Cơ chế hoạt động khi mua BTC sẽ có 2 trường hợp. Trường hợp 1: Người mua lưu trữ BTC trên sàn, tức họ không toàn quyền sở hữu coin mà còn dưới sự giám sát từ bên thứ ba (các sàn CEX – sàn tập trung), tức BTC đó được ghi nhận dưới dạng IOU (I Owe You), sàn đang nắm giữ của bạn 1 lượng BTC.

Mua BTC và trữ BTC trên sàn là hành động góp phần cho sự giảm giá của BTC. Điều này có đúng hay không? Và tại sao thế? Hành động nào giúp giá BTC tăng/giảm? Cơ chế thị trường như thế nào? Liệu chúng ta tham gia DeFi là việc làm đúng đắn? Tìm câu trả lời ngay trong bài viết sau.

1. Tại sao trữ BTC trên sàn CEX cản trở giá Bitcoin tăng trưởng?

Cơ chế hoạt động khi mua BTC sẽ có 2 trường hợp.

Trường hợp 1: Người mua lưu trữ BTC trên sàn, tức họ không toàn quyền sở hữu coin mà còn dưới sự giám sát từ bên thứ ba (các sàn CEX – sàn tập trung), tức BTC đó được ghi nhận dưới dạng IOU (I Owe You), sàn đang nắm giữ của bạn 1 lượng BTC.

Trường hợp 2: Khi rút số lượng BTC và chuyển chúng về ví phi tập trung (ví non-custodial) có nghĩa chúng ta sẽ toàn quyền sở hữu.

Mỗi nền tảng sẽ có sự chênh lệch về ưu nhược điểm, để khuyến khích nhà đầu tư không rút BTC ra khỏi ví sàn, nhiều sàn giao dịch có nhiều chính sách ưu đãi như:

• Tính đến 06/2022, mức phí giao dịch trung bình mạng Bitcoin chỉ dao động 2 USD. Phí rút coin sẽ cao hơn blockchain gas fee (BTC ước chừng 20 USD/ lần) trên sàn, do vậy mức phí trên sàn sẽ chênh lệch nhiều hơn thực tế.
• Ngoài ra, sàn còn ra nhiều chương trình như Staking với mức APR dao động khoảng 5% với thời gian linh hoạt.
• Cùng nhiều ưu đãi khi giao dịch khối lượng lớn, điều kiện để áp dụng chương trình này yêu cầu người dùng có lượng giao dịch lớn.

Nhiều người vẫn lựa chọn lưu trữ tài sản trên sàn thay vì rút về ví phi tập trung. Tuy vậy, 3 lý do trên sẽ cản trở việc tăng trưởng của BTC do lượng stake của người dùng sẽ bị “khóa” lại bởi sàn (tương ứng sàn đồng sở hữu số tài sản đó trong thời gian stake).

Để trả về APR mỗi năm cho người dùng, sàn cho người khác vay lại số BTC (tương ứng) và người đi vay sẽ trả phí dịch vụ. Đồng thời số lượng BTC được ghi nhận gấp đôi, hành đồng vay và cho vay là hành động “in” ra thêm BTC, khiến cung BTC tăng lên. Dựa theo định luật cung – cầu dẫn đến việc cung tăng làm giá tăng và ngược lại.

Đồng thời số lượng BTC được ghi nhận gấp đôi, hành đồng vay và cho vay là hành động “in” ra thêm BTC, khiến cung BTC tăng lên. Dựa theo định luật cung – cầu dẫn đến việc cung tăng làm giá tăng và ngược lại.

Cung tăng nhưng cầu có tăng không? Có người vay nghĩa là nhu cầu có, nhưng họ cần để làm gì?

• Nếu người vay để stake cho Bitcoin sẽ không hợp lý, do BTC là cơ chế đồng thuận PoW – Proof of Work.
• Yếu tố thứ 2, người nắm giữ BTC có thể tham gia DeFi nhưng không nhiều cơ hội, thay vào đó đa phần họ lựa chọn những nền tảng coin khác như Ethereum (ETH), BNB Chain (BNB), Solana (SOL)… để “skin in DeFi”. Thực tế, nhà đầu tư BTC sẽ ít lựa chọn hình thức trên, và đa phần BTC sẽ không mang lại lợi nhuận khi chúng ta tham gia DeFi.
• Bên cạnh đó, để bảo vệ tài sản khỏi những rủi ro trong DeFi, người nắm giữ BTC thường chỉ lựa chọn lưu trữ (hold).
• Vì thế, vay BTC để bán khống là hành động hợp lý nhất, cản trở sự tăng trưởng của BTC. Trên thực tế, BTC đang là tài sản thuộc top volume trong giao dịch đòn bẩy.

Tóm lại, lượng cung BTC tăng cùng việc vay BTC để bán khống sẽ làm cản trở sự tăng trưởng của Bitcoin.

2. Lợi ích khi lưu trữ BTC trên sàn

Ngoài các ưu đãi dành cho người dùng: hỗ trợ về phí, APR… việc lưu trữ coin trên sàn sẽ giúp sàn có một số lợi ích như:

Sàn còn được ví như ngân hàng (trung gian), nhận tiền gửi và cho vay với lãi suất cao hơn.

Ngoài ra, một số sàn giao dịch đóng vai trò market maker (MM), nhà tạo lập thị trường, trực tiếp tham gia vào các giao dịch với vị thế vừa là người bán và người mua.

Một số hình thức tham gia crypto như hold (lưu trữ) coin trên sàn (ví dụ sàn Binance, FTX, Huobi…) và nhận lãi staking (tùy từng coin và sàn).

Nếu sàn giao dịch bị tấn công sẽ gây thiệt hại cho tài sản người dùng, do vậy coin thuộc nền tảng DeFi nên được giữ trong ví non-custodial để hạn chế rủi ro. Bên cạnh đó, việc tham gia các hình thức như staking, farming, lending… cũng là lựa chọn phù hợp giúp tăng lợi nhuận.

3. Góc nhìn khác về hoạt động Lending

Lending là nơi vay và cho vay, đây là môi trường thanh lý hoàn hảo trong giao thức. Nhiều nhận định cho rằng, lending là công cụ không thể thiếu của các Market Maker (MM) và nhiều quỹ đầu tư.

Những tài sản được hỗ trợ trên sàn lending có áp lực bán mạnh hơn (sàn CEX), một phần do lượng cung nhiều hơn, chịu áp lực vay để bán khống và chịu áp lực thanh lý nếu giá trị tài sản thế chấp thấp hơn giá trị tài sản đã vay.

Ví dụ: Chúng ta đang có ETH trị giá 1,000 USD và cần vay 90 USDC, nếu ETH chỉ còn 90 USDC nền tảng lending sẽ kích hoạt thanh lý, bán ETH lấy về USDC.

Từ đó, nếu thị trường sập mạnh, các đồng coin/token được hỗ trợ bởi nền tảng lending sẽ có lực bán mạnh hơn thông thường, bởi ngoài lực bán do người dùng FOMO còn thêm các lực bán điều chỉnh và thanh lý.

Đó là lý do vì sao các nền tảng lending không hỗ trợ các đồng coin có vốn hóa thấp. Khi thị trường điều chỉnh mạnh, sẽ rất khó thanh lý tài sản và dễ dần đến việc thua lỗ (cho nền tảng nói riêng).

Đây là trường hợp tương tự vụ Alameda và 3AC thế chấp stETH để vay các tài sản khác. Khi 3AC gặp vấn đề thanh khoản, các nhà đầu tư lo sợ việc thanh lý stETH từ nền tảng lending Aave khiến việc stETH càng trở nên nghiêm trọng.

4. Tổng kết

DeFi luôn là môi trường tiềm năng để gặt hái lợi nhuận nhưng không phải tất cả đều sinh lời, mọi người cần có cái nhìn khách quan và đánh giá thận trọng trước khi tham gia DeFi. Hy vọng nội dung trên sẽ giúp anh em củng cố vào kiến thức đầu tư cho bản thân.

CEX từ lâu được coi là cánh cổng để thu hút người dùng mới đến với Crypto. Tuy nhiên hiện tại điều này có còn đúng?

Đang dần có một cuộc chơi mới giữa các sàn tập trung mà kẻ chiến thắng sẽ tiếp tục tăng trưởng tốt còn kẻ thua cuộc có thể sẽ dần biến mất khỏi bản đồ. Cùng đào sâu để hiểu hơn về trò chơi quyền lực của các sàn tập trung CEX qua bài viết sau.

1. Sơ lược về CEX (Sàn giao dịch tập trung)

CEX (Centralized Exchanges) hay còn gọi là sàn giao dịch tập trung, hiểu đơn giản là một sàn giao dịch được chạy và quản lý trên các máy chủ tập trung.

Trong Crypto, một CEX có chức năng cơ bản là cung cấp nơi để giao dịch, mua & bán các loại Cryptocurrency, tính năng bổ sung của CEX có thể kể đến là giao dịch các sản phẩm phái sinh liên quan đến Crypto, NFT marketplace, OTC,…

Ví dụ tiêu biểu của CEX có thể kể đến như Binance, FTX, Coinbase, Crypto.com,…

Tham khảo thêm về những ưu nhược điểm của CEX tại: CEX là gì?

2. Bối cảnh của CEX – Hành động hoặc bị đào thải

Các CEX từ lâu đã được coi là cảnh cổng đưa người dùng mới đến Crypto, hầu hết anh em đã hoặc đang vào thị trường đều có cho mình một tài khoản Binance hay FTX. Tuy nhiên, với sự phát triển của DeFi nói chung và các DEX (sàn giao dịch phi tập trung) nói riêng, các CEX đang dần đánh mất thị phần của mình.

Điều này là tương đối dễ hiểu khi các hệ sinh thái ngày càng hoàn thiện và phát triển, tạo ra mức yield và cơ hội cho người dùng lớn hơn nhiều so với mức mà các CEX có thể mang lại.

Về bản chất, các sàn giao dịch tập trung chính là một công ty lớn, và khi công ty này thấy lợi nhuận của mình đang có tốc độ tăng trưởng giảm dần thì các biện pháp cần thiết phải được đưa ra để duy trì sự phát triển, nếu không một tương lai bị đào thải là hoàn toàn có thể xảy ra.

Vậy các biện pháp được đưa ra là gì?

Dù có nhiều giải pháp có thể được thực hiện nhưng bản chất chỉ có hai ý chính đó là:

• Thu hút người dùng cũ quay lại sử dụng CEX.
• Thu hút người dùng mới và dòng tiền mới.

Với biện pháp đầu tiên, suy luận từ chính bản thân thì anh em có thể thấy là mình tham gia thị trường càng lâu thì số tài sản chúng ta để trên các CEX ngày càng ít hay không?

Với một chiếc ví như Coin98 Wallet hay Metamask, anh em có thể thỏa sức trải nghiệm hàng loạt hệ sinh thái và tìm kiếm nhiều cơ hội lợi nhuận khác nhau trong thị trường DeFi. Điều này hấp dẫn hơn nhiều so với việc để tài sản một chỗ và nhận lãi “ngân hàng” trên các CEX.

Do đó, với những người đã tham gia Crypto một thời gian thì rất khó để họ có thể trở lại và dùng những tính năng trên các CEX, cùng lắm là lúc cần tiết kiệm phí thì lên giao dịch trên CEX rồi chuyển tài sản đi.

3. Phân tích nước đi của các CEX – Ai là kẻ nổi bật?

Phía dưới là bảng tổng hợp các động thái đáng chú ý để thu hút người dùng mới của các CEX:

Cụ thể ta có:

Binance

• Ngày 17/06, ra mắt Featured Marketplace: Marketplace này của Binance cho phép mint, mua bán các NFTs liên quan tới các brand lớn cũng như của những người nổi tiếng (Formula E, The SHOW Kpop,..). Featured.Market này đang được chạy quảng cáo trên Facebook rất nhiều thời gian gần đây.
• Ngày 24/06, ra mắt Binance NFT Marketplace: Đây là marketplace cho NFTs của các dự án Gaming và các NFTs khác của người dùng. Ngoài ra Binance NFT marketplace còn hỗ trợ IGO, launchpad dành riêng cho các dự án mảng GameFi.
• Ngày 12/10, ra mắt nền tảng Binance Fan Token: Fan Token là token của các đội bóng, được bán qua launchpad. Fan khi mua Fan token sẽ có thể ủng hộ đội bóng mà mình thích, ngoài ra còn có thể được hưởng những quyền lợi như tham gia Fan Voting, nhận Fan Badges và các NFT phiên bản giới hạn.
• Liên tục hỗ trợ và list các token thuộc chủ đề hot như Metaverse, meme coin,…

FTX

• Ngày 04/06, chi 135 triệu để đổi tên sân nhà của đội tuyển bóng rổ Miami Heat thành FTX Arena.
• Ngày 07/06, chi 210 ( 14597) triệu để đăng ký đổi tên tổ chức gaming Esports thuộc top đầu thế giới TSM thành TSM FTX.
• Ngày 24/08, chi 17.5 triệu đô để đổi tên sân vận động California Memorial Stadium thành FTX Field.
• Ngày 11/10, ra mắt NFT Marketplace hỗ trợ các NFT trên Solana và sắp tới NFT của Ethereum.

Coinbase

Ngày 12/10, Coinbase đã thông báo về việc ra mắt Coinbase NFT, một NFT marketplace tương tự Binance NFT marketplace hay FTX NFT marketplace.

Crypto.com

• Ngày 23/03, ra mắt NFT Platform cho phép mint, mua bán các NFTs liên quan tới các brand lớn cũng như của những người nổi tiếng.
• Ngày 17/11, sàn Crypto.com đã chi 700 triệu đô để đổi tên sân vận động nổi tiếng The Staples Center ở Los Angeles thành Crypto.com Arena.

Huobi

• Ngày 14/09 giới thiệu gói hỗ trợ trị giá 10 triệu đô để đẩy mạnh việc phát triển các dự án GameFi.
• Ngày 01/11 ra mắt bản thử nghiệm của của Houbi NFT Marketplace với mục tiêu mở rộng phát triển mảng GameFi và Metaverse.

Kucoin

Ngày 17/11, công bố về gói hỗ trợ “Kucoin Metaverse Fund” trị giá 100 triệu đô để phát triển hệ sinh thái Metaverse.

OKEx

Ngày 02/09 ( 99469), ra mắt hai sản phẩm bao gồm NFT Marketplace và DeFi Dashboard.

Tổng kết lại ta có thể thấy các nước đi của các sàn CEX khá giống nhau bao gồm:

• Hỗ trợ các trend hot của thị trường Crypto như Gaming, Metaverse,…
• Hỗ trợ NFT, điều này là khá dễ hiểu vì NFT đã chứng minh chúng là công cụ cực kỳ hữu dụng để thu hút người dùng mới.

• NFT được kết hợp với các brand lớn và các tên tuổi nổi tiếng giúp thu hút thêm một lượng fan đông đảo đến với Crypto.
• Tăng tính nhận diện thương hiệu, điều này ta có thể thấy rõ ở các tên tuổi hàng đầu với tiềm lực tài chính khủng như Binance, FTX, Crypto.com. Các CEX này không ngần ngại chi tiền để chạy quảng cáo hay mua quyền đặt tên để có thể tiếp cận tệp người dùng non-Crypto.

Dựa vào các thông tin ở trên, mình nghĩ rằng trong cuộc đua giữa các CEX đã có những tên tuổi nổi bật hơn số còn lại và bỏ xa các CEX khác về độ tiếp cận người dùng mới như Binance, FTX, Crypto.com. Trong khi hầu hết các CEX khác chỉ chạy theo trend thì các sàn CEX trên đã có nhiều bước chuẩn bị để thu hút người dùng mới cho mình.

Các CEX như Binance (BNB), FTX (FTT), Crypto.com (CRO) đều đã có cho mình token, và ở phần dưới ta cùng tìm hiểu xem liệu đâu là CEX token thu hút nhiều giá trị nhất.

4. Cách các CEX thu hút giá trị cho CEX token

CEX Token có thể hiểu là token nền tảng của các CEX, được tạo ra cho mục đích cung cấp một số ích lợi nhất định trong hệ thống cho người sở hữu chúng, đây cũng là đặc trưng chung của CEX Token.

Một số lợi ích đặc trưng của CEX Token có thể kế ra là (các lợi ích này có thể khác nhau tùy vào mỗi CEX):

• Chiết khấu phí giao dịch.
• Nhận Airdrop.
• Miễn phí rút tiền.
• Tham gia IEO.
• Trở thành ecosystem token như (BNB của Binance Smart Chain hay CRO của Cronos).

Tiếp theo mình sẽ nêu tổng quan về lợi ích mà token của các CEX nổi bật đang sử dụng và các động thái gần đây.

BNB & sàn Binance

Binance token (BNB) là Utility token cung cấp một số lợi ích nhất định cho Holders. Trong phạm vi của sàn giao dịch Binance, BNB có một số trường hợp sử dụng nổi bật sau:

Ngoài phạm vi sàn giao dịch Binance, BNB còn được sử dụng để thanh toán phí giao dịch, thanh toán hàng hóa, dịch vụ và tham gia DeFi trên hệ sinh thái Binance Smart Chain.

Bên cạnh đó cơ chế BEP-95 cũng đã bắt đầu được áp dụng vào ngày 30/11 vừa qua.

Tổng quan về cơ chế BEP-95, anh em có thể hiểu đơn giản là lượng BNB được dùng để trả phí gas sẽ được burn để loại bỏ khỏi nguồn cung. Việc đốt BNB phí gas sẽ đẩy nhanh quá trình đốt BNB, làm cho giá trị nội tại của BNB sẽ tốt hơn trong cuộc chơi dài hạn

FTT & sàn FTX

FTX Token (FTT) là Utility token của sàn giao dịch FTX, nó cung cấp một số lợi ích nhất định cho Holders, có một chút khác biệt giữa ích lợi của Holders với Stakers. Trong phạm vi của sàn giao dịch FTX, FTT có một số trường hợp sử dụng nổi bật sau:

Các trường hợp sử dụng của FTT bên ngoài sàn FTX là không nổi bật ở thời điểm hiện tại.

CRO & sàn Crypto.com

CRO token (CRO) là Utility token cung cấp một số lợi ích nhất định cho Holders. Trong phạm vi của sàn giao dịch Crypto.com, CRO có một số trường hợp sử dụng nổi bật sau:

Ngoài phạm vi sàn giao dịch Crypto.com, CRO còn được sử dụng để thanh toán phí giao dịch, thanh toán hàng hóa, dịch vụ tham gia DeFi trên hệ sinh thái Cronos.

Tổng kết lại thì ta có thể thấy Binance đang có nhiều động thái để capture value cho BNB hơn 2 CEX còn lại, khi ngoài lợi ích cơ bản của CEX token thì sàn cũng đã áp dụng cơ chế đốt mới giúp tăng tốc độ đốt BNB khỏi nguồn cung.

5. Nhận định và cơ hội đầu tư với CEX

Giữa hàng loạt các tin tức liên tục được đưa ra bởi các sàn CEX, bằng cách nhóm và phân loại, ta dần có thể thấy được các tên tuổi nổi bật hơn.

Ở thời điểm hiện tại:

• Các CEX đang dần nhận ra vấn đề của mình và đã có những tên tuổi đang đẩy mạnh tính nhận diện thương hiệu thông qua nhiều chiến lược khác nhau.
• BNB là sàn có tính nhận diện thương hiệu tốt nhất. Ta có thể thấy rõ điều này khi nhìn vào khối lượng giao dịch và lượng truy cập của sàn.

Trong số các CEX có chain riêng thì Binance Smart Chain cũng là chain có lượng người dùng, số tài sản khóa cao nhất. Hiện TVL của BSC đạt 17 tỷ đô và số lượng địa chỉ được tạo mới có tốc độ tăng trưởng đều đặn.

BNB cũng là token nhận được nhiều chú ý khi đã có thêm cơ chế giúp tăng tốc độ giảm nguồn cung.

Do đó, xét ở vị thế nhà đầu tư thì mình đánh giá BNB là token nổi bật hơn ở thời điểm hiện tại. Tuy nhiên anh em cần hiểu rõ là nhận định này được đưa ra dựa vào các động thái của các sàn CEX trong thời gian qua. Để chứng minh được tính hiệu quả ta sẽ cần ( 20195) có những thông số cụ thể, một vài thông số quan trọng để đánh giá một CEX nói chung và CEX token nói riêng có thể kể đến như:

• Số lượng volume và truy cập vào sàn có tăng trưởng hay không.
• Hệ sinh thái có tăng trưởng hay không.
• Tokenomics có hiệu quả hay không.

6. Dự phóng về tương lai của CEX

Phía dưới là một vài dự phóng của mình về sự phát triển của CEX trong thời gian tới:

• Việc đẩy mạnh tính nhận diện thương hiệu của sẽ giúp các CEX thu hút một lượng người dùng mới lớn nếu thị trường Crypto tiếp tục phát triển.
• Tuy nhiên sẽ ngày càng có nhiều người dùng nhận thấy sự tiện lợi và cơ hội của việc tham gia DeFi khi anh em có thể dễ dàng tạo ví mới mà không cần phải KYC rườm rà như trên các CEX. Cuối cùng như một hệ quả là họ chuyển tài sản ra khỏi CEX.
• Các CEX không đổi mới và không có hành động ngay từ bây giờ sẽ dần mất vị thế của mình và xa hơn có thể biến mất trong cuộc chơi này.

7. Tổng kết

Một bài toán mới cần một lời giải mới, vấn đề hiện tại của các CEX yêu cầu họ phải nhắm vào tệp người dùng mới thay vì cố gắng tranh giành nhau tệp người dùng cũ. Crypto hiện tại vẫn còn ở giai đoạn sớm và lượng khách hàng tiềm năng là rất lớn, do đó các CEX nào biết nắm bắt và tăng tính nhận diện của mình thì vẫn có thể phát triển tốt trong tương lai.

Hy vọng bài viết trên đã giúp anh em hiểu hơn về cuộc chơi của các CEX

ERC721 là một chuẩn token NFT (Non-Fungible Token) được sử dụng phổ biến ngày nay, nó là một chuẩn token phức tạp hơn ERC20, với nhiều phần mở rộng tùy chỉnh. ERC-721 được tạo ra bởi bốn nhà phát triển là William Entriken, Dieter Shirley, Jacob Evans và Nastassia Sachs vào năm 2018.

1. ERC721 là gì?

ERC721 là một chuẩn token NFT (Non-Fungible Token) được sử dụng phổ biến ngày nay, nó là một chuẩn token phức tạp hơn ERC20, với nhiều phần mở rộng tùy chỉnh. ERC-721 được tạo ra bởi bốn nhà phát triển là William Entriken, Dieter Shirley, Jacob Evans và Nastassia Sachs vào năm 2018.

2. Sự khác nhau giữa Non-Fungible Token (NFT) & Fungible Token (FT)

Fungible Token (FT) có thể hiểu là mỗi token là giống hệt nhau, có thể thay thế cho nhau và có thể phân chia được. Các tài sản đáng tin cậy được sử dụng hàng ngày như đô la Mỹ, Bitcoin, Ethereum, việt nam đồng,… đều có thể xem là các tài sản có thể thay thế được cho nhau.

Non-Fungible Token (NFT) là một loại token đại diện cho một tài sản độc nhất. Thuộc tính này có nghĩa là mỗi token là duy nhất và không thể được hoán đổi cho một token khác.

NFT mở rộng khái niệm “không thể thay thế” bằng cách tận dụng blockchain Ethereum để đại diện cho các tài sản vật lý hoặc tài sản kỹ thuật số duy nhất. Quyền sở hữu NFT được xác thực và theo dõi bằng cách sử dụng một blockchain công khai.

NFT có nhiều trường hợp sử dụng. Nó có thể là một tài sản kỹ thuật số trong một trò chơi, một tác phẩm nghệ thuật mã hoá có khả năng sưu tầm hoặc thậm chí là một vật thể trong thế giới thực như bất động sản,…

3. Một số ứng dụng nổi bật của Token ERC-721 trong Blockchain

Sự đa dạng của các trường hợp sử dụng cho token ERC-721 đang được mở rộng, dưới đây là một vài ứng dụng phổ biến đã xuất hiện:

Digital Art

Các nghệ sĩ có thể kiếm tiền từ tác phẩm của họ bằng cách sử dụng ERC-721 để mã hóa tác phẩm của mình lên Ethereum và đăng bán chúng trên NFT marketplace. So với các thị trường nghệ thuật truyền thống, các NFT marketplace thường có cơ chế phí rõ ràng, và các cơ chế hỗ trợ hữu dụng khác.‍

Ví dụ: Beeple đã bán được tác phẩm của mình dưới dạng NFTs với một số tiền khủng là $69M bằng cách ghép 5,000 tác phẩm được tạo ra trong 13 năm thành một.

Collectibles

Tương tự như việc thu thập & sưu tuần tem thư trong đời thực. NFT trao quyền cho một loại ứng mới – các bộ sưu tập NFT (NFT Collectibles). Người sưu tập có thể mua các đồ vật kỹ thuật số mà họ cho là có giá trị. Không giống như các bộ sưu tập vật lý, các NFT collectibles không có hạn chế như việc vận chuyển chậm và tốn kém để bảo trì, chúng có thể chuyển giao trong vài giây và không bao giờ giảm chất lượng.

Một số NFT Collectibles được công nhận nhiều nhất là CryptoPunks, có tổng cộng 10,000 CryptoPunks (6,039 nam và 3,840 nữ), tất cả đều là độc nhất. Mỗi nhân vật được tạo ra theo thuật toán thông qua mã máy tính và do đó không có nhân vật nào hoàn toàn giống nhau.

Gaming

Khác với NFT Collectibles là chỉ dùng để sưu tầm, NFT game sẽ sử dụng NFT vào các quy tắc, cơ chế của trò chơi.

Với các trò chơi điện tử trực tuyến truyền thống, các nhà phát hành game có toàn quyền kiểm soát việc phân phối, quyền sở hữu và các thuộc tính của các vật phẩm trong trò chơi. Nếu nhà phát hành đóng cửa, người dùng sẽ mất quyền truy cập vào tất cả các vật phẩm trò chơi mà họ có khả năng đã dành hàng giờ, ngày, tuần hoặc thậm chí lâu hơn để có được.

Với việc vận dụng NFT vào lĩnh vực Gaming, không chỉ đảm bảo người dùng có toàn quyền kiểm soát các vật phẩm trò chơi của họ mà còn cho phép các trò chơi vận hành theo cách hoàn toàn sáng tạo. Điều này bao gồm việc phân phối phần thưởng NFT ngẫu nhiên trong các trò chơi dựa trên blockchain và tạo ra một metaverse có thể tương tác — nơi các vật phẩm từ một trò chơi có thể được sử dụng và giao dịch trong trò chơi khác.

4. Một số dự án Token ERC721 nổi bật trên thị trường

Dưới đây là một số dự án nổi bật ứng dụng NFT ERC721:

Bored Ape Yacht Club (BAYC)

Bored Ape Yacht Club hay thường được gọi là Bored Ape, là một NFT Collectibles được xây dựng trên Ethereum, nó là một bộ hình ảnh hoạt hình về loài vượn. Yuga Labs là nhóm đội ngũ đứng sau Bored Ape Yacht Club. Hiện nay, Yuga Labs đang được định giá hàng tỷ đô la.

Axie Infinity (AXS)

Axie Infinity là trò chơi trên nền tảng Blockchain. Trong game, người chơi sẽ thu thập và nuôi dưỡng những sinh vật tưởng tượng có tên Axie. Tương tự như khi chơi Pokemon GO, các bạn có thể làm nhiệm vụ để thu thập Axie, lập đội chiến đấu, mua & bán các Axie với các người chơi khác.

Điểm nổi bật của Axie Infinity là các Axie được mã hóa thành NFT token, nên quyền sở hữu của người chơi đối với các Axies được bảo đảm. Bên cạnh đó, game được thiết kế theo mô hình “Play To Earn”, tức người chơi có thể kiếm được AXS token thông qua việc chơi game.

Ethereum Name Service

Ethereum Name Service là một hệ thống cung cấp dịch vụ tên miền phân tán, cơ chế mở và được phát triển trên hệ sinh thái Ethereum. Ethereum Name Service giúp người dùng tạo ra các NFT ERC-721. Các NFT này tượng trưng cho tên miền .eth của người thuê.

5. Tổng kết

Như vậy chúng đã tìm hiểu ERC721 là gì và một số ứng dụng nổi bật của nó trong thị trường crypto.

Đào coin không nhất thiết phải sở hữu máy đào, cắm điện tại nhà. Anh em hoàn toàn có thể đào coin từ xa. Đó là sử dụng các dịch vụ Cloud Mining. Trong bài viết này, mình sẽ cùng anh em tìm hiểu về Cloud Mining trong đào coin và so sánh nó với các loại mining khác.

1. Cloud Mining là gì?

Cloud Mining tạm dịch ra tiếng Việt là “khai thác đám mây” hay “đào coin trên mây”.

Cloud Mining là dịch vụ cho phép người dùng có thể khai thác hay đào coin từ xa mà không cần trực tiếp phải sở hữu máy móc.

Ở dưới mình sẽ giải thích chi tiết hơn.

2. Bản chất của Cloud Mining

Anh em chắc hẳn đã quen với các dịch vụ lưu trữ đám mây đúng không? Dữ liệu anh em lưu trữ, ví dụ là các file ảnh, sẽ được lưu trữ trên các server của nhà cung cấp dịch vụ. Từ đó, anh em có thể lưu và truy xuất, xem ảnh ở bất kỳ đâu có kết nối mạng.

Anh em hình dung Cloud Mining cũng tương tự như vậy. Tuy nhiên, Cloud Mining không lưu trữ ảnh trên servers, nó là các máy đào coin được kết nối mạng.

• Người dùng sẽ phải trả tiền để được quyền mua các Hashrate (sức mạnh khai thác) của các máy đào này.
• Đổi lại họ sẽ nhận được phần coin đào được.
• Tất nhiên, người dùng sẽ phải trả thêm một phần phí cho nhà cung cấp khi sử dụng dịch vụ của họ.

Tóm lại, Cloud Mining là một loại dịch vụ cung cấp khả năng đào coin từ xa.

3. Đặc điểm của Cloud Mining

Trong Cloud Mining gồm có các thành phần sau:

• Nhà cung cấp dịch vụ mining: Họ sẽ cung cấp máy đào hoặc bán hashrate từ xa cho người mua. Một số bên đang cung cấp dịch vụ này: Minergate, Hashing 24, Hashflare, Genesis Mining. Ở phần dưới mình sẽ nói rõ hơn về các Cloud mining uy tín.
• Người sử dụng dịch vụ (nhà đầu tư): Họ là những nhà đầu tư. Những người dùng này bỏ tiền để thuê/mua từ xa các máy đào này/hashrate này. Và họ sẽ nhận về phần coin tương ứng theo hợp đồng.

Hai hình thức phổ biến nhất của Cloud Mining là:

• Thuê máy đào từ xa.
• Mua Hashrate.

Ưu điểm của Cloud Mining

Dựa vào các đặc điểm kể trên, anh em có thể thấy rõ các ưu điểm khi sử dụng Cloud Mining để đào coin:

• Không cần phải bỏ ra một số tiền lớn để đầu tư mua máy đào.
• Không tốn thời gian cho việc vận hành & bảo dưỡng máy đào.
• Không phải thuê nhà xưởng, kho bãi để đặt máy đào.
• Không tốn thêm tiền điện hàng tháng. Vì nó đã được bên cung cấp dịch vụ tính vào trong hợp đồng.
• Không phải suy nghĩ nên đào loại coin gì cho hiệu quả.

Vì tất cả những điểm kể trên, bên cung cấp dịch vụ Cloud Mining đã lo cả. Và tất nhiên họ cũng sẽ tính phí các khoản này. Vì vậy, anh em cần xem xét rất kỹ các hợp đồng.

Nhược điểm của Cloud Mining

Do không trực tiếp được sở hữu máy đào, cũng như không biết được các số liệu chính xác hàng ngày, nên dịch vụ Cloud Mining sẽ có một số nhược điểm như sau đối với người mua dịch vụ:

• Không biết được chính xác tình trạng máy móc đang vận hành.
• Có thể nhận được lợi nhuận ít hơn so với những gì mình bỏ ra. Ví dụ: Thời điểm đào coin đó đang tốt, giá coin lên, chi phí vận hành giảm, giá điện giảm, nhưng do đã có hợp đồng với nhà cung cấp dịch vụ, nên anh em chỉ nhận về lợi nhuận đúng như trong hợp đồng.
• “Tiền trao, cuối tháng cháo mới múc”.
• Không trực tiếp sở hữu bất kỳ máy đào nào.
• Không có tiền khi thanh lý máy đào.

4. Rủi ro khi đào Cloud Mining

Rủi ro lớn nhất mà các nhà đầu tư có thể gặp phải nhà cung cấp dịch vụ lừa đảo, scam tiền của anh em.

Các bên cung cấp dịch vụ nhận tiền của nhà đầu tư nhưng chỉ vận hành một thời gian cho có sau đó “bỏ chạy” cùng với tất cả số tiền của nhà đầu tư. Hoặc thậm chí là không sở hữu bất kỳ máy đào nào.

Việc này không phải là không có tiền lệ. Riêng ở Việt Nam, có hai cái tên là Sky Mining và Asama Mining. Có anh em nào đang đọc bài này còn nhớ sự kiện này không?

5. Sự khác biệt giữa Cloud Mining và mua máy đào

Dưới đây là những khác biệt lớn nhất giữa Cloud Mining và mua máy đào:

5. Lưu ý khi sử dụng Cloud Mining

Về cơ bản thì trong dịch vụ Cloud Mining, anh em sẽ thuê máy hoặc thuê Hashrate của đơn bị cung cấp. Do vậy, có một số điểm cần lưu ý trước khi đặt bút ký hợp đồng:

Hashrate của máy đào trong Cloud Mining

Hashrate (hàm băm) của máy đào thể hiện khả năng tính toán/đào của máy đó khi mining một đồng coin. Hàm băm càng cao thì máy đó càng khoẻ, càng tốt & đào được nhiều coin.

Chính vì vậy, ngay từ khi thuê máy, anh em cần phải biết được máy mình thuê là loại nào, hashrate là bao nhiêu để tối ưu lợi nhuận.

Hoặc với các hình thức thuê trực tiếp Hashrate thì phải biết nên thuê lượng hashrate là bao nhiêu?

Giá thuê Cloud Mining

Giá thuê ở đây là tính tổng gồm thuê máy & các chi phí phát sinh cũng như chi phí vận hành.

Thường các bên cung cấp Cloud Mining sẽ ra các gói để cho nhà đầu tư tuỳ chọn.

Hợp đồng Cloud Mining

Ok, phần này cũng tương tự như khi anh em thuê mặt bằng để kinh doanh, bản chất cũng gần tương tự. Anh em thuê với kỳ vọng tạo ra lợi nhuận. Vậy nên cần rất chú ý với các điều khoản bên trong, đặc biệt là các thanh toán, thời hạn cũng như quyền lợi, nghĩa vụ của các bên tham gia.

Các Cloud Mining đào coin uy tín 2020

Hashing 24

Bắt đầu vận hành từ 2012, họ tập trung sử dụng các máy đào ASIC mới nhất. Hashing 24 cũng có giao diện tiếng Việt.

Hashflare

Tập trung vào việc cho thuê máy đào BTC từ xa. Họ đang sở hữu lượng người sử dụng dịch vụ lớn nhất hiện tại. Hashflare đang đứng top các Cloud Mining đào Bitcoin uy tín nhất.

Genesis Mining

Câu slogan của Genesis Mining là “Largest Cloud Bitcoin Mining Company” đi vào hoạt động từ 2013. Họ cũng đang tập trung vào thị trường Việt Nam khi có giao diện tiếng Việt đầy đủ.

7. Những câu hỏi thường gặp về Cloud Mining

Đầu tư với Cloud Mining

Đúng.

Việc anh em mua máy đào trực tiếp tại nhà hay sử dụng dịch vụ Cloud Mining đều là bỏ tiền ra để đầu tư sinh lợi nhuận. Các ưu điểm nhược điểm mình đã nói rất rõ ở trên, anh em có thể xem lại để đưa ra quyết định của mình.

Cloud Mining là lừa đảo hay không?

Không.

Cloud Mining là dịch vụ cung cấp máy đào từ xa cho các nhà đầu tư muốn tham gia vào lĩnh vực đào coin.

Bản thân Cloud Mining không scam, không lừa đảo. Chỉ có dự án làm về Cloud Mining lừa đảo. Họ có thể huy động vốn từ các nhà đầu tư sau đó bỏ trốn hoặc hoạt động “hời hợt” rồi đóng cửa dự án. Vì vậy, anh em cần rất cảnh giác khi tham gia hoạt động này.

Khi mua coin, giá coin giảm anh em vẫn còn coin. Nhưng khi đầu từ Cloud Mining, tất cả tiền anh em sẽ do nhà cung cấp nắm giữ. Nếu họ scam thì xác định có thể mất trắng.

Cách nhận biết các dự án Cloud Mining lừa đảo

Dưới đây là một số dấu hiệu nhận biết các dự án Cloud Mining lừa đảo nhà đầu tư:

Bề ngoài của dự án Cloud Mining nhiều mờ ám:

• Tên miền không truy được rõ người sở hữu.
• Địa chỉ đăng ký không rõ ràng, hoặc không có thực.
• Team dự án không rõ ràng, không có profile.
• Không đưa ra các bằng chứng rõ ràng về việc họ sở hũu máy đào, bao nhiêu máy, công suất thế nào…
• Dự án chi rất nhiều tiền quảng cáo hình ảnh, tung hô về quy mô dự án, tiền các nhà đầu tư nhận được.

Cách huy động vốn:

• Dự án luôn tập trung nhấn mạnh về mức lợi nhuận đạt được mà không nói tới những gì họ đang làm, họ đang tập trung phát triển.
• Các gói đầu tư hấp dẫn, mời càng nhiều người tham gia càng lợi nhuận khủng.

Trên đây là cách nhận biết để anh em loại bỏ các dự án đáng nghi ngờ ngay từ đầu.

Anh em có thể check tên miền của các dự án này đơn giản thông qua website Whois để làm rõ câu hỏi đầu tiên.

Các rủi ro lớn nhất khi đầu tư Cloud Mining?

Rủi ro lớn nhất khi đầu tư Cloud Mining đó là dự án scam. Họ bỏ trốn với tất cả tiền của các nhà đầu tư.

Để tránh được việc này, ngay từ đầu anh em cần kiểm tra tính uy tín của dự án thông qua một số tips mình đã nhắc bên trên.

Có nên đào Bitcoin (BTC) bằng Cloud Mining không?

Có.

Thực tế đào Bitcoin (BTC) bằng Cloud Mining rất phổ biến & được ưu chuộng. Các dự án mình nhắc bên trên cũng tập trung vào việc đào BTC.

Nicehash là gì?

Nicehash là đơn bị cung cấp dịch vụ Cloud Mining tương tự như Hashflare, Hashing 24, Genesis Mining mình đã nhắc ở trên.

Coin đào hiệu quả 2020?

Một số coin top năm 2020 sẽ có halving: BTC (14/5/2020), BCH (9/4/2020), BSV (10/4/2020), ETC (31/7/2020), DASH (27/4/2020), ZEC (17/11/2020).

Có thể giá của chúng sẽ biến động mạnh trong thời gian halving, nhưng trong tương lai dài, khi phần thường khối giảm xuống, xu hướng chung (theo lịch sử các lần halving trước) sẽ tăng giá.

Ngoài ra, anh em cũng nên để ý tới một số loại coin khác: Zcoin (XZC), Monero (XMR).

5. Tổng kết

Vừa rồi mình đã giới thiệu với anh em hình thức đầu tư với Cloud Mining. Đồng thời cũng đã note cho anh em các chú ý khi đầu tư với hình thức này.

Hy vọng anh em đã có cái nhìn tổng quan về Cloud Mining & đưa ra quyết định đầu tư hợp lý. Hẹn gặp lại anh em!

Huobi là một trong những cái tên lớn nhất đến từ trung quốc trong mảng sàn giao dịch. Với khối lượng giao dịch trong 24h luôn nằm trong top 10, Huobi là cái tên được nhiều người cân nhắc khi muốn tham gia giao dịch tiền điện tử. Vậy sàn Huobi là gì? Ưu nhược điểm của Huobi so với các tên tuổi khác như thế nào?

1. Huobi là gì?

Huobi là một trong những sàn giao dịch tiền điện tử sở hữu khối lượng giao dịch lớn nhất Trung Quốc. Huobi có trụ sở tại Seychelles, và hiện có văn phòng tại Hồng Kông, Hàn Quốc, Nhật Bản và Hoa Kỳ.

Huobi cũng là một trong những sàn có tuổi đời lâu nhất khi thành lập từ năm 2013.

2. Đánh giá sàn Huobi

Ưu điểm

• Có nhiều kinh nghiệm điều hành về sàn giao dịch.
• Có thanh khoản cao.
• Đã phát hành Huobi Token (HT): Giống như các sàn khác, Huobi.com cũng chạy theo xu hướng phát hành coin riêng cho mình.
• Là sàn giao dịch cực kỳ có tiềm lực, phát triển nhanh các chức năng Margin, Option, OTC, Futures,…
• Đã phát triển các ứng dụng trading trên iOS và Android.
• Hỗ trợ Sub-account nên không cần tạo nhiều tài khoản để quản lý.
• Hỗ trợ đa ngôn ngữ.

Nhược điểm

Phí giao dịch khá cao: 0,2%. Tuy nhiên, nếu sử dụng Huobi Token thì anh em có thể giảm phí giao dịch tùy số lượng HT

3. Các loại phí trên sàn Huobi

Phí giao dịch

Nếu là người dùng thông thường, phí sẽ là 0.2%. Tuy nhiên, nếu có khối lượng giao dịch lớn, cũng như đang sở hữu một lượng HT, thì anh em sẽ được giảm phí giao dịch. Anh em xem chi tiết tại đây.

Phí nạp rút

Tương tự các sàn khác, anh em sẽ không mất phí khi gửi tiền. Nhưng rút tiền sẽ bị mất một khoản phí, đây là phí phát sinh do tiến hành giao dịch trên Blockchain. Do đó, tùy mạng lưới sẽ bị tính phí khác nhau.

Phí khác

Huobi cũng có các phí liên quan đến vay mượn, hoặc giữ lệnh khi chơi phái sinh.

4. Hướng dẫn đăng ký tài khoản sàn Huobi

Chuẩn bị trước khi đăng ký Huobi

Để việc đăng ký không tốn nhiều thời gian, anh em chuẩn bị trước một số thứ theo danh sách sau:

• Địa chỉ email hay dùng.
• Ảnh chụp CMND bao gồm: 1 ảnh mặt trước, 1 ảnh mặt sau và 1 ảnh selfie cùng mặt trước (mình sẽ hướng dẫn anh em chi tiết ở phần sau). Anh em có thể sử dụng thẻ căn cước hoặc GPLX.
• Điện thoại cài đặt sẵn ứng dụng Google Authenticator.

Bước 1: Đăng ký tài khoản giao dịch trên sàn Huobi

Để đăng ký tài khoản Huobi anh em truy cập vào link tại đây

Sau đó điền thông tin vào các ô bên phải, bấm Sign Up

Bước 2: Xác minh danh tính – KYC

Trước tiên, anh em cần biết KYC là gì, KYC (Know Your Customer) là quá trình thu thập thông tin nhận dạng có liên quan tới khách hàng của một dịch vụ nào đó. Các thông tin cơ bản thường được thu thập là ảnh chân dung, số chứng minh thư, Passport, địa chỉ,…

Mục đích của quá trình Huobi là việc loại bỏ những người không đủ tiêu chuẩn khỏi việc sử dụng một dịch vụ nào đó. Với mỗi đơn vị khác nhau, các tiêu chuẩn này có thể khác nhau.

Để KYC tài khoản trên Huobi, anh em thực hiện như sau:

Từ giao diện trang chủ của Huobi, anh em chọn biểu tượng Cá nhân và chọn Identification.

Anh em kiểm tra lại quốc tịch, nếu không đúng thì bấm vào Change để thay đổi, còn nếu đúng thì bấm Verify để tiếp tục.

Anh em chọn loại giấy tờ phù hợp để xác minh. Mình sẽ sử dụng ID card (CMND/CCCD) để ví dụ. Anh em bấm Verify

Anh em bấm Start.

Chọn cách upload hình ảnh phù hợp. Sau đó chụp mặt trước, sau của ID card và làm theo hướng dẫn là hoàn tất.

Anh em bấm Start để bắt đầu chụp mặt trước ID card.

Sau đó bấm Start để chụp mặt sau.

Sau đó đợi xác minh là hoàn tất.

Bước 3: Kích hoạt bảo mật 2 bước 2FA

Đây là bước giúp anh em tăng cường khả năng bảo mật cho tài khoản trên sàn, mình luôn luôn khuyên anh em phải kích hoạt 2FA.

Để bật bảo mật hai lớp cho tài khoản, anh em click vào icon cá nhân → Chọn Account & Security.

Huobi sẽ hiện ra thông báo bật 2FA nếu tài khoản anh em chưa có 2FA. Anh em bấm vào Enable GA Verification.

Sau đó anh em làm theo các bước hướng dẫn, bao gồm tải Google Authenticator về, lưu trữ và nhập đoạn code vào Google Authenticator. Cuối cùng là dán 6 chữ số Google Authenticator vào mục 3.

5. Hướng dẫn nạp rút tiền, mua bán ở sàn Huobi

Nạp tiền

Từ trang chủ của sàn Huobi, anh em chọn Balance và Asset Overview như hình bên dưới.

Anh em chọn Deposit

Anh em lần lượt chọn tài sản cần gửi, Blockchain, sau đó copy địa chỉ ví.

Lưu ý: Lần đầu, có thể anh em sẽ gặp thông báo như hình dưới. Đó là Huobi muốn anh em kiểm tra chính xác địa chỉ gửi tài sản trong Email và địa chỉ cho trên web để tránh nhầm lẫn. Anh em có thể tick vào ô dưới và Confirm để không bị hỏi lại lần sau.

Rút tiền

Cũng tương tự như thế, thay vì click vào deposit, anh em chọn Withdraw.

Chọn chain (ERC20, TRC20, OMNI,…) với đồng USDT và thực hiện thao tác tương tự với những đồng crypto khác. Nhập địa chỉ rút tài sản và số lượng. Chú ý phí giao dịch, để tránh trường hợp bị hao hụt quá mức do phí này. Sau đó bấm Withdraw.

Mua bán coin

Có hai cách mua bán coin: Bấm vào Market hoặc Spot Trading -> Exchange. Mình sẽ ví dụ với Markets.

Anh em có thể tìm tài sản cần giao dịch ở ô Search, hoặc tìm thủ công bằng cách kéo xuống bên dưới.

Sau đó bấm vào tài sản, sẽ hiện ra giao diện dưới đây.

Mình sẽ giới thiệu sơ lược về giao diện trading cho anh em.

• [1] Ô tìm kiếm tài sản, và các cặp giao dịch của tài sản đó. Sàn Huobi có các cặp giao dịch với USDT, HUSD, BTC, ETH, HT, ALTS.
• [2] Chart của tài sản.
• [3] Khu vực đặt lệnh mua.
• [4] Khu vực đặt lệnh bán.
• [5] Sổ Orderbook.

6. Các loại lệnh phải biết khi giao dịch Huobi

Limit Order – Lệnh Giới Hạn: Limit Order cho phép người dùng tự thiết lập mức giá mua/bán mà họ mong muốn. Lệnh giới hạn sẽ chỉ được thực thi khi giá thị trường đạt được mức giá giới hạn đã thiết lập trước đó.

Market Order – Lệnh Thị Trường: Cho phép anh em có thể nhanh chóng mua một tài sản ngay tại thời điểm đặt lệnh. Thường giao dịch theo lệnh market sẽ được khớp ngay và luôn trở thành lệnh ưu tiên hàng đầu trong tất cả các lệnh chờ khớp.

Stop Limit – Lệnh Dừng Giới Hạn: Lệnh này sẽ có 2 mức giá là Mức giá dừng (Stop) và Mức giá giới hạn (Limit). Khi giá đã chạm đến mức giá dừng, lệnh giới hạn sẽ được ngay lập tức đẩy lên sổ lệnh và chờ khớp lệnh.

Stop Market – Lệnh Dừng Thị Trường: Lệnh này cũng sẽ có 2 mức giá là Mức giá dừng (Stop) và Mức giá thị trường (Market). Khi giá chạm đến mức giá dừng, lệnh thị trường sẽ được kích hoạt và khớp lệnh ngay tức khắc.

Trigger Order: Cho phép anh em đặt lệnh với giá và khối lượng thiết lập trước mà không khoá tài sản tương ứng của anh em. Anh em có thể đặt được cả lệnh limit và lệnh market, khi giá chạm với giá mới nhất thì lệnh trigger mới tự động đặt một lệnh giao dịch theo thiết lập của anh em.

7. Hướng dẫn giao dịch khác trên sàn Huobi

Giao dịch đòn bẫy – Margin trên sàn Huobi

Từ trang chủ, anh em chọn Spot Trading -> Margin.

Dưới đây là giao diện giao dịch Margin.

Mình sẽ giới thiệu sơ lược về giao diện trading cho anh em.

• [1] Nơi chọn chế độ chơi: Cross và Isolated
• [2] Ô tìm kiếm tài sản, và các cặp giao dịch của tài sản đó. Sàn Huobi chế độ Margin hiện chỉ cho cặp USDT và BTC.
• [3] Chart của tài sản.
• [4] Nơi chọn các chế độ Automatic loan, Automatic repayment và Normal Mode.
• [5] Khu vực đặt lệnh Long
• [6] Khu vực đặt lệnh Short.
• [7] Sổ Orderbook.

Giao dịch hợp đồng tương lai – Trade Future trên Huobi

Để giao dịch Future, anh em chọn Derivatives -> Derivatives Overviews.

Anh em bấm Active Now để kích hoạt chế độ chơi Derivatives.

Để tham gia giao dịch Future, anh em cần KYC trước. Không thì Huobi sẽ báo như sau.

8. Một số câu hỏi thường gặp về sàn Huobi

Sàn Huobi có an toàn không?

Có!

Cách lấy API của sàn Huobi

Anh em kéo đến footer của website, chọn API Docs. Ở đây chưa tất cả các thông tin về API anh em cần.

Cách lấy link ref giới thiệu của sàn Huobi

Anh em trỏ chuột vào icon hình người → Chọn invite friend → Copy link mời đăng ký tài khoản hoặc mã lời mời rồi gửi cho bạn bè.

Hoa hồng Huobi cung cấp lên đến 30%, anh em có thể kiếm thêm được một khoản thu nhập thụ động từ việc chia sẻ link ref.

Cách xử lý khi mất 2FA

Khi bị mất 2FA trên sàn Huobi, anh em có thể sử dụng Key 16 chữ số để tạo lại mã mới.

Trong trường hợp không có Key, anh em nhanh chóng liên hệ hỗ trợ trực tuyến để nhờ giải quyết.

Anh em có thể liên hệ trực tiếp qua chatbox hoặc join group cộng đồng của Huobi và nhờ admin hỗ trợ: Tại đây

Phí giao dịch của sàn Huobi như thế nào?

Phí giao dịch thông thường cho maker (người tạo lệnh) và taker (người lấy lệnh) là 0.2%. Nếu anh em có hold HT token có thể dùng HT để nhận chiết khấu phí giao dịch. Cụ thể như sau:

Nếu anh em có số lượng lớn HT token có thể đăng ký giao dịch với vai trò là nhà giao dịch chuyên nghiệp, anh em sẽ được hưởng những quyền lợi giao dịch khác nữa bên cạnh phí giao dịch.

Huobi có coin sàn không?

Có! Huobi token (HT) là token của sàn Huobi, được xây dựng theo tiêu chuẩn ERC-20 của Ethereum và HT được Huobi Group phát hành vào ngày 24/01/2018 thông qua hình thức gọi vốn ICO.

Với tổng cung là 500 triệu token, HT được phân bố theo tỉ lệ như sau:

• 60% được phát hành miễn phí cho những thành viên mua gói Huobipro Point của sàn Huobi. Như vậy, tính tới thời điểm hiện tại Huobi đã buy back hơn 250 triệu HT vì lượng cung trên thị trường hiện nay chỉ có 50 triệu HT mà thôi.
• 20% dùng làm phần thưởng cho người dùng và vận hành hoạt động sàn Huobi.
• 20% được nắm giữ bởi đội ngũ phát triển với thời gian giải ngân trong vòng 4 năm (tương ứng mỗi năm 25 triệu HT).

Hạn mức nạp rút tiền của Huobi là bao nhiêu?

Nạp tiền: Anh em có thể số lượng bao nhiêu cũng được và hoàn toàn không mất phí nạp.

Rút tiền: Khi rút tiền, anh em có thể mất một khoản phí tuỳ vào từng đồng coin và từng thời điểm của thị trường.

Hạn mức rút tối đa khi chưa KYC của một số đồng coin tiêu biểu như sau:

• BTC: 0.1 BTC
• ETH: 2.5 ETH
• USDT: 1500 USDT
• LTC: 5 LTC
• BCH: 0.6 BCH

Để nâng hạn mức giao dịch, anh em cần hoàn tất các thủ tục xác minh danh tính và xác thực hai lớp.

Sàn Huobi có IEO không?

Có!

Huobi ra mắt nền tảng Huobi Prime vào ngày 26/03/2019 chọn lọc các token chất lượng cũng tương tự như LaunchPad của Binance.

9. Tổng kết

Như vậy qua bài viết này, mình hy vọng anh em đã có thể tự mình giao dịch mua bán các coin trên sàn Huobi Pro một cách dễ dàng nhé! Chúc anh em giao dịch thành công!

Sàn Kucoin là sàn giao dịch tập trung được thành lập vào 2014. Đây là một trong những đại diện CEX đến từ đất nước tỉ dân – Trung Quốc, bên cạnh Binance và Huobi. So với các sàn khác, Kucoin cũng có đầy đủ các tính năng từ giao dịch Spot, phái sinh, cho đến rất nhiều tính năng phụ khác như xổ số, Staking,v.v.

1. Sàn Kucoin là gì?

Sàn Kucoin là sàn giao dịch tập trung được thành lập vào 2014. Đây là một trong những đại diện CEX đến từ đất nước tỉ dân – Trung Quốc, bên cạnh Binance và Huobi. So với các sàn khác, Kucoin cũng có đầy đủ các tính năng từ giao dịch Spot, phái sinh, cho đến rất nhiều tính năng phụ khác như xổ số, Staking,v.v.

2. Đánh giá sàn Kucoin – Kucoin Review

Ưu điểm

• Đa dạng tính năng, thậm chí có cả xổ số.
• Hỗ trợ đa dạng ngôn ngữ, tiền tệ.
• Có lẽ do mức độ nổi tiếng không bằng sàn giao dịch Binance, nên điều này vô tình tạo ra lợi thế các dự án list trên sàn Kucoin dễ hơn, từ đó người dùng có thể giao dịch thuận tiện hơn.
• Thanh khoản luôn nằm trong top 10 sàn có khối lượng giao dịch trong 24h lớn nhất.
• Hỗ trợ giao dịch bằng Bot với nhiều chiến lược.
• Các thông tin của sàn như sản phẩm, phí giao dịch,… được trình bày gọn gàng ở dưới cùng của trang chủ, giúp anh em tìm kiếm thông tin dễ dàng.
• Tính năng Staking có thể giao dịch ở sản phẩm Pool-X là một ưu điểm hiện chưa sàn nào có.
• Có ứng dụng di động ở cả iOS và Android.

Nhược điểm

• Không tùy chỉnh được giao diện sáng/tối ở trang chủ. Mỗi giao diện của sản phẩm khác nhau sẽ có tùy chọn sáng/tối khác nhau khá khó chịu.
• Mỗi lần rút tiền phải nhập khá nhiều loại mật mã.

3. Các loại phí trên sàn Kucoin

Phí giao dịch

Sàn Kucoin phân chia đến 12 cấp bậc giảm giá phí giao dịch dựa trên số lượng KCS anh em có, cũng như khối lượng giao dịch trong 30 ngày qua. Anh em xem chi tiết tại đây.

Phí nạp rút

Tương tự các sàn khác, sàn Kucoin miễn phí khi nạp tiền vào sàn, nhưng tính phí tùy theo token/coin khi rút ra.

4. Hướng dẫn đăng ký sàn Kucoin

Chuẩn bị trước khi đăng ký sàn Kucoin

Để việc đăng ký sàn Kucoin không tốn nhiều thời gian, anh em chuẩn bị trước một số thứ theo danh sách sau:

• Địa chỉ email (hoặc số điện thoại) hay dùng.
• Ảnh chụp CMND bao gồm: 1 ảnh mặt trước, 1 ảnh mặt sau và 1 ảnh selfie cùng mặt trước (mình sẽ hướng dẫn anh em chi tiết ở phần sau). Anh em có thể sử dụng thẻ Căn Cước Công Dân hoặc Giấy Phép Lái Xe.
• Điện thoại cài đặt sẵn ứng dụng Google Authenticator hoặc Authy.

Bước 1: Đăng ký tài khoản Kucoin

Để đăng ký sàn Kucoin, anh em truy cập: tại đây

Nhấn nút Sign Up bên góc phải màn hình để đăng ký.

Ở đây anh em có thể đăng ký tài khoản bằng số điện thoại hoặc Email đều được. Sau đó click Send Code.

Hệ thống sàn Kucoin sẽ gửi một mã gồm 6 chữ số thông qua tin nhắn điện hoặc email, anh em kiểm tra và nhập mã đó vào ô Verification Code phía dưới để xác nhận. Lưu ý là mã sẽ hết hiệu lực trong vòng 60 giây, nếu hết 60 giây thì anh em cần phải click Send Code để sàn gửi lại mã.

Sau đó lần lượt nhập mật khẩu và mã giới thiệu (nếu có) ⇒ Chọn Sign Up để hoàn thành đăng ký tài khoản Kucoin.

Như vậy là anh em đã hoàn thành đăng ký sàn Kucoin và có thể bắt đầu giao dịch mua bán coin trên sàn!

Bước 2: Xác minh danh tính – KYC

Trước tiên, anh em cần biết KYC là gì, KYC (Know Your Customer) là quá trình thu thập thông tin nhận dạng có liên quan tới khách hàng của một dịch vụ nào đó. Các thông tin cơ bản thường được thu thập là ảnh chân dung, số chứng minh thư, Passport, địa chỉ,…

Mục đích của quá trình KYC là việc loại bỏ những người không đủ tiêu chuẩn khỏi việc sử dụng một dịch vụ nào đó. Với mỗi đơn vị khác nhau, các tiêu chuẩn này có thể khác nhau.

Để KYC tài khoản trên sàn Kucoin, anh em thực hiện các bước như sau:

Từ giao diện trang chủ, trỏ chuột vào tài khoản cá nhân và chọn KYC Verification.

Chọn Start Verification để bắt đầu quá trình KYC.

Ở bước này, anh em lần lượt nhập các thông tin như sau:

• Country/Region of Residence: Quốc gia sinh sống hoặc Khu vực cư trú.
• First Name: Tên.
• Last Name: Họ.
• Identity Document Type: Loại giấy tờ để xác thực, ở đây mình chọn ID Card, tức Căn cước nhân dân (CCCD).
• ID Number: Nhập số CCCD.

Sau đó chọn Submit.

Sau khi Submit là anh em đã hoàn thành xong KYC level 1 và nhận được các quyền lợi như:

• Rút lên đến 5 BTC mỗi ngày.
• Trade Future với mức đòn bẩy lên đến 100x.
• Giới hạn giao dịch mỗi ngày: 1,400 USDT.

Tuy nhiên, nếu như anh em có nhu cầu cao hơn, thì có thể tiếp tục các bước KYC level 2 theo hướng dẫn dưới đây để được thêm các quyền lợi như:

• Rút 200 BTC mỗi ngày.
• Trade Future với mức đòn bẩy lên đến 100x.
• Giới hạn giao dịch mỗi ngày: 70,000 USDT.

Chọn Continue to Get More Benefits.

Tiếp theo, anh em lần lượt cung cấp các hình ảnh bao gồm:

• Mặt trước + mặt sau của giấy tờ mà anh em đã cung cấp ID ở phía trên.
• Ảnh chụp chân dung anh em cầm giấy tờ đó kèm với mẫu giấy viết tay với nội dung: chữ ký + mã code cho sẵn + ngày tháng năm. Ví dụ như mình sẽ viết: Vy “CH0NEU” 2021-09-27.

Lưu ý: Nếu như không tiện tải ảnh lên bằng máy tính, anh em có thể tải App KuCoin để scan mã QR bên cạnh và hoàn thành KYC ngay bằng điện thoại. Tải App KuCoin tại đây.

Bước 3: Kích hoạt bảo mật 2FA sàn Kucoin

Điều đầu tiên anh em nên làm sau khi đăng ký tài khoản là kích hoạt mã bảo mật hai lớp (2FA) cho tài khoản sàn Kucoin để tăng tính bảo mật. Mã này sẽ được dùng mỗi khi anh em đăng nhập tài khoản, rút tiền, tạo API, v.v. và có thể tự do chuyển sang chế độ xác minh SMS (ngược lại).

Để kích hoạt 2FA cho tài khoản sàn Kucoin, anh em thực hiện các bước như sau:

Trong mục tài khoản cá nhân, chọn Account Security.

Chọn Set ở mục Google Verification.

Chọn Send Code và nhập mã 6 chữ số được gửi về Email hoặc tin nhắn điện thoại vào ô trống bên cạnh.

Ở bước này, anh em có thể sử dụng Google Authenticator hoặc Authy để bảo mật đều được.

• Bước 1: Scan mã QR hoặc nhập Keys để thêm tài khoản bảo mật sàn Kucoin trên Google Authenticator/Authy.
• Bước 2: Nhập mã 6 chữ số trên Google Authenticator/Authy vào ô 2-FA Code. Mã này chỉ có hiệu lực và thay đổi mỗi 30 giây, do đó anh em lưu ý nhập đúng mã nhé!
• Bước 3: Click Activate để kích hoạt bảo mật.

Lưu ý: Nên lưu lại đoạn mã bằng chữ (hay còn gọi là Backup Keys) thật cẩn thận ra giấy, phòng trường hợp sau này có mất điện thoại hoặc trục trặc, thì anh em vẫn có thể khôi phục lại và đăng nhập vào tài khoản Kucoin.

Lúc này mục Google Verification trong tài khoản sẽ chuyển sang trạng thái Change. Tức là anh em đã hoàn thành kích hoạt bảo mật 2FA với tài khoản Google Authenticator/Authy.

Bên cạnh bảo mật 2FA với Google Authenticator hoặc Authy, anh em cũng có thể tăng tính bảo mật cho tài khoản Kucoin của mình, bằng cách kích hoạt một số hình thức bảo mật như: Số điện thoại (Email), Mật khẩu giao dịch, Từ chối IP đăng nhập khác,v.v.

5. Hướng dẫn nạp rút tiền & mua bán ở sàn Kucoin

Nạp tiền

Từ trang chủ của sàn Kucoin, anh em chọn Asset → Main Account (Deposit & Withdraw) như hình bên dưới.

Muốn gửi coin nào, anh em chỉ cần nhập mã token của coin đó vào ô tìm kiếm.

Ở đây, mình ví dụ với BTC. Đối với những đồng khác, anh em làm tương tự.

Nhập BTC và chọn Deposit.

Việc tiếp theo anh em cần làm là nạp Bitcoin (BTC) vào địa chỉ ví được hiển thị.

Lưu ý: Là địa chỉ ví của coin nào anh em chỉ gửi coin đó, đừng gửi vào coin khác.

Rút tiền

Bước rút tiền này gần như tương tự với nạp tiền. Nhưng thay vì “Deposit” thì anh em chọn “Withdraw”.

Sau đó, anh em nhập địa chỉ ví của mình vào ô “Wallet Address”, nhập số lượng cần rút tiền vào ô “Amount”.

Cuối cùng, anh em chọn “Withdraw”.

Mua bán coin

Để mua bán coin, anh em chọn Market.

Sau đó sẽ là giao diện hiển thị rất nhiều tài sản, anh em chọn tài sản muốn giao dịch bằng cách bấm trực tiếp vào tài sản, hoặc search trên ô tìm kiếm.

Hoặc cách khác là anh em chọn vào Trade → Spot Market như hình dưới.

Dưới đây mình sẽ hướng dẫn cụ thể về giao diện mua bán:

• [1]: Chi tiết lệnh đang đặt, có thể là mua hoặc bán.
• [2]: Chi tiết lệnh kích hoạt đóng. Dùng để chốt lời hoặc cắt lỗ
• [3]: Lịch sử đặt lệnh.
• [4]: Lịch sử giao dịch.
• [5]: Chuyển giữa trạng thái Spot và Margin.
• [6]: Ví dụ về lệnh đang được đặt chờ bán.
• [7]: Nơi cài đặt lệnh mua/bán.
• [8]: Nơi cài đặt lệnh Margin với đòn bẫy tương ứng số x được ghi.
• [9]: Chuyển sang giao diện Futures.
• [10]: Chuyển sang giao diện giao dịch bằng Bot.
• [11]: Nơi người dùng chọn trả phí giao dịch bằng KCS hay không.
• [12]: Mỗi lần giao dịch đòi hỏi anh em phải nhập mật khẩu giao dịch.

6. Các loại lệnh phải biết khi giao dịch trên Kucoin

Limit Order – Lệnh Giới Hạn: Limit Order cho phép người dùng tự thiết lập mức giá mua/bán mà họ mong muốn. Lệnh giới hạn sẽ chỉ được thực thi khi giá thị trường đạt được mức giá giới hạn đã thiết lập trước đó.

Market Order – Lệnh Thị Trường: Cho phép anh em có thể nhanh chóng mua một tài sản ngay tại thời điểm đặt lệnh. Thường giao dịch theo lệnh market sẽ được khớp ngay và luôn trở thành lệnh ưu tiên hàng đầu trong tất cả các lệnh chờ khớp.

Stop Limit – Lệnh Dừng Giới Hạn: Lệnh này sẽ có 2 mức giá là Mức giá dừng (Stop) và Mức giá giới hạn (Limit). Khi giá đã chạm đến mức giá dừng, lệnh giới hạn sẽ được ngay lập tức đẩy lên sổ lệnh và chờ khớp lệnh.

Stop Market – Lệnh Dừng Thị Trường: Lệnh này cũng sẽ có 2 mức giá là Mức giá dừng (Stop) và Mức giá thị trường (Market). Khi giá chạm đến mức giá dừng, lệnh thị trường sẽ được kích hoạt và khớp lệnh ngay tức khắc.

Các lệnh trên sẽ được hiển thị ở khung Spot và Margin, khi anh em nhập mật khẩu giao dịch thành công.

7. Hướng dẫn giao dịch trên sàn Kucoin

Giao dịch đòn bẩy – Margin Trading

Anh em có thể giao dịch Margin bằng cách vào màn hình giao dịch như mình nói ở trên, chuyển sang mục [8] để đặt lệnh.

Hoặc cách khác là vào Trade → Margin Trading. Sau đó đặt lệnh tương tự.

Giao dịch bằng Bot – Trading Bot

Anh em chọn Trade → Trading Bot.

Với giao dịch bằng bot, anh em cần phải chọn chiến lược giao dịch phù hợp với nhu cầu, bao gồm:

• Spot Grid (hay Grid Trading): Chiến lược trade dựa trên sự di chuyển của giá trong mô hình lưới được xác định từ trước.
• DCA: Chia vốn đầu tư thành nhiều phần một cách cố định, thường xuyên trong một thời gian dài.
• Futures Grid: Grid Trading kèm theo đòn bẩy.
• Smart Rebalance.

Trong đó, DCA, Future Grid, Smart Rebalance đòi hỏi anh em phải tải ứng dụng Kucoin về máy, còn Spot Grid có thể tạo ngay Bot trên trang chủ.

Giao dịch hợp đồng tương lai – Trade Future

Anh em có thể giao dịch hợp đồng tương lai bằng cách vào màn hình giao dịch như mình nói ở trên, chuyển sang mục [9] để đặt lệnh.

Hoặc cách khác là vào Derivatives→ Futures Lite hoặc Futures Pro. Cả hai đều giống nhau về tính năng, chỉ khác ở chỗ Futures Lite có giao diện đơn giản hơn.

Anh em điền vào giá, số lượng và đòn bẫy mong muốn giao dịch. Sau đó bấm Buy/Long hoặc Sell/Short là hoàn thành lệnh.

8. Hướng dẫn sử dụng các tính năng phụ trên sàn giao dịch Kucoin

Lấy link ref Kucoin để giới thiệu

Ở trang giao diện chính Kucoin, anh em bấm vào Finance → Refferal.

Anh em có thể copy đường link hoặc đưa mã QR cho bạn bè đăng ký tham gia.

Kucoin Lending

Nếu anh em có tài sản muốn hold lâu, có thể sử dụng dịch vụ Kucoin Lending, cho vay tài sản của mình để nhận về lãi suất.

Anh em bấm vào Finance → Crypto Lending.

Sau đó, anh em chọn tài sản muốn cho vay, nhập thông tin cần thiết như số lượng, thời gian cho vay, sau đó bấm Lend USDT (nếu tài sản là USDT) là hoàn tất.

Lucky Raffling

Lucky Raffling là tính năng xổ số của Kucoin, thích hợp với anh em ưa thích phong cách “được ăn cả, ngã về không”.

Để tham gia, anh em chọn More → Lucky Raffling.

Giao diện của Lucky Raffling khá đơn giản, anh em chỉ cần chọn trò chơi, sau đó bấm Buy Now để mua vé.

9. Spotlight

Không để thua kém các sàn khác, Kucoin cũng có một khu vực riêng dành cho việc phân phối các token dự án mới (IEO), đó là Spotlight.

Để tham gia nhận các token này, anh em bấm vào More → Spotlight.

Sau đó, anh em sẽ được đưa đên giao diện chọn dự án mình muốn tham gia, cũng như các dự án đã từng khởi chạy trước đó. Anh em chỉ cần bấm vào dự án muốn tham gia để đọc thông tin và cách thức tham gia.

Lưu ý: Để tham gia Spotlight trên Kucoin, anh em cần phải KYC trước đó.

10. Pool-X Kucoin

Pool-X là hệ thống Staking của Kucoin. Khác với các tính năng Staking ở các sàn khác, Pool-X cho phép anh em Staking tài sản, đồng thời có thể mua bán giao dịch các tài sản sau khi Staking này, có thể hiểu giống như Liquid Staking.

Để truy cập vào Pool-X, trong mục More, anh em chọn Pool-X Earn hoặc vào nhanh bằng cách click tại đây.

Staking

Để tìm các tài sản hỗ trợ Staking trên Kucoin hoặc muốn tham gia Staking, anh em bấm vào Earn.

Kéo xuống phía dưới, anh em sẽ thấy mục Staking, chọn More để xem thêm các đồng coin/token đang được hỗ trợ staking trên Pool-X.

Tiếp theo, anh em có thể tìm kiếm đồng coin/token mình muốn stake tại bằng cách tìm kiếm tại ô Search coin/token, sau đó chọn Subcribe và số lượng muốn stake.

Ví dụ ở đây mình Stake ADA, mình sẽ điền số lượng ADA muốn staking, chọn I have read and agreed with…, sau đó Subcribe là xong.

Exchange

Nếu muốn trao đổi tài sản sau khi Staking, anh em bấm vào Exchange.

BurningDrop

Với tính năng BurningDrop, anh em khóa token nhất định vào, sẽ nhận được lãi suất là token khác.

Ví dụ: Khóa ETH để nhận được XNL, khóa KCS để nhận được XNL,v.v.

Polkadot

Ngoài ra, Kucoin còn hỗ trợ tham gia Crowdloan của Polkadot, Kusama. Nếu muốn tham gia, anh em bấm vào Polkadot, chọn dự án mình muốn ủng hộ và khóa KSM/DOT lại.

ETH 2.0

Bên cạnh Crowdloan của Polkadot/Kusama, Kucoin cũng hỗ trợ Staking cho ETH 2.0. Anh em chọn More → ETH 2.0 để bắt đầu Stake ETH.

Và để tham gia giao dịch trên Pool-X, anh em sử dụng một loại tiền tệ khác, đó là POL

11. Câu hỏi thường gặp về sàn giao dịch Kucoin

Sàn Kucoin có uy tín không? Có bị hack chưa?

Kucoin là một trong những sàn ra đời có lẽ lâu ngang ngửa Binance, nên dù không bằng Binance ở một vài mặt, nhưng có thể nói là uy tín. Còn về việc hack, thì Kucoin tính đến nay vẫn chưa bị hack lần nào.

Sàn Kucoin của nước nào?

Kucoin là sàn giao dịch đến từ Trung Quốc.

Kucoin Token là gì?

Token của Kucoin là KCS (Kucoin Shares). Công dụng của KCS là:

• Nâng tier của anh em để làm giảm phí giao dịch.
• Ngoài việc giảm phí theo tier, nếu anh em chọn trả phí giao dịch bằng KCS, sẽ được giảm thêm 20%. Nếu tier của anh em đã trả dưới 0.02%, thì sẽ không được giảm 20%.
• Tham gia một số hoạt động trong Pool-X giống các token thông thường khác.
• Nắm giữ KCS (không cần Stake) vẫn nhận được thưởng KCS đến từ việc chia sẻ 50% lợi nhuận phí giao dịch của Kucoin.
• Tương tự FTT của sàn FTX, anh em có thể chuyển đổi số token nhỏ mỗi lần bán bị thừa ra thành KCS để gọn Portfolio, cũng như giúp số token này có thêm tác dụng khác.

Có cần phải KYC mới được rút tiền ra không?

Không cần KYC để rút tiền, nhưng nếu KYC, anh em sẽ được rút nhiều hơn.

Hạn mức nạp rút của sàn giao dịch Kucoin là bao nhiêu?

Tùy vào việc có KYC hay không mà hạn mức nạp rút sẽ khác nhau. Chi tiết đã được nêu rõ ở trên.

Kucoin App trên Android & iOS là gì?

Anh em vào link này để tải ứng dụng của Kucoin trên điện thoại bằng cách quét mã QR, hoặc có thể lên App Store hoặc Google Play để tìm kiếm Kucoin.

Sàn Kucoin có IEO không?

Sàn Kucoin có IEO, đó là mục Spotlight mình đã đề cập phía trên bài.

12. Tổng kết

Như vậy, XGems đã giới thiệu với anh em về sàn Kucoin và hướng dẫn giao dịch trên sàn Kucoin chi tiết nhất rồi nhé

CEX token là một trong những nhóm token có ROI cao nhất trong đợt tăng giá năm 2020, trong bài viết ngày hôm nay mình sẽ chia sẻ một số điểm chính về CEX Token và những điều cần lưu ý khi đầu tư vào nhóm token này dành cho nhà đầu tư mới

1. CEX Token là gì?

Centralized Exchange Token có thể hiểu là token nền tảng của các CEX, được tạo ra cho mục đích cung cấp một số ích lợi nhất định trong hệ thống cho người sở hữu chúng, đây cũng là đặc trưng chung của CEX Token.

“CEX Token thường là Utility Token – cung cấp cho Holders một số lợi ích nhất định trong hệ sinh thái của chúng”.

Một số lợi ích của CEX Token có thể kế ra là (các lợi ích này có thể khác nhau tùy vào mỗi CEX):

• Chiết khấu phí giao dịch.
• Nhận Airdrop.
• Miễn phí rút tiền.
• Tham gia IEO.

Một số CEX Token nổi bật trong thị trường Crypto:

• BNB của Binance.
• OKB của OKEx.
• FTT của FTX.
• CRO của Crypto.com.
• HT của Huobi.

2. Sàn giao dịch tập trung (CEX) là gì?

CEX hay còn gọi là sàn giao dịch tập trung (Centralized Exchanges), hiểu đơn giản là một sàn giao dịch được chạy và quản lý trên các máy chủ tập trung.

Trong Crypto, một CEX có chức năng cơ bản là cung cấp nơi để giao dịch, mua & bán các loại Cryptocurrency, tính năng bổ sung của CEX có thể kể đến là giao dịch các sản phẩm phái sinh liên quan đến Crypto, NFT marketplace, OTC,v.v.

Đặc điểm của Sàn giao dịch tập trung (CEX)

Các CEX thường sử dụng hệ thống tín dụng dạng IOU (I Owe You (IOU) / Giấy Nợ). Khi một người dùng gửi tiền vào CEX, tài khoản của người dùng đó sẽ được ghi số dư có tương ứng, khi người dùng giao dịch, các khoản thu/chi sẽ được ghi lại vào tài khoản của người dùng, quá trình này thường không phát sinh việc di chuyển tài khoản trực tiếp.

Nói một cách ngắn gọn, đặc trưng của một CEX là nó kiểm soát tiền gửi và quản lý dữ liệu đăng nhập của người dùng, chẳng hạn như địa chỉ email và mật khẩu, tài liệu KYC.

3. Phân tích & định giá CEX Token

Có khá nhiều sàn CEX trên thị trường, trong bài viết này, mình sẽ chọn hai sàn CEX nổi bật là FTX, Binance và Token của chúng để phân tích.

BNB & sàn Binance

Binance được thành lập vào năm 2017 bởi CZ, nói về CEX, sản phẩm chủ đạo của Binance ở thời điểm hiện tại là sàn giao dịch Crypto to crypto, các sản phẩm phái sinh (Perp, margin, Option, Leveraged token). Binance cũng được xem là sàn giao dịch Crypto có quy mô lớn nhất thị trường hiện nay.

Binance Coin (BNB) là native token của sàn giao dịch Binance, BNB được ra mắt vào tháng 7 năm 2017 sau khi huy động được $15M từ ICO.

BNB là Utility token cung cấp một số lợi ích nhất định cho Holders. Trong phạm vi của sàn giao dịch Binance, BNB có một số trường hợp sử dụng nổi bật sau:

Bên ngoài phạm vi sàn giao dịch Binance, BNB còn được sử dụng để thanh toán phí giao dịch, thanh toán hàng hóa, dịch vụ tham giá DeFi trên hệ sinh thái Binance Smart Chain.

FTT & sàn FTX

Sàn FTX được thành lập vào năm 2019 bởi Alameda Research, sự thành công của FTX thường được mọi người gắn với người lãnh đạo của FTX là Sam Bankman-Fried (SBF).

Riêng về CEX, sản phẩm chủ đạo của FTX là các sản phẩm phái sinh (Perp, margin, Option, Leveraged token). Mặc dù ra đời muộn nhưng FTX đã nhanh chóng vươn lên và trở thành một trong những sàn CEX lớn nhất trong không gian (sàn CEX có performance tốt nhất năm 2020).

FTX Token (FTT) là Utility token của sàn giao dịch FTX, nó cung cấp một số lợi ích nhất định cho Holders, có một chút khác biệt giữa ích lợi của Holders với Stakers. Trong phạm vi của sàn giao dịch FTX, FTT có một số trường hợp sử dụng nổi bật sau:

Các trường hợp sử dụng của FTT bên ngoài sàn FTX là không nổi bật ở thời điểm hiện tại.

Định giá BNB & FTT

Nếu chỉ xét riêng trong phạm vi là Utility token của một sàn CEX thì giá trị BNB & FTT đến từ 2 nguồn chính:

Nguồn thứ nhất, những tiện ích mà việc nắm giữ BNB & FTT token mang lại:

• Giảm phí giao dịch dựa trên số lượng BNB & FTT và Volume giao dịch của người nắm giữ.
• Miễn phí rút tiền (chỉ có FTT Staker).
• Có thể dùng BNB & FTT để làm tài sản thế chấp khi giao dịch Margin & Future.
• Vé tham dự IEO và cơ hội trúng IEO.
• Và những trường hợp sử dụng khác.

Nguồn thứ hai, giá trị được tích lũy từ việc burn BNB & FTT dựa trên tổng số phí giao dịch thu được từ sàn giao dịch Binance & FTX, bảng dưới mô tả chi tiết các thông tin liên quan:

Mặc dù, kết quả cuối cùng đều là “Token Burn”, nhưng cách triển khai khác nhau dẫn tới ảnh hưởng của sự việc “Token Burn” sẽ khác nhau đôi chút. Trong trường hợp của Binance & FTX, cách mua trực tiếp FTT từ thị trường thứ cấp của FTX sẽ ít nhiều ảnh hưởng tích cực đến giá FTT token hơn cách thực hiện của Binance.

Tóm lại, đối với BNB & FTT Token nói riêng và các CEX Token nói chung, giá trị của các CEX Token này sẽ được đo lường bởi:

• Giá trị của các ích lợi của việc nắm giữ Token đó mang lại (chiết khấu phí giao dịch, airdrop trong tương lai, vé IEO,…), lợi ích mang lại cho mỗi người có thể không đồng nhất, tùy thuộc vào vị thế và nhu cầu sử dụng của mỗi người dùng.
• Mô hình & cách phân phối lại một phần doanh thu từ platform cho Token Holders. Ví dụ, trong trường hợp của FTX, sàn sử dụng một phần doanh thu phát sinh từ FTX để mua lại FTT trên thị trường và đưa ra khỏi lưu thông.

4. Đầu tư vào CEX Token, người dùng cần quan tâm điều gì?

CEX Token trở thành Ecosystem Token

Exchange là một trong những mô hình kinh doanh có hiệu ứng mạng (Network Effects) mạnh mẽ, nơi có thanh khoản sẽ thu hút thanh khoản nhiều hơn, không quan trọng thanh khoản đó đến từ CeFi (tài chính tập trung) hay DeFi (tài chính phi tập trung).

Mặc dù, DeFi hứa hẹn những tiềm năng phát triển to lớn trong tương lai nhưng hiện tại, chúng tồn tại nhiều hạn chế, phần lớn đến từ cơ sở hạ tầng.

Thị trường Crypto vốn đã có ít hạn chế và được thúc đẩy bởi tính đầu cơ cao nên tính hữu dụng đang được đặt lên hàng đầu, các CEX hoàn toàn có thể Clone lại một phiên bản CeDeFi hoạt động nhanh, rẻ và hiệu quả hơn.

Trong trường hợp của Binance, BNB bắt đầu là Utility Token sử dụng trong phạm vi của sàn giao dịch Binance với chức năng chính là chiết khấu phí giao dịch, nhưng qua thời gian, khi Binance phát triển lớn hơn, phạm vi các sản phẩm ra mắt đã vượt ra ngoài phạm vi của một CEX (Binance Chain, Binance Smart Chain). BNB từ Utility token của sàn Binance, nó trở thành Utility của hệ sinh thái Binance.

Ví dụ: Ngoài những ích lợi được cung cấp trên sàn Binance, BNB còn được sử dụng để trả phí giao dịch trên Binance Chain và BSC, cũng có thể sử dụng BNB để tham gia DeFi trên BSC,v.v.

Đây là xu hướng phát triển của nhiều CEX, bằng cách mở rộng hệ sinh thái xung quanh, các CEX Token được tích lũy một phần giá trị bởi một hệ sinh thái rộng lớn hơn dù là trực tiếp hoặc gián tiếp – Utility token của cả hệ sinh thái.

Token Holders – Shareholders

Nói riêng về CEX, chúng có một vấn đề nan giải là sự phân chia lợi ích giữa Token holders và Shareholders.

Các CEX như FTX và Huobi, họ đang sử dụng mô hình Buyback & Burn token dựa trên doanh thu và lợi nhuận thu được từ hoạt động kinh doanh của CEX, mô hình này tạo ra mối tương quan giữa nhu cầu sử dụng CEX và nguồn cung CEX Token, gián tiếp tăng cường giá trị cho CEX Token.

Trong ngắn hạn, sự gia tăng giá trị không đồng nghĩa là giá token chắc chắn sẽ tăng, nhưng trong dài hạn, giá cả sẽ di chuyển theo giá trị.

Nhưng bạn nên biết rằng những điều trên không phải là một sự đảm bảo chắc chắn, CEX Token Holders không có quyền can thiệp vào quá trình quản trị, một ngày đẹp trời nào đó, những người đứng đầu FTX, Houbi đưa ra quyết định dừng quá trình buyback & burn, kèm với 1 bài viết giải thích dài ngoằng, dù bạn ủng hộ hay phản đối, điều đó vẫn xảy ra, nó không do bạn quyết định.

Trái lại, Shareholders có quyền sở hữu doanh nghiệp (CEX) hợp pháp theo pháp luật, họ có quyền tác động đến đến các quyết định quản trị để có lợi cho họ, đương nhiêu điều này không phải tuyệt đối, khi một người vừa là Shareholders vừa là Token holders thì họ sẽ cố gắng để đưa ra các quyết định có lợi cho cả hai nhóm.

5. Tổng kết

Mình sẽ tổng kết lại một điểm chính của bài viết:

• Centralized Exchanges (hay còn gọi là CEX) được mô tả là một ứng dụng web chạy trên các máy chủ tập trung.
• CEX token là native token của các CEX, được tạo ra cho mục đích cung cấp một số ích lợi nhất định cho holder và đây cũng là chức năng chính của chúng.
• Ở thời điểm hiện tại, giá trị của 1 CEX token được quyết định bởi 2 yếu tố chính: Giá trị của các ích lợi của việc nắm giữ Token đó mang lại và mô hình & cách phân phối lại một phần doanh thu từ hoạt động kinh doanh của sàn giao dịch cho Token Holders.
• Theo thời gian phát triển, Utility mà một CEX token mang lại đã vượt ngoài phạm vi của sàn CEX và mở rộng ra tất cả các sản phẩm mà sàn CEX đó phát triển.
• Ích lợi của Token holders và Shareholders đôi khi là đối nghịch, cần xem xét kỹ lưỡng sự phân chia lợi ích giữa Token holders và Shareholders trước khi ra quyết định đầu tư.

Bên cạnh các sàn giao dịch nổi tiếng như Binance, Coinbase, FTX, Bingbon, Gate.io,… Bybit cũng là một sàn giao dịch được nhiều nhà đầu tư crypto quan tâm. Cùng tìm hiểu về sàn Bybit, ưu nhược điểm của sàn cũng như hướng dẫn đăng ký và sử dụng chi tiết nhất để tìm hiểu xem liệu nó có phù hợp với bạn hay không nhé.

1. Sàn Bybit là gì?

Được thành lập từ tháng 03/2018, Bybit là một sàn giao dịch phái sinh tiền điện tử với nhiều công cụ giao dịch tiên tiến, hỗ trợ các nhà đầu tư từ khắp nơi trên thế giới, bao gồm Bắc Mỹ, Châu Âu, Nga, Nhật Bản, Hàn Quốc và Đông Nam Á.

Nhóm sáng lập Bybit bao gồm các chuyên gia từ các lĩnh vực Forex, ngân hàng đầu tư và những người đã tham gia vào không gian blockchain ngay từ những ngày đầu.

Với sứ mệnh trao quyền cho những “tín đồ” crypto đạt được ước mơ và sự tự do tài chính mà họ mong muốn, Bybit không ngừng lắng nghe, quan tâm và cải thiện, với mong muốn tiếp tục cách mạng hóa ngành bằng cách kết hợp những điều tốt nhất của tiền điện tử với tài chính truyền thống.

Nền tảng tiên tiến, thân thiện với người dùng của Bybit được thiết kế bằng cách sử dụng cơ sở hạ tầng tốt nhất để cung cấp cho người dùng trải nghiệm giao dịch an toàn nhất, nhanh nhất, công bằng nhất và minh bạch nhất trong ngành.

2. Đánh giá sàn Bybit

Ưu điểm của Bybit

• Đòn bẩy lên đến 100x đối với tiền điện tử

Bạn có thể giao dịch tiền điện tử trên Bybit với đòn bẩy 100x. Điều này có nghĩa là bạn có thể mở một vị thế trị giá $10,000 với số vốn chỉ $100. Các trader có kinh nghiệm có thể kiếm được lợi nhuận cao từ giao dịch margin vì nó mang lại lợi nhuận tiềm năng rất lớn, những rủi ro cũng cao.

• Tốc độ xử lý giao dịch nhanh

Lỗi “Hệ thống quá tải” và thời gian ngừng hoạt động nổi tiếng trên BitMEX là một nỗi thất vọng khiến các trader mất tiền trên nhiều sàn giao dịch. ByBit duy trì tiêu điểm thời gian không có máy chủ và khả dụng 99,99% thời gian.

Với tốc độ xử lý 100.000 giao dịch mỗi giây (TPS) – nhanh hơn đáng kể so với các đối thủ cạnh tranh, Bybit cho phép các lệnh được thực hiện sớm nhất và tránh thời gian ngừng hoạt động của hệ thống.

• Phiên bản testnet cho người dùng trải nghiệm

Bybit có một trang web testnet nơi các trader mới có thể thử nghiệm các chiến lược và học cách sử dụng nền tảng mà không cần dùng đến tiền thật. Nếu bạn chưa quen với các công cụ phái sinh thì phiên bản testnet của Bybit chính là một lựa chọn tuyệt vời.

• Bybit Learn

Bybit Learn là một công cụ tổng hợp các nguồn tài nguyên, tin tức và thông tin chi tiết nhất dành cho các trader ở mọi cấp độ.

Ví dụ: Bybit Learn giải thích cách sử dụng các công cụ kỹ thuật và các mẫu biểu đồ, tài chính phi tập trung (DeFi) và phân tích chi tiết về các đồng coin riêng lẻ. Thêm vào đó, Bybit tổ chức các lớp học trên mạng xã hội hai lần một tuần.

• Có app trên điện thoại

App Bybit trên điện thoại di động có tính trực quan cao, dễ sử dụng và phản hồi nhanh, bao gồm tất cả các tính năng, chỉ báo và công cụ giao dịch tương tự như trên phiên bản web. Người dùng có thể nhanh chóng và dễ dàng mở các lệnh, theo dõi vị thế và kiểm tra số dư.

• Hỗ trợ tiếng Việt

Do lượng người dùng đến từ Việt Nam lớn nên hiện nay sàn Bybit có hỗ trợ tiếng Việt. Đây là một điểm cộng rất lớn nếu bạn không giỏi tiếng Anh.

Hạn chế của Bybit

• Không có sẵn tại một số quốc gia

Do chính sách về quản lý các giao dịch phái sinh và tiền điện tử của một số nước nên hiện nay Bybit không khả dụng tại những quốc gia như Trung Quốc, Cuba, Iran, Triều Tiên, Sudan, Singapore, Syria và Mỹ. Để sử dụng nền tảng giao dịch của họ, bạn phải xác nhận rằng bạn không đến hoặc công tác tại các quốc gia này.

Còn nếu đang sinh sống tại Việt Nam thì bạn không bị ảnh hưởng bởi chính sách này nhé.

• Ít cặp giao dịch được hỗ trợ

Hiện Bybit hỗ trợ 136 loại tiền điện tử. So với các sàn giao dịch nổi tiếng như Binance hay FTX cung cấp 401 và 397 cặp giao dịch khác nhau, việc lựa chọn tài sản để mua và bán trên Bybit khá hạn chế.

3. Phí giao dịch trên sàn Bybit

Ngoài ra, Bybit còn cung cấp chương trình ưu đãi Market Maker để nhận chiết khấu phí maker lên đến 0,015%. Tỷ lệ phí taker vẫn được xác định theo Cấp VIP tương ứng dành cho các market maker.

4. Hướng dẫn đăng ký tài khoản sàn Bybit

Đăng ký tài khoản sàn Bybit

• Trên web Bybit

Bước 1: Truy cập vào trang web của Bybit tại đây. Chọn đăng ký ở góc phải màn hình.

Bước 2: Bybit cung cấp cho bạn 2 lựa chọn đăng ký tài khoản bằng email hoặc số điện thoại. Trong bài viết này, mình sẽ hướng dẫn bạn đăng ký tài khoản bằng email nhé.

Nhập các thông tin gồm email, mật khẩu và mã giới thiệu 0087M5 để nhận ưu đãi từ Bybit và XGems trong tương lai nhé => Chọn “Tiếp tục”.

Bước 3: Bybit sẽ gửi vào mail cho bạn một mã xác nhận. Điền mã xác nhận này vào trang web và nhấn Enter là hoàn tất đăng ký tài khoản Bybit.

Lưu ý là mã này chỉ có hiệu lực trong vòng 1 phút nên bạn cần hoàn thiện bước này thật nhanh nhé.

• Trên app di động Bybit

Bước 1: Tải ứng dụng Bybit trên App Store hoặc Google Play của bạn.

Bước 2: Chọn mục “Đăng ký/Đăng nhập để nhận Bonus”.

Bước 3: Bạn có thể lựa chọn đăng ký tài khoản bằng Email hoặc Số điện thoại. Điền đầy đủ các thông tin theo yêu cầu và mã giới thiệu 0087M5 để ủng hộ XGems => Chọn “Tiếp tục” và điền mã xác thực bạn nhận được trong Email/SMS vào app để hoàn tất đăng ký.

KYC tài khoản Bybit

Do các công cụ và tính năng của app Bybit trên điện thoại cũng tương đồng với giao diện máy tính nên từ phần này mình sẽ hướng dẫn mọi người thao tác KYC trên máy tính nhé.

Bước 1: Ở hình cá nhân chọn “Tài khoản và bảo mật”.

Bước 2: Chọn “Xác minh ngay” tại mục “Xác minh danh tính”.

Bước 3: Ở xác minh Level 1 chọn “Xác minh ngay”. Chọn Quốc tịch của bạn, loại giấy tờ xác minh và tải lên ảnh chụp 2 mặt giấy tờ đó => “Tiếp theo”.

Bước 4: Chọn “Bắt đầu” để hệ thống quét khuôn mặt của bạn. Chờ từ 1 – 3 phút để hệ thống hoàn tất xác minh Level 1.

Bước 5: Quay về trang xác minh, ở mục xác minh Level 2 chọn “Xác minh ngay”.

Bước 6: Tải lên một trong các giấy tờ theo yêu cầu và chọn “Tiếp theo”. Chờ hệ thống kiểm tra xong là bạn đã hoàn tất xác minh KYC rồi.

Cài đặt bảo mật 2FA

Ngoài email, Bybit cũng hỗ trợ 2 dạng bảo mật 2FA khác gồm xác thực bằng điện thoại di động và xác thực bằng Google Authenticator.

• Xác thực bằng điện thoại di động

Bước 1: Chọn “Cài đặt”.

Bước 2: Chọn Quốc gia và nhập số điện thoại của bạn vào => Chọn “Gửi mã xác thực” qua email. Nhập mã xác thực bạn nhận được trong email vào và chọn “Xác nhận”.

Bước 3: Tiếp tục chọn “Gửi mã xác thực” qua số điện thoại. Nhập mã xác thực bạn nhận được và chọn “Xác nhận” là hoàn tất.

• Xác thực bằng Google Authenticator

Bước 1: Chọn “Cài đặt”.

Bước 2: Chọn Quốc gia và nhập số điện thoại của bạn vào => Chọn “Gửi mã xác thực” qua email. Nhập mã xác thực bạn nhận được trong email vào và chọn “Xác nhận”.

Bước 3: Mở ứng dụng Google Authenticator và quét mã QR được Bybit cung cấp. Nhập mã xác thực xuất hiện trong Google Authenticator vào Bybit và chọn “Xác nhận” để hoàn tất.

5. Hướng dẫn Nạp & Rút tiền trên Bybit

Nạp tiền

Bước 1: Chọn mục “Tài sản” ở góc trên bên phải màn hình. Hiện tài sản nạp lên sàn Bybit sẽ mặc định vào tài khoản giao ngay.

Bước 2: Chọn “Nạp tiền”.

Bước 3: Lựa chọn loại tài sản bạn muốn nạp lên Bybit. Ví dụ ở đây mình chọn USDT. Tiếp tục lựa chọn loại Chain bạn mong muốn.

Bước 4: Quét mã QR hoặc sao chép địa chỉ nạp tiền để nạp.

Rút tiền

Bước 1: Ở mục “Tài sản” chọn “Rút tiền”.

Bước 2: Lựa chọn loại tài sản muốn rút và loại chain. Nhập địa chỉ ví rút tiền của bạn và số tiền cần rút vào.

Lưu ý: Trước khi gửi yêu cầu rút tiền, hãy đảm bào rằng bạn đã liên kết địa chỉ ví rút tiền với tài khoản Bybit của mình. Nếu chưa liên kết, bạn có thể chọn mục “Thêm địa chỉ rút tiền”.

Bước 3: Nhấn nút “Gửi” và xác minh để hoàn tất việc gửi tiền.

Lưu ý: Chỉ tài sản trong tài khoản Spot mới có thể rút được. Do đó, nếu bạn muốn rút tiền từ tài khoản khác (tài khoản Phái sinh, Tài khoản Earn,..) thì bạn cần chuyển tài sản sang Tài khoản Spot trước.

Chuyển tiền giữa các tài khoản giao dịch

Bước 1: Ở trang Tài sản, chọn “Chuyển”.

Bước 2: Chọn tài khoản muốn chuyển, loại tài sản và số lượng cần chuyển, sau đó chọn “Xác nhận”.

Lưu ý: Tài khoản Phái sinh USDC chỉ hỗ trợ chuyển từ/đến Tài Khoản Spot.

6. Giao diện và các lệnh trên sàn Bybit

Giao diện giao dịch trên Bybit

Giao diện giao dịch của Bybit khá giống với nhiều sàn giao dịch khác, bao gồm:

• [1] Danh sách các cặp giao dịch để bạn lựa chọn.
• [2] Thông tin về cặp giao dịch.
• [3] Biểu đồ giá trị của cặp giao dịch bạn chọn.
• [4] Sổ lệnh.
• [5] Nơi đặt lệnh.
• [6] Bảng theo dõi lịch sử đặt lệnh.
• [7] Số dư khả dụng.

Các loại lệnh hiện có trên sàn Bybit

Hiện Bybit hỗ trợ 3 loại lệnh là Limit Order, Market Order và Conditional Order.

• Limit Order

Limit Order, hay còn gọi là lệnh giới hạn, là loại lệnh giúp bạn mua tài sản ở mức giá xác định trước, thường là mức giá bạn mong muốn.

Ví dụ: Bạn muốn mua BTC ở mức giá $30,000 thì bạn sẽ đặt lệnh Limit cho BTC là $30,000.

• Market Order

Market Order – Lệnh thị trường, là loại lệnh khớp ngay theo giá thị trường ở thời điểm đặt lệnh.

Ví dụ: BTC đang có giá $30,000 và bạn nhận thấy đây là một mức giá rất tốt, vì thế bạn đặt lệnh Market để mua ngay 1 BTC ở mức giá hiện tại ($30,000).

• Conditional Order

Conditional Order, hay lệnh điều kiện, là loại lệnh gần giống với lệnh Limit. Tuy nhiên, so với lệnh Limit, lệnh Conditional có thêm mục “Trigger Price”. Mục này sẽ cho phép lệnh được thực hiện hoặc hủy nếu giá chạm đến mức giá mục tiêu được xác định trước.

Xem thêm: Hướng dẫn sử dụng các Lệnh giới hạn và lệnh thị trường.

7. Hướng dẫn Mua/Bán Coin trên thị trường giao ngay Bybit

Bước 1: Ở giao diện trang chủ chọn “Giao dịch” => “Giao dịch Giao ngay”.

Bước 2: Ở góc bên trái chỗ hình đại diện đồng coin, bạn sẽ thấy danh sách đầy đủ các cặp giao dịch. Chỉ cần chọn cặp mà bạn muốn.

Bạn có thể click vào dấu sao để thêm các cặp giao dịch được xem thường xuyên vào cột “Yêu thích”. Tính năng này cho phép bạn lựa chọn nhanh cặp giao dịch mình quan tâm. Ví dụ ở đây mình chọn cặp BTC/USDT.

Bước 3: Giao dịch spot của Bybit cung cấp cho bạn ba loại lệnh: Lệnh giới hạn, Lệnh thị trường và Lệnh điều kiện.

Lựa chọn loại lệnh mong muốn => Nhập các thông tin đặt lệnh theo yêu cầu.

Sau khi xác nhận thông tin đã nhập là chính xác, hãy nhấp vào “Mua BTC” hoặc “Bán BTC”.

Bước 4: Kiểm tra các lệnh đã đặt tại mục “Lệnh Hiện tại”.

8. Hướng dẫn giao dịch Phái sinh trên Bybit

Bybit hiện cung cấp 4 loại hợp đồng Phái sinh gồm USDT vĩnh viễn, Nghịch đảo vĩnh viễn, Tương lai nghịch đảo và USDC vĩnh viễn.

Để bắt đầu giao dịch phái sinh, ở trang chủ bạn chọn vào “Phái sinh” => Chọn loại hợp đồng mình muốn giao dịch.

Giao dịch hợp đồng USDT Vĩnh viễn

Đây là loại hợp đồng vĩnh viễn dùng USDT làm tài sản đảm bảo.

Bước 1: Lựa chọn cặp giao dịch ở góc trái màn hình.

Bước 2: Lựa chọn chế độ ký quỹ Cross hoặc Isolated. Điều chỉnh tỷ lệ ký quỹ như bạn mong muốn và chọn “Xác nhận”.

Bước 3: Đặt loại lệnh bạn muốn giao dịch, giá lệnh và lựa chọn đặt lệnh theo số lượng hoặc theo giá. Chọn mức chốt lời/dừng lỗ => Chọn “Mở mua” hoặc “Mở bán” để hoàn tất đặt lệnh.

Kiểm tra lại lệnh đã đặt ở mục “Vị thế”.

Giao dịch hợp đồng Nghịch đảo vĩnh viễn

Đây là loại hợp đồng vĩnh viễn dùng chính loại coin làm tài sản đảm bảo. Các bước cũng tương tự như giao dịch hợp đồng USDT vĩnh viễn.

Giao dịch hợp đồng Tương lai nghịch đảo

Đây là loại hợp đồng tương lai dùng chính loại coin làm tài sản đảm bảo. Các bước cũng tương tự như trên.

Giao dịch hợp đồng USDC vĩnh viễn

Đây là loại hợp đồng vĩnh viễn dùng USDC làm tài sản ký quỹ. Các bước cũng tương tự như trên.

9. Hướng dẫn các tính năng khác trên Bybit

Bybit Earn

Bybit Earn cung cấp các sản phẩm đầu tư phổ biến với mức APY cao, bao gồm Launchpool, Đầu tư Dual Asset, DeFi Mining và Tiết kiệm linh hoạt.

Bước 1: Chọn hình thức đầu tư và sản phẩm đầu tư mà bạn mong muốn.

Bước 2: Cửa sổ xác nhận sẽ hiện ra. Chọn “Stake Ngay”/“Mua ngay”/“Chọn”.

Bước 3: Nhập số lượng và chọn Đặt cược/Gửi/Mua để hoàn tất.

Bybit NFT

Bybit NFT là nơi để niêm yết và giao dịch NFT. Tại đây, bạn có thể tiếp cận với các bộ sưu tập độc đáo từ các nhà sáng tạo trên khắp thế giới, bao gồm cả các dự án đặc biệt được Bybit hỗ trợ.

Bạn cũng có thể mua các Hộp Bí Ẩn với giá cố định trên Bybit NFT. Hộp Bí Ẩn NFT chứa NFT ngẫu nhiên đặc biệt, có bốn độ hiếm khác nhau: N (Thường), R (Hiếm), SR (Rất Hiếm) and SSR (Siêu Hiếm). Bạn có thể mở Hộp Bí Ẩn bất cứ lúc nào, hoặc giao dịch hộp bí ẩn để kiếm lời.

Đối với người dùng hiện tại, bạn có thể bắt đầu giao dịch với Tài Khoản Giao Ngay Bybit của mình.

Các bước giao dịch NFT trên Bybit như sau:

Bước 1: Ở giao diện trang chủ chọn NFT.

Bước 2: Tìm kiếm và lựa chọn NFT/hộp bí ẩn bạn muốn giao dịch => chọn “Mua ngay” => “Thanh toán ngay” để hoàn tất giao dịch.

10. Tổng kết

Hy vọng bài viết này đã giúp bạn tìm hiểu thêm về sàn Bybit cũng như biết cách sử dụng sàn Bybit và có thêm lựa chọn khi tìm kiếm sàn giao dịch phù hợp nhé.

Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) là một loại sàn giao dịch chuyên về các giao dịch ngang hàng của tiền điện tử và tài sản kỹ thuật số. Không giống như các sàn giao dịch tập trung (CEX), DEX không yêu cầu bên thứ ba hoặc bên trung gian đáng tin cậy để tạo điều kiện cho việc trao đổi tiền điện tử.

Nguyên lý cốt lõi của tiền điện tử là sự không trung gian của tài chính, bởi vì nó làm tăng sự tự do kinh tế của các cá nhân ở khắp mọi nơi trên thế giới cho dù họ có thể là ai. DEX là một thành phần cốt lõi của tài chính phi tập trung (DeFI). Có thể cho rằng, nếu không có các DEX chất lượng cao, chất lượng cao, DeFi sẽ không có được sự phát triển đáng kinh ngạc mà nó có được. Đọc thêm: DeFi là gì? DEX đã bùng nổ phổ biến trên Ethereum, nhưng kể từ đó đã chuyển sang mọi blockchain với chức năng hợp đồng thông minh cho mục đích chung. DEX rất quan trọng đối với hệ sinh thái của blockchain, vì chúng là Ứng dụng phi tập trung (dAPP) đầu tiên mà bạn thường tương tác khi đến với một chuỗi mới. Chúng là cách bạn trao đổi vào và ra khỏi các loại tiền điện tử. Ngoài việc tạo điều kiện trao đổi giữa các loại tiền điện tử khác nhau, nhiều DEX cũng có các cách để kiếm tiền điện tử mà không cần giao dịch.

Sàn DEX là gì?

Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) là một loại sàn giao dịch chuyên về các giao dịch ngang hàng của tiền điện tử và tài sản kỹ thuật số. Không giống như các sàn giao dịch tập trung (CEX), DEX không yêu cầu bên thứ ba hoặc bên trung gian đáng tin cậy để tạo điều kiện cho việc trao đổi tiền điện tử.

Nguyên lý cốt lõi của tiền điện tử là sự không trung gian của tài chính, bởi vì nó làm tăng sự tự do kinh tế của các cá nhân ở khắp mọi nơi trên thế giới cho dù họ có thể là ai. DEX là một thành phần cốt lõi của tài chính phi tập trung (DeFI). Có thể cho rằng, nếu không có các DEX chất lượng cao, chất lượng cao, DeFi sẽ không có được sự phát triển đáng kinh ngạc mà nó có được. Đọc thêm: DeFi là gì?

DEX đã bùng nổ phổ biến trên Ethereum, nhưng kể từ đó đã chuyển sang mọi blockchain với chức năng hợp đồng thông minh cho mục đích chung. DEX rất quan trọng đối với hệ sinh thái của blockchain, vì chúng là Ứng dụng phi tập trung (dAPP) đầu tiên mà bạn thường tương tác khi đến với một chuỗi mới. Chúng là cách bạn trao đổi vào và ra khỏi các loại tiền điện tử. Ngoài việc tạo điều kiện trao đổi giữa các loại tiền điện tử khác nhau, nhiều DEX cũng có các cách để kiếm tiền điện tử mà không cần giao dịch. Đọc thêm: DApp là gì?

DEX hoạt động như thế nào?

DEX đã tồn tại trong tiền điện tử ở dạng này hay dạng khác kể từ năm 2012 đến năm 2014, tùy thuộc vào cách bạn đủ điều kiện nhận DEX. DEX nào là DEX đầu tiên có thể bị tranh cãi, tuy nhiên, có vẻ như rõ ràng rằng một DEX cụ thể đã thay đổi cục diện mãi mãi: Uniswap. Uniswap mang theo nó là nhà tạo lập thị trường tự động phi tập trung (AMM) đầu tiên hoạt động. Trước AMM, DEX phải vật lộn với vấn đề thanh khoản. AMM đã làm cho việc thêm thanh khoản trở nên dễ dàng và hấp dẫn hơn.

Trước khi Uniswap ra đời cùng với AMM hoạt động, giao dịch trên DEX diễn ra chậm và các loại tiền điện tử trên sàn giao dịch thường được giao dịch ở mức cao hơn so với cùng một loại tiền điện tử trên CEX. Điều này là do trước AMM, DEX đã cố gắng bắt chước cách các sàn giao dịch tập trung tạo điều kiện cho các giao dịch. Vấn đề là các phương pháp được sử dụng bởi CEX sử dụng các kỹ thuật đòi hỏi nhiều tính toán với độ trễ thấp. Việc dịch các phương thức tương tự sang DEX có nghĩa là chúng chậm hơn nhiều và vẫn yêu cầu một số tập trung. Tệ hơn nữa, kinh nghiệm kém về các DEX ban đầu khiến mọi người không muốn cung cấp tiền của họ để giao dịch chống lại, điều này đã ngăn cản các DEX đó đạt được lực kéo và thu thập được tính thanh khoản cần thiết.

AMM đã giải quyết vấn đề này bằng cách khuyến khích việc tạo ra các nhóm thanh khoản và cho phép các nhóm đó được giao dịch theo thuật toán. Khuyến khích có hình thức chia sẻ phí. Cụ thể, những người thêm thanh khoản vào DEX sẽ nhận được một phần phí được tạo ra khi những người tham gia khác giao dịch. Đối với thuật toán giao dịch, nó liên quan đến một công thức cân bằng số dư còn lại của hai tài sản trong một cặp giao dịch. Điều quan trọng cần nhớ là hai tài sản không được ghép nối tích cực trong thời gian thực, thay vào đó, một chương trình xác định giá tùy thuộc vào số lượng còn lại của cả hai tài sản.

Ưu điểm của DEX là gì?

Phi tập trung mang lại nhiều lợi thế hơn so với các đối tác tập trung. Đầu tiên, các loại tiền điện tử mới hầu như luôn xuất hiện sớm hơn đáng kể trên DEX so với CEX. Điều này là do các CEX phải thêm các tập tin tiền điện tử vào hệ thống của họ theo cách thủ công. Việc thêm các dự án mới thường đòi hỏi các lớp tuân thủ, thử nghiệm và ủy quyền bởi các lớp quản lý. Với DEX, bất kỳ mã thông báo mới nào cũng có thể tự động được thêm vào sàn giao dịch mà không cần hỏi bất kỳ ai.

DEX không yêu cầu các biện pháp Biết khách hàng của bạn (KYC) hoặc chống rửa tiền (AML). Bản thân sàn giao dịch không tồn tại trong bất kỳ khu vực pháp lý nào, vì vậy không có khuôn khổ quy định nào áp dụng cho sàn giao dịch này. Điều này có một số ý nghĩa. Thứ nhất, DEX bảo vệ quyền riêng tư. Bạn có thể sử dụng DEX một cách ẩn danh mà không cần phải tiết lộ thông tin về bản thân, bao gồm cả thông tin tài chính như số dư tài khoản của bạn. Hơn nữa, bạn có thể bắt đầu giao dịch ngay lập tức với DEX. Không có quy trình xác minh kéo dài nào phải vượt qua trước khi bạn có thể giao dịch.

DEX có thể mang lại lợi ích cho tất cả mọi người, nhưng chúng có nhiều tiện ích nhất trong thế giới đang phát triển, nơi mà việc thiếu cơ sở hạ tầng tài chính mạnh mẽ đã cản trở các doanh nghiệp tài chính truyền thống chấp nhận nhiều khách hàng. Ngân hàng quốc tế ước rằng 1 tỷ người không có bằng chứng nhận dạng chính thức. Những người này sẽ không thể vượt qua các biện pháp KYC AML lỏng lẻo nhất, nhưng với quyền truy cập internet, họ có thể giao dịch trên DEX.

Cuối cùng, bạn không phải giao dịch để kiếm tiền trên DEX. Có một số cách để kiếm tiền, ví dụ: bất kỳ ai cũng có thể cung cấp tính thanh khoản trên DEX và kiếm được một phần phí. Ngoài ra, nhiều DEX tích hợp phần thưởng tiền thưởng. Chúng thường được thanh toán bằng mã thông báo quản trị của DEX.

Nhược điểm của DEX là gì?

Cho đến nay, rào cản lớn nhất đối với việc sử dụng DEX là khó khăn về giao diện người dùng / người dùng. Thật khó hiểu và khó lấy tiền điện tử vào ví, sau đó điều hướng giao diện người dùng của hầu hết các DEX. Có rất nhiều bài học bổ sung liên quan trước khi bạn có thể thực hiện một giao dịch duy nhất. Điều này có thể trở nên khó khăn hơn bởi thực tế là các giao dịch thường không thành công vì nhiều lý do và sự hỗ trợ đôi khi không đặc biệt hữu ích.

Bởi vì bất kỳ ai cũng có thể thêm một tập hợp tiền điện tử vào DEX, nên các trò gian lận luôn xuất hiện. Bất kỳ dự án hợp pháp nào cũng sẽ sinh ra hàng chục dự án lừa đảo có cùng tên hoặc các tên hơi khác nhau để cố gắng lừa bạn hoán đổi các loại tiền điện tử của mình. Ngoài ra, vì không có dự án nào trong số này cần phải được kiểm tra trước nên các dự án có vẻ hợp pháp có thể trở thành trò lừa đảo lấy tiền của bạn. Để tham gia vào không gian miền tây hoang dã, không được kiểm soát này, bạn cần phải nghiên cứu trước khi giao dịch một đồng tiền mới. Bạn có thể đọc sách trắng, tham gia các nhóm Telegram và Discords, tìm kiếm trên Twitter hoặc đọc các blog và bài báo trên Medium.

Mọi hành động bạn thực hiện trên DEX đều yêu cầu sử dụng gas, điều này có thể tốn kém. Trên Ethereum, blockchain phổ biến nhất cho đến nay, chỉ cần hoán đổi trên một DEX có thể tốn tới 100 đô la (tùy thuộc vào trạng thái tắc nghẽn tại thời điểm giao dịch). Các chuỗi khác có phí thấp hơn, mặc dù hoạt động cũng ít hơn nhiều. Một hạn chế khác là AMM, đặc biệt là khi thanh khoản bị hạn chế, vẫn bị trượt giá. Bạn càng muốn giao dịch nhiều, thì khả năng giá sẽ trượt so với mức bạn muốn trả càng nhiều. Cuối cùng, vì hoạt động DEX là tất cả trên chuỗi nên công khai, các chương trình (bot) có thể theo dõi những gì mọi người đang cố gắng giao dịch và chạy trước các lệnh của họ. Điều này có nghĩa là bạn sẽ phải trả nhiều hơn cho giao dịch của mình so với những gì bạn sẽ có.

Cuối cùng, việc cung cấp tính thanh khoản trong một nhóm thanh khoản đi kèm với một số rủi ro so với các sàn giao dịch tập trung. Điều này phần lớn là do việc thêm hoặc xóa thanh khoản khỏi nhóm thanh khoản sẽ tốn một lượng gas, mất nhiều thời gian hơn để thực hiện và các công cụ có sẵn để chủ động quản lý nhóm thanh khoản ngay cả đối với các hành động khiêm tốn như loại bỏ thanh khoản, đòi hỏi nhiều kiến ​​thức kỹ thuật hơn so với các sàn giao dịch tập trung. Đối với các nhà đầu tư ít phức tạp hơn, có khả năng sinh lợi nhiều hơn nếu chỉ nắm giữ các tài sản tiền điện tử của bạn, thay vì đặt chúng vào một nhóm thanh khoản.

Lần đầu tiên ra mắt cộng đồng AMM DEX – Công cụ tạo lập thị trường tự động vào năm 2018. Kể từ đó, Uniswap trở nên thành công và được cộng đánh giá rất cao khi giải quyết được rất nhiều vấn đề xung quanh việc thiếu thanh khoản của các DEX. Kể từ đó AMM DEX trở nên phổ biến và được rất nhiều nhà phát triển áp dụng nó trên nhiều hệ sinh thái khác nhau.

1. AMM – Automated Market Maker là gì ?

AMM – Automated Market Maker hay còn gọi là Công cụ tạo lập thị trường tự động

AMM là giao thức cơ bản cung cấp năng lượng cho tất cả các sàn giao dịch phi tập trung (DEX). Nói một cách đơn giản, chúng là các cơ chế giao dịch tự trị loại bỏ nhu cầu trao đổi tập trung và các kỹ thuật tạo lập thị trường liên quan.

Không giống như các sàn giao dịch tập trung, DEX tìm cách xóa bỏ tất cả các quy trình trung gian liên quan đến giao dịch tiền điện tử. Họ không hỗ trợ hệ thống khớp lệnh hoặc cơ sở hạ tầng lưu ký (nơi sàn giao dịch giữ tất cả các khóa cá nhân của ví.) Do đó, DEX thúc đẩy quyền tự chủ để người dùng có thể bắt đầu giao dịch trực tiếp từ ví không lưu ký ( ví mà cá nhân kiểm soát khóa cá nhân )

Ngoài ra, DEX thay thế hệ thống khớp lệnh và sổ đặt hàng bằng các giao thức tự quản được gọi là AMM. Các giao thức này sử dụng hợp đồng thông minh – các chương trình máy tính tự thực hiện – để xác định giá của tài sản kỹ thuật số và cung cấp tính thanh khoản. Tại đây, giao thức gộp thanh khoản vào các hợp đồng thông minh. Về bản chất, về mặt kỹ thuật, người dùng không giao dịch chống lại các đối tác – thay vào đó, họ đang giao dịch chống lại tính thanh khoản bị khóa bên trong các hợp đồng thông minh. Các hợp đồng thông minh này thường được gọi là bể thanh khoản.

Đáng chú ý, chỉ những cá nhân hoặc công ty có giá trị ròng cao mới có thể đảm nhận vai trò nhà cung cấp thanh khoản trong các sàn giao dịch truyền thống. Đối với AMM, bất kỳ thực thể nào cũng có thể trở thành nhà cung cấp thanh khoản miễn là nó đáp ứng các yêu cầu được mã hóa cứng trong hợp đồng thông minh. Ví dụ về AMM bao gồm Uniswap, Cân bằng và Đường cong

2. Automated Market là gì ?

Một sàn giao dịch tập trung giám sát hoạt động của các nhà giao dịch và cung cấp một hệ thống tự động đảm bảo các lệnh giao dịch được khớp tương ứng. Nói cách khác, khi Nhà giao dịch A quyết định mua 1 BTC với giá 34.000 đô la, sàn giao dịch đảm bảo rằng họ tìm thấy Nhà giao dịch B sẵn sàng bán 1 BTC theo tỷ giá hối đoái ưa thích của Nhà giao dịch A. Do đó, sàn giao dịch tập trung là người trung gian giữa Nhà giao dịch A và Nhà giao dịch B. Công việc của nó là làm cho quá trình diễn ra liền mạch nhất có thể và khớp lệnh mua và bán của người dùng trong thời gian kỷ lục.

Vì vậy, điều gì sẽ xảy ra nếu sàn giao dịch không thể tìm thấy các đối sánh phù hợp cho các lệnh mua và bán ngay lập tức ?

Trong một kịch bản như vậy, chúng tôi cho rằng tính thanh khoản của các tài sản được đề cập là thấp.

• Tính thanh khoản về mặt giao dịch là đề cập đến việc một tài sản có thể được mua và bán dễ dàng như thế nào. Bạn có thể tìm hiểu thêm về tính thanh khoản cũng như cách hoạt động của nó.

Khi thanh khoản thấp, trượt giá có xu hướng xảy ra. Nói cách khác, giá của tài sản tại thời điểm thực hiện giao dịch thay đổi đáng kể trước khi giao dịch hoàn tất. Điều này thường xảy ra ở những địa hình dễ bay hơi như thị trường tiền điện tử. Do đó, các sàn giao dịch phải đảm bảo rằng các giao dịch được thực hiện ngay lập tức để giảm trượt giá.

Để đạt được một hệ thống giao dịch linh hoạt, các sàn giao dịch tập trung dựa vào các nhà giao dịch chuyên nghiệp hoặc các tổ chức tài chính để cung cấp tính thanh khoản cho các cặp giao dịch. Các thực thể này tạo nhiều lệnh đặt mua để khớp với đơn đặt hàng của các thương nhân bán lẻ. Với điều này, sàn giao dịch có thể đảm bảo rằng các đối tác luôn sẵn sàng cho tất cả các giao dịch. Trong hệ thống này, các nhà cung cấp thanh khoản đảm nhận vai trò của các nhà tạo lập thị trường. Nói cách khác, việc tạo lập thị trường thể hiện các quy trình cần thiết để cung cấp tính thanh khoản cho các cặp giao dịch.

3. AMM hoạt động như thế nào ?

Có hai điều quan trọng cần biết đầu tiên về AMM:

• Các cặp giao dịch thường tồn tại riêng lẻ trong một pool thanh khoản riêng lẻ
• Thay vì sử dụng các nhà tạo lập thị trường chuyên dụng, bất kỳ ai cũng có thể cung cấp tính thanh khoản cho các nhóm này bằng cách ký gửi cả hai tài sản được đại diện trong nhóm. Ví dụ: nếu bạn muốn trở thành nhà cung cấp thanh khoản cho nhóm BNB / BUSD, bạn cần phải gửi một tỷ lệ BNB được xác định trước nhất định và BUSD.

Các AMM DEX được lập trình các thuật toán phương trình toán học trong các Smart Contract như X * Y = K đơn giản để thiết lập mối quan hệ toán học giữa các tài sản cụ thể được giữ trong các nhóm thanh khoản một cách tự động để đảm bảo tỷ lệ tài sản trong các nhóm thanh khoản vẫn cân bằng nhất có thể và để loại bỏ sự khác biệt trong việc định giá các tài sản được gộp chung,

Ở đây, X đại diện cho giá trị của Tài sản A, Y biểu thị giá trị của Tài sản B, trong khi K là một hằng số.

Về bản chất, các pool thanh khoản của Uniswap thì Tài sản A x Price của Tài Sản B = Giá trị nhất định để duy trình tính ổn định của pool thanh khoản, giảm sự trượt giá

Để hiểu cách hoạt động của điều này, hãy để chúng tôi sử dụng nhóm thanh khoản ETH / USDT làm nghiên cứu điển hình. Khi ETH được các nhà giao dịch mua, họ thêm USDT vào nhóm và xóa ETH khỏi nó. Điều này làm cho số lượng ETH trong nhóm giảm xuống, do đó, làm cho giá ETH tăng lên để thực hiện hiệu ứng cân bằng của x * y = k. Ngược lại, vì nhiều USDT đã được thêm vào nhóm, giá của USDT giảm. Khi USDT được mua, trường hợp ngược lại sẽ xảy ra – giá ETH giảm trong khi giá USDT tăng.

Khi các đơn đặt hàng lớn được đặt trong AMM và một lượng lớn mã thông báo bị xóa hoặc thêm vào một nhóm, nó có thể gây ra sự khác biệt đáng chú ý xuất hiện giữa giá của tài sản trong nhóm và giá thị trường của nó (giá mà nó giao dịch trên nhiều sàn giao dịch tập trung .) Ví dụ: giá thị trường của ETH có thể là 3.000 đô la nhưng trong một nhóm, nó có thể là 2,850 đô la vì ai đó đã thêm rất nhiều ETH vào một nhóm để loại bỏ một mã thông báo khác.

Điều này có nghĩa là ETH sẽ được giao dịch với mức chiết khấu trong nhóm, tạo ra cơ hội kinh doanh chênh lệch giá. Giao dịch chênh lệch giá là chiến lược tìm kiếm sự khác biệt giữa giá của một tài sản trên nhiều sàn giao dịch, mua nó trên nền tảng có giá rẻ hơn một chút và bán trên nền tảng có giá cao hơn một chút.

Trong AMM, các nhà tạo lập thị trường chênh lệch giá được sẽ nhận các phần thưởng để tìm các tài sản đang giao dịch giảm giá và độ trượt giá cao trong các pool thanh khoản kém sau đó họ sẽ thực hiện giao dịch để cân bằng là giá trị của tài sản đó

Ví dụ: Trong một pool thanh khoản, giá của ETH bị trượt giá và chênh lệch khá cao so với các sàn giao dịch khác, lúc này các nhà tạo lập thị trường chênh lệch giá có thể tận dụng lợi thế bằng cách mua ETH trong nhóm với tỷ giá thấp hơn và bán nó với giá cao hơn trên các sàn giao dịch bên ngoài. Với mỗi giao dịch, giá của ETH tổng hợp sẽ dần dần phục hồi cho đến khi nó khớp với tỷ giá thị trường tiêu chuẩn.

Lưu ý rằng x * y = k của Uniswap chỉ là một trong những công thức toán học được sử dụng bởi các AMM ngày nay. Ví dụ: Balancer sử dụng một dạng quan hệ toán học phức tạp hơn nhiều cho phép người dùng kết hợp tối đa 8 tài sản kỹ thuật số trong một nhóm thanh khoản duy nhất. Mặt khác, Curve áp dụng một công thức toán học phù hợp để ghép nối các stablecoin hoặc các tài sản tương tự.

4. Vai trò của Liquidity Providers – Nhà cung cấp thanh khoản

Như đã thảo luận trước đó, AMM yêu cầu tính thanh khoản để hoạt động bình thường vì nếu thanh khoán trong một pool thanh khóa quá thấp dẫn để trượt giá khá cao.

Do đó, AMM khuyến khích người dùng gửi tài sản kỹ thuật số vào các nhóm thanh khoản để những người dùng khác có thể giao dịch với các khoản tiền này. Như một động lực, giao thức thưởng cho các Liquidity Providers (LP) phí giao dịch của các Trader được thực hiện hoán đổi token trong nhóm thanh khoản.

Nói cách khác, nếu khoản tiền gửi của bạn đại diện cho 1% thanh khoản bị khóa trong một nhóm, bạn sẽ nhận được mã thông báo LP đại diện cho 1% phí giao dịch tích lũy của nhóm đó.

Khi một Liquidity Providers muốn rút thanh khoản của họ, họ chỉ cần nạp LP token của mình vào lại pool thanh khoản để hệ thống tự hủy LP token sau đó trả lại tài sản cũng cấp thanh khoản tương đương cùng một phần phí giao dịch từ pool thanh khoản đó

Ngoài ra, AMM còn phát hành mã thông báo quản trị cho LP cũng như các nhà giao dịch. Như tên gọi của nó, mã thông báo quản trị cho phép chủ sở hữu có quyền biểu quyết về các vấn đề liên quan đến quản trị và phát triển giao thức AMM.

5. Cơ hội Yield Farming

Ngoài các ưu đãi nêu trên, LP cũng có thể tận dụng các cơ hội tạo thu nhập thụ động bằng cách cung cấp tính thanh khoản hứa hẹn tăng thu nhập của họ. Để được hưởng lợi ích này, tất cả những gì bạn cần làm là gửi tỷ lệ tài sản kỹ thuật số thích hợp vào một nhóm thanh khoản. Khi khoản tiền gửi đã được xác nhận, giao thức AMM sẽ gửi cho bạn mã thông báo LP. Trong một số trường hợp, bạn có thể gửi – hoặc “đặt cọc” – mã thông báo này vào một giao thức cho vay riêng biệt và kiếm thêm lãi suất.

Bằng cách này, bạn sẽ quản lý để tối đa hóa thu nhập của mình bằng cách tận dụng khả năng tổng hợp hoặc khả năng tương tác của các giao thức tài chính phi tập trung (DeFi). Tuy nhiên, lưu ý rằng bạn sẽ cần phải đổi mã thông báo của nhà cung cấp thanh khoản để rút tiền của bạn từ nhóm thanh khoản ban đầu.

6. Tổn thất vô thường là gì ?

Một trong những rủi ro liên quan đến bể thanh khoản là tổn thất vô thường. Điều này xảy ra khi tỷ lệ giá của tài sản gộp biến động. LP sẽ tự động chịu lỗ khi tỷ lệ giá của tài sản gộp khác với giá mà anh ta ký quỹ. Sự thay đổi giá càng cao, tổn thất phát sinh càng cao. Các khoản lỗ vĩnh viễn thường ảnh hưởng đến các nhóm chứa tài sản kỹ thuật số dễ bay hơi.

Tuy nhiên, sự mất mát này là vô thường vì có khả năng tỷ lệ giá sẽ quay trở lại. Khoản lỗ chỉ trở thành vĩnh viễn khi LP rút các khoản tiền nói trên trước khi tỷ lệ giá quay trở lại. Ngoài ra, hãy lưu ý rằng thu nhập tiềm năng từ phí giao dịch và Stake các LP token đôi khi có thể bù đắp cho những khoản lỗ như vậy.

7. Tổng kết

Mặc dù AMM sinh ra đã giải quyết rất nhiều vấn đề liên quan đến thanh khoản, nhưng bên cạnh đó vẫn tồn tại nhiều rủi ro như các tổn thất vô thường, lỗ hổng bảo mật Smart Contract,v.v.

Hiểu được AMM là gì và cách thức hoạt động cũng như các rủi ro tiềm ẩn xung quanh nó sẽ giúp các bạn tự tin trong việc đầu tư sẽ giúp các bạn tránh được nhiều điều trên,

Sàn giao dịch trong lĩnh vực tiền điện tử được hình thành với mục đích giúp việc trao đổi mua bán các đồng coin trở nên đơn giản hơn. Tuỳ vào phương thức giao dịch cũng như nhu cầu khác nhau của nhà đầu tư dẫn đến nhiều sàn giao dịch ngày càng ra đời trên thị trường. CEX, DEX là 2 trong số những sàn giao dịch mà nhà đầu dễ bắt gặp nhất hiện nay. Bài viết này, XGems sẽ giúp bạn tìm hiểu rõ về DEX nhé.

1. DEX là gì ?

DEX ( Decentralized Exchange) là sàn giao dịch tiền điện tử với đặc tính dễ nhận biết như phi tập trung, minh bạch, linh hoạt và an toàn.

Dù ra đời khá muộn vào những năm gần đây nhưng DEX được sự ủng hộ và quan tâm khá nhiều từ cộng đồng Crypto bởi tính phi tập trung và tự động hóa của nó thông qua các Smart Contract được thiết lập trên sàn.

Một sàn DEX cũng có hai đặc điểm chính như sau:

• Tính ẩn danh: Người sử dụng các ví và địa chỉ ví phi tập trung trên blockchain để giao dịch, mọi giao dịch đều thông qua Smart Contract và không có sự kiểm soát hoặc công khai danh tính, đảm được sự bảo mật và an toàn cũng như quyền riêng tư của người dùng
• Quyền kiểm soát quỹ: Vì Mô hình mà DEX áp dụng là “Plug & Play”. Người dùng sẽ kết nối một ví điện tử của họ với sàn và giao dịch trên đó. Mọi hoạt động diễn ra trên sàn đều dựa vào Smart Contract được thiết lập sẵn. Sàn chỉ là trung gian kết nối giữa những người dùng với nhau và hoàn toàn không biết private key của bạn. Giao dịch xong ví này có thể được ngắt kết nối với sàn để đảm bảo an toàn.

2. Cách thức hoạt động

Một sàn DEX hoạt động thường thông qua ba bước cơ bản sau đây:

• Kết nối ví điện tử: Người dùng sẽ tự sử dụng chính ví của họ liên kết đến DEX mà họ muốn giao dịch và thực hiện giao dịch một nhanh chóng mà không cần tạo tài khoản hay phải KYC
• Giao dịch: Sau khi kết nối ví điện tử xong, người dùng sẽ thực hiện mua/bán trên sàn bình thường. Quá trình mua bán này người dùng sẽ thực hiện thông qua các AMM, các pool thành khoản có sẵn trên sàn và tự động hoàn toàn qua các hợp đồng thông minh, không bị kiểm soát bởi bên thứ 3, hoàn toàn phi tập trung
• Đảm bảo an toàn: Người dùng có kể kết thúc quyền truy cập ví cũng như các ủy quyền trong các SmartContract bất cứ lúc nào để đảm bảo sự an toàn tài sản của họ trong ví

3. Ưu và nhược điểm của DEX

Ưu điểm:

• Tính bảo mật: Đối với DEX, người dùng sẽ đăng nhập và thực hiện giao bằng chính ví của họ, chính vì vậy người dùng nắm giữ private key, khi các cuộc tấn công mạng xảy ra trên DEX, ví của họ sẽ đảm bảo an toàn không ảnh gì đến tài sản bên trong ví vì đó là cá thể độc lập giữa ví người dùng và sàn DEX
• Tính ẩn danh và phi tập trung: Giao dịch trên DEX hoàn toàn tự động, ẩn danh không bị kiểm soát bởi bên thứ thông qua các pool thanh khoản và các hợp đồng thông minh, đúng với điều mà nền tảng blockchain hướng tới là phi tập trung.

Nhược điểm:

• Thanh khoản thấp: Hiện tại đa phần thanh khoản trên DEX đều dựa vào các pool thanh khoản do người dùng cung cấp, vì vậy vẫn phụ khá nhiều vào pool thanh khoản đó dẫn thanh khoản của nhiều token bị chênh lệch không đồng đều
• Mức độ khả dụng chưa cao: Tuy về cơ bản các tính năng và giao diện của DEX khá dễ sử dụng nhưng nó vẫn đòi hỏi người dùng phải có những kiến thức cơ bản về tiền điện tử cũng như các rủi ro gặp phải nếu sử DEX. Đồng thời vì nó là phi tập trung nên cũng khá bất cập đối với người mới vì có sự đảm bảo nhất định.

PancakeSwap, Uniswap. hay QuickSwap,v.v. là những sàn DEX mà chúng ta hay gặp nhất trên thị trường Crypto. Theo DeFi Pulse, TOTAL VALUE LOCKED (TVL) hay còn gọi là Tổng giá trị bị khóa trong các sàn DEX đã lên đến hơn 24.24 tỷ USD mỗi ngày. So với CEX thì con số này vẫn còn thua xa nhưng nó vẫn đang phát triển mỗi ngày cho thấy nhu cầu của người dùng đối với DEX đang tăng theo thời gian bởi vì tính phi tập trung của nó.

4. Ai nên sử dụng sàn DEX ?

Sàn DEX được xem như là một hình thức giao dịch hoàn toàn mới. Đừng bắt đầu sử dụng sàn DEX khi bạn là một người mới chưa hiểu gì về tiền điện tử. Với mô hình “Plug & Play” của sàn DEX, ngoài kiến thức về sàn bạn còn cần am hiểu về ví điện tử phi tập trung nữa cũng như tìm hiểu về các rủi ro khi tham gia các pool thanh khoản hay chênh lệch trượt giá trong giao dịch,v.v.

5. Tổng kết

Như vậy XGems đã đưa đến các bạn những thông tin hữu ích về DEX, mong những thông tin trên sẽ hữu ích đối với các bạn trên con đường đầu tư trong thị trường này

Sàn giao dịch trong lĩnh vực tiền điện tử được hình thành với mục đích giúp việc trao đổi mua bán các đồng coin trở nên đơn giản hơn. Tuỳ vào phương thức giao dịch cũng như nhu cầu khác nhau của nhà đầu tư dẫn đến nhiều sàn giao dịch ngày càng ra đời trên thị trường. DEX, CEX là 2 trong số những sàn giao dịch mà nhà đầu dễ bắt gặp nhất hiện nay. Bài viết này, XGems sẽ giúp bạn tìm hiểu rõ về CEX nhé.

1. CEX là gì ?

CEX hay còn gọi là sàn giao dịch tập trung (viết tắt của Centralized Exchange). Tính đến thời điểm hiện tại, đây vẫn được xem là sàn giao dịch phổ biến nhất hiện nay. Đa phần lượng tiền giao dịch hàng ngày hiện nay đều đến từ những sàn CEX.

Về cơ bản CEX là một sàn giao dịch để mọi người thực hiện mua/bán tiền điện tử một cách tin cậy.

Một sàn giao dịch CEX thường bao gồm hai yếu tố chính dễ nhận biết nhất là: Không ẩn danh và Sàn nắm quyền kiểm soát quỹ.

• Không ẩn danh: Người dùng tạo đăng kí tài khoản trên sàn sẽ bắt buộc phải xác thực người dùng (Know Your Customer – KYC) theo quy định để ngăn chặn việc rửa tiền xảy ra cũng như truy soát dấu vết khi việc lừa đảo xảy ra ngay trên sàn của họ
• Quyền kiểm soát quỹ: Tiền của bạn khi nạp vào sàn sẽ do sàn quản lý. Lúc này sàn giao dịch đóng vai trò như một ngân hàng trung gian truyền thống. Nó cũng đồng nghĩa với việc rủi ro bị tấn công có thể xảy đến bất cứ lúc nào.

2. Cách thức hoạt động

Mô hình sàn giao dịch CEX cũng khá đơn giản. Đầu tiên, bạn sẽ cần phải tạo một tài khoản tại sàn. Đây cũng chính là ví nóng mà sàn cấp cho bạn. Trong ví nóng đó sẽ lưu trữ tất cả những đồng tiền điện tử mà sàn hỗ trợ.

Khi bạn cần giao dịch mua hoặc bán một đồng tiền điện tử nào đó (giả sử là đồng BTC). Bạn sẽ tìm kiếm các cặp tiền tương ứng để thực hiện giao dịch (giả sử bạn đang có USDT và dự tính mua BTC bằng đồng coin này). Lúc này bạn sẽ đặt một mức giá nhất định và lệnh của bạn sẽ được tạo trên sàn.

Vì CEX sử dụng Order Book, bắt buộc người dùng phải tạo lệnh, nếu lệnh mua/bán của bạn trùng với lệnh ngược lại bán/mua của người khác trên thị trường, thì lệnh đó mới khớp. nếu không bạn phải tiếp tục chờ cho đến khi khớp lệnh trên thị trường, tạo nên sự cân bằng giá giữa người mua và người bán.

3. Ưu nhược điểm của sàn CEX

So với sàn DEX thì sàn CEX lớn nhất mà ta dễ thấy nhất là cex dễ dàng bị hack hơn. Ngoài ra nó có còn một số nhược điểm khác nữa.

Ưu điểm:

• Đa dạng hình thức mua bán: Với sàn CEX, bạn có nhiều hình thức và cách đặt lệnh đa dạng như OCO, Stop Limit, Lệnh Market, Limit Order, Market Order,v.v.
• Đa dạng hoạt động: So với các sàn DEX thì CEX sẽ hỗ trợ nhiều hoạt động khác nhau hơn như IEO, Margin, Future, hay các giao P2P, mua bán tiền tệ Fiat,v.v.

Nhược điểm:

• Dễ bị hack: Phần này thì sàn giao dịch CEX cũng tương tự như sàn truyền thống. Do việc sàn đứng ra quản lý tập trung tài sản của NĐT nên nó luôn tiềm ẩn rủi ro về việc có thể bị hack. Vụ hack 3 tỷ đô của sàn Bitfinex đã minh chứng cho điều này cùng nhiều vụ hack lớn nhỏ khác từ các CEX khác nhau.
• Phức tạp: Đa dạng đầu hình thức đầu tư nhưng cũng là điều bất cập đối với người mới. Khi họ mới bước vào thị trường, truy cập vào một CEX sẽ bị choáng ngợp vì sẽ không biết đầu từ đầu, và cần phải làm gì.

Binance, Huobi Global, OKEx hay KuCoin là những sàn CEX lớn và uy tín bậc nhất trong thị trường Crypto mà chúng ta dễ bắt gặp nhất. Đồng thời CEX có rất nhiều hoạt động đa dạng như Spot, Margin, Future,v.v. để nhà đầu tư có thể linh hoạt trong việc sử dụng

4. Ai phù hợp với sàn giao dịch CEX

Với nhiều đặc trưng cơ bản của CEX cung cấp nhiều công cụ cũng như nhiều phương thức đầu tư khác nhau như trading, margin, future,v.v. đòi hỏi người dùng phải có kiến thức vững về thị trường crypto cũng như phương pháp đầu tư hiệu quả.

5. Tổng kết

Như vậy XGems đã đưa đến các bạn những thông tin hữu ích về CEX, mong những thông tin trên sẽ hữu ích đối với các bạn trên con đường đầu tư trong thị trường này