Decentralized Finance – DeFi | Hướng dẫn cho người mới bắt đầu

Một trong những thị trường ngách như vậy là lĩnh vực tài chính phi tập trung (Decentralized Finance – DeFi), được tạo ra như một giải pháp thay thế cho các dịch vụ tài chính truyền thống. Cụ thể hơn, DeFi bao gồm các hợp đồng thông minh (Smart Contracts), đến lượt nó, cung cấp năng lượng cho các ứng dụng phi tập trung (Decentralized Applications – DApps) và các giao thức. Nhiều ứng dụng DeFi ban đầu được xây dựng trên Ethereum và phần lớn tổng giá trị bị khóa (Total Value Locked – TVL) của hệ sinh thái vẫn tập trung ở đó.

1. Decentralized Finance – DeFi là gì ?

Sau khi Bitcoin ra mắt vào năm 2009 là thị trường tài chính bắt đầu có sự đổi mới và phát triển, bắt nguồn từ tài sản, khái niệm và công nghệ cơ bản của nó. Không gian tiền điện tử và blockchain tự hào có các ngách khác nhau, trong đó các dự án và công ty phát triển các giải pháp cho các trường hợp sử dụng khác nhau.

Một trong những thị trường ngách như vậy là lĩnh vực tài chính phi tập trung (Decentralized Finance – DeFi), được tạo ra như một giải pháp thay thế cho các dịch vụ tài chính truyền thống. Cụ thể hơn, DeFi bao gồm các hợp đồng thông minh (Smart Contracts), đến lượt nó, cung cấp năng lượng cho các ứng dụng phi tập trung (Decentralized Applications – DApps) và các giao thức. Nhiều ứng dụng DeFi ban đầu được xây dựng trên Ethereum và phần lớn tổng giá trị bị khóa (Total Value Locked – TVL) của hệ sinh thái vẫn tập trung ở đó.

Về cốt lõi, Bitcoin ( BTC ) mang những phẩm chất được coi là trụ cột của sự phân quyền. DeFi, tuy nhiên, mở rộng trên những phẩm chất đó, thêm các khả năng bổ sung.

Là một danh mục con trong không gian tiền điện tử rộng lớn hơn, DeFi cung cấp nhiều dịch vụ của thế giới tài chính chính thống theo cách được kiểm soát bởi số đông thay vì một tổ chức hoặc thực thể trung tâm.

Cho vay có thể đã bắt đầu tất cả, nhưng các ứng dụng DeFi hiện có nhiều trường hợp sử dụng, cho phép người tham gia truy cập để tiết kiệm, đầu tư, giao dịch, tạo thị trường và hơn thế nữa. Mục tiêu cuối cùng của tài chính phi tập trung là thách thức và cuối cùng thay thế các nhà cung cấp dịch vụ tài chính truyền thống. DeFi thường khai thác mã nguồn mở, cho phép bất kỳ ai cũng có cơ hội xây dựng trên các ứng dụng có sẵn theo cách không được phép, có thể kết hợp.

“Tài chính” rất dễ hiểu, nhưng “phân quyền” là gì ?

Tóm lại, phân quyền có nghĩa là không có cơ quan trưởng nào kiểm soát một cái gì đó. Ở một mức độ nào đó, các ngân hàng và các tổ chức tài chính khác có quyền đối với các khoản tiền của bạn. Những thực thể này có thể đóng băng tài sản của bạn và bạn phải chịu trách nhiệm về số giờ hoạt động và dự trữ tiền mặt của họ.

Khía cạnh phân quyền của DeFi không chỉ là sự phân tán quyền lực mà còn là sự phân tán rủi ro. Ví dụ: nếu một công ty giữ tất cả dữ liệu khách hàng của mình tại một vị trí, thì một tin tặc chỉ cần truy cập vào trang web cụ thể đó để lấy một lượng lớn dữ liệu. Ngược lại, việc lưu trữ dữ liệu đó ở một số vị trí hoặc loại bỏ điểm lỗi duy nhất đó có thể cải thiện tính bảo mật.

Bài viết này sẽ giải thích DeFi có nghĩa là gì, DeFi hoạt động như thế nào và làm sáng tỏ thêm về giao dịch DeFi và ngân hàng phi tập trung.

2. Decentralized Finance – DeFi so với Centralized Finance – CeFi

Để so sánh này, các ngân hàng thương mại sẽ được sử dụng làm ví dụ. Trong thế giới truyền thống, bạn có thể sử dụng các tổ chức tài chính để lưu trữ tiền của mình, vay vốn, kiếm lãi, gửi giao dịch, v.v. Các ngân hàng thương mại có lịch sử hoạt động lâu dài, đã được chứng minh. Các ngân hàng thương mại có thể cung cấp bảo hiểm và có các biện pháp an ninh để ngăn chặn và bảo vệ chống lại hành vi trộm cắp.

Mặt khác, các cơ sở như vậy nắm giữ và kiểm soát tài sản của bạn ở một mức độ. Bạn bị giới hạn bởi giờ làm việc của ngân hàng cho các hành động cụ thể và các giao dịch có thể phức tạp, đòi hỏi thời gian thanh toán ở mặt sau. Ngoài ra, các ngân hàng thương mại yêu cầu thông tin chi tiết về khách hàng cụ thể và các tài liệu nhận dạng để tham gia.

DeFi là một phân khúc bao gồm các sản phẩm và dịch vụ tài chính mà bất kỳ ai có kết nối internet đều có thể truy cập và hoạt động mà không có sự tham gia của các ngân hàng hoặc bất kỳ công ty bên thứ ba nào khác. Thị trường tài chính phi tập trung không ngủ và do đó, các giao dịch diễn ra 24/7 trong thời gian gần như thực tế, trong khi không có bên trung gian nào có quyền ngăn chặn chúng. Bạn có thể lưu trữ tiền điện tử của mình trên máy tính, trong ví phần cứng và các nơi khác, đồng thời có được quyền truy cập bất cứ lúc nào.

Bitcoin và hầu hết các loại tiền điện tử khác có những đặc điểm này do công nghệ cơ bản hỗ trợ những tài sản này. Nhờ sự phụ thuộc của DeFi vào công nghệ blockchain, các giao dịch được hoàn thành nhanh hơn, rẻ hơn và – trong một số trường hợp – an toàn hơn so với sự can thiệp của con người. Tài chính phi tập trung tìm cách sử dụng các công nghệ tiền điện tử để giải quyết rất nhiều vấn đề tồn tại trong thị trường tài chính truyền thống:

Những người hoặc công ty trong lĩnh vực tài chính tập trung xử lý các quy trình và loại tài sản. Tuy nhiên, tài sản được xử lý bởi một tập hợp các giao thức thông minh trong lĩnh vực tài chính phi tập trung. Tất cả bắt nguồn từ niềm tin vào con người hoặc tổ chức đằng sau nền tảng. Các nền tảng CeFi, như Coinbase.com, có tính giám sát, có nghĩa là nó lưu trữ tiền điện tử cho bạn. Tuy nhiên, bạn có thể sử dụng ví Coinbase giống như cách bạn sử dụng ví tiền mặt thông thường, cho phép bạn kiểm soát hoàn toàn các tài sản tiền điện tử của mình.

Nhìn chung, DeFi cho phép người tham gia có cơ hội tiếp cận thị trường vay và cho vay (borrowing and lending), thực hiện các vị trí dài và ngắn trên tiền điện tử, kiếm lợi nhuận thông qua canh tác năng suất, v.v. Tài chính phi tập trung có khả năng thay đổi cuộc chơi đối với 2 tỷ người không có ngân hàng trên thế giới, đặc biệt, những người không có quyền truy cập vào các dịch vụ tài chính truyền thống vì lý do này hay lý do khác.

Các giải pháp DeFi được xây dựng trên các chuỗi khối khác nhau, với hệ sinh thái bao gồm những người tham gia tương tác theo kiểu ngang hàng (Peer-to-Peer – P2P), được hỗ trợ thông qua công nghệ sổ cái phân tán và các hợp đồng thông minh, giúp hệ thống luôn được kiểm soát. Kết quả như vậy không bị ràng buộc bởi biên giới địa lý và không yêu cầu tài liệu xác định để tham gia.

Khuôn khổ cho hệ thống tài chính này hoạt động theo các quy tắc được lập trình. Thay vì sử dụng trung gian như ngân hàng để vay vốn, bạn sẽ gửi một lượng tiền điện tử cụ thể đến một địa điểm kỹ thuật số an toàn – một hợp đồng thông minh – làm tài sản thế chấp cho khoản vay của bạn, đổi lại nhận được một tài sản khác. Sau đó, tài sản đảm bảo của bạn sẽ bị khóa lại cho đến khi bạn gửi lại số tiền đã vay.

Mặc dù bạn có thể hoặc không thể tương tác theo cách P2P đơn giản khi sử dụng các giải pháp DeFi, nhưng tinh thần của quy trình là P2P, trong đó các bên thứ ba được thay thế bằng công nghệ không do cơ quan trung ương cai trị.

3. Tại sao Decentralized Finance – DeFi lại quan trọng ?

Thông qua mạng P2P, DeFi loại bỏ các trung gian và cho phép hoạt động ngân hàng phi tập trung, điều mà trước đây không thể thực hiện được do nhu cầu giao dịch được chấp thuận thông qua các bên thứ ba. Cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu 2008-09 cho thấy người trung gian không thể đáng tin cậy vì khách hàng thường không biết về các quy định cơ bản quản lý các sản phẩm và dịch vụ tài chính.

Mục tiêu của DeFi là tạo ra một thị trường tài chính mở, không tin cậy và không được phép. Phần lớn công nghệ trong không gian DeFi nhằm mục đích cải thiện hệ thống tài chính hiện tại, có khả năng cải thiện trải nghiệm người dùng (cho cả doanh nghiệp và khách hàng của họ).

4. DeFi hoạt động như thế nào ?

Mặc dù DeFi thường được đề cập đến liên quan đến tiền điện tử, nhưng nó còn vượt ra ngoài việc tạo ra tiền hoặc giá trị kỹ thuật số mới. Các hợp đồng thông minh của DeFi được thiết kế để thay thế các hệ thống tài chính truyền thống.

Không có ngân hàng hoặc tổ chức nào quản lý tiền của bạn vì không có trung gian nào để ủy quyền giao dịch cho các ứng dụng DeFi. Hơn nữa, mã mở cho bất kỳ ai giám sát kỹ lưỡng, do đó, có cảm giác minh bạch trong các giao thức DeFi. Ngoài ra, có những mạng lưới mở trải dài khắp các biên giới quốc gia. Có rất nhiều ứng dụng có sẵn cho người dùng, hầu hết trong số đó được xây dựng trên Blockchain Ethereum.

5. Điều gì tạo nên Decentralized Finance – DeFi ?

DeFi bùng nổ vào năm 2020, đưa một loạt các dự án vào thế giới tiền điện tử và phổ biến một phong trào tài chính mới. Vì Bitcoin về cơ bản có nhiều đặc điểm của DeFi, nên không có ngày bắt đầu chắc chắn nào cho sự ra đời của lĩnh vực DeFi, ngoài sự ra mắt của Bitcoin vào năm 2009.

Tuy nhiên, sau năm 2017, một số hệ sinh thái – chẳng hạn như Compound Finance và MakerDAO – đã trở nên phổ biến, phổ biến các khả năng tài chính bổ sung cho tiền điện tử và DeFi. Vào năm 2020, thị trường ngách DeFi đã phát triển khi các nền tảng bổ sung xuất hiện, phù hợp với việc mọi người khai thác các giải pháp DeFi cho các chiến lược như canh tác năng suất.

Các sàn giao dịch phi tập trung (Decentralized exchanges – DEXs)

DEXs cho phép người dùng giao dịch tài sản kỹ thuật số theo cách không thân thiện mà không cần nhà cung cấp dịch vụ trung gian hoặc bên thứ ba. Mặc dù chúng chỉ bao gồm một yếu tố của lĩnh vực DeFi, nhưng DEXs đã là một phần của ngành công nghiệp tiền điện tử tổng thể trong nhiều năm. Họ cung cấp cho người tham gia khả năng mua và bán tiền kỹ thuật số mà không cần tạo tài khoản trên sàn giao dịch.

DEXs cho phép bạn giữ tài sản khỏi nền tảng tập trung trong khi vẫn cho phép giao dịch theo ý muốn từ ví của bạn thông qua các giao dịch liên quan đến blockchain. Các nhà tạo lập thị trường tự động (Automated Market Makers – AMMs) – một loại DEX, đã trở nên phổ biến vào năm 2020 và sử dụng các hợp đồng thông minh và nhóm thanh khoản để tạo điều kiện thuận lợi cho việc mua và bán tài sản tiền điện tử.

DEXs thường được xây dựng dựa trên các blockchain riêng biệt, làm cho khả năng tương thích của chúng trở nên cụ thể với công nghệ mà chúng được phát triển.

Ví dụ: DEXs được xây dựng trên Blockchain của Ethereum, tạo điều kiện thuận lợi cho việc giao dịch các tài sản được xây dựng trên Ethereum, chẳng hạn như mã thông báo ERC-20.

Sử dụng DEXs yêu cầu phải có ví tương thích. Nói chung, ví tiền điện tử tự lưu ký cho phép bạn kiểm soát tài sản của mình và một số ví tương thích với DEX. Tuy nhiên, loại lưu trữ tài sản này khiến bạn phải chịu nhiều trách nhiệm hơn đối với việc bảo mật tiền của mình. Ngoài ra, một số DEX nhất định có thể có ít tính năng hơn và phí tài chính liên quan cao hơn so với các sàn giao dịch tập trung.

DEXs đã trải qua một chặng đường dài về tính thanh khoản và tích lũy cơ sở người dùng thường xuyên, tiếp tục phát triển. Khi các DEXs trở nên có khả năng mở rộng hơn – nghĩa là nhanh hơn và hiệu quả hơn – khối lượng giao dịch của chúng dự kiến ​​sẽ tăng nhiều hơn nữa.

Aggregators và wallets

Aggregators – Trang tổng hợp là giao diện mà người dùng tương tác với thị trường DeFi. Theo nghĩa cơ bản nhất, chúng là các nền tảng quản lý tài sản phi tập trung tự động di chuyển tài sản tiền điện tử của người dùng giữa các nền tảng canh tác năng suất khác nhau để tạo ra lợi nhuận cao nhất.

Wallets – Ví là địa điểm để giữ và giao dịch tài sản kỹ thuật số. Ví có thể lưu trữ nhiều tài sản khác nhau hoặc chỉ một tài sản duy nhất và có thể có nhiều dạng, bao gồm phần mềm, phần cứng và ví trao đổi.

Decentralized marketplaces

Decentralized marketplaces – Thị trường phi tập trung đại diện cho một trường hợp sử dụng cốt lõi cho công nghệ blockchain. Họ đặt “peer” trong các mạng ngang hàng để cho phép người dùng giao dịch với nhau theo cách không tin cậy – tức là không cần trung gian. Nền tảng hợp đồng thông minh Ethereum là blockchain hàng đầu tạo điều kiện cho các thị trường phi tập trung, nhưng nhiều nền tảng khác tồn tại cho phép người dùng giao dịch hoặc trao đổi các tài sản cụ thể, chẳng hạn như Non-Fungible Tokens (NFT)

Oracles/prediction markets

Oracles cung cấp dữ liệu ngoài chuỗi trong thế giới thực đến blockchain thông qua nhà cung cấp bên thứ ba. Oracles đã mở đường cho thị trường dự đoán trên nền tảng tiền điện tử DeFi, nơi người dùng có thể staking vào kết quả của một sự kiện, từ các cuộc bầu cử đến biến động giá, mà các khoản thanh toán được thực hiện thông qua một quy trình tự động điều chỉnh theo hợp đồng thông minh.

Layer 1

Layer 1 đại diện cho các blockchain mà các nhà phát triển chọn để xây dựng. Đây là nơi các ứng dụng và giao thức DeFi được triển khai. Như đã thảo luận Ethereum là giải pháp Layer 1 chính trong tài chính phi tập trung nhưng có các đối thủ, bao gồm Polkadot ( DOT ), Tezos ( XTZ ), Solana ( SOL ), BNB và Cosmos ( ATOM ). Các giải pháp này chắc chắn sẽ tương tác với nhau khi không gian DeFi trưởng thành.

Việc có các giải pháp ngành DeFi chạy trên các blockchain khác nhau có một số lợi ích tiềm năng. Các blockchain có thể bị buộc phải cải thiện tốc độ và giảm phí, dựa trên hiệu suất của các blockchains cạnh tranh, tạo ra một môi trường cạnh tranh có khả năng dẫn đến cải thiện chức năng. Sự tồn tại của các blockchains Layer 1 khác nhau cũng để lại nhiều không gian hơn cho sự phát triển và lưu lượng truy cập, thay vì mọi người cố gắng dồn vào một tùy chọn Layer 1 duy nhất.

6. Các trường hợp sử dụng của DeFi

Để giúp trả lời câu hỏi “DeFi là gì?” nó giúp khám phá các trường hợp sử dụng của nó. Cho dù bạn muốn cho vay hay đi vay, giao dịch trên DEX, đặt cược tài sản kỹ thuật số của bạn hoặc thứ gì khác – thậm chí là trò chơi – đều có những cách mới để đáp ứng những nhu cầu đó. Dưới đây là danh sách một số trường hợp sử dụng chính cho tài chính phi tập trung.

Lending platforms

Cho vay và đi vay (Lending and borrowing) đã trở thành một số hoạt động phổ biến nhất trong DeFi. Các giao thức cho vay cho phép người dùng vay tiền trong khi sử dụng tiền điện tử của họ làm tài sản thế chấp. Tài chính phi tập trung đã chứng kiến ​​một lượng lớn dòng vốn chảy qua hệ sinh thái của nó, với các giải pháp cho vay dẫn đến hàng tỷ đô la tổng giá trị bị khóa hoặc TVL – lượng vốn bị khóa trong bất kỳ giải pháp nào tại một thời điểm nhất định.

Payments và stablecoins

Để DeFi đủ điều kiện là một hệ thống tài chính, bao gồm các giao dịch và hợp đồng, phải có một đơn vị tài khoản hoặc tài sản ổn định. Những người tham gia phải có khả năng mong đợi rằng giá trị của tài sản họ đang sử dụng sẽ không tụt xuống đáy. Đây là lúc các stablecoin đi vào hoạt động.

Stablecoin mang lại sự ổn định cho các hoạt động phổ biến trên thị trường DeFi, chẳng hạn như cho vay và đi vay. Xem xét rằng các stablecoin thường được gắn với một loại tiền tệ fiat, chẳng hạn như đô la Mỹ hoặc đồng euro, chúng không thể hiện sự biến động gần như tiền điện tử và do đó được mong muốn cho thương mại và giao dịch.

Margin và leverage

Các thành phần margin (ký quỹ) và leverage (đòn bẩy) đưa thị trường tài chính phi tập trung lên cấp độ tiếp theo, cho phép người dùng vay tiền điện tử ký quỹ bằng cách sử dụng các loại tiền điện tử khác làm tài sản thế chấp. Ngoài ra, hợp đồng thông minh có thể được lập trình để bao gồm đòn bẩy nhằm tăng lợi nhuận của người dùng. Việc sử dụng các thành phần DeFi này cũng làm tăng nguy cơ rủi ro cho người dùng, đặc biệt khi xem xét rằng hệ thống dựa trên các thuật toán và không có thành phần con người nếu có sự cố.

7. DeFi-native activities

Liquidity pools – Nhóm thanh khoản là một công cụ cần thiết cho nhiều sàn giao dịch phi tập trung để tạo điều kiện giao dịch. Họ cung cấp thanh khoản giao dịch cho người mua và người bán, những người phải trả phí cho các giao dịch của họ. Để trở thành một phần của nhóm, các nhà cung cấp thanh khoản có thể gửi các khoản tiền cụ thể vào một hợp đồng thông minh và đổi lại nhận được mã thông báo của nhóm, kiếm lợi nhuận thụ động dựa trên phí mà các nhà giao dịch phải trả khi họ tương tác với nhóm đó. Mã thông báo chung là chìa khóa để lấy lại tiền đã ký gửi của bạn.

Đôi khi được gọi là khai thác thanh khoản, canh tác năng suất là một hoạt động khác trong không gian DeFi liên quan đến việc tìm kiếm lợi nhuận thông qua các dự án DeFi khác nhau thông qua việc tham gia vào các nhóm thanh khoản. Mặc dù có những điều phức tạp để thu lợi nhuận từ canh tác, nhưng có một lý do chính khiến những người tham gia thị trường đổ xô vào hiện tượng này: Nó cho phép bạn sử dụng số tiền nắm giữ tiền điện tử của mình để kiếm được nhiều tiền điện tử hơn nữa.

Khi canh tác lợi nhuận, người dùng cho người dùng khác vay tiền điện tử của họ và kiếm tiền lãi được trả bằng tiền điện tử – thường là “mã thông báo quản trị” giúp các nhà cung cấp thanh khoản có tiếng nói trong hoạt động của giao thức. Đó là một cách để các nhà đầu tư đưa tiền điện tử của họ vào hoạt động để nâng cao lợi nhuận và là một sự đổi mới quan trọng trên thị trường DeFi. Canh tác năng suất được mệnh danh là “Miền Tây hoang dã” của DeFi, với những người tham gia thị trường săn lùng các chiến lược tốt nhất mà sau đó họ thường bám sát để không nhúng tay vào các nhà giao dịch khác và đánh mất điều kỳ diệu.

8. Rủi ro trong DeFi ?

Đối với tất cả lời hứa của nó, không gian tài chính phi tập trung vẫn là một thị trường non trẻ vẫn đang trải qua một số khó khăn ngày càng tăng.

DeFi vẫn chưa đạt được sự chấp nhận trên quy mô rộng và để làm được như vậy, các blockchains phải trở nên dễ mở rộng hơn. Cơ sở hạ tầng chuỗi khối vẫn còn ở dạng ban đầu, phần lớn trong số đó khó sử dụng cho các nhà phát triển cũng như những người tham gia thị trường.

Trên một số nền tảng, các giao dịch di chuyển với tốc độ rất nhanh và điều này sẽ tiếp tục xảy ra cho đến khi khả năng mở rộng được cải thiện, đó là ý tưởng đằng sau sự phát triển của Ethereum 2.0 , còn được gọi là Eth2. Fiat trên đường dốc đến nền tảng DeFi cũng có thể chậm một cách đáng kinh ngạc, điều này có nguy cơ kìm hãm sự chấp nhận của người dùng.

DeFi đã phát triển đáng kể. Với sức trẻ và sự đổi mới của nó, các chi tiết pháp lý xung quanh DeFi có thể vẫn chưa được hiện thực hóa đầy đủ. Các chính phủ trên toàn cầu có thể hướng tới việc điều chỉnh DeFi vào các hướng dẫn quy định hiện hành của họ hoặc họ có thể xây dựng các luật mới liên quan đến lĩnh vực này. Ngược lại, DeFi và người dùng của nó có thể đã phải tuân theo các quy định cụ thể.

Về việc áp dụng, vẫn chưa chắc chắn mọi thứ sẽ diễn ra chính xác như thế nào trong tương lai. Một kết quả tiềm năng có thể bao gồm tài chính truyền thống áp dụng các khía cạnh của DeFi trong khi vẫn giữ các yếu tố tập trung hơn là DeFi thay thế hoàn toàn các lựa chọn tài chính chính thống. Tuy nhiên, bất kỳ giải pháp hoàn toàn phi tập trung nào có thể tiếp tục hoạt động bên ngoài nguồn tài chính chính thống.

9. Kiếm tiền bằng DeFi như thế nào?

Gửi tiền điện tử của bạn vào một nền tảng hoặc giao thức sẽ trả cho bạn lợi tức phần trăm hàng năm là cách tiếp cận đơn giản nhất để kiếm thu nhập thụ động (passive income) thông qua DeFi .

Staking là quá trình khóa các mã thông báo vào một hợp đồng thông minh để đổi lấy nhiều mã thông báo tương tự. Yield farming là một cách khác để tự thưởng cho bản thân bằng nhiều mã thông báo tương tự hoặc mã thông báo mới.

Bước đầu tiên của bạn sẽ là sử dụng tiền mã hóa trên đường để mua một số tiền điện tử (tức là sử dụng tiền mặt để mua tiền điện tử). Tuy nhiên, trước khi bạn tiếp tục mua tiền điện tử của mình, hãy nhớ rằng phần lớn DeFi dựa trên Blockchain Ethereum, vì vậy BTC hiếm khi được chấp nhận.

10. Đầu tư vào DeFi có an toàn không ?

Nói chung, vốn hóa thị trường của mã thông báo càng nhỏ, thì càng có nhiều rủi ro như một khoản đầu tư. Do đó, hãy xem xét tính thanh khoản (liquidity) của các mã thông báo trước khi cam kết tiền của bạn. Đảm bảo bạn biết giao thức DeFi đã hoạt động trong bao lâu và nó có bao nhiêu tiền trong tổng số tiền gửi trước khi bạn đầu tư.

Bạn có thể xem trang web của công ty để xem liệu công ty đã thực hiện các bước hợp lý để giảm thiểu rủi ro hay chưa. Bạn cũng có thể tìm kiếm các mục tin tức về giao thức bị tấn công trên internet và các biện pháp phòng ngừa để ngăn chặn nó tái diễn.

Để làm rõ hơn, không có giao thức DeFi nào là không có rủi ro, nhưng những cân nhắc ở trên có thể giúp bạn đánh giá rủi ro đầu tư trước khi bỏ tiền vào bất kỳ giao thức nào.