Làm thế nào để biết được nhu cầu và quan tâm của nhà đầu tư đối với một đồng coin của thị trường này? Bạn có thể xem xét khối lượng giao dịch, độ biến động, chỉ số on-chain hoặc các phân tích kỹ thuật. Tuy nhiên, có một yếu tố cực kỳ quan trọng mà bạn không thể bỏ qua, đó chính là Liquidity hay còn gọi là tính thanh khoản.

1. Liquidity là gì ?

Liquidity – Tính thanh khoản là từ dùng để thể hiện mức độ dễ dàng mua/bán một tài sản bất kỳ trên thị trường mà không ảnh hưởng đến sự ổn định về giá trị của tài sản đó.

Trong thị trường crypto, tính thanh khoản dùng để chỉ khả năng khả năng mua/bán một đồng coin hoặc chuyển đổi đồng coin đó sang tiền tệ fiat một cách dễ dàng và nhanh chóng.

Tiền mặt (hoặc các tài sản tương đương với tiền tệ fiat) có thể được coi là có tính thanh khoản cao nhất vì nó dễ dàng chuyển đổi thành các tài sản khác. Trong thị trường crypto, tài sản có tính chất tương tự chính là các stablecoin.

Mặc dù stablecoin và crypto chưa được phổ biến ở các thị trường chính thống nhưng đó chỉ còn là vấn đề thời gian cho đến khi chúng được chấp nhận.

Hiện nay, đa phần các giao dịch trong thị trường crypto được thực hiện mua/bán chuyển đổi qua loại tiền ổn định (stablecoin). Đồng thời ta có thể thấy mức độ vốn hóa cũng như lượng dữ trữ đảm bảo bảo chứng 1 stablecoin = 1 usd ngày càng tăng cho thấy nhu cầu sử dụng stablecoin của nhà đầu tư đang tăng cao. Vì vậy Stablecoin là đồng tiền đang có thanh khoản cao nhất

2. Ý nghĩa của thanh khoản

Tương tự như với bất kỳ thị trường nào khác trong crypto cũng vậy, nếu bạn muốn có thể mua/bán một đồng coin nhanh chóng mà không cần phải bán phá giá hoặc mua giá cao hơn hoặc không phải mất thời gian chờ đợi giao dịch được khớp thì thị trường mà bạn đang giao dịch phải có tính thanh khoản cao. Có nghĩa là đồng coin mà bạn muốn mua/bán phải được nhiều quan tâm và có nhu cầu mua/bán cao trên thị trường đó.

Nói cách khác, thị trường phải có nhiều hoạt động giao dịch và sự chênh lệch giữa giá mua và giá bán không được quá lớn.

Đối với một số đồng coin, thanh khoản không phải là vấn đề vì nhận được sự quan tâm của nhà đầu tư và nhu cầu cao. Ví dụ như Bitcoin hoặc Ethereum.

Tuy nhiên nhiều đồng coin nhỏ hoặc coin rác khác phải đối mặt với thanh khoản kém hơn nhiều bởi vì các đồng coin đó không có nhu cầu đối nhà đầu tư dẫn đến việc thiếu dòng tiền

Nếu một đồng coin thiếu tính thanh khoản hay thanh khoản thấp thì việc mua bán đồng coin đó rất khó khăn:

• Nếu giá coin tăng, nhưng thanh khoản kém vì nhiều yếu tố trước đó cũng khiến bạn không thể nào bán ra được.
• Nếu giá coin giảm thì còn tệ hơn vì thanh khoản lúc này còn thấp hơn nữa, dường như bạn không thể nào thanh lí tài sản của mình và cứ thế bạn ôm đồng coin cho đến khi nó giảm về 0

Đây là lí do tại sao trước khi đầu tư một đồng coin, tính thanh khoản nó quan trọng như thế nào và bạn cần kiểm tra kỹ nó trước khi quyết định đầu tư.

3. Tầm quan trọng của thanh khoản với thị trường crypto

Cải thiện giá cả

Liquidity cao trên thị trường là một tình huống lý tưởng vì nó làm cho giá cả được cải thiện cho tất cả những người có liên quan do số lượng người mua và người bán lớn.

Chẳng hạn, một thị trường sôi động với hoạt động giao dịch cao cho phép người bán bán với giá cạnh tranh (để không bị thua lỗ). Trong khi đó người mua sẽ phải trả giá cao hơn (theo mức độ thất vọng của họ). Từ đó tạo ra giá thị trường cân bằng mà tất cả mọi người đều có thể chấp nhận được.

Ổn định thị trường, loại bỏ thao túng

Liquidity cao đảm bảo giá cả ổn định và sẽ không dễ bị dao động bởi các tin tức rác hay các giao dịch lớn có thể ảnh hưởng đến nó trên thị trường.

Trên thực tế, việc cá voi thao túng và làm giá một đồng coin rất dễ xảy ra trong các thị trường kém thanh khoản. Một lệnh mua hoặc bán lớn bất thường cũng có thể sẽ tạo ra biến động trong giá tiền điện tử. Điều này góp phần làm tăng sự biến động cũng như gây ra nhiều rủi ro cho nhà đầu tư nói riêng và thị trường tiền điện tử nói chung.

Ngược lại, trong một thị trường có độ thanh khoản cao, giá đồng coin ổn định sẽ có thể đáp ứng được các nhu cầu mua/bán lớn bất thường của cá voi vì có rất nhiều người cũng đang muốn mua/bán đồng coi đó, điều đó sẽ hấp thụ được lượng lớn hàng mà cá voi phân phối ra thị trường. Điều đó rất khó để cá voi có thể thực hiện hành vi thao túng giá trên thị trường vì so với tổng khối lượng rất cao của toàn thị trường thị khối lượng bán ra của cá voi chẳng là gì cả.

Thời gian giao dịch nhanh hơn

Suy cho cùng Liquidity là thước đo số lượng người mua và người bán hiện tại và tiềm năng trong thị trường. Thông thường, các thị trường có tính thanh khoản cao thì khối lượng giao dịch cũng cao.

Do đó, việc mua/bán tiền điện tử trong thị trường thanh khoản cao sẽ dễ dàng hơn vì các lệnh được thực hiện nhanh hơn do số lượng người tham gia thị trường lớn. Về cơ bản, điều này có nghĩa là bạn có thể tham gia hoặc thoát khỏi giao dịch bất cứ lúc nào. Điều này đôi khi rất quan trọng trong thị trường tiền điện tử luôn có sự biến động theo từng giây.

Tăng độ chính xác của phân tích kỹ thuật

Phân tích kỹ thuật đề cập đến việc nghiên cứu lịch sử giá trong quá khứ, sử dụng các chỉ báo kỹ thuật và mô hình biểu đồ để dự đoán giá tiền điện tử trong tương lai.

Mặc dù phân tích kỹ thuật không phải là tất cả, nhưng nó vẫn là một phương pháp được sử dụng rộng rãi để tìm hiểu thị trường và nâng cao kết quả giao dịch. Thanh khoản cao cho phép phân tích kỹ thuật chính xác hơn vì việc hình thành giá và biểu đồ sẽ phát triển và chính xác hơn.

4. Các yếu tố ảnh hưởng đến thanh khoản

Khối lượng (volume) giao dịch

Volume giao dịch thể hiện nhu cầu mua/bán của nhà đầu tư đối với một đồng coin .Vì vậy nó là một trong những yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến tính thanh khoản trong thị trường crypto.

Volume giao dịch là chỉ số liên quan đến số lượng coin đang được mua/bán trên các sàn giao dịch DEX và CEX, thường được tính trong khoảng thời gian 24h.

Về cơ bản, Volume giao dịch thể hiện mức độ hoạt động và nhu cầu của nhà đầu tư một đồng coin trên thị trường. Bạn có thể kiểm tra nó trên các trang web chuyên cung cấp số liệu thống kê như Coingecko, CoinMarketCap, TradingView,v.v. hoặc kiểm tra volume trực tiếp trên một sàn giao dịch bất kỳ

Một đồng coin có khối lượng giao dịch tăng cao cho thấy rất nhiều người đang quan tâm và mua/bán đồng coin đó trên thị trường

Trong vài năm gần đây, mức độ phổ biến của crypto ngày càng tăng, điều đó khiến nhu cầu về crypto của nhà đầu tư cũng gia tăng dẫn đến khối lượng mua/bán tăng cao, tạo ra thanh khoản tăng cao trong thị trường crypto

Các sàn giao dịch tiền điện tử

Sự gia tăng số lượng các sàn giao dịch tiền điện tử đáng tin cậy sẽ tạo cơ hội cho nhiều người dễ dàng tiếp cận và tham gia mua/bán trên thị trường crypto, khiến volume giao dịch ngày càng gia tăng, tạo ra việc thanh khoản tốt cho thị trường.

Hiện tại thị trường tiền điện tử có hàng trăm sàn giao dịch tập trung, hàng chục sàn giao dịch phi tập trung và một số nền tảng ngang hàng (P2P) đang tồn tại. Nhưng có số đó không ngừng gia tăng để đáp ứng nhu cầu đang tăng lên của nhà đầu tư.

Khả năng sử dụng và sự chấp nhận

Ở bất cứ đâu, sự tồn tại của một loại tiền tệ nào đó cũng được quyết định bởi sự chấp nhận của cộng đồng vì những tiện ích mà nó có thể mang lại.

Đó là lý do tại sao tiền điện tử phải được chấp nhận như một phương tiện thanh toán để tăng khả năng sử dụng và thanh khoản của nó.

Vừa qua, việc chấp nhận Bitcoin là tiền tệ hợp pháp ở El Salvador làm gia tăng nhu cầu của người dân đối với đồng tiền này, khi nhu cầu gia tăng sẽ có dòng tiền đổ vào Bitcoin, từ đó tạo thanh khoản để luân chuyển dòng tiền.

Hiện có hơn hàng trăm ngàn nhà cung cấp ở các quốc gia khác nhau đã tham gia và chấp nhận thanh toán bằng crypto. Bao gồm nhiều công ty công nghệ lớn như Amazon, IBM, Microsoft, Visa, Apple, PayPal,v.v. Cho thấy sự gia tăng rõ rệt về nhu cầu sử dụng Bitcoin trên toàn thế giới.

Luật pháp

Trái ngược với suy nghĩ của nhiều người, các quy định pháp luật đóng một vai trò khá quan trọng đối với thanh khoản tiền điện tử.

Các quốc gia khác nhau áp dụng các định chế khác nhau với tiền điện tử. Ở các nước như Mỹ, Canada,… tiền điện tử được chấp nhận thanh toán tại một số cửa hàng. Do đó làm tăng số lượng người tham gia thị trường và tăng thanh khoản ở các quốc gia đó.

Ngược lại, tiền điện tử bị cấm giao dịch tại một số quốc gia. Điều này làm cản trở việc tiếp cận của nhà đầu tư đến tiền điện tử, sẽ làm giảm thanh khoản vì lệnh cấm khiến người dùng phải giao dịch thông qua các sàn giao dịch trung gian hoặc trên các nền tảng mua/bán P2P. Nó dẫn đến giá cao hơn vì có ít người bán để đáp ứng nhu cầu thị trường về tiền điện tử (cầu cao – cung thấp).

Bất chấp tình hình đó, tiền điện tử vẫn đang phát triển với tốc độ rất nhanh. Vì vậy, lập trường rõ ràng của các nhà chức trách về các vấn đề như bảo vệ người tiêu dùng sẽ góp phần khiến nhiều nhà đầu tư yên tâm tham gia vào thị trường hơn.

5. Cách kiểm tra thanh khoản của một đồng coin

Việc đánh giá thanh khoản một đồng coin phụ thuộc vào khá nhiều yếu tố, nhưng có ba yếu tố mà các bạn cần lưu ý mà ta hay thấy nhất là:

• Volume giao dịch trong 24h
• Độ sâu của order book
• Chênh lệch giữa giá mua và giá bán ( bid-ask spread )

Volume (Khối Lượng) giao dịch trong 24h

Khối lượng giao dịch của một đồng coin trong 24h cao đồng nghĩa với việc có nhiều hoạt động giao dịch mua và bán xảy ra hơn. Điều đó làm tăng tính thanh khoản của đồng coin đó, giúp bạn có thể mua/hoặc bán đồng coin đó ở mức giá mong muốn.

Nhìn vào hình trên bạn có thể thấy Volume giao dịch 24h của Bitcoin cao hơn so với Decred. Điều đó có nghĩa là Bitcoin đang được sự quan tâm và nhu cầu mua/bán btc của nhà đầu tư đang tăng tao giúp nó có tính thanh khoản tốt hơn. Do vậy việc mua hoặc bán Bitcoin sẽ trở nên dễ dàng và nhanh chóng hơn nhiều do mức độ hoạt động cũng như nhu cầu thị trường lớn hơn

Độ sâu của order book (order book depth)

Độ sâu của orderbook (sổ lệnh) thể hiện mức độ thanh khoản mà order book đang tạo ra và hấp thụ giữa người mua và người bán.

Thị trường càng “sâu” thì càng có nhiều tính thanh khoản trong order book. Cũng có nghĩa là một thị trường có nhiều thanh khoản hơn có thể hấp thụ các lệnh lớn hơn mà không ảnh hưởng đáng kể đến giá.

Tuy nhiên, orderbook không phải lúc nào cũng phản ánh chính xác vì phụ thuộc vào vài yếu tố như các lệnh OCO. Limit, Stop – Limit hay các lệnh Market. Các lệnh này được tạo ra bằng cách sử dụng giao dịch tự động cùng điều kiện kèm theo, do đó có lệnh chỉ xuất hiện trên orderbook khi các điều kiện cụ thể cho các lệnh đó được đáp ứng thì lúc đó thanh khoản mới được tạo ra trên thị trường

Chênh lệch giá mua – giá bán (bid-ask spread)

Bid-ask spread là khoảng cách chênh lệch giữa người mua giá cao nhất và người bán giá thấp nhất

Bid-ask spread nhỏ thể hiện thị trường đó đang có tính thanh khoản tốt. Bid-ask spread nhỏ có đồng nghĩa với việc bạn sẽ dễ dàng mua/bán đồng coin của mình với giá mong muốn và bất cứ khi nào

Ngược lại, bid-ask spread lớn thường có nghĩa là thị trường thiếu tính thanh khoản và có sự khác biệt lớn giữa giá người mua muốn mua và giá người bán muốn bán.

Ví dụ:

1. Nếu bạn mua BUSD trên sàn giao dịch Binance. Mức giá thấp nhất mà người bán sẽ bán BUSD cho bạn là 23.500 VND/BUSD. Giá này gọi là Ask Price.
2. Nếu bạn bán thì mức giá cao nhất người mua sẽ mua của bạn là 23.400 VND/BUSD thì giá này gọi là Bid Price.
3. Do đó, Spread = 100 VND/BUSD. Đây là mức chênh lệch khá thấp.

6. Thanh khoản trong crypto có rủi ro không ?

Tính thanh khoản là một trong những yếu tố quan trọng quyết định giá trị đồng một coin nào đó nói riêng và cả thị trường crypto nói chung. Nhưng việc phụ thuộc vào tính thanh khoản để đưa ra quyết định đầu tư một đồng coin là có nên không ?

Tiền điện tử vốn nổi tiếng là tài sản có độ biến động rất cao. Vì vậy, tính thanh khoản trong thị trường này cũng thường không ổn định.

Một đồng coin đang có thanh khoản tốt nhưng bất ngờ mất đi thanh khoản và ngược lại vì nó phụ thuộc vào nhiều yếu tố khác nhau, và biến động cũng khác nhau

Vì vậy tính thanh khoản của một đồng coin phụ thuộc vào khá nhiều yếu tố như thời gian, tin tức thị trường, sản phẩm dự án, dòng tiền luân chuyển,v.v. nhưng tóm gọn lại vẫn là nhu cầu của các nhà đầu tư đối với dự án đó.

Do đó việc dựa vào tính thanh khoản để đầu tư một đồng coin là 1 yếu tố khách quan, giúp ta có cái nhìn rõ hơn về một đồng coin nhưng vẫn có các rủi ro tiềm ẩn xung như mình nêu trên. Hãy luôn cẩn thận!!!

7. Tổng kết

Trên đây mình đã cung cấp những thông tin giúp bạn hiểu được thế nào là thanh khoản, ý nghĩa và vai trò của nó với thị trường crypto. Bên cạnh đó, XGems cũng đề cập đến những yếu tố tác động lên thanh khoản cũng như cách kiểm tra thanh khoản của một đồng coin.

Dù thể thể chính xác hoàn toàn, nhưng thanh khoản vẫn một là một yếu tố rất quan trọng vì nó quyết định sau này bạn có thể thanh lí tài sản của mình được hay không, dù bạn tham gia vào bất kỳ thị trường nào. Vì thế, khi quyết định đầu tư thì thanh khoản nên được xem xét đầu tiên.

Kể từ khi Bitcoin xuất hiện, khái niệm về mạng lưới thanh toán P2P đã gây nên sức hút to lớn với thị trường tài chính. Altcoin là sản phẩm nối gót sự thành công của Bitcoin và đang phát triển với hơn 9000 coin mới liên tục xuất hiện trên thị trường.

1. Altcoin là gì?

Altcoin là những đồng tiền điện tử dùng để thay thế cho Bitcoin – tên của nó là từ ghép của “Alternative (thay thế)” và “coin”. Vì Bitcoin được nhiều người coi là đồng tiền đầu tiên trên thị trường tiền số, nên các loại tiền điện tử ra đời sau đều được coi là nối gót của Bitcoin. Sự xuất hiện của các altcoin bắt đầu vào khoảng năm 2011, và thế hệ đầu tiên được hình thành dựa trên nền tảng công nghệ blockchain như Bitcoin.

Đồng tiền số Altcoin đầu tiên có tên là Namecoin, dựa trên mã của Bitcoin và được phát hành vào tháng 4 năm 2011. Namecoin là một phần không thể thiếu trong lịch sử của các altcoin vào thời điểm đó để ho thấy rằng không chỉ duy nhất Bitcoin tồn tại.

Ngày nay, với sự cải tiến của công nghê Blockchain đã tạo nên hàng ngàn đồng Altcoin khác nhau trên thị trường, điều đó đã thúc đẩy các dự án tiền ảo của những nhà phát triển. Đồng thời, các loại tiền điện tử như Ethereum có thể sẽ cung cấp cho các nhà phát triển ngôn ngữ lập trình để xây dựng các ứng dụng phi tập trung vào Blockchain trong tương lai.

2. Altcoin hoạt động như thế nào?

Để hiểu cách các đồng altcoin hoạt động, trước tiên bạn nên hiểu cách thức vận hành của công nghệ blockchain – vì đó là nơi mà tất cả các loại tiền điện tử hoạt động.

Mạng blockchain là một mạng lưới phân tán lưu trữ dữ liệu: giao dịch tiền điện tử, quyền sở hữu NFT và hợp đồng thông minh tài chính phi tập trung (DeFi). Mạng lưới này thường được gọi là “chuỗi” bao gồm các “khối” dữ liệu, được sử dụng để xác minh dữ liệu mới.

Mạng nơi Bitcoin hoạt động lại mang tính đột phá vì nó là mạng thanh toán P2P phi tập trung vẫn không đáng tin cậy vì không có cơ quan trung ương hỗ trợ giao dịch. Và hầu hết các đồng altcoin đều có cách vận hành giống như Bitcoin vì đều hoạt động bằng công nghệ blockchain này.

Tuy nhiên, đã có một số altcoin đã cải thiện những sai sót của Bitcoin hoặc để đạt được một số mục tiêu khác. Ví dụ: Litecoin được thiết kế bởi cựu kỹ sư Google Charlie Lee như một “phiên bản thu nhỏ của Bitcoin.”

3. Altcoin là một khoản đầu tư có tính đầu cơ cao nhưng cũng dễ bay hơi

Đầu cơ là động lực mạnh mẽ của thị trường tiền điện tử, vì vậy, điều quan trọng là bạn phải nghiên cứu kĩ càng trước khi đầu tư vào bất kỳ đồng tiền ảo nào. Những ý tưởng ​​bất chợt nửa vời và giao dịch dựa trên những tin đồn do hiệu ứng FOMO chính xác là những cách đầu tư sai lầm dẫn đến mất trắng.

“Các altcoin luôn tràn ngập sự đổi mới và thay đổi qua để dần hoàn thiện. Có một số dự án thú vị và luôn . Bạn phải được thông báo rất đầy đủ và có phần thận trọng”, Shone Anstey, Giám đốc điều hành của LQwD cho hay “Trước khi đem số tiền khó khăn để kiếm được đi đầu tư, bạn cần phải thực hiện nghiên cứu. Nhóm phát triển dự án đằng sau nó, đặc biệt là về phía kỹ thuật là ai? Họ đang giải quyết vấn đề gì? Và ai là người hỗ trợ tài chính?”

Bản chất phi tập trung, vô hình và thường bị hiểu nhầm của tiền điện tử nói chung khiến cho việc dự đoán tính lâu dài và ổn định của một dự án altcoin trở nên khó khăn. Một số altcoin, như Ethereum, đã duy trì vị trí của họ trên thị trường thông qua sự đổi mới liên tục và sức mạnh của cộng đồng. Đầu cơ có tác động mạnh mẽ đến các altcoin mới hơn. Các yếu tố bên ngoài như nhận thức của công chúng, biến động giá Bitcoin hoặc meme trên Reddit đôi khi có thể gây ra biến động giá mạnh mẽ.

Mặc dù cộng đồng tiền điện tử đều đồng ý rằng Bitcoin là đồng tiền ảo triển vọng tăng giá dài hạn trong tương lai, nhưng sự cám dỗ của việc bán các đồng tiền ảo khác để kiếm lợi nhuận ngắn hạn rất cám dỗ. Cộng đồng tiền điện tử đã tạo ra thuật ngữ “hodl” trong nỗ lực khuyến khích mọi người giữ tài sản tiền điện tử của họ trong thời gian dài.

4. Đào tiền ảo đang gây nên vấn nạn ô nhiễm môi trường nghiêm trọng

Mức tiêu thụ năng lượng của Bitcoin là một nhược điểm chí mạng mà ai cũng biết. Tính đến tháng 8 năm 2021, mức tiêu thụ năng lượng của Bitcoin là 151,57 TWh theo Chỉ số tiêu thụ năng lượng Bitcoin của Digiconomist – có thể so sánh với mức tiêu thụ năng lượng của toàn bộ Malaysia.

Thủ phạm gây ra chi phí năng lượng cực khủng nằm ở thuật toán “Proof of Work” (PoW), đó là cách các giao dịch được xác minh. Và khi hoạt động khai thác Bitcoin phát triển hơn, sức mạnh tính toán cần thiết để khai thác bitcoin mới có lợi nhuận được tải về máy chủ, tất cả sự hao tổn điện năng khổng lồ đều để giải quyết các thuật toán của mạng.

Cơ chế PoW thúc đẩy khả năng xử lý tính toán nhanh hơn và mạnh mẽ hơn. Máy tính của người khai thác có thể hoàn thành công thức càng nhanh, thì khả năng họ có được “khối” mới càng cao. Theo thời gian, các thợ đào đã phát triển phần cứng máy tính với chức năng duy nhất là xử lý thuật toán PoW.

Những thợ đào đã thiết lập một chương trình trên PC của họ đến toàn bộ các dàn máy con đang cùng đào tiền ảo với họ . Các thợ đào (hoặc một nhóm thợ đào) sẽ mua các nhà máy ở những quốc gia có giá điện rẻ và lấp đầy chúng với hàng nghìn giàn máy để đào tiền ảo. Năng lượng cần thiết để giữ cho các giàn khoan hoạt động 24/7, kết hợp với quạt và hệ thống làm mát để ngăn hiện tượng quá nhiệt năng và hỏa hoạn đã khiến việc khai thác tiền điện tử trở thành một thảm họa môi trường.

5. Các loại altcoin

Theo thời gian, đã có rất nhiều altcoin ra đời. Và bây giờ, altcoin chia thành 2 loại chính phổ biến nhất:

• Stable coins: Các loại altcoin này là một tập hợp con mới của thị trường tiền điện tử nhằm giảm sự biến động. Theo thiết kế, chúng là tài sản kỹ thuật số với giá trị của chúng được gắn với tài sản fiat và tài sản vật lý (Off-chain) và tài sản thế chấp tiền điện tử (On-chain). Các stablecoin thuật toán không được hỗ trợ bởi các tài sản On-chain hoặc Off-chain, mà được điều chỉnh bởi một hợp đồng thông minh.
• Digital Tokens: Từng rất phổ biến trong đợt bùng nổ cung cấp tiền xu ban đầu (ICO) năm 2017, các mã thông báo tiện ích không được gắn với bất kỳ loại tiền tệ hoặc giá trị hữu hình nào. Để đổi lấy vốn trong giai đoạn đầu của ICO, các nhà đầu tư sẽ nhận được một lượng mã thông báo tiện ích để đổi lấy khoản đầu tư của họ do công ty hoặc chủ dự án xác định. Các mã thông báo tiện ích sẽ đóng vai trò như một chứng từ để mua hàng hóa và dịch vụ từ nhà phát hành.

6. Các altcoin đáng chú ý hiện nay

Mặc dù không có altcoin nào có thể “soán ngôi” Bitcoin về giá trị, nhưng nhiều dự án đã chứng tỏ bản thân đủ xứng đáng với cộng đồng các nhà đầu tư và nhà phát triển toàn cầu:

1. Ethereum (ETH)

Blockchain lớn thứ hai trong thị trường tiền điện tử và được thành lập bởi Vitalik Buterin vào năm 2013. Ethereum là một nền tảng blockchain phân tán cho các hợp đồng thông minh và dApps (ứng dụng phi tập trung). Với mã token gốc của nó, ether (ETH), người dùng có thể tương tác với nền tảng Ethereum. Ether có thể được giao dịch trên hầu hết các sàn giao dịch tiền điện tử, được sử dụng để thanh toán phí giao dịch hoặc làm tài sản thế chấp cho các mã token ERC-20.

Sự tích hợp của Ethereum với các hợp đồng thông minh thông qua ngôn ngữ lập trình Solidity đã phân biệt dự án với Bitcoin. Hợp đồng thông minh là một mã tự thực thi có thể chạy trên blockchain.

2. ChainLink (LINK)

Được ra mắt chính thức vào năm 2019 dựa trên Blockchain Ethereum, Chainlink là một mạng lưới phi tập trung nhằm mở rộng trên các hợp đồng thông minh. Tóm lại, nó kết nối các hợp đồng thông minh với dữ liệu và dịch vụ “Off-chain”. Mạng được xây dựng xung quanh mạng LINK và mã token được chia thành 2 phần: On-chain và Off-chain.

On-chain của nó dựa trên nền tảng Blockchain của Ethereum, chuyên giám sát và xử lý các yêu cầu dữ liệu đến từ người dùng. Trong khi đó, Off-chain được kết nối với mạng Ethereum, chịu trách nhiệm xử lý các yêu cầu bên ngoài sau đó được chuyển đổi thành hợp đồng.

3. Aave (AAVE)

AAVE là một giao thức cho vay DeFi mã nguồn mở cho phép bất kỳ ai cũng có thể cho vay hoặc mượn tiền điện tử mà không cần thông qua bên trung gian. Là người cho vay, bạn có thể gửi tiền – được phân bổ vào hợp đồng thông minh – nơi bạn có thể kiếm lãi dựa trên cách AAVE đang hoạt động trên thị trường. Đồng thời, bạn cũng có thể vay mượn tiền bằng cách sử dụng tài sản của mình đi thế chấp.

Bài Altcoin là gì? Top những đồng Altcoin phổ biến hiện nay được đăng bởi xgems.net

Được đổi thương hiệu từ ETHLend sau ICO thành công vào năm 2017, Aave đã chuyển từ nền tảng cho vay P2P phi tập trung thành tính thanh khoản mô hình chung vốn. Điều này có nghĩa là các khoản vay được tập hợp từ một nhóm thay vì một người cho vay cá nhân. Kể từ năm 2020, Giao thức Aave là một giao thức DeFi thanh khoản mã nguồn mở và không cần giám sát để kiếm lãi từ tiền gửi và tài sản đi vay. Chủ sở hữu của AAVE có thể quyết định hướng đi của dự án thông qua biểu quyết và thảo luận về các đề xuất.

4. Lumens Stellar (XLM)

Stellar là một mạng thanh toán mã nguồn mở đóng vai trò như một chuỗi trung gian phân tán cho các hệ thống tài chính toàn cầu, được thiết kế để tất cả các hệ thống tài chính trên thế giới có thể hoạt động cùng nhau trên một mạng duy nhất. Stellar thành lập vào năm 2014 khi người đồng sáng lập Ripple, Jed McCaleb, không đồng ý với hướng đi của dự án Ripple. Đặc tính đằng sau sự phát triển của Stellar là giúp mọi người có thể chuyển tiền quốc tế.

5. Uniswap (UNI)

Uniswap là một hệ sinh thái trao đổi phi tập trung được xây dựng trên chuỗi khối Ethereum. Ra mắt vào năm 2018, Uniswap sử dụng công cụ tạo thị trường tự động theo chuỗi. Một trong những tính năng độc đáo của Uniswap là bất kỳ ai cũng có thể trở thành nhà tạo lập thị trường bằng cách gửi tài sản của họ vào một nhóm và kiếm phí dựa trên hoạt động giao dịch.

Uniswap sử dụng một giao thức tạo thị trường tự động thực hiện các giao dịch theo một loạt các hợp đồng thông minh. Các hợp đồng thông minh tự động hóa việc khám phá giá, cho phép người dùng hoán đổi một mã thông báo này cho một mã thông báo khác mà không cần trung gian. Trong tài chính truyền thống, các nhà tạo lập thị trường thường là các nhà môi giới với các ưu đãi có thể gây ra xung đột lợi ích.

6. Litecoin (LTC)

Đây là một trong những thế hệ altcoin đầu tiên được tạo ra vào năm 2011, Litecoin là một loại tiền điện tử dựa trên Bitcoin. Để phân biệt Litecoin với Bitcoin bao gồm thời gian khối (thời gian khối nhanh hơn 4 lần so với Bitcoin), nguồn cung (Litecoin có nguồn cung tối đa là 84 triệu trong khi nguồn cung tối đa của Bitcoin là 21 triệu), thuật toán băm và phân phối của nó. Mục tiêu của Litecoin là tối ưu hóa những tính năng của Litecoin trong khi vẫn bảo toàn những ưu điểm đã dựa trên Bitcoin.

7. Bài học về tài chính

Altcoin đã đi một chặng đường dài kể từ năm 2011 và tiếp tục chứng tỏ mình không lép vế sau Altcoin trên thị trường tiền điện tử, quan điểm này nhanh chóng và ngày càng phổ biến đối với các nhà đầu tư. Nhờ sự đổi mới và tích hợp tiền điện tử vào hoạt động kinh doanh chính thống, mọi người có thể mua altcoin một cách an toàn và hợp pháp trên điện thoại hoặc máy tính của họ.

Trong xu hướng dễ dàng tiếp cận thị trường tiền điện tử ngày nay không có nghĩa là rủi ro đầu tư vào thị trường này giảm đi. Trước khi đầu tư vào một altcoin, hãy tự hỏi bản thân: bạn đã nghiên cứu và thực hiện đủ kỹ lưỡng chưa? Bạn có thể giải thích dự án cho gia đình hoặc bạn bè của bạn tại bàn ăn tối không? Cho dù bạn muốn giao dịch altcoin toàn thời gian hay chỉ “hodl” vào Bitcoin của mình, sự lựa chọn là của bạn. Lắng nghe các chuyên gia, đánh giá rủi ro và đánh giá mục tiêu tài chính của bạn là chìa khóa để đầu tư có trách nhiệm.