Tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương, hoặc CBDC, không quá khác biệt so với tiền tệ truyền thống do ngân hàng trung ương phát hành. Người ta có thể định nghĩa CBDC là một phiên bản kỹ thuật số của tiền tệ fiat, mang theo những tiện ích của tài sản kỹ thuật số.
1. CBDC là gì ?
CBDC là viết tắt của cụm từ Central Bank Digital Currency hay còn gọi là Tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương
Tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương, hoặc CBDC, không quá khác biệt so với tiền tệ truyền thống do ngân hàng trung ương phát hành. Người ta có thể định nghĩa CBDC là một phiên bản kỹ thuật số của tiền tệ fiat, mang theo những tiện ích của tài sản kỹ thuật số.
Đồng tiền kỹ thuật số này sẽ được gắn với dự trữ fiat theo tỷ lệ 1: 1 cung cấp cho công dân một cách rẻ hơn và hiệu quả hơn để quản lý tiền của họ. Lấy từ công nghệ blockchain, một CBDC lý tưởng sẽ cung cấp các lợi ích của tiền điện tử, chẳng hạn như ngân hàng các giao dịch không qua ngân hàng và giao dịch ngay lập tức, mà không có nhược điểm như biến động tiềm ẩn.
CBDC sẽ là một gamechanger? Hoàn toàn có thể. Hướng dẫn này nhằm mục đích thảo luận về chủ đề CBDC và kiểm tra xem nó có phải là người kế thừa xứng đáng cho các phương thức tài chính hiện tại của chúng ta hay không.
2. Làm thế nào công nghệ kỹ thuật số có thể cách mạng hóa tài chính ?
Thế giới đang hướng tới một xã hội không tiền mặt. Vào năm 2020, Vương quốc Anh đã ghi nhận mức giảm 35% trong các khoản thanh toán bằng tiền mặt và tiền xu. Khoảng một trong sáu khoản thanh toán được thực hiện bằng tiền mặt, với năm khoản thanh toán còn lại được thực hiện kỹ thuật số thông qua thẻ ghi nợ hoặc thẻ tín dụng.
Mặc dù COVID-19 chắc chắn đã ảnh hưởng đến việc sử dụng tiền mặt vật chất của Vương quốc Anh, nhưng không có khả năng công dân sẽ quay lại tiền mặt nhờ sự tiện lợi mà thanh toán kỹ thuật số mang lại. Mua sắm, giao đồ ăn và các dịch vụ cũng ngày càng trở nên trực tuyến, hỗ trợ thêm cho sự chuyển dịch của thế giới sang thanh toán không dùng tiền mặt. Hơn 80% người tiêu dùng trên khắp thế giới đã mua sắm trực tuyến vào năm 2020, với doanh số thương mại điện tử của Hoa Kỳ được dự đoán sẽ đạt 6,5 nghìn tỷ đô la trong tương lai gần.
Không có gì ngăn cản chuyến tàu kỹ thuật số, có nghĩa là tài sản kỹ thuật số do ngân hàng phát hành giống như bước tiếp theo hợp lý cho tăng trưởng kinh tế.
3. CBDC hoạt động như thế nào ?
CBDC sẽ hoạt động tương tự như các quỹ truyền thống, chỉ khác là nó sẽ hoàn toàn là kỹ thuật số. Người dùng sẽ có một ví tiền kỹ thuật số, có thể truy cập thông qua điện thoại di động hoặc các thiết bị ảo khác của họ. Từ thiết bị di động của mình, họ có thể kiểm tra số dư của mình, nhận tiền do chính phủ cấp như tờ khai thuế và chuyển tiền giữa các bên.
Giờ đây, các tính năng kỹ thuật số do CBDC cung cấp nghe có vẻ không quá khác biệt so với tài khoản ngân hàng truyền thống. Có gì khác biệt? Nói chung, đó là việc sử dụng công nghệ blockchain để tạo ra tiền tệ.
Công nghệ chuỗi khối cho phép thanh toán gần như tức thì mà không phải trả phí. Bằng cách này, công dân có thể nhận được các khoản thanh toán từ chính phủ gần như ngay lập tức, thay vì chờ đợi hàng ngày hoặc hàng tuần.
Lý tưởng nhất là tất cả các công ty trong một quốc gia sẽ tồn tại trên mạng lưới của ngân hàng trung ương, có nghĩa là bất kỳ ai cũng có thể chuyển tiền ngay lập tức và rẻ, không chỉ ngân hàng. Một phần của tốc độ và hiệu quả đó là do không trung gian.
Disintermediation là hành động loại bỏ trung gian giữa các bên. Về cơ bản, một ngân hàng trung ương có thể gửi tiền trực tiếp cho công dân, thay vì gửi tiền đến các ngân hàng khác nhau với các chính sách và phí khác nhau. CBDC có nói về việc không trung gian không ? Chắc chắn rồi. CBDC tạo ra một điểm trung tâm cho tất cả các loại tiền tệ của khu vực bắt nguồn, thay vì đa dạng hóa nguồn tiền giữa các ngân hàng xung quanh khu vực.
Blockchains cũng đóng vai trò như một sổ cái bất biến có thể tự động theo dõi tất cả các khoản thanh toán được thực hiện trên toàn mạng. Các chính phủ có thể xem lại sổ cái tại bất kỳ thời điểm nào để biết lịch sử không thể đánh giá của các giao dịch đã xử lý.
Bằng cách thống nhất các phong trào chi tiêu và tiền bạc của một khu vực, các chính phủ sẽ có cái nhìn đầy đủ về tình hình kinh tế vĩ mô của công dân và có thể điều chỉnh cho phù hợp.
Tuy nhiên, các mạng blockchain được thiết kế mở, có nghĩa là bất kỳ ai cũng có thể xem các giao dịch đã xử lý. Để cung cấp quyền riêng tư cho công dân của họ, các ngân hàng trung ương sẽ sử dụng một dạng blockchain đã thay đổi được gọi là công nghệ sổ cái phân tán (DLT).
Mạng DLT được cấp phép, có nghĩa là chỉ một số bên mới có quyền xem thông tin cụ thể. Bằng cách này, một ngân hàng trung ương có thể chỉ cho phép nhân viên của mình xem xét toàn bộ mạng lưới, thay vì nó hoàn toàn mở.
Về cơ bản, các ngân hàng trung ương đang tập trung hóa bản chất phi tập trung của blockchain trong khi vẫn khai thác các lợi ích khác nhau của nó. Chính phủ kiểm soát toàn bộ mạng lưới nhưng với các khoản thanh toán nhanh hơn và hiệu quả hơn để cả nước nói chung sẽ được hưởng một hệ sinh thái tài chính kết nối hơn trong lĩnh vực kỹ thuật số. Một lĩnh vực kỹ thuật số nơi mọi người đều có quyền truy cập vào tất cả các lợi ích liên quan đến nó, chẳng hạn như thanh toán cho nhau, kinh doanh hoặc đơn giản là thuế của họ.
CBDC cũng có thể được dùng như một cách để gửi ngân hàng không có ngân hàng. Mọi người sẽ không cần phải có một tài khoản ngân hàng để tham gia vào nền kinh tế của khu vực của họ. Thay vào đó, tất cả việc quản lý quỹ được thực hiện thông qua một thiết bị kỹ thuật số như điện thoại thông minh, máy tính bảng hoặc máy tính xách tay.
Tất nhiên, một loại tiền kỹ thuật số do ngân hàng trung ương phát hành được hỗ trợ bởi các quỹ được giữ trong kho dự trữ của ngân hàng trung ương. Bằng cách này, các ngân hàng vẫn có thể in tiền để điều chỉnh tỷ lệ lạm phát, hoặc bơm thêm tiền vào nền kinh tế trong một thảm kịch như COVID-19.
CBDC sẽ thay thế tiền mặt? Không có khả năng. Hầu hết các đảng phái chính phủ có kế hoạch để CBDC hoạt động như một phần bổ sung cho fiat, tiếp tục hỗ trợ fiat đồng thời phát triển hệ sinh thái kỹ thuật số.
3. Ưu điểm và nhược điểm của CBDC
Mặc dù tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương không phải là một giải pháp cấp độ tiếp theo hoàn hảo cho tình hình tài chính hiện tại của một quốc gia, nhưng nó chắc chắn sẽ mang lại một số lợi ích không thể chối cãi.
Ưu điểm của CBDC
Hiệu quả
CBDC được phân phối thông qua công nghệ blockchain rẻ hơn, nhanh hơn và được cho là dễ tiếp cận hơn so với hệ thống tài chính hiện tại. Bất kỳ ai có thiết bị di động đều có thể sử dụng CBDC và tiền tệ kỹ thuật số đóng vai trò như một cách để hợp nhất các công ty và công dân trong một khu vực.
Khả năng tiếp cận
Một loại tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương loại bỏ nhu cầu công dân phải có tài khoản ngân hàng. Các ngân hàng thường yêu cầu số tiền tối thiểu và tính phí cho một số hành động nhất định. Một số ngân hàng thậm chí còn đi xa đến mức chặn chuyển tiền của một số khách hàng.
Disintermediation
Nhờ công nghệ blockchain, cả doanh nghiệp và công dân đều có thể chuyển tiền theo ý muốn. CBDC loại bỏ sự các tổ chức trung gian như ngân hàng,v.v để người dân có thể tự phê duyệt các giao dịch và giới hạn số tiền, cũng như có thể chuyển tiền đi bất kì nơi nào trên thế giới một cách nhanh chóng.
Bảo vệ
Lý tưởng nhất, một mạng CBDC sẽ được xây dựng trên công nghệ không thể lấy mẫu của blockchain. Mạng lưới sẽ đóng vai trò như một sổ cái chính xác về mặt lịch sử của tất cả các giao dịch mà ngân hàng trung ương có thể tin tưởng. Việc giám sát như vậy có thể hỗ trợ các ngân hàng chống lại các hoạt động bất hợp pháp như rửa tiền và có thể chỉ ra các giao dịch đáng ngờ, sau đó thực hiện hành động.
Nhược điểm của CBDC
Điều khiển
Những người đam mê blockchain sẽ hiểu rằng một mạng lưới do chính phủ kiểm soát sẽ làm mất đi tính phi tập trung của blockchain ngay từ khi được sinh ra. Vì bản chất số hóa của CBDC cho phép giám sát toàn bộ tất cả các giao dịch do đó sẽ bị chính phủ kiểm soát dễ dàng hơn. Những công dân muốn chính phủ ít tham gia hơn vào đời sống tài chính của họ có thể gặp vấn đề với CBDC.
Thiếu các lựa chọn ngân hàng
Các công dân chuyển sang ngân hàng trung ương để tận dụng lợi thế của CBDC có thể tự giới hạn mình ở một ngân hàng đó. Xét cho cùng, CBDC loại bỏ nhu cầu về các ngân hàng địa phương hoặc khu vực, đặt tất cả quyền kiểm soát vào tay ngân hàng trung ương. Những công dân muốn sử dụng ngân hàng truyền thống thay vì ngân hàng chính phủ có thể phải vật lộn với sự thay đổi.
Rủi ro
Với một thực thể, chính phủ sẽ kiểm soát rất nhiều thông qua CBDC. Nếu nhân viên nhập sai thông tin hoặc nếu có trục trặc nào đó trong hệ thống, danh tiếng của ngân hàng trung ương sẽ bị hoen ố mãi mãi.
Tương tự như vậy, các ngân hàng trung ương sẽ cần phải trang trải các dịch vụ cho vay và nợ do các ngân hàng truyền thống cung cấp.
4. Tình trạng hiện tại của các quy định về CBDC
Tin hay không thì tùy, một CBDC không chỉ là một giấc mơ viển vông. Các quốc gia trên thế giới đang xem xét điều chỉnh CBDC và một số hiện đang thử nghiệm ý tưởng này.
Ví dụ: Nga tuyên bố họ sẽ có một nền tảng đồng Ruble kỹ thuật số nguyên mẫu vào đầu năm 2022. Nước này đang làm việc để thay đổi các luật liên bang khác nhau để phù hợp với sự thay đổi đó và một chương trình thử nghiệm sẽ cho thấy 12 ngân hàng trung ương thực hiện CBDC.
Singapore, một trong những quốc gia tích cực nhất về blockchain trên thế giới, đang xây dựng một CBDC bán lẻ , được gọi là “tương đương kỹ thuật số của tiền giấy và tiền xu ngày nay”.
Tại Pháp, ngân hàng trung ương đã hoàn thành một thử nghiệm CBDC kéo dài 10 tháng do Banque de France phát hành. Các tổ chức liên quan đã giao dịch trái phiếu chính phủ và mã thông báo bảo mật, và thanh toán các giao dịch đó thông qua đơn vị tiền tệ do ngân hàng trung ương phát hành.
Ngân hàng Trung ương Trung Quốc cũng đã nghiên cứu và phát triển một CBDC thông qua Viện Tiền tệ Kỹ thuật số. Được thiết lập để thay thế hoàn toàn thanh toán bằng tiền mặt, loại tiền ảo này đã có sẵn cho công chúng kể từ tháng 4/2020.
Tại Hoa Kỳ, tiến độ liên quan đến CBDC diễn ra chậm hơn một chút tuy nhiên CBDC sẽ là một giải pháp tuyệt vời cho các hệ thống thanh toán hiện tại “chậm chạp” và “đắt đỏ” của Hoa Kỳ và quốc gia này nên nỗ lực triển khai một hệ thống thanh toán càng sớm càng tốt.
