Venture Capital – VC | Tổng quan về đầu tư mạo hiểm trong thế giới tiền điện tử

Các Venture Capital – VC và các nhà đầu tư tổ chức khác đang ngày càng để mắt đến các doanh nghiệp tiền điện tử để xem liệu có thu được lợi nhuận khi tài trợ cho họ hay không. Các công ty khởi nghiệp tiền điện tử có rất nhiều vốn chủ sở hữu và xu hướng chính đang dần coi chúng là phương tiện đầu tư khả thi.

Ngành công nghiệp tiền điện tử đang trưởng thành nhanh chóng, nhiều người nhanh chóng so sánh nó với cơn sốt vàng. Và với sự trưởng thành của ngành, người dùng đang bắt đầu chứng kiến ​​một làn sóng các nhà đầu tư truyền thống và bán lẻ đổ xô vào không gian tiền điện tử.

Các quỹ đầu tư mạo hiểm và các nhà đầu tư tổ chức khác đang ngày càng để mắt đến các doanh nghiệp tiền điện tử để xem liệu có thu được lợi nhuận khi tài trợ cho họ hay không. Các công ty khởi nghiệp tiền điện tử có rất nhiều vốn chủ sở hữu và xu hướng chính đang dần coi chúng là phương tiện đầu tư khả thi.

Không gian DeFi và thị trường Non-Fungible Token (NFT) là một số lĩnh vực phổ biến nhất trong ngành công nghiệp tiền điện tử thu hút các quỹ đầu tư mạo hiểm. Hãy cùng khám phá tài chính đầu tư mạo hiểm trong ngành công nghiệp tiền điện tử trong bài viết này.

1. Venture Capital – VC là gì ?

Venture Capital – VC hay còn gọi là quỹ đầu tư mạo hiểm mà chúng ta hay gọi tắt là VC

Các quỹ đầu tư mạo hiểm bao gồm một nhóm các nhà đầu tư mong muốn kiếm được một số tiền đáng kể một cách nhanh chóng. Các nhà quản lý quỹ gửi bản cáo bạch cho các nhà đầu tư tiềm năng mời họ tham gia. Về bản chất, bản cáo bạch là một tài liệu bán chúng trên quỹ đầu tư.

Các nhà quản lý quỹ VC dành thời gian đáng kể để xem xét hàng nghìn dự án để xác định tiềm năng tăng trưởng. Mặc dù họ là những nhà đầu tư thận trọng, nhưng các công ty đầu tư mạo hiểm lại thích đặt cược rộng rãi. Theo cách này, họ không mạo hiểm bỏ tất cả tiền của mình vào một giỏ.

Các công ty khởi nghiệp thường sử dụng con đường tài trợ VC khi chúng chưa sẵn sàng ra mắt công chúng. Ngoài ra, họ có thể không thu thập được tiền từ các nhà đầu tư nhỏ lẻ. Bởi vì trước đây, các công ty khởi nghiệp tiền điện tử không tìm kiếm nguồn tài chính từ VC, nhưng điều này đang thay đổi nhanh chóng.

Các quỹ đầu tư mạo hiểm không còn giới hạn sự quan tâm của họ đối với các kỳ lân tiền điện tử – những công ty hiếm hoi có mức định giá ít nhất một tỷ đô la, theo xác định của các công ty VC. Nhiều VC đang áp dụng các mô hình kinh doanh “pick and shovel” khi họ nhận ra các cơ hội mới phát sinh. Các tổ chức pick and shovel là các doanh nghiệp liên quan đến tiền điện tử cung cấp các dịch vụ phái sinh cho cùng một cơ sở người dùng. Các doanh nghiệp như vậy bao gồm các công ty khởi nghiệp báo cáo thuế tiền điện tử, phần mềm biểu đồ tiền điện tử và nhiều loại khác

2. Các giai đoạn tài trợ vốn đầu tư mạo hiểm của các VC

Vốn đầu tư mạo hiểm của các VC thường được chia thành năm giai đoạn. Tuy nhiên, nhiều giai đoạn hơn có thể được thêm vào sau đó nếu các mục tiêu tài trợ không đạt được trong các vòng trước, hoặc nếu những người sáng lập muốn tìm kiếm thêm nguồn tài trợ.

Hãy xem năm giai đoạn này dưới đây:

Stage 0: Pre-seed

Giai đoạn Pre-seed là giai đoạn hình thành. Nó thường không được đưa vào như một giai đoạn chính thức bởi vì ở giai đoạn này, các thành viên trong nhóm có liên quan nhằm xác định xem liệu ý tưởng của người sáng lập có thể được biến thành sản phẩm hay không. Nguồn vốn thường đến từ một vòng kết nối chặt chẽ của gia đình và bạn bè, và không liên quan đến vốn chủ sở hữu.

Nếu người sáng lập biết đúng người, tại thời điểm này, các nhà đầu tư thiên thần có thể tham gia. So với các quỹ đầu tư mạo hiểm, các nhà đầu tư thiên thần là những cá nhân khá giả có xu hướng hoạt động một mình. Và không giống như các VC, các nhà đầu tư thiên thần có thể chọn bỏ qua tính hợp lý của một dự án nếu họ hoàn toàn tin tưởng vào khả năng của người sáng lập.

Stage 1: Seed capital

Vòng tài trợ hạt giống (seed funding round) là vòng tài trợ nhanh chóng, và phải là vòng tài trợ ngắn nhất trong số tất cả các vòng. Giai đoạn này liên quan đến việc kiểm tra khả năng tồn tại của sản phẩm trên thị trường. Công ty khởi nghiệp xác định khả năng tồn tại của thị trường bằng cách sử dụng một công cụ như phân tích tiềm năng thị trường. Đúng như tên gọi của nó, công cụ phân tích tiềm năng thị trường giúp cung cấp một khuôn khổ để tiến hành nghiên cứu thị trường và xác định liệu sản phẩm có đáng để đưa ra thị trường hay không.

Công ty khởi nghiệp cũng có thể phải thuyết phục quỹ đầu tư mạo hiểm (VC fund) rằng sản phẩm của họ đáng để đầu tư, bằng các công cụ như bảng quảng cáo chiêu hàng và tài liệu tài chính như báo cáo lãi lỗ, dự báo dòng tiền, lộ trình dự án, v.v. Điều đáng chú ý là các nhà đầu tư thiên thần vẫn có thể tham gia vào giai đoạn này.

Series A: Startup capital

Series A là khi mọi thứ bắt đầu trở nên nghiêm túc và quan trọng hơn. Đây là lúc vốn chủ sở hữu xuất hiện. Các công ty mới thành lập không cần đăng ký, vì vòng này được dành riêng cho các công ty tiền điện tử đang trong giai đoạn tăng trưởng. Họ có một sản phẩm đã được kiểm chứng và một cộng đồng lớn mạnh, với dòng tiền ổn định.

Điều mà các công ty này mong muốn là vốn, điều này sẽ giúp họ tái khẳng định sản phẩm của mình và mở rộng hơn nữa. Ở giai đoạn này, các nhà đầu tư phải chịu ít rủi ro hơn nhiều vì sản phẩm hoặc dịch vụ của công ty đã được xác nhận. Hơn nữa, trọng tâm của doanh nghiệp là thu hút khách hàng cũng như tiếp thị và quảng cáo.

Series B: Early stage

Vòng tài trợ Series B dành riêng cho việc nhắc lại, bán hàng và tiếp thị. Vòng Series B là tất cả về khả năng mở rộng. Các công ty lọt vào vòng này đang trong giai đoạn phát triển. Họ đang tìm kiếm cơ hội để mở rộng hoạt động và cải thiện khả năng tiếp cận thị trường hơn nữa. Tại thời điểm này, không cần phải nói rằng họ đã có một cơ sở người dùng khổng lồ.

Để tăng tốc độ mở rộng của họ, công ty có kế hoạch sử dụng quỹ để xây dựng một đội ngũ có năng lực và củng cố sản phẩm của họ. Cụ thể, công ty phải đầu tư vào tiếp thị và bán hàng, nguồn nhân lực, phát triển kinh doanh và dịch vụ khách hàng.

Series C: Expansion stage

Vòng tài trợ VC chính thức cuối cùng là giai đoạn mở rộng. Ở giai đoạn này, một doanh nghiệp đặt mục tiêu mở rộng sang các thị trường bổ sung và đa dạng hóa các dòng sản phẩm của mình. Các công ty đạt được nguồn vốn Series C đã được thành lập trong ngành của họ. Gây quỹ giúp họ tạo ra các sản phẩm hoặc dịch vụ mới và giới thiệu hoạt động của họ ra thị trường quốc tế.

Mở rộng quy mô, ở giai đoạn này, cũng xảy ra thông qua việc mua lại các doanh nghiệp khác. Ví dụ: một công ty cung cấp dịch vụ môi giới tiền điện tử đạt được thành công ở Hoa Kỳ và mong muốn mở rộng sang thị trường Canada. Công ty cũng có thể cố gắng giới thiệu các dịch vụ tài chính khác ngoài phạm vi truyền thống của mình.

Ở giai đoạn này, rủi ro đầu tư thấp hơn, nhưng lợi nhuận tiềm năng cũng vậy. Một công ty khởi nghiệp ở cấp độ này phải tạo ra đủ thu nhập – nếu không muốn nói là lợi nhuận – với một sản phẩm có sẵn trên thị trường. Nhiều người nhận tài trợ mở rộng đã kinh doanh từ hai đến ba năm.

Đây là lý do tại sao ngày càng có nhiều bên ngoài tham gia vào quá trình quản lý đầu tư. Ngoài VC, các nhà quản lý quỹ đầu cơ, công ty cổ phần tư nhân và ngân hàng đầu tư cũng tham gia, tất cả đều chú ý đến vốn chủ sở hữu của công ty. Điều đáng chú ý là nhiều công ty tổ chức vòng tài trợ Series C để tăng định giá trước khi phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (Initial Public Offering – IPO). .

Additional Series (Optional): Pre-IPO stage

Trong giai đoạn Pre-IPO, với một sản phẩm hoặc dịch vụ đã được chứng minh, một số công ty nhất định muốn niêm yết cổ phiếu vì một số lý do. Các lý do để chuyển sang công khai bao gồm khả năng tiếp cận nhiều hơn với các nhà đầu tư thuộc mọi loại hình và vốn bổ sung, tăng cường niềm tin của công chúng và một lượng công khai đáng kể.

Vòng tài trợ này dành riêng cho các hoạt động như mua bán và sáp nhập, các phương pháp tiếp cận để loại bỏ các đối thủ cạnh tranh và cấp vốn để chuẩn bị cho IPO.

3. Các công ty VC hoạt động như thế nào trong ngành công nghiệp tiền điện tử ?

Ngành công nghiệp tiền điện tử vẫn còn trong giai đoạn sơ khai và có vô số dư địa để phát triển. Nhiều công ty VC nhận thức được rằng tương lai thuộc về tiền điện tử và họ không muốn bỏ lỡ những gì có thể là cơ hội đầu tư lớn nhất trong thời đại của chúng ta.

Mặc dù vậy, thị trường tiền điện tử vẫn còn nhiều biến động, nhưng các công ty VC tự tin vào các công ty blockchain và tiền điện tử đã sẵn sàng chấp nhận rủi ro bổ sung.

Đầu tư mạo hiểm trong không gian tiền điện tử không khác với hình thức tài trợ VC điển hình, ngoại trừ một ngoại lệ. Các công ty khởi nghiệp được hưởng lợi từ việc cấp vốn hoạt động trong thị trường tiền điện tử.

Mặc dù được coi là một cách tiếp cận tài chính truyền thống, các quỹ đầu tư mạo hiểm đang ngày càng tìm kiếm tiền điện tử do được áp dụng chủ đạo. Nguyên nhân là do các nền tảng quảng cáo lớn như Facebook và Google quyết định dỡ bỏ lệnh cấm của họ đối với quảng cáo tiền điện tử. Hơn nữa, với sự chấp nhận chủ đạo của các nhà đầu tư tổ chức, các VC đang xem ngành công nghiệp tiền điện tử là một hình thức đầu tư ít rủi ro hơn.

Tuy nhiên, đây có thể coi là một con dao hai lưỡi. Rốt cuộc, đầu tư nhiều hơn đã khuyến khích hàng ngàn dự án mới đổ xô ra thị trường. Do đó, ngay cả khi chỉ một số ít có thể là cố ý lừa đảo, nhưng phần lớn là các khoản đầu tư có rủi ro cao.

Nhưng điều này đã không ngăn cản nhiều quỹ đầu tư mạo hiểm, những người quen thuộc với rủi ro cao sẽ nhận được phần thưởng lớn. Và thực sự, các công ty khởi nghiệp tiền điện tử có thể mang lại một số lợi nhuận cao nhất trong bất kỳ ngành nào. Rốt cuộc, chấp nhận rủi ro có tính toán và quản lý rủi ro là những bộ kỹ năng mà các nhà quản lý quỹ VC sở hữu.

4. Ưu điểm và nhược điểm của tài trợ VC trong tiền điện tử

Như với nguồn vốn VC nói chung, những lợi thế và bất lợi đối với không gian tiền điện tử là tương tự nhau. Các công ty VC sau khi có lợi nhuận cao, chuyển thành vốn chủ sở hữu, với tiềm năng thoát ra nhanh chóng. Điều này có nghĩa là có thể có áp lực phải cung cấp nhanh chóng, cũng như có nguy cơ từ bỏ một số quyền kiểm soát.

Một lợi thế lớn khi trở thành người nhận tài trợ mạo hiểm là nó mang lại cho công ty khởi nghiệp tiền điện tử một bầu không khí hợp pháp. Tính hợp pháp này cũng có khả năng thu hút nhiều tiền hơn từ các nhà đầu tư bán lẻ.

Điều này là do các ICO và các cách gây quỹ tiền điện tử khác đưa ra các rào cản gia nhập thị trường thấp hơn nhiều. (Trong nhiều trường hợp, một trang web và một white paper tử tế là tất cả những gì cần thiết để khởi động một ICO.)

Ngược lại, các quỹ đầu tư mạo hiểm sẽ thực hiện nhiều công việc thẩm định hơn, như xem xét tính hợp lý của dự án và khả năng của nhóm trong việc thực hiện những lời hứa của dự án, cũng như nghiên cứu cộng đồng và thị trường nói chung để dự báo khả năng sinh lời. Hơn nữa, quỹ VC bao gồm các nhà quản lý quỹ chuyên nghiệp, những người chuyên định giá công ty.

Mặc dù có những hạn chế, đầu tư VC giúp xây dựng các mối quan hệ tuyệt vời và vượt trội trong việc thiết lập các kết nối giữa các ngành khác nhau. Do đó, liên hệ của một công ty VC có thể hữu ích nếu có bất kỳ thách thức nào nảy sinh ở một miền xa lạ.

VC hiểu rằng không phải tất cả các dự án đều thành công. Chắc chắn, mục tiêu chính của họ là kiếm tiền, nhưng nếu một công ty thành lập, công ty không cam kết hoàn trả bất kỳ khoản tiền nào. Các nhà đầu tư có kinh nghiệm như quỹ VC cố gắng loại bỏ cảm xúc ra khỏi phương trình, điều này sẽ giảm bớt một số áp lực.

Hơn nữa, các quỹ đầu tư mạo hiểm đã chấp nhận rủi ro đầu tư có tính toán trong một thời gian dài, vì vậy họ hiểu cách chơi của trò chơi. Kinh nghiệm mà họ có thể chia sẻ có thể là lời khuyên đầu tư vô giá cho nhiều công ty tiền điện tử.

5. Các giải pháp thay thế tài trợ VC cho những người đam mê các dự án tiền điện tử

Các doanh nghiệp tiền điện tử hợp pháp có thể cảm thấy miễn cưỡng thực hiện con đường ICO do danh tiếng kém mà ICO đã phải gánh chịu trong quá khứ, chủ yếu là do lừa đảo. Nhưng các ICO đã trải qua một chặng đường dài kể từ khi cơn sốt ICO năm 2017 tràn ngập thị trường với các dự án kém chất lượng. Nếu một doanh nghiệp như vậy thấy rằng đầu tư mạo hiểm không phải là cách tiếp cận tài trợ mà họ muốn thực hiện, họ có thể xem xét các STO, IEO và IDO.

Điều quan trọng cần lưu ý là những cách tiếp cận này thu hút các nhà đầu tư bán lẻ với số tiền tài trợ nhỏ. Điều này trái ngược với các VC và các nhà đầu tư thiên thần, những người có thể giới thiệu một số tiền khá lớn trong một lần.

Cung cấp mã thông báo bảo mật là thứ gần nhất mà một công ty khởi nghiệp có thể tiếp cận với một môi trường được quản lý. Cách tiếp cận này hấp dẫn vì một số lý do. Lý do quan trọng nhất là nó mang lại sự yên tâm cho các nhà đầu tư bán lẻ tiềm năng.

Với không gian tiền điện tử đang phát triển nhanh chóng, thật dễ hiểu khi nhiều nhà đầu tư bán lẻ mới do dự khi tham gia. Các phương tiện truyền thông chính thống đầy rẫy những câu chuyện tiêu cực liên quan đến những kẻ lừa đảo và kéo thảm. Một sự cố kéo thảm là khi các chủ dự án bán token của họ trên thị trường và biến mất cùng với tiền của nhà đầu tư. Đây là lý do tại sao việc cung cấp STO cho các nhà đầu tư bán lẻ mới có thể là một cách tiếp cận tài trợ vững chắc.

Cung cấp trao đổi ban đầu tương tự như ICO, nhưng có một điểm khác biệt chính: chúng được hỗ trợ bởi một sàn giao dịch. Điều này hoạt động khi một nhóm dự án tiếp cận một cuộc trao đổi và họ đi đến một thỏa thuận sau những cánh cửa đóng kín.

Sàn giao dịch ủng hộ và liệt kê dự án một cách công khai để đổi lấy phí niêm yết và tỷ lệ phần trăm của các mã thông báo. Các thỏa thuận chính xác sẽ thay đổi tùy theo từng trường hợp. Nếu tính hợp pháp từ VC hấp dẫn đối với một công ty khởi nghiệp tiền điện tử mà không cần phải sử dụng đến quỹ VC, thì nhóm có thể xem xét một IEO. Các sàn giao dịch tiền điện tử có uy tín cũng có thể cho phép một dự án có tính hợp pháp đáng kể.

Cung cấp DEX ban đầu là công cụ gây quỹ mới nhất có sẵn cho các công ty khởi nghiệp tiền điện tử. DEX (sàn giao dịch phi tập trung ) là nền tảng của tài chính phi tập trung (DeFi). Bằng cách loại bỏ sự cần thiết của người trung gian, DEX cung cấp cho người dùng một phương pháp giao dịch riêng tư và hiệu quả về chi phí. Các DEX có thể thực hiện điều này thông qua một hỗn hợp các hợp đồng thông minh được thiết kế để thực thi thông qua mã khi một số điều kiện nhất định được đáp ứng.

6. Một số quỹ đầu tư mạo hiểm có tiếng trong giới Crypto

Paradigm

Paradigm là một công ty đầu tư tập trung vào việc hỗ trợ các công ty và giao thức crypto / Web3 của tương lai. Phương pháp tiếp cận của Paradigm là linh hoạt, dài hạn, nhiều giai đoạn và toàn cầu.

Các dự án nổi bật trong danh mục đầu tư: dYdX, Uniswap, Synthetix, Sky Mavis, Maker, Compound, FTX,v.v.

Coinbase Ventures

Coinbase Ventures là một nhánh đầu tư của Coinbase nhằm mục đích đầu tư vào các công ty khởi nghiệp blockchain và crypto trong giai đoạn đầu. Công ty được thành lập vào năm 2018 và có trụ sở tại San Francisco, California, Hoa Kỳ.

Các dự án nổi bật trong danh mục đầu tư: Compound, Celo, Synthetix, Opensea, Dapper Labs, Starkware, Matic, Near Protocol, Mina, The Graph,v.v.

Alameda Research

Alameda Research là một công ty giao dịch hàng đầu. Công ty sử dụng công nghệ được phát triển nội bộ và chuyên môn sâu về tiền điện tử của team để giao dịch hàng nghìn sản phẩm tài sản kỹ thuật số: tất cả các đồng tiền và altcoin chính, cũng như các derivative của chúng. Kể từ năm 2017, công ty đã không ngừng xây dựng một đội ngũ và cơ sở hạ tầng tập trung toàn cầu với khả năng giao dịch trên tất cả các sàn giao dịch và thị trường lớn.

Các dự án nổi bật trong danh mục đầu tư: Uniwap, FTX, Curve Finance, Aave, Compound, Yearn Finance, Perpetual Protocol, dHedge,v.v.

Framework

Được thành lập vào năm 2019, Framework Ventures là một công ty đầu tư mạo hiểm có trụ sở tại San Francisco, California. Công ty ưu tiên đầu tư vào các startup ở giai đoạn seed, giai đoạn đầu và giai đoạn sau. Công ty tìm cách đầu tư vào công nghệ blockchain và tài sản kỹ thuật số.

Các dự án nổi bật trong danh mục đầu tư: Aave, Chainlink,Illuvium, The Graph, Yearn Finance, dHedge, DODO, Fei Protocol, Synthetix,v.v.

Dragonfly Capital

Dragonfly Capital là một Quỹ đầu tư được thành lập vào năm 2018, có trụ sở chính đặt tại San Francisco, California. Mục tiêu của Dragonfly Capital là tập hợp những dự án hàng đầu trong DEFI đầu tư và hỗ trợ, đem lại những cơ hội tốt nhất tới lớp tài sản tiền điện tử,đem đến cho họ một hệ sinh thái xuyên biên giới của Dragonfly Capital.

Cuối năm 2018, Dragonfly Capital công bố quỹ đầu tư trị giá 100 triệu đô của họ dành cho lĩnh vực tiền điện tử, góp mặt trong đó là những tên tuổi hàng đầu như Marc Andreessen và Chris Dixon (a16z), Olaf Carlson-Wee (Polychain Capital), Salil Deshpande (Bain Capital Ventures), Annie Xu (người đứng đầu của Alibaba US), Cyan Banister (Founders Fund),v.v.

Andreessen Horowitz-a16z

Andreessen Horowitz (hay a16z) là một quỹ đầu tư được thành lập từ năm 2009 bởi Marc Andreessen và Ben Horowitz. Đây là một quỹ đầu tư hoạt động ở Silicon Valley, California và tập trung đầu tư vào các startups công nghệ. Andreessen Horowitz đầu tư vào dự án trong các giai đoạn từ seed round tới các tận các stage Series A, B, C,… A16Z đã đầu tư nhiều tỉ đô vào nhiều dự án và vào các quỹ khác nhau trong suốt thời gian 13 năm hoạt động.

Tôn chỉ hoạt động của Andreessen Horowitz là thấu hiểu vấn đề của startups – thấu hiểu các vấn đề của các founder khi vận hành một startups. Cũng chính vì điều này các dự án được a16z đầu tư thường có chất lượng rất tốt.

Pantera Capital

Pantera ra mắt quỹ tiền điện tử đầu tiên ở Hoa Kỳ khi bitcoin ở mức 65 đô la / BTC vào năm 2013. Sau đó, công ty đã cho ra mắt quỹ đầu tư mạo hiểm tập trung vào blockchain đầu tiên. Pantera Capital được thành lập bởi cựu Giám đốc Quản lý về Giao dịch Vĩ mô và Giám đốc tài chính Dan Morehead. Chiến lược vĩ mô toàn cầu của Pantera đã đầu tư hơn 1 tỷ USD bổ cho tổ chức. Vào năm 2013, Pantera đã tạo ra quỹ đầu tư mạo hiểm và phòng hộ blockchain đầu tiên ở Hoa Kỳ.

Các dự án nổi bật trong danh mục đầu tư: 0x, 1inch, Acala, Arbitrum, Audius, Balancer, Filecoin, Injective Protocol, Polkadot, Kusama, Terra,v.v.

Binane Labs

Binance Labs là một quỹ tác động xã hội và một sáng kiến ​​để ươm tạo, đầu tư và trao quyền cho các doanh nhân, dự án và cộng đồng blockchain và tiền điện tử.

Các dự án nổi bật trong danh mục đầu tư: Axie Infinity, 1Inch, Band Protocol, Certik, FTX, Harmony, Injective Protocol, Moonbeam Network, Polygon, Sandbox,v.v.

Three Arrows Capital

Three Arrows Capital là một quỹ đầu cơ được thành lập vào năm 2012 và tập trung vào việc cung cấp lợi nhuận vượt trội được điều chỉnh theo rủi ro, được thành lập bởi Su Zhu và Kyle Davies.

Các dự án nổi bật trong danh mục đầu tư: Avalanche, Kusama, Polkadot, Mina, Solana, Aave, Kyber Network, Ardana, dHedge,v.v.

Defiance Capital

DeFiance Capital là một quỹ đầu tư tiền điện tử tập trung vào các cơ hội đầu tư trong lĩnh vực tài chính phi tập trung. DeFiance Capital hoạt động như một quỹ phụ và loại cổ phiếu của Three Arrows Capital Ltd, một công ty được đăng ký tại Quần đảo Virgin thuộc Anh.

Các dự án nổi bật trong danh mục đầu tư: Terra, Avalance, Solana, Axie Infinity, Merit Circle, GuildFi, Multichain, Aave, dYdX, Trader Joe, DODO, Alpha Finance Labs,v.v.

Parafi Capital

ParaFi Capital là một công ty đầu tư thay thế tập trung vào thị trường tài chính blockchain và phi tập trung. Công ty thực hiện một cách tiếp cận đa ngành độc đáo để xác định các cơ hội chưa được khai thác thông qua một khuôn khổ đầu tư tập trung dài hạn, chuyên sâu về nghiên cứu.

Các dự án nổi bật trong danh mục đầu tư: The Graph, Yield Guild Games, Aave, Solana, Kyber Network, Uniswap, Synthetix, Yearn Finance, Keep Network,v.v.

IOSG Ventures

Được thành lập vào 2017, IOSG Ventures là một quỹ đầu tư chú trọng đầu tư vào các dự án tiền điện tử trong giai đoạn đầu và phát triển theo hướng nghiên cứu. IOSG tập trung vào tài chính mở, Web 3.0 và cơ sở hạ tầng cho nền kinh tế phi tập trung. Danh mục đầu tư của IOSG bao gồm hơn 60 dự án trong đó có các dự án thuộc lĩnh vực: Layer 1 (NEAR, Polkadot, Cosmos), DeFi (1inch, Synthetix, UMA). IOSG cam kết làm việc cùng với các cộng đồng nhà phát triển & DAO khác nhau và giúp các team sáng lập tham vọng nhất đạt được thành công. Là một quỹ thân thiện với nhà phát triển với các giá trị lâu dài, IOSG khởi chạy chương trình Kickstarter nhằm cung cấp vốn và tài nguyên cho các nhà phát triển sáng tạo và can đảm.

Các dự án nổi bật trong danh mục đầu tư: Near Protocol Polkadot, Cosmos, Avalanche, 1Inch, Synthetix, 0x, MakerDao, Filecoin, Moonbeam, Celer, Aavegotchi, Coin98, Mask Network, Plasm Network,v.v.

Polychain Capital

Ông lớn số 1 là Polychain Capital là một trong những quỹ đầu tư lớn dạng quỹ phòng ngừa rủi ro trong thị trường tiền điện tử, được thành lập từ năm 2016 với hơn 2 tỉ đô được thành lập và vận hành bởi CEO Olaf Carlson-Wee – người trước đây từng giữ chức vụ trưởng bộ phận quản lý rủi ro ở Coinbase. Polychain Capital được coi là cánh tay của Sequoia Capital, Union Square Ventures và Founders Fund trong thị trường Crypto

Khẩu vị đầu tư của Polychain rất đa dạng trải dài trên nhiều sector khác nhau tuy nhiên họ không đầu tư vào các dự án thuộc mảng gaming, và cũng ít đầu tư vào NFT