Lending & Borrowing | Cách kiếm tiền trong thế giới DeFi

Blockchain đang ngày càng phổ biến vì tiềm năng cũng như tiện ích của nó. Trong Blockchain, đặc biệt là lĩnh vực tài chính, nó đang cho thấy sự cần thiết và đó là lý do để phát triển các ứng dụng Fintech dựa trên Blockchain. Với sự xuất hiện của DeFi, Blockchain đang trên đà phát triển mạnh mẽ hơn nữa thì Lending & Borrowing trong các giao thức DeFi là một trong những hình thức kiếm tiền mà cộng đồng quan tâm và đánh giá khá cao.

1. Lending & Borrowing là gì ?

Lending & Borrowing nghĩa là cho vay và đi vay.

Cho vay và đi vay là một trong những yếu tố quan trọng nhất của bất kỳ hệ thống tài chính nào. Hầu hết mọi người tại một số thời điểm trong cuộc sống của họ phải tiếp xúc với việc vay nợ, thường là vay sinh viên, vay mua ô tô hoặc thế chấp.

Theo truyền thống, việc cho vay và đi vay được tạo điều kiện thuận lợi bởi một tổ chức tài chính như ngân hàng hoặc một tổ chức cho vay ngang hàng.

Lending & Borrowing trong Crypto

Trong không gian tiền điện tử, việc cho vay và đi vay có thể truy cập thông qua các giao thức DeFi như Aave, Compound,v.v. hoặc bởi các nền tảng CeFi như Binance, Huobi, BlockFi,v.v.

CeFi hoặc tài chính tập trung hoạt động theo cách rất giống với cách hoạt động của các ngân hàng. Đây cũng là lý do tại sao đôi khi chúng ta gọi những công ty này là “ngân hàng tiền điện tử”.

Mặc dù mô hình cho vay tập trung hoạt động tốt, nhưng nó dễ gặp phải các vấn đề tương tự như các sàn giao dịch tiền điện tử tập trung – chủ yếu là mất tiền gửi của khách hàng do bị tấn công hoặc các hình thức sơ suất khác (cho vay xấu, việc làm nội gián, v.v.).

Lending & Borrowing trong DeFi

Để giải quyết các vấn đề Lending & Borrowing đang gặp phải ở các nền tảng Cefi, thì đây cũng là lúc DeFi cho vay ra đời.

DeFi lending cho phép người dùng trở thành người cho vay hoặc người đi vay theo cách hoàn toàn phi tập trung và không cần sự cho phép trong khi vẫn duy trì toàn quyền giám sát đối với đồng tiền của họ.

DeFi cho vay dựa trên các hợp đồng thông minh chạy trên các blockchain mở, chủ yếu là Ethereum. Đây cũng là lý do tại sao DeFi cho vay, trái ngược với CeFi cho vay, có thể truy cập được cho tất cả mọi người mà không cần cung cấp thông tin cá nhân của bạn hoặc tin tưởng người khác giữ tiền của bạn.

2. Những lợi ích mà Lending & Borrowing DeFi mang lại

Cải thiện tốc độ khởi tạo khoản vay

Quy trình vay/cho vay hỗ trợ kỹ thuật số có lợi thế đáng kể, nhất là tốc độ xử lý nhanh. Các nền tảng cho vay DeFi được hỗ trợ bởi các Smart Contract kết hợp các dịch vụ dựa trên các phân tích để xác định, phát hiện gian lận và tính toán máy học để có các điều khoản cho vay tối ưu và các yếu tố rủi ro. Tất cả những công nghệ này cuối cùng giúp đẩy nhanh quá trình.

Ngay sau khi khoản vay được chấp thuận, người cho vay sẽ gửi lệnh thông qua các Smart Contract. Ngoài ra, thông qua các quy tắc mô tả chính sách tín dụng, DeFi lending cũng đảm bảo tính nhất quán trong các quyết định cho vay.

Tuân thủ các quy định của Liên bang, Tiểu bang và Địa phương

Các quy tắc trong DeFi sẽ cung cấp hồ sơ về người nào, khi nào và ở đâu các quy tắc sẽ được sử dụng và các quy tắc nào có hiệu lực. Nó đóng vai trò như bằng chứng và đảm bảo rằng người cho vay tuân thủ quy định của liên bang, tiểu bang và địa phương.

Phân tích để cải thiện quy trình và tiềm năng lợi nhuận của danh mục đầu tư

Phân tích có thể giúp người cho vay và người đi vay tận dụng tối đa quy trình cho vay kỹ thuật số. Việc theo dõi các đơn xin vay trong một khoảng thời gian cụ thể (một tuần, tháng hoặc năm) có thể giúp người cho vay dự đoán và phân bổ các nguồn lực thích hợp để đáp ứng nhu cầu. Các công cụ phân tích cũng cung cấp thông tin chi tiết về nhân khẩu học, nguồn vay, cấp tín dụng,… Qua đó, danh mục đầu tư có thể được cải thiện bằng cách xác định cách các đặc điểm của người vay và chính sách tín dụng ảnh hưởng đến hiệu suất cho vay.

Không cần cấp phép

DeFi Lending/Borrowing cho phép truy cập mở, không cần sự cho phép, nghĩa là bất kỳ ai có ví tiền điện tử đều có thể truy cập vào các ứng dụng DeFi được xây dựng trên Blockchain, bất kể vị trí địa lý của họ và không cần bất kỳ số tiền tối thiểu nào.

Minh bạch và bất biến

Bởi vì Blockchain công khai mọi giao dịch trên mạng và được xác minh bởi mọi người dùng trên mạng nên mức độ minh bạch xung quanh các giao dịch này cho phép người dùng có thể dễ dàng phân tích dữ liệu, đồng thời đảm bảo quyền truy cập có thể được xác minh cho mọi người dùng trên mạng.

Khả năng lập trình và tương tác

Hợp đồng thông minh có khả năng lập trình cao, tự động hóa việc thực thi và cho phép phát triển các tài sản kỹ thuật số và công cụ tài chính mới. Đồng thời, việc sử dụng một ngăn xếp phần mềm được kết nối với nhau đảm bảo rằng các giao thức và ứng dụng DeFi tích hợp và bổ sung cho nhau.

Quyền tự quản

Việc sử dụng ví Web3 (như Metamask) đảm bảo rằng những người tham gia thị trường DeFi giữ quyền giám sát chặt chẽ tài sản của họ và kiểm soát dữ liệu của họ.

Nó cũng sẽ cho phép người dùng truy cập tín dụng tiền tệ fiat để vay các khoản vay với tỷ lệ thấp hơn so với các sàn giao dịch phi tập trung để lấy tiền điện tử và cuối cùng cho vay thông qua các sàn giao dịch phi tập trung.

3. Mô hình Decentralized Lending & Borrowing

DeFi Lending & Borrowing hoạt động thế nào ?

Ở các nền tảng Lending & Borrowing Defi, lượng coin tham gia lending sẽ được dùng để cho các người đi vay (borrowers) vay lại. Mặt khác, các nền tảng sẽ đứng ra làm trung gian và hưởng lợi từ chênh lệch giữa lãi suất vay và cho vay.

• Demand Side: Người có nhu cầu vay sẽ nạp tài sản thế chấp vào các nền tảng DeFi Lending & Borrowing và dựa trên giá trị tài sản thế chấp để cho người đó vay số tiền tương ứng. Khi mọi người hết nhu cầu vay thì nền tảng sẽ trả lại cho người vay phần tài sản thế chấp đó. Khi tài sản thế chấp đó trên thị trường bị biến động quá mạnh và giá trị rớt xuống quá mạnh thì các nền tảng này sẽ tiến hành thanh lý tài sản ấy để đảm bảo đối với người cho vay và khi đó người vay sẽ bị mất phần tài sản thế chấp đó.
• Supply Side: Khi người cho vay có nhu cầu cho vay thì họ sẽ nạp vào các platform này và platform sẽ cho người vay vay và họ sẽ trả lãi suất cho người vay. Khi người cho vay có như cầu rút ra, các platform này sẽ trả lại phần tài sản mà người cho vay đã nạp vào ban đầu, cộng thêm với phần lãi suất mà họ đã kiếm được.

Các thông số cần quan tâm trong Lending & Borrowing

Lending Interest Rate – Lãi suất cho vay

Trong một giao thức Defi, khi bạn cho vay một tài sản bất kì, giao thức đó sẽ dựa trên các tính toán của Smart Contract và các yếu tố về thị trường để đưa ra một lãi suất ưu đãi đối người cho vay để khuyến khích họ tham gia vào giao thức Defi đó.

Lending Time – Thời gian cho vay

Thời gian cho vay là khoảng thời gian mà đồng coin/token của bạn bị khoá và cho người khác vay, sẽ được tính từ lúc bắt đầu cho vay đến lúc kết thúc cho vay, khi bạn đã nhận được toàn bộ cả vốn lẫn lãi của khoản vay.

Thông thường, các nền tảng sẽ cung cấp cho lender nhiều khung thời gian để lựa chọn cho vay, ví dụ như 7 ngày, 14 ngày, 28 ngày, 30 ngày hoặc 90 ngày. Trong khoảng thời gian này, bạn sẽ không thể rút lại số vốn mà mình đã cho vay cho đến thời gian đáo hạn.

Lending Assets – Tài sản cho vay

​Nền tảng nào càng nhiều loại coin cho phép lending thì sẽ người dùng sẽ càng có nhiều lựa chọn để thực hiện Lending Coin.

Mặt khác, để được vay, người vay cần đưa ra một tài sản gì đó có giá trị hơn số tiền vay. Và Smart Contract được sử dụng để gửi số tiền này có giá trị ít nhất bằng số tiền cho vay. Tài sản thế chấp có nhiều loại, bất kỳ crypto token nào cũng có thể được sử dụng để trao đổi tiền điện tử đã vay. Ví dụ: Nếu người dùng cần vay một bitcoin, thì anh ấy cần gửi giá của một bitcoin vào DAI.

Tuy nhiên, giá bitcoin liên tục dao động mạnh, thị trường có thể phát sinh làm chi phí của tài sản thế chấp giảm xuống dưới giá của khoản vay.

Lending Total Value Locked – Tổng giá trị bị khóa

Total Value Locked được xem là tổng giá trị tài sản bị khóa trong một giao thức Defi.

Càng nhiều tài sản được lock bên trong nền tảng thì càng tác động tới giá của đồng coin đó vì có nhiều người sử dụng nền tảng và tạo ra doanh thu cho nền tảng,

4. Ưu và nhược điểm của Lending & Borrowing

Ưu điểm

• Người dùng trên sàn được tự do cho vay tiền nhàn rỗi của họ.
• Có nhiều gói thời hạn Lending

Nhược điểm

• Người đi vay có thể thâm hụt khi giá trị đồng coin thế chấp bị giảm trong khi đang trong thời hạn vay.

5. Có nên sử dụng dịch vụ Lending & Borrowing không ?

Có rất nhiều câu hỏi được đặt ra cho dịch vụ này trong thị trường tiền điện tử. Trên thực tế, Lending Coin tiềm ẩn cả nguy cơ lẫn cơ hội. Nguy cơ ở đây sẽ xảy đến khi đồng Coin vay giảm giá mạnh trong thời hạn, khiến chủ nhân không kịp thu hồi và cắt lỗ. Mặt khác, Lending Coin là cách để các trader kiếm thêm thu nhập khi họ có ý định giữ tài sản của mình trong dài hạn

6. Tổng kết

Lending & Borrowing là dịch vụ khá phổ biến trong thị trường tiền điện tử và nền tảng này đang ngày càng đổi mới để phù hợp hơn với thị trường. Đây là hình thức có thể giúp các trader sinh lời từ khoản coin nhàn rỗi của mình, và Lending & Borrowing cũng đang góp phần xây dựng thị trường tiền điện tử ngày càng lớn mạnh.

Trên đây là một số thông tin mà XGems đúc kết được. Mong rằng anh em có thể hiểu sâu hơn về Lending & Borrowing nhằm sử dụng nó một cách tối ưu và hiệu quả nhất.