Nhiều Bitcoiners nổi tiếng nói rằng: Bitcoin là tiền cho kẻ thù

Bitcoin thể hiện các thuộc tính của tiền đã tồn tại lâu hơn nhiều so với giao thức và điều đó giúp tạo điều kiện cho nó phát triển nhanh chóng.

Chúng tôi tin tưởng vào Chúa: Tất cả những người khác đều trả tiền mặt. – Jean Shepherd

Nhiều Bitcoiners nổi tiếng nói rằng bitcoin là tiền của kẻ thù: Vijay Boyapati đã tweet về nó; Nic Carter đã viết trên đó; Peter McCormack và American Hold đã hô hào kết luận đó tại kênh “What Bitcoin Did”. Trên các trang này vào tháng 1 năm 2022, Mark Goodwin đã viết: “Bitcoin chỉ đơn giản là dành cho kẻ thù, hoặc nó sẽ không bao giờ dành cho bạn bè”.

Nghe có vẻ hay và có cảm giác dễ chịu, nhưng bitcoin có ý nghĩa như thế nào đối với kẻ thù? Hoặc bất kỳ khoản tiền nào cho vấn đề đó? Bản chất phi tập trung, phi tập trung của bitcoin mang lại điều gì?

Một câu trả lời là bitcoin không quan tâm đến ý kiến ​​của bạn, kể cả đánh giá của bạn về các đối tác thương mại tiềm năng. Nó hoạt động, cho dù được vận hành bởi bạn hay thù. Điều đó đúng, nhưng cũng đúng với mọi khoản tiền khác: Với fiat, tôi có thể mua hàng tạp hóa từ người lạ và những kẻ dị giáo cũng tốt. Một điều khác là bitcoin cho phép mọi người giao dịch một cách hòa bình mà không cần biết về tình trạng kẻ thù của người kia. Điều đó đúng nhưng cũng đúng với mọi khoản tiền khác: Chúng tôi không đánh giá cao sự đúng đắn về tư tưởng của họ trước khi chúng tôi gọi một tách cà phê buổi sáng.

Có lẽ đó là về các giao dịch được kiểm duyệt, nơi người mua và người bán đều vui vẻ giao dịch nhưng bên thứ ba (chính trị gia, ngân hàng, bộ xử lý thanh toán, cơ quan thực thi pháp luật) cản đường và chặn thanh toán. Đó là một cải tiến mà bitcoin và các tài sản mang theo như vàng hoặc tiền mặt mang đến bàn tiền tệ, nhưng nó không ngụ ý rằng các nhà giao dịch là kẻ thù.

Trong quá khứ, Tôi đã thể hiện rằng hệ sinh thái của bitcoin càng phát triển, nó càng giống với hệ thống tiền tệ đương nhiệm mà nó hy vọng sẽ thay thế. Không phải nó phải thoái hóa, trở nên bị bắt hoặc bắt đầu hoạt động vì mục đích của một nhóm chọn lọc những người trong cuộc nghi ngờ về mặt ý thức hệ, mà nó tác động đến một số trở ngại không thể tránh khỏi của thế giới tiền tệ của chúng ta. Matt Levine tại Bloomberg đồng ý: “ tiền điện tử nhanh chóng tóm tắt lại lịch sử và học lại các bài học về tài chính truyền thống. Tôi không có ý đặc biệt coi đây là một điều xấu. Học là tốt! ”

Levine nhận xét nhiều bài học từ lịch sử tài chính sâu sắc là “kiến thức ngầm bị chôn vùi; hệ thống tài chính truyền thống làm được rất nhiều thứ, và nó làm được hầu hết vì những lý do chính đáng, nhưng thường thì hầu hết mọi người đã quên những lý do đó là gì ”.

Trên thực tế, hầu hết mọi thứ tạo ra tiền khả thi trong thế giới bình thường đều có mặt trong bitcoin. Đó là tại sao nó có thể hoạt động như một tài sản tiền tệ, tại sao nó có thể giải quyết thương mại thành công và tại sao nó có thể hoạt động như một đường sắt thanh toán toàn cầu.

Kinh tế tiền tệ Primer: Bitcoin hoạt động như thế nào?

Trích dẫn của Goodwin ở trên rất thú vị và tôi nghi ngờ là sai. Bitcoin không dành cho bạn bè. Quả thật, một nền kinh tế bạn bè hoàn toàn không cần tiền. (Họ có thể muốn có một đơn vị tài khoản để theo dõi và cân bằng các ưu đãi, nhưng giữa những người bạn có thiện chí, thậm chí điều đó có thể được giải quyết thông qua trao đổi.) Đây là lý do mà phép tương tự về chuyến đi cắm trại nổi tiếng của GA Cohen ban đầu hoạt động: Trong “ Tại sao không phải là chủ nghĩa xã hội? ”Cohen đặt ra một tình huống thực tế, nơi bạn bè cung cấp theo khả năng của họ và nhận theo nhu cầu của họ. Vì tất cả chúng ta đều làm điều đó khi chúng ta đi xa cùng nhau, tại sao thế giới cũng không thể vận hành trên những cơ sở đó?

Nhiều người có tách rời ý tưởng đó trong ví dụ hẹp về chuyến đi cắm trại và rộng hơn là cho một thế giới rộng lớn, nơi chúng ta không biết tất cả mọi người, không muốn những gì tốt nhất cho nhau, không cảm thấy ổn khi làm từ thiện với những đóng góp của chúng tôi. Trên thực tế, gia đình là công xã xã hội chủ nghĩa hoạt động duy nhất trên thế giới – và họ không hoạt động dựa trên tiền bạc. Thay vào đó, họ hoạt động với sự tin tưởng, với những ưu đãi không xác định được tính đến về mặt tinh thần (hoặc được trao cho một cách xứng đáng), và những trách nhiệm không rõ ràng phù hợp với vai trò tương ứng của họ. Nói một cách ngắn gọn: tín dụng. Bạn bè có thể hoạt động dựa trên sự tin tưởng và điều đó rẻ hơn (ít tốn tài nguyên hơn) so với tiền bạc.

Rất lâu trước Satoshi, các nhà kinh tế học tiền tệ đã tìm ra điểm này: Trong một thế giới hoàn toàn cam kết và tin tưởng hoàn toàn vào nhau, các đại lý không cần tiền và thay vào đó có thể dựa hoàn toàn vào tín dụng. Nếu bạn có cam kết hoàn toàn và hoàn toàn tin tưởng vào từng thành viên của nền kinh tế – dù nhỏ hay lớn – bạn có thể bỏ qua chi phí tài nguyên mà tiền phải trả (tiền thật của nó bằng vàng hoặc bitcoin, hoặc những cái gián tiếp theo fiat tiền tệ). Việc lưu giữ hồ sơ tín dụng tưởng tượng là đủ. Stefano Ugolini, một học giả về ngân hàng trung ương tại Đại học Toulouse, viết trong Biệt ngữ kinh tế học tiền tệ: “Những mâu thuẫn cần thiết để tạo ra tiền thiết yếu thường làm cho tín dụng trở nên khả thi và những môi trường nơi tín dụng khả thi là những môi trường mà tiền thường không thiết yếu”.

Để tiền được cải thiện dựa trên hệ thống đối thủ hoạt động hoàn toàn dựa trên tín dụng và lòng tin (như câu chuyện cắm trại tình bạn của chúng ta ở trên), các mô hình mà các nhà kinh tế học tiền tệ đã phát triển gợi ý rằng các tác nhân

• không thể có trí nhớ hoàn hảo về các đối tác thương mại trong quá khứ (hoặc ẩn danh);
• phải có một khả năng hạn chế để cam kết và thực thi lời hứa;
• có cơ hội giao dịch một lần (ví dụ: người lạ vào thị trấn).

Điều đó nghe giống thế giới của chúng ta hơn là các mô hình mà các nhà kinh tế học tiền tệ sử dụng. Nói cách khác, chúng ta đang ở trong bối cảnh mà tiền là thiết yếu. Tiền là sự giải quyết thương mại khi chúng ta không hoặc không thể, hãy tin tưởng lẫn nhau ; khi các giao dịch không thuộc loại lặp lại; hoặc khi các thiết bị cam kết giao dịch với nhau không mạnh.

Bây giờ chúng ta đang tiến gần hơn đến những điều quen thuộc Dòng Satoshi , cho dù (các) ông có nhận thức được kinh tế học tiền tệ đã đạt được kết quả đó nhiều thập kỷ trước hay không: “Vấn đề gốc rễ của tiền tệ truyền thống là tất cả sự tin tưởng cần thiết để làm cho nó hoạt động. Ngân hàng trung ương phải được tin cậy để không giảm giá tiền tệ, nhưng lịch sử của các loại tiền tệ fiat đầy rẫy những vi phạm về sự tin tưởng đó. Các ngân hàng phải được tin cậy để giữ tiền của chúng tôi và chuyển nó bằng điện tử, nhưng họ cho vay trong làn sóng bong bóng tín dụng với chỉ một phần nhỏ dự trữ. Chúng ta phải tin tưởng họ về quyền riêng tư của chúng ta, tin tưởng họ không để những kẻ trộm danh tính rút cạn tài khoản của chúng ta. Chi phí tổng cộng khổng lồ của họ khiến cho việc thanh toán vi mô không thể thực hiện được. ”

Một trong những bài báo cơ bản nhất của kinh tế học tiền tệ là “ Cái ác là gốc rễ của tất cả tiền bạc”, Của Nobuhiro Kiyotaki và John Moore, đảo ngược dòng kinh thánh cũ. Họ thiết lập các thị trường thương mại tiền tệ lâu đời và điều tra sự trùng hợp kép của điều kiện mong muốn đã được sử dụng như một lý do cho tiền kể từ đó Willliam Stanley Jevons đặt ra cụm từ này vào những năm 1875. Họ cho thấy rằng đó không phải là cách duy nhất, hoặc thậm chí là quan trọng nhất, để kiếm tiền khả thi trong một nền kinh tế – đặc biệt là tiền ở các hình thức không có mục đích sử dụng kinh tế nào khác (ví dụ, ý nghĩa của các nhà kinh tế học tiền tệ “giá trị nội tại”). Thay vào đó, họ chỉ ra rằng việc thiếu cam kết và “thiếu sự tin tưởng” là điều chính yếu, thậm chí là “điểm khởi đầu cho một lý thuyết về tiền”.

Vài năm trước, khi đó là nhà kinh tế liên bang Minneapolis, Narayana Kocherlakota cho thấy rằng “tiền chỉ là một dạng ký ức sơ khai.” Lưu ý kết nối Bitcoin ở đây, đối với các khối có UTXO ngoài một bảng tính dài các giao dịch hoạt động như bộ nhớ tiền tệ là gì?

Không cam kết, hoặc tiền hoặc bộ nhớ sẽ làm. Bitcoin, theo một nghĩa nào đó, là cả hai.

Tiền bạc vượt qua các vấn đề về lòng tin bởi vì “bất kỳ chức năng nào được thực hiện bằng tiền đều có thể được cung cấp bởi khả năng truy cập quá khứ của các đối tác thương mại của một người”. Kocherlakota giải thích: “Trong môi trường tiền tệ, khi một đại lý từ bỏ tài nguyên ngày hôm nay, anh ta sẽ nhận được tiền có thể được sử dụng để mua tài nguyên trong kỳ tới. Tương tự, trong môi trường có bộ nhớ, một bảng cân đối tưởng tượng được lưu giữ cho mỗi tác nhân. Khi một cá nhân tiêu dùng cho người khác, số dư của anh ta tăng lên và khả năng nhận các khoản chuyển nhượng trong tương lai của anh ta tăng lên. Khi anh ta nhận được tiêu dùng từ người khác, số dư của anh ta giảm và khả năng nhận chuyển khoản trong tương lai của anh ta giảm xuống. Trong môi trường tiền tệ, tiền chỉ đơn thuần là một phương thức vật chất để duy trì bảng cân đối này ”.

Điều này chỉ ra cách, khi tiền đang hoạt động tốt, nó mở rộng các cơ hội khả thi cho tất cả chúng ta để giao dịch. Một khoản tiền thích hợp cải thiện các giao dịch có sẵn cho chúng tôi khi không có tiền. Một khoản tiền thích hợp cung cấp cho chúng ta tín hiệu trung thực về sự khan hiếm và mong muốn, những gì có sẵn về kinh tế và những gì mọi người yêu cầu. Mục đích của các mã thông báo vô hình, hoặc thậm chí kim loại sáng dường như không có tác dụng gì, là trở thành một sự đổi mới công nghệ tạo thuận lợi cho thương mại, như William Goetzmann đã minh họa một cách thuyết phục trong cuốn sách tuyệt vời của mình, ” Tiền bạc thay đổi mọi thứ: Tài chính tạo ra nền văn minh như thế nào.” Vì vậy, nói về chi phí tài nguyên bằng tiền luôn là một con cá trích đỏ. Bằng cách mở rộng thương mại và phân công lao động, bằng cách khắc phục vấn đề về lòng tin, trí nhớ hoặc cam kết không hoàn hảo, tiền và một chế độ tiền tệ lành mạnh thêm vào giá trị đối với xã hội. Nó cải thiện phúc lợi kinh tế của chúng ta hơn là lấy đi một cách lãng phí.

Một nút thắt tiền tệ khác mà bitcoin có thể giải quyết một cách thanh lịch là Armen Alchian Lời biện minh của các tổ chức tiền tệ là người kiểm tra chi phí thấp nhất của mã thông báo tiền tệ: “Bất kỳ ai mua giấy cũ cũng phải xác minh tính xác thực của nó, điều này làm chậm tốc độ giao dịch. Sự thiếu hiểu biết dẫn đến việc sử dụng tiền và tiền như thế nào cần có sự trao đổi đồng thời với các chuyên gia, chuyên gia, những người trung gian có uy tín cao ”..

Bitcoin vượt qua người trung gian và đạt được trong thế giới kỹ thuật số hiện đại sự không tin cậy của các tài sản không mang tên tuổi. Nó có thể được xác minh ngay lập tức, việc đưa nó vào một khối trước đó (hợp lệ) rất dễ kiểm tra. Nó Là công nghệ rất cải tiến mà Kocherlakota đã xác định vào những năm 1990 và Goetzmann đã ghi lại gần đây hơn: một ký ức tập thể, một bản ghi về các giao dịch trong quá khứ.

Trí nhớ Kiếm tiền tốt

Nếu chúng ta coi kẻ thù như những kẻ mà chúng ta không (hoàn toàn) tin tưởng hoặc không thể (hoàn toàn) cam kết – vì vậy hầu như tất cả mọi người chúng ta gặp phải trong thế giới hiện đại – Bitcoin không dành cho kẻ thù. Tiền nào của nấy đều dành cho kẻ thù. Chúng tôi đặt niềm tin vào bạn bè, gia đình và những người thân yêu, và nhờ đó, chúng tôi có thể thực hiện các hoạt động trao đổi đôi bên cùng có lợi mà không cần dùng nhiều đến tiền bạc.

Nhưng chính khi thiếu niềm tin và không có cam kết đáng tin cậy thì tiền sẽ tự có. Nói rằng bitcoin dành cho kẻ thù là điều tầm thường: Mỗi tiền dành cho những cài đặt mà chúng tôi không thể hoàn toàn tin tưởng vào các đối tác thương mại của mình.

Đây là một bài đăng của Joakim Book. Các ý kiến ​​được bày tỏ hoàn toàn là của riêng họ.