NFT marketplace là sàn giao dịch cho phép buôn bán và trao đổi các NFT. Tình hình hiện tại của gã khổng lồ OpenSea và những dự án NFT marketplace khác ra sao? Cùng Coin98 phân tích các NFT marketplace hiện tại và dự phóng các cơ hội bên trong.
Lời nói đầu
Bài nghiên cứu NFT marketplace là một phần trong chuỗi bài nghiên cứu liên quan tới chủ đề NFT. Trong chuỗi bài này XGems sẽ phân tích chuyên sâu về các thành tố quan trọng của NFT để cung cấp cho bạn đọc những góc nhìn, kiến thức và insight chất lượng nhất. Nếu có bất kỳ góp ý hoặc nhận xét nào, bạn đọc có thể liên hệ với admin hoặc tác giả. Coin98 rất vui lòng đón nhận những ý kiến và hoàn thiện chất lượng bài viết hơn.
Kiến thức trọng tâm:
(1) First mover không phải là yếu tố duy nhất quyết định tính thành công của NFT Marketplace trong một hệ. Trải nghiệm người dùng và sự tiện lợi là một yếu tố quan trọng không kém. OpenSea hiện là quy chuẩn cho ngành.
(2) Fee là yếu tố cạnh tranh quan trọng khi một hệ có đủ thanh khoản. Chuẩn mực 2.5% fee của OpenSea khả năng sẽ bị thay đổi trong thời gian tới. Mức phí đó sẽ thấp dần cho đến độ NFT marketplace vẫn còn lãi.
(3) Để vampire attack thành công thì phí thấp chưa đủ. Cần phải có nhiều yếu tố khác nữa. Nhưng cốt lõi là vẫn phải tận dụng được thanh khoản từ sàn chính.
(4) Mô hình staking để nhận incentive khi giao dịch hiện nay không phù hợp với organic growth mà chỉ khuyến khích wash trading.
(5) Công thức để có một NFT marketplace thành công và có người dùng tự nhiên:
- Chọn một hệ tiềm năng cho NFT.
- First mover của hệ hoặc có thể tận dụng được thanh khoản từ sàn chính.
- Sản phẩm giống OpenSea.
- Giảm fee.
1. Tổng quan về NFT Marketplace
NFT marketplace là một cái chợ dùng để giao dịch mua bán NFT. Mọi loại tài sản đều cần thị trường để giao dịch và NFT cũng vậy. Bài viết này sẽ đi sâu nghiên cứu về các NFT marketplace nổi bật nhất thị trường. Nội dung nghiên cứu sẽ là các mô hình của các NFT marketplace nổi bật nhất hiện nay. Các chỉ số được đánh giá sẽ bao gồm: Chain hỗ trợ, mức phí, doanh thu, khối lượng giao dịch và người dùng. Đây đều là các tiêu chí quan trọng để đánh giá hiệu quả hoạt động của NFT marketplace.
2. Phân tích các NFT marketplace nổi bật
OpenSea
OpenSea là NFT Marketplace đầu tiên trên Ethereum, cho phép người dùng đăng bán, trao đổi và giao dịch những tài sản NFT của mình dựa trên các smart contract trong công nghệ blockchain.
Chain hỗ trợ: Ethereum, Polygon, Klatyn & Solana.
Phí: 2.5% cho bên bán.
Ứng dụng của token: Chưa có thông tin
Khối lượng giao dịch: Trong một năm trở lại đây, khối lượng giao dịch của OpenSea đang ở mức trung bình 3 tỷ USD mỗi tháng, tương đương 100 triệu USD mỗi ngày.
Doanh thu: Tổng doanh thu tích lũy tạo ra của OpenSea đã gần đạt 2.8 tỷ USD.
OpenSea đang là NFT Marketplace lớn nhất thị trường với doanh thu gần $2.8 tỷ đô. Vậy nếu OpenSea Retroactive cho người dùng token thì vốn hóa của OpenSea có thể đạt bao nhiêu?
Người dùng: Theo số liệu 100D gần nhất cho thấy, Unique Users của OpenSea đang dao động trong khoảng 45,000 – 52,000 người dùng mỗi ngày.
Chiến lược tiếp cận thị trường:
- First Mover trên Ethereum.
- Có hiệu ứng mạng lưới mạnh.
- Hỗ trợ tất cả tính năng cơ bản cho việc giao dịch NFT (hiển thị NFT đang sở hữu, bidding, transfer).
- Cập nhật trend nhanh chóng (hỗ trợ Polygon, Solana, lập một twitter để hỗ trợ khách hàng)
LooksRare
LooksRare là một trong những sàn giao dịch NFT đầu tiên có cơ chế khuyến khích, thưởng cho tất cả các thành phần tham gia vào dự án như Trader, Creators, Investors.
Chain hỗ trợ: Ethereum.
Phí: 2% cho bên bán.
Ứng dụng của token: Sử dụng làm incentive/ chia sẻ doanh thu.
Khối lượng giao dịch: Từ đỉnh tháng một có lúc đạt hơn 800 triệu USD khối lượng giao dịch một ngày. Hiện tại khối lượng giao dịch trung bình của LooksRare chỉ rơi vào khoảng 10 triệu USD/ngày
Thời gian đầu lượng wash trading trên LooksRare là rất cao. Nếu như tính Organic trading volume, khối lượng giao dịch cao nhất trong một ngày của LooksRare chỉ là 70 triệu USD, hiện tại Organic trading volume trung bình đạt 3 – 5 triệu USD/ngày.
Doanh thu: Tổng doanh thu tích lũy tạo ra của LooksRare đạt 527 triệu USD.
Người dùng: Unique Users của LooksRare dao động trong khoảng 1,000 – 3,000 người dùng mỗi ngày.
Chiến lược tiếp cận thị trường:
- Phí thấp 2% so với 2.5% của OpenSea.
- Airdrop cho người dùng OpenSea.
- Reward cho việc giao dịch trên LooksRare.
X2Y2
X2Y2 là NFT Marketplace, nguồn gốc xuất phát của cái tên X2Y2 là từ công thức tính một vòng tròn hoàn hảo và hành trình tìm kiếm công thức để xây dựng thị trường NFT phi tập trung hoàn hảo đang được mở ra.
Chain hỗ trợ: Ethereum.
Phí: 0.5% cho bên bán.
Ứng dụng của token: Sử dụng làm incentive/ chia sẻ doanh thu.
Khối lượng giao dịch: Ra mắt được hơn 3 tháng, khối lượng giao dịch của X2Y2 đang ở mức trung bình 20 – 22 triệu USD mỗi ngày.
Giống LooksRare khối lượng giao dịch cao một phần lớn đến từ wash trading khi người dùng cố gắng swap qua lại để tăng lượng reward nhận được. Organic trading volume của X2Y2 đang ở mức trung bình 3 – 4 triệu USD mỗi ngày.
Doanh thu: Tổng doanh thu tích lũy tạo ra của X2Y2 đạt gần 6 triệu USD.
Người dùng: Theo số liệu 100D gần nhất cho thấy, Unique Users của X2Y2 đang tăng trưởng nhanh, hiện tại đạt hơn 6,000 người dùng mỗi ngày, gấp 3 lần từ đầu tháng 5.
Chiến lược tiếp cận thị trường:
- Phí thấp 0.5% so với 2.5% của OpenSea.
- Airdrop cho người dùng OpenSea.
- Reward cho việc giao dịch trên X2Y2.
- Phát triển tools cho phép dự án import NFT collection từ Open Sea sang X2Y2. Bộ sưu tập sẽ xuất hiện ở cả hai nơi, nhưng mua trên X2Y2 thì 0.5% fee.
Rarible
Rarible là NFT Marketplace đầu tiên mang tính chất DeFi. Do đó, ngoài việc mua bán, trao đổi, người dùng có thể vote cho các tính năng nếu đang giữ token RARI.
Chain hỗ trợ: Ethereum, Flow, Tezos & Polygon.
Phí: 2.5% cho cả bên mua và bên bán.
Ứng dụng của token: Không.
Khối lượng giao dịch: Volume giao dịch trung bình từ đầu năm của Rarible dao động từ 4 đến 10 triệu USD.
Doanh thu: Tổng doanh thu tích lũy tạo ra của Rarible gần đạt 16 triệu USD.
Người dùng: Unique Users của Rarible 3 tháng trở lại đây dao động trong khoảng hơn 10K người dùng mỗi tháng, tương đương khoảng 333 người dùng mỗi ngày.
Chiến lược tiếp cận thị trường:
- First Mover.
- Hỗ trợ nhiều mạng lưới (nhưng chọn sai mạng lưới).
- Phí cao.
Magic Eden
Magic Eden là sàn giao dịch NFT thống lĩnh trên Solana, chiếm hơn 90% tổng thị phần giao dịch thứ cấp.
Chain hỗ trợ: Solana.
Phí: 2% on seller side.
Ứng dụng của token: Chưa có thông tin.
Khối lượng giao dịch: Đang ở mức trung bình 250 triệu USD mỗi tháng, tương đương 8.3 triệu USD/ngày.
Doanh thu: Tổng doanh thu tích lũy tạo ra của Magic Eden đã vượt mốc 41 triệu USD.
Người dùng: Theo số liệu 100D gần nhất cho thấy, Unique Users của Magic Eden dao động mạnh trong khoảng 30,000 – 50,000 users mỗi ngày.
Chiến lược tiếp cận thị trường:
- Lựa chọn chain tiềm năng và chưa có ai dominance, Solana.
- Sản phẩm chất lượng, tuy đến sau nhưng mang đến trải nghiệm và mức phí tốt hơn so với first mover là Solanart.
- Moving fast, tích cực listing và supporting các dự án NFT.
Solanart
Chain hỗ trợ: Solana
Phí: 3% on the seller side
Ứng dụng của token: Chưa có thông tin
Khối lượng giao dịch: Solanart là NFT đầu tiên trên Solana và chiếm được hầu hết volume giao dịch trong hệ sinh thái. Tuy nhiên với sự ra mắt của Magic Eden đã ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động của Solanart và khiến volume giảm dần. Khối lượng giao dịch trong tháng 5 của Solanart rơi vào hơn 1.6 triệu USD.
Doanh thu: Tổng doanh thu tích lũy tạo ra của Solanart đạt hơn 11 triệu USD.
Chiến lược tiếp cận thị trường:
- First-mover on Solana.
- Hỗ trợ một vài tính năng như cho người mua bán chat trực tiếp.
NFTrade
Chain hỗ trợ: Ethereum, BSC, Polygon, Avalanche, Moonriver, Moonbeam.
Phí: 0% ở thời điểm hiện tại.
Ứng dụng của token trong tương lai: Sử dụng làm incentive, chia sẻ doanh thu, giảm phí giao dịch.
Hiện chưa có data của NFTrade nhưng theo trải nghiệm của tác giả, NFTrade cho trải nghiệm sử dụng khá giống OpenSea. Các NFT thuộc những chain chưa có dominant marketplace như BSC, Avalanche cũng đang được giao dịch ở đây.
Chiến lược tiếp cận thị trường:
- Hỗ trợ nhiều mạng lưới.
- Hỗ trợ phí 0%.
- Doanh thu kỳ vọng cao khi áp dụng model phí.
NFT Marketplace tiềm năng
- Quixotic
Chain hỗ trợ: Optimism.
Phí: 2.5% cho bên bán.
Ứng dụng của token: Chưa có thông tin
Khối lượng giao dịch: Từ lúc Optimism thông báo về việc ra mắt token đã giúp thị trường NFT thu hút nhiều thanh khoản hơn. Khối lượng giao dịch đang có xu hướng tăng dần và dao động trong khoảng 20,000 – 50,000 USD/ngày.
Người dùng: Lượng unique users cũng có xu hướng tăng trưởng và dao động trong khoảng 500 – 1,000 users/ngày.
Chiến lược tiếp cận thị trường: First Mover trên Optimism
- Immutable X Marketplace
Immutable X là giải pháp Layer 2 đầu tiên hỗ trợ giao dịch NFTs nhanh chóng trên Ethereum.
Chain hỗ trợ: Ethereum.
Phí: 2% cho bên bán.
Ứng dụng của token: Sử dụng làm incentive/ chia sẻ doanh thu.
Hiện chưa có data của Immutable X marketplace nhưng Immutable X đã có rất nhiều top-tier partnerships như (Tiktok, Gamestop, Illuvium). Immutable X có tiềm năng trở thành một NFT-specific chain với nhiều use case.
Chiến lược tiếp cận thị trường:
- Airdrop lớn.
- Thị trường giao dịch NFT dành riêng cho một chain.
- NFT aggregator
Một nhánh tiềm năng, NFT aggregator sẽ ngày càng mạnh khi lượng thanh khoản đổ về NFT và số lượng NFT marketplace ngày càng nhiều.
Lợi ích cho người dùng:
- Đầy đủ các bộ sưu tập hơn.
- Lựa chọn nơi có phí rẻ nhất.
- Có nhiều tính năng mà sàn không hỗ trợ.
Ví dụ:
- Coral Cube một NFT Aggregator + Marketplace trên Solana cho phép giao dịch các bộ sưu tập ngay cả trước khi mint xong. Magic Eden phải mint xong thì người dùng mới có thể giao dịch.
- Gem.xyz một aggregator với nhiều tính năng hỗ trợ như đặt lệnh limit, sweep floor, analytics…
3. Đánh giá và dự phóng các NFT Marketplace
Đánh giá
Ở thời điểm hiện tại về mặt sản phẩm OpenSea là quy chuẩn cho ngành, hầu hết phần lớn người dùng đã quen với tính năng và trải nghiệm trên OpenSea. Các NFT marketplace nếu cố gắng làm sản phẩm khác biệt thường không thành công cho dù là first mover của một hệ.
OpenSea là dự án đi đầu và đặt ra mức phí là 2.5%, điều này mang về cho OpenSea một nguồn doanh thu dồi dào. Nhưng ở góc độ người dùng việc tốn 25 USD cho một giao dịch NFT trị giá 1,000 USD chưa kể phí gas là quá mắc. Đã có nhiều NFT marketplace nhìn thấy điều này và hạ thấp phí của dự án thậm chí không tính phí để thu hút người dùng.
Tuy nhiên chỉ giảm phí là không đủ vì hầu hết thanh khoản đều tập trung ở sàn chính. Phí thấp nhưng nếu không có NFT người dùng muốn mua thì cũng vô ích. Để có thể kéo người dùng từ các sàn như OpenSea, Magic Eden yêu cầu các dự án phải tận dùng được nguồn thanh khoản này và thêm các tính năng nổi bật của mình.
Các dự án đang làm được điều này bao gồm X2Y2 và NFT Aggregator gem.xyz trên Ethereum và NFT Aggregator Coral Cube trên Solana. Có vẻ nước đi mua lại gem.xyz của OpenSea không phải vô nghĩa mà là chuẩn bị cho xu hướng sắp tới.
Mô hình token đang được áp dụng ở thời điểm hiện tại hiện vẫn chưa hiệu quả, hầu hết chỉ để khuyến khích dòng tiền đầu cơ. Do đó token của các NFT marketplace không phải là một lựa chọn đầu tư hấp dẫn ít nhất là cho đến khi NFT marketplace đó đủ lớn và tạo ra nguồn doanh thu ổn định.
Tổng kết lại các ý trên công thức để có một NFT marketplace thành công và có lượng người dùng tự nhiên là:
- Chọn một hệ tiềm năng cho NFT.
- First mover của hệ hoặc có thể tận dụng được thanh khoản từ sàn chính.
- Sản phẩm giống Open Sea.
- Giảm fee.
Dự phóng
Mặc dù ở thời điểm hiện tại các vẫn có sự chênh lệch giữa NFT marketplace đứng đầu với các marketplace ở sau. Tuy nhiên với thị trường cạnh tranh khốc liệt như hiện nay, khả năng cao sẽ ngày càng có nhiều NFT marketplace với mức phí rẻ hơn. Ở vai trò người dùng ta sẽ được hưởng lợi trực tiếp. Một vài dự phóng liên quan tới NFT marketplace:
- Với tầm nhìn của OpenSea, sẽ khó có một NFT marketplace nào có thể vượt qua được. Tuy nhiên việc giảm miếng bánh mà OpenSea đang có là hoàn toàn có thể.
- Điều trên có thể khác trên Solana nếu Magic Eden vẫn giữ tiến độ hiện tại.
- Token của NFT marketplace sẽ hấp dẫn khi sản phẩm thu hút được một lượng người dùng và tạo ra doanh thu ổn định.
- Ta có thể thấy sự dịch chuyển dòng tiền NFT giữa các hệ sinh thái như việc dòng tiền DeFi luân chuyển hồi xưa.
4. Tổng kết
Là nơi luân chuyển NFT, NFT marketplace đóng vai trò như Dex của DeFi và là một mảnh ghép cốt lõi. Hiện tại đang có khoảng cách lớn giữa NFT marketplace đứng đầu và phần còn lại nhưng điều này có thể thay đổi trong tương lai. Bản thân các dự án và người dùng sẽ có nhiều cơ hội trong quá trình phát triển này.
Theo dõi tin tức mới nhất về Blockchain trên các kênh của XGems Capital
