chóng. Với các giao dịch diễn ra chỉ trong vài giây, tin tặc có thể tấn công nhiều thị trường trong một lần.

Cách hệ thống DeFi tự bảo vệ khỏi các cuộc tấn công cho vay nhanh?

Vì công nghệ mới nên các lỗ hổng không dễ nhận thấy và có thể yêu cầu các nhà phát triển có kỹ năng xác định. Do đó, các biện pháp bảo vệ phải được thực hiện để đảm bảo rằng một giao thức được mạnh mẽ và được khử trùng. Mặc dù dễ bị tấn công, có một số biện pháp phòng ngừa mà hệ thống DeFi có thể thực hiện để tự bảo vệ mình như sau:

Các phương pháp định giá phi tập trung để bảo vệ chống lại sự trượt giá

Các hợp đồng dễ bị thao túng và khai thác khi chúng thực hiện các tính toán của riêng mình về giá trị của một mã thông báo cụ thể hoặc giá trị cặp giao dịch trong nội bộ. Do đó, rủi ro tấn công khoản vay nhanh có thể được giảm thiểu bằng cách sử dụng các phép định giá phi tập trung như chuỗi liên kết và giao thức ban nhạc để tìm nạp nguồn cấp dữ liệu giá. Hợp đồng thông minh có thể tiếp tục cập nhật giá của chúng dựa trên cung và cầu của các mã thông báo khác nhau trong thị trường của chúng. Tuy nhiên, các phạm vi giá cũng nên được giới hạn để tham khảo các giá trị bên ngoài. Khi các hợp đồng thông minh hoạt động theo cách này, những kẻ tấn công sẽ khó khăn hơn nhiều trong việc tạo ra sự trượt giá và thực hiện các cuộc tấn công có lợi.

Các biện pháp phát hiện các cuộc tấn công có thể xảy ra

Bằng cách phát hiện hoạt động bất thường, cùng với các lỗi và khai thác hợp đồng thông minh. Như vậy, các biện pháp phòng thủ có thể được thực hiện ngay cả trước khi một cuộc tấn công được phát động. Điều quan trọng là các nền tảng phải tiến hành kiểm tra bảo mật để giải quyết các lỗ hổng trước khi khởi chạy hợp đồng thông minh. Điều này sẽ yêu cầu xem lại mã của hợp đồng thông minh để tìm bất kỳ điểm yếu nào và giải quyết chúng ngay cả trước khi kẻ tấn công có cơ hội sử dụng nó để chống lại nền tảng và người dùng của nó

Blockchain đang ngày càng phổ biến vì tiềm năng cũng như tiện ích của nó. Trong Blockchain, đặc biệt là lĩnh vực tài chính, nó đang cho thấy sự cần thiết và đó là lý do để phát triển các ứng dụng Fintech dựa trên Blockchain. Với sự xuất hiện của DeFi, Blockchain đang trên đà phát triển mạnh mẽ hơn nữa thì Lending & Borrowing trong các giao thức DeFi là một trong những hình thức kiếm tiền mà cộng đồng quan tâm và đánh giá khá cao.

1. Lending & Borrowing là gì ?

Lending & Borrowing nghĩa là cho vay và đi vay.

Cho vay và đi vay là một trong những yếu tố quan trọng nhất của bất kỳ hệ thống tài chính nào. Hầu hết mọi người tại một số thời điểm trong cuộc sống của họ phải tiếp xúc với việc vay nợ, thường là vay sinh viên, vay mua ô tô hoặc thế chấp.

Theo truyền thống, việc cho vay và đi vay được tạo điều kiện thuận lợi bởi một tổ chức tài chính như ngân hàng hoặc một tổ chức cho vay ngang hàng.

Lending & Borrowing trong Crypto

Trong không gian tiền điện tử, việc cho vay và đi vay có thể truy cập thông qua các giao thức DeFi như Aave, Compound,v.v. hoặc bởi các nền tảng CeFi như Binance, Huobi, BlockFi,v.v.

CeFi hoặc tài chính tập trung hoạt động theo cách rất giống với cách hoạt động của các ngân hàng. Đây cũng là lý do tại sao đôi khi chúng ta gọi những công ty này là “ngân hàng tiền điện tử”.

Mặc dù mô hình cho vay tập trung hoạt động tốt, nhưng nó dễ gặp phải các vấn đề tương tự như các sàn giao dịch tiền điện tử tập trung – chủ yếu là mất tiền gửi của khách hàng do bị tấn công hoặc các hình thức sơ suất khác (cho vay xấu, việc làm nội gián, v.v.).

Lending & Borrowing trong DeFi

Để giải quyết các vấn đề Lending & Borrowing đang gặp phải ở các nền tảng Cefi, thì đây cũng là lúc DeFi cho vay ra đời.

DeFi lending cho phép người dùng trở thành người cho vay hoặc người đi vay theo cách hoàn toàn phi tập trung và không cần sự cho phép trong khi vẫn duy trì toàn quyền giám sát đối với đồng tiền của họ.

DeFi cho vay dựa trên các hợp đồng thông minh chạy trên các blockchain mở, chủ yếu là Ethereum. Đây cũng là lý do tại sao DeFi cho vay, trái ngược với CeFi cho vay, có thể truy cập được cho tất cả mọi người mà không cần cung cấp thông tin cá nhân của bạn hoặc tin tưởng người khác giữ tiền của bạn.

2. Những lợi ích mà Lending & Borrowing DeFi mang lại

Cải thiện tốc độ khởi tạo khoản vay

Quy trình vay/cho vay hỗ trợ kỹ thuật số có lợi thế đáng kể, nhất là tốc độ xử lý nhanh. Các nền tảng cho vay DeFi được hỗ trợ bởi các Smart Contract kết hợp các dịch vụ dựa trên các phân tích để xác định, phát hiện gian lận và tính toán máy học để có các điều khoản cho vay tối ưu và các yếu tố rủi ro. Tất cả những công nghệ này cuối cùng giúp đẩy nhanh quá trình.

Ngay sau khi khoản vay được chấp thuận, người cho vay sẽ gửi lệnh thông qua các Smart Contract. Ngoài ra, thông qua các quy tắc mô tả chính sách tín dụng, DeFi lending cũng đảm bảo tính nhất quán trong các quyết định cho vay.

Tuân thủ các quy định của Liên bang, Tiểu bang và Địa phương

Các quy tắc trong DeFi sẽ cung cấp hồ sơ về người nào, khi nào và ở đâu các quy tắc sẽ được sử dụng và các quy tắc nào có hiệu lực. Nó đóng vai trò như bằng chứng và đảm bảo rằng người cho vay tuân thủ quy định của liên bang, tiểu bang và địa phương.

Phân tích để cải thiện quy trình và tiềm năng lợi nhuận của danh mục đầu tư

Phân tích có thể giúp người cho vay và người đi vay tận dụng tối đa quy trình cho vay kỹ thuật số. Việc theo dõi các đơn xin vay trong một khoảng thời gian cụ thể (một tuần, tháng hoặc năm) có thể giúp người cho vay dự đoán và phân bổ các nguồn lực thích hợp để đáp ứng nhu cầu. Các công cụ phân tích cũng cung cấp thông tin chi tiết về nhân khẩu học, nguồn vay, cấp tín dụng,… Qua đó, danh mục đầu tư có thể được cải thiện bằng cách xác định cách các đặc điểm của người vay và chính sách tín dụng ảnh hưởng đến hiệu suất cho vay.

Không cần cấp phép

DeFi Lending/Borrowing cho phép truy cập mở, không cần sự cho phép, nghĩa là bất kỳ ai có ví tiền điện tử đều có thể truy cập vào các ứng dụng DeFi được xây dựng trên Blockchain, bất kể vị trí địa lý của họ và không cần bất kỳ số tiền tối thiểu nào.

Minh bạch và bất biến

Bởi vì Blockchain công khai mọi giao dịch trên mạng và được xác minh bởi mọi người dùng trên mạng nên mức độ minh bạch xung quanh các giao dịch này cho phép người dùng có thể dễ dàng phân tích dữ liệu, đồng thời đảm bảo quyền truy cập có thể được xác minh cho mọi người dùng trên mạng.

Khả năng lập trình và tương tác

Hợp đồng thông minh có khả năng lập trình cao, tự động hóa việc thực thi và cho phép phát triển các tài sản kỹ thuật số và công cụ tài chính mới. Đồng thời, việc sử dụng một ngăn xếp phần mềm được kết nối với nhau đảm bảo rằng các giao thức và ứng dụng DeFi tích hợp và bổ sung cho nhau.

Quyền tự quản

Việc sử dụng ví Web3 (như Metamask) đảm bảo rằng những người tham gia thị trường DeFi giữ quyền giám sát chặt chẽ tài sản của họ và kiểm soát dữ liệu của họ.

Nó cũng sẽ cho phép người dùng truy cập tín dụng tiền tệ fiat để vay các khoản vay với tỷ lệ thấp hơn so với các sàn giao dịch phi tập trung để lấy tiền điện tử và cuối cùng cho vay thông qua các sàn giao dịch phi tập trung.

3. Mô hình Decentralized Lending & Borrowing

DeFi Lending & Borrowing hoạt động thế nào ?

Ở các nền tảng Lending & Borrowing Defi, lượng coin tham gia lending sẽ được dùng để cho các người đi vay (borrowers) vay lại. Mặt khác, các nền tảng sẽ đứng ra làm trung gian và hưởng lợi từ chênh lệch giữa lãi suất vay và cho vay.

• Demand Side: Người có nhu cầu vay sẽ nạp tài sản thế chấp vào các nền tảng DeFi Lending & Borrowing và dựa trên giá trị tài sản thế chấp để cho người đó vay số tiền tương ứng. Khi mọi người hết nhu cầu vay thì nền tảng sẽ trả lại cho người vay phần tài sản thế chấp đó. Khi tài sản thế chấp đó trên thị trường bị biến động quá mạnh và giá trị rớt xuống quá mạnh thì các nền tảng này sẽ tiến hành thanh lý tài sản ấy để đảm bảo đối với người cho vay và khi đó người vay sẽ bị mất phần tài sản thế chấp đó.
• Supply Side: Khi người cho vay có nhu cầu cho vay thì họ sẽ nạp vào các platform này và platform sẽ cho người vay vay và họ sẽ trả lãi suất cho người vay. Khi người cho vay có như cầu rút ra, các platform này sẽ trả lại phần tài sản mà người cho vay đã nạp vào ban đầu, cộng thêm với phần lãi suất mà họ đã kiếm được.

Các thông số cần quan tâm trong Lending & Borrowing

Lending Interest Rate – Lãi suất cho vay

Trong một giao thức Defi, khi bạn cho vay một tài sản bất kì, giao thức đó sẽ dựa trên các tính toán của Smart Contract và các yếu tố về thị trường để đưa ra một lãi suất ưu đãi đối người cho vay để khuyến khích họ tham gia vào giao thức Defi đó.

Lending Time – Thời gian cho vay

Thời gian cho vay là khoảng thời gian mà đồng coin/token của bạn bị khoá và cho người khác vay, sẽ được tính từ lúc bắt đầu cho vay đến lúc kết thúc cho vay, khi bạn đã nhận được toàn bộ cả vốn lẫn lãi của khoản vay.

Thông thường, các nền tảng sẽ cung cấp cho lender nhiều khung thời gian để lựa chọn cho vay, ví dụ như 7 ngày, 14 ngày, 28 ngày, 30 ngày hoặc 90 ngày. Trong khoảng thời gian này, bạn sẽ không thể rút lại số vốn mà mình đã cho vay cho đến thời gian đáo hạn.

Lending Assets – Tài sản cho vay

​Nền tảng nào càng nhiều loại coin cho phép lending thì sẽ người dùng sẽ càng có nhiều lựa chọn để thực hiện Lending Coin.

Mặt khác, để được vay, người vay cần đưa ra một tài sản gì đó có giá trị hơn số tiền vay. Và Smart Contract được sử dụng để gửi số tiền này có giá trị ít nhất bằng số tiền cho vay. Tài sản thế chấp có nhiều loại, bất kỳ crypto token nào cũng có thể được sử dụng để trao đổi tiền điện tử đã vay. Ví dụ: Nếu người dùng cần vay một bitcoin, thì anh ấy cần gửi giá của một bitcoin vào DAI.

Tuy nhiên, giá bitcoin liên tục dao động mạnh, thị trường có thể phát sinh làm chi phí của tài sản thế chấp giảm xuống dưới giá của khoản vay.

Lending Total Value Locked – Tổng giá trị bị khóa

Total Value Locked được xem là tổng giá trị tài sản bị khóa trong một giao thức Defi.

Càng nhiều tài sản được lock bên trong nền tảng thì càng tác động tới giá của đồng coin đó vì có nhiều người sử dụng nền tảng và tạo ra doanh thu cho nền tảng,

4. Ưu và nhược điểm của Lending & Borrowing

Ưu điểm

• Người dùng trên sàn được tự do cho vay tiền nhàn rỗi của họ.
• Có nhiều gói thời hạn Lending

Nhược điểm

• Người đi vay có thể thâm hụt khi giá trị đồng coin thế chấp bị giảm trong khi đang trong thời hạn vay.

5. Có nên sử dụng dịch vụ Lending & Borrowing không ?

Có rất nhiều câu hỏi được đặt ra cho dịch vụ này trong thị trường tiền điện tử. Trên thực tế, Lending Coin tiềm ẩn cả nguy cơ lẫn cơ hội. Nguy cơ ở đây sẽ xảy đến khi đồng Coin vay giảm giá mạnh trong thời hạn, khiến chủ nhân không kịp thu hồi và cắt lỗ. Mặt khác, Lending Coin là cách để các trader kiếm thêm thu nhập khi họ có ý định giữ tài sản của mình trong dài hạn

6. Tổng kết

Lending & Borrowing là dịch vụ khá phổ biến trong thị trường tiền điện tử và nền tảng này đang ngày càng đổi mới để phù hợp hơn với thị trường. Đây là hình thức có thể giúp các trader sinh lời từ khoản coin nhàn rỗi của mình, và Lending & Borrowing cũng đang góp phần xây dựng thị trường tiền điện tử ngày càng lớn mạnh.

Trên đây là một số thông tin mà XGems đúc kết được. Mong rằng anh em có thể hiểu sâu hơn về Lending & Borrowing nhằm sử dụng nó một cách tối ưu và hiệu quả nhất.