Đội ngũ phát triển của Unique Network đã vô cùng hứng khởi khi nhận được những phản hồi tích cực từ cộng đồng trong vài tháng qua. Đây là những động lực chính thúc đẩy đội ngũ Unique Network hoàn thiện cộng đồng và mang đến những gì mà đội ngũ tin là tốt nhất cho các Unique yêu quý.

Trên con đường thực hiện sứ mệnh cung cấp năng lượng cho NFT thế hệ tiếp theo, chúng ta cùng điểm lại chặng đường mà Unique Network đã đạt được và những gì dự án sẽ mang đến trong những tháng cuối 2022 nhé!

1. Cập nhật nhanh về Unique trong nửa đầu năm 2022

Tích cực tham gia sự kiện

Để xây dựng một blockchain thành công cần hai yếu tố: sự hiểu biết và giao tiếp sâu sắc của cộng đồng, chính vì thế Unique tích cực tham gia và chia sẻ tại các sự kiện dành cho NFT và cộng đồng như NFT.NYC & Polkadot Decoded…

QTZ chuyển giao giữa Quartz và Karura

Karura Swap, một sàn giao dịch phi tập trung kiểu AMM trên Kusama, đã hợp tác với Unique Network để giới thiệu 2 cặp giao dịch mới nhất QTZ / aUSD và QTZ / KAR! Các cặp đã hoạt động trên chế độ Bootstrap vào ngày 13 tháng 4 năm 2022.

Phát hành Parachain của Unique Network trên Polkadot

Tuần 1 tháng 6 năm 2022: Giới thiệu Polkadot Parachain

Tuần 2 tháng 6 năm 2022: Nâng cấp các tính năng cập nhật từ Polkadot v0.9.21 từ v0.9.17

• Tài trợ cho các cải tiến EVM
• Hỗ trợ của ERC-165

Tuần 2-3 tháng 6 năm 2022: Ra mắt bộ sưu tập

Unique đã ra mắt ba ID bộ sưu tập có thể kết nối NFT qua lại giữa Quartz và Unique trong tương lai. Những bộ sưu tập này bao gồm: Substrapunks, Chelobricks, Ambassador

Tuần 1 tháng 7 năm 2022: TGE (Sự kiện phát hành mã thông báo)

Trong tuần đầu tiên của tháng 7, dự án tiến hành sự kiện tạo mã thông báo, kích hoạt Unique Wallet, Minter, Scanner và Marketplace để hỗ trợ Unique trong khoảng thời gian TGE. Token bị khóa theo hợp đồng hoặc thỏa thuận đầu tư

• Triển khai đầy đủ UniqueWallet + Minter, Scanner, Marketplace. NFT hiện có thể được mua và bán bởi DOT và UNQ.
• Cập nhật tài liệu (mục tiêu mới, tính năng mới)
• Phân phối UNQ và Token sẽ bị khóa tùy theo thỏa thuận đầu tư ban đầu.
• Thông báo cập nhật marketing và trang web.

Tuần 1 tháng 10 năm 2022

Triển khai Substrate <> Unique Bridge POC. Cầu nối này sẽ được thiết kế duy nhất để chuyển NFT một cách đáng tin cậy và các vật có giá trị khác giữa hai mạng: Unique và Quartz.

Giới thiệu công nghệ RFT

Unique Network thông báo đã mua Cryptopunk #3042 hay còn được gọi là Monique với ý định phân đoạn nó thành một trăm nghìn mảnh và phân phối miễn phí cho cộng đồng trong chiến dịch “Punk for the people”, để chứng minh giá trị của khả năng tương tác blockchain qua đó giới thiệu được các giá trị của NFT đa hướng và phân đoạn. Cryptopunk # 3042 sẽ được chuyển qua Quartz trong hệ sinh thái Polkadot

Đọc thêm về công nghệ RFT

Hướng dẫn đăng ký “Punk for the people”

Các cập nhật khác

• Sàn giao dịch EVM
• Minting với Metamask
• Pallet NFTs lồng nhau
• Đấu giá Thị trường

Để biết thêm về những gì đã được thực hiện trong năm 2022, hãy nhấp vào đây nhé!

2. Lộ trình phát triển cuối năm 2022

Mục đích chính của lộ trình này là mang lại sự rõ ràng và minh bạch hơn về các kế hoạch và mục tiêu của Unique dành cho cộng đồng và hệ sinh thái.

1. Ra mắt Sapphire Network

Trong lộ trình mới nhất của mình, Unique cũng công bố Sapphire Network: một mạng chính độc lập với nhiệm vụ cập nhật thường xuyên các bản phát hành cho các tính năng mới, khung thời gian đưa ra cho thị trường nhỏ và nền kinh tế thế giới thực dựa vào mã thông báo QTZ. Sapphire là sản phẩm bổ sung cho Quartz; nó cho phép các nhà phát triển thử nghiệm các tính năng mới của Unique (như RFT) nhanh hơn so với xuất hiện trên Quartz.

Lợi ích chính của Sapphire so với Opal (mạng thử nghiệm để bạn tạo và kiểm tra MVP của mình trước khi phát trực tiếp trên Quartz) là khả năng sử dụng QTZ làm đơn vị tiền tệ nội bộ trên Sapphire. Mã thông báo Opal miễn phí; hiện không có cách nào để triển khai sản xuất một cách an toàn. Việc triển khai Sapphire vẫn lợi thế lớn về mặt chức năng và an toàn hơn về khía cạnh mã hóa ứng dụng: sẽ nhiều khó khăn hơn đối với DOS, spam,….

2. Tính năng Quảng bá Ứng dụng

“Quảng bá ứng dụng” là một ứng dụng để tài trợ giao dịch, được hỗ trợ tài chính bởi lạm phát và đặt cược. Người dùng đặt tiền của họ để đổi lấy phần thưởng. Ngay lập tức, phần thưởng này được tạo ra do lạm phát và được đưa vào Kho bạc (Promo Fund), quỹ này tài trợ cho các giao dịch cho dApp. Sau đó, các dApp sẽ trả các khoản phí được tài trợ khi họ tạo ra phí trong mạng lưới.

Phần thưởng ngắn hạn là phần đảm bảo được xác định bởi đường cong, yếu tố này phụ thuộc vào hoạt động của mạng lưới. Bắt đầu ở APR 10% khi hoạt động mạng thấp cho đến bão hòa ở 20% khi hoạt động mạng cao nhất.

Phần thưởng dài hạn bao gồm phí hoạt động mạng do các ứng dụng phát triển từ chương trình “Quảng bá ứng dụng” tạo ra. 50% phí được phân bổ cho những người đặt cược tương ứng với số tiền đặt cược và số ngày họ đã đặt cược. APR cho phần thưởng dài hạn có thể tăng lên vô hạn. Quá trình đơn giản nhưng sáng tạo này tạo ra đà tăng trưởng, giúp các nhà phát triển trong mạng lưới xây dựng các dApp

Những bước tiếp theo là gì?

Lộ trình quảng bá ứng dụng sẽ được triển khai theo ba giai đoạn:

• MVP hoàn toàn (0,1): Chức năng đáp ứng tổi thiếu để bắt đầu đặt cược. Triển khai thử nghiệm trong 6-10 tuần. * MVP ban đầu 0,1 sẽ có APR là 20%.
• Phiên bản 1.0: Kiểm soát chi tiết hơn về phần thưởng và tài trợ. Tiềm năng triển khai trong vòng ~ 6 tháng.
• Phiên bản 2.0: Hỗ trợ các ứng dụng cụ thể và các tính năng bổ sung.

3. Những cập nhật mới về công nghệ

Nhiệm vụ của Unique Network là cho phép các nhà phát triển tạo ra thế hệ ứng dụng NFT mới được hỗ trợ bởi các công cụ NFT tiên tiến với khả năng không giới hạn. Chúng ta hãy xem xét kỹ hơn sứ mệnh của họ trong phần cập nhật sắp tới về công nghệ

Lộ trình cung cấp một cái nhìn chi tiết hơn về tiến trình và kế hoạch của dự án trên ba danh mục sản phẩm: Blockchain, SDK và các công cụ Web.

Trong Q3 2022

• Ví có tính năng mint NFT
• Ra mắt Sapphire Network
• Đặt cọc (Quảng bá ứng dụng).
• Phiên bản SDK alpha dành cho nhà phát triển
• Hỗ trợ RFT và NFT lồng nhau trong UniqueWallet và UniqueScan
• Hỗ trợ chuyển khoản USDT giữa Statemine và Quartz

Trong Q4 2022

• Sự hợp tác mới giữa Unique Network và các Parachain khác
• NFT và token di chuyển giữa Moonriver và Quartz
• Triển khai tiêu chuẩn RMRK
• Giao diện Opticmis UI để chơi game.

Để có cái nhìn sâu sắc hơn về Lộ trình đầy đủ trong 2022, vui lòng truy cập liên kết này

Nếu có bất kỳ phản hồi và câu hỏi nào, đừng ngần ngại chia sẻ và đặt câu hỏi tại => Cộng đồng Unique Network Việt Nam

3. Tổng kết

Nhiệm vụ của Unique Network trong việc xây dựng NFT thế hệ tiếp theo đó là giới thiệu Web3 với người dùng Web2 đại chúng bằng kiến ​​thức blockchain dễ sử dụng và liền mạch nhất có thể. Thông qua các bản cập nhật và ra mắt sản phẩm mới, dự án đã đưa ra kế hoạch cho một tương lai nơi tiện ích và tiềm năng cho NFT là không giới hạn.

Lido Staked Ether(stETH) là một mã thông báo đại diện cho ETH mà bạn đã stake trên nền tảng Lido. Mã thông báo này bao gồm những tài sản bạn đã gửi ban đầu và lợi nhuận từ việc Staking.

1. Tổng quan

Sự ra mắt của Ethereum 2.0 cho phép người dùng stake mã thông báo của họ và nhận thu nhập thụ động, điều này rất hấp dẫn đối với những người có ít nhất 32 ETH và không ngại hy sinh tính thanh khoản của tài sản của họ trong hai năm do bị khóa. Tuy nhiên, hầu hết người dùng hàng ngày đều muốn có toàn quyền kiểm soát tài sản của họ và muốn duy trì tính thanh khoản cao nhất có thể.

Đó là lý do Lido Finance ra đời một nền tảng phi tập trung DeFi thân thiện với mọi người dùng và được vận hành bởi Lido DAO. Lido cung cấp giải pháp liquid staking cho Ethreum 2.0 được gọi là Lido Staked Ether(stETH). Nó cho phép người dùng stake ETH của họ mà không gặp các rào cản trong quá trình stake.

Vậy Lido Staked Ether(stETH) là gì? Cơ chế hoạt động của stETH trên nền tảng Lido có những ưu nhược điểm như thế nào? Mọi người hãy cùng XGems tìm hiểu trong bài viết sau nhé!

2. Lido Staked Ether(stETH) là gì?

Lido Staked Ether(stETH) là một mã thông báo đại diện cho ETH mà bạn đã stake trên nền tảng Lido. Mã thông báo này bao gồm những tài sản bạn đã gửi ban đầu và lợi nhuận từ việc Staking.

Nói cách khác, Lido “thu gom” tài sản từ các nhà đầu tư Stake trên Lido và giữ chúng trong một khoảng thời gian cụ thể và trả lại cho người dùng stETH . Sau đó, bạn có thể rút stETH của mình và thu được một khoản lợi nhuận nhất định từ các hoạt động DeFi khác.

Ngoài ra, các stETH có thể được tái đầu tư lại trên các dApp hỗ trợ stETH. Một số dApp hỗ trợ đầu tư stETH là: Curve, MakerDAO, Aave, Anchor Protocol, Balancer, Zapper…

3. Cơ chế hoạt động của Lido Staked Ether (stETH)

The staking pool là hợp đồng thông minh cốt lõi của Lido. Hợp đồng chịu trách nhiệm về việc gửi và rút ETH; đúc và đốt token stETH; ủy quyền vốn cho các nhà khai thác nút; áp dụng phí cho phần thưởng staking; và chấp nhận cập nhật từ hợp đồng oracle. Logic trình quản lý của nhà khai thác nút được trích xuất thành một hợp đồng riêng biệt, NodeOperatorsRegistry.

Lido Staked Ether cho phép bạn giữ lại vốn Ethereum 1.0 khi staking trên Beacon Chain hay còn gọi là phiên bản Ethereum 2.0. Đây chính là mối quan tâm lớn nhất của cộng đồng với việc triển khai ETH POS, nếu stake ETH ban đầu vào Blockchain mới, thời gian kích hoạt lại giao dịch có thể lên đến 2 năm. Trong khoảng thời gian đó, ETH của các bạn sẽ bị khóa và không thể sử dụng.

Tuy nhiên, với Lido Staked Ether (StETH), các bạn có thể đặt cược ETH trên chuỗi ETH 2.0. Đổi lại, bạn cũng phải cung cấp các mã thông báo StETH tương đương 1:1 với giá trị của ETH coin ban đầu. Số dư của StETH coin sẽ luôn được cập nhật mỗi ngày thông qua báo cáo dự đoán về sự thay đổi của tổng số tiền đã đặt cược.

• Để kích hoạt giải pháp đặt cược, Lido Staked Ether (StETH), tổ chức tự trị phi tập trung (DAO) và đồng LDO đã hoạt động song song với nhau.
• Mục tiêu hàng đầu của Lido là cung cấp các dịch vụ đặt cược hoàn toàn phi tập trung. Nên DAO đã trở thành một nhân tố không thể thiếu đối với Lido Staked Ether (StETH).
• Nhiệm vụ của DAO là quản trị và duy trì tính phi tập trung của nền tảng. Bên cạnh đó, hệ thống DAO còn có vai trò giữ cho mạng lưới Blockchain hoạt động minh bạch, rõ ràng.

Ưu điểm của mã thông báo Lido Staked Ether (stETH)

• Nhà đầu tư được cho phép kiếm lợi nhuận từ việc đặt cược mà không cần khóa mã thông báo.
• Nhà đầu tư có thể Stake bất kỳ số lượng ETH nào trên Lido để nhận về stETH với tỷ lệ 1: 1. sETH cũng có thể được stake, cho vay hoặc giao dịch trên bất kỳ nền tảng nào có hỗ trợ nó.
• Hạn chế việc tình trạng mất tài sản stake do phần mềm bị lỗi.
• stETH có thể được sử dụng cho nhiều mục đích khác nhau như là: cho vay tài sản thế chấp trên ARCx và canh tác năng suất trên Curve Finance.

4. Rủi ro khi staking trên Lido

Có một số rủi ro tiềm ẩn khi đặt cược ETH bằng các giao thức liquid staking.

• Bảo mật hợp đồng thông minh
• Có một rủi ro cố hữu là Lido có thể chứa lỗ hổng hoặc lỗi hợp đồng thông minh. Mã Lido có nguồn mở, được kiểm toán và được bảo vệ bởi một chương trình tiền thưởng lỗi mở rộng để giảm thiểu rủi ro này.

  ETH 2.0 – Rủi ro kỹ thuật

• Lido được xây dựng trên công nghệ thử nghiệm đang được phát triển tích cực và không có gì đảm bảo rằng ETH đã được phát triển không có lỗi. Bất kỳ lỗ hổng nào vốn có đối với ETH 2.0 đều mang lại rủi ro cắt giảm, cũng như rủi ro biến động stETH.

  ETH – Rủi ro

• Giá trị của stETH được xây dựng dựa trên phần thưởng đặt cược được liên kết với chuỗi beacon Ethereum. Nếu ETH không đạt được mức yêu cầu, các biến động đáng kể về giá trị của ETH và stETH có thể xảy ra.
• Rủi ro quản trị DAO
• Trong giai đoạn đầu của Lido, hơn 600 nghìn ETH đã được giữ trên nhiều tài khoản được hỗ trợ bởi kế hoạch ngưỡng đa chữ ký để giảm thiểu rủi ro lưu ký. Nếu những người ký kết vượt qua một ngưỡng nhất định mất cổ phần quan trọng của họ, bị tấn công hoặc lừa đảo, có nguy cơ các quỹ này (<20% tổng số cổ phần tính đến tháng 4 năm 2022) bị khóa.
• Rủi ro Slashing
• Người xác thực ETH có nguy cơ bị phạt đặt cọc, với rủi ro lên đến 100% số tiền đặt cọc nếu người xác thực không xác thực được giao dịch. Để giảm thiểu rủi ro này, Lido đặt cược vào nhiều nhà khai thác nút chuyên nghiệp và uy tín với các thiết lập không đồng nhất, với các biện pháp giảm thiểu bổ sung dưới hình thức bảo hiểm được trả từ phí Lido.
• Rủi ro về giá stETH
• Người dùng rủi ro về giá trao đổi của stETH, có thể thấp hơn giá trị vốn có của nó (depeg so với ETH) do các hạn chế rút tiền đối với Lido, khiến việc tạo ra thị trường chênh lệch và phi rủi ro là không thể.

Lido DAO được định hướng để giảm thiểu những rủi ro trên và loại bỏ chúng hoàn toàn trong phạm vi có thể. Mặc dù vậy, chúng vẫn tồn tại và điều đáng tiếc đã xảy ra vào những ngày đầu tháng 6 năm 2022 với sự cố depeg của StETH đã làm chao đảo thị trường crypto. Mở đầu, vào ngày 7/6 đã có 2 địa chỉ ví đã rút thanh khoản ra khỏi pool stETH/ETH trên Curve Finance với khoảng 54,000 stETH và 23,000 stETH. Đây là nguyên nhân làm cho pool stETH/ETH mất cân bằng so với lúc ban đầu theo tin từ kênh truyền thông Twitter. Kéo theo hàng loạt các vấn đề liên quan tới StETH

5. Cộng đồng

Các kênh thông tin và cộng đồng hiện nay của Lido DAO (LDO)

• Website
• Discord
• Reddit
• Twitter
• Telegram

6. Tổng kết

Trên đây là tổng quan về Lido Staked Ether(stETH), mọi người có thể thấy Lido giải quyết các vấn đề liên quan đến việc staking Ethereum 2.0 ban đầu như: tính thanh khoản kém, yêu cầu số lượng tối thiểu, tính bất động và khả năng truy cập, bằng cơ chế staked Ether liquid để mint ra StETH và cho phép tham gia vào các hoạt động DeFi trên nhiều nền tảng khác nhau.

Những ưu điểm mà nền tảng Lido cũng như StETH đem lại cho cộng đồng nhà đầu yêu mến Ethereum là rất ấn tượng, tuy nhiên cũng có những rủi ro tiềm ẩn như mình đề cập ở trên, mọi người cần tìm hiểu kỹ thông tin và cân nhắc trước khi đầu tư. Hy vọng bài viết trên sẽ giúp mọi người có thêm nhiều thông tin

Farming là một hình thức kiếm tiền dựa trên tài sản sẵn có của bạn, vậy liệu Farming có hoàn toàn an toàn? Đâu là những rủi ro khi Farming? Tại sao Farming với APR cao nhưng vẫn bị lỗ? Xem ngay bài viết này nhé!

1. Khái niệm Farming (Yield Farming)

Farming (hay Yield Farming) là thuật ngữ chỉ việc người dùng cố gắng tạo ra nhiều lợi nhuận nhất có thể từ tài sản crypto của họ, thông qua việc cung cấp thanh khoản cho các giao thức DeFi (Decentralized Finance – Tài chính Phi tập trung).

• Yield tạm dịch là lợi nhuận.
• Farming tạm dịch là canh tác.

⇒ Yield Farming tạm dịch là “canh tác lợi nhuận”

Trong bài này mình sẽ giữ nguyên thuật ngữ “Yield Farming”, “Yield”, “Farming”, “Farm”.

2. 3 lợi ích & rủi ro khi Farming bạn phải biết

Lợi ích

Để thu hút được lượng lớn người dùng trong thời gian ngắn, không thể phủ nhận được Yield Farming là giải pháp hàng đầu giải quyết các vấn đề nhức nhối của DeFi, đặc biệt là vấn đề về thanh khoản.

Một số lợi ích mà Yield Farming mang lại được kể đến như sau:

• Từ phía dự án: Tạo thanh khoản cho các sàn CEX, gián tiếp giúp dự án tăng trưởng.
• Từ phía người dùng:

• Dễ dàng kiếm thu nhập thụ động từ tài sản của mình.
• Giúp người dùng hiểu biết hơn về DeFi.

Rủi ro

Yield Farming tồn tại các rủi ro tiềm ẩn nhưng có tác động khá lớn với người dùng, và nếu họ vô tình rơi vào các “cạm bẫy” thì việc “mất trắng” hoàn toàn có thể xảy ra.

Một số rủi ro được đề cập đến như sau:

• Rủi ro bị hack Smart Contract (Không cố ý): Bị hacker tấn công. Hacker lợi dụng các lỗ hổng trong bảo mật, các khả năng bị bug trong Smart Contract để tấn công giao thức và “đánh cắp” tài sản.
• Rủi ro bị Rug Pull (Cố ý): Đây là rủi ro do chính các giao thức tự tạo ra. Dự án có thể rút toàn bộ thanh khoản và “bỏ trốn”.
• Rủi ro Impermanent Loss: Là những khoản tổn thất tạm thời của các nhà cung cấp thanh khoản khi tham gia đóng góp thanh khoản trên các sàn AM.

Khoản lỗ này được tính dựa trên cơ chế chênh lệch giá trị của một loại token khi người dùng tham gia cung cấp thanh khoản và không cung cấp thanh khoản. Khi biến động giá của cặp tài sản càng cao thì impermanent loss người dùng phải chịu càng cao.

Một số nền tảng giảm thiểu rủi ro cho người dùng thông qua việc lựa chọn các cặp tài sản với tỉ lệ tài sản trong pool khác nhau: 95/5, 80/20, 50/50. Tuy nhiên, phần reward nhận được cũng sẽ tỉ lệ thuận với mức độ rủi ro phải chịu.

Ví dụ: Anchor Protocol, Balancer Protocol, Mirror Protocol,…

Rủi ro khác về DeFi: Một số rủi ro có thể xuất hiện như rủi ro bị thanh lý tài sản. khi thị trường biến động mạnh, các tài sản thế chấp có thể bị thanh lý dẫn đến việc vị thế của người dùng cũng bị thanh lý theo.

3. Lựa chọn token như thế nào để tránh rủi ro khi Farming?

Chiến lược lựa chọn token

Để tham gia farming với một chiến lược đúng đắn thì người dùng cần chú ý tới một số vấn đề sau:

Nên Farm khi 2 tài sản biến động cùng chiều.

• Tăng giá chung: Giá trị token tăng, đồng thời giá trị reward nhận được cũng tăng theo.
• Giảm giá chung: Khi cặp token giảm giá cùng nhau, người dùng có thể tiếp tục farm để nhận các khoản reward.
• Lưu ý: Người dùng tham gia farming với các cặp tài sản đầu tư dài hạn.
• Giữ nguyên: Với các cặp tài sản ổn định giá trị, mức Impermanent Loss sẽ không cao, giảm thiểu rủi ro cho người dùng.

Không nên Farm khi 2 tài sản biến động ngược chiều.

Token A tăng, token B giảm hoặc ngược lại: Sự biến động của các token với chiều hướng ngược nhau sẽ có các tác động mạnh lên giá trị reward người dùng có thể nhận trong các pool farming, đồng thời chiụ các rủi ro Impermanent Loss cao

Làm thế nào để tránh rủi ro Impermanent Loss?

Để tránh rủi ro Impermanent Loss, người dùng có thể tham khảo các cách sau:

• Farming các cặp ổn định về giá: Người dùng có thể farming các cặp stablecoin với mức reward nhận được có thể sẽ thấp hơn, tuy nhiên, đây lại là những cặp có yếu tố an toàn cao, không chịu ảnh hưởng từ các biến động thị trường.
• Không rút thanh khoản khi giá token không hồi phục về khoảng giá cũ: Đối với các cặp token đầu tư dài hạn, khi token giảm giá dưới mức mà người dùng đã mua, anh em có thể tiếp tục farming và chờ đến khi giá token hồi về để không chịu các khoản lỗ mà vẫn nhận được reward từ giao thức.
• Không cung cấp thanh khoản khi thị trường biến động mạnh: Khi thị trường biến động mạnh, sự chênh lệch về giá lớn sẽ xảy ra, các token dùng để farming đồng thời cũng sẽ chịu ảnh hưởng, anh em cần cân nhắc kĩ khi cung cấp thanh khoản tại các thời điểm này.
• Farming như “cá mập” trong thị trường.

4. Farming như “cá mập” trong thị trường – Các tips tối ưu hoá lợi nhuận

Để farming như một “cá mập” trong thị trường, anh em cần nhớ một vấn đề sau: Làm sao để Rewards > Impermanent Loss?

Tại sao làm Farming với APR > 1,000% nhưng vẫn lỗ?

Khi anh em farming với APR cao nhưng vẫn bị lỗ, dưới đây là một số lí do để tham khảo cho vấn đề này:

• Impermanent Loss quá cao: APR cao, tuy nhiên, giá token liên tục giảm.
• Khi tài sản Farm bị giảm giá trị.
• Khi tài sản Reward bị giảm giá trị.
• Khi Reward bị giảm do TVL tăng.

Khi nào nên bắt đầu Farming?

• Bước 1: Tìm các pool có Reward cao .
• Bước 2: Chọn các tài sản có biến động thấp (tại một khoảng thời gian).
• Bước 3: Deposit vào thật nhanh, trước khi TVL tăng ⇒ Reward cao.
• Bước 4: Có Reward token rồi có thể chốt 50% về Stablecoin.
• Bước 5: 50% còn lại có thể canh chốt theo TVL.

Khi nào nên rút pool Farming?

2 trường hợp anh em nên rút pool Farming là:

• Khi TVL của pool tăng nhanh ⇒ Reward giảm.
• TVL không tăng nữa, đảo chiều giảm dần: Người dùng farming trước với số lượng tài sản lớn đã bắt đầu “chốt lời” để bảo toàn vốn, người dùng tham gia farming sau thì sẽ không còn kiếm được nhiều lợi nhuận nữa.

5. Tổng kết

Hy vọng bài viết này hữu ích và có thể hỗ trợ anh em trong quá trình Farming

Các công cụ phái sinh đã xuất hiện từ lâu trên thế giới, đây là một trong những dạng hợp đồng tài chính lâu đời nhất tồn tại trên thị trường. Cùng với đó tiền điện tử đang ngày càng phát triển do đó các công cụ phía sinh được thảo luận rất nhiều, đặc biệt là liên quan đến các hợp đồng tương lai cho Bitcoin hoặc altcoin.

1. Thị trường phái sinh tiền điện tử là gì?

Thị trường phái sinh tiền điện tử là nơi dành cho các công cụ tài chính phái sinh liên quan đến crypto. Phái sinh là một hợp đồng tài chính giữa hai hoặc nhiều bên dựa trên giá tương lai của tài sản cơ sở. Các phái sinh tiền điện tử là các hợp đồng thứ cấp hoặc các công cụ tài chính thu được giá trị của chúng từ một tài sản cơ bản chính. Trong trường hợp này, tài sản chính sẽ là tiền điện tử như Bitcoin.

Công cụ phái sinh đã phát triển trong nhiều thế kỷ để trở thành một trong những công cụ tài chính phổ biến nhất. Thông thường, các tài sản cơ bản được sử dụng trong các công cụ phái sinh là tiền tệ hoặc tiền điện tử, hàng hóa, trái phiếu, cổ phiếu, chỉ số thị trường và lãi suất.

Các công cụ phái sinh có thể được giao dịch trên sàn giao dịch hoặc giữa khách hàng với khách hàng (C2C), điều này khá khác nhau về quy định và cách thức giao dịch. Tuy nhiên, thông thường, các nhà giao dịch thường sử dụng cả hai phương pháp.

2. Mục tiêu của công cụ phái sinh trong giao dịch tiền điện tử

Các công cụ phái sinh thường được sử dụng để phòng ngừa rủi ro hoặc đầu cơ giá của tài sản cơ bản trong trường hợp nó thay đổi.

Các công cụ phái sinh được sử dụng trong nhiều lĩnh vực nhưng chủ yếu cho mục đích phòng ngừa rủi ro, cụ thể là khi các nhà đầu tư muốn tự bảo vệ mình khỏi những biến động giá. Trong trường hợp này, việc ký hợp đồng mua tài sản với giá cố định sẽ giúp giảm thiểu rủi ro liên quan.

Một cách khác để tận dụng lợi thế của giao dịch phái sinh là đầu cơ, khi các nhà giao dịch đang cố gắng dự đoán giá của tài sản có thể thay đổi như thế nào theo thời gian. Đó là lý do tại sao nhà đầu tư nổi tiếng người Mỹ Warren Buffet từng gọi các công cụ phái sinh là vũ khí tài chính hủy diệt hàng loạt khi chia sẻ quan điểm thường được cho rằng chúng là nguyên nhân gây ra cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu 2007-2008.

3. Sự khác biệt giữa Phái sinh crypto so với Thị trường giao ngay

Thị trường giao ngay (spot) cho phép các nhà giao dịch mua và bán crypto bất cứ lúc nào, nhưng cũng có một số hạn chế nhất định. Ví dụ các nhà đầu tư chỉ có thể kiếm tiền khi giá Bitcoin tăng lên, nếu giá giảm, bất kỳ ai nắm giữ BTC sẽ bị lỗ. Một đặc điểm khác của thị trường giao ngay là họ buộc các nhà giao dịch phải nắm giữ tài sản mà họ muốn đầu cơ. Mặt khác, phái sinh crypto (Derivative) có thể cho phép mọi người giao dịch các hợp đồng theo giá tiền điện tử mà không cần thực sự sở hữu bất kỳ tài sản nào.

4. Các dạng phái sinh thường gặp là gì?

Có một số loại phái sinh chính: hợp đồng tương lai, kỳ hạn, vĩnh cửu, quyền chọn và hoán đổi.

Hợp đồng tương lai và kỳ hạn là những loại hợp đồng tương tự nhau, chỉ có sự khác biệt nhỏ. Do đó, hợp đồng tương lai bắt buộc người mua phải mua tài sản ở mức giá đã thỏa thuận trước đó vào một ngày cụ thể trong tương lai. Những hợp đồng tương lai này được giao dịch trên các sàn giao dịch và do đó, các hợp đồng tương tự và được tiêu chuẩn hóa. Đối với kỳ hạn, loại hợp đồng này linh hoạt hơn và có thể tùy chỉnh cho nhu cầu của trader vì thường được giao dịch trên các sàn giao phi tập trung (OTC).

Hợp đồng Quyền chọn thì lại cấp cho người mua quyền mua hoặc bán tài sản cơ bản ở một mức giá nhất định. Tuy nhiên, theo các điều khoản của hợp đồng, nhà giao dịch không nhất thiết phải có nghĩa vụ mua bán tài sản, đây là điểm khác biệt chính giữa quyền chọn và hợp đồng tương lai.

Hợp đồng Hoán đổi là hợp đồng phái sinh thường được sử dụng giữa hai bên để trao đổi một loại dòng tiền này lấy một loại dòng tiền khác. Các loại hoán đổi phổ biến nhất liên quan đến lãi suất, hàng hóa và tiền tệ. Thông thường, hoán đổi có nghĩa là trao đổi một dòng tiền cố định lấy một dòng tiền thả nổi. Nghĩa là, trader có thể chọn hoán đổi lãi suất để chuyển từ khoản vay có lãi suất thay đổi sang khoản vay có lãi suất cố định hoặc ngược lại.

5. Hướng dẫn giao dịch hợp đồng phái sinh

Hợp đồng tương lai Bitcoin

Như đã mô tả ở trên, hợp đồng tương lai Bitcoin chỉ đơn giản là một thỏa thuận giữa hai bên để mua và bán BTC ở một mức giá nhất định vào một ngày cụ thể trong tương lai. Tuy nhiên, không bên nào được yêu cầu thực sự nắm giữ tài sản cơ bản, trong trường hợp này là Bitcoin. Thay vào đó, họ chỉ cần thanh toán hợp đồng bằng USD hoặc bất kỳ loại tiền tệ nào khác đã thỏa thuận. Điều phân biệt hợp đồng tương lai với các công cụ phái sinh tiền điện tử khác là ngày thanh toán cụ thể.

Cách đầu tư vào hợp đồng tương lai Bitcoin

Hãy xem qua một ví dụ về một giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin. Một trong những điều đầu tiên mà nhà giao dịch phải quyết định là thời hạn của hợp đồng. Các sàn giao dịch phái sinh tiền điện tử cung cấp nhiều tùy chọn như hàng tuần, hai tuần, hàng quý,… Giả sử bạn muốn giao dịch hợp đồng BTC hàng tuần và mỗi hợp đồng trị giá $1 BTC khi giá ở mức $10,000 đô la. Điều này có nghĩa là để mở một vị thế trị giá 1 BTC, bạn sẽ cần 10,000 hợp đồng.

Tại thời điểm này, một nhà giao dịch có thể long (đặt cược rằng giá sẽ tăng) hoặc short (đặt cược rằng giá sẽ giảm). Cho dù bạn chọn theo hướng nào, khi bạn mở một vị thế, nền tảng sàn giao dịch về cơ bản sẽ khớp bạn với người nào đó đi theo hướng ngược lại.

Ví dụ bạn mở vị thế Long thì sẽ khớp với người mở vị thế Short và ngược lại. Một tuần sau, khi hợp đồng phải được giải quyết xong, một trong hai bên giao dịch sẽ phải trả cho bên kia. Nếu bạn chọn Short và một tuần sau giá giảm, bạn sẽ kiếm được lợi nhuận. Nếu giá tăng lên, bạn sẽ bị lỗ.

Hợp đồng Quyền chọn Bitcoin

Nếu chúng ta sử dụng ví dụ tương tự như trên thay thế hợp đồng tương lai tiền điện tử bằng các hợp đồng quyền chọn, thì các chi tiết chính sau đây sẽ phải thay đổi. Bạn sẽ có các quyền chọn Mua – call và Bán – put. Quyền chọn mua cung cấp cho chủ sở hữu quyền mua Bitcoin với giá đã thỏa thuận sau khi hợp đồng hết hạn. Ngược lại, một quyền chọn bán cung cấp cho người sở hữu nó quyền bán. Với một trong hai lựa chọn, hoàn toàn phụ thuộc vào chủ sở hữu quyền chọn cho dù họ có chọn thực hiện quyền của mình hay không.

Cách đầu tư vào hợp đồng quyền chọn Bitcoin

Ví dụ: Nếu bạn mua quyền chọn mua BTC với giá $10,000 sẽ hết hạn sau một tuần, điều này có nghĩa là một tuần sau, bất kể giá đang ở đâu, bạn có quyền mua một BTC với giá $10,000. Nếu giá BTC tăng lên $11,000 bạn chắc chắn sẽ thực hiện quyền của mình vì bạn có thể mua BTC với giá rẻ hơn và sau đó bán trên thị trường để thu lợi nhuận $1,000 đô la. Nếu giá giảm xuống dưới $10,000, bạn chỉ cần không thực hiện mua và thanh toán phần phí bảo hiểm để quyền chọn hết hạn.

Điều quan trọng là phải hiểu rằng hợp đồng quyền chọn có rằng buộc riêng của nó chính là phí bảo hiểm, thay đổi tùy theo điều kiện thị trường. Phí bảo hiểm sẽ luôn đi kèm với hợp đồng quyền chọn, vì vậy khi một nhà giao dịch để quyền chọn của họ hết hạn mà không thực hiện quyền mua hoặc bán, họ vẫn phải trả một khoản phí bảo hiểm.

Hợp đồng vĩnh cửu Bitcoin

Hợp đồng vĩnh cửu Bitcoin là các phái sinh tiền điện tử không giống như hợp đồng tương lai hoặc quyền chọn vì Cách đầu tư vào hợp đồng tương lai Bitcoin? Các nhà giao dịch có thể giữ các vị thế của họ mở bao lâu họ muốn trong một số điều kiện nhất định. Một trong những điều này là tài khoản phải chứa một số tiền ký quỹ tối thiểu.

Một yếu tố khác biệt khác cần xem xét là Funding Rate. Đây là một cơ chế độc đáo giúp gắn kết giá của hợp đồng vĩnh cửu với giá của Bitcoin. Do có thời hạn, giá của hợp đồng tương lai sẽ luôn hội tụ với giá của tài sản cơ sở khi hết hạn. Vì các hợp đồng vĩnh viễn không hết hạn, giá của chúng có thể bắt đầu chênh lệch đáng kể so với giá Bitcoin.

Funding Rate trên thị trường hiện tại đang > 0 (dương) cho thấy có nhiều hợp đồng Long dự đoán giá lên, những người mở hợp đồng Long sẽ trả tiền Funding Rate cho những người mở hợp đồng Short. Ngược lại Funding Rate trên thị trường hiện tại đang < 0 (âm) cho thấy có nhiều hợp đồng Short dự đoán giá xuống, những người mở hợp đồng Short sẽ trả tiền Funding Rate cho những người mở hợp đồng Long. Để rõ ràng, khoản thanh toán này được thực hiện trực tiếp giữa các nhà giao dịch với nhau. Sở giao dịch không thu bất kỳ khoản thanh toán tài trợ nào.

Cách đầu tư vào hợp một hợp đồng vĩnh cửu Bitcoin

Một lần nữa, hãy xem qua một ví dụ các hợp đồng vĩnh cửu BTC /USD trị giá $1 BTC. Nếu giá ở mức $10,000, bạn có thể mở một vị trí 10,000 hợp đồng để giao dịch tương đương với 1 BTC. Nếu bạn định mua dài hạn, bạn có thể giữ vị trí của mình bao lâu tùy thích cho đến khi giá tăng đến mức bạn hài lòng. Khi bạn chọn đóng vị thế, sàn giao dịch sẽ thanh toán cho bạn khoản chênh lệch giữa giá nhập của bạn và giá thị trường hiện tại. Khoản thanh toán này về cơ bản đến từ một nhà giao dịch khác đã chọn bán khống short và bị mất tiền.

6. Đòn bẩy trong phái sinh tiền điện tử

Kịch bản được mô tả ở trên là cách đơn giản nhất để giao dịch hợp đồng phái sinh crypto. Tuy nhiên, có một yếu tố khác mà bạn có thể kết hợp vào giao dịch của mình đó là đòn bẩy. Đòn bẩy cho phép bạn giao dịch một vị trí có giá trị cao hơn nhiều so với số tiền ký quỹ ban đầu của bạn.

Ví dụ: Nếu bạn sử dụng đòn bẩy 100x, điều này có nghĩa là bạn có thể bắt đầu với $100 và nhân nó với 100 để giao dịch một vị trí trị giá $10,000. Với tiềm năng tăng lợi nhuận đáng kể thì rủi ro cũng tăng theo. Bạn càng sử dụng nhiều đòn bẩy thì bạn càng dễ mất tất cả tiền của mình chỉ với một biến động giá nhỏ ngược xu hướng của bạn.

7. Giao dịch phái sinh tiền điện tử ở đâu?

Các hợp đồng phái sinh tiền điện tử thuộc các loại khác nhau có thể được giao dịch chính thức trên cả các sàn giao dịch truyền thống và các sàn giao dịch tiền điện tử được quản lý.

Theo các sàn giao dịch truyền thống, hợp đồng tương lai Bitcoin hiện được cung cấp bởi Sàn Giao dịch hàng hóa Chicago CME Group và Sàn Chicago Board OptionsExchange (CBOE) từ tháng 12 năm 2017. Đây là 2 sàn giao dịch hợp đồng phái sinh lớn nhất nhì thế giới với khối lượng giao dịch chiếm 20% toàn cầu. Trong khi đó, vào tháng 12 năm 2018, sàn giao dịch chứng khoán Hoa Kỳ Nasdaq cho biết họ đang xem xét tung ra hợp đồng tương lai Bitcoin vào nửa đầu năm 2019. Tuy nhiên đến hiện tại vẫn chưa có gì xảy ra.

Các tổ chức trao đổi cũng đang cung cấp các loại hợp đồng này. Tổ chức cung cấp dịch vụ phái sinh tiền điện tử LedgerX bắt đầu giao dịch các hợp đồng hoán đổi và quyền chọn được quy định vào tháng 10 năm 2017, ngay sau khi nhận được sự chấp thuận của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC).

Bên cạnh đó các sàn giao dịch tiền điện tử lớn cũng tích cực tham gia vào giao dịch tiền điện tử phái sinh. Bạn hoàn toàn có thể tham gia giao dịch hợp đồng phái sinh tiền điện tử trên các sàn như là Binance, FTX, ByBit, OKEx…

8. Tổng kết

Vừa rồi, XGems đã giới thiệu đến bạn khái niệm thị trường phái sinh tiền điện tử cũng như những cách giao dịch trong thị trường phái sinh. Hy vọng bài viết đã cung cấp những thông tin hữu ích đến bạn

Thị trường Crypto đang được thúc đẩy bởi các quỹ đầu tư mạo hiểm – Ventures Capital (VC). Theo thống kê của Blockdate, trên thị trường hiện có 17 quỹ đầu tư mạo hiểm lớn hàng đầu thế giới đã và đang dành sự quan tâm lớn vào các công ty phát triển công nghệ blockchain. Trong số đó có thể kể đến một số quỹ hàng đầu trên hiện nay như Andreessen Horowitz (a16z), IDG Capital, Accel,… Vậy làm sao để lần theo dấu chân của quỹ đầu tư này? Làm thế nào để research các dự án tiềm năng theo các quỹ đầu tư? Hãy cùng mình tìm hiểu sâu hơn qua bài viết nhé!

1. Bối cảnh Ventures Capital ở thị trường Crypto

Dưới sự phát triển mạnh mẽ trong những năm vừa qua, thị trường Crypto đã tạo ra không ít những tỷ phú tiền điện tử. Từ đó, đặt nền móng cho sự xuất hiện nhộn nhịp của các quỹ đầu tư mạo hiểm Crypto lớn nhỏ trong thị trường như: Coinbase Ventures, Binance Labs, Alameda Research,…

Với danh tiếng là các quỹ đầu tư lớn trong thị trường, các Ventures Capital (VC) đóng vai trò như là người đỡ đầu cho sự thành công của các công ty blockchain Startup.

Việc các VC hàng đầu trong thị trường truyền thống trên thế giới đang chú ý đến các công ty blockchain và sự xuất hiện ngày càng nhiều các quỹ đầu tư lớn nhỏ trong thị trường, chúng ta có thể gần như chắc chắn rằng họ sẽ tạo ra được sự thúc đẩy cho ngành công nghiệp Crypto phát triển và đi xa hơn nữa trong tương lai.

2. Tại sao chúng ta nên “lần theo dấu vết” của quỹ đầu tư?

Nếu so sánh với giai đoạn năm 2017 trở về trước, khi thị trường còn chưa rõ ràng, sự quan tâm của các tổ chức đầu tư còn khá ít. Sau đó, với tốc độ tăng trưởng và tỷ lệ lợi nhuận cao đã thu hút được thêm nhiều sự chú ý, quan tâm đến Crypto không chỉ từ các quỹ đầu tư lớn nhỏ mà còn các quốc gia trên toàn thế giới.

Đối với các quỹ đầu tư uy tín, việc đưa ra quyết định rót vốn cho bất kỳ dự án nào cũng đều được xem xét kỹ lưỡng vì nếu đầu tư vào dự án scam, dự án không có tiềm năng tăng trưởng tốt thì sẽ gây ảnh hưởng đến uy tín trên thị trường.

Do đó, với những dự án có sự tham gia của các quỹ đầu tư lớn, chúng ta đã có thể giảm đi một bước thẩm định và cho bạn thêm cơ sở để đánh giá mức độ tiềm năng của một dự án.

Một số dự án lớn, ngoài mong muốn nhận được hỗ trợ về mặt tài chính, họ còn mong muốn có sự góp mặt của các quỹ đầu tư uy tín, được nhiều người biết đến trong thị trường như một cách marketing đầy hiệu quả. Vì vậy, họ thường sẽ ưu tiên kêu gọi đầu tư từ các quỹ này.

Các quỹ đầu tư lớn uy tín trong thị trường Crypto mà bạn nên chú ý bao gồm:

• Quỹ đầu tư của sàn giao dịch: Binance Labs, Coinbase Ventures, Huobi Capital,…
• Các quỹ khác: A16z, Multicoin Capital, Framework Ventures, Alameda Research, Spartan Capital, Three Arrows Capital, Coin98 Ventures, CoinGecko Ventures, Hashed, Mechanism Capital, Rarestone Capital, Spark Capital, NGC Ventures,…

Với các dự án khi được rót vốn, họ không đơn thuần chỉ đơn thuần nhận được đầu tư về mặt tài chính mà dự án còn được hỗ trợ về marketing, nguồn lực để xây dựng phát triển dự án, những chiến lược thu hút được sự chú ý của cộng đồng hay hỗ trợ về mối quan hệ để đưa dự án phát triển nhanh hơn.

Chẳng hạn như với các dự án được rót vốn bởi Binance Labs – quỹ đầu tư của sàn giao dịch Crypto lớn nhất thị trường. Nếu bạn để ý thì có thể thấy các dự án nếu như hoạt động tốt thì việc được list lên sàn giao dịch này dễ dàng hơn rất nhiều so với các dự án khác.

Anh em có thể tưởng tượng các dự án được Binance Labs đầu tư giống như những đứa con của họ.Vì vậy sẽ không có gì khó hiểu khi Binance Labs hay các quỹ sàn giao dịch khác mở rộng cửa chào đón các dự án mà họ đầu tư để các dự án đó có cơ hội được nhiều người biết đến và tiếp cận với nguồn thanh khoản sẵn có của sàn giao dịch.

2. Thesis đầu tư của các Ventures, Capitals trong thị trường

Với mỗi quỹ đầu tư, họ mang một phong cách tư duy đầu tư khác nhau vì vậy nếu tìm được quỹ đầu tư có phong cách đầu tư và khẩu vị giống bạn thì bạn sẽ giảm đi được mức độ hoài nghi với các dự án đó.

Sau đây, mình sẽ giới thiệu đến anh em về thesis đầu tư của một số Ventures, Capital nổi tiếng trong thị trường để anh em cũng có thể học hỏi thêm được cách mà các quỹ đầu tư này đưa ra quyết định đầu tư cho một dự án.

Three Arrows Capital

Three Arrows Capital (3ac) bắt nguồn là quỹ đầu cơ ở thị trường ngoại hối (Forex) được thành lập từ 2012 và đã chuyển tầm nhắm đến thị trường Crypto vào năm 2013.

Trong buổi livestream cùng UpOnly, Zhu Zu – CEO của 3ac đã nêu ra quan điểm đầu tư Three Arrows Capital có xu hướng đầu tư dài hạn, đặt cược vào dự án với tiên chỉ “go billion or go zero”. Hay nói rõ hơn, họ thường có xu hướng ở lại lâu dài với dự án và không chốt lời sớm khi token được unlock tránh ảnh hưởng tiêu cực đến dự án.

Danh mục đầu tư của Three Arrows Capital có sự dàn trải đa dạng ở các nhóm tài sản ở các hệ sinh thái trong thị trường như: Layer-1, DEX, Lending & Borrowing, Game NFT,…

Nhìn chung, Portfolio của Three Arrows Capital khá chất lượng khi các dự án đều đang đạt được hiệu suất tăng trưởng tốt và phần lớn tập trung ở mảng Layer-1 và AMM Dex như Avalanche, Solana, Polkadot, Mina Protocol, Kusama, Trader Joe, SuShiSwap, Orca, Balancer,…

A16z Crypto

A16z hay còn được biết đến với tên gọi khác là Andreessen Horowitz. Được thành lập vào năm 2009, ban đầu quỹ đầu tư chủ yếu vào các sản phẩm công nghệ ở thị trường truyền thống với các khoản đầu tư vào các công ty công nghệ tầm cỡ thế giới như Instagram, Airbnb,…

Sau đó, với sức hấp dẫn và niềm tin về sự phát triển mà công nghệ Blockchain có thể mang lại, năm 2013 a16z đã thành lập quỹ đầu tư mạo hiểm có giá trị hơn 3.1 tỷ đô la để thâm nhập vào thị trường Crypto.

Với nguồn vốn khủng này, A16z được xem là quỹ đầu tư có tiềm lực tài chính mạnh nhất trong thị trường tính đến thời điểm hiện tại.

Bước vào thị trường này, a16z mang phong thái là một nhà đầu tư kiên nhẫn, dài hạn, nói không với đầu cơ. Đội ngũ a16z cho biết, họ chưa từng bán bất kỳ khoản đầu tư nào trong hơn 5 năm tham gia thị trường crypto.

Bởi lẻ, họ nhận thấy rằng trong suốt quá trình lịch sử phát triển của thị trường crypto, giá các tài sản có thể dao động mạnh nhưng sự đổi mới, phát triển vẫn nâng lên qua từng chu kỳ, giá trị của các loại tài sản crypto sẽ được thúc đẩy bởi các use case thực tế trong cuộc sống.

A16z đầu tư chủ yếu vào các dự án thuộc lĩnh vực cơ sở hạ tầng, layer-1, DeFi, NFT, Game, DAO, Social Token, Web3 và những ý tưởng mới có tính khả thi trong tương lai.

Có thể thấy performance portfolio của a16z cũng không thua kém gì với Three Arrows Capital. Các dự án của a16z đầu tư phần lớn đều là các dự án lớn, có tỷ lệ lợi nhuận rất tốt như Flow, dYdX, Maker, Filecoin, Helium, Dfinity, Compound, Solana,…

3. Cách research dự án theo portfolio quỹ đầu tư

Với các dự án mới, khi tất cả chỉ mới được mô tả trên whitepaper thì dưới góc độ của retail investors. Việc tìm hiểu danh sách các ventures/capital sẽ là một yếu tố không kém phần quan trọng khi đánh giá tiềm năng cũng như giúp chúng ta giảm thiểu rủi ro đầu tư vào dự án “rác”.

Bên cạnh đó, qua những thông tin phía trên bạn cũng có thể thấy rằng các dự án nằm trong portfolio của họ đều có hiệu suất sinh lời rất tốt qua thời gian và tỷ lệ thất bại trong đầu tư của họ dường như là rất thấp.

Do đó, phương pháp đầu tư theo “dấu chân của người khổng lồ” là một trong những cách tiếp cận khá hay giúp bạn có thể tìm ra được những hidden gem chất lượng.

Để follow các dự án nằm trong danh mục đầu tư của các Ventures/Capitals, bạn có thể research thông qua các nguồn sau.

Cypherhunter

Trang web đầu tiên mà mình muốn giới thiệu đến các bạn đó là CypherHunter. Đây là một công cụ hỗ trợ bạn tìm kiếm danh mục đầu tư của các Ventures/Capital hay những cá nhân nổi tiếng như CZ, Brian Armstrong,…

Messari

Công cụ tiếp theo mình muốn giới thiệu đến các bạn đó là Messari. Với Messari bạn có thể lựa chọn ra các dự án tiềm năng một cách dễ dàng hơn theo từng Sector và Market Cap được thông kê trong danh mục đầu tư của từng quỹ.

Crunchbase

Ngoài các dự án nằm trong portfolio của các Ventures, Capital thì Crunchbase còn cung cấp thêm thông tin về số tiền mà các dự án đã được rót vốn ở các vòng Seed Round, Series A,…

Twitter

Twitter thực sự là một mỏ vàng nếu bạn biết cách khai thác. Bạn nên follow sát các quỹ đầu như Binance Labs, LD Capital, Hash,… trên Twitter vì đây là nơi các quỹ thường sử dụng để công bố thông tin quan trọng cũng như quan hệ đầu tư, đối tác đến với cộng đồng.

Chẳng hạn như Binance Labs thông báo đã tham gia rót vốn 150 triệu đô ở vòng Serie C của dự án game Mythical.

Coinmarketcap

Coinmarketcap cũng là một nguồn mà bạn có thể tìm kiếm các dự án nằm trong danh mục đầu tư của các Ventures, Capital nhưng danh sách các dự án ở đây thường update chậm và khá ít.

Website của Ventures/Capital

Ngoài các phương tiện research phía trên, bạn có thể vào xem trực tiếp trên website của các quỹ đầu tư. Thông thường họ sẽ công khai portfolio của mình đến với cộng đồng nên bạn cũng có thể “đãi vàng” theo cách này.

5. Tổng kết

Như vậy mình đã giới thiệu đến anh em được các cách research dự án nằm trong portfolio của các Ventures, Capital uy tín trong thị trường. Phương pháp đầu tư lần theo dấu chân người khổng lồ theo mình là một phương pháp đầy hiệu quả. Việc research follow sát portfolio các Ventures, Capital có thể sẽ giúp anh em tăng cơ hội tìm ra được những hidden gem trong thị trường.

Mình hy vọng bài viết cung cấp được nhiều thông tin bổ ích phục vụ cho quá trình đầu tư của anh em trở nên tốt hơn.

Layer 2 của Ethereum là đề tài nóng hổi nửa đầu năm 2022, các giải pháp mở rộng trên Ethereum cạnh tranh nhau gay gắt về công nghệ như chi phí, tốc độ giao dịch, khả năng mở rộng. Đặc biệt, khi Ethereum 2.0 đang dần hoàn thiện, cộng hưởng với đợt airdrop của Optimism, cuộc cạnh tranh này càng trở nên khốc liệt. Tuy nhiên, vụ việc airdrop của Optimism vừa trải qua một tin tức không tích cực. Trong bài viết này, đội ngũ XGems sẽ tổng hợp sự kiện, phản ứng của các bên đối với vụ việc lần này (sẽ được cập nhật liên tục).

1. Sự kiện Optimism airdrop và sự cố WinterMute

Optimism là gì?

Optimism là một giải pháp mở rộng layer 2 trên Ethereum nhằm giảm tải phí gas, tăng tốc độ hoàn thiện giao dịch, từ đó đem lại trải nghiệm mượt mà hơn cho người dùng mà vẫn giữ được bảo mật từ chain gốc Ethereum. Optimism thuộc giải pháp sử dụng công nghệ Optimistic Rollups, và đưa vào sử dụng cơ chế bảo mật bằng thuật toán chứng gian lận (fraud proof).

Diễn biến sự kiện Optimism và WinterMute

Dòng thời gian vụ việc là phần sẽ được liên tục cập nhật giúp độc giả theo dõi sát sao vụ việc và có được những thông tin kịp thời nhất.

Dòng sự kiện của vụ việc diễn ra như sau:

Ngày 30/5/2022, Wintermute gửi fund tạo thanh khoản cho token OP với 2 lần test thử trước và Optimism Foundation đã gửi vào 2 địa chỉ ví được xác nhận bởi phía WinterMute.

• Tuy nhiên, Wintermute nhận ra họ đã gửi vào địa chỉ ví multisig ở trên Ethereum (layer 1) nhưng chưa được triển khai trên Optimism (layer 2) và họ không thể truy cập vào lượng token này.
• Phía WinterMute đã thông báo cho Optimism và triển khai hợp đồng recover multisig đến những địa chỉ đó trên Layer 2.
• WinterMute cũng đã liên lạc với đội ngũ của Gnosis Safe nhờ hỗ trợ và mong lấy lại được nguồn fund đã chuyển sai.

Ngày 1/6/2022, ngay sau khi WinterMute thông báo cho các bên liên quan thì Hacker đã nắm được tình hình và có sự chuẩn bị nhằm tạo một contract multisig trước WinterMute và Optimism kịp phản ứng.

• Kẻ tấn công đã có thể triển khai hợp đồng multisig (đa chữ ký xác nhận) đến Layer 2 trước (như một dạng front run – chạy trước giao dịch) và qua đó sở hữu hơn 20 triệu OP token.
• Sau đó, hắn ta đã chuyển số token về ví thông qua Synapse và Hop Bridge…

Ngày 30/5-1/6/2022, Optimism chính thức airdrop và cho người dùng claim OP token tùy theo việc lệch múi giờ và các lý do về địa lý khác.

• Ngay sau khi biết tin và bàn phương án giải quyết, Optimism đã quyết định gửi thêm 20 triệu OP token từ
• Foundation’s Partner Fund cho Wintermute để tiếp tục thuê dịch vụ hỗ trợ cung cấp thanh khoản nhưng là ở dạng cho vay (vì khoản tiền đưa trước đó đã bị bên WinterMute làm mất).

Ngày 8/6/2022, Wintermute đưa ra thông báo chính thức sau khi nêu rõ vụ việc trong khu vực quản trị của dự án Optimism.

Cập nhật mới nhất ngày 10/6/2022:

• Hacker đã hoàn trả lại 17 triệu OP Token và WinterMute cam kết sẽ đền bù khoảng 2 triệu OP token cho Optimism Foundation. Khoản 2 triệu OP token này dùng để trả thưởng cho hacker đã phát hiện lỗi.
• Thông tin về 1 triệu OP token được gửi cho Vitalik cũng đã được xác nhận là chính xác và khoản này cũng đã được hoàn trả lại cho Optimism

Phản ứng của các bên liên quan

Trong vụ việc lần này sẽ bao gồm 4 bên chính là:

• Optimism: Dự án phát hành airdrop
• Wintermute: Vai trò là đội market mak, hay còn gọi là nhà tạo lập thị trường được Optimism thuê để cung cấp thanh khoản ban đầu cho đợt airdrop này.
• Gnosis Safe: Chuyên về Multisig và có liên quan đến vụ việc.
• Hacker.

A. Về phía Optimism

• Đội ngũ nhận thức rõ được vấn đề nằm ở Wintermute và sự kiện xảy ra không như mong muốn. Vì vậy, team Optimism đã đưa ra cảnh báo cho người dùng.
• Ngoài ra, để đảm bảo việc phát hành Airdrop diễn ra suôn sẻ, Optimism sẽ bổ sung thêm 20 triệu OP token cho Wintermute để nhờ họ cung cấp thanh khoản. Tuy nhiên, lưu ý đây là hành động tạm thời của đội ngũ để hỗ trợ người dùng và sẽ có thể thu hồi khoản này trong tương lai khi sự việc được sáng tỏ.
• Trên lý thuyết, Optimism có thể cập nhật mạng lưới để tạm ngưng nhằm ngăn việc hacker có thể truy cập vào khoảng tokens này. Tuy nhiên, xét về góc độ dự án, họ là một giải pháp mở rộng phi tập trung và không nắm giữ tài sản của người dùng. Vì vậy, họ đã bỏ phiếu không làm hành động trên bởi không thể chỉ vì chuyện riêng của đội ngũ mà phải nâng cấp mạng lưới làm ảnh hưởng đến người dùng và qua đó thể hiện sự tập trung hóa cao. Điều này sẽ để lại tiền lệ xấu trong tương lai.
• Thông tin thêm: Các nước phương Tây có luật pháp và tòa án theo hướng Common Law, tức là sử dụng những bản án trước đây có tình huống tương tự làm mẫu để xét xử vì thế tư duy của họ thường mang hướng không được để lại tiền lệ.

B. Về phía Wintermute

• Họ đã thừa nhận lỗi 100% này đến từ tổ chức của mình và cam kết với cộng đồng những người nắm giữ OP token rằng họ sẽ mua lại số token khi hacker bán ra.
• Phía WinterMute đã cử đại diện viết cập nhật về vụ việc và lỗi lầm của bên họ chi tiết, minh bạch và kịp thời => chứng tỏ sự chuyên nghiệp, tinh thần trách nhiệm và tôn trọng đối với cộng đồng Optimism.
• Về việc tạm ngừng contract nhằm recover lại khoản fund đã gửi đã không diễn ra như dự kiến và Hacker có phần nhanh nhạy hơn.
• Ngoài ra, họ cũng sẽ tăng cường theo dõi địa chỉ ví này. Họ cũng tuyên bố với hacker rằng sẽ đem chuyện này cho pháp luật can thiệp nếu như không hoàn trả số tiền đó trong vòng 1 tuần.
• Họ có để lại lời nhắn cho hacker với nội dung như sau. Họ rất cởi mở và tiếp nhận hacker như là một hacker mũ trắng (nghĩa là những người tìm lỗ hổng trong các dự án với ý đồ tốt) và có dự định sẽ trao nhiều cơ hội hơn nữa để hai bên hợp tác trong tương lai. Nhưng để phù hợp với ngữ cảnh hiện tại thì khoản tiền còn lại khoảng 19 triệu OP token sẽ cần phải trả lại ví của Optimism.

C. Gnosis Safe

• Gnosis Safe đã tích cực cùng Optimism tham vấn cho WinterMute.
• Gnosis cùng cả 2 bên còn lại nhận thức rõ khoản token này có thể được hoàn lại với mức độ rủi ro cao và chỉ có thể thực hiện được 1 lần bởi WinterMute và cần Gnosis Safe hỗ trợ.

D. Về phía kẻ hacker

• Nếu bỏ qua yếu tố về đạo đức, thì hacker là một người được đội ngũ WinterMute đánh giá là trình độ cao và am hiểu về ngành.
• Hacker đã front running hợp đồng multisig trước WinterMute và qua đó sở hữu lượng token trên.
• Chỉ trong vòng 1 ngày sau khi WinterMute thông báo cho các bên, kẻ tấn công đã bán ra 1 triệu OP token đổi lấy ETH (đồng nghĩa với việc WinterMute cũng sẽ mua lại số lượng tương tự để đền bù cho việc cấp thanh khoản). Hắn ta cũng sẽ dễ dàng bán ra lượng token còn lại.
• Ngày 9/6/2022, số lượng token này chưa được sử dụng cho mục đích governance.
• Có tin rằng hacker đã chuyển 1 triệu OP token vào địa chỉ ví của Vitalik Buterin, theo Peck Shield (dự án chuyên về bảo mật blockchain và dữ liệu). Tuy nhiên, thông tin này cần được xác minh thêm.

=> Động thái của hacker đang được WinterMute và Optimism theo dõi sát sao. WinterMute đã cảnh báo hacker sẽ dính líu tới pháp lý nếu không hoàn trả số token trên. Nhưng ở hiện tại, nếu tin kẻ tấn công vừa gửi 1 triệu OP token vào ví public của Vitalik thì động cơ của hacker này đang trở nên khó hiểu cho các bên liên quan.

2. Những điểm cần lưu ý từ sự việc

Về phía các lập trình viên

Sự kiện này sẽ thiên về lời nhắc nhở về rủi ro, sự cẩn thận đối với các developers rằng:

• Luôn đề phòng cho trường hợp front running các giao dịch của các hacker.
• Đừng bao giờ lầm tưởng rằng có thể kiểm soát ví trên cả layer 1 và 2. Nên chú tâm vào những hợp đồng thông minh của các ví phiên bản cũ vì có thể nó không được tương thích ở layer 2.
• Cẩn trọng khi tương tác với hợp đồng giữa các chains khác nhau và việc có được sự bảo mật của địa chỉ ví ở một bên không có nghĩa là bên chain còn lại cũng như vậy, ngay cả giữa 2 EVM Chains với nhau.

Về phía những người nắm giữ OP token

• Người dùng khi được airdrop OP token nên cân nhắc đến việc take profit, tức bán phần nào token để có một khoản tiền lợi nhuận trước mắt. Đồng thời phần còn lại, người tham gia có thể giữ tùy theo dự phóng sự phát triển của dự án.
• Ngoài ra, việc take profit cũng giúp mọi người có thể giảm thiểu rủi ro mà hoàn toàn có thể xảy ra trong môi trường blockchain như sự cố WinterMute lần này.

3. Sự việc được phản ánh vào giá và cộng đồng phản ứng ra sao?

Giá cả phản ứng với sự việc như thế nào?

Thực chất từ ngày 1/6/2022, giá của OP token đã vướng phải một số lùm xùm về việc triển khai contracts sớm cho claim token trước dẫn đến việc bị nghẽn mạng và hoài nghi về tính ứng dụng của OP token. Đồng thời, những người nhận airdrop cũng đã bán ra nhiều dẫn đến giá OP token bị chia 3 tính theo ATH trên Kucoin.

Khi Optimism công bố rằng có sự cố về vụ việc ngày 9/6/2022, giá token đã giảm từ 1.2 USD (ngày 8/6/2022) xuống còn 0.75 USD vào ngày công bố tin, tức giảm khoảng 37.5%/ngày.

Cộng đồng phản ứng như thế nào với sự cố này?

Sự kiện lần này xuất phát từ 2 lý do:

• Chủ quan (từ phía đối tác WinterMute)
• Khách quan (Hacker khai thác được lỗ hổng và tận dụng nó.

Tuy cộng đồng cũng có phần lo sợ thể hiện qua việc giá OP token giảm đến 37% trong 1 ngày. Nhưng trên diễn đàn quản trị của Optimism, đội ngũ Optimism cùng với WinterMute đã đưa ra những thông tin chi tiết về vụ việc cũng như xử lý vụ việc một cách thỏa đáng.

Đơn cử là việc Optimism vẫn tiếp tục cho WinterMute vay 20 triệu OP token để cung cấp thanh khoản nhằm đảm bảo việc airdrop của người dùng diễn ra thuận lợi. Về phía WinterMute, họ nhận hoàn toàn trách nhiệm đối với cộng đồng Optimism và có cách cư xử chuẩn mực khi cam kết mua lại lượng token đó. Đồng thời, WinterMute có phần khôn ngoan với hacker nhằm chiêu dụ để kẻ tấn công hoàn trả token.

Sau những cách xử lý chuyên nghiệp của các bên liên quan, cộng đồng Optimism không hề phẫn nộ mà còn cảm ơn và tỏ ra nể phục tinh thần trách nhiệm cao khi luôn hướng về việc đảm bảo lợi ích người dùng.

4. Tổng kết

Sự kiện airdrop lần này của Optimism gặp phải khó khăn do sự cố từ phía WinterMute và vô tình tạo ra lỗ hổng để hacker khai thác. Tuy nhiên, WinterMute tỏ ra mình là đội tạo lập thị trường chuyên nghiệp, thể hiện thông qua cách xử lý khủng hoảng và đưa thông tin chi tiết, minh bạch và kịp thời. Chúng ta cần phải cẩn trọng cũng như đúc rút được những bài học sau mỗi sự kiện tiêu cực như thế này xảy đến.

Trong các bài viết trước, XGems đã hướng dẫn bạn đọc cách sử dụng hai công cụ tra cứu blockchain đình đám chính là Etherscan và BscScan. Hôm nay chúng ta sẽ cùng tìm hiểu thêm một công cụ phổ biến không kém trong thị trường crypto chính là Tronscan

1. TronScan là gì?

TronScan là công cụ tra cứu blockchain dành riêng cho mạng TRON. Thông qua công cụ này, người dùng có thể sử dụng để tra cứu, tìm kiếm và xác thực các thông tin về giao dịch, số dư ví, hợp đồng thông minh,… trên mạng TRON.

Bên cạnh chức năng chính là khám phá blockchain, Tronscan còn hỗ trợ người dùng thực hiện việc tạo token, bỏ phiếu (voting), triển khai các hợp đồng thông minh,… Nhờ có Tronscan, người dùng tiền điện tử có thể đọc và nắm bắt “tất tần tật” những gì trong “cuốn sổ cái” TRON một cách đơn giản, hiệu quả và minh bạch.

Tại trang chủ của Tronscan, người dùng hoàn toàn có thể khám phá được rất nhiều thông tin liên quan đến blockchain TRON một cách nhanh chóng, chính xác nhất.

2. Ưu & nhược điểm của Tronscan

Bất kỳ một công cụ nào cũng có điểm cộng và điểm trừ và Tronscan cũng không ngoại lệ.

Ưu điểm

• Tronscan cho phép người dùng tiền điện tử tra cứu bất kỳ thông tin nào thuộc blockchain TRON một cách nhanh chóng, chính xác và hoàn toàn minh bạch.
• Đảm bảo an toàn, tin cậy, không làm lộ thông tin người dùng.
• Người dùng có thể tạo ví nhanh chóng, đơn giản.
• Tronscan cho phép bạn dễ dàng stake TRX.
• Kết nối TronScan với Ledger để giữ quyền kiểm soát các thông tin cá nhân quan trọng như private key và quản lý các token TRX, TRC10 và TRC20.

Nhược điểm

• Giao diện gây rối mắt với những người dùng mới.
• Có quá nhiều thông tin và tính năng, người dùng mới khó có thể tập trung và không biết bắt đầu từ đâu.

3. Hướng dẫn sử dụng Tronscan cơ bản

Khám phá trang chủ Tronscan

Với những người dùng mới, khi vào trang chủ của Tronscan chắc hẳn bạn sẽ dễ bị “ngộp” vì có quá nhiều thông tin. Dưới đây chính là giao diện và từng chức năng mà người dùng cần nắm khi bắt tay vào khám phá công cụ Tronscan.

Tại trang chủ, người dùng có thể tra cứu rất nhiều thông tin bao gồm:

• Tổng số tài khoản trong 24h.
• Tổng giá trị khóa (TVL) 24h.
• Tổng giao dịch 24h.
• Tổng TRX stake tính theo tỷ lệ phần trăm.
• Giá TRON.
• Vốn hóa thị trường.
• Khối lượng giao dịch 24h,…

Trong đó người dùng cần chú ý đến các thông tin như:

• Giá TRON mới nhất được tính bằng đơn vị USD.
• Khối lượng giao dịch trong vòng 24h.

• Lịch sử các giao dịch trong vòng 14 ngày.

Tra cứu các giao dịch

Khi sử dụng một Blockchain Explorer bất kỳ, chắc chắn điều mà nhiều người dùng quan tâm nhất đó chính là theo dõi các giao dịch thông qua địa chỉ ví, mã giao dịch, block hay tên một token nào đó. Để làm được điều này, bạn cần sử dụng thanh công cụ tìm kiếm ngay đầu trang chủ.

Chuyển mạng Mainnet sang Testnet

Thông thường, khi truy cập vào trang chủ của công cụ Tronscan, hệ thống sẽ tự động mặc định chọn Mainnet. Nếu người dùng muốn chuyển mạng, bạn có thể thực hiện bằng cách bấm vào biểu tượng màu đỏ ở góc phải màn hình và chọn mạng mà mình muốn sử dụng.

Hiện tại, Tronscan cho phép bạn sử dụng Nile Testnet và Shasta Testnet.

3. Hướng dẫn đọc thông tin trên Tronscan

Cũng giống như hai công cụ phổ biến là Etherscan và Bscscan, với Tronscan người dùng có thể trực tiếp tra cứu thông tin liên quan đến một địa chỉ ví, thông tin giao dịch, thông tin một token hay block bằng cách nhập trực tiếp thông tin vào ô tìm kiếm ở ngay trang chủ.

Ví dụ: Mình muốn tra cứu thông tin từ địa chỉ ví sau:

TBia4uHnb3oSSZm5isP284cA7Np1v15Vhi

Bước 1: Truy cập vào https://tronscan.io

Bước 2: Sao chép và dán địa chỉ ví trên vào ô tìm kiếm, nhấn Enter.

Bước 3: Màn hình sẽ hiện ra những thông tin dưới đây và bạn sẽ bắt đầu tra cứu thông tin mà mình muốn biết.

• My tags: Các tags của bạn (Tuy nhiên, để theo dõi thông tin này người dùng cần phải đăng nhập tài khoản mới có thể xem được).
• Name: Tên.
• Total Balance: Biểu thị tổng lượng token TRX.
• TRX Balance: Số dư ví tính theo đơn vị TRX.
• Transactions/Transfers: Số giao dịch.
• Bandwidth: Băng thông.
• Energy: Năng lượng.
• TRON Power.
• Unwithdrawn voting reward.

Ngoài những thông tin trên, người dùng Tronscan còn có thể tra cứu những thông tin khác phía bên dưới như:

• Internal Txns: Giao dịch nội bộ.
• Votes: Phiếu bầu.
• Stake Details: Thông tin stake chi tiết.
• Contract Published: Các hợp đồng được công bố.
• Analysis: Phân tích dữ liệu.
• Approval.
• Portfolio.

4. Hướng dẫn đọc thông tin token mạng TRON

Để có thể đọc được thông tin của một token thuộc mạng TRON, đầu tiên bạn cần phải xác định token mà mình muốn tra cứu. Trong bài viết này, MarginATM sẽ lấy ví dụ về token JUST (JST) là tiến hành đọc các thông tin của token này bằng công cụ Tronscan.

Bước 1: Nhập tên token bạn muốn tra cứu vào ô tìm kiếm. Ví dụ mình nhập JUST và nhấn Enter

Bước 2: Thông tin chi tiết về token mà bạn muốn tìm kiếm sẽ hiện ra như màn hình bên dưới. Bạn tiến hành kiểm tra các thông tin mà mình quan tâm, bao gồm:

• Total Supply: Tổng cung.
• Circulating Supply: Nguồn cung lưu thông.
• Holders: Người nắm giữ.
• Transfer: Giao dịch.
• Price: Giá token tính theo đơn vị USD.
• Market Cap: Vốn hóa thị trường.
• Reputation: Danh tiếng.

Ngoài ra, bạn có thể xem thêm các thông tin liên quan đến token này ở mục More như:

• Contract: Hợp đồng thông minh.
• Precision: Độ chính xác.
• Issuing time: Thời gian phát hành.
• Issuer: Thông tin địa chỉ phát hành.
• Official Website: Website chính thức.
• WhitePaper.
• Social Profiles: Trang mạng xã hội.

6. Mẹo xem thông tin token bằng Tronscan nhanh chóng

Bên cạnh việc truy cập trực tiếp Tronscan, nếu người dùng chỉ muốn xem thông tin một đồng coin/token bằng công cụ Tronscan một cách nhanh chóng, bạn có thể làm điều này bằng cách sử dụng CoinGecko.

Bước 1: Truy cập https://www.coingecko.com/

Bước 2: Bạn nhập tên của coin/token mình muốn tìm kiếm rồi bấm Search. Chẳng hạn mình chọn Tether (USDT).

Bước 3: Tại mục Info, bạn để ý mục Explorer và chọn Tronscan.

Bước 4: Cửa sổ Tronscan với tất cả các thông tin liên quan đến Tether sẽ hiện ra và bạn tra cứu thông tin mà bạn muốn.

7. Tổng kết

Trên đây là tất cả các thông tin liên quan đến Tronscan – công cụ tra cứu thông tin blockchain TRON một cách nhanh chóng, chính xác, trực quan và hiệu quả nhất

Cùng với MA, đường trung bình động EMA (Exponential Moving Average) là một công cụ vô cùng quan trong phân tích kỹ thuật. EMA là một dạng trung bình động (MA) mà dựa vào công thức tính toán đặt trọng số theo cấp số nhân phản ứng đáng kể hơn với những thay đổi giá gần nhất cũng như khác phục một số điểm yếu mà đường MA đang gặp phải

1. EMA là gì?

Đường trung bình động hàm mũ (Exponential Moving Average – EMA) là một dạng trung bình động dựa vào công thức tính toán đặt trọng số theo cấp số nhân phản ứng đáng kể hơn với những thay đổi giá gần đây. EMA là một trong những chỉ báo thông dụng trong phân tích kĩ thuật giúp xác định trọng số của những dữ liệu gần nhất, với tính toán đó nó giúp cho đường đi chuẩn xác hơn so với những đường MA.

Đường EMA là một công cụ làm mượt dữ liệu giá bằng cách dùng các công thức để tính ra mức giá trung bình liên tục trong một khoảng thời gian. Mức giá trung bình này được thay đổi linh động tuỳ theo mục đích sử dụng trong ngắn hạn hay dài hạn. Thường trong một khoảng thời gian nhất định như 10 ngày, 20 phút, 30 tuần hay bất kỳ khoảng thời gian nào mà nhà đầu tư lựa chọn.

2. Sự khác biệt giữa đường EMA so với MA

Đường MA ra đời trước EMA, và được sử dụng chủ yếu trong thị trường chứng khoán thời kỳ trước. Những người dùng quen MA từ thị trường chứng khoán cũng mang tư duy đó sang Forex và Crypto, nên có thể bây giờ chúng ta vẫn bắt gặp vài trader sử dụng MA. Sau đó đường EMA ra đời và chứng minh được ưu điểm của nó, dần dần được sử dụng rộng rãi hơn cả MA.

Bản chất đường MA là đường trung bình, có tác dụng làm mượt giá của đồ thị. Như vậy nó đã có độ trễ nhất định so với đường giá. Và do cách tính toán nên đường MA còn trễ hơn đường EMA nữa, do đó nếu dùng MA thì chúng ta sẽ bị trễ thêm 1 nhịp so với đường EMA.

• Nếu các bạn đánh exchange dài hạn, thì vẫn có thể dùng MA, sự khác biệt giữa EMA và MA trong dài hạn là không đáng kể, có thể bỏ qua.
• Nếu các bạn muốn trade margin, chúng ta buộc phải sử dụng EMA, để bắt kịp với nhịp độ của market.

3. Nên sử dụng đường EMA nào?

Để trả lời cho câu trả lời “Đường EMA nào tốt nhất?” trước hết chúng ta cần phải xác định được khung thời gian mà bạn sử dụng để phân tích là khung nào. Việc sử dụng đường EMA nào sẽ phụ thuộc vào từng trader và chúng sẽ liên quan tới chiến lược giao dịch của mỗi trader.

Không có đường EMA nào đúng và chính xác hơn đường EMA nào. Vì nó còn phụ thuộc vào rất nhiều yếu tố. Thông thường, một số trader sẽ sử dụng các con số mặc định như EMA9, EMA25, EMA99, EMA200,…

Một số nguyên tắc để áp dụng EMA cho đúng nhất:

Trong 1 biểu đồ giá sẽ thường có 2 đường EMA, trong đó 1 đường EMA nhanh và 1 đường EMA chậm.

• EMA chậm hay EMA dài thường thuộc loại EMA50, EMA100 và EMA200.
• EMA nhanh hay EMA ngắn thuộc thường thuộc loại EMA9 và EMA25.

Biểu đồ giá có đường EMA nhanh (có chu kì ngắn) sẽ dễ bị phá vỡ hơn so với đường EMA chậm (có chu kỳ dài). Nhưng bù lại đường EMA nhanh sẽ bám sát đường giá hơn so với đường EMA chậm.

Bên cạnh đó, dựa trên công thức tính có thể thấy đường giá phải có trước mới tạo ra được các đường EMA. Vì thế, EMA luôn có độ trễ hơn so với đường giá.

Chính vì thế trader mới hay lựa chọn chiến lược giao giao bằng cách kết hợp 2 đường EMA: 1 đường EMA ngắn và 1 đường EMA dài để có thể dễ xác định xu hướng hơn.

4. Cài đặt đường EMA trên Binance và Tradingview

Để cài đặt đường EMA trên bất kỳ nền tảng nào, điều đầu tiên bạn cần làm là tạo tài khoản, đăng nhập và vào chart! Trong bài viết này, mình sẽ hướng dẫn cài đặt EMA trên Tradingview và sàn giao dịch Binance.

Tradingview

Như mình đã trình bày ở trên, bạn cần biết về Tradingview sau đó đăng ký tài khoản và vào chart.

Khi đã vào chart, bạn hãy làm theo 3 bước sau:

• Click vào biểu tượng Fx ở thanh trên cùng.
• Ở khung tìm kiếm, bạn hãy điền vào chữ “EMA“.
• Sau khi ra kết quả, click vào dòng “Đường trung bình luỹ thừa“.

Như vậy bạn đã cài xong chỉ báo EMA. Khi tắt khung này chỉ báo sẽ xuất hiện dưới giá.

Sàn giao dịch Binance

Hiện nay, Binance được xem là một sàn giao dịch tiền điện tử tập trung lớn nhất thế giới. Cách đăng ký tài khoản trên Binance khá phức tạp và đòi hỏi xác minh danh danh tính nhiều bước, do đó bạn cần xem hướng dẫn cách đăng ký tài khoản chi tiết tại đây.

Sau khi đăng nhập và vào chart của Binance bạn hãy làm theo 3 bước sau:

• Click vào biểu tượng gần khung thời gian có hiện lên chữ “Chỉ báo kỹ thuật”.
• Ở khung tìm kiếm, bạn hãy điền vào chữ “EMA”.
• Sau khi ra kết quả, click vào dòng “Đường trung bình luỹ thừa”.

5. Cấu tạo của đường EMA

Công thức tính:

EMA [hiện tại] = (giá [hiện tại] x K) + (EMA [thanh trước]x (1 – K))

Ba bước để tính đường EMA:

• Tính đường trung bình MA: lấy trung bình cộng giá đóng cửa của các phiên giao dịch trước đó và kết nối chúng lại với nhau.
• Tính toán trọng số.
• Tính toán đường trung bình động theo cấp số nhân cho mỗi ngày giữa giá trị EMA ban đầu và ngày hôm nay, sử dụng giá, hệ số và giá trị EMA của giai đoạn trước.

Ví dụ: Đường EMA25.

• Đường MA: giá của 25 phiên giao dịch trước đó / 25
• Trọng số: 2 / (Khoảng thời gian + 1) = 2 / (25 + 1)
• EMA: {Giá đóng cửa – EMA (thanh trước)} x trọng số + EMA (thanh trước)

Theo mặc định ban đầu, EMA sẽ tính toán theo thông số 9.

Để điều chỉnh các thông số này cũng như màu sắc bạn cần làm theo 3 bước sau:

• Bạn có thể thay đổi các thông số của chỉ báo này bằng cách click vào biểu tượng Cài đặt (logo bánh xe) ở bước 1.
• Bạn có thể thay đổi các thông số đầu vào ở bước 2.
• Điều chỉnh thay đổi màu sắc, độ đậm nhạt của chỉ báo ở bước 3.

⇒ Một điều chúng ta cần lưu ý là thông thường các thông số mặc định đã được nghiên cứu kỹ và được đa số các trader dùng. Nếu bạn muốn đổi một thông số khác thì nên dành thêm thời gian để kiểm tra chiến lược của mình trước khi bắt đầu dùng nó để giao dịch thật sự nhé!

Thông thường các trader sẽ sử dụng nhiều hơn 1 đường EMA, nên để cài đặt thêm bạn chỉ cần copy đường đã có và sửa đổi thông số và màu sắc để dễ phân biệt 2 đường.

6. 02 ứng dụng của đường EMA

Xác định xu hướng

Đường EMA có thể làm mượt biểu đồ giá. Quan sát đường trung bình EMA giúp nắm bắt được xu hướng biến động của giá.

• Đường EMA dốc lên tương đương với giá đang đi lên cho thấy thị trường đang trong một xu hướng tăng
• Đường EMA dốc xuống có nghĩa là giá đang đi xuống cho thấy thị trường đang trong một xu hướng giảm.
• Đường EMA nằm ngang tức là giá cũng đang đi ngang – thị trường sideways. Lúc này đường EMA sẽ nhiễu vì giá liên tục cắt đường này.

Hỗ trợ và kháng cự động

Đường EMA còn được gọi là một hỗ trợ kháng cự di động vì nó luôn đi theo giá và thường được dùng như các vùng hỗ trợ kháng cự quan trọng. Bên cạnh đó, EMA có nhược điểm là sẽ bị nhiễu trong giai đoạn thị trường đi ngang (sideways) vì giá và đường EMA sẽ cắt nhau khá nhiều lần.

7. 04 cách sử dụng đường EMA trong giao dịch

Giao dịch theo phương pháp đảo chiều (Giao dịch theo xu hướng)

Xu hướng tăng

Trong một xu hướng tăng, giá sẽ nằm trên EMA => Buy khi giá hồi về gần EMA.

Xu hướng giảm

Trong một xu hướng giảm, giá sẽ nằm dưới đường EMA => Sell khi giá hồi lên đường EMA.

Giao dịch theo phương pháp phá vỡ (break out)

Mua khi giá phá vỡ xu hướng giảm

Mua khi giá phá vỡ EMA ở xu hướng giảm, nếu điểm phá vỡ mạnh là một cây nến bao trùm tăng thì vị trí vào lệnh MUA là ngay cây nến sau đó.

Trong một số trường hợp, ở khung thời gian nhỏ hơn có xuất hiện dấu hiệu giảm thì bạn có thể mua ở vị trí giá retest đường EMA để tối ưu lợi nhuận.

Bán khi giá phá vỡ xu hướng tăng

Bán khi giá phá vỡ đường EMA ở xu hướng tăng, nếu điểm phá vỡ mạnh là một cây nến bao trùm giảm thì vị trí vào lệnh BÁN là ngay cây nến sau đó.

Trong một số trường hợp, ở khung thời gian nhỏ hơn có xuất hiện dấu hiệu tăng thì bạn có thể bán ở vị trí giá retest đường xu hướng tăng để tối ưu lợi nhuận.

Giao dịch bằng tín hiệu giao cắt của 2 đường EMA

Một đường EMA với khung thời gian ngắn sẽ nắm bắt dao động giá nhanh hơn so với đường EMA trên thời gian dài. Chính vì thế khi kết hợp 2 đường này sẽ cho một tín hiệu giao dịch chuẩn xác.

Nếu đường EMA ngắn cắt lên trên đường EMA dài đi lên thì xu hướng tăng mạnh => Buy.

Nếu đường EMA ngắn cắt xuống dưới đường EMA dài đi xuống thì xu hướng giảm mạnh => Sell.

Sử dụng đa khung thời gian

Đây là phương pháp sử dụng đa khung thời gian để giao dịch, xác định xu hướng khung lớn hơn và tìm điểm vào lệnh ở khung nhỏ.

Ví dụ: Bạn giao dịch trên khung thời gian H4, thì bạn cần vào khung D để xác định xu hướng. Tương tự nếu giao dịch khung H1 thì vào H4 xác định xu hướng.

Để hiểu rõ hơn về phương pháp này bạn tham khảo: Phân tích đa khung thời gian để giao dịch.

8. 05 lưu ý khi sử dụng đường EMA

• Đường EMA được tính dựa trên dữ liệu lịch sử, không có các yếu tố thể hiện sự dự báo. Vì thế hiệu quả của việc sử dụng đường EMA rất khó đoán, có những thời kỳ thị trường sẽ chuyển động tuân theo nguyên lý về điểm hỗ trợ và kháng cự cũng như các tín hiệu giao dịch. Tuy nhiên cũng có những thời kỳ, thị trường không tuân theo những điều này.
• Đường EMA ở thể đúng ở thời điểm này nhưng sẽ bị nhiễu ở thời điểm khác, cũng như đúng đối với cặp giao dịch này nhưng bị nhiễu đối với cặp giao dịch khác.
• Đường EMA có hiệu quả trong khi thị trường có xu hướng rõ ràng, nhưng thường kém hiệu quả khi thị trường sideways.
• Khi giá pump mạnh bạn nên dùng các đường EMA ngắn hạn để tìm điểm vào lệnh hợp lý hơn là đường dài hạn để tránh trường hợp chờ mua nhưng giá không về.
• Đừng sử dụng quá nhiều đường EMA khác nhau trên cùng 1 biểu đồ vì sẽ làm bạn bị rối dẫn đến không biết nên giao dịch theo tín hiệu nào.

9. Tổng kết

Vừa rồi mình đã giới thiệu với các bạn tất cả kiến thức về Đường EMA là gì và cách sử dụng đường EMA hiệu quả cũng như phương pháp giao dịch với chỉ báo này.

Series học tập này dành cho các bạn vừa mới bắt đầu tìm hiểu về Đường EMA cũng như phân tích kỹ thuật có thể dễ dàng đọc hiểu và ghi nhớ.

Pivot point là chỉ báo kĩ thuật không những giúp xác định các vùng cản đóng vai trò như các vùng kháng cự hỗ trợ chuẩn

1. Pivot Point là gì?

Pivot Point (điểm xoay Pivot) là chỉ báo kĩ thuật gồm các đường hỗ trợ kháng cự. Pivot Point thường được sử dụng để xác định xu hướng chung của thị trường ở đa khung thời gian. Các mức Pivot là giá trị trung bình của các mức cao nhất, thấp nhất và giá đóng cửa của phiên giao dịch trước đó.

Về cơ bản, nếu giá nằm trên đường trung tâm (P) cho thấy thị trường thiên về xu hướng tăng. Ngược lại, nếu giá nằm dưới đường trung tâm (P) thì thị trường thiên về xu hướng giảm giá. Vì thế, các mức này có thể dùng để xác định các mức cản tâm lý của các nhà giao dịch.

2. Cài đặt chỉ báo Pivot Point trên TradingView

Nếu bạn đã hiểu được Pivot Point là gì rồi thì hãy đến bước cài đặt chỉ báo Pivot Point trên các nền tảng giao dịch.

Để cài đặt chỉ báo Pivot Point trên bất kỳ nền tảng nào, điều đầu tiên bạn cần làm là tạo tài khoản, đăng nhập và vào chart!

Ở đây mình sẽ hướng dẫn bạn cài đặt chỉ báo Pivot Point trên Tradingview. Sau khi đăng ký xong bạn click vào “Biểu đồ” để vào chart phân tích.

Khi đã vào chart, bạn hãy làm theo 3 bước sau:

• Click vào biểu tượng Fx ở thanh trên cùng.
• Ở khung tìm kiếm, bạn hãy điền vào chữ “Pivot”.
• Click vào dòng thứ 2 “Điểm Pivot tiêu chuẩn”

Như vậy bạn đã cài xong chỉ báo Pivot Point. Khi tắt khung này chỉ báo sẽ xuất hiện dưới giá.

3. Cấu tạo Pivot Point

Khi nhìn vào chỉ báo Pivot Point bạn sẽ thấy khá phức tạp khi có quá nhiều đường trên hình. Ở chỉ báo Pivot Point chuẩn sẽ bao gồm 11 đường như sau:

• Đường trung tâm P hay còn được gọi là điểm xoay Pivot hoặc trục giữa.
• 5 đường kháng cự – Resistance nằm bên trên Đường trung tâm P lần lượt là R1, R2, R3, R4, R5 (hay còn gọi là điểm xoay kháng cự).
• 5 đường hỗ trợ – Support nằm bên dưới Đường trung tâm P lần lượt là S1, S2, S3, S4, S5 (hay còn gọi là điểm xoay hỗ trợ).

Thông thường, giá sẽ di chuyển từ đường S3 đến đường R3 và rất ít khi chạm cái đường 4 và 5. Trừ trường hợp với một số coin/token đang trong giai đoạn crazy (pump/dump mạnh). Vì thế, thể chỉ báo đơn giản hơn bạn có thể tắt bớt 4 đường S4, S5, R4, R5 => Pivot có 7 đường cơ bản.

4. Công thức tính Pivot Point

Như các bạn đã thấy ở hình bên dưới, với chỉ báo Pivot Point có nhiều tuỳ chỉnh khác nhau để bạn lựa chọn. Với mỗi tuỳ chỉnh sẽ cho ra các mức Pivot khác nhau. Ở bài viết này, mình sẽ trình bày công thức mặc định của chỉ báo khi các bạn vừa cài đặt nhé (Loại: Truyền thống. Pivots Timeframe: Tự động).

Sáu đường ngang được tính: ba mức kháng cự (R1-R3) và ba mức hỗ trợ trục (S1-S3). Công thức tính điểm Pivot của chứng khoán trung tâm là giá trị trung bình cộng của ba loại giá.

Pivot Point (P) đường trung tâm:

Pivot Point = [Giá cao nhất (nến trước) + Giá thấp nhất (nến trước) + Giá đóng cửa (nến trước)] / 3

Các đường S(n) – đóng vai trò là Hỗ trợ, nằm dưới Pivot Point:

• S1 = (2 x Pivot Point) – Giá cao nhất (nến trước)
• S2 = Pivot Point – (R1 – S1)
• S3 = Pivot Point – (R2 – S2)
• S4 = Pivot Point – (R3 – S3)
• S5 = Pivot Point – (R4 – S4)

Các đường R(n) – đóng vai trò là Kháng cự, nằm trên Pivot Point:

• R1 = (2 x Pivot Point) – Giá thấp nhất (nến trước)
• R2 = (Pivot Point – S1) + R1
• R3 = Pivot Point – (R2 – S2)
• R4 = Pivot Point – (R3 – S3)
• R5 = Pivot Point – (R4 – S4)

5. Ưu & nhược điểm của Pivot Point

Ưu điểm:

• Là chỉ báo được đa số các trader sử dụng vì thế sẽ mang tính chính xác khá cao ở các cột mốc khung Ngày hoặc Tuần – đó là các vùng cản tâm lý.
• Đóng vai trò là các đường hỗ trợ kháng cự vì thế giúp xác định các điểm đảo chiều tiềm năng. Hoặc các vùng tiếp diễn xu hướng (nếu giá break các vùng này).
• Có thể áp dụng Pivot ở mọi khung thời gian từ khung W, D đến khung M15, M5,…
• Chỉ báo Pivot được xếp vào chỉ báo nhanh, vì thế Pivot có thể dự đoán sớm xu hướng của thị trường.

Nhược điểm:

• Đôi khi giá sideways trong thời gian dài => các vùng giá gần nhau khiến tín hiệu bị nhiễu.
• Do Pivot có nhiều sự lựa chọn khi cài đặt chỉ báo (nhiều loại và nhiều khung thời gian khác nhau) khiến bạn khó lựa chọn được phương pháp phù hợp cho bản thân mình.
• Gây khó khăn cho Trader mới.
• Không thể sự dụng riêng lẻ, cần kết hợp với một số chỉ báo, yếu tố khác.

6. Giao dịch với Pivot Point

Giao dịch trong phạm vi điểm xoay

Đây là phương pháp giao dịch đơn giản nhất, các vùng này đóng vai trò như các đường kháng cự hỗ trợ:

• Đặt lệnh Sell khi giá tiến gần đến vùng kháng cự, Stoploss (dừng lỗ) ở kháng cự trên đó một bậc. (Sell ở R1 thì đặt Stoploss ở R2).
• Đặt lệnh Buy khi giá tiến gần đến vùng hỗ trợ, Stoploss (dừng lỗ) ở hỗ trợ dưới đó một bậc. (Buy ở S1 thì đặt Stoploss ở S2).

Lưu ý: Phương pháp này nên áp dụng khi khung lớn Sideways, vào khung nhỏ tìm entry nhé. Trong thị trường có xu hướng, hãy đánh thuận theo xu hướng. Hạn chế Buy khi giá đang giảm và Sell thì giá đang tăng.

Giao dịch theo điểm phá vỡ

Đây là phương pháp giao dịch thuận theo xu hướng chính của thị trường.

• Khi giá nằm trên đường trung tâm: Đặt lệnh Buy khi giá vừa phá vỡ R1.
• Khi giá nằm dưới đường trung tâm: Đặt lệnh Sell khi giá vừa phá vỡ S1.

Giao dịch dựa vào đường P

• BUY nếu giá vượt đường P và tiếp tục đi lên.
• SELL nếu giá giảm xuống cắt qua đường P.

Ví dụ: Hình dưới đây cho thấy giá phần lớn đang di chuyển trên đường P có dường như bị nhiễu khá nhiều khi giá liên tục đi qua đường này. Vậy, vì sao mình lại Sell ở vị trí này?

Lý do là vì ở giai đoạn trước, các thanh nến cắt qua vùng này đa phần đều là nến tiêu chuẩn (có cả râu nến và thân nến) cho thấy phe mua và bán đang cân bằng nhau.

Tuy nhiên, ở cây nến trước vị trí Sell tại là nến Marubozu – đây là nến bao trùm (nến cường lực) GIẢM, cho thấy lực bán mạnh, phe bán áp đảo hoàn toàn phe mua. Tiếp theo lại là nến Giảm. Như vậy, mình đã xác định được giai đoạn tích luỹ đã kết thúc, và giá đã giảm mạnh.

Ngoài ra, bạn cần kết hợp thêm một số yếu tố khác: ở khung lớn giá đang ở xu hướng giảm, hoặc bất cứ tín hiệu phân kỳ giảm giá hoặc giao cắt để tăng thêm xác suất đúng.

7. Lưu ý khi sử dụng Pivot Point

• Các mức P, S(n), P(n) sẽ luôn thay đổi theo ngày, các mốc ở hiện tại sẽ chính xác hơn ở quá khứ.
• Pivot Point ở khung thời gian lớn sẽ chính xác hơn ở khung nhỏ: Hãy vào khung W hoặc D để xác định kháng cự hỗ trợ chính. Sau đó vào khung nhỏ hơn để tìm entry hợp lý.
• Tuyệt đối không sử dụng Pivot riêng lẻ, cần kết hợp Pivot Point với các chỉ báo khác hoặc Price Action,…
• Các đường Pivot chỉ mang tính chất tương đối: Hãy chuẩn bị cho mình một chiến lược cụ thể khi giao dịch bằng Pivot (nếu không đi đúng kịch bản thì bạn sẽ làm gì? Tiếp tục giữ hay out lệnh?).

8. Tổng kết

Về cơ bản, các đường của chỉ báo Pivot Point được sử dụng như những vùng hỗ trợ, kháng cự quan trọng. Với cách giao dịch khá đơn giản, bất kì trader nào cũng có thể làm quen và dễ dàng sử dụng thành thạo. Chắc hẳn Pivot Point sẽ là chỉ báo hỗ trợ rất tốt giúp các bạn dễ dàng tìm điểm vào lệnh.

Như vậy mình đã chia sẻ về chỉ báo Pivot Point là gì và cách giao dịch cũng như một số lưu ý để tăng xác suất Trade thành công với chỉ báo Pivot Point.

Series học tập này dành cho các bạn vừa mới bắt đầu tìm hiểu về chỉ báo Pivot Point cũng như phân tích kỹ thuật có thể dễ dàng đọc hiểu và ghi nhớ.

Là một chỉ số quan trọng và luôn đi kèm với giá & vốn hóa thị trường, BTC Dominance (hay Bitcoin Dominance) được rất nhiều trader sử dụng để ra quyết định khi đầu tư vào bất kỳ đồng coin/token nào. Trong bài viết hôm nay, mình sẽ cung cấp cho anh em tất cả mọi thông tin chi tiết về BTC Dominance

1. BTC Dominance là gì?

BTC Dominance là phần trăm vốn hoá mà Bitcoin chiếm trên tổng vốn hoá của toàn bộ thị trường Cryptocurrency. Ví dụ: BTC Dominance đang ở mức 60%, điều này có thể được hiểu là vốn hóa BTC đang chiếm 60% tổng vốn thị trường và Altcoin chiếm 40% tổng vốn hóa thị trường. Altcoin ở đây ám chỉ tất cả các đồng coin/token không phải Bitcoin (BTC).

BTC Dominance cũng có thể được viết là: BTC.D, Bitcoin Dominance.

Người dùng có thể dễ dàng truy cập được chỉ số BTC Dominance khi search trên Tradingview, nó là một chỉ số quan trọng được khá nhiều Holder lẫn Trader sử dụng trong các chiến lược giao dịch của mình.

2. Ý nghĩa của BTC Dominance

Như đã định nghĩa, BTC Dominance cho thấy số tiền người dùng đang đổ vào BTC so với tổng số tiền đổ vào cả thị trường.

• Nếu chỉ số này ngày càng tăng lên, nghĩa là dòng tiền từ Altcoin đang bị hút ngược về BTC, các nhà đầu tư Altcoin cần phải cẩn thận, vì lúc này, giá Altcoin nhiều khả năng sẽ bị giảm.
• Ngược lại, nếu chỉ số này giảm, khả năng rất cao chúng ta sẽ thấy một mùa Altcoin – khoảng thời gian mà các Altcoin tăng giá rất mạnh.

Vì sao có hiện tượng này? Đó là do sự đặc thù của việc lưu thông dòng tiền trong thị trường.

3. Cách Bitcoin & dòng tiền lưu thông trong Crypto

Thị trường Crypto có đặc thù riêng, dòng tiền trong thị trường này không đổ đều vào thị trường hay vào từng dự án mà có xu hướng đổ từ trên xuống.

BTC → Top Altcoin → Altcoin Mid cap và Low cap → Cash → BTC,v.v.

Dĩ nhiên đây là xu hướng chung, trong thị trường vẫn sẽ có những trường hợp ngoại lệ như: bị ảnh hưởng bởi tin tức, sự kiện, các yếu tố phân tích cơ bản,…

Ví dụ: Những dự án được hỗ trợ bởi những yếu tố phân tích cơ bản tốt, các đồng Coin & Token dạng này đều có một xu hướng là đi lên trong dài hạn, tiêu biểu cho trường hợp này là Chainlink (LINK).

Hoặc ngược lại, những dự án có yếu tố phân tích cơ bản không tốt cho việc nắm giữ lâu dài thì chúng đều có một xu hướng giảm giá trong dài hạn, dù xu hướng chung có là tăng hay giảm, tiêu biểu cho trường hợp này là EOS (EOS) – một dự án từng rất “HOT” vào năm 2018.

Vậy chúng ta sẽ vận dụng BTC Dominance này như thế nào để kiếm được nhiều lợi nhuận nhất có thể từ thị trường? Bên dưới mình sẽ trình bày chi tiết.

4. Giao dịch với BTC Dominance như thế nào?

Bằng cách kết hợp phân tích xu hướng giá BTC và BTC Dominance, chúng ta sẽ có được một số chiến lược giao dịch vào từng trường hợp cụ thể, anh em có thể xem chi tiết theo hình dưới đây.

Trong hình trên đã đưa ra các trường hợp có thể xảy ra với BTC.D, cũng như những hành động phù hợp tùy tình huống.

Ví dụ: Chiến lược ở dòng đầu tiên có thể được diễn giải là: Khi BTC.D tăng ⇒ giá BTC sẽ tăng ⇒ các nhà đầu tư nên mua BTC để kiếm lợi nhuận, hoặc những ai đang cầm BTC thì có thể cân nhắc đến chuyện chốt lời trong tương lai gần.

Các chiến lược này hoàn toàn có thể kết hợp với linh hoạt với các chiến lược giao dịch của Holder hoặc Trader bao gồm Hold, giao dịch phái sinh.

Ví dụ 1: Nếu mọi người là một Trader, khi phân tích nếu thấy BTC.D có xu hướng tăng và giá BTC cũng có xu hướng tăng thì mọi người có thể dự đoán được giá BTC sẽ tiếp tục tăng trong tương lai.

⇒ Chiến lược đơn giản và hiệu quả cao là Trade thuận xu hướng: thiên về Long BTC.

Ví dụ 2: Nếu người dùng là một Holder thì trong tháng 5 vừa rồi, chúng ta vừa có một thời điểm vô cùng thích hợp để mua và Hold Altcoin.

⇒ Chiến lược đơn giản và hiệu quả cao là Mua – Hold Altcoin và chờ đến điểm chốt lời.

5. Cách xác định xu hướng của BTC Dominance

Một điều thú vị là BTC Dominance cũng có thể được nhận định giống như chart giá token, coin với những chỉ báo trong phân tích kỹ thuật như: MA, EMA, Ichimoku, vùng hỗ trợ, vùng kháng cự, các mẫu hình, RSI,… Anh em có thể coi BTC.D giống như một đồng coin và phân tích việc lên xuống dựa vào các chỉ báo trên.

Mình sẽ lấy ví dụ bằng cách sử dụng Indicator Ichimoku Cloud để nhận xét BTC.D

Giờ thì chúng ta cùng bắt đầu thực hiện xác định xu hướng của BTC Dominance:

Bước 1: Truy cập tradingview.com → Vào biểu đồ → Search và thêm indicator “Ichimoku” vào Chart.

Bước 2: Loại bỏ hết những thành phần không cần thiết, chỉ để lại phần mây.

Sau khi hoàn thành bước 2 thì biểu đồ của chúng ta đã dễ nhìn hơn rất nhiều, bước cuối cùng là xác định xu hướng của BTC.D

Bước 3: Xác định xu hướng với Ichimoku Cloud.

Việc xác định xu hướng với Ichimoku rất đơn giản.

Xu hướng tăng khi giá nằm trên Ichimoku Cloud:

Xu hướng tăng khi giá nằm trên Ichimoku Cloud.

Xu hướng giảm khi giá nằm dưới Ichimoku Cloud:

Xu hướng giảm khi giá nằm dưới Ichimoku Cloud.

Không rõ xu hướng khi giá nằm trong Ichimoku Cloud:

Không rõ xu hướng khi giá nằm trong Ichimoku Cloud.

Lưu ý khi xác định xu hướng BTC Dominance với Ichimoku Cloud:

• Theo kinh nghiệm của mình, bạn nên dùng cách thức này để xác định trên các khung lớn thì sẽ hiệu quả hơn, vì những tín hiệu theo cách này có độ trễ lớn (giá đã chạy một đoạn thì tín hiệu mới được xác nhận).
• Trên thực tế người dùng có thể kết hợp với các chỉ báo khác như Hỗ trợ – kháng cự, Trendline, Fibo, MA,… để mang lại kết quả tốt hơn.

Ngoài ra, người dùng có thể kết hợp xem xét đa khung để cho đa góc nhìn đa dạng hơn:

• H4 – Daily: Hàng ngày.
• Daily – Weekly: Hàng tuần.
• H4 – Daily – Weekly: Kết hợp ngày và tuần.

6. Hạn chế của chỉ số BTC Dominance

Trên thực tế, cách tiếp cận với Bitcoin Dominance ở trên thiên hướng về phân tích kỹ thuật, do đó, quá trình xác định BTC Dominance cũng sẽ có những hạn chế giống như phân tích kỹ thuật như:

• Phân tích có thể có sai số: Đặc điểm chính của PTKT là sử dụng dữ liệu quá khứ để dự đoán tương lai, nên sai số là không thể tránh khỏi.
• Tính tương đối: Cùng một thời điểm, cùng một biểu đồ, cùng các chỉ báo nhưng 2 nhà phân tích có thể đưa ra 2 nhận định khác nhau đối ngược. Do đó, BTC.D cũng chỉ mang tính tương đối chứ không hoàn toàn chính xác.
• Luôn có những ý kiến trái chiều.

Vì những hạn chế nêu trên mà mình nghĩ rằng, khi đầu tư với BTC.D, anh em không nên All-in mà cần phải có kế hoạch phân bổ vốn hợp lý. Ngoài ra, anh em cũng có thể kết hợp với phân tích cơ bản để chọn đúng coin, sau đó dùng phân tích tích kỹ thuật để Timing, chọn điểm vào tối ưu.

7. Tương lai của BTC Dominance

Chỉ báo này đã được hình thành từ rất lâu, và cũng đã được chứng minh là cực kỳ hữu dụng trong việc nhận xét thị trường hiện tại và dự đoán thị trường tương lai.

Do đó, khả năng lớn là trong nhiều năm tới, BTC Dominance cũng vẫn sẽ là một trong những chỉ báo quan trọng đối với không chỉ trader, mà còn là bất kì ai quan tâm đến thị trường Crypto.

8. Tổng kết

BTC Dominance hay BTC.D là một trong những công cụ cực kỳ hữu ích cho Trader và Holder trong trung và dài hạn. BTC.D sẽ phát huy hiệu quả tốt hơn khi ở những khung lớn như Daily hay Weekly. Với kinh nghiệm của mình thì người dùng nên kết hợp phân tích Bitcoin Dominance và phân tích cơ bản để có xác suất thắng cao hơn.

Sidechain là một trong những cách phổ biến để mở rộng quy mô cho Ethereum. Trong bài viết hôm nay, chúng ta sẽ tìm hiểu sidechain là gì?, cách hoạt động và một số ưu nhược điểm chính của các sidechain.

1. Sidechain là gì?

Sidechain là một blockchain riêng biệt chạy song song và hoạt động độc lập với Ethereum mainnet. Các sidechain sử dụng các mô hình đồng thuận và thông số block của riêng chúng để xử lý các giao dịch nhanh và hiệu quả hơn. Ngoài ra, các sidechain thường cung cấp khả năng tương tác với Ethereum mainnet thông qua một Bridge hai chiều.

Một số sidechain nổi bật trên thị trường mà có thể bạn sẽ biết: BNB Smart chain, Polygon PoS Chain, Avalanche C-Chain, Fantom,v.v.

2. Các Sidechain hoạt động như thế nào?

Bảo mật và đồng thuận

Sidechain thường hoạt động trên giả thuyết bảo mật là “n Validators trong m Validators” phải hoạt động trung thực. Ngoài ra, các sidechain cũng thường kết hợp với các cơ chế khuyến khích/ trừng phạt riêng để ngăn cản hành vi gian lận & độc hại trên mạng. Một số cơ chế đồng thuận phổ biến được các sidechain sử dụng bao gồm: PoS, DPoS, PoA,…

1. Proof of Stake (PoS – bằng chứng cổ phần)

Các node trong blockchain được yêu cầu staking một số lượng native token nhất định trên mạng lưới để có thể trở thành Validator (người xác thực). Các Validator sẽ có trách nhiệm chính là xác thực tính hợp lệ của các giao dịch và sắp xếp chúng vào các block mới. Đổi lại, họ sẽ nhận lại block reward cho việc sản xuất các block mới và phí giao dịch của mạng. Trong trường hợp các validator node bị phát hiện là gian lận, native token mà họ bonding trong mạng sẽ bị slashing.

Proof of Stake có số lượng validator node có thể rất lớn, vì để chạy node người dùng chỉ cần staking một lượng token tối thiểu (với ETH Beacon Chain là 32 ETH). Hiện tại, Beacon Chain của Ethereum hiện có hơn 350,000 node đang hoạt động.

2. Delegated Proof of Stake (DPoS)

Delegated Proof of Stake là thuật toán đồng thuận được sử dụng trong nhiều blockchain hiện nay. Trong đó, người nắm giữ token chọn một số node chuyên nghiệp đại diện cho họ vận hành mạng, bù lại, token holder sẽ được chia sẻ một phần phần thưởng cho công việc duy trì an ninh cho mạng.

DPoS có số lượng validator node có giới hạn, thường giao động từ vài chục đến 200, điều này giúp các blockchain sử dụng đồng thuận DPoS có khả năng mở rộng dễ dàng.

3. Proof of Authority (PoA – Bằng chứng ủy quyền)

Proof of Authority là một đồng thuận được lấy cảm hứng từ PoS, trong đó thuật toán đề cao giá trị của danh tính & danh tiếng của những người tham gia, chứ không dựa trên giá trị token mà họ nắm giữ. Các Validator node trong mạng sẽ được chọn, cái họ stake không phải native token của mạng mà là “uy tín” của chính họ để có quyền xác thực giao dịch và tạo các block mới.

Tương tự Delegated Proof of Stake (DPoS), PoA có số lượng validator node có giới hạn, thường giao động dưới 25 validator, điều này khiến các blockchain sử dụng đồng thuận PoA có khả năng mở rộng dễ dàng. Một vài Blockchain nổi tiếng sử dụng PoA bao gồm: Ronin, BNB Smart Chain,…

Khả năng tương tác

Thông thường các sidechain sẽ cung cấp khả năng tương tác với Ethereum mainnet thông qua một bridge 2 chiều. Hai thiết kế chính được sử dụng là MPCs và ligh client & Relays.

Chúng có độ khó xây dựng khác nhau, trong khi MPCs dễ xây dựng hơn thì chúng lại có bảo mật tương đối kém hơn các bridge được xây dựng bằng kiến trúc light client & realay.

Thực thi

Thực thi là điểm độc đáo của các sidechain, thay vì tạo ra các ngôn ngữ lập trình và các máy ảo riêng. Các sidechain sẽ tận dụng lại ngôn ngữ lập trình là Solidity và máy ảo của Ethereum là EVM.

Điều này giúp cho các sidechain thường có độ tương thích cao với Ethereum mainnet. Các ứng dụng trên Ethereum mainnet có thể dễ dàng di chuyển qua các sidechain dễ dàng và nhanh chóng.

3. Ưu điểm và hạn chế của Sidechain

Một số ưu và nhược điểm chính của các sidechain:

Ưu điểm của Sidechain

Ưu điểm đầu tiên của các sidechain là tự chủ được công nghệ, tùy chỉnh hợp lý với tầm nhìn của sản phẩm. Nếu là nhà phát triển DApp trên Ethereum thì bạn phải phụ thuộc vào cơ sở hạ tầng và phương hướng phát triển của Ethereum.

Ví dụ: Trong trường hợp của Axies, Axies trước đây từng ra mắt trên Ethereum, chi phí hoạt động quá cao đã khiến Axies không thể nào hoạt động nổi. Buộc team Axies phải tự xây dựng một Blockhchain để hỗ trợ sự phát triển của Axies. Với Blockhchain mới, team Axies chạy PoA và custom phí giao dịch rất thấp để phù hợp để chơi game.

Ưu điểm nổi bật thứ hai là các sidechain hỗ trợ tính toán chung, tương thích EVM. Điều này giúp các DApp trên Ethereum mainnet dễ dàng mở rộng hoạt động trên các sidechain. Ngoài ra, các sidechain cũng áp dụng kinh nghiệm làm việc tương tự cho Solidy dev trên các sidechain.

Hạn chế của các sidechain

Đầu tiên, các sidechain thường ít phân cấp (node ít hơn), kiến trúc của các sidechain thường trade-off giữa bảo mật & phân quyền để lấy khả năng mở rộng tốt hơn.

Ngoài ra, các sidechain sử dụng cơ chế đồng thuận riêng biệt, chúng không được bảo vệ bởi Ethereum mainnet. Trong trường hợp, người dùng chuyển tiền qua các sidechain này và bị hack thì người dùng không thể chuyển tiền về lại Ethereum mainnet.

4. Tổng kết

Như vậy chúng đã tìm hiểu sidechain là gì, cách hoạt động, cũng như ưu và nhược điểm của các sidechain

Bitcoin đã đóng nến trên khung thời gian D1 bằng cây nến Giảm tương đối mạnh kèm Volume bán tăng cao, có thể thấy một áp lực bán Panic Sell từ các nhà đầu tư. Vùng GAP CME của Bitcoin $24.000 vẫn chưa được lấp trên khung tuần, khả năng bitcoin vẫn có thể về vùng giá, cần quan sát tại thời gian nhạy cảm này

Tin tức nổi bật của tuần qua

• Tổng thống El Salvador – Nayib Bukele đưa ra chính sách trao quyền công dân cho nhà đầu tư nước ngoài muốn đầu tư vào El Salvador tạo thiên một thiên đường tự do đầu tư ở quốc gia này
• Ngân hàng Trung ương Peru chỉ trích Tiền điện tử, tiếp tục gây áp lực pháp lý khiến thị trường Crypto chìm trong sắc đỏ.
• Với những diễn biến chính trị giữa Nga-Ukraine được cho là có thể làm nguôi ngoai tâm lý lo lắng của các nhà đầu tư
• Thị trường chứng khoán châu Âu xáo trộn, FTSE 100 giảm 0,5% ở London và DAX của Đức giảm 1,3% trong vòng một ngày.
• Một cuộc đàn áp khác đối với công nghệ của Cơ quan Giám sát Ngân hàng ở Trung Quốc đã gây ra những rắc rối riêng cho các thị trường châu Á, với việc Tencent giảm hơn 6% trong quá trình giao dịch và Alibaba giảm hơn 4%
• Ngày 21/02/2022 Bộ Tài chính Nga đưa ra dự luật tiền tiền điện tử, gạt bỏ sự phản đối của ngân hàng trung ương.
• Nội chiến giữa chính phủ và người dân Canada xoay quanh việc tiêm chủng vắc xin Covid-19. Người dân Canada đã sử dụng Bitcoin làm kho lưu giữ tài sản an toàn trước cuộc chiến gay gắt với các biện pháp bắt buộc tiêm vắc xin của chính phủ nước này.

1. Dữ liệu On-chain

Tình hình On-chain đã có sự chuyển biến trở lại, khi diễn ra đợt giá giảm như hiện tại, các nhà đầu tư đã có 1 đợt gom hàng khá tốt vào hôm qua (21/2).

Có đến hơn 9,600 Bitcoin được rút ròng, trong đó có 8,400 Bitcoin đến từ các sàn Spot.

Đây là dấu hiệu tốt cho những đợt giá hồi phục trong thời gian tới.

Bởi vì chúng ta đang sống trong Bear Market ở khung thời gian Ngày, vì vậy những địa chỉ ví hoạt động đang ngày càng ít đi, với đợt giá pump vượt ATH nhưng lượng địa chỉ ví hoạt động cũng không tăng theo mà giảm ngược lại, cho thấy các holder dài hạn vẫn đang nằm im chờ tính hình thị trường, đó là cú false breakout về giá để thanh lí các lệnh margin/future sử dụng đòn bẫy quá cao ( có thể thanh lí lệnh short )

Có rất nhiều nhà đầu tư đang nắm giữ Bitcoin ở mức giá quanh $33,500 đến $44,600. Nếu giá tiếp tục giảm thủng vùng này thì sẽ tạo ra 1 áp lực bán từ số lượng nhà đầu tư này trong thời gian tới.

Từ đó sẽ tạo động lực bán tháo trên thị trường.

Long Term holder đang bị lỗ 13.1% trong tổng nguồn cung Bitcoin họ đang nắm giữ.

Short Term holder đang bị lỗ 15.6% trong tổng số nguồn cung Bitcoin đang nắm giữ.

Điều này cho thấy chúng ta vẫn đang trong Bear Market trung hạn, cụ thể là ở khung Ngày.

2. Phân tích Dominance

Vốn hóa thị trường Crypto đang nằm trong xu hướng Giảm khung D1 và chưa thể vượt được vùng kháng cự $2,100B để phá vỡ xu hướng Giảm này.

Rất có thể cao vốn hóa thị trường sẽ tạo mô hình nến Lower Low, tức sẽ giảm xuống dưới mức đáy cũ và tạo phân kỳ đáy Tăng giá rõ ràng hơn. khi đó Bitcoin mới có thể đảo chiều xu hướng được, nhưng giai đoạn vốn hóa tiếp tục giảm sẽ gây nên Altcoin tiếp tục giảm sâu.

Hiện đang trong 1 đà giảm khá mạnh, những nến Giảm có độ dài thân nến dài, vì vậy khả năng vốn hóa giảm về vùng $1,200B – $1,300B là khá cao, lúc đó BTC sẽ rơi vào vùng $28,000 – $30,000 và có thể sâu hơn là $24,000 để fill gap CME BTC. Tuy nhiên chưa chắc chắn 100% sẽ fill.

Lúc này trên khung Tuần USDT Doiminance vẫn đang nằm trong kháng cự mạnh.

Vẫn chưa có dấu hiệu Giảm cho thấy nhà đầu tư vẫn muốn nắm giữ stablecoin, vẫn chưa có dòng tiền quay trở lại market.

Vì vậy thị trường vẫn chưa thể hồi phục ngay được.

Cần thời gian kiên nhẫn và quan sát khung Tuần tạo những phản ứng.

3. Phân tích Bitcoin

Bitcoin đã đóng nến trên khung thời gian D1 bằng cây nến Giảm tương đối mạnh kèm Volume bán tăng cao, có thể thấy một áp lực bán Panic Sell từ các nhà đầu tư.

Hiện giá đang được vùng $36,000 – $37,000 trên khung H4 hỗ trợ và bắt đầu có 1 số phản ứng.

Tuy nhiên với xu hướng Giảm khung Ngày đang được tiếp diễn, khả năng giá tiếp tục giảm là khá cao.

Trên khung H4 đang có bắt đầu tạo phân kỳ tăng giá RSI ở vùng hỗ trợ $36,000 – $37,000.

Các vị thế Buy Spot nên quan sát thêm trong khoảng thời gian này, trong tương lai sẽ có những nhịp sóng hồi của market, nhưng đừng FOMO theo những nhịp sóng hồi mà quên rằng Bitcoin vẫn đang trong xu hướng giảm lớn trên khung thời gian Tuần ở vùng hỗ trợ $28,000 – $34,000.

4. Tổng Kết

• Dữ liệu On-chain đang cho thấy 1 số dấu hiệu của các nhà đầu cơ bắt đầu gom hàng khá mạnh trong ngày hôm qua. Đây là dấu hiệu tốt thể hiện nhu cầu bắt đầu quay trở lại.
• Trong trung hạn giá vẫn có thể sẽ tiếp tục giảm về khá sâu, nhưng ngắn hạn vẫn sẽ có nhịp sóng hồi của thị trường.
• Vùng GAP CME của Bitcoin $24.000 vẫn chưa được lấp trên khung tuần, khả năng bitcoin vẫn có thể về vùng giá, cần quan sát tại thời gian nhạy cảm này

Trên khung thời gian H4 chúng ta thấy rõ vùng hỗ trợ $41,000 đã bị phá vỡ, giá Bitcoin vùng GAP CME cũng đã được lấp. Dữ liệu On-chain đang cho thấy sự hạ nhiệt của phe Bán sau đà bán từ $44,000 về $40,000, khả năng trong ngắn hạn sẽ có nhịp sóng hồi phục.

1. Dữ liệu on-chain

Theo các dữ liệu on-chain ngày 17/2 cho thấy một áp lực bán rất mạnh của phe bán bằng chỉ số On-chain Buy Sell Ratio Whale Ratio và Long Term Holder SOPR khi đó giá Bitcoin đã rất mạnh từ $43.000 về vùng $41.000, tạo ra một đợt giảm giá vào đêm 17/2.

Hiện tại trước tình hình chính trị căng thẳng giữa Nga và Ukraine, do lo ngại có sự biến động về kinh tế nên hầu hết các nhà đầu tư đang bán chốt lời dần vì muốn giảm rủi ro đối với các loại tài sản đầu tư có nhiều biến động như Crypto.

Những nhà đầu tư dài hạn nắm giữ Bitcoin hơn 155 ngày đã và đang bắt đầu bán chốt lời trong thời gian gần đây, cụ thể là ngày 1/2 và 10/2 đã có những áp lực bán khiến giá bitcoin biến động giảm, cho thấy họ đang bán dần chốt lời vì nghĩ bitcoin sẽ giảm trong thời gian tới.

Áp lực bán từ các ví Whale đã bắt đầu giảm, chỉ số này đã tăng mạnh trong những ngày qua cho thấy phe Bán đã tham gia rất đông trên thị trường tạo ra áp lực bán mạnh

Hiện trên thị trường vẫn đang nghiêng một chút về bên phe Bán, chỉ số Buy Sell Ratio tiếp tục giảm xuống 0.91 <1 cho thấy phe Mua đang yếu thế hơn so với phe Bán.

Tuy nhiên giá đã giảm khá mạnh từ $44,000 về $40,000 nên khả năng sẽ có nhịp sóng hồi phục trong ngắn hạn và phe Bán sẽ dần nhường chỗ cho phe Mua.

2. Phân tích Dominance

Vốn hóa thị trường Crypto đã đóng nến Ngày bằng nến Giảm với thân nến dài cho thấy các nhà đầu tư vẫn đang lo ngại trước nhiều tin tức chính trị của Nga và Ukraine cũng như việc tăng lãi suất từ SEC

Mô hình Vai Đầu Vai ngược vẫn đang là mô hình tiềm năng, chưa để kích hoạt vì vậy cần quan sát thêm trong những ngày sắp tới

Thêm vào đó chưa có sự phân kỳ Tăng giá nên hiện vẫn chưa có sự lạc quan trên thị trường.

USDT Dominance đã tăng mạnh trở lại cho thấy tâm lý các nhà đầu tư vẫn đang muốn nắm giữ Stablecoin, họ muốn quan sát thêm thị trường rồi mới quyết định có nên mua Crypto trong thời gian tới,

Chỉ khi vùng hỗ trợ trên khung D1 3.75% bị phá vỡ thì lúc đó chúng ta mới thấy được các nhà đầu tư đã bắt đầu quay trở lại thị trường và tâm lý FOMO được hình thành ở những nhà đầu tư và nhà đầu cơ

3. Phân tích Bitcoin

Chúng ta đang thấy rất rõ dấu hiệu xấu của Bitcoin trên khung Ngày, khi nến Ngày đóng nến Giảm mạnh với nến Marubuzu thân nến dài. Điều này cho thấy nhiều nhà đầu tư bắt đầu lo sợ, cũng như volume bán tăng mạnh cho thấy sự bán tháo của họ để sự biến động giảm giá mạnh Bitcoin

Vùng cản kháng cự $44,000 – $45,000 hiện đang rất cứng rất khó để phá vỡ vùng giá này, phe Gấu đang bảo vệ rất tốt. Điều này thấy rất rõ khi Bitcoin đã chạm vùng giá này nhiều lần rồi quay đầu giảm trở lại rất nhanh.

Trên khung Ngày chúng ta bắt đầu có mẫu hình nến đảo chiều Giảm giá – Evening Star, điều này có khả năng sẽ khiến giá tiếp tục giảm trong ngắn hạn.

Đợt này giá có thể rơi về quanh vùng $32,000 để tạo setup phân kỳ Tăng giá trên RSI thì sẽ dễ dàng trong việc đẩy giá hơn.

Trên khung thời gian H4. vùng hỗ trợ $41,000 đã bị phá vỡ cũng như Gap CME BTC đã được lấp.

Tuy nhiên xu hướng khung H4 vẫn đang là Tăng giá, hiện giá đang retest lại vùng Fibonacci 0.5 và 0.618, vì vậy sẽ có nhịp sóng hồi ngắn hạn.

Chúng ta cần quan sát kỹ hơn, chỉ khi giá phá thủng vùng $36,000 thì mới gãy xu hướng Tăng khung H4.

4. Tổng Kết

• Bitcoin vẫn đang đi đúng theo phân tích kỹ thuật và dữ liệu on-chain, thời điểm hiện tại cần quan sát để tìm điểm mua thích hợp, giảm tỉ lệ rủi ro
• Theo dữ liệu on-chain cho thấy áp lực bán đang giảm dần, chỉ là một con sóng điều chỉnh của bitcoin. Rất có thể bitcoin sẽ phục hồi trong ngắn hạn
• Cần đặt Take Profits và Stoploss rõ ràng để giảm rủi ro cũng như giữ được phần lợi nhuận, quản lí vốn chặt chẽ trong khoảng thời gian nhạy cảm này.

Theo CoinShares, dòng tiền từ các nhà đầu tư tổ chức vào thị trường trong tuần vừa rồi có sự tăng trưởng. Tuy nhiên, Bitcoin đang tiếp cận và nằm ở vùng Down giảm khung Ngày, đây là vùng giá tập trung rất đông phe Bán, vì vậy Bitcoin đang gặp khó khăn trong việc phá vỡ vùng giá này.

1. Dữ liệu on-chain

Theo CoinShares, dòng tiền từ các nhà đầu tư tổ chức vào thị trường trong tuần vừa rồi có sự tăng trưởng.

Tuy nhiên đối với ETH thì các nhà đầu tư tổ chức đang bán ròng trong 1 tháng trở lại đây với $8.8M đã bán.

Còn lại các đối thủ của ETH như SOL, DOT, ADA tiếp tục được mua nhưng với khối lượng không nhiều.

Tín hiệu nguy hiểm trên khung ngày dựa vào sự biến động về giá cũng như tin tức lạm phát tăng kỷ lục lên 7.5% đã khiến giá Bitcoin và Vàng biến động lớn từ tối qua.

Áp lực giữa phe Mua và phe Bán hiện đang cân bằng ở quanh mức 1 trong lúc giá Tăng nhưng chỉ số này lại ở mức cân bằng chứ không nghiêng về phe Mua cho thấy áp lực bán ở vùng Down khung Ngày là rất lớn.

Việc sử dụng đòn bẩy của các Trader đang giảm dần nhưng vẫn còn ở mức cao, khi giá Bitcoin liên tục tăng và chỉ số đòn bẩy này giảm thì mới là điều tốt, còn hiện tại giá BTC đang bị ngưng tăng nên tình hình cũng chưa lạc quan.

Các nhà đầu tư dài hạn đã bán rất mạnh trong thời gian qua, hôm qua sau khi tin tức được tung ra thì họ cũng đã bán chốt lời thêm 1 phần vì có thể tin tức sẽ gây áp lực lên Cục dự trữ liên bang Mỹ tăng lãi suất, điều này không tốt cho thị trường Crypto.

2. Phân tích Dominance

Vốn hóa thị trường Crypto tiếp tục bị chặn bởi đường trendline giảm chéo, ở đây đã cho thấy áp lực của phe bán khá mạnh và áp lực thoái vốn ra khỏi thị trường trên khung Ngày.

Thị phần USDT tiếp tục phản ứng rất mạnh khi tiếp xúc vùng Dow tăng khung Ngày 3.75%

Vẫn theo các nhận định trước của mình, khi thị phần USDT bắt đầu tăng trở lại thì thị trường sẽ tiếp tục xu hướng Giảm của cả thị trường.

Bởi vì các nhà đầu tư vẫn đang có xu hướng chốt lời khi đón được sóng tăng của Bitcoin từ $33,000 lên $45,000. Việc chốt lời này là bán Coin để nắm giữ USDT (Stablecoin) nên thị phần USDT bắt đầu tăng trở lại.

3. Phân tích Bitcoin

Bitcoin đang tiếp cận và nằm ở vùng Down giảm khung Ngày, đây là vùng giá tập trung rất đông phe Bán, vì vậy BTC đang gặp khó khăn trong việc phá vỡ vùng giá này.

• Ở đây chúng ta đang có Setup Bearish Fakey trong hành động giá (Price Action) đây là setup mang tính Tăng Giả và có khả năng sẽ khiến giá BTC điều chỉnh mạnh trong thời gian tới.

• Với Setup này kèm Volume bán tăng mạnh, khả năng trong thời gian tới sẽ có nhịp sóng điều chỉnh, điều chỉnh sâu thì giá sẽ về fill Gap CME quanh $41,000
• Vẫn còn trường hợp vô hiệu hóa Setup này là những nến Ngày tiếp theo sẽ đóng nến vượt $46,000 thì thị trường sẽ tiếp tục đà Tăng giá.

• Trong ngắn hạn khung thời gian H4 đang có dấu hiệu nguy hiểm bởi sự phân kỳ đỉnh giảm giá đã xuất hiện trên cả chỉ báo RSI và AO.
• Nếu giá phá qua vùng $42,800 thì xu hướng Tăng sẽ bị có khả năng cao bị thủng.

Bitcoin đã tiếp cận vùng Down giảm khung Ngày $44,200 và phản ứng mạnh như kỳ vọng, rất khó để phá qua vùng giá này, tuy nhiên xác suất phá vỡ khá cao, vì động lượng tăng trước đó là những thanh nến với thân nến dài.Với tiềm năng và kỳ vọng sẽ chuyển sang Tăng giá nên chúng ta cùng chờ đợi Bitcoin những ngày tiếp theo.

1. Dữ liệu on-chain

Hiện tại thị trường vẫn đang khá giằng co giữa phe mua và phe bán. Còn trên thị trường phái sinh, phe Short (những người dự đoán giá Giảm) tiếp tục chiếm ưu thế trong thời gian gần đây, tuy nhiên nếu nhìn vào quá khứ, khi phe Short càng chiếm ưu thế thì giá BTC sẽ tăng mạnh để thanh lý các vị thế Short đó (Short Liquidation Dominance).

Theo chỉ số MRG cho thấy ở thời điểm hiện tại đang có sự phân kỳ Tăng giá giữa giá BTC và động lượng của thị trường, trong quá khứ tháng 3-4/2021 đã xuất hiện sự phân kỳ này trên MRG và khiến giá BTC điều chỉnh -50%. Hiện tại chỉ số này đang cho thấy cấu trúc tương tự và tạo sự phân kỳ tăng giá trên BTC. Dự báo khả năng tăng giá trong thời gian tới là khá cao.

Những giai đoạn giá BTC điều chỉnh -30% giá trị thì Monthly Return đã và đang như cho chúng ta thấy BTC đã chạm đáy của đợt giảm lần này giống giai đoạn cuối Bear Market 11/2018 , tháng 3/2020 do Covid -19 và sự bán tháo 5/2021.

Chỉ số Mayer Multiple được tính giữa tỷ lệ giá BTC và đường trung bình DMA200 cho thấy BTC đang nằm trong vùng Mua tốt và khi MM <0.8 như thế này trong quá khứ được hiểu như BTC đang được định giá thấp.

Sự suy giảm của việc sử dụng đòn bẩy của Trader trong khi giá BTC tăng đang là tín hiệu tốt ở thời điểm này rất giống với giai đoạn tháng 11/2020 và tháng 1/2019. Đều sẽ tạo ra 1 áp lực đẩy giá tăng bền vững hơn vì Trader đã giảm dần việc sử dụng đòn bẩy.

2. Phân tích Dominance

Vốn hóa thị trường Crypto đang chạm phải kháng cự trendline chéo, vì vậy chúng ta đã thấy có sự tham gia của những Trader mở vị thế Short khiến giá BTC ngưng tăng.

Với đà này thì khi vốn hóa breakout trendline và vượt $2,100B thì khả năng cao mang xu hướng Uptrend quay trở lại thị trường.

Thị phần USDT đã bắt đầu phản ứng với vùng hỗ trợ khung Ngày, đây là vùng quan trọng trong việc xác định xu hướng của cả thị trường.

Khi dom USDT phá thủng vùng này thì thị trường sẽ có khả năng cao tăng trưởng mạnh, tuy nhiên ngược lại khi Dom bật lên lại thì thị trường sẽ có 1 đợt điều chỉnh ngắn hạn.

Hiện tại cần chờ phản ứng trên vốn hóa và Dom USDT.

3. Phân tích BTC

BTC đã tiếp cận vùng Down giảm khung Ngày $44,200 và phản ứng mạnh như kỳ vọng, rất khó để phá qua vùng giá này, tuy nhiên xác suất phá vỡ khá cao, vì động lượng tăng trước đó là những thanh nến với thân nến dài.

Việc phá khỏi kênh xu hướng Giảm là tín hiệu tích cực đầu tiên của BTC.

Vì giá chưa thể phá và đóng nến trên vùng $44,200 nên xu hướng hiện tại trên khung Ngày vẫn chưa thay đổi, vẫn là xu hướng Giảm.

Với tiềm năng và kỳ vọng sẽ chuyển sang Tăng giá nên chúng ta cùng chờ đợi BTC những ngày tiếp theo. Kèm với đó là quan sát Dom USDT và Vốn hóa thị trường Crypto.

• Khung H4 BTC đang có sự nguy hiểm với setup giảm giá Bearish Fakey và sự phân kỳ đỉnh giảm giá. Vì vậy nếu xảy ra điều chỉnh mạnh thì giá cũng sẽ rơi về quanh $41,000 – $42,200.

• Đây cũng được xem là khoảng gap trên sàn CME.

Theo dữ liệu từ quá khứ tiết lộ Bitcoin sắp bước vào giai đoạn Uptrend. Và những ngày tới sẽ là những ngày quyết định xu hướng Uptrend có quay trở lại trên thị trường chưa, giá cần phải phá qua vùng $44.200 thì thị trường sẽ khởi sắc trong trung và dài hạn.

1. Dữ liệu on-chain

Hôm qua tiếp tục có đến hơn 9,000 BTC được rút ròng khỏi các sàn, trong đó các sàn giao ngay (Spot) chiếm đến hơn 6,000 BTC.

Đây là tín hiệu tốt cho thấy lượng cung đóng vai trò là áp lực bán trên các sàn giảm dần trong thời gian gần đây. Điều này càng giúp cho phe Mua dễ dàng trong quá trình đẩy giá BTC tăng.

Thợ đào (Miner) tiếp tục tăng lượng dự trữ của họ trong hôm qua, điều này cũng dễ thấy vì hầu hết các người chơi trên thị trường hiện tại đều kỳ vọng giá BTC sẽ tăng trở lại trong thời gian tới, vì vậy vẫn chưa có ai muốn bán ra ngay trong giai đoạn đầu của sóng tăng như thế này.

Tỉ lệ SSR (Stablecoin Supply Ratio) đang tăng lên đồng pha với giá BTC, thường khi chỉ số này tăng sẽ thúc đẩy giá BTC tăng theo vì khi SSR tăng cao sẽ tạo ra áp lực bán chốt lời đến từ tâm lý các nhà đầu tư.

2. Phân tích Dominance

Thật may mắn cho những ai đã mua Altcoin ở đầu giai đoạn sóng giảm mạnh trên khung thời gian H4 của dom USDT đã đón được sóng tăng hiện tại trên thị trường.

Khi vỡ vùng Down Tăng khung H4 mình đã có thông báo, hiện khung H4 đã chuyển sang Downtrend dom USDT.

Bây giờ muốn đi vào Uptrend hoàn toàn thì vùng 3.75% cần phải bị phá vỡ, muốn phá vùng này cần có thời gian và nhu cầu sử dụng Stablecoin để mua Coin lớn đến từ các nhà đầu tư trên thị trường.

Chart vốn hóa thị trường Crypto khung D1 vẫn chưa thoát khỏi trendline Giảm, vì vậy chúng ta chưa vội mừng, hiện giá đang tiếp cận trendline nên sẽ có phản ứng trong ngắn hạn.

Có thể sẽ có nhịp sóng điều chỉnh vì dom USDT cũng đang gần vùng hỗ trợ 3.75% khung Ngày.

3. Phân tích BTC

Khung Ngày BTC đã nằm trong vùng giá rất quan trọng $44,200 và những ngày tới sẽ là những ngày quyết định xu hướng uptrend có quay trở lại trên thị trường chưa, giá cần phải phá qua vùng trên thì thị trường sẽ khởi sắc trong trung và dài hạn.

Đã có liên tục 2 ngày nến Tăng, kèm với Volume mua cũng tăng dần, điều này chứng tỏ phe Mua đang muốn đẩy giá xuyên qua vùng $44,200 để quay lại xu hướng Uptrend, ở xu hướng Uptrend, phe Bò sẽ có lợi thế hơn nhiều.

Những tín hiệu tích cực cũng đã đến, BTC breakout trendline giảm bằng nến Marubuzu mạnh, trước mắt khi phá được vùng Dow giảm khung Ngày, giá sẽ tăng mạnh và nhanh để thu hút tâm lý FOMO của các nhà đầu tư nhỏ lẻ trên thị trường.

BTC khung H4 đã có những phản ứng đầu tiên khi đóng nến Giảm trở lại, cho thấy phe bán vẫn còn ở trong vùng giá nhạy cảm này, tuy nhiên áp lực Bán mình thấy chưa mạnh bằng áp lực Mua lên. Vì vậy vẫn kỳ vọng giá sẽ phá qua mạnh mẽ.

Khung ngắn hạn H1 mình sẽ tiếp tục chờ Long ở quanh vùng $42,300 thời gian tới.

⇒ Kết luận

BTC vẫn đang có những áp lực Mua tích cực trên thị trường kèm theo áp lực Bán đang giảm dần (yếu đi). Khả năng giá phá qua vùng $44,200 là cao.

Cần quan sát vùng 3.75% của thị phần USDT bị thủng thì chúng ta sẽ có mùa Uptrend trở lại.

BTC sẽ tăng đầu tiên trong giai đoạn này vì hầu hết các nhà đầu tư nhỏ lẻ đều hold Altcoin là chính, rất ít người hold BTC và ETH.

Để ý kĩ thì trong quá khứ mỗi lần giá BTC vượt qua đường MA21 và MA50 thì sẽ có khả năng xu hướng uptrend trở lại mạnh mẽ, sẽ càng mạnh nếu MA21 cắt MA50 theo chiều hướng lên.

Tỉ lệ áp lực mua và bán đang tăng rất mạnh trong ngắn hạn, rất giống với khoảng thời gian tháng 12/2020, lúc đó cũng có một số tin tức liên quan đến việc MicroStrategy và Square mua Bitcoin.

1. Dữ liệu on-chain

Tỉ lệ áp lực mua và bán đang tăng rất mạnh trong ngắn hạn, rất giống với khoảng thời gian tháng 12/2020, lúc đó cũng có một số tin tức liên quan đến việc MicroStrategy và Square mua BTC.

Bên cạnh đó, giai đoạn này vẫn chưa có tin tức lớn nào nhưng tỉ lệ này vẫn tăng mạnh cho thấy người mua sẵn sàng mua ở mức giá cao hơn. Đây là tín hiệu tốt trong ngắn hạn.

Trong tuần trước khi BTC ở quanh $38,000 thì có 1 áp lực bán chốt lời khá mạnh đến từ các Long Term Holder khiến chỉ số SOPR tăng mạnh, có vẻ đây là cú rũ khá mạnh của thị trường, khi các Long term holder cũng mất kiên nhẫn và bán ra 1 lượng lớn BTC.

Các thợ đào (Miner) vẫn tiếp tục tích lũy thêm BTC trong thời gian qua, điều này càng củng cố thêm cho niềm tin trên thị trường về 1 con sóng tăng mạnh trong tương lai.

Funding Rates thời gian gần đây vẫn nghiêng về âm (<0), tức là phe Short đang mở nhiều vị thế hơn phe Long, kèm với việc sử dụng đòn bẩy vẫn đang ở mức cao. Khả năng giá sẽ còn Tăng mạnh để thanh lý những vị thế Short đó và khiến thị trường vào trạng thái FOMO, ai ai cũng đều Long với kỳ vọng thị trường Tăng.

Khi thị trường Tăng thì sẽ rất mạnh và nhanh càng kích hoạt thêm động thái FOMO đối với các nhà đầu tư và Trader.

2. Phân tích Dominance

Nến Tuần của vốn hóa thị trường đã bắt đầu đóng bằng nến Tăng khá mạnh, tuy nhiên chưa nhấn chìm Tăng để loại bỏ hoàn toàn áp lực bán trong giai đoạn nửa cuối tháng 1/2022.

Vốn hóa đang phản ứng rất tốt khi chạm vùng Fibonacci 0.5 – 0.618 ở khung thời gian lớn (Tuần).

Trên khung Tuần xu hướng chính vẫn là Tăng, cấu trúc vẫn vẫn được giữ vững, cần có động thái tạo nến Nhấn chìm thì thị trường sẽ quay lại đường đua.

Thị phần USDT cũng đang phản ứng rất mạnh với kháng cự khung Tuần, điều này đang cho thấy các nhà đầu tư đang bắt đầu có xu hướng dùng USDT để mua Coin trở lại, phe mua cũng bắt đầu gia nhập lại vào thị trường.

Trong trung hạn khung Ngày, thị phần USDT vẫn chưa chuyển sang xu hướng Giảm, bây giờ cần phá vùng 3.75% thì thị trường mới Bullish trở lại.

Vẫn đang là sóng điều chỉnh của sóng Tăng chính ở khung Ngày, vì vậy vẫn cần cẩn trọng trong thời điểm này.

3. Phân tích Bitcoin

BTC đã đóng nến khung Tuần khá tốt bằng nến Bullish và tuần tăng vừa rồi vốn hóa tập trung vào BTC là chính.

Sau khi chạm hỗ trợ mạnh khung Tuần thì đã có áp lực mua mạnh quay lại thị trường. Những người đã chờ đợi rất lâu ở vùng hỗ trợ này.

Vẫn chưa hình thành Setup tăng giá Morning Star trên khung Tuần, vì vậy vẫn cần chờ để xác nhận thị trường có quay lại xu hướng uptrend trong trung hạn hay chưa.

BTC sau khi xuất hiện setup Bullish Fakey trên khung Ngày, 1 setup thể hiện cho áp lực bán mạnh ở đầu phiên nhưng gặp phải Bear Trap khiến phe Bán bị thanh lý mạnh thì đã đẩy giá BTC tăng mạnh trở lại.

Hiện BTC khung Ngày vẫn chưa quay lại xu hướng Uptrend, tuy nhiên đã có tín hiệu tốt là phá đường xu hướng giảm (Trendline).

Bây giờ cần phá vùng Dow Giảm D1 $44,200 thì BTC sẽ có khả năng cao quay lại xu hướng Uptrend. Khi đó chúng ta sẽ đi vào sóng Tăng trong trung và dài hạn.

Trong ngắn hạn xu hướng chính đã quay lại Uptrend như nhận định ở trước tết của mình, vì vậy sóng tăng đợt này chỉ đang là trong ngắn hạn.

Trung hạn cần chờ khung Ngày xác nhận 1 lần nữa thì chúng ta sẽ có sóng Uptrend mạnh trong Q1/2022.

Sóng ngắn hạn hiện tại cần cẩn trọng và chưa vội để Long đuổi theo giá vì giá đang tiếp cận rất gần với vùng Dow giảm khung Ngày, áp lực bán tại đây sẽ khá mạnh.

Plan của mình vẫn chờ 1 đợt sóng điều chỉnh về quanh $41,200 để mở vị thế Long thuận xu hướng.