DAG là một trong những công nghệ tiềm năng trong việc đưa IoT đến với việc áp dụng hàng loạt. Trong bài viết này, chúng ta sẽ tìm hiểu DAG là gì, cũng như những ưu & hạn chế của công nghệ này.

1. Directed Acyclic Graph (DAG) là gì?

Directed Acyclic Graph (hay gọi tắt là DAG) là một mô hình hoặc cấu trúc dữ liệu thường được sử dụng trong cryptocurrency. ​

• Trong một hệ thống blockchain, dữ liệu được sắp xếp theo từng khối và chúng sếp chồng lên nhau trông giống như một chuỗi (hình a).
• Trong một hệ thống DAG, dữ liệu sắp xếp trông giống như một đồ thị (hình b), với trọng tâm là tập trung vào việc lưu trữ và xử lý dữ liệu giao dịch trực tuyến.

Với sự trade-off giữa tính phân quyền và hiệu quả xử lý giao dịch, mô hình DAG được xem là một mô hình tiềm năng cho Cryptocurrency hiệu suất cao. Trong mô hình này, các “validators hoặc miners” sẽ không phải cạnh tranh với nhau để tìm các (49100) block mới để thêm vào blockchain, thay vào đó, các node sẽ được phát triển đồng thời để các giao dịch có thể được xử lý nhanh hơn

2. DAG hoạt động như thế nào?

Như mình đã đề cập ở trên, DAG lưu trữ dữ liệu dạng một đồ thị xoay chiều có hướng, cấu trúc này có hiệu quả cao trong việc lưu trữ dữ liệu.

Trong kiến trúc DAG, mỗi đỉnh (hình tròn) đại diện cho một giao dịch. Ở đây không có khái niệm về block. Vì vậy, thay vì tập hợp các giao dịch thành các Block, mỗi giao dịch được xây dựng dựa trên một dịch khác.

Đối với một giao dịch mới được thêm vào, nó phải được xây dựng dựa trên những giao dịch cũ hơn.

Giả sử rằng Duy tạo một giao dịch mới. Để giao dịch được thừa nhận, giao dịch này phải tham chiếu những giao dịch trước đó, ở đây, nó có một chút giống như cách Ethereum hoặc Bitcoin tham chiếu đến block xuất hiện trước nó.

Ngoài ra, mỗi dịch có thể có nhiều hơn một proof, nên mô hình cho phép nhiều giao dịch được xác thực đồng thời. Điều này cho phép người dùng không phải đợi giao dịch hoàn tất trước khi xử lý giao dịch mới.

3. Ứng dụng của DAG trong Cryptocurrency

Kiến trúc DAG có hiệu quả cao trong việc xử lý & lưu trữ dữ liệu, nhưng bên cạnh đó nó cũng có những hạn chế riêng, điển hình là khả năng hỗ trợ smart contract hạn chế và các vấn đề xung quanh việc quyền.

Vì vậy, các ứng dụng của DAG cũng còn khá hạn chế và công nghệ này vẫn đang trong giai đoạn phát triển ban đầu.

Dưới đây là hai ứng dụng nổi bật nhất của DAG trong Cryptocurrency ở thời điểm hiện tại:

IOTA: IOTA tập trung vào các ứng dụng Internet of Things, họ đã triển khai kiến trúc DAG để cho phép các giao dịch được xử lý nhanh và rẻ hơn nhiều so với các kiến trúc blockchain thời 2016. (97421) Ý tưởng đằng sau IOTA là tất cả người dùng tham gia trong mạng đều trở thành các “validator” một cách hiệu quả.

Nano: Nano là một loại cryptocurrency hoạt động trên một hệ thống có sự kết hợp giữa DAG & Blockchain. Nano có các blockchain độc lập được kết nối bởi các node, công nghệ này được gọi là block-lattice.

Trong Nano, mỗi người dùng có một ví cá nhân và một Blockchain riêng. Chỉ người dùng mới có thể thực hiện các thay đổi trên ví/blockchain của riêng họ. Các giao dịch được hoàn tất khi người gửi và người nhận đều thực hiện các hoạt động trên các blockchain tương ứng của họ.

4. Ưu điểm và Hạn chế của DAG

Công nghệ DAG vẫn còn ở giai đoạn phát triển ban đầu, nó vẫn có những ưu và nhược điểm riêng;

Ưu điểm của DAG

• Tốc độ giao dịch: Không bị giới hạn bởi blocktime, bất kỳ ai cũng có thể gửi và xử lý giao dịch của họ bất cứ lúc nào. Không có giới hạn về số lượng giao dịch mà người dùng gửi, miễn là họ xác nhận những giao dịch cũ hơn như họ đang làm.
• Năng lượng thấp: DAG không sử dụng các thuật toán đồng thuận quen thuộc PoW hay POS như các blockchain truyền thống. Do đó, chi phí hoạt động của chúng thấp hơn nhiều, lượng khí thải carbon của chúng chỉ bằng một phần nhỏ của các loại tiền điện tử dựa vào các blockchain PoW.
• Không có phí giao dịch: Trong một kiến trúc DAG thuần tuý, người dùng không cần phải trả phí hoặc trả rất ít để xử lý các giao dịch của họ. Điều này thích hợp với các giao dịch vi mô giá trị thấp.
• Khả năng mở rộng: DAG không bị giới hạn bởi blocktime, các DAG có thể xử lý nhiều giao dịch hơn mỗi giây so với các mạng blockchain truyền thống. Nhiều người ủng hộ tin rằng điều này sẽ khiến chúng trở nên có giá trị trong các trường hợp sử dụng Internet of Things (IoT)

Hạn chế của DAG

• Không hoàn toàn phi tập trung: Các giao thức sử dụng kiến trúc DAG sẽ có nhiều yếu tố tập trung khác nhau. Đối với một số người, đây một hạn chế khá lớn.
• Spam Attack: Do phí giao dịch gần như bằng không nên các kiến trúc DAG rất dễ bị tê liệt trong các nỗ lực Spam mạng từ các tác nhân xấu

5. Tổng kết

Mình hy vọng các nội dung này sẽ giúp các bạn có thể nắm bắt được những thông tin tổng quan về Directed Acyclic Graph (DAG), cũng như ưu và hạn chế chế của công nghệ này

DeFi có DeFi 2.0, vậy blockchain có blockchain 2.0 không? Đâu là bước phát triển tiếp theo của blockchain. Cùng tìm hiểu về Monolithic Blockchain & Modular Blockchain và tương lai của blockchain qua bài viết sau.

1. Monolithic blockchain & Modular blockchain là gì?

Monolithic blockchain là blockchain xử lý tất cả mọi tác vụ, công việc trên một mạng lưới duy nhất.

Modular blockchain là blockchain chia sẻ các tác vụ cho nhiều mạng lưới được liên kết với nhau, giúp hiệu suất được tối ưu hơn đồng thời tăng khả năng mở rộng lên nhiều lần.

Tham khảo: Blockchain là gì?

Ví dụ: Một người thợ lành nghề có thể xử lý được nhiều công việc khác nhau, nhưng để đào tạo ra một người như vậy phải tốn rất nhiều thời gian và nguồn lực, dẫn đến việc khó mở rộng sản xuất. Trong khi đó, nếu áp dụng quy trình sản xuất dây chuyền, mỗi một nhóm thợ lại có công việc riêng thì không những vừa đảm bảo được hiệu quả vừa có thể mở rộng trên một quy mô lớn.

Ở thời điểm hiện tại, hầu hết tất cả các blockchain mà ta đang biết đều là monolithic blockchain như Solana, Near, Binance Smart Chain,… Kể cả là Ethereum ở thời điểm hiện tại cũng là một monolithic blockchain, tuy nhiên Ethereum đã có kế hoạch để trở thành một modular blockchain trong tương lai.

Ở phần sau mình sẽ cùng anh em tìm hiểu vì sao Modular blockchain là yếu tố cần thiết và là mục tiêu hướng tới của các blockchain.

2. Vì sao Monolithic Blockchain phải chuyển sang Modular Blockchain?

Trước khi tóm tắt tổng quan về cách hoạt động của hai loại hình blockchain này, ta cùng bắt đầu từ bối cảnh của các blockchain hiện nay.

Từ khi blockchain ra đời đến nay, chúng đã đối mặt với ba vấn đề nổi trội sau:

• Khả năng mở rộng (Scalability): Thông lượng của hệ thống là bao nhiêu? Số giao dịch xử lý trên giây (TPS) là bao nhiêu?
• Độ phi tập trung (Decentralization): Có bao nhiêu nodes trong mạng lưới? Có tình trạng quyền lực tập trung ở một nhóm nhỏ không?
• Tính bảo mật (Security): Độ khó trong việc tấn công mạng lưới là bao nhiêu?

Ba vấn đề này cùng tồn tại tạo ra một bài toán chưa có lời giải, được gọi là “Blockchain Trilemma” hay nghịch lý tam giác blockchain. Bài toán chỉ ra rằng một blockchain chỉ có thể giải quyết 2/3 vấn đề của tam giác và phải hy sinh yếu tố còn lại.

Từ trước đến nay các monolithic blockchain đã thử nhiều cách khác nhau để giải quyết tất cả các hạn chế của “Blockchain Trilemma”, nhưng chưa có một chain nào thành công.

Việc cố gắng xử lý tất cả trên một mạng lưới đã tạo ra nhiều vấn đề, ví dụ như:

• Muốn có tốc độ xử lý nhanh hơn? → Giảm số lượng node đi. Nhưng giảm số lượng node đồng nghĩa với việc giảm tính bảo mật và độ phân quyền của mạng lưới.
• Muốn tối ưu tính bảo mật và phân quyền? → Giảm điều kiện để có thể trở thành node và số node sẽ tăng. Tuy nhiên số node tăng đồng nghĩa với việc thời gian xác nhận giao dịch sẽ lâu hơn.

Node: Một thiết bị điện tử bất kỳ (PC, Laptop, Server), các node được liên kết với nhau và trao đổi dữ liệu cho nhau giúp tạo thành cơ sở hạ tầng của một blockchain.

Không thể phủ nhận những điều mà các Monolithic blockchains đã mang lại cho Crypto, nhưng chúng đang dần đạt đến giới hạn của mình. Điển hình nhất chính là vấn đề về tính mở rộng của Ethereum, chi phí đắt đỏ và tốc độ chậm đã tạo ra rào cản ngăn cách một lượng lớn người dùng.

Ta sẽ cần một phiên bản blockchain mới hơn, hiệu quả hơn giúp giải quyết các hạn chế của Monolithic blockchain, và Modular blockchain chính là câu trả lời cho vấn đề này.

Việc chia sẻ các tác vụ cho nhiều mạng lưới được liên kết với nhau tương tự như ví dụ về dây chuyền sản xuất ở phần trên, giúp tối ưu được nguồn lực của mỗi bộ phận và giúp tạo ra một sản phẩm hiệu quả hơn, chưa kể đến khả năng mở rộng tuyệt vời mà chúng có thể mang lại.

Ở phần dưới ta sẽ cùng đi tìm hiểu làm cách nào để một Monolithic blockchain có thể lột xác thành một Modular blockchain.

3. Phương pháp để Monolithic blockchain chuyển đổi sang Modular blockchain

Modular có nghĩa là chia nhỏ những tác vụ cho từng bộ phận xử lý, do đó anh em có thể hiểu chúng như một tập hợp của nhiều giải pháp để giải quyết vấn đề của blockchain hiện nay.

Các phương pháp để chuyển đổi sang Modular blockchain:

Tối ưu hiệu quả xử lý thông qua Rollups

Rollups là một giải pháp Layer 2 giúp giải quyết bài toán về tính mở rộng của Layer 1, Trong số các giải pháp Layer 2 khác, Rollups được coi là giải pháp tối ưu bậc nhất trong việc mở rộng Layer

Để hiểu hơn về Rollups, Layer 2 cũng như cơ hội trong mảng Layer 2, anh em có thể tham khảo thêm: Layer 2 là gì?

Để tóm gọn cách họat động của Rollups, anh em có thể hiểu rằng Rollups giúp tạo môi trường xử lý giao dịch riêng rồi đưa kết quả lên Layer 1 để xác minh.

Cách làm này có những ưu điểm như:

• Không cần quan tâm đến việc bảo mật và tính phân quyền vì đã có Layer 1 lo.
• Phí bảo trì gần bằng 0.
• Đảm bảo người dùng rút được tài sản dù Layer 2 Rollups gặp sự cố.
• Có tiềm năng vượt qua các máy chủ tập trung về mặt hiệu suất.

Tăng tính bảo mật và phân quyền thông qua Proof-of-stake (PoS)

Chuyển đổi cơ chế đồng thuận từ Proof-of-Work (PoW) sang Proof-of-Stake (PoS) là một trong những đề mục quan trọng trong Roadmap phát triển của Ethereum, nhằm nhắm tới khả năng mở rộng tốt hơn.

Thay vì việc phải sử dụng những phần cứng đắt tiền và tốn kém trong cơ chế đồng thuận PoW, PoS cho phép người dùng ký gửi (stake) một lượng tài sản nhất định để trở thành Validator (người xác thực) của Blockchain.

Cơ chế đồng thuận PoS có những đặt điểm như:

• Không yêu cầu phần cứng phức tạp, hạ thấp tiêu chuẩn tham gia để trở thành validator của mạng lưới.
• Mang giá trị cho tài sản vì token bây giờ sẽ được dùng để stake. Người mua từ việc phải bỏ tiền để mua phần cứng chạy PoW thì bây giờ sẽ chuyển sang mua token để stake trên PoS, số token đó cũng sẽ mang về phí cho validator ⇒ Tăng tính hiệu quả sử dụng vốn (Capital Efficiency).
• Không phải trả quá nhiều phí hoạt động như PoW (tiền điện, tiền mặt bằng để đặt máy đào,…).

⇒ Việc loại bỏ nhiều rào sản từ PoW sẽ giúp thu hút nhiều node tham gia vào mạng lưới hơn, từ đó giúp tăng tính bảo mật và phân quyền trong mạng lưới.

Blockchain như Ethereum vẫn có những điều kiện tối thiểu để trở thành Validator như: phải có tối thiểu 32 ETH và không được rút số ETH stake cho đến giai đoạn tiếp theo. Tuy nhiên những dự án về mảng Staking Pool như Lido, RocketPool đã ra mắt, từ đó tiếp tục phá vỡ các rào cản cho bất kỳ ai muốn tham gia vào việc staking ETH.

Nâng hiệu quả xử lý lên cao hơn nữa với Sharding

Sharding là cách mở rộng theo chiều ngang khi chia hệ thống thành nhiều phân đoạn (Shards). Mỗi phân đoạn chỉ thực hiện một tập hợp con của tổng số công việc trên blockchain, và mỗi validator chỉ cần xác thực phân đoạn đơn đó và một số phân đoạn khác.

Sharding là một trong những đặc điểm cốt lõi cấu thành nên modular blockchain với việc chia nhỏ công việc để xử lý và là chìa khóa để mở rộng mạng lưới gấp nhiều lần.

Ethereum trong giai đoạn đầu tiên của Sharding sẽ có 64 shards, tuy nhiên mỗi shards sẽ nhỏ hơn 3 lần so với layer 1 hiện tại nhưng chúng vẫn sẽ có thể xử lý khối dữ liệu gấp 18 lần so với hiện tại. Trong tương lai mục tiêu mà Ethereum hướng tới với sự phát triển của phần cứng hỗ trợ là 1024 shards.

Điều kỳ diệu thật sự khi các giải pháp kết hợp với nhau

Nếu như chỉ có một giải pháp được thực hiện thì sẽ không thể giúp monolithic blockchain trở thành modular blockchain.

Ví dụ, với việc áp dụng cơ chế đồng thuận PoS cùng với sự trợ giúp của các dự án mảng staking pool, bất kỳ ai cũng có thể trở thành validator ⇒ Số lượng validator tăng vọt. Tuy nhiên việc để hàng chục, hàng trăm nghìn validator bảo vệ một monolithic blockchain cũng giống với việc “giết gà dùng dao mổ trâu”, vừa làm chậm tốc độ giao dịch, vừa không tạo ra nguồn thu nhập tốt cho validator.

Nếu có sharding thì ngược lại, blockchain có thể phân một lượng validator vừa đủ để xác minh cho một shard, nếu có thêm nhiều validator thì có thể tạo shard mới, hai yếu tố kết hợp giúp đẩy khả năng mở rộng lên tầm cao mới trong khi đảm bảo được tính bảo mật.

Ở hình thái cuối cùng các giải pháp sẽ bổ trợ cho nhau giúp tạo ra một positive feedback loop, lúc này:

• Cơ chế đồng thuận PoS sẽ giúp thu hút nhiều validator hơn giúp tăng độ bảo mật và decentralized.
• Nhiều validator sẽ giúp tạo ra nhiều shard hơn giúp tăng khả năng mở rộng.
• Nhiều shard sẽ giúp Layer 2 Rollups tối ưu hơn giúp tăng tốc độ xử lý, giảm chi phí.
• Trải nghiệm tốt từ layer 2 Rollups giúp thu hút người dùng và tạo ra nhiều doanh thu hơn cho L1.
• Nhiều doanh thu hơn cho L1 giúp thu hút thêm nhiều validator tham gia.

⇒ Tạo ra một positive feedback loop khi mọi yếu tố đều giúp bổ trợ nhau phát triển.

4. Hạn chế của Modular blockchain hiện tại

Chắc hẳn với những anh em đọc hết phần trên thì cũng đã thấy được tiềm năng của modular blockchain. Modular blockchain là con đường phải đi nếu muốn tới kỷ nguyên mass adoption.

Nhưng ở thời điểm hiện tại, mình phải thẳng thắn với anh em rằng con đường đi tới Modular blockchain sẽ tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, và đây là một quá trình dài chứ không phải sẽ diễn ra trong ngày một ngày hai.

Theo kế hoạch, phải tới năm 2022 thì Ethereum = blockchain đang dẫn đầu về con đường chuyển đổi lên Modular blockchain mới tiến tới giai đoạn Proof-of-Stake và đến năm 2023 mới tới giai đoạn Sharding.

Các giải pháp Layer 2 RollUps cũng ở giai đoạn ban đầu và vẫn còn nhiều hạn chế, chưa kể đến việc khi tất cả mọi thứ hoạt động cũng sẽ mất một khoảng thời gian dài để từ từ thu hút người dùng và mở rộng mạng lưới. Trong quá trình dài tính bằng năm này, luôn có những rủi ro và nguy hiểm có thể ảnh hưởng đến sự phát triển của mạng lưới và không loại trừ khả năng lý thuyết khác xa với thực tế.

Nhưng để đánh giá khách quan, blockchain và Crypto đã đi được một chẵng đường dài và vượt qua nhiều khó khăn. Những vấn đề mới luôn xuất hiện nhưng cộng đồng vẫn luôn tìm ra các giải pháp giúp giải quyết nhữg vấn đề đó. Bản thân mình cũng rất ấn tượng khi tìm hiểu chủ đề này và chủ đề cũng giúp mình có một cái nhìn dài hạn hơn và tự tin hơn trong việc đầu tư vào thị trường Crypto.

5. Cơ hội đầu tư

Vì còn ở giai đoạn rất sớm, nên việc xác định rõ ràng cơ hội đầu tư trong mảng modular blockchain là tương đối khó khăn. Nếu anh em thực sự tin tưởng vào tương lai dài hạn của Crypto nói chung và modular blockchain nói riêng thì phía dưới mình sẽ trình bày một vài phương hướng đầu tư mà mình nghĩ sẽ hiệu quả cộng với các dữ liệu liên quan.

Đầu tư vào ETH

“Nước chảy chỗ trũng” và giá trị của mạng lưới thường đổ nhiều nhất về native token của mạng lưới đó. Điều này đã được chứng minh qua rất nhiều blockchain trước đây như Ethereum, Solana, Binance Smart Chain, Terra, Avalanche,… khi một chain phát triển đầy đủ các mảnh ghép sẽ có một nhu cầu lớn cho native token của chain đó.

Với việc Ethereum vẫn là mạng lưới hàng đầu và bỏ xa các chain khác về doanh thu, TVL, các đột phá về sản phẩm và hiện tại cũng đang đi đầu trong việc chuyển đổi sang modular blockchain, ETH khả năng cao sẽ dẫn đầu các con sóng tăng trưởng tiếp theo của blockchain trong tương lai.

Đầu tư vào các giải pháp giúp Ethereum chuyển đổi sang Modular Blockchain

Như mình đã trình bày ở trên, để chuyển đổi sang modular blockchain cần sự phát triển của nhiều giải pháp khác nhau bao gồm: PoS, Rollups và Sharding.

Mỗi một giải pháp lại có các bước phát triển và hạn chế khác nhau và sẽ có những dự án ra đời giúp giải quyết những hạn chế đó. Việc chia nhỏ và đi sâu vào các giải pháp sẽ giúp anh em thu gọn phạm vi tìm hiểu và giúp tìm ra được cơ hội một cách hiệu quả hơn.

Các giải pháp giúp ở trên đều đã có bài viết trên coin98.net, anh em có thể tìm đọc và tham khảo để nắm rõ hơn về đặc điểm của chúng và các cơ hội đầu tư.

6. Nhận định

Monolithic blockchain và Modular blockchain là chủ đề gây tranh cãi trong thời gian qua.

• Nnhững người bullish về Monolithic blockchain thì bảo chỉ cần layer 1 là đã đủ tốt.
• Những người bullish về Modular blockchain thì bảo phương hướng phát triển như của Ethereum là tương lai.

Ai cũng có những dẫn chứng nhằm bảo vệ quan điểm của mình và bản thân mình với vai trò là một nhà đầu tư, mình có một vài nhận định như sau hy vọng có thể giúp anh em có một cái nhìn khách quan hơn về Monolithic blockchain và Modular blockchain:

• Mục đích tối cao của blockchain vẫn là tính decentralized, khi quyền lực thuộc về người dùng và không phải phụ thuộc vào bên thứ ba. Để tiến tới mainstream, Modular blockchain sẽ là hướng cần phải đi.
• Các Monolithic blockchain hiện tại chưa đặt nặng vấn đề decentralized mà đang chú trọng vào việc tối ưu trải nghiệm người dùng và mang nặng yếu tố đầu cơ.
• Trong short term, Monolithic blockchain vẫn sẽ chiếm ưu thế vì hiện tại tập người dùng của Crypto là chưa lớn, Monolithic blockchain nào có hệ sinh thái hoàn thiện vẫn sẽ tiếp tục thu hút người dùng và dòng tiền.
• Trong long term, yếu tố decentralized sẽ ngày càng được coi trọng và Modular blockchain nếu không gặp phải những sự cố nghiêm trọng thì khả năng cao sẽ là giải pháp chiến thắng.
• Lúc này các Monolithic blockchain như Solana, Polygon, BSC có thể trở thành một layer 2 RollUps trên Ethereum. Nguyên nhân đơn giản là các blockchain này vẫn sẽ giữ được điểm mạnh của mạng lưới của mình và để việc bảo mật cho layer 1 Ethereum lo. Anatoly, founder của Solana cũng chia sẻ về tầm nhìn về một tương lai khi Solana có một layer 1 (execution environment) lo phần bảo mật để Solana có thể tối ưu những điểm mạnh sẵn có của mình.

7. Tổng kết

Tương tự như DeFi có DeFi 2.0 giúp cải thiện tính hiệu quả và giải quyết những hạn chế của DeFi thì tương tự Modular blockchain cũng là giải pháp giúp giải quyết những hạn chế của Monolithic blockchain hiện tại. Thay vì giữ suy nghĩ cạnh tranh và so sánh xem cái nào tốt hơn, thì ta nên giữ suy nghĩ rằng đây là một quá trình chuyển đổi tất yếu giúp blockchain đến được kỷ nguyên mass-adoption.

Hy vọng bài viết trên đã giúp anh em hiểu hơn về Monolithic blockchain và Modular blockchain

Giữa tháng 6, thị trường crypto chứng kiến đà giảm mạnh. Nguyên nhân được cho là do vụ mất peg của stETH. Bài viết dưới đây sẽ cung cấp cho độc giả cái nhìn tổng quan về sự kiện và tầm ảnh hưởng của việc stETH mất peg

1. Sự kiện stETH mất peg

Hiểu về stETH và mối liên hệ với ETH

stETH được hiểu là một dạng token đại diện cho lượng ETH mà mọi người đem stake ở Lido Finance. Lido Finance là nền tảng tổng hợp yield và cho phép người dùng có thể stake một lượng nhỏ ETH. Sau đó, họ sẽ sẽ nhận phần ETH gốc và lãi suất ở mức 4% khi Ethereum 2.0 – Beacon Chain ra mắt.

Lý do Lido Finance có thể đem đến lãi suất hấp dẫn vì Lido DAO sẽ dùng khoản ETH này đem đi gửi vào các nền tảng DeFi khác như MakerDAO, Aave… để cộng dồn lợi nhuận.

⇒ Việc này giúp các người dùng DeFi hoặc holder ETH token nhỏ lẻ có thể stake lượng ETH bất kì và nhận lãi một cách dễ dàng.

Tuy nhiên, trên lý thuyết chỉ khi có đủ 32 ETH, người dùng mới có thể kích hoạt 1 validator và đủ điều kiện nhận mức lãi suất từ mạng lưới Ethereum. Ngoài ra, còn phải kể đến những rắc rối liên quan đến vận hành validator.

⇒ Vì vậy, Lido đã làm quá tốt việc trở thành bên trung gian cho thị trường staking ETH thứ cấp (từ thị trường sơ cấp phân nhỏ cơ hội lợi nhuận cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ có thể tiếp cận).

Cơ chế giá peg của stETH như sau:

Khi người dùng stake ETH trên Lido sẽ được nhận lại stETH để làm token đại diện cho khoản đã stake, tỉ lệ peg giữa ETH và stETH là 1:1, nghĩa là stETH/ETH = 1.

Cần lưu ý, cho đến khi Ethereum 2.0 ra mắt (sau nhiều lần delay) cũng khiến người dùng đặt sự hoài nghi về lộ trình phát triển của Ethereum và tính thanh khoản của stETH (vì phải lock ETH đến khi ra mắt Ethereum 2.0).

⇒ Vì vậy, Curve Finance đã cung cấp pool cho phép swap từ stETH sang ETH như một biện pháp gia tăng tính thanh khoản cho token này và Curve cũng được lợi từ phí giao dịch.

Thêm nữa, stETH có thể được đem lên các nền tảng khác để thế chấp và vay ra các token khác như ETH, DAI… nhằm tối ưu hoá lợi nhuận từ Lido Finance.

Khoảng 10 ngày trước, có trường hợp stETH được tận dụng để đưa lên Aave thế chấp và vay ETH ⇒ stake ETH trên Lido để nhận stETH với lãi suất đảm bảo ⇒ tiếp tục deposit stETH lên Aave vay ra ETH ⇒ tạo ra vòng lặp khiến lượng cung của stETH bị mất cân bằng so với ETH dẫn đến việc bị mất peg.

Trường hợp đó chưa nghiêm trọng nhưng nó cũng tác động vào vụ việc lần này. Bởi vì sự mất cân bằng đã xảy ra từ trước và các nhà đầu tư ngoài việc stake trên Lido và không thể rút ngược từ stETH về lại ETH nên đã phải lên pool của Curve để swap sang ETH.

Vì Curve Finance chiếm tỷ trọng lớn khoảng 12,5% tổng nguồn cung stETH nên khi pool này bị mất cân bằng thì vụ việc là một vòng xoáy đi xuống. Nếu vị thế các quỹ lớn xả, các nhà đầu tư nhỏ lẻ sẽ hoảng loạn và bán tháo.

Alameda Research liên quan đến vụ việc như thế nào?

Alameda Research là quỹ đầu tư nổi tiếng trong thị trường crypto với nhiều thương vụ đầu tư mang hiệu suất cao lên đến vài chục nghìn phần trăm.

Alameda Research liên quan đến vụ việc vì sở hữu tỷ trọng đầu tư ETH token lớn và để gia tăng lợi nhuận,họ cũng deposit vào Lido Finance và stake để nhận lãi suất. 4% đối với chúng ta là không lớn nhưng với Alameda và các quỹ có dòng tiền lớn thì tư duy của họ sẽ khác, ưu tiên an toàn nhiều hơn chẳng hạn.

Lưu ý nhỏ: Mọi người cần chú ý % nhỏ của một số tiền lớn là khoản rất đáng kể. Hơn thế, Alameda Research sở hữu tỷ trọng đầu tư và nắm giữ stETH lớn. Ngoài ra, họ cũng lọt top 7 quỹ lớn nhất đầu tư vào Lido Finance (theo Crunchbase)

Tin đồn về việc sụp đổ của Celsius ra sao?

Celsius là nền tảng cho phép người dùng ở thị trường truyền thống tiếp cận các dịch vụ trong crypto đơn giản hơn.

Họ đem tài sản của mọi người đi sử dụng trong nền tảng DeFi để nhận yield và sau đó trả lại cho người dùng. Celsius hoạt động tương tự như một quỹ phòng hộ hoặc một nhà quản lý tài sản. Vì họ cho đem tài sản của người dùng lên các nền tảng DeFi khác để kiếm thêm lợi nhuận. Vì vậy, Celsius cũng chịu rủi ro liên quan đến việc bị thanh lý tài sản.

Diễn biến của vụ stETH mất peg

Dòng thời gian vụ việc là phần sẽ được liên tục cập nhật giúp độc giả theo dõi sát sao vụ việc và có được những thông tin kịp thời nhất.

Dòng sự kiện của vụ việc diễn ra như sau:

Ngày 7/6/2022: Xuất hiện 2 địa chỉ ví đã rút thanh khoản ra khỏi pool stETH/ETH trên Curve Finance với khoảng 54,000 stETH và 23,000 stETH.

Ngày 8/6/2022

• Giá của stETH ghi nhận mức depeg lần đầu từ mốc 1 về 0.97, nghĩa là 1 stETH lúc này sẽ không đổi được 1 ETH (điều này gây thua lỗ cho người dùng gửi 1 ETH vào Lido với mong muốn họ nhận về 1 stETH và phần lợi nhuận 4%).
• Từ 2 lần swap, Alameda đã chấp nhận swap về ETH với tổng mức chênh lệch là 459 (1) + 474 (2), vì vậy Alameda đã chịu lỗ đến 933 ETH ~ 1.6 triệu USD, chưa bao gồm phí và mức trượt giá (tính theo giá ETH tại ngày 8/6/2022 là khoảng 1,800 USD)

1. Theo quan sát dữ liệu onchain, ví có tên là “Alameda ? stETH” đã swap 19,747 stETH để đổi lại chỉ 19,288 ETH, tương đương khoảng 45 triệu USD).
2. Lần tiếp theo, địa chỉ ví của Alameda đã swap thêm 18,398 stETH để đổi lấy 17,924 ETH, tương đương 42 triệu USD).

• Kích thước và vị thế swap của Alameda Research lớn khiến lượng cung stETH trên thị trường lớn hơn ETH nên các quỹ khác (smart money) cũng tìm cách để swap về ETH vì lo sợ và để bảo toàn khoản đầu tư của mình.

Ngày 13/6/2022

• Celsius đã ngăn việc rút tài sản. Bởi vì điều này tương tự như việc Celsius như một ngân hàng và những người gửi tiết kiệm đồng loạt rút tiền ra ⇒ điều này sẽ khiến Celsius đối diện với nguy cơ vỡ nợ vì họ nắm giữ lên đến 450,000 stETH.
• Tổng giá trị được khóa (TVL) của Lido Finance token (LIDO) đã giảm hơn 32.86% trong 1 tuần qua (Cập nhật ngày 14/6/2022).
• Mức giá stETH depeg xuống thấp nhất ghi nhận được là 0.9197 ETH (ngày 13/6/2022). Điều này nghĩa là 1 stETH chỉ có thể đổi lại 0.9197 ETH. Qua đó những nhà đầu tư stake ETH với mong muốn nhận 4% trong tương lai sẽ không có lời, thậm chí bị lỗ khoảng 4.03% so với vốn ban đầu tại thời điểm thấp nhất (vì mức giá chênh lệch cao nhất của stETH/ETH được tính như sau: 100-91.97 = 8.03%).

Ngày 14/6/2022: Three Arrow Capital đã swap từ stETH sang ETH, qua đó khiến mức peg của stETH xuống mức 0.934 (theo Peckshield).

Khoản vay của Celsius trên MakerDAO đã rơi xuống mức bị thanh lý là 22,534 USD/BTC.

2. Phản ứng của các bên liên quan đối với việc stETH mất peg

Trong vụ việc lần này sẽ bao gồm các bên chính là:

• Lido Finance.
• AAVE.
• Alameda Research.
• Celsius.
• Những người đem stake ETH trong Lido Finance.
• Những người nắm giữ ETH: Đây chỉ là bên liên quan gián tiếp nhưng lại có tác động lớn vì họ mang tính đám đông và sẽ tạo ra hiệu ứng domino.
• Những nhà đầu cơ đang muốn chờ stETH ở mức giá chiết khấu.
• Các cơ quan pháp luật.

Phân tích chi tiết tình hình, phản ứng, động cơ của các bên trong vụ việc này như sau:

A. Về phía Lido Finance

Chưa ghi nhận thêm động thái từ Lido.

B. Về phía AAVE

AAVE là nền tảng lending cho phép thế chấp stETH để vay ra ETH. Hơn nữa, AAVE là nền tảng sở hữu lượng stETH lớn nhất trên thị trường với khoảng 30% tổng nguồn cung. Với việc stETH bị mất peg, Aave đối diện với nguy cơ thanh lý các khoản thế chấp.

⇒ Việc thanh lý tạo ra ảnh hưởng xấu đến người dùng nhỏ lẻ và buộc họ rút stETH trong điều kiện thua lỗ vì đổi lại ETH bị trượt giá lớn.

Ngày 11/6/2022, phí đội ngũ Aave cũng đã cảnh báo sớm người dùng giao thức này về nguy cơ cũng như cách giảm thiểu rủi ro khi stETH mất peg. Ngoài ra, team cũng đưa ra đề xuất đóng băng việc thế chấp và vay của cặp stETH/ETH.

C. Về phía Alameda Research

Chưa ghi nhận thêm động thái.

D. Về phía Celsius

Celsius là nền tảng lending, nơi người dùng có thể:

• Gửi các đồng coin vào nền tảng nhận APY lên đến 18% (tùy loại token).
• Thế chấp vay các đồng coin khác.

Để làm được như vậy, Celsius phải có lượng thanh khoản tốt. Tuy nhiên, sự kiện mất peg đã khiến cho khoản vay của Celsius bị thanh lý.

Để tránh tình trạng không thể trả nổi nợ cho người dùng vì họ sẽ swap từ stETH sang ETH vì lo sợ tình trạng mất peg hiện tại ⇒ Celsius đã tạm ngừng việc cho nạp/rút.

Tổng tài sản Celsius đang nắm trong các ví là 1.3 – 1.4 tỷ USD. Trong đó có khoảng 400 triệu USD được stake trên mạng lưới Ethereum Beacon Chain (bị lock lại) và 800 triệu USD khoản nợ trên các nền tảng như Maker và Aave v2.

Celsius đang có khoảng 400 triệu USD thế chấp ở trên MakerDAO để đổi lấy 260 triệu USD DAI token. Hiện Celsius đang là ví sở hữu khoản nợ lớn nhất trên giao thức này.

Tại sao tài sản của Celsius có khả năng bị thanh lý?

Vì Celsius đã lấy tài sản deposit của người dùng đem sang makerDAO thế chấp và vay ra một tài sản khác đem lên các nền tảng tổng hợp yield để tối ưu lợi nhuận. Khi giá giảm một mức nhất định và vị thế vượt quá mức rủi ro của nền tảng có thể chấp nhận, khoản tài sản thế chấp sẽ bị thanh lý.

Mức giá thanh lý của Celsius là bao nhiêu?

Khi WBTC trên về mức giá 22,534 USD, điều này sẽ dẫn đến việc Celsius bị thanh lý.

Trong cập nhật mới nhất, Celsius đang gia tăng thêm fund để giữ vị thế ⇒ Nếu như vậy, giá càng xuống sâu, vị thế của Celsius càng dễ bị thanh lý.

Liệu sẽ có hiện tượng short squeeze hay long squeeze từ các sàn?

Theo các thuyết âm mưu, đối với những tổ chức nắm giữ vị thế tài sản vay lớn sẽ thường bị các sàn giao dịch quan tâm và đè giá để các khoản vay của các tổ chức lớn này bị thanh lý. Việc này hoàn toàn có thể xảy ra. Tuy nhiên, dựa trên thuyết âm mưu sẽ khó đánh giá đúng tính chất của vụ việc.

Tại sao nói Celsius có khả năng bị phá sản?

Tình hình tài sản hiện tại, Celsius đang có khoảng 1 triệu ETH, trong đó:

• 288,000 ETH bị lock vì stake trên mạng lưới cho đến sự kiện The Merge.
• ~30,000 ETH: xác định thua lỗ.
• ~445,000 = stETH, theo tình trạng hiện tại thì vấn đề của stETH là bị mất peg và thiếu tính thanh khoản.
• 268,000 ETH: Chỉ có khoản này là dùng được vì có thanh khoản tốt.

⇒ Nếu người dùng hoảng loạn rút ồ ạt, Celsius cần phải bán lượng stETH đang bị mất peg này sang ETH và swap sang stablecoins trả lại cho người rút. Celsius càng bán thì lượng stETH càng bị mất peg. Nếu quyết định bán ra số lượng stETH còn lại thì Celsius lại càng phải chịu thêm lỗ vì họ nắm giữ gần 1/7 tổng nguồn cung stETH.

Cứu cánh cho Celsius

Hiện có khoảng 3 cách để giúp Celsius tránh vỡ nợ là:

• Bơm thêm fund từ bên ngoài.
• Đi vay thêm một bên khác để xoay vòng vốn trả cho người rút trước.
• Được mua lại.

May thay, Celsius đã được Nexo (nền tảng cho vay uy tín) ngỏ ý muốn mua lại tài sản bị thiếu tính thanh khoản của Celsius nhằm giúp Celsius trả nợ. Nexo vừa giúp được Celsius thoát cảnh vỡ nợ, vừa là động thái gom stETH với mức giá chiết khấu rất tốt.

E. Về phía những người nắm giữ ETH

Sự kiện stETH hoà chung với tình hình kinh tế vĩ mô của thế giới như:

• FED tăng lãi suất, hiểu nôm na là đang rút lại khoản tiền cứu trợ đã bơm để cứu nền kinh tế giai đoạn dịch Covid-19.
• Chiến sự Nga-Ukraine chưa đến hồi kết
• Lạm phát ở ngưỡng 8.6% cao nhất lịch sử tại Mỹ từ năm 1862.
• Sốc nguồn cung dầu mỏ dẫn đến giá nguyên liệu đầu vào và giá hàng hóa lương thực thực phẩm tăng cao.

Những yếu tố trên đã khiến dòng tiền bị hút dần khỏi các thị trường tài chính cộng với thị trường crypto cũng đang ở xu hướng giảm đã khiến cho người dùng mang tâm lý hoảng loạn.

Hệ quả của việc mất peg là nguy cơ vỡ nợ của Celsius và việc giá ETH giảm mạnh cũng đã kích hoạt hiệu ứng domino khiến các nhà đầu tư nắm phải bán tháo ETH của mình. Từ đó, khiến lượng cung ETH trên thị trường nhiều và giá giảm mạnh từ mức 1,800 USD/ETH (ngày 8/6/2022) xuống còn 1,300 USD/ETH (ngày 13/6/2022).

ETH là token của Ethereum, blockchain chiếm tỷ trọng TVL lớn nhất thị trường crypto với 53.11 tỷ USD giá trị được khóa trên 83.01 tỷ USD tổng TVL của thị trường DeFi.

Ethereum với tỉ trọng hơn 63% toàn thị trường, giá ETH token giảm mạnh sẽ kích hoạt hiệu ứng lo sợ và bán tháo cho toàn bộ các tokens thuộc các chain nhỏ hơn. Do đó, sự ảnh hưởng của ETH đến thị trường chung là rõ rệt khi các tokens nền tảng đều đã giảm từ 10 – 30% trong thời gian sự kiện depeg diễn ra.

F. Những nhà đầu cơ đang muốn chờ mua stETH ở mức giá chiết khấu

Lido Finance có đề cập rằng tỉ lệ chuyển đổi giữa stETH và ETH không nhất thiết phải luôn là 1:1 vì còn yếu tố khác như cung cầu ở thị trường thứ cấp (nhu cầu mua bán của nhà đầu tư nhỏ lẻ) và cả vấn đề thanh khoản. Vì vậy, nhà đầu cơ có thể chờ stETH depeg xuống thấp hơn 1 để mua stETH với giá chiết khấu và chờ stETH lên lại peg (mức 1) để bán ra nhằm kiếm lợi nhuận chênh lệch.

Tuy nhiên, cần nhận thức rằng sự việc trên đã kéo theo sự mất peg nghiêm trọng cũng như tính bền vững của một chuỗi domino các bên liên quan đến vấn đề tối ưu lợi nhuận, cụ thể bằng việc kiếm cho mình cách tối đa lãi bằng cách cung cấp cho 1 bên khác cơ hội kiếm tiền (để kích cầu).

Khi thị trường với các token giảm giá mạnh thì việc phụ thuộc vào 1 bên khác và vay từ họ, sẽ đến những ngưỡng mà các khoản vay mượn phải bị thanh lý để bảo vệ an toàn cho bên cho vay và bên đi vay. Từ đó, ta thấy được sự việc đang theo chiều huớng tiêu cực và hiện chưa có gì đảm bảo sau sự kiện này thì giá stETH sẽ về peg.

Bài học từ LUNA và việc mất peg của UST đã khiến cho nhiều người chuộc lợi vì muốn tận dụng chênh lệch giá phải phá sản. Đội ngũ XGems không đưa ra bất kỳ lời khuyên đầu tư nào nhưng cũng mong các nhà đầu cơ cẩn thận với cơ hội tìm ẩn nguy cơ này.

G. Về phía các cơ quan pháp luật

Vì Celsius là một tổ chức tài chính đăng kí giấy phép ở thị trường CeFi. Sau những lùm xùm và vụ việc có khả năng dẫn đến phá sản sẽ ít nhiều truyền đến tai các cơ quan quản lý. Đơn cử như vụ của Terra, SEC cũng đã vào cuộc điều tra khi các hoạt động có thể gây tổn hại đến tài sản của nhà đầu tư.

3. Tổng kết lại những ý quan trọng trong vụ stETH mất peg

• Market sentiment không tốt và tình hình kinh tế vĩ mô xấu làm ảnh hưởng đến thị trường tài chính toàn cầu, trong đó có crypto.
• Trong thị trường tăng giá, mô hình vay hoặc cho vay để tận dụng nguồn vốn nhằm tối ưu lãi suất từ các bên tổng hợp lợi nhuận tỏ ra hiệu quả ⇒ Ngược lại, khi thị trường giảm, không đủ thanh khoản vì dòng tiền ít ⇒ dễ dẫn đến mất peg ⇒ khi vòng xoáy vay nợ chứa tài sản bị giảm giá ⇒ dẫn đến hàng loạt sự thanh lí ⇒ vỡ nợ có thể xảy ra.
• Khi các quỹ lớn ồ ạt bán ra sẽ tạo tâm lý hoảng loạn cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ bán tháo ⇒ kéo theo thị trường chung bị ảnh hưởng.
• Hệ lụy của vụ việc lần này lớn vì kéo theo sự thanh lí vị thế hàng loạt trên các nền tảng cho vay khác như Aave, MakerDAO và khi ông lớn Ethereum giảm mạnh ⇒ kích hoạt tâm lý bán tháo trên diện rộng của không những các tokens mà cả các tài sản ở dạng thế chấp trên các nền tảng.

4. Tổng kết

Sự kiện mất peg đầy phức tạp của stETH đã dẫn đến phản ứng dây chuyển gây ảnh hưởng lớn đến nhiều bên có liên quan. Giá của Ethereum token cũng giảm phần nào sau đó từ ảnh hưởng của thị trường chung và sự việc này.

Trong thị trường downtrend, các giao thức dần lộ rõ vấn đề và những rủi ro xuất hiện với tần suất dày đặc hơn. Hãy cẩn trọng khi đầu tư ở giai đoạn này vì dòng tiền không dồi dào như trước.

Digital Currency Group là một trong những quỹ đầu tư rất lớn trong thị trường crypto, đã đầu tư vào rất nhiều dự án thành công, đứng sau nhiều thương vụ đình đám trong thị trường. Vậy quỹ đầu tư DCG là quỹ đầu tư nào? Portfolio của DCG gồm những dự án nào? Phong cách đầu tư của DCG ra sao? Cùng mình tìm hiểu tất tần tật về quỹ DCG thông qua bài viết sau.

1. Digital Currency Group là gì?

Digital Currency Group (DCG) là một quỹ đầu tư được thành lập từ 2015 bởi Barry Silbert với sứ mệnh hỗ trợ, đẩy nhanh sự phát triển của một hệ thống tài chính mới trên blockchain, bằng cách xây dựng và hỗ trợ các công ty khởi nghiệp trong lĩnh vực tiền số và blockchain.

DCG là top đầu những quỹ đầu tư lớn nhất nhì trong ngành công nghiệp tiền số, với khoản đầu tư vào hơn 100 công ty ở 30 quốc gia khác nhau, bao gồm các công ty dẫn đầu thị trường trong nhiều lĩnh vực như Coinbase, Circle, Ledger, Ripple và ShapeShift.

Họ cũng sở hữu và điều hành ba doanh nghiệp:

• CoinDesk: Nền tảng truyền thông, đưa tin tức và sự kiện trong ngành.
• Genesis Trading: Công ty môi giới crypto hàng đầu trong thị trường.
• Grayscale Investments: Công ty quản lý tài sản tiền kỹ thuật số lớn nhất và là nhà quản lý của nhiều sản phẩm, bao gồm cả phương tiện đầu tư bitcoin được giao dịch công khai đầu tiên, Bitcoin Investment Trust GBTC.

Vào tháng 1 năm 2021, Grayscale báo cáo rằng họ đang quản lý 20,2 tỷ đô lượng tài sản. Vào tháng 9/2021, DCG báo cáo họ đang quản lý 50 tỷ đô tài sản.

Các quỹ đầu tư vào quỹ DCG bao gồm: Latin America Fund, CapitalG, OMERS Ventures, GIC, Ribbit Capital, RRE Ventures, SoftBank Vision Fund, Social Capital, HCM Capital, Bain Capital Ventures, CME Ventures.

2. Đội ngũ Digital Currency Group

DCG có những thành viên cốt cán bao gồm (theo Cypherhunter):

• Barry Silbert: Founder/CEO của DCG, trước khi thành lập DCG đã có 7 năm làm Founder của SecondMarket – một ứng dụng giải pháp công nghệ cung cấp phần mềm giao dịch cho các công ty tư nhân và quỹ đầu tư muốn thực hiện chào mua hoặc mua lại cổ phiếu.
• Mark Murphy: COO của quỹ, có kinh nghiệm 9 năm làm trong ngành luật, 5 năm làm Communications & Public Affairs, 4 năm làm Head of Communications và dẫn dắt DCG dưới chức vụ COO trong 3 năm gần nhất.
• Casey Taylor: Phó giám đốc DCG, đã làm việc ở DCG từ 2017. Trước đó, cô làm công việc vận hành community ở các công ty.
• Michael Kraines: CFO của quỹ, trước đây anh đã từng làm việc ở vị trí Managing Director ở nhiều quỹ và ngân hàng khác nhau, từng là chủ tịch và CFO ở nhiều quỹ trước khi về đầu quân cho DCG.

Anh em có thể thấy, bộ máy quản lý của DCG có rất nhiều kinh nghiệm trong việc họ làm – tất cả đều có trên 10 năm kinh nghiệm ở lĩnh vực của họ tại các công ty và quỹ lớn. Anh em chắc cũng cảm nhận được độ “khủng” của bộ máy vận hành này của quỹ DCG.

3. Tổng quan về portfolio của Digital Currency Group (DCG)

Anh em hãy xem qua tổng quan về portfolio của DCG qua bức ảnh dưới đây. Sau đó chúng ta sẽ đi đến từng dự án nổi bật của từng sector riêng biệt

Dự án về cơ sở hạ tầng

• Trust Machine: Tháng 2/2022, Trust Machine, dự án được xây dựng với mục đích đưa Bitcoin tới với Web3, đã hoàn thành một vòng gọi vốn hạt giống với 150 triệu đô tjhành công kêu gọi. Dự án có sự góp mặt của các Quỹ như DCG, Breyer Capital, Goldentree,..
• Magic: Tháng 7 năm 2021, Magic thành công kêu gọi $27 triệu đô ở vòng Series A do NorthZone dẫn đầu, cùng với sự tham gia của DCG, Tiger Global, CoinFund,…
• NYM Techonologies: Một dự án cơ sở hạ tầng về bảo mật, sử dụng công nghệ riêng của mình là NYM Mixnet và Nym Credentials. Vào tháng 11/2021, a16z đã dẫn đầu vòng Series A của NYM, thành công đem về $13 triệu đô với sự góp mặt của DCG, Huobi Ventures, Hashkey,…
• Flare: Một dự án giúp các blockchain có thể tiếp nhận các Smart Contract mới. Đây là dự án đầu tiên có công nghệ Turing-complete FBA network, hiểu đơn giản đây là một bộ máy Turing, giúp mở khóa các tiềm năng của nhiều dapp trên khắp các blockchain. Vào tháng 6 năm 2021, Flare đã hoàn thành vòng gọi vốn với $11.3 triệu đô, cùng với sự tham gia của Quỹ DCG và nhiều Quỹ khác.
• RAILGUN: Một dự án về Smart Contract, tập trung chính vào việc phát triển bảo mật trên blockchain của Ethereum. Tháng 1/2022, quỹ DCG đã công bố hợp tác với RAILGUN và stake $10 triệu đô bằng token RAIL của dự án.
• The Graph: Một ứng dụng index dữ liệu được DCG đầu tư vào đầu năm 2020, với sự tham gia của Framework, ParaFi Capital, Coinbase Ventures, and Digital Currency Group, CoinIX, Tally Capital, Multicoin Capital, DTC Capital.
• SubQuery: Một Data Aggregator của Polkadot, tháng 9/2021, dự án đã hoàn thành vòng gọi vốn Series A với đồng dẫn đầu của Arrington XRP Capital, Digital Currency Group và Stratos Technologies.
• Dapper Labs: Một labs phát triển blockchain Flow và nhiều dự án NFT nổi tiếng khác, đã gọi vốn thành công tới Series D. Tuy nhiên, không rõ DCG tham gia đầu tư vào thời gian nào, vòng gọi vốn nào.
• IPFS: Labs đứng sau Filecoin và nhiều dự án cơ sở hạ tầng nổi tiếng khác. Không rõ thời gian, số tiền DCG đầu tư vào IPFS.
• Ngoài ra, DCG còn đầu tư vào một số các dự án về cơ sở hạ tầng khác như: Dune Analytics, Etherscan, Menson Network, Zabo, Arcana,…

⇒ Nhận xét: Quỹ DCG cho thấy sự quan tâm rõ ràng về lĩnh vực này khi đã rót vốn cho rất rất nhiều dự án cơ sở hạ tầng từ khi họ thành lập cho tới hiện tại, chiếm phần lớn portfolio của Quỹ. Tuy nhiên, bởi đa số các thương vụ đều đã từ rất lâu và không có lượng data đủ để tìm được thêm các thông tin khác như vòng gọi vốn, thời gian gọi vốn, số tiền, các quỹ cùng tham gia,… nên rất khó để đầu tìm thêm các insights sâu hơn về quỹ.

Dự án về NFT/Gaming/Metaverse

• Metaversal: Một tổ chức chuyên đầu tư vào những dự án NFT, Metaverse tiềm năng trên toàn thị trường. Tổ chức này đã có nhiều lần rót vốn và đóng góp nhân lực vào những dự án NFT như Holaplex, NFT Now, Far Tech Ventures. Tháng 1 năm 2022, CoinFund và Foxhaven đã dẫn đầu vòng gọi vốn Series A, đem lại $50 triệu cho Metaversal, vòng gọi vốn còn có sự góp mặt của DCG, Collab+Currency, Dapper Labs,..
• Horizon Blockchain Games: Một hệ sinh thái trên Web3 bao gồm nhiều lĩnh vực, NFT, Gamefi, mạng xã hội,… Dự án đã thành công kêu gọi vốn 2 lần, tổng cộng là 8.8 triệu đô. 2 vòng đầu tư được dẫn đầu bởi Initialized Capital, bên cạnh đó là các Quỹ Polychain Capital, ConsenSys, Golden Ventures, Digital Currency Group, CMT Digital, và Regah Ventures.
• Taker Protocol: Một dự án giúp Liquidity hóa một NFT, tài sản trên Metaverse, Synthetic. Bằng cách cho vay và thuê sản phẩm đó. Vào tháng 9/2021, Taker đã thành công kêu gọi $3 triệu trong vòng hạt giống do Electric Capital dẫn đầu, với sự đồng hành của DCG và các Quỹ khác.
• Metamundo: Sàn giao dịch các sản phẩm NFT, vào tháng 11/2021, sàn này đã kêu gọi $2.7 triệu trong vòng hạt giống, dẫn đầu bởi Animoca Brands, cùng với sự đồng hành của DCG, OP Crypto, Metacartel Ventures và một số Quỹ khác.
• NFTBank: Một hub phân tích dữ liệu tổng hợp của riêng thị trường NFT, hoàn thành vòng gọi vốn hạt giống (4/2021) với $1.4 triệu, tham gia bởi Hashed, DCG và 1xk.
• WeMeta: Sàn giao dịch bất động sản ảo dưới dạng NFT, tháng 11/2021, WeMeta đã công bố một vòng gọi vốn $1.1 triệu với sự tham gia của DCG và các Quỹ khác.
• NIFTEX: Một dự án cho phép giao dịch NFT dưới dạng Fractional Trading. Tháng 11/2020, 1xk đã dẫn đầu vòng tiền hạt giống, thành công kêu gọi $500 nghìn. Vòng gọi vốn còn có sự góp mặt của CoinFund, MetaCartel Ventures, Sparq và Digital Currency Group.
• SPACE: Một metaverse tập trung chủ yếu vào lĩnh vực thương mại, truyền thông. Vào tháng 12/2021. SPACE đã thành công kêu gọi $7 triệu ngay trong vòng hạt giống, với sự tham gia của Dapper Labs, DCG, CoinFund
• WilderWorld: Thế giới ảo với nhiều chi tiết thú vị, người dùng có thể mua xe hơi, giày dép, đất đai. WilderWorld cũng đã hợp tác với engine của Epic Games, một ông lớn trong ngành game để tạo ra thế giới ảo này. Tháng 5/2021, WilderWorld đã hoàn thành vòng gọi vốn do Spartan Group dẫn đầu, Dapper Labs, Animoca Brands và DCG cũng tham gia vòng gọi vốn lần này.
• Decentraland: Thế giới ảo dạng pixel làm mưa làm gió thị trường trường trong thời gian qua, nhiều ngôi sao nổi tiếng đã chi hàng trăm đến hàng triệu đô để mua một miếng đất ảo. DCG đã rót vốn cho Decentraland vào tháng 1/2020. Số tiền cụ thể không được DCG và Decentraland công bố.

• Livepeer: Dự án dẫn đầu trong mảng streaming phi tập trung. DCG thể hiện rõ sự quan tâm đối với dự án này khi tham gia cả 3 vòng gọi vốn của Livepeer trải dài từ 2019-2022. Cả 3 vòng đã đem về cho Livepeer $48 triệu gọi vốn.

⇒ Nhận xét: NFT và Gaming cũng là lĩnh vực được DCG đặc biệt quan tâm, các dự án được DCG đầu tư chủ yếu là các ứng dụng cơ sở hạ tầng cho NFT. Ví dụ như tính thanh khoản của NFT (NIFTEX, Taker Protocol), phân tích và đầu tư một NFT tiềm năng, có mục đích (Metaversal, NFTBank).

Quỹ DCG là một trong những quỹ đón nhận và có tầm nhìn về lĩnh vực metaverse từ rất sớm, tháng 1/2020, DCG đã rót vốn cho Decentraland khi khái niệm “metaverse” đang còn rất mơ hồ với mọi người. Các dự án họ đầu tư vào Metaverse thường có sự tham gia của Dapper Labs.

Dự án về Lending và thanh khoản DeFi

• Hubble Protocol: Một ứng dụng debt protocol trên Solana, tạo stablecoin trên Solana thông qua cơ chế thế chấp vượt mức. Dự án gọi vốn 8.8 triệu đô seed round từ nhiều quỹ bao gồm DCG từ tháng 1/2022.
• Ondo Finance: Dự án gọi vốn 4 triệu đô seed round từ nhiều quỹ bao gồm DCG từ tháng 8/2021.
• Các dự án khác về lending và thanh khoản trong DeFi nhưng không rõ thông tin thương vụ: Jelly Finance, Xmargin, Abra.

⇒ Nhận xét: Đây là một mảng tương đối mới trong thị trường, với tuổi đời mới chỉ khoảng 2 năm (so với các mảng như CEX, cơ sở hạ tầng, blockchain nền tảng,…) bởi vậy nên DCG mới chỉ đầu tư vào số ít thương vụ tại seed round các dự án đó chứ chưa đầu tư nhiều. Trong đó nổi bật là Ondo Finance và Hubble Protocol – hai dự án trên Ethereum và Solana đang được thị trường chú ý nhiều ở thời điểm hiện tại.

Dự án về sàn giao dịch CEX, DEX, AMM và Derivatives

• BitOasis: Sàn giao dịch crypto tập trung dành riêng cho thị trường MENA. Tháng 10/2021, BitOasis đã hoàn thành vòng gọi vốn Series B với $30 triệu, dẫn đầu vòng gọi vốn là Jump Capital của Mỹ và Wamda Capital của khu vực MENA, đồng hành cùng Alameda Research, DCG, Pantera Capital và một số Quỹ khác.
• ErisX: Sàn CEX được CFTC (Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai) chính thức công nhận vào tháng 7/2019. Tháng 8/2018, DCG đã đồng hành cùng Nasdaq Ventures, ConsenSys trong vòng gọi vốn series B của sàn giao dịch, đem về $27 triệu cho Eris X.
• Tagomi: Sàn giao dịch tập trung, được Coinbase mua lại vào 2020. Trước đó, Tagomi cũng đã có một vòng gọi vốn hạt giống vào tháng 5/2020 với $16 triệu, vòng gọi vốn có sự tham gia của DCG, SV Angel, Tectonic Capital và một số Quỹ khác.
• C3 Protocol: Sàn giao dịch phái sinh, spot, cross-chain phi tập trung. Trong tháng 11/2021, C3 đã hoàn thành vòng gọi vốn hạt giống, đem về $3.6 triệu, vòng gọi vốn có sự tham gia của DCG, ParaFi Capital, Mechanism Capital, Borderless Capital,…
• Slingshot: Sàn DEX do Concourse Open Community sáng lập. Tháng 10/2020, Slingshot thành công kêu gọi $3.1 triệu trong vòng hạt giống, dẫn đầu bởi Framework Ventures, đồng hành là Electric Capital, IDEO CoLab, Coinbase Ventures, DCG và nhiều Quỹ lớn khác.
• Tinyman: Sàn AMM DEX của blockchain Algorand. Tháng 10/2021, Tinyman thành công kêu gọi $2.5 triệu trong vòng hạt giống từ 20 Quỹ khác nhau, nổi bật là DCG, Borderless Capital, Arrington Capital and The LAO.
• Các sàn DEX lớn trên thị trường được DCG đầu tư: Coinbase, FTX, Kraken, Coinhouse,…

⇒​​​​​​​ Nhận xét: DCG chủ yếu đầu tư vào các sàn CEX trong thị trường, và ít đầu tư vào các sản phẩm tài chính phi tập trung như các DEX, Derivatives,… Họ đầu tư rất nhiều các sàn CEX lớn như Coinbase, FTX, Kraken, Coinhouse,… Họ chỉ đầu tư vào số ít DEX như Tinyman trên hệ sinh thái DCG.

Dự án về Blockchain/Layer 1

• Polygon: Một blockchain với giải pháp mở rộng cho Ethereum. Năm 202 là một năm bùng nổ của Polygon và native token MATIC, hơn 7000 dapps đã sử dụng giải pháp của Polygon. Gần đây, vào tháng 2/2022, Polygon đã hoàn thành gọi vốn hơn $450 triệu qua việc bán token MATIC. Vòng gọi vốn được dẫn đầu bởi Sequoia Capital, bên cạnh đó là SoftBank, DCG, Republic Capital và hàng loạt các Quỹ lớn khác.
• Ripple: Một trong những blockchain đầu tiên của thị trường, bên cạnh Ethereum và Bitcoin. Ripple được tạo ra với mục đích đưa tới thế giới một hình thức thanh toán mới. Tuy vậy, do vướng vào vụ kiện với SEC, Ripple đã trở thành một blockchain không mấy nổi bật trong thời gian qua. Trong tháng 12/2019, Ripple đã hoàn thành vòng gọi vốn Series C với sự tham gia của hơn 60 Quỹ lớn nhỏ, trong đó bao gồm Quỹ DCG, vòng gọi vốn kết thúc và đem lại $200 M cho Ripple.
• Acala Network: Một parachain trên Polkadot được DCG đầu tư, tuy nhiên không rõ vòng gọi vốn nào được DCG tham gia.
• Octopus Network: Một blockchain network trên Near được DCG đầu tư, được DCG tham gia đầu tư từ seed round.
• Các blockchain khác được DCG đầu tư nhưng không rõ thông tin về thương vụ đầu tư: Hedera Hashgraph, Lightning Labs, Skuchain.

⇒​​​​​​​ Nhận xét: DCG đầu tư vào nhiều dự án blockchain layer 1 lớn trên thị trường, bao gồm Polygon, Ripple, Acala, Hedera,… Họ ít đầu tư vào các thương vụ blockchain layer 1, tuy nhiên phần lớn các dự án họ đầu tư đều tạo được tiếng vang tốt trên thị trường.

Dự án về Payment và Wallet

• Circle: Một công ty về cung cấp các khả năng thanh toán cho người dùng và các doanh nghiệp. Circle giúp mở khóa tiềm năng của USDC. DCG đã tham gia vào 2 lần gọi vốn của Circle. 1 vòng ở tháng 7/2020, $25 triệu đã được kêu gọi, vòng 2 vào tháng 5/2021, 440 triệu đô đã thành công kêu gọi. Tổng cả 2 vòng gọi vốn, Circle đã đem về $465 triệu.
• BCB Group: Công ty của Châu Âu, cung cấp các dịch vụ tài chính cho tầng lớp thượng lưu. Vào tháng 1/2022, BCB đã thực hiện vòng gọi vốn Series A $60 triệu, lớn nhất trong lịch sử gọi vốn ở lĩnh vực blockchain của Anh Quốc. Vòng gọi vốn được dẫn đầu bởi Foundation Capital và BACKED VC, ngoài ra còn có DCG, Nexo, Wintermute, Menai Financial Group, Circle và nhiều Quỹ khác tham gia.
• Ripio: Công ty về tài chính và môi giới Crypto của Argentina. Tháng 9/2021, DCG đã dẫn đầu vòng gọi vốn Series B của dự án, thành công đem về $50 triệu cho Ripio, vòng gọi vốn còn có sự tham gia của Amplo VC và Boost VC.
• Các ứng dụng đầu tư lớn khác được DCG đầu tư bao gồm: Ledger, Wyre, Tradeblock, Fireblock,…
• Các ứng dụng ví được DCG đầu tư bao gồm Rainbow, Xapo.
• Ngoài ra, DCG còn đầu tư vào 2 công ty về mảng payment nữa là Transparent Financial Systems (tháng 2/2020), Avanti (tháng 6/2020).

⇒​​​​​​​ Nhận xét: Mảng Payment là một mảng được DCG vô cùng quan tâm và đầu tư vô cùng nhiều. Bởi đây là mảng đưa dòng tiền ra vào thị trường crypto và tạo ra use case rất mạnh cho các loại tiền điện tử, nên DCG càng tập trung nhiều vào đầu tư trong mảng này, và trong portfolio của họ có rất nhiều công ty lớn thành công như Circle, Ledger, wyre, Tradeblock,…

Các lĩnh vực khác

DCG còn đầu tư trải dài rất nhiều mảng nữa trên thị trường, trong đó nổi bật là các dự án sau:

• Lido: Dự án về Liquid staking hàng đầu, hiện nay Lido hỗ trợ stake trên 4 blokchain là Ethereum, Solana, Terra và Kusama. Đã có 9 tỷ đô được khóa trong Lido và gần 75 nghìn người stake trên Lido tính đến thời điểm hiện tại. Tháng 5/2021, Lido đã hoàn thành vòng gọi vốn $73 triệu với sự tham gia của nhiều Quỹ lớn như: DCG, Coinbase Ventures, Three Arrows Capital, Jump Trading, Alameda Research,..
• YGG Sea và Merit Circle: Thời gian qua là một thời gian bùng nổ của cac Gaming Guild đối với cả thị trường. DCG cũng đã thành công rót vốn cho 2 guild lớn là Merit Circle (10/2021) và YGG SEA, một nhánh của Yield Guild Game (12/2021).
• Electric Capital và Boost VC: DCG không chỉ đầu tư vào các dự án mà cũng đầu tư vào các VC khác để tận dụng thế mạnh mà các VC khác mang lại. Họ đầu tư vào 2 VC trên, và trong nhiều thương vụ của DCG, hai VC này cũng có tham dự đầu tư.

4. Đánh giá và nhận xét Digital Currency Group

Nhìn vào portfolio của DCG, anh em có thể thấy những đặc điểm sau qua danh mục đầu tư của DCG:

• DCG đầu tư vào tất cả các mảng trên thị trường, và dường như không hẳn có một mảng nào là thế mạnh của họ. Từ các mảng mới cho đến các mảng cũ trong thị trường, họ đều có mặt ở một vài ứng dụng và một vài thương vụ.
• DCG đầu tư mạnh vào mảng cơ sở hạ tầng nhất, với nhiều ứng dụng cơ sở hạ tầng khác nhau: các labs, các ứng dụng, các công ty triển khai giải pháp cơ sở hạ tầng,…
• DCG không chỉ là một quỹ đầu tư đơn thuần, mà họ còn có một hệ sinh thái sản phẩm rất mạnh, có thể kể tới như Grayscale, CoinDesk, Genesis Trading để hỗ trợ các dự án họ đầu tư, cũng như mang tới nguồn lợi nhuận khác cho dự án.
• DCG không tập trung vào một chain nào cụ thể, mà đầu tư vào rất nhiều blockchain với các thương vụ trải dài vào nhiều mảng trên các blockchain đó.

5. Digital Currency Group và các quỹ đầu tư khác

DCG không chỉ tự đầu tư vào các dự án, mà cũng đầu tư vào các quỹ đầu tư để tận dụng thế mạnh của riêng các quỹ đầu tư đó như:

• Electric Capital: Một quỹ đầu tư lớn trong thị trường tiền điện tử. DCG đầu tư vào quỹ đầu tư này cũng như có nhiều thương vụ tham gia cùng quỹ đầu tư này để đầu tư vào các dự án trong thị trường.
• Boost VC: Một quỹ đầu tư tiền điện tử ở Mỹ, đã có nhiều thương vụ lớn đầu tư vào các startup, dự án tiền điện tử lớn như Etherscan, Coinbase,…

Ngoài ra, bản thân mình chưa tìm thấy mối liên hệ của DCG với các quỹ đầu tư nào khác trong thị trường. Tuy nhiên, bản thân họ lại được rất nhiều quỹ đầu tư lớn và nổi tiếng đầu tư, với các ông lớn có thể kể tới như Latin America Fund, Ribbit Capital, RRE Ventures, SoftBank Vision Fund, Bain Capital Ventures,…

6. Đánh giá Portfolio của Digital Currency Group

Performance

Top 5 dự án có Token đạt hiệu suất tốt nhất (giá hiện tại so với giá khởi đầu năm 2022) là:

• API3: 22%;
• Zcash: 14%;
• Lido: -6%;
• Bitcoin: -12%;
• ETC: -15%.

Đầu năm 2022, thị trường tương đối “đẫm máu”, và portfolio của DCG cũng không phải ngoại lệ.

Xu hướng đầu tư của Digital Currency Group trong năm 2022

Năm 2022, họ đang đầu tư vào 10 thương vụ sau:

• Metaversal – Series A (50 triệu đô) – Tháng 1/2022 – Dự án thuộc mảng Metaverse;
• Livepeer – Extended Series B (20 triệu đô) – Tháng 1/2022 – Dự án thuộc mảng cơ sở hạ tầng;
• BCB Group – Series A (60 triệu đô) – Tháng 1/2022 – Dự án thuộc mảng payment;
• RAILGUN – Strategic (10 triệu đô) – Tháng 1/2022 – Dự án thuộc mảng privacy cho DeFi;
• Trust Machines – Seed (150 triệu đô) – Tháng 2/2022 – Dự án thuộc mảng hệ sinh thái cho BTC;
• Polygon (450 triệu đô) – Tháng 2/2022 – Dự án blockchain layer 1 gọi thêm vốn để phát triển hệ sinh thái;
• SSV.Network (10 triệu đô) – Tháng 2/2022 – Dự án thuộc mảng cơ sở hạ tầng cho ETH staking;
• Ceramic – Series A (20 triệu đô) – Tháng 2/2022 – Dự án thuộc mảng cơ sở hạ tầng về data;
• Polymer Labs – Seed (3.6 triệu đô) – Tháng 2/2022 – Dự án thuộc mảng cơ sở hạ tầng xây dựng trên IBC để kết nối các blockchain trên Cosmos

Anh em có thể thấy, đa số các thương vụ đều thuộc mảng cơ sở hạ tầng chứ không phải thuộc mảng ứng dụng. Điều này cho thấy rõ rằng DCG đang vô cùng quan tâm tới việc đầu tư các ứng dụng cơ sở hạ tầng để làm nền tảng phát triển cho các blockchain sau này.

7. Tổng kết

Qua các phân tích trên, có thể rút ra kết luận như sau về phong cách đầu tư của DCG:

• DCG là một quỹ đầu tư khá dàn trải, họ đầu tư vào tất cả các mảng trên thị trường, và dường như không hẳn có một mảng nào là thế mạnh của họ. Từ các mảng mới cho đến các mảng cũ trong thị trường, họ đều có mặt ở một vài ứng dụng và một vài thương vụ.
• DCG đầu tư mạnh vào mảng cơ sở hạ tầng nhất, với nhiều ứng dụng cơ sở hạ tầng khác nhau: các labs, các ứng dụng, các công ty triển khai giải pháp cơ sở hạ tầng,…
• DCG không chỉ là một quỹ đầu tư đơn thuần, mà họ còn có một hệ sinh thái sản phẩm rất mạnh, có thể kể tới như Grayscale, CoinDesk, Genesis Trading để hỗ trợ các dự án họ đầu tư, cũng như mang tới nguồn lợi nhuận khác cho dự án.
• DCG không tập trung vào một chain nào cụ thể, mà đầu tư vào rất nhiều blockchain với các thương vụ trải dài vào nhiều mảng trên các blockchain đó.

Trên đây là tổng quan về Portfolio và một số nhận định về xu hướng đầu tư của DCG, nếu anh em có bất kỳ thắc mắc hoặc ý kiến nào khác, hãy comment ngay phía dưới để thảo luận cùng mình và đội ngũ Coin98 nhé!

CoinList Seed là quỹ ươm mầm dành cho blockchain & cryptocurrency start-up được thành lập và chống lưng bởi CoinList.

Mặc cho thị trường biến động vô cùng mạnh trong thời gian vừa qua, CoinList – nền tảng phát triển và launching các dự án mới vẫn nỗ lực không ngừng để có thể ra mắt những dự án mới cho cộng đồng.

Trong bài viết hôm nay, mình sẽ điểm qua các dự án được ươm mầm bởi CoinList Seed, mời anh em bắt đầu!

1. CoinList Seed là gì?

CoinList Seed là quỹ ươm mầm dành cho blockchain & cryptocurrency start-up, đây là quỹ được thành lập và chống lưng bởi CoinList – nền tảng launching các dự án có hiệu suất tốt nhất hiện nay. Có thể thấy, mô hình Coinlist Seed cũng giống với Alpha Launchpad Incubator hoặc Impossible Finance Incubator.

CoinList Seed sẽ tập trung hỗ trợ các start-up từ giai đoạn ban đầu cho đến khi ra mắt sản phẩm và trình làng trước cộng đồng. Điều này sẽ giúp các start-up có định hướng tốt hơn và tiếp cận được nhiều người dùng hơn thông qua tiềm lực của CoinList.

Các dự án được CoinList launching đều là những dự án chất lượng và nhận được sự quan tâm rất lớn từ cộng đồng. Trong đó có thể kể đến Solana, Near, Flow, Filecoin,…

Theo góc nhìn cá nhân, các dự án được mở bán trên CoinList đều có đội ngũ phát triển rất tài năng và có tầm nhìn dài hạn với thị trường, chính vì thế đa số các dự án đó đều có mức tăng trưởng rất cao sau khi được launch.

2. Các dự án thuộc CoinList Seed Winter 2022

Ngày 2/3/2022 vừa rồi, CoinList đã công bố danh sách các ứng cử viên nằm trong CoinList Seed Winter 2022. Trước đó, vào ngày 13/10/2021, Coinlist cũng đã từng ra mắt Coinlist Seed Fall 2021 với 8 dự án.

Mời anh em cùng điểm qua những dự án nằm trong danh sách CoinList Seed Winter 2022 ngay phía dưới.

EthSign

EthSign là nền tảng dùng để ký kết, thực thi thỏa thuận trên Web 3

Official Website: https://ethsign.xyz/

Exorde Labs

Exorde là một giao thức Web 3 cho phép các nhà phát triển thu thập và liên kết tất cả dữ liệu công khai trên web.

Official website: https://exorde.network/

Immortal Game

Immortal Game là tựa game cờ vua Play to Earn, với các tính năng như nâng cấp, crafting, tổ chức giải đấu,…

Official website: https://immortal.game/

Mesha

Mesha là một nền tảng đầu tư xã hội phi tập trung cho phép người dùng đầu tư cùng nhau theo nhóm.

Official website: https://www.mesha.club

Paychant

Paychant giúp các doanh nghiệp ở Châu Phi dễ dàng chấp nhận tiền tệ kỹ thuật số để thanh toán trực tuyến, tiết kiệm tới 90% phí so với cổng giao dịch truyền thống.

Official website: https://paychant.com/

Smoothie

Smoothie là một giao thức trao giải thưởng đã được token hóa, giúp những người sáng lập khởi chạy các dự án web3 của họ.

Official website: https://www.withsmoothie.com/

T3rn

T3rn là một nền tảng lưu trữ hợp đồng thông minh cho phép thực thi đa chuỗi, an toàn với sự cố và hợp tác không tin cậy, có thể kết hợp được.

Official website: https://www.t3rn.io/

3. Các dự án đã từng gọi vốn trên Coinlist

Đa phần các dự án gọi vốn trên Coinlist là các dự án Blockchain Layer 1.

Dự án mảng Blockchain

Dành cho anh em nào chưa hiểu thì Blockchain giống như một cuốn sổ cái điện tử được phân phối trên nhiều máy tính khác nhau (tính phi tập trung), lưu trữ mọi thông tin giao dịch của anh em và đảm bảo các thông tin đó không thể bị thay đổi dưới bất kỳ hình thức nào (tính minh bạch).

11 dự án nổi bật trong mảng Blockchain đã gọi vốn trên Coinlist bao gồm:

• Filecoin (FIL): Nền tảng Blockchain cung cấp dịch vụ lưu trữ dữ liệu.
• Flow (FLOW): Blockchain layer-1 được xây dựng cho thế hệ các ứng dụng tiêu dùng, trò chơi và các tài sản kỹ thuật số. Dự án được xây dựng bởi Dapp Labs, đội ngũ đã phát triển các game NFT nổi tiếng như NBA Top Shot, CryptoKitties,…
• Props (PROPS): Dự án Blockchain về dịch vụ nội dung số. Cụ thể là lĩnh vực video. Trong đó, họ áp dụng công nghệ Blockchain để tạo nên tính công bằng và minh bạch khi thưởng cho những người đóng góp vào mạng lưới của họ. Những người đóng góp đó có thể là những người dùng cuối, những nhà sản xuất nội dung, các nhà phát triển…
• Near (NEAR): Nền tảng ứng dụng phi tập trung được xây dựng trên nền tảng NEAR Protocol, blockchain hoạt động theo cơ chế Proof of Stake công khai, sharded (phân đoạn).
• Celo (CELO): Nền tảng mở giúp bất kỳ ai có điện thoại đều có thể truy cập vào các dịch vụ tài chính, gửi tiền đến số điện thoại người nhận và thực hiện thanh toán bằng cách sử dụng số điện thoại làm khóa công khai.
• Solana (SOL): Nền tảng blockchain hiệu suất cao, có khả năng mở rộng lên đến 65,000 TPS (transactions per second) và thời gian khối 400ms mà không cần áp dụng các giải pháp phức tạp như “Sharding” hay Layer 2.
• Kadena (KDA): Blockchain nền tảng, cụ thể hơn là một hybrid blockchain bao gồm cả Public Blockchain, Private Blockchain và ngôn ngữ lập trình smart contract Pact. Kadena được sinh ra nhằm giải quyết vấn đề mở rộng của các blockchain hiện tại.
• Nervos (CKB): Blockchain nền tảng. Họ xây dựng cấu trúc Blockchain với các layer khác nhau, với sự chuyên biệt cho từng chức năng. Trong đó có lớp Layer thứ 2, Nervos App Chain sẽ tập trung vào khả năng mở rộng và tối ưu các dApp cho người dùng.
• Algorand (ALGO): Mạng lưới Blockchain Permissionless – nơi cho phép tất cả mọi người có thể tham gia đóng góp và nhận được quyền lợi từ mạng lưới.
• Casper (CSPR): Blockchain Proof of Stake được áp dụng công nghệ Casper CBC (Correct-by-Construction). Mục đích là làm cho các doanh nghiệp, dev tiếp cận với công nghệ blockchain dễ dàng hơn.
• Mina (MINA): Blockchain nhẹ nhất hiện tại, giúp các dev không cần tải quá nhiều dữ liệu về.

Dự án mảng Data & Privacy

Những dự án trong mảng này sẽ tập trung giải quyết các vấn đề trong việc khai thác lượng dữ liệu (Data) khổng lồ của các công ty, nhưng vẫn đảm bảo tính ẩn danh (Privacy), bảo mật và riêng tư của người dùng.

Dự án tiêu biểu trong mảng Data & Privacy đã gọi vốn trên Coinlist là Ocean (OCEAN): Một giao thức cho phép người dùng trao đổi dữ liệu một cách phi tập trung trong khi vẫn đảm bảo được quyền kiểm soát, nguồn gốc và tính minh bạch của dữ liệu.

Dự án mảng Tooling & Infrastructure

2 dự án nổi bật trong mảng cơ sở hạ tầng (Infrastructure) đã gọi vốn trên Coinlist bao gồm:

• Orchid (OXT): Hệ thống phi tập trung được xây dựng trên Blockchain của Ethereum. Nó cho phép liên lạc ẩn danh và an toàn trên internet giữa những người dùng.
• DFINITY (ICP): Dự án chuyên về mảng điện toán đám mây trên blockchain, hỗ trợ sự phát triển của Internet Computer.

Dự án mảng Stablecoin

Chắc hẳn ai cũng biết, Stablecoin là loại tiền điện tử được tạo ra nhằm giải quyết vấn đề lớn nhất trong thị trường tiền điện tử hiện tại, đó chính là sự biến động (volatility). Giống như cái tên của nó, giá trị của đồng stablecoin thường rất “stable” (vững) và không có hoặc biến động rất ít.

Dự án mảng Stablecoin đã gọi vốn trên Coinlist là TrustToken (TUSD): Nền tảng giúp tạo ra những stablecoin được bảo đảm bởi những tài sản thực tế.

Dự án mảng Marketplace

Các dự án trong mảng Marketplace sẽ được xem là trung gian tạo ra một nền tảng cho các bên (người dùng) có thể kết nối và giao dịch hàng hóa, dịch vụ trên các thị trường này.

Dự án nổi bật trong mảng Marketplace đã gọi vốn trên Coinlist là Origin (OGN): Nền tảng hỗ trợ giao dịch thông qua dShop, giúp người dùng tiết kiệm phí trung gian.

Qua tổng kết sơ bộ, có lẽ Coinlist đã tính đến việc Ethereum sẽ gặp phải trường hợp nghẽn mạng như hiện nay, nên 73% các dự án được mở bán trên Coinlist đều làm về Blockchain.

4. Phân tích số liệu các dự án gọi vốn trên Coinlist

ATH ROI của các dự án gọi vốn trên Coinlist

Tính từ giá Public Sale, ATH ROI trung bình của các dự án tính đến hiện tại là 3,464%. Trong đó, hai dự án có ATH ROI trên 10,000% đều thuộc mảng Blockchain, đó là Solana và Flow với ROI lần lượt là 15,509% và 42,400%. Cả hai vẫn chưa dừng lại trong việc liên tục phá ATH.

Đó cũng 2 dự án được ra mắt trong năm 2020, có thể thấy 4 dự án ra mắt trong năm 2020 đều có mức ROI vượt trội so với các dự án trước đó. Liệu xu hướng này có tiếp tục trong tương lai?

Bao lâu thì có thể “Buy the dip”?

Thông thường, các dự án khi list sàn sẽ có một đợt xả đến từ những người mua Public Sale hoặc các vòng trước và tạo đáy, đôi khi sẽ là ATL (All Time Low). Vậy các token trên Coinlist có theo đúng mẫu hình này?

Thống kê về các dự án:

• Có 4 dự án tạo ATL vào ngày 13/3. Nếu anh em chưa biết thì 12/3 là một ngày lịch sử, khi giá BTC dump từ $8,000 về gần $4,000. Do đó, các dự án này cũng vô tình tạo ATL ngay thời điểm ấy.
• Đặc điểm chung của 4 dự án này là tính từ thời điểm list sàn đến 13/3 đều trên 100 ngày, với thấp nhất là 139 ngày và cao nhất là 414 ngày.
• Nếu loại bỏ các dự án trên, thì số ngày trung bình để tạo ra ATL từ lúc Public Sale là khoảng 24 ngày.
• Có 2 dự án tính đến hiện tại có giá list sàn là cũng là giá ATL, đó là Celo và Flow.

Số phận của các “Diamond hand” thì sao?

Nếu anh em may mắn mua được từ Coinlist, thì sẽ gặp trường hợp gì? Token của anh em ban đầu có thể tăng hoặc giảm, nhưng nếu “hold to die”, thì trung bình, token có thể bị chia 6 (chạm ATL) tính từ giá mua ở Coinlist, trước khi moon đạt ATH ROI như đã đề cập ở trên.

Trường hợp tệ nhất, có thể token sẽ bị chia kha khá, nhưng nhìn chung thì cũng có lợi nhuận nếu hold dài hạn (Ocean Protocol chia… 19 lần, sau 2 năm thì đạt x7.7).

Ngoài ra, nếu anh em may mắn mua được vùng giá ATL, mức lợi nhuận trung bình anh em có thể kì vọng được là hơn 1,000%.

5. Kết luận dành cho anh em săn mua token trên Coinlist

Tổng kết lại, sau khi phân tích đánh giá về nền tảng gọi vốn Coinlist, chúng ta rút ra một số Insight như sau:

• Coinlist là một tảng gọi vốn lớn, uy tín, thường xuyên list những dự án chất lượng cao.
• Đa phần được Coinlist hỗ trợ bán token là những dự án Blockchain Layer-1.
• Nếu anh em may mắn mua được Token trên Coinlist, ban đầu token của anh em sẽ tăng hoặc giảm tùy trường hợp, nhưng về dài hạn, tỉ lệ hơn 90% là anh em sẽ có lãi.
• ATH ROI trung bình của các dự án được bán trên Coinlist là 3,464%.
• Nếu anh em không may mắn mua được trong các vòng Public sales, có thể chờ một thời gian khoảng 24 ngày để mua được với giá tốt nhất.

6. Tổng kết

Phía trên là tất cả các dự án đang được CoinList Seed ươm mầm, trong tương lai có thể họ sẽ được mở bán trên CoinList nếu đạt kết quả hoạt động khả quan.

IOSG Ventures là gì? Bài viết sẽ cung cấp một cách tổng quan và đầy đủ cho anh em về portfolio của IOSG Ventures.

1. IOSG Ventures là gì?

IOSG Ventures là một quỹ đầu tư tập trung vào tài chính mở (Open Finance), Web 3.0 và cross-chain, được thành lập năm 2017. Tiêu chí đầu tư của IOSG là tập trung vào những đội phát triển hàng đầu, ý tưởng đột phá, giàu kinh nghiệm chuyên môn và có cộng đồng vững mạnh.

Là một quỹ có tầm nhìn xa, họ chú tâm vào các dự án có tiềm năng to lớn với khả năng thay đổi thị trường trong dài hạn.

Trọng tâm của danh mục đầu tư của họ xoay quanh các lĩnh vực như L1/L2, DeFi, GameFi và SocialFi.

Luận điểm/ Tiêu chí khi đầu tư vào các dự án của IOSG Venture

Một vài thesis về đầu tư của IOSG khi đầu tư vào các dự án bao gồm 4 điểm như sau:

• Đội ngũ nòng cốt và founder tham vọng.
• Những dự án có công nghệ/mô hình mang tính đột phá nhằm đem giá trị cho toàn bộ hệ sinh thái Web 3.0.
• Khả năng vận hành và truyền tải dịch vụ xuất sắc.
• Tập trung xây dựng cộng đồng và người dùng.

2. Đội ngũ IOSG Venture

Đứng đằng sau IOSG Ventures là những tên tuổi nổi bật như:

• Jocy Lin: Có hơn 8 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực blockchain và TMT (công nghệ, truyền thông, viễn thông).Cựu trưởng ban phân tích ở Hongyuan Securities Research Institute.
• Xinshu Dong: Từng dẫn dắt nhiều dự án kỹ thuật liên quan đến hạ tầng an ninh mạng và blockchain. Co-founder kiêm CEO của blockchain Zilliqa.
• Jiaping Wang: Chuyên môn về mảng sinh thái và hạ tầng công nghệ. Chỉ đạo thực hiện ở Sinovation Ventures mảng Blockchain & AI. Một trong những nhà đầu tư sớm nhất của Bitmain.

Ngoài team nòng cốt thì còn có sự trợ giúp từ các tư vấn viên như:

• Dong Mo (CEO Celer).
• Michael Kuan (Kuan capital, GGV).
• Bin He (Imtoken Founder).
• Raullen Chai (IoTex Founder).
• Kenneth Ox (Denston Rodyx).

3. Tổng quan về Portfolio của IOSG Capital

Chúng ta sẽ cùng điểm qua một vài dự án nổi bật của từng Sector mà quỹ đã đầu tư để có cái nhìn rõ hơn về khẩu vị đầu tư của IOSG Ventures.

Tất cả dự án được nhắc đến dưới đây đều đã có bài viết trên Coin98 Insights, anh em quan tâm đến dự án nào thì có thể search tên dự án để tìm hiểu thêm nhé!

Base Layer Protocol/Web 3

• Near: Là blockchain có cơ chế đồng thuận PoS sử dụng công nghệ sharding để gia tăng tính mở rộng. Chi tiết về khoản tiền đầu tư vào Near chưa được quỹ này công bố.
• Polkadot: Là một network giúp kết nối các blockchain riêng lẻ với nhau. Hiện chưa có thông tin chính thức về việc IOSG đầu tư bao nhiêu vào Polkadot.
• Cosmos: Một Blockchain nền tảng với cơ chế đồng thuận Tendermint. Chi tiết về khoản tiền đầu tư vào Cosmos chưa được quỹ này công bố.
• Dfinity: ICP sử dụng các smart contract để tạo ra một blockchain có khả năng mở rộng cao và khả năng phát triển ứng dụng dễ dàng. Chi tiết về thương vụ giữa IOSG và Dfinity vẫn chưa được tiết lộ.
• Avalanche: Một nền tảng mã nguồn mở cho phép triển khai các ứng dụng có tính phi tập trung cùng khả năng tương tác với nhau cao từ các tài sản lẫn các blockchain. Avalanche đã gọi vốn được 12 triệu USD ở vòng private sale dẫn đầu bởi Initialized Capital cùng sự góp mặt của IOSG Ventures. Ngoài ra, IOSG cũng đầu tư vào dự án này ở vòng seed round với khoản tiền không tiết lộ vào ngày 28/1/2020.
• Phala Network: Một privacy smart contract Platform được xây dựng dựa trên Substrate framework của Polkadot. Phala đã gọi vốn từ IOSG cùng các nhà đầu tư khác với hơn $10M tại vòng seed vào ngày 1/9/2020.
• Mina: O(1) Labs, nhóm đứng sau Mina Protocol (trước đây là Coda Protocol) – được xem là blockchain nhẹ nhất thế giới. Ngày 21/10/2020, dự án đã huy động được $10.9M trong một vòng đầu tư chiến lược từ các đối tác khắp Châu Á. Dẫn đầu vòng gọi vốn là Bixin Ventures và Three Arrows Capital cùng với IOSG Ventures…
• Conflux: Là hệ sinh thái có hiệu suất và tốc độ xử lý giao dịch nhanh chóng khi giảm thời gian xác nhận xuống dưới 30 giây. Ngày 1/3/2018, IOSG đã cùng Fundamental Labs đầu tư vào Conflux tại vòng seed round với khoản tiền chưa được tiết lộ.
• Nervos: Một mạng lưới blockchain và nền tảng cho dApp với cấu trúc phân lớp. IOSG tham đầu tư vào Nervos tại vòng Venture Round.
• Oasis: Là mạng lưới blockchain phi tập trung Layer 1 proof of stake, cung cấp bảo mật, riêng tư và có khả năng mở rộng cao cho phép người dùng sở hữu và quản lý dữ liệu của họ đồng thời khai thác các tiềm năng lợi ích của dữ liệu. IOSG tham gia đầu tư vào Oasis Network tại vòng seed round với cụ thể số tiền được giữ kín.
• Vechain: Là đồng tiền điện tử (Native Currency) của nền tảng Blockchain Vechain Thor. IOSG đã đầu tư vào vòng seed round của dự án này.
• Iotex: IoTeX được thành lập như một Blockchain mã nguồn mở vào năm 2017 với tầm nhìn về Internet of Trusted Things, một hệ sinh thái phi tập trung, nơi con người và máy móc có thể tương tác với sự tin cậy và bảo mật được đảm bảo. Năm 2018, IOSG cùng 8 quỹ khác đầu tư vào Iotex tại vòng seed round.
• Nimiq: Hiện chưa có thông tin chính thức về việc IOSG tham gia đầu tư vào dự án này một cách chi tiết.
• Theta: Là một Blockchain protocol bằng cách tích hợp với các nền tảng Streaming hiện có. Theta Network giúp cho quá trình tạo, phân phối nội dung và tiêu thụ nội dung hiệu quả hơn cho các bên. Ngày 30/1/2018, IOSG là quỹ duy nhất đầu tư vào Theta tại vòng seed round của Theta Labs với giá trị không được tiết lộ.
• Subspace: Subspace sử dụng thuật toán đồng thuận bằng chứng lưu trữ và một khung thực thi được tách riêng, cho phép nó mở rộng quy mô vượt xa các chuỗi khối hiện có mà không phải hy sinh tính bảo mật hoặc phân quyền. Ngày 3/6/2021, Subspace Labs đã gọi thành công 4.5 triệu USD từ các quỹ dẫn đầu bởi Hypersphere Ventures và Stratos Technologies, trong đó còn có sự góp mặt của IOSG và Consensys Mesh.
• Marlin: Một giao thức layer 0 cung cấp một cơ sở hạ tầng mạng có thể lập trình hiệu suất cao cho DeFi và Web 3.0. Ngày 10/6/2019, IOSG cùng quỹ dẫn đầu vòng seed round là Binance đã đầu tư vào Marlin.
• Joyn: Một nền tảng hợp tác được thiết kế để hỗ trợ việc đồng sáng tạo Web3 trên quy mô lớn. Ngày 7/4/2022, thương vụ 3.5 triệu USD đầu tư vào Joyn tại vòng seed round dẫn đầu bởi Genesis Block Venture và IOSG Ventures.
• EthSign: Ngày 9/3/2022, nền tảng kí tên điện tử được xây dựng trên nền tảng Web3 đã huy động được 12 triệu USD từ các quỹ bao gồm IOSG Ventures.

⇒ Nhận xét: Khoản đầu tư cho các dự án thuộc lớp giao thức nền tảng, layer 1 và layer 0 chiếm phần lớn tỉ trọng trong danh mục đầu tư của IOSG, với 18 dự án. Trong đó, IOSG đã đầu tư vào các dự án Blockchain layer 1 nổi bật như Near, Avalanche, Oasis và layer 0 như Marlin, Cosmos.

Layer 2/Cross-chain

• Arbitrum: Một bộ giải pháp mở rộng Layer 2 nhằm giải quyết các vấn đề tắc nghẽn trên Ethereum. Hiện chưa có thông tin chính thức về việc IOSG đầu tư vào Arbitrum ngoài thương vụ đầu tư $2M vào dự án DeFi-structured products trên Arbitrum là Vovo.
• StarkWare: Giúp cải thiện khả năng mở rộng và quyền riêng tư của các blockchain bằng cách sử dụng công nghệ STARK để triển khai và xác minh zero-knowledge proof. Năm 2021, công ty startup có trụ sở tại Isareal – StarkWare đã gọi vốn thành công hơn $50M cho vòng Serie C cùng với những quỹ lớn như Sequoia Capital, Paradigm, Three Arrows Capital, Alameda Research… Thương vụ này hiện đang có giá trị khoảng hơn 2 tỷ USD.
• Aztec: Giải pháp mở rộng về quyền riêng tư trên Ethereum. Tại vòng Serie A, Paradigm đã dẫn đầu thương vụ đầu tư 17 triệu USD vào dự án này cùng IOSG Ventures. Khoản tiền thu được sẽ đóng góp vào nỗ lực mang lại quyền riêng tư có thể lập trình cho các giao dịch Web 3. Ngoài các vấn đề về phát triển sản phẩm thì khoản tiền sẽ được dùng cho mục đích pháp lý.
• Celer Network: Là nền tảng mở rộng quy mô lớp 2 để xây dựng các ứng dụng blockchain nhanh, dễ sử dụng, chi phí thấp và an toàn ở quy mô internet. Celer Network đã huy động được tổng cộng 6,1 triệu đô la Mỹ trong 5 vòng, bao gồm các quỹ đầu tư nổi tiếng như IOSG Ventures, Cognisa…
• ZKcross: Hiện thông tin về thương vụ IOSG Venture đầu tư vào ZKCross không được công bố.
• Interlay: Nền tảng cho phép đầu tư, kiếm lợi nhuận và chi trả bằng BTC trên nhiều blockchain khác nhau đã nhận được khoản đầu tư $3.04M, dẫn đầu bởi quỹ IOSG Ventures vào tháng 7/2021.
• Debridge: Một giao thức cross-chain đã nhận được khoản đầu tư $5.5M từ vòng seed round dẫn đầu bởi ParaFi Capital cùng sự góp mặt của IOSG vào tháng 9/2021.
• Moonbeam: Parachain trên Polkadot tương thích với Ethereum. Purestake – Công ty sáng lập nên Moonbeam đã kêu gọi được số vốn lên đến $6M dẫn đầu bởi CoinFund cùng với IOSG và các quỹ khác.
• Swim Protocol: Cầu nối AMM cross-chain này đã huy động được hơn $4M vào ngày 9/3/2022 từ IOSG Ventures cùng các quỹ lớn khác như Alameda Research, FTX, Solana Venture, Pantera, v.v.
• Zenlink: Một giao thức sàn DEX cross-chain được xây dựng trên Polkadot. Dự án đã gọi vốn thành công vòng Serie A dẫn đầu bởi Alameda Research và kế tiếp là IOSG Ventures vào ngày 7/9/2021. Chi tiết số tiền huy động trong thương vụ chưa được thông báo.

⇒ Nhận xét: IOSG cũng đầu tư vào nhiều dự án layer 2 trên Ethereum như Arbitrum, StarkWare (công ty mẹ của StarkNet). Ngoài ra, IOSG còn đầu tư vào nhiều dự án Cross-chain thuộc dạng DEX như Swim Protocol và Zenlink.

DeFi

• Vovo Finance: Tháng 1/2022, IOSG đã dần đầu vòng gọi vốn hạt giống trị giá $2M vào dự án structured products trên Arbitrum này.
• Coin98 Finance: Tổ hợp dự án bao gồm nhiều nổi bật đến với đội ngũ đến từ Việt Nam. Sản phẩm ban đầu của Coin98 là ví non-custodial Coin98 wallets với nhiều tính năng như hỗ trợ multichains, hướng đến tích hợp all-in-one để tối ưu trải nghiệm người dùng. Ngày 20/7/2021, Coin98 đã kêu gọi thành công $11.25M tại vòng chiến lược từ các quỹ có tên tuổi trên thị trường, dẫn đầu là Hashed, Spartan Group, cùng những quỹ lớn khác như Alameda Research, Multicoin Capital và IOSG Ventures.
• Synthetix: Synthetix là một nền tảng cho phép giao dịch các loại tài sản tổng hợp on-chain. Ngày 17/2/2021, Synthetix đã nhận được $12M khoản đầu tư từ Coinbase Venture, Paradigm và IOSG Venture.
• Burrow: Burrow là nền tảng liquidity pool đóng vai trò như một thị trường tiền tệ phi tập trung, nơi kết nối nhu cầu vay mượn tài sản cho người dùng trên hệ Near. Ngày 30/3/2022, Burrow đã huy động được $5M từ 15 quỹ tại vòng seed round.
• prePo: Nền tảng Pre-IPO và Pre-token trading, nôm na prePo cho phép ra mắt và giao dịch trước một số token. Ngày 23/3/2022, prePo đã huy động được $3.5M từ vòng hạt giống được dẫn đầu bởi IOSG Ventures.
• Shipyard Software: Dự án chuyên xây dựng sàn DEX phục vụ những phân khúc nhà giao dịch khác nhau. Ngày 14/7/2021, Shipyard Software đã nhận được $21M từ Polychain Capital, 0x Labs, 1inch và IOSG Ventures.
• Swell Network: Nền tảng staking dành cho Ethereum đã kêu gọi thành công $3.8M vòng seed round dẫn đầu bởi IOSG Ventures.

⇒ Nhận xét: DeFi không phải là mảng IOSG đặt nhiều sự chú tâm, bằng chứng là ngoài Synthetix thuộc mảng derivatives ra thì IOSG trong năm 2021 không đầu tư vào những dự án có tên tuổi trong mảng DeFi. Sang năm 2022, DeFi trên Layer 2 như Burrow (Aurora) thuộc money market là Vovo Finance (Arbitrum) là những dự án được IOSG quan tâm đầu tư.

GameFi/NFT

• Pianity: Dự án về NFT Music, đã kết thúc vòng tài trợ Seed $6,5M vào ngày 3/2/2022 với những quỹ như LongHash Ventures, Big Brain Holdings và IOSG.
• RECUR: Được thành lập bởi chuyên gia trong ngành tiền điện tử Zach Bruch và người tiên phong trong ngành cấp phép kỹ thuật số Trevor George, RECUR chuyên phát triển trải nghiệm mang tính thương hiệu on-chain cho phép người hâm mộ mua, thu thập và bán lại các sản phẩm kỹ thuật số và đồ sưu tầm dưới dạng NFT. Dự án đã huy động được $50M vòng serie A từ DIGITAL, 640 Oxford Ventures và CMT Digital Ventures và IOSG vào ngày 14/9/2021.
• Polemos: Đây là nền tảng GameFi, và là sự kết hợp phi tập trung giữa marketplace, trung tâm giáo dục và gaming guild. IOSG đầu tư vào Polemos tại vòng hạt giống với khoản tiền chưa được tiết lộ.
• Mix mob: Nền tảng Play To Earn game này đã kêu gọi được $7M vòng seed round từ IOSG Ventures cùng các quỹ khác.

⇒ Nhận xét: Game và NFT mà mảng IOSG không đầu tư nhiều với tỷ trọng là 4 dự án ngang với phần phân bổ cho mảng DAO. Các dự án IOSG đầu tư cũng là những tựa game, dự án NFT không thuộc top tier như Axie Infinity (game) hay OpenSea (NFT Marketplace).

Infrastructure

• Runtime Verification: Thành lập năm 2010, chuyên thực hiện kiểm tra các hợp đồng thông minh để tìm lỗi. Khách hàng và đối tác của dự án là những tên tuổi lớn trên thị trường Crypto như Uniswap, Olympus DAO, MakerDAO, Cosmos, Polkadot và còn có cả NASA, Toyota. Nền tảng này đã huy động được $5.3M từ vòng gọi vốn dẫn đầu bởi IOSG Ventures cùng Polkadot-focused Hypersphere Ventures, Cardano’s cFund, Tezos Foundation, Elrond Research, v.v.
• Filecoin: Mạng lưới dự trữ phi tập trung, được thiết kế để lưu trữ những thông tin quan trọng của người dùng. Filecoin sử dụng các Incentives để đảm bảo các tệp được lưu trữ một cách tin cậy theo thời gian. Không có thông tin chi tiết về việc Filecoin được IOSG đầu tư bao nhiêu.
• Gelato: Một mạng lưới bots phi tập trung được các nhà phát triển Web3 sử dụng để tự động hóa việc thực thi các Smart Contract trên nhiều blockchain. IOSG cùng Digital Galaxy đã đầu tư $1.2M vào Gelato vào ngày 19/5/2020.
• Automata: Cung cấp dịch vụ gọi là “phần mềm trung gian” cho các ứng dụng phi tập trung (dApp), giúp chúng duy trì sự riêng tư trong khi cho phép tích hợp dễ dàng vào các nền tảng như Ethereum và Polkadot. Ngày 8/3/2021, Automata đã thành công gọi vốn $1M cho sự kiện ra mắt dự án tại vòng hạt giống cùng sự góp mặt của IOSG Ventures và Alameda Research.
• Hats Finance: Là một dự án về mạng lưới an ninh mạng, Hats đã huy động được $3.5M tại vòng seed round vào tháng 8/2021 từ Spartan Capital, IOSG, v.v.
• Plasm / Astar Network: IOSG cùng với Fenbushi Capital đã đầu tư vào Stake Technologies – công ty đằng sau Shiden Network và Plasma với tổng vốn huy động là $10M.
• Crust: Crust Network, một dự án đám mây phi tập trung được xây dựng dưới dạng Polkadot Parachain, đã thông báo về việc hoàn thành vòng Serie A với nguồn tài trợ từ IOSG Ventures cùng 14 quỹ khác.
• Ocean Protocol: Là sàn giao dịch dữ liệu phi tập trung cho phép người dùng mua bán và kiếm lợi nhuận dựa trên dữ liệu của họ. Tháng 3/2018, IOSG cùng 10 quỹ khác đã đầu tư vào Ocean Protocol với khoản tài trợ là $22.3M tại vòng ICO.
• Lisk: Hiện thông tin về thương vụ IOSG Venture đầu tư vào Lisk không được công bố.
• Raiden: Cho phép Ethereum xử lý các giao dịch tốc độ cao bằng cách thực hiện các khoản thanh toán ngoài chuỗi. IOSG Ventures là một trong những quỹ đầu tư sớm vào Raiden cùng với Polychain Capital và các quỹ khác.
• T3rn: Là nền tảng lưu trữ hợp đồng thông minh cung cấp giải pháp để thực hiện hợp đồng thông minh với khả năng tương tác cao và được tích hợp sẵn với các cơ chế an toàn trước sự cố. IOSG cùng Polychain đã đầu tư vào T3rn tại vòng seed round với tổng số vốn là $1.35M vào tháng 6/2021.
• zCloak network: Là nền tảng xác thực thuật toán dựa trên Polkadot, zCloak Network đã kết thúc vòng Seed với $1.3M do IOSG và Hypersphere dẫn đầu (Tháng 4/2021).

⇒ Nhận xét: IOSG đầu tư đến 12 dự án thuộc mảng cơ sở hạ tầng, chiếm tỷ trọng lớn trong danh mục đầu tư của họ, chỉ xếp sau tỷ trọng của quỹ dành cho các giao thức nền tảng. Các dự án về cơ sở hạ tầng IOSG đầu tư là đa dạng bao, gồm mảng dữ liệu, bots, xác thực thuật toán, tính riêng tư, đám mây phi tập trung, .v.v cùng nhiều dự án khác.

DAO

• Jenny DAO: Tháng 5/2021, Jenny Metaverse DAO đã huy động được $7M để khởi chạy Unicly từ các quỹ VC lớn như Multicoin Capital, Animoca Brands và IOSG. JennyDAO chia nhỏ một bộ sưu tập các NFT có giá trị. Qua đó, việc phân mảnh như vậy có thể làm cho tác phẩm nghệ thuật hiếm hoi trên Internet trở nên “dễ tiếp cận hơn” với đại đa số người dùng.
• MetaCartel: Venture DAO phi tập trung chuyên đi đầu tư vào các dự án giống như The LAO, BitDAO. MetaCartel nhận được sự đầu tư tù IOSG Venture với khoản tiền không được tiết lộ.
• DAOSquare: Incubator cho những dự án Web3 – DAOSquare đã nhận được khoản đầu tư ở vòng gọi vốn đầu tiên tại mức định giá $15M. Đây là vòng chiến lược có sự tham gia của IOSG Venture, MetaCartel Ventures China và DODO co-founder Diane Dai.
• DAOHaus: Mô hình cho phép người dùng tự tạo ra các DAO với các mục đích khác nhau và gây quỹ bằng chính cộng đồng giống như Juicebox. DAOHaus đã huy động được một khoản không tiết lộ từ IOSG Ventures từ vòng seed round.

⇒ Nhận xét: Hai dự án trong 4 DAOs là về mảng đầu tư, một dự án về công cụ cho phép tạo ra các DAO tuỳ chọn và một DAO về NFT. DAO là mảng mới nổi trong năm 2022, tuy nhiên, IOSG đã đầu tư đến 4 dự án thuộc mảng này ở năm 2021. Điều này chứng tỏ họ đã dự phóng được sự phát triển của các tổ chức phi tập trung trong tương lai.

Nhưng IOSG không đầu tư thêm vào các DAO đang nổi hiện nay thuộc mảng game như Yield Guild Game, Good Game Guilds hay Merit Circle. Qua đó, ta thấy được IOSG không đặt nặng sự chú ý vào sector DAO này cũng như khả năng bắt trend về các dự án DAO không quá nhanh.

Social Tokens

Roll: Dự án làm về hệ điều hành tài chính cho các social token, nó cung cấp cơ sở hạ tầng và API cho phép cộng đồng trực tuyến tạo và tích hợp các social token vào cả hệ thống tài chính và nền tảng xã hội.

Vào ngày 30/9/2021, Roll đã huy động được $10M trong khoản tài trợ Series A từ IOSG Ventures, Animoca Brands và Audacity Fund.

⇒ Nhận xét: Social Tokens là mảng IOSG venture không đầu tư nhiều vào với chỉ một dự án duy nhất.

4. Chiến lược đầu tư của IOSG Ventures

IOSG đầu tư rất nhiều vào dự án thuộc hệ sinh thái Polkadot như Moonbeam, Interlay, Phala Network, v.v. ⇒ IOSG Ventures được giới báo chí gọi là backer cho Polkadot.

Trước năm 2021

Trước năm 2022, IOSG là quỹ đầu tư chuyên về mảng như:

• Layer 1: Các dự án base protocol L1 như Near Protocol.

  Cross-chain, hay các dự án thuộc Web3 và Internet of blockchain như Polkadot, Cosmos.

• Layer 2: IOSG cũng chú trọng các giải pháp mở rộng L2 như Arbitrum, StarkWare, Aztec, Celer Network và các giao thức cross-chain như DeBridge, Zenlink, Swim Protocol.
• Nền tảng cơ sở hạ tầng cũng được IOSG rất chú trọng với hơn 12 dự án thuộc nhiều mảnh ghép về dữ liệu (Filecoin, RunTime Verification và Ocean Protocol) và smart contract (T3rn, Gelato).
• DAO cũng là mảng thu hút được sự đầu tư của quỹ với 4 dự án về các lĩnh vực về trao quyền cho cộng đồng, quỹ đầu tư phi tập trung và cả phân mảnh NFT.

⇒ Nhận xét: IOSG chú trọng vào đầu tư các dự án về nền tảng L1/L2, crosschain và dự án nền tảng. Điều này cho thấy họ khá cẩn trọng trong việc đầu tư với tầm nhìn theo hướng Web3, tức là các dự án/giao dịch có thể kết nối với nhau một cách dễ dàng.

Danh mục đầu tư với tỷ trọng cao bao gồm những dự án thuộc các mảng kể trên sẽ cho ra giá trị bền vững, tăng đều theo sự phát triển của các dự án và đảm bảo được sự an toàn cho danh mục của IOSG.

Sang đầu năm 2022

Đầu năm 2022, IOSG có phần chuyển hướng sang các mảng/sản phẩm:

• DeFi là Vovo Finance và Coin98 Wallets.
• NFT: IOSG cũng dành sự quan tâm đến dự án NFT music là Pianity.
• Web 3.0: IOSG cũng hướng sự chú ý sang các dự án base protocol làm về Web 3 như EthSign, Joyn.

⇒ Nhận xét: Sự chuyển dịch như trên của IOSG có phần chậm hơn một số quỹ khác vì họ tiếp cận với các dự án thuộc mảng này trong đầu năm 2022. Trong khi đó, giai đoạn bùng nổ của thị trường DeFi là vào khoảng đầu đầu – giữa năm 2021.

Tuy nhiên, cá nhân mình đánh giá các dự án IOSG Ventures đầu tư mang hơi hướng khác các quỹ thông thường, theo một phong cách an toàn hơn và tin tưởng vào tương lai rằng công nghệ Web 3.0 và các ứng dụng sẽ kết nối với nhau.

NFT là mảng IOSG cũng đã đầu tư với dự án DAOHaus với tính năng phân mảnh NFT. Tuy nhiên, đầu năm 2022, IOSG Venture lại đầu tư vào Pianity với phân khúc mới của NFT là NFT Music.

Đây là một nhánh chưa nhận được nhiều sự chú ý, tuy nhiên, việc Binance liên tục những sự hợp tác với 2 tập đoàn giải trí lớn nhất Hàn Quốc là YG Entertainment và SM Entertainment với tệp khách hàng fan hâm mộ lớn. Đây là những cơ sở có thể IOSG dựa vào để tin tưởng trend NFT Music bùng nổ trong tương lai.

5. Performance của IOSG Ventures

Chúng ta hãy cùng so sánh hiệu quả các khoản đầu tư của IOSG Ventures. Top 5 dự án có Token đạt hiệu suất tốt nhất (giá hiện tại so với giá khởi đầu năm 2021) là:

• Base Protocol – Near (NEAR): Hơn 14,000%.
• Layer 2 – Moonbeam: Hơn 30,000%.
• DeFi- Synthetix: Hơn 700%.
• Infrastructure – Filecoin: Hơn 20,000%.
• Đây là một hiệu suất khá ấn tượng và không hề kém cạnh như các quỹ lớn khác là Three Arrow Capital với các dự án có token Solana (SOL): 15,000%; Binance Labs với LUNA (Terra): 58,258%.

Anh em cùng đội ngũ so sánh sơ bộ về hiệu suất đầu tư của 3 quỹ Binance Labs, Three Arrows Capital và IOSG Venture thử nhé!

6. Tổng kết

Qua các phân tích trên, có thể rút ra kết luận như sau về phong cách đầu tư của IOSG Venture:

• Đầu tư vào các dự án nền tảng cross-chain với niềm tin mãnh liệt vào công nghệ Web3.
• Xu hướng đầu tư mang lại lợi nhuận ổn định trong dài hạn thể hiện qua mật độ đầu tư dày vào các base protocol, layer 1/layer 2 và cơ sở hạ tầng.
• Gaming/NFT/DAO là các mảng IOSG cũng tham gia đầu tư nhưng tỷ trọng trên tổng danh mục là thấp, cụ thể là 4 dự án về DAO, 2 dự án về NFT và 2 về game.

Như vậy mình đã tổng hợp cũng như đánh giá về danh mục đầu tư của IOSG cho anh em tham khảo

Ví non-custodial là gì? Nó có gì khác với ví sàn? Tại sao muốn kết nối với DeFi thì phải dùng đến ví non-custodial? Mình tin chắc nhiều anh em mới bắt đầu tham gia thị trường sẽ có rất nhiều thắc mắc về ví non-custodial, hãy cùng tìm hiểu qua bài viết này nhé.

1. Ví non-custodial là gì?

Ví non-custodial là một loại phần mềm trên máy tính hoặc điện thoại giúp lưu trữ tài sản Crypto, cho phép người dùng có toàn quyền kiểm soát tài sản của mình bằng private key hoặc passphrase được liên kết với ví.

Có thể hiểu đơn giản là khi anh em sở hữu một ví non-custodial, không một ai (kể cả nhà cung cấp ví) có quyền đóng băng, truy cập hay giao dịch tài sản của người dùng ngoại trừ chính người dùng. Ví non-custodial chỉ cung cấp cho người dùng một giao diện để tương tác trực tiếp với tài sản được lưu trữ on-chain trên Blockchain.

Để tạo hoặc khôi phục ví non-custodial, anh em cần sử dụng key. Có 2 loại key cần lưu ý:

• Passphrase (Mnemonic Seed): Chứa từ 12 đến 24 từ khoá tiếng anh theo thứ tự.
• Private key: Là một chuỗi ký tự theo định dạng chữ và số cũng được lưu trên thiết bị của anh em.

Hai thông tin này được mã hoá và lưu trữ ở vùng an toàn trên thiết bị di động mà chỉ duy nhất người dùng mới có thể truy cập. Đây là thông tin cực kỳ quan trọng nên sau khi tạo ví non-custodial, anh em phải lưu lại private key và passphrase ngay để back-up ví hoặc khôi phục ví cho những trường hợp sử dụng sau này.

2. Ưu điểm của ví non-custodial

Người dùng toàn quyền kiểm soát tài sản: Đây là ưu điểm lớn nhất mà người dùng tìm đến ví non-custodial. Anh em không cần phải phụ thuộc vào bên thứ ba nào, không sợ sàn sập, không sợ sàn bị hack vì tài sản vẫn nằm trong tay mình. Ngoài ra, anh em còn có thể chuyển tài sản lên sàn để giao dịch hay nhận coin về ví bất kỳ lúc nào và bất kỳ nơi đâu. Mọi thông tin đều được lưu trữ minh bạch trên on-chain và có thể kiểm tra được các giao dịch.

Bảo mật: Rủi ro đánh cắp thông tin trong ví non-custodial là rất thấp. Vì với non-custodial, anh em không cần phải KYC (xác minh danh tính), cung cấp thông tin cá nhân cho bất kỳ tổ chức nào. Mọi thứ được giao dịch dựa trên địa chỉ ví.

Quá trình trải nghiệm tức thì: Không cần xác thực bởi bên thứ ba mà mọi giao dịch đều được thực hiện trên ví non-custodial gần như ngay lập tức và được xác nhận thực hiện bởi chính người dùng.

3. So sánh ví non-custodial với ví custodial

4. Các ví non-custodial phổ biến

Anh em có thể tham khảo và sử dụng một số ví non-custodial phổ biến hiện nay như Coin98 Wallet (bản mobile, Extension, Web), Metamask, Trust Wallet, Zapper, Zerion, Liquality,… Trong số đó, Coin98 Wallet hiện đang được nhiều người dùng yêu thích và lựa chọn sử dụng.

Coin98 Wallet là ví tiền điện tử non-custodial được sử dụng để lưu trữ, quản lý, giao dịch, hoán đổi tài sản kỹ thuật số đa chuỗi, đa nguồn, đồng thời cho phép gửi, nhận, quản lý các NFTs trên nhiều blockchain. Coin98 Wallet giúp anh em:

• Lưu trữ hơn 9000 đồng coin và token trên hơn 35 blockchains.
• Lưu trữ và hiển thị NFT trên tất cả các EVM blockchain và blockchain Solana.
• Giao dịch token trực tiếp trên ví.
• Trải nghiệm DApp chỉ với một click chuột.
• Mua crypto bằng fiat trực tiếp trong ứng dụng.
• Hỗ trợ kết nối với ví cứng Ledger Nano S và Nano X.
• Sử dụng các công cụ DeFi tiện lợi như unwrap wSOL, chuyển các token SPL token bị phân tán về cùng một ví, multi-send cho phép gửi token đến nhiều địa chỉ ví khác nhau cùng một giao dịch,…
• Tất cả các dịch vụ trong 1 ứng dụng ví duy nhất.

5. Các câu hỏi thường gặp về Ví non-custodial

Ví non-custodial dùng để làm gì?

Ví non-custodial dùng để lưu trữ tài sản Crypto của các blockchain khác nhau. Tuỳ vào ứng dụng mà anh em có thể giao dịch mua bán coin trực tiếp và quản lý tài sản trên các ứng dụng ví khác nhau.

Ngoài ra, ví non-custodial còn giúp anh em tiếp cận và sử dụng các dịch vụ, tính năng của ứng dụng tài chính phi tập trung (DeFi). Điều mà ví custodial không cho phép anh em làm được.

Ví này để lưu trữ loại tài sản crypto nào?

Tuỳ thuộc vào từng ứng dụng ví non-custodial mà nó sẽ hỗ trợ các blockchain khác nhau, như Bitcoin, Ethereum, Binance Chain, Binance Smart Chain, TRON, Solana,…

Nếu ví custodial chỉ lưu trữ những đồng coin được niêm yết trên sàn, thì anh em có thể lưu trữ bất cứ đồng coin/token nào miễn chúng thuộc chuẩn token được hỗ trợ trên các blockchain trên ví non-custodial.

Một số chuẩn token phổ biến như: ERC-20 (Ethereum Blockchain), TRC-20 (TRON Blockchain), SPL (Solana Blockchain), BEP2 (Binance Chain), BEP20 (Binance Smart Chain),…

Lưu trữ trên ví non-custodial có tốn phí không?

Để chuyển coin đi hoặc nhận coin về ví non-custodial, anh em sẽ không cần trả phí cho nhà phát triển ứng dụng ví non-custodial.

Tuy nhiên, anh em sẽ mất một khoản phí không đáng kể cho miner/validator để xác thực giao dịch trên blockchain, hay còn gọi là gas fee.

Ví có liên kết với sàn giao dịch được không?

Ví non-custodial không liên kết trực tiếp với sàn giao dịch tập trung (CEX). Do đó, để mua bán crypto, anh em cần chuyển số lượng coin được lưu ở ví non-custodial lên sàn CEX.

Ngược lại, ví non-custodial có thể liên kết trực tiếp với sàn giao dịch phi tập trung (DEX). Anh em có thể liên kết ví non – custodial với các sàn như Uniswap, Sushiswap, 1Inch,… để giao dịch mua bán coin như thông thường.

Dự án tích hợp với ví có phải là đối tác của ví non-custodial?

Có một số trường hợp anh em đánh giá dự án và đầu tư theo yếu tố bắt cầu. Để anh em dễ hình dung, mình sẽ lấy Coin98 Wallet và việc tích hợp với các dự án khác làm minh hoạ.

Ví dụ như anh em thấy dự án A tích hợp Coin98 Wallet, dự án B tích hợp Coin98 Wallet thì sẽ mặc định đây là đối tác của Coin98 Wallet. Tuy nhiên, việc tích hợp ví với một nền tảng khá đơn giản, các thông tin đều được công khai và có sẵn Developers’ Guide cho việc tích hợp. Vì vậy, khi anh em truy cập vào các DApp và thấy xuất hiện danh sách ví non-custodiak, trong đó có Coin98 Wallet thì không phải nền tảng nào cũng là đối tác của Coin98. Nên anh em cần xem xét kỹ và đánh giá chính xác trước khi quyết định đầu tư.

6. Tổng kết

Nếu anh em muốn tham gia vào thế giới DeFi, trải nghiệm giao dịch trên các DEX hay AMM hay đơn giản là đầu cơ các token DeFi – những token vẫn chưa được niêm yết trên các sàn giao dịch, thì ví non-custodial là một nhân tố luôn xuất hiện trong các trải nghiệm ấy.

Hy vọng qua bài viết trên đã giúp anh em hiểu rõ hơn khái niệm về ví non-custodial, phân biệt được ví non-custodial và ví custodial cũng như lợi ích của nó.

Với các nhà đầu tư mới – thường không có nhiều kiến thức và kinh nghiệm, hoặc những nhà đầu tư muốn gia nhập thị trường crypto nhưng lại không có thời gian theo dõi biến động giá, phân tích kỹ thuật,… thì việc tự mình giao dịch và mang về lợi nhuận là điều hết sức khó khăn. Chính vì thế, hình thức Copy Trade đã ra đời để đáp ứng nhu cầu ấy.

1. Copy Trade là gì?

Copy Trade (sao chép giao dịch) là một chiến lược quản lý danh mục đầu tư trong đó một trader tiến hành sao chép các giao dịch được thực hiện bởi một trader khác (thường gọi là pro trader/master) trên thị trường. Mục tiêu của copy trade là để trader đó có cùng vị trí với người mà họ đang sao chép.

Khi tiến hành copy trade, tài khoản của bạn sẽ sao chép các hoạt động giao dịch như mở/đóng lệnh, stop loss, take profit,… của tài khoản bạn muốn copy theo một tỷ lệ nhất định. Vì vậy, nếu tài khoản đó lỗ hay lãi thì tài khoản của bạn cũng sẽ lỗ hoặc lãi tương đương tài khoản mà nó copy.

Trong thị trường Forex, hình thức Copy Trade đã tồn tại hơn 10 năm và càng ngày càng trở nên phổ biến. Còn trong thị trường Crypto thì mới chỉ nở rộ lên trong vài năm gần đây.

Ví dụ: Một pro trader đầu tư $10,000 và tạo ra 10% lợi nhuận, tức $1,000. Bạn dùng $1,000 của mình để sao chép giao dịch của anh ta. Như vậy bạn cũng sẽ kiếm được 10% lợi nhuận, tương đương $100.

Ngoài ra, bạn cũng có thể thực hiện sao chép nhiều pro trader khác nhau cùng một lúc để phân tán rủi ro cho nguồn vốn của bạn.

2. Đặc điểm của Copy Trade

Các bên tham gia vào copy trade

• Người sao chép: Là người lựa chọn tài khoản sao chép, quyết định số vốn đầu tư, theo dõi các hoạt động sao chép của mình, trả phần trăm lợi nhuận cho tài khoản mà mình đã sao chép nếu có phát sinh giao dịch thành công.
• Người được sao chép (Pro Trader/Master): Là những người đã có kinh nghiệm thực hiện các giao dịch mua/bán trên thị trường, quản lý các lệnh, nhận phần trăm lợi nhuận từ tài khoản sao chép nếu giao dịch thành công và nhận hoa hồng từ nhà môi giới.
• Sàn giao dịch/Nhà môi giới: Là bên cung cấp nền tảng copy trade chuyên nghiệp, cầu nối giữa người sao chép và người được sao chép.

Mọi hành động được thực hiện theo tỉ lệ nhất định

Bất kỳ hành động giao dịch nào được thực hiện bởi pro trader mà bạn follow (chẳng hạn như đóng/mở một vị thế, đặt lệnh take profit, stoploss,…) cũng sẽ được thực hiện trong tài khoản của bạn theo tỷ lệ giữa tài khoản của trader được sao chép và người giao dịch sao chép.

Có thể ngừng copy trade bất cứ khi nào bạn muốn

Bạn hoàn toàn có thể ngắt kết nối các giao dịch được sao chép và tự quản lý chúng bất cứ khi nào cũng được. Nếu có lợi nhuận, sau khi trừ hết các khoản phí, bạn phải chia lại một phần cho pro trader mà bạn sao chép.

3. Lợi ích của copy trade

Phù hợp với các trader mới và những người không có nhiều thời gian

Thông thường, để có thể thành công trong thị trường crypto đòi hỏi bạn phải có kiến thức, biết cách quản trị vốn, quản trị rủi ro, quản lý cảm xúc, theo dõi thị trường, phân tích biểu đồ,…Thậm chí, những kỹ năng này không phải cứ học là có thể thực hành nhuần nhuyễn được.

Họ cần phải có trải nghiệm thực tế, không ngừng trau dồi kiến thức, học hỏi từ thất bại của chính mình và những trader khác đồng thời vận dụng, sáng tạo cho mình chiến lược giao dịch phù hợp nhất để tối thiểu hóa rủi ro và tối đa hóa lợi nhuận.

Với copy trade, bạn sẽ không cần phải làm gì cả, công việc duy nhất của bạn chỉ là lựa chọn cho mình một số pro trader giỏi, ổn định, phù hợp với phong cách giao dịch của bạn. Nếu họ làm tốt, bạn sẽ làm tốt. Bạn sao chép những pro trader thành công nhất, bạn càng có nhiều cơ hội thành công.

Cơ hội học hỏi từ những trader giỏi nhất

Đây chắc chắn là một trong những lợi ích tuyệt vời nhất của copy trade. Bằng cách quan sát một pro trader chuyên nghiệp, bạn có cơ hội học cách nhận ra những thời điểm tốt nhất để mở một vị thế giao dịch.

Điều này rất phù hợp với các follower và các trader ít kinh nghiệm, giúp họ có thể tìm hiểu nhiều hơn về thị trường bên ngoài phạm vi tài khoản demo, tận mắt chứng kiến ​​cách thức thực hiện chiến lược và tiến hành giao dịch của các chuyên gia.

Hơn nữa, tất cả những điều này có thể được thực hiện trong một môi trường không “học thuật” – một môi trường ít lý thuyết, nhiều thực hành và không có quá nhiều rủi ro liên quan đến sự thiếu kinh nghiệm của chúng ta.

Hạn chế những tổn thất có thể xảy ra

Hầu hết các trader không chuẩn bị đủ tinh thần để xử lý các khoản lỗ. Một vài người trong số họ có thể đang chi tiêu những khoản tiết kiệm của mình hoặc các khoản thu nhập quan trọng trên thị trường. Những tổn thất có thể xảy ra sẽ gây bất lợi cho cuộc sống của họ. Copy trading có thể giúp các bạn hạn chế các khoản lỗ tiềm ẩn bằng cách sao chép những gì các pro trader thành công đã và đang làm.

Chiến lược đầu tư thụ động

Copy trade là một chiến lược không đòi hỏi nhiều quá nhiều công sức và nỗ lực. Bạn có thể đầu tư vào bất kỳ thứ gì bạn muốn và kiếm được thu nhập thụ động. Bạn có thể bắt đầu ngay lập tức, hoặc dành chút thời gian quan sát các pro trader khác trước khi quyết định bắt chước những gì họ làm. Nếu một pro trader nào đó không thành công, bạn luôn có thể chuyển sang một pro trader khác để follow.

Hơn hết, copy trade là một chiến lược giao dịch cho phép bạn tự do về mặt thời gian. Bạn có thể giao dịch bất cứ lúc nào bạn cảm thấy thuận tiện. Nhiều nền tảng cũng giúp bạn quản lý danh mục đầu tư của mình với lời khuyên và đề xuất từ các chuyên gia.

4. Copy trade có an toàn không?

Giống như 2 mặt của đồng xu, tất cả mọi thứ trên đời này đều có điểm lợi và điểm hại. Dù có rất nhiều lợi ích mà phương pháp giao dịch copy trade có thể mang lại, nó vẫn tiềm ẩn những rủi ro nhất định. Để trả lời cho câu hỏi Copy trade có an toàn không thì bạn cùng xem qua những rủi ro thì thực hiện giao dịch Copy:

Rủi ro thị trường

Rủi ro lớn nhất mà bạn sẽ phải đối mặt khi copy trade là rủi ro thị trường. Rủi ro thị trường được mô tả là rủi ro do biến động bất lợi của giá tiền điện tử.

Nếu chiến lược mà bạn đang sao chép không thích ứng được với biến động thị trường, không có phương pháp quản lý rủi ro tốt thì rất có thể bạn sẽ bị thua lỗ và mất tiền, thậm chí là cháy tài khoản. Huống hồ do tính chất thụ động của copy trade, khi rủi ro thị trường xảy ra, bạn có thể trở tay không kịp và có nguy cơ mất trắng.

Rủi ro sàn giao dịch

Trên thị trường hiện nay luôn tồn tại rất nhiều sàn giao dịch giả mạo, kém uy tín nhằm trục lợi. Sẽ rất dễ gặp những sàn như vậy nếu bạn là người ít kinh nghiệm đánh giá sàn cũng như thẩm định sàn có tốt hay không.

Rủi ro trượt giá

Khi số lượng người copy lệnh theo một trader vượt qua một ngưỡng nào đó, thì sẽ có những tài khoản copy không thể vào đúng giá entry của trader họ copy theo. Điều tương tự cũng có thể xảy ra với giá take profit và stoploss.

Rủi ro liên quan đến trader bạn sao chép

Đây là rủi ro nhiều trader nghiệp dư mắc phải nhất khi thực hiện sao chép giao dịch. Đôi khi, một pro trader đang liên tục “chốt” được các lệnh lớn không phải là vì anh ta giỏi. Đó có thể là kết quả của thời kỳ tăng trưởng nóng và không bền vững. Vì vậy, hãy chắc chắn bạn lựa chọn thật kỹ pro trader chuyên nghiệp và có kinh nghiệm.

Ngoài ra, copy trade cũng sẽ khiến bạn bị phụ thuộc vào pro trader. Nói cách khác, bạn đang giao tiền của mình vào tay một người lạ.

Một pro trader cho dù có giỏi hay chuyên nghiệp thế nào thì về cơ bản họ vẫn là một trader. Anh ta vẫn sẽ có những lệnh thắng và lệnh thua của mình.

Sẽ ra sao nếu bạn bắt đầu copy đúng vào lệnh thua đầu tiên trong chuỗi lệnh thua của pro trader đó? Liệu bạn có đủ can đảm để tiếp tục sao chép giao dịch của họ?

Cùng 1 pro trader, có người copy theo có lãi, có người lại vào đúng chuỗi thua. Vậy nên không có cái gì an toàn 100% cả.

5. Các thông số cần lưu ý khi copy trade

• Yield: Lợi nhuận cộng gộp. Bạn nên cẩn thận đừng để bị hấp dẫn nếu Yield quá lớn. Nếu Yield lớn nhưng tần suất vào lệnh ít, có thể pro trader này đang ăn may khi thị trường tăng nóng. Hoặc Yield cao do cả chục lệnh thua của pro trader này được cover lại bằng 1, 2 lệnh thắng.
• 3W win: Tỷ lệ thắng của 3 tuần gần nhất. Tỷ lệ này đều đặn là tốt nhất. Bạn cũng nên để ý xem chuỗi thua dài nhất của pro trader này là bao nhiêu lệnh.
• Avg. yield per order: Lợi nhuận trung bình của toàn bộ các lệnh. Lợi nhuận này nên càng cao càng tốt.
• Followers: Lượng người theo dõi càng cao thì có thể pro trader càng giỏi. Tuy nhiên bạn nên cẩn thận với chỉ báo này nhé. Chi tiết mình sẽ chia sẻ ở mục cách chọn pro trader tốt bên dưới.
• 3W orders: Số lượng lệnh đã đặt trong 3 tuần gần nhất. Số lượng lệnh này nên từ 30 lệnh trở lên, tức là trung bình 10 lệnh/tuần.
• Profit share: Phần trăm lợi nhuận bạn sẽ phải chia sẻ cho pro trader khi có lệnh thắng. Đây không phải là một thông số quá quan trọng nhưng vẫn cần phải được cân nhắc. Bởi nếu lợi nhuận thấp mà profit share lại cao thì có thể bạn sẽ chẳng lãi được là mấy. Profit share thông thường khoảng từ 5-10%, trung bình là 8%.

6. Tiêu chí chọn Pro trader để Copy trade

Số lượng trader follow và phản hồi của họ

Một trong những công cụ phổ biến nhất để đánh giá hiệu suất của một pro trader là lượng người follow và phản hồi của họ. Nếu một pro trader có nhiều người follow, có thể họ sẽ để lại một số phản hồi thông qua nhận xét và xếp hạng. Nhiều nền tảng thậm chí còn có Top 10 Pro Trader dựa trên số lượng người theo dõi mà một pro trader có (và tất nhiên là cả các yếu tố khác nữa).

Đây chắc chắn là một trong những tiêu chí bạn cần quan tâm. Các pro trader thành công thường có nhiều người theo dõi và được nhiều người sao chép. Điều này có nghĩa là sẽ có rất nhiều phản hồi mà bạn có thể dựa vào trước khi đưa ra quyết định có nên nghe theo lời khuyên hay sao chép pro trader ấy không.

Tuy nhiên, phản hồi của các follower có thể đưa bạn đi quá xa. Đôi khi một pro trader trông thành công hơn nhiều so với thực tế. Mọi người có thể để lại những bình luận tốt vì họ thích phong cách giao dịch của anh ta, mặc dù anh ta có thể đã làm mất tiền của họ (thậm chí một số người có thể tin rằng những khoản lỗ ngắn hạn là một phần của chiến lược dài hạn).

Mặt khác, một pro trader có thể thành công nhưng không nổi tiếng. Có thể có những nhận xét tiêu cực vì ai đó không thích thái độ của anh ấy, hoặc đơn giản vì anh ấy không tạo ra được 300% lợi nhuận mà những người đã sao chép anh ấy đang mong muốn.

Do vậy, phản hồi của follower có thể đóng vai trò như một chỉ báo, nhưng đừng xem nó là chỉ báo duy nhất.

Thời gian giao dịch thực tế ít nhất 6 tháng

Tất nhiên, kinh nghiệm nhiều hay ít không thể hiện hoàn toàn qua số năm hoạt động thực tế nhưng đó có thể là một tiêu chí bạn nên cân nhắc để đánh giá mức độ am hiểu thị trường và khả năng ứng biến tốt của pro trader.

Bạn chỉ nên lựa chọn những pro trader có thời gian hoạt động lâu, ít nhất là 6 tháng và lý tưởng nhất là từ 1 năm trở lên, có khối lượng giao dịch tương đối lớn. Chứ nếu một năm mà thực hiện có vài giao dịch nhỏ lẻ thì cũng không phải là một pro trader đáng tin cậy.

Lịch sử giao dịch, tỷ lệ thắng và lợi nhuận

Một số nền tảng cho phép bạn xem lịch sử giao dịch và lợi nhuận hiện tại của pro trader. Bạn có thể thấy chính xác họ đã đạt được bao nhiêu % mục tiêu lợi nhuận của họ và tỷ lệ thắng trong tổng số các lệnh là bao nhiêu để bạn có thể cân nhắc có nên copy họ hay không.

Tỷ lệ thắng lý tưởng của một pro trader giỏi là trên 60%.

Bên cạnh đó, một pro trader có lợi nhuận không cao nhưng lại ổn định đều đặn hàng tháng có vẻ sẽ đáng tin cậy hơn một pro trader lợi nhuận lên tới 200% trong 6 tháng nhưng 6 tháng tiếp theo lại thua lỗ. Điều này có thể sẽ không tốt trong dài hạn.

Danh mục đầu tư, Hồ sơ và Quản lý Rủi ro

Danh mục đầu tư có thể cho bạn biết rất nhiều điều về một pro trader. Liệu anh ta có đa dạng hóa danh mục đầu tư để giảm thiểu rủi ro hay không? Khi anh ta đưa ra dự đoán một coin/token nào đó có khả năng sẽ tăng giá, anh ta có thực sự mua nó không? Nếu anh ta mua chúng, thì ít nhất anh ấy tin vào những gì mình nói. Nếu không, rất có thể anh ta thậm chí còn chẳng biết mình đang nói hay làm gì.

Hồ sơ cũng có thể cho bạn biết rất nhiều điều. Một pro trader giỏi muốn được nhiều người theo dõi sẽ dành thời gian để hoàn thiện hồ sơ của mình. Nếu hồ sơ chưa được hoàn thành, điều này có thể cho thấy rằng pro trader này còn tương đối mới hoặc anh ta không quan tâm quá nhiều đến hồ sơ của chính mình. Nếu đúng như vậy, tốt hơn hết bạn nên tìm người khác để copy trade.

Cuối cùng, một pro trader giỏi phải có khả năng quản lý rủi ro tốt. Hãy đảm bảo rằng bạn tìm được một pro trader có khả năng quản lý rủi ro tương thích với mức độ chấp nhận rủi ro của bạn.

7. Cách tối ưu lợi nhuận giao dịch với copy trade

1. Follow nhiều pro trader khác nhau cùng lúc

Có hai phong cách trade chủ yếu là Scalping và Swing Trading:

• Scalping dùng đòn bẩy lớn: Đây là phương pháp giao dịch rủi ro cao. Tuy nhiên tiềm năng lợi nhuận nó mang lại cũng khá lớn và lỗ cũng vậy.
• Swing Trading dùng đòn bẩy nhỏ nhưng ít rủi ro hơn phương pháp Scalping. Phương pháp này có rủi ro trung bình, mỗi lệnh ăn 1 ít nhưng nếu có thua thì cũng thua khá ít (từ 5 – 20%).

Sau đó bạn kết hợp với các phương pháp chọn lọc pro trader tốt mình đã nhắc đến ở trên là bạn đã có 1 danh sách pro trader để follow và copy họ rồi.

Theo kinh nghiệm của mình, bạn nên follow từ 3 – 6 pro trader, trong đó có 1 – 3 Scalping Trader và 2 – 3 Swing Trader để hạn chế rủi ro cũng như cân bằng lợi nhuận trong dài hạn.

2. Phân bổ vốn copy trade

Sau khi đã có 1 danh sách pro trader để follow, bạn cần quan tâm đến việc phân bổ vốn như nào để tối ưu hóa lợi nhuận.

Nguyên tắc ở đây là không bỏ tất cả trứng vào một rổ. Bạn có thể bỏ 5 – 10% vốn của mình vào mỗi pro trader trong danh sách follow trên để test thử hiệu suất giao dịch của họ trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu pro trader nào có hiệu suất đều đặn thì bạn có thể cân nhắc tăng vốn lên. Nếu pro trader nào quá tệ hoặc thua quá nhiều thì bạn nên mạnh dạn unfollow.

Với bản thân mình, mình sẽ chia vốn như sau:

Giả sử mình có số vốn ban đầu là $1,000. Hiện danh sách follow của mình có 5 pro trader (tạm gọi là A, B, C, D, E). Mình sẽ bỏ 5% vốn, tương đương $50 vào mỗi pro trader để test trong 1 tháng.

Sau 1 tháng, mình thống kê hiệu suất giao dịch và nhận thấy chỉ có 3 pro trader A, B, C là có hiệu suất tốt. Lúc này mình sẽ tăng vốn copy cho 3 pro trader này.

3. Tin tưởng vào chiến lược của pro trader mình follow

Thực hiện các khoản đầu tư tốt một cách nhất quán là một điều rất khó. Ngay cả những nhà đầu tư hàng đầu cũng mắc phải những sai lầm. Điều quan trọng cần nhớ là khi bạn chọn một pro trader để sao chép, đôi khi họ cũng có thể sai và điều này không sao cả. Nhưng hãy nhớ rằng chỉ đôi khi thôi nhé. Nếu họ liên tục mắc sai lầm và lỗ nặng, thì có thể đã đến lúc bạn nên cân nhắc đến việc sao chép một pro trader khác.

Một chiến lược copy trade từ một chuyên gia giỏi có khả năng sẽ giúp bạn kiếm được lợi nhuận trong thời gian dài. Điều quan trọng là đi theo đúng pro trader và tin tưởng vào chiến lược của họ.

8. Ai là người kiếm được lợi nhuận khi chúng ta Copy Trade?

Thử suy nghĩ một chút về câu hỏi này nhé. Trong tất cả mọi lĩnh vực, ai là người kiếm được lợi nhuận? Đó là những người có kiến thức và kinh nghiệm: những người thợ lành nghề, bác sĩ giỏi, giáo sư tiến sĩ, cho dù có là đi phụ hồ hay làm thợ xây thì cũng vẫn cần phải học nghề.

Vậy có trader chuyên nghiệp hay quản lý quỹ tiền tệ nào copy theo một trader khác để kiếm lợi nhuận từ thị trường không? Mình không nghĩ có ai lại như vậy. Họ đều dựa vào bản thân mình, tìm tòi học hỏi và rèn giũa kỹ năng của mình để có thể tự kiếm được tiền trong thị trường này.

Bởi vì mỗi người trong số họ đã phải bỏ rất nhiều thời gian, công sức để có được vị trí mà họ đang đứng ở thời điểm hiện tại. Họ tin rằng không bao giờ có bữa ăn trưa nào miễn phí và họ cũng không tin tưởng đặt cược tương lai của mình vào tay những người lạ mặt. Sự thành công của họ đòi hỏi họ phải khổ luyện qua nhiều năm chinh chiến trên thị trường.

Nếu những người như vậy còn không xứng đáng kiếm được tiền, thì vì cớ gì bạn tin rằng chỉ cần quăng tiền copy trade theo một ai đó, rồi ngồi vểnh chân là tiền tự về túi mình? Vậy nên để có kinh nghiệm Copy trade mang đến lợi nhuận không hề dễ dàng.

9. Có nên Copy Trade không?

Có thể nói, copy trade là kênh đầu tư tài chính trung – dài hạn hiệu quả dành cho những người không có nhiều kiến thức chuyên môn, những trader bận rộn không có thời gian theo dõi thị trường hàng ngày hay những người muốn đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình với số vốn ít ỏi.

Thay vì tự mình tìm hiểu thị trường, phân bổ danh mục đầu tư và giao dịch trực tiếp trên sàn, một pro trader thành công với nhiều năm kinh nghiệm sẽ giúp bạn làm điều đó.

Tuy nhiên, cũng giống như mọi khoản đầu tư khác, bạn vẫn cần nghiên cứu kỹ lưỡng về pro trader mà bạn có ý định sao chép và theo dõi tỷ lệ lợi nhuận cũng như mức độ rủi ro của họ để đưa ra quyết định có nên bắt đầu, ngừng hay tiếp tục sao chép hay không.

Và nếu bạn muốn tham gia đầu tư chuyên nghiệp, thì việc copy trade sẽ trở thành phương án ngắn hạn để bạn có thể tạo ra thu nhập trước khi có thể tự giao dịch. Tự kiếm được thu nhập thông qua phân tích của mình sẽ giúp bạn chủ động hơn trong đầu tư.

Nếu muốn trở thành trader mà đi copy trade mãi thì bạn sẽ bị thụ động và đôi khi không kiểm soát được rủi ro vì hoàn toàn phụ thuộc vào phân tích, cảm giác và tâm lý của người khác.

Nhà đầu tư huyền thoại Jesse Livermore đã từng nói: “Trò chơi mua bán đầu cơ là một trò chơi hấp dẫn nhất trên thế giới. Nhưng nó không phải là cuộc chơi dành cho những người ngu ngốc, lười suy nghĩ, khống chế cảm xúc kém và những người muốn làm giàu nhanh chóng. Họ sẽ chết trong nghèo khổ”.

Nếu bạn vẫn cảm thấy lười biếng, muốn kiếm tiền nhanh chóng: 30%/1 tháng, 3 tháng hoàn vốn, 6 tháng x2 tài khoản, thì hãy nhớ về câu nói này nhé!

10. Tổng kết

Trên đây mình đã cung cấp cho bạn một số thông tin cơ bản bạn cần biết về copy trade. Cách chọn pro trader và tối ưu lợi nhuận với phương pháp copy trade như thế nào mình cũng đã chia sẻ trong bài viết. Hy vọng bạn sẽ có thêm lựa chọn giao dịch cho mình khi tham gia vào thị trường tiền điện tử.

Solana là một blockchain tiềm năng và phát triển nhanh chóng trong thời gian qua bên cạnh một số blockchain lớn như BNB Chain, Ethereum,… Tương tự như bất kỳ mạng lưới blockchain nào, Solana cũng sở hữu một công cụ khám phá riêng của nền tảng này, còn được gọi là SolScan. Vậy Solscan là gì? SolScan có điểm gì tương đồng và khác biệt so với Etherscan và BscScan? Hãy cùng XGems tìm hiểu về các tính năng và cách sử dụng của trình khám phá SolScan qua bài viết dưới đây nhé!

1. Solscan là gì?

SolScan là một trình khám phá blockchain dùng để tìm kiếm và kiểm tra nhiều thông tin khác nhau như giao dịch, địa chỉ ví, token, hợp đồng thông minh,… trên mạng lưới Solana. Đây là một công cụ hữu ích giúp người dùng truy cập vào bất cứ dữ liệu on-chain nào đang diễn ra trong hệ sinh thái Solana.

Điểm đặc biệt của SolScan là cho phép người dùng trải nghiệm nền tảng một cách miễn phí mà không yêu cầu tài khoản. Tuy nhiên, để sử dụng các chức năng nâng cao của SolScan, bạn có thể tạo một tài khoản cá nhân cho riêng mình.

2. Tại sao nên sử dụng SolScan?

Đối với bất kỳ ai đã và đang giao dịch trên một mạng lưới blockchain nhất định thì việc sử dụng các trình khám phá là điều thực sự cần thiết để nắm bắt được những thông tin quan trọng. Đơn giản như việc bạn có một giao dịch đang trong quá trình xử lý, bạn có thể truy cập vào SloScan sẽ biết được điều gì đang xảy ra.

Ngoài ra, việc sử dụng SolScan hay những công cụ khám phá blockchain (Blockchain Explorer) khác cũng góp phần giúp bạn hiểu rõ hơn về cơ chế của các dApps đã từng tương tác. Những thông tin trên SolScan mang tính chính xác cao bởi chúng đều có nguồn gốc trực tiếp từ blockchain Solana.

Mặc dù có định dạng tương tự như EtherScan nhưng SolScan cho phép người dùng truy cập miễn phí ngay cả khi không có tài khoản. Đồng thời nền tảng này tương đối dễ sử dụng với giao diện khá đơn giản và chứa các API công khai có thể được các ứng dụng và công cụ tùy chỉnh của bên thứ ba tận dụng để truy xuất dữ liệu thời gian thực.

3. Hướng dẫn kiểm tra giao dịch trên SolScan

Tìm kiếm các giao dịch và địa chỉ ví là một trong những tính năng được sử dụng phổ biến nhất trên SolScan. Để tra cứu các giao dịch mà bạn muốn, hãy tiến hành theo các bước mình hướng dẫn dưới đây nhé!

Bước 1: Sao chép chữ ký.

Bất kỳ giao dịch nào diễn ra trên mạng lưới Solana đều được ghi lại với chữ ký nhất định. Chính vì vậy, để kiểm tra giao dịch, trước hết bạn cần thông tin về chữ ký nhé!

Đặc điểm nhận diện của chữ ký đó là một dãy ký tự khá dài gồm các chữ cái và số.

Trong bài viết này, mình sẽ lấy ví dụ với chữ ký sau:

2HewMPAGkJHsVWmkvCNxRiaKzt3rRXavb32466z2QfKnQrTnFhjQFFqzeQRcUC2WtZC8BdZfd9gtQ95MpC6toTxg

Bước 2: Dán chữ ký vào ô search của SolScan và nhấn Enter:

Bước 3: Bạn nhận được tất cả những thông tin về giao dịch muốn tìm kiếm như hình dưới.

Cụ thể, tại mục Overview bạn có thể nhìn thấy tất cả các thông tin cần thiết về giao dịch bao gồm:

Ngoài ra, để xem thêm các thông tin về sự thay đổi về số dư token của giao dịch, bạn có thể truy cập vào mục SOL Balance Change và Token Balance Change của SolScan.

Tại mục SOL Balance Change, bạn cần chú ý các thông tin sau:

• Address: Địa chỉ ví giao dịch.
• Balance Before (SOL): Số dư SOL trước khi giao dịch.
• Balance After (SOL): Số dư SOL sau khi giao dịch.
• Change (SOL): Biến động token SOL trong giao dịch.

Đối với mục Token Balance Change, bao gồm một số thông tin quan trọng như là:

• Address: Địa chỉ ví giao dịch.
• Balance Before: Số dư token trước khi giao dịch.
• Balance After: Số dư token sau khi giao dịch.
• Change: Biến động token trong giao dịch.
• Token: Tên loại token giao dịch.

4. Hướng dẫn tra cứu thông tin từ địa chỉ ví Solana

Việc kiểm tra thông tin về lịch sử hoạt động của địa chỉ ví có thể cung cấp cho bạn cái nhìn toàn diện về các giao dịch đã diễn ra và các tương tác với hợp đồng thông minh của ví đó.

Bước 1: Sao chép địa chỉ ví bạn muốn tra cứu.

Lưu ý: Địa chỉ ví có định dạng dãy ký tự giống như chữ ký, nhưng ngắn hơn.

Dưới đây mình sẽ sử dụng địa chỉ ví này làm ví dụ:

G1BfozfDUNEdK6vf3Ed7d97Yhgem34AEHKra2m9t4DCZ

Bước 2: Dán địa chỉ ví vào ô search của SolScan và bấm Enter là được.

Sau đó, tất cả các thông tin liên quan đến địa chỉ ví sẽ xuất hiện trên màn hình. Trong đó bao gồm:

• SOL Balance: Số dư SOL của ví.
• SPL Token Balance: Số dư token SPL của ví.
• SPL Token Name: Tên token SPL (trong hình ví dụ đó là mSOL).

Ngoài ra, còn có một số thông tin quan trọng sau đây:

• Transactions: giao dịch.
• SOL Transfers: số SOL được giao dịch.
• SPL Transfers: số SPL token được giao dịch.
• Token Accounts: địa chỉ ví lưu trữ token.
• Stake Accounts: địa chỉ ví stake token.
• Domains: miền giao dịch.

5. Hướng dẫn tìm kiếm thông tin về token mạng Solana

Giống như việc tra cứu thông tin về giao dịch hay địa chỉ ví, đối với các token bạn cũng thực hiện tượng tự nhé.

Bước 1: Copy và dán địa chỉ token vào ô search và bấm Enter.

Trong bài này, mình dùng địa chỉ token sau:

9n4nbM75f5Ui33ZbPYXn59EwSgE8CGsHtAeTH5YFeJ9E

Bước 2: Bạn sẽ tìm kiếm được các thông tin sau về token.

Trong đó gồm có những thông tin trong bảng dưới đây:

6. Hướng dẫn tìm hiểu tài khoản đang hoạt động trên Solana

Người dùng cũng có thể truy cập SolScan để tìm hiểu về số lượng tài khoản đang hoạt động và các chỉ số blockchain khác bằng cách thực hiện các bước sau:

Bước 1: Tại giao diện chính, nhấp vào Analytics.

Bước 2: Màn hình sẽ hiển thị như hình dưới với các thông tin quan trọng như:

• Transactions: Bao gồm các chỉ số về giao dịch gồm tổng số giao dịch trên mạng lưới từ trước đến nay, số giao dịch mỗi giây (TPS) trong 30p gần nhất, số phần trăm giao dịch không được vote và các biểu đồ on-chain khác.
• Account: Gồm các biểu đồ về địa chỉ ví hoạt động hằng ngày và địa chỉ ví lưu trữ token trên mạng lưới.
• Tokens: Có biểu đồ về token SPL mới hằng ngày, NFT mới hằng ngày,…
• Network: Gồm số liệu về tổng phí của các giao dịch SOL, mức phí trung bình trong mỗi giao dịch SOL, số lượng validator,…
• Programs: Có biểu đồ về các nền tảng hoạt động hằng ngày, volume hoạt động của các nền tảng,…

Lưu ý: Người dùng có thể chọn các mốc thời gian khác nhau tại mục Select Report Period như hình sau:

7. Hướng dẫn truy cập vào DeFi trên Solscan

Điểm đặc biệt của SolScan đó là có tích hợp nhiều thông tin hữu ích của các DEX lớn trong hệ sinh thái Solana. Điều đó dễ dàng được tìm thấy khi bạn thực hiện các bước dưới đây.

Bước 1: Nhấp vào mục DeFi, sẽ xuất hiện một số nền tảng như Raydium, Orca, Serum, Aldrin, Step.

Bước 2: Nhấp vào nền tảng mà bạn muốn tìm hiểu.

Chẳng hạn trong hình dưới, mình chọn truy cập vào Orca, màn hình sẽ hiển thị các thông tin bao gồm:

• Total Value Locked: Tổng giá trị đã khóa trên nền tảng.
• Total 24h Volume: Tổng khối lượng giao dịch trong 24h.
• Total 24h Transactions: Tổng số lượng giao dịch trong 24h.
• Pair: Tên các cặp giao dịch.
• Price: Mức giá giao dịch.
• Last Trade: Thời gian giao dịch.

8. Hướng dẫn tìm hiểu NFT trên Solscan

SolScan cũng cho phép người dùng truy cập để tìm hiểu các thông tin về NFT trên mạng lưới blockchain Solana.

Bước 1: Tại giao diện chính màn hình, nhấp vào mục NFT

Bước 2: Các thông tin về NFT sẽ xuất hiện bao gồm:

• All NFTs: Tất cả các NFT trên Solana.
• Collections: Các bộ sưu tập NFT.
• Trades: Gồm có các thông tin về giao dịch NFT trên Solana.
• New NFTs: Các NFT mới được ra mắt.

Người dùng có thể tìm kiếm thông tin của bất cứ NFT nào có sẵn trên mạng lưới Solana thông qua tính năng này.

9. Tổng kết

Như vậy, trong bài viết trên XGems đã chia sẻ với bạn đọc những tính năng hữu ích cũng như các bước sử dụng SolScan một cách chi tiết nhất. Hy vọng qua đó, các bạn có thể sử dụng thành thạo hơn công cụ phổ biến này và tìm kiếm được nhiều nguồn thông tin quan trọng phục vụ cho quá trình đầu tư nhé!

Ngoài mạng lưới Solana với Solscan cũng có nhiều trình khám phá các mạng lưới phổ biến như mạng Ethereum, BNB Chain,…

Song song với sự phát triển của công nghệ với hàng loạt các phát minh vĩ đại thì scam cũng dần trở thành một hiện tượng quen thuộc trong hầu hết mọi lĩnh vực, và ngành công nghiệp tiền điện tử cũng không ngoại lệ. Một trong những hình thức lừa đảo xảy ra và gây nên tác hại nghiêm trọng đó là exit scam. Tuy nhiên, vẫn có nhiều người đã trở thành nạn nhân của các vụ scam này bởi chưa hiểu rõ và nắm bắt được dấu hiệu của chúng.

Trong bài viết hôm nay, XGems sẽ chia sẻ cùng bạn tất tần tật từ A – Z những điều cần biết về exit scam để tránh những trường hợp đáng tiếc xảy ra nhé! Nào chúng ta cùng bắt đầu thôi!

1. Exit scam là gì?

Exit Scam là thủ đoạn lợi dụng sự tin tưởng của người khác để đánh lừa họ tham gia vào những giao kèo hết sức phóng đại. Thông qua đó, kẻ tấn công sẽ nhận về những lợi ích nhất định (thường là tiền mặt hoặc các tài sản có giá trị) và sau đó bất ngờ biến mất mà không để lại bất kỳ thông tin nào.

Đến thời điểm hiện tại, exit scam là một hình thức lừa đảo không còn quá xa lạ với cộng đồng bởi xuất hiện khá phổ biến trong nhiều lĩnh vực khác nhau như bán hàng online, bán hàng trái pháp luật (hàng lậu, hàng cấm) và đặc biệt là trong không gian tiền điện tử. Đặc điểm của các vụ exit scam là nạn nhân không tìm hiểu rõ đầy đủ thông tin về dự án, còn phía dự án sẽ đưa ra các quảng cáo về lợi nhuận hấp dẫn hay các tài sản dễ sinh lời… dẫn đến việc người dùng dễ mắc phải cạm bẫy.

2. Thủ đoạn để thực hiện exit scam

Để thực hiện thành công một vụ exit scam, kẻ lừa đảo sẽ sử dụng nhiều thủ đoạn khác nhau để tìm mọi cách đánh lừa nạn nhân. Cụ thể, chúng có thể tạo ra bộ mặt uy tín giả mạo bằng cách xây dựng, đánh bóng hình ảnh để thu hút sự chú ý của đông đảo cộng đồng xung quanh.

Đối với lĩnh vực kinh doanh, những kẻ lừa đảo có thể thiết lập ra các trang web bán hàng giá rẻ với chất lượng sản phẩm cao, lôi kéo thị hiếu của người dùng. Sau đó lên đơn hàng, nhận tiền đặt hàng và cuối cùng bỏ trốn khiến họ lâm vào cảnh tiền mất tật mang.

Trong lĩnh vực tiền điện tử, lợi dụng tính phi tập trung và tính ẩn danh, kẻ xấu có thể tạo ra exit scam thông qua việc thực hiện các ICO ( Initial Coin Offering) lừa đảo. Chúng sẽ nhận tiền mua token của nạn nhân rồi trốn thoát và chiếm đoạt tất cả số tiền đó.

Nhìn chung, các thủ đoạn để thực hiện exit scam diễn ra hết sức tinh vi và dễ khiến người dùng bị đánh lừa, nhất là đối với những ai mới tham gia vào một lĩnh vực nào đó, chưa có nhiều kinh nghiệm để tự đánh giá một dự án, đối tượng bất kỳ.

3. Một số vụ exit scam điển hình trong crypto

Evolution

Đây là một trong số những vụ exit scam lớn xảy ra vào thời điểm năm 2016. Evolution là một trang web bán hàng chợ đen nổi tiếng và chuyên bán các chất gây nghiện, được thiết lập vào năm 2014. Sau khi nhận tiền đặt hàng từ số lượng lớn người dùng, những kẻ đứng sau trang web này đã chiếm đoạt 12 triệu đô BTC (đồng coin được trả thông qua các đơn hàng) và bỏ trốn ngay sau đó.

Ngày 18 tháng 3 năm 2016, Evolution chính thức bị dỡ xuống và nhiều người dùng đã trắng tay khi mua các mặt hàng cấm này.

Confido

Confido là một ví dụ điển hình về exit scam xuất hiện vào tháng 11 năm 2017. Đây là một dự án startup và tiến hành ICO, nhưng lại bất ngờ biến mất chỉ sau một đêm sau khi gọi vốn được $375,000 dưới hình thức các loại tiền điện tử.

Thay vì sử dụng số tiền được rót vốn để đầu tư, phát triển dự án như hứa hẹn thì những kẻ đứng đầu đã ôm tiền và chạy trốn không để lại bất kỳ dấu vết nào. Vụ exit scam này đã khiến vốn hóa thị trường của tiền điện tử giảm từ khoảng 6 triệu đô xuống còn $70,000 trong vòng một tuần tại thời điểm đó.

BitConnect

BitConnect cũng là một dự án được biết đến với vụ exit scam từng xảy ra trong quá khứ. Cụ thể dự án này đã hứa hẹn với các nhà đầu tư mức lợi nhuận hàng ngày ổn định 1%, chẳng hạn một khoản đầu tư ban đầu trị giá $1,000 và có thể thu về 50 triệu đô trong vòng 3 năm. Tuy nhiên, sau sự thành công của đợt ICO từ tháng 12 năm 2016, BitConnect đột ngột đóng cửa các dịch vụ cho vay và giao dịch vào tháng 1 năm 2018.

Tại thời điểm đó dự án đang trong giai đoạn tăng trưởng mạnh mẽ và sở hữu khối lượng khách hàng lớn đáng kể, mức vốn hoá trên 2.7 tỷ đô trong tháng 12 năm 2017. Song con số này đã đột ngột giảm mạnh chỉ còn 17 triệu đô vào tháng 3 năm 2018.

LoopX

LoopX cũng là một dự án exit scam thực hiện dưới hình thức ICO, mang đến nhiều hưa hẹn với cộng đồng. Dự án này trước đó đã cam kết rằng sẽ đảm bảo lợi nhuận mỗi tuần nhờ phần mềm giao dịch tiên tiến nhất hiện có.

Tuy nhiên, sau khi nhận được khoản tiền đầu tư lên đến 4.5 triệu đô bằng Bitcoin và Ethereum thì LoopX đột ngột mất tích vài tháng 2 năm 2018. Điều này khiến các nhà đầu tư thiệt hại lớn khi rót vốn vào dự án và gây ra một phen điêu đứng cho cộng đồng crypto.

Neteller/Skrill

Đây là một vụ exit scam xảy ra ở Việt Nam trong quá trình mua bán Neteller/Skrill. Cụ thể của vụ lừa đảo này đó là khi bên mua đã hoàn tất việc chuyển tiền bằng VND qua cho bên bán nhưng không nhận được bất kỳ Neteller/Skrill nào từ bên bán. Thời điểm đó cũng nhiều người hoài nghi rằng cũng có thể là do bên bán chuyển Neteller/Skrill rồi nhưng bên mua không chuyển tiền VND.

4. Cách phòng tránh thủ đoạn exit scam

Trên thực tế, vẫn chưa có biện pháp nào giúp chống lại exit scam một cách triệt để hoàn toàn được. Tuy nhiên, để phòng tránh hình thức lừa đảo này với xác suất cao, bạn có thể đánh giá các khía cạnh sau đây của một dự án và đưa ra quyết định đầu tư đúng đắn nhé!

Đánh giá độ uy tín

Yếu tố quan trọng hàng đầu của một dự án trong lĩnh vực crypto ngay từ khi được xây dựng đó là độ uy tín, trách nhiệm và quyền sở hữu. Nhất là khi ngành công nghiệp tiền điện tử có xu hướng bùng nổ thời gian qua, thì việc đầu tư sinh lời thông qua hình thức ICO đầy hứa hẹn hơn đối với người dùng so với các khía cạnh khác.

Song, nếu bạn là nhà đầu tư, hãy tìm hiểu thật kỹ và xác minh đầy đủ các thông tin về dự án và về đội ngũ phát triển. Đặc biệt là kiểm tra các quảng cáo về lợi nhuận hấp dẫn khi rót vốn vào dự án có đúng với sự thật hay không. Đồng thời nên quan sát kỹ từng bước đi của những nhà phát triển và thu thập ý kiến từ nhiều phía của người dùng.

Phát hiện các cam kết lợi nhuận phóng đại

Khi có ý định đầu tư vào một dự án, người dùng có thể thường bắt gặp những lời cam kết chắc nịch về khoản lợi nhuận thu về vô cùng hấp dẫn trong tương lai gần. Đây cũng là một trong những chiêu thức quen thuộc của các vụ exit scam.

Trong trường hợp này, người dùng nên sử dụng các kinh nghiệm đã có trong lĩnh vực này, tham khảo ý kiến của những người tham gia thị trường đã lâu và đáng tin cậy. Đồng thời cũng cần follow sát với dự án để nắm bắt được tình hình phát triển của nó có giống như lộ trình đưa ra trước đó hay không.

Xem xét Whitepaper

Đối với bất kỳ một dự án nào trong lĩnh vực crypto thì Whitepaper luôn là một tài liệu quan trọng cung cấp thông tin chi tiết và lộ trình phát triển ngay từ khi được ra mắt. Kể cả các dự án ICO từ khi huy động vốn cho đến lúc phát triển thành công cũng cần có một định hướng mục tiêu rõ ràng từ ban đầu.

Chính vì vậy, một ICO tiềm năng và có đầy đủ thông tin sẽ mang lại cho người dùng những đánh giá khách quan về khả năng thành công của nó trong tương lai.

Quan sát cơ chế hoạt động của dự án

Để tránh trở thành nạn nhân của exit scam, người dùng cũng nên quan sát kỹ mô hình hoạt động của dự án mà họ muốn đầu tư. Thông thường, một dự án ngay từ khi mới build, đi từ con số 0 nhưng qua thời gian, họ phải chứng minh được sự phát triển trong giai đoạn khác nhau.

Cân nhắc kỹ dự án quảng cáo quá nhiều

Quảng cáo tràn lan nhưng không đúng với thực tế có thể là một trong số những dấu hiệu của exit scam. Nếu một dự án quảng cáo rầm rộ nhưng lại không đưa ra những thông tin chính xác, đáng tin cậy hay không có bất kỳ chi tiết nào về đội ngũ các nhà phát triển, trong trường hợp này các nhà đầu tư nên xem xét kỹ và đưa ra quyết định đúng đắn. Bởi nếu bị che mắt bởi sự hào nhoáng trong các quảng cáo đưa ra, có khả năng họ sẽ bị rơi vào cạm bẫy của những kẻ lừa đảo.

5. Tổng kết

Exit scam là một trong những hình thức lừa đảo gây ra nhiều thiệt hại về tài sản nghiêm trọng cho các nhà đầu tư. Những kẻ đứng sau các vụ exit scam nỗ lực xây dựng các dự án với nhiều hứa hẹn về khả năng sinh lời để đánh lừa nạn nhân, nhưng sau đó ôm tiền biến mất không dấu vết.

Theo số liệu từ Bộ Lao động Mỹ được công bố vào ngày 10/01/2021, chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ đã tăng 6,2% trong tháng 10 so với năm ngoái, mức tăng cao nhất kể từ năm 1990. Liệu điều này có dẫn đến lạm phát ở Mỹ và nhiều quốc gia khác? Giới đầu tư sẽ tìm đến vàng và Bitcoin như một hàng rào chống lạm phát. Vậy lạm phát là gì? Bitcoin và tiền điện tử có vai trò như thế nào trong thời kỳ lạm phát? Hãy cùng XGems tìm hiểu qua bài viết sau.

Đại dịch Covid 19 bùng nổ khiến nền kinh tế toàn cầu tê liệt. Có lẽ vì thế mà chính phủ ở các nước đều phải “bơm” vào nền kinh tế để kích cầu và giảm bớt sự trì trệ. Ở nước ta, trong năm 2021 chính phủ đã tung ra gói kích thích trị giá 350,000 tỷ đồng với kỳ vọng đẩy nhanh tốc độ phục hồi kinh tế.

Theo số liệu từ Bộ Lao động Mỹ được công bố vào ngày 10/01/2021, chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ đã tăng 6,2% trong tháng 10 so với năm ngoái, mức tăng cao nhất kể từ năm 1990. Liệu điều này có dẫn đến lạm phát ở Mỹ và nhiều quốc gia khác?

Giới đầu tư sẽ tìm đến vàng và Bitcoin như một hàng rào chống lạm phát. Vậy lạm phát là gì? Bitcoin và tiền điện tử có vai trò như thế nào trong thời kỳ lạm phát? Hãy cùng XGems tìm hiểu qua bài viết sau.

1. Lạm phát là gì?

Lạm phát (inflation) là tình trạng một đơn vị tiền tệ bị giảm giá trị dẫn đến giá trị hàng hoá và dịch vụ bị tăng cao theo thời gian. Bạn có thể hiểu đơn giản lạm phát là hiện tượng đồng tiền bị mất giá.

Đối với một quốc gia thì lạm phát là sự giảm giá trị tiền tệ của quốc gia này so với các loại tiền tệ của quốc gia khác. Ví dụ: Đồng Rúp của Nga giảm 30% so với Đồng USD của Mỹ => Nga đang bị lạm phát.

Khi mức giá chung trên thị trường tăng cao, cùng một số tiền sẽ mua được ít hàng hóa và dịch vụ hơn so với trước. Vì thế lạm phát phản ánh cho thấy sự suy giảm sức mua trên một đơn vị tiền tệ.

Lạm phát là một hiện tượng kinh tế tự nhiên, được tính theo đơn vị % và lạm phát được chia làm 03 mức độ. Trong đó:

• Lạm phát tự nhiên (0 – 10%): Nền kinh tế vẫn hoạt động bình thường, ít rủi ro và đời sống của người dẫn vẫn ổn định.
• Lạm phát phi mã: (10% – 1,000%): Nền kinh tế bị biến động trầm trọng.
• Siêu lạm phát (trên 1,000%): Tình trạng siêu lạm phát để lại hậu quả vô cùng lớn. Khi một quốc gia xảy ra siêu lạm sẽ khó khắc phục nền kinh tế trở lại về tình trạng như lúc ban đầu.

2. Nguyên nhân dẫn đến lạm phát

Để dễ hình dung, bạn dễ coi đồng tiền của một quốc gia như một loại hàng hoá. Và việc mua bán giao dịch như thời còn hàng đổi hàng. Vì thế, món hàng càng giá trị thì sẽ đổi được nhiều hơn những món hàng khác.

Chẳng hạn như Đô la Mỹ là một đồng tiền rất có giá. Khi đi du lịch, ngoài cầm đồng tiền của đất nước đó thì chúng ta thường đem theo Đô la Mỹ để dễ dàng trong việc chuyển đổi để không bị mất giá.

Ngược lại, đối với những quốc gia kém phát triển về kinh tế, sản xuất kém, hàng hóa khan hiếm (cung < cầu) thì giá cả hàng hoá sẽ tăng => Giá tăng thì phải bỏ ra nhiều tiền hơn mới mua được => Bất tiện, nhà nước sẽ in tiền có mệnh giá lớn để tiện cho việc lưu thông => Lạm phát xảy ra.

Ví dụ: Hungary và Zimbabwe là hai quốc gia đã trải qua những lần siêu lạm phát lớn nhất trong lịch sử thế giới khi đồng tiền gần như vô giá trị và biến mất khỏi lưu thông.

Một số nguyên nhân dẫn đến lạm phát

• Lạm phát do cầu kéo

Lạm phát do nhu cầu trên thị trường tăng cao được gọi là “lạm phát do cầu kéo”.

Khi thị trường có nhu cầu cao về một mặt hàng nào đó sẽ khiến giá của mặt hàng đó tăng theo. Giá cả của các mặt hàng khác cũng leo thang tăng giá theo, dẫn đến sự tăng giá của hàng loạt mặt hàng trên thị trường.

Ví dụ: Khi giá xăng tăng lên sẽ kéo theo giá taxi, tiền ship (giao hàng) tăng theo.

• Lạm phát do chi phí đẩy

Một sản phẩm được doanh nghiệp sản xuất và bày bán trên thị trường sẽ bao gồm nhiều loại chi phí khác nhau như: tiền lương cho nhân viên, giá cả nguyên liệu đầu vào, máy móc, thuế… Khi giá cả một trong những chi phí này tăng => tổng chi phí sản xuất của doanh nghiệp cũng sẽ tăng => giá thành sản phẩm cũng tăng nhằm đảm bảo mức lợi nhuận cho doanh nghiệp.

Khi đó, mức giá chung của toàn bộ nền kinh tế tăng lên được gọi là “lạm phát do chi phí đẩy”.

Với bất kỳ người lao động làm việc tại các công ty, doanh nghiệp đều sẽ tăng lương theo thâm niên. Với những doanh nghiệp với nhóm ngành không mang lại lợi nhuận cao, nhưng doanh nghiệp buộc phải tăng tiền công cho người lao động.

Vì kinh doanh không hiệu quả nhưng lại phải tăng lương cho người lao động => Bắt buộc phải tăng giá sản phẩm để đảm bảo mức lợi nhuận và làm phát sinh lạm phát.

Ngoài ra, lạm phát còn do một số yếu tố sau:

• Lạm phát do xuất khẩu: xuất khẩu tăng (cầu tăng cao hơn tổng cung) => sản phẩm được thu gom cho xuất khẩu => lượng hàng cung cho thị trường trong nước giảm => tổng cung trong nước thấp hơn tổng cầu => Giá tăng.
• Lạm phát do nhập khẩu: giá hàng hóa nhập khẩu tăng => giá bán sản phẩm đó trong nước sẽ phải tăng theo.
• Lạm phát tiền tệ: cung lượng tiền lưu hành trong nước tăng (do ngân hàng trung ương mua ngoại tệ hoặc mua công trái theo yêu cầu của nhà nước).

3. Ảnh hưởng của lạm phát đến nền kinh tế

Tích cực

Lạm phát không phải lúc nào cũng mang ý nghĩa tiêu cực. Khi tỉ lệ lạm phát ở mức vừa phải từ 2-5% ở các nước phát triển và dưới 10% ở các nước đang phát triển sẽ mang lại một số mặt tích cực như sau:

• Kích thích nền kinh tế của một quốc gia: khi có nhiều tiền hơn trong lưu thông => nhiều tiền hơn cho chi tiêu => tạo ra cầu nhiều hơn. Vay nợ và đầu tư để giảm bớt tình trạng thất nghiệp trong xã hội.
• Chính phủ sẽ có thể lựa chọn một số công cụ kích thích đầu tư vào những lĩnh vực tiềm năng thông qua hình thức mở rộng tín dụng. Giúp phân phối lại thu nhập và các nguồn lực trong xã hội theo các định hướng mục tiêu và trong khoảng thời gian nhất định

Tiêu cực

Tác động trực tiếp lên lãi suất

• Khi tỷ lệ lạm phát tăng cao, nếu ngân hàng muốn lãi suất thực ổn định và ở mức dương thì lãi suất danh nghĩa phải tăng tỉ lệ thuật theo tỷ lệ lạm phát.
• Việc tăng lãi suất danh nghĩa sẽ dẫn đến hậu quả mà nền kinh tế phải gánh chịu là suy thoái kinh tế và thất nghiệp gia tăng.

Lãi suất thực = Lãi suất danh nghĩa – Tỷ lệ lạm phát

Thu nhập thực tế của người dân bị giảm

Lạm phát làm giá cả hàng hoá tăng lên nhanh chóng. Khi lạm phát tăng lên mà thu nhập danh nghĩa không thay đổi sẽ làm cho thu nhập thực tế của người dân giảm xuống.

Phân chia giai cấp – Giàu càng thêm giàu

Khi lạm phát tăng => Giá trị đồng tiền sẽ giảm xuống. Khi lạm phát xảy ra, những người giàu có và dư tiền sẽ thu gom, tích trữ hàng hoá, tài sản,… => Càng gây mất cân đối nghiêm trọng giữa cung và cầu trên thị trường => Giá cả hàng hoá càng tăng cao

=> Người nghèo ngày càng nghèo. Người giàu ngày càng giàu. Điều này sẽ gây rối loạn trong nền kinh tế và tạo ra khoảng cách lớn về mức sống và thu nhập của người giàu và nghèo.

Lạm phát và nợ quốc gia

Lạm phát sẽ làm tỷ giá giá tăng và đồng tiền trong nước mất giá nhanh hơn so với đồng tiền nước ngoài tính trên các khoản nợ.

4. Vai trò của Bitcoin trong thời kỳ lạm phát

Lạm phát là mối đe dọa lớn đối với tiền tệ trong nước. Thông thường với các nước phát triển và đang phát triển, tỷ lệ lạm phát sẽ nằm ở mức dưới 10% một năm. Bên cạnh đó, việc gửi tiền tiết kiệm vào ngân hàng không phải là lựa chọn an toàn với nhiều người. Vì khi lạm phát tăng cao, các nhà đầu tư sẽ bị lỗ khá nhiều từ khoảng tiền này.

Chỉ vì thế mà mọi người thường tự bảo vệ mình bằng cách lựa chọn đầu tư vào các tài sản có thể duy trì giá trị theo thời gian. Trong lịch sử, vàng là lựa chọn hàng đầu như một công cụ chống lạm phát hiệu quả.

Bên cạnh đó, khi lãi suất thực tế giảm có thể thúc đẩy các mọi người đầu những tài sản rủi ro hơn, chẳng hạn tiền điện tử hay Bitcoin.

Bitcoin là hàng rào chống lạm phát

Không giống như tiền fiat (pháp định) dễ bị lạm phát, có thể bị thao túng bằng việc thay đổi lãi suất hoặc tăng cường in tiền. Về cơ bản, Bitcoin là tài sản chống lạm phát. Bởi nguồn cung giới hạn không bao giờ vượt quá 21 triệu BTC.

Sau mỗi 4 năm Bitcoin sẽ Halving 1 lần – số phần thưởng thợ đào nhận được sẽ giảm đi một nửa => Bitcoin càng trở nên khan hiếm và tăng giá trị. Đó cũng là lý do phần lớn sau mỗi lần Halving BTC đều tăng giá.

Đó là lý do vì sao người dân ở các quốc gia có nguy cơ lạm phát cao, bất ổn về chính trị thường lựa chọn Bitcoin hay tiền điện tử là nơi trú ẩn cho tài sản của mình.

Thật vậy, vào cuối năm 2021 vừa qua, Bloomberg đã có một báo cáo chia sẻ rằng “Bitcoin có thể là công cụ phòng hộ lạm phát hiệu quả nhất với tỷ lệ giảm phát 99,99%”.

“Không giống như Đồng đô la hoặc bất kỳ loại tiền tệ truyền thống nào khác, đồng tiền kỹ thuật số được thiết kế để có nguồn cung hạn chế, vì vậy nó không thể bị phá giá bởi chính phủ hoặc ngân hàng trung ương phân phối quá nhiều”.

Theo đó, Bloomberg đã đưa ra dẫn chứng bằng biểu đồ giá của Hoa Kỳ so với Bitcoin.

John Authers của Bloomberg Opinion đã thực hiện một phép toán: Trong 10 năm qua, chỉ số giá tiêu dùng hàng đầu (CPI) đã tăng khoảng 28%. Trong khi đó Bitcoin đã đạt mức giảm phát 99,996%. Nói cách khác, giá trị của Bitcoin trong năm 2011 giờ đây chỉ chiếm 0,004% so với giá trị của Bitcoin vào cuối năm 2021 trong khi CPI tăng 28%

5. Tiền điện tử có bị lạm phát không?

Như mình đã trình bày ở trên, lạm phát là hiện tượng đồng tiền bị mất giá. Vì thế, tiền điện tử hoàn toàn có thể bị lạm phát. Tuy nhiên, tiền điện tử vận hành không theo quy tắc thông thường.

Hãy cùng xét ví dụ Axie Infinity – game play-to-earn thành công nhất trong thời gian vừa qua để hiểu hơn về quy tắc vận hành của một dự án cũng như vì sao tiền điện tử hoàn toàn có thể bị lạm phát.

Sử dụng công nghệ NFT, cùng với model dual token SLP và AXS. Axie đã thiết kế ra một nền kinh tế hoàn chỉnh.

NFT đóng vai trò là VÉ VÀO CỔNG… SLP đóng vai trò tiền tệ để mua bán/trao đổi và nhận reward, còn AXS là token để capture lại value trong game.

=> Lạm phát xảy ra khi tiền được in ra nhiều hơn năng suất lao động. Năng suất ở đây đến từ việc breeding, mua vé vào cổng,…

Do đó, về lâu về dài, nếu doanh thu từ người mới ít hơn, số SLP tạo ra bởi những người cũ nhiều hơn, LẠM PHÁT sẽ xảy ra. Đó là lý do tại sao SLP giảm giá và tại sao lại là model dual token.

Đầu tư NFT để chơi game kiếm tiền, bản chất cũng không khác mấy với việc bỏ tiền ra đi farm, staking. Nhưng khác với trend Farm năm 2020, lạm phát diễn ra nhanh, giá tăng thì bị Impermanent Loss (tổn thất vô thường).

6. Tổng kết

Như vậy, XGems đã chia sẻ đến bạn về lạm phát là gì cũng như vai trò của Bitcoin trong thời kỳ lạm phát

Bearish là thuật ngữ dùng để chỉ xu hướng giá giảm thấp hơn mức giá trung bình trong lịch sử của thị trường hay 1 coin/token nào đó trong một khoảng thời gian nhất định.

Thị trường luôn luôn thay đổi, từ dạng này sang dạng khác hoặc có những sự biến động liên tục. Là một trader kiếm thu nhập từ thị trường các bạn cũng biết rằng chu kỳ chúng bao gồm: Giai đoạn tích lũy, giai đoạn tăng trưởng, giai đoạn phân phối, và giai đoạn suy giảm.

Trong giai đoạn tích lũy và phân phối thì giá có sự biến động không mạnh mẽ bằng giai đoạn tăng trưởng hay suy giảm. Tuy nhiên, lịch sử phát triển đã cho thấy đây là những cơ hội kiếm lời nhanh nhất cho nhà đầu tư.

Trong bài viết mình sẽ cung cấp cho anh em với các nội dung:

• Bearish là gì và đặc điểm nhận biết Bearish
• Thị trường Bearish là gì? Có những loại nào?
• Chiến lược đầu tư ra sao trong thị trường Bearish?

Cùng tìm hiểu ngay nhé!

1. Bearish là gì?

Bearish là thuật ngữ dùng để chỉ xu hướng giá giảm thấp hơn mức giá trung bình trong lịch sử của thị trường hay 1 coin/token nào đó trong một khoảng thời gian nhất định.

Thị trường sử dụng hình ảnh “con gấu” để minh họa cho xu hướng giá giảm bởi khi tấn công kẻ thù hoặc con mồi, gấu thường tấn công bằng cách dùng tay và chân ra đòn hướng xuống. Do đó, “gấu” hay thị trường “gấu” dùng để biểu thị xu hướng giá đi xuống.

2. Đặc điểm nhận biết bearish

Về mặt kỹ thuật, các nhà đầu tư có thể nhận ra thị trường Bearish thông qua hành vi giá trên biểu đồ:

• Giá sau liên tục tạo các đáy mới thấp hơn giá trước
• Các đợt giảm giá liên tiếp nhau, xen kẽ là các đợt điều chỉnh tăng với lực tăng nhẹ, không làm phá vỡ cấu trúc của xu hướng giảm
• Các đợt giảm giá với lực mạnh và mức độ giảm cao hơn so với mức độ tăng của các đợt điều chỉnh tăng trước đó

Ngoài việc thể hiện đặc điểm thông qua hành vi của giá trên biểu đồ thì thị trường bearish còn được biểu hiện qua các yếu tố cơ bản khác như mối quan hệ cung – cầu, tâm lý nhà đầu tư và sự thay đổi của các biến số kinh tế:

• Trong thị trường bearish, nhu cầu bán ra cao hơn nhu cầu mua vào => cung lớn hơn cầu => giá giảm. Đối với các nhà đầu tư, bearish cho thấy tâm lý bi quan về sự tăng trưởng của một coin/token nào đó, điều này khiến họ không sẵn sàng gia nhập vào thị trường hoặc bán ra để bảo toàn vốn, hạn chế thua lỗ. Ngược lại, với các trader, họ có thể tận dụng những đợt giảm giá để thu về lợi nhuận cho mình.
• Bearish toàn thị trường thường xảy ra cùng với những tin tức theo hướng tiêu cực.
• Tần suất đưa tin của các phương tiện truyền thông sẽ cao hơn.

3. Thị trường Bearish là gì?

Hiểu một cách đơn giản, thị trường bearish là thị trường mà phe bán hoàn toàn áp đảo phe mua, làm thị trường giảm giá từ 20% trở lên trong một thời gian dài.

Bearish trong ngắn hạn

Bearish trong ngắn hạn có thể hiểu là các đợt giảm giá diễn ra trong một khoảng thời gian khá ngắn, tầm vài phút, vài giờ hoặc vài ngày. Nó cũng có thể là một đoạn giảm giá trong xu hướng tăng chung dài hạn hoặc là một đợt điều chỉnh giảm trong thị trường bullish.

Các nhà đầu tư thường dự đoán về một thị trường bearish ngắn hạn thông qua kết quả phân tích kỹ thuật trên biểu đồ giá hoặc một sự kiện kinh tế nào đó có xu hướng tác động tiêu cực đến giá trong một khoảng thời gian ngắn.

Bearish trong dài hạn

Bearish trong dài hạn là xu hướng tổng thể của thị trường khi giá giảm xuống trong một khoảng thời gian rất dài, có thể là vài tuần, vài tháng hoặc thậm chí vài năm. Cũng trong khoảng thời gian đó, giá có thể dao động thất thường nhưng nhìn chung thì xu hướng vẫn là đi xuống.

Đối với các nhà đầu tư, thị trường bearish dài hạn cho thấy tâm lý vô cùng bi quan, họ không còn niềm tin vào tiềm năng của coin/token hoặc dự án đó trong tương lai. Còn đối với các trader, những biến động giá theo hướng tiêu cực có thể khiến họ nhanh chóng cắt lỗ. Sự bi quan hay niềm tin về một thị trường bearish sẽ khiến cho nhu cầu bán ra của nhà đầu tư cao hơn so với mua vào, nên càng làm cho giá đi xuống thấp hơn.

4. Chiến lược nào cho thị trường Bearish

Tâm lý các nhà đầu tư lo lắng và sợ hãi là vậy, nhưng bạn là trader, kể cả khi thị trường đi lên hay đi xuống bạn vẫn có cơ hội kiếm lợi nhuận cao. Nên làm gì trong thị trường bearish?

Xây dựng danh mục đầu tư có tính thanh khoản cao

Nếu bạn đang muốn đầu tư vào thị trường nhưng không may, thời điểm bạn gia nhập thị trường là lúc thị trường đang lao dốc. Vậy bạn nên đầu tư vào sản phẩm nào trong lúc này? Câu trả lời chính là hãy đầu tư vào những danh mục có tính thanh khoản cao.

Lý do đơn giản bởi lúc này, tâm lý hầu hết của cả thị trường đều vô cùng dè dặt, dòng tiền chính đáng không được đổ vào, bạn đầu tư hầu hết vào các tài sản có tính đảm bảo cao sẽ an toàn hơn. Với những tài sản ít thanh khoản thường có tính rủi ro cao hơn, bạn nên dành 1 phần tiền nhỏ hơn cho chúng.

Tất nhiên, việc đầu tư rủi ro cũng có thể đem lại cơ hội cao hơn khi thị trưởng bullish trở lại anh em có thể đạt được mức lợi nhuận cao hơn với những tài sản biến động ít.

Đa dạng hóa danh mục đầu tư

Kể cả thị trường đang đi xuống hay thị trường đang đi lên, mỗi nhóm tài sản đều có mức độ biến động khác nhau.

Ví dụ ngày 14/03/2020, BTC giảm từ quanh mốc 10,000 USD/1 BTC xuống vùng 3,500 USD/1 BTC, gần như các altcoin đều ‘sốc’ giá mạnh, đồng loại chia 2,3 thậm chí /10. Nhưng đồng FTT – token của sàn FTX có mức giảm không đáng kể.

Mức độ giảm giá của mỗi nhóm coin/token có độ giảm giá khác nhau, trong cùng một nhóm coin/token cũng giảm với tỉ lệ khác nhau.

Việc đa dạng hóa danh mục đầu tư giúp các bạn có thể lựa chọn những đồng coin/token tiềm năng nhất trong từng nhóm coin. Từ đó có chiến lược giao dịch phù hợp.

Mua một số Coins & Tokens tiềm năng

Một số coin/token tiềm năng nằm trong danh mục đầu tư của các bạn. Tuy nhiên chúng lại đi quá xa vùng mua tốt thì bearish chính là cơ hội để các bạn được mua chúng với giá rẻ hơn. Thậm chí, rất nhiều nhà đầu tư còn mong muốn thị trường giảm giá ‘sâu’ hơn chút nữa để họ có thể mua càng nhiều càng tốt coin mà họ mong muốn.

Tất nhiên việc này cần tìm hiểu kĩ, bởi không phải đồng coin/token nào cũng tăng giá trở lại sau khi thị trường hết giảm giá.

Bán khống

Là một trader, dù thị trường đi lên hay đi xuống đều có thể thu về lợi nhuận. Bán khống chính là cách kiếm được lợi nhuận khủng trong lúc đa phần holder đang nằm yên hoặc chờ về vùng giá mua để DCA thêm tài sản của mình. Anh em có thể tham khảo thêm về chiến lược DCA tại đây.

Trader không ngại thị trường đi xuống bởi họ sợ thị trường trong giai đoạn tích lũy – phân phối hơn bởi ở giai đoạn lao dốc này, biên độ giá giao động cũng vô cùng lớn. Ngoài BTC, rất nhiều Atlcoin có mức độ tụt giảm mạnh mẽ với mức đòn bẩy cao, từ đó lợi nhuận thu về gấp nhiều lần việc chờ đợi thị trường tăng giá.

5. Tổng kết

Thị trường luôn tuân thủ quy tắc của nó và tất cả các chu kỳ đều được diễn ra, mục tiêu khi gia nhập thị trường của mỗi bạn hầu hết đều là thu về lợi nhuận. Bởi vậy việc hiểu rõ các chiến lược trong quá trình giao dịch ở mỗi loại thị trường khác nhau là vô cùng cần thiết.

Như vậy, bạn đã hiểu được thị trường Bearish là gì rồi. Hãy tham khảo những chiến lược XGems đưa ra. Chúc các bạn có thể kiếm được lợi nhuận dù thị trường đang trong giai đoạn nào

Thị trường giao dịch và biến động thực sự quá nhanh, vậy nên trong bài viết này mình sẽ tiếp tục cung cấp thêm cho các bạn kiến thức về cách nào để kiếm lợi nhuận trong thị trường Bullish qua bài viết sau

Thị trường tiền điện tử luôn tăng trưởng một cách nhanh chóng mặt đặc biệt là trong Crypto. Lịch sử đã chứng minh, 2017 BTC đạt đỉnh giá từ 5,000 USDT lên 20,000 USDT chỉ trong 30 ngày. Năm nay, 2020 BTC vượt downtrend dài hạn từ 10,000 USDT lên gần 20,000 USDT chỉ trong 9 cây nến tuần là hơn 50 ngày.

Thị trường giao dịch và biến động thực sự quá nhanh, vậy nên trong bài viết này mình sẽ tiếp tục cung cấp thêm cho các bạn kiến thức về cách nào để kiếm lợi nhuận trong thị trường Bullish với các nội dung:

• Bullish là gì?
• Đặc điểm nhận biết bullish
• Chiến lược đầu tư vào thị trường Bullish như thế nào?
• Cách áp dụng các chiến lược ra sao?

Tìm hiểu ngay trong bài viết này nhé!

1. Bullish là gì?

Trong cả tài chính truyền thống và cryptocurrency, Bullish (hay còn được gọi là bullish market) là thuật ngữ dùng để đề cập đến xu hướng tăng giá liên tục của một loại tài sản nào đó trên thị trường. Nói như vậy để chứng minh, khi thị trường bull, tâm lí các nhà đầu tư hầu hết đều thoải mái và hầu như không có tâm lý sợ đu đỉnh như ở thị trường bearish.

Tại sao lại sử dụng từ bull (bò) để mô tả xu hướng thị trường? Câu trả lời có thể nằm ở cách tấn công con mồi của chúng. Những con bò tấn công theo kiểu hướng lên, tức là hướng sừng của chúng xuyên qua mục tiêu. Trái ngược với bull là bear (gấu), tức là xu hướng giá giảm.

2. Đặc điểm nhận biết bullish

Thực chất, không có một dấu hiệu hay số liệu nào để xác định chính xác được bullish market. Nhưng thông qua kinh nghiệm, nhiều người có thể đoán được thời điểm này. Yếu tố quan trọng để xác định bullish market không nằm ở các phản ứng tức thời của thị trường đối với một sự kiện cụ thể, thay vào đó là cách thị trường hoạt động trong 1 khoảng thời gian dài. Các biến động nhỏ của thị trường chỉ thể hiện một xu hướng trong ngắn hạn hoặc sự điều chỉnh của thị trường.

Dưới đây là một vài đặc điểm nhận biết bullish market:

• Với thị trường Bullish, giai đoạn bắt đầu thường sẽ diễn ra trong khoảng thời gian ngắn nhất. Khi thị trường đang ở cuối giai đoạn Bearish thì sẽ xuất hiện biến động về giá tăng. Tuy nhiên, ở giai đoạn này mức giá tăng không quá cao, chủ yếu là vừa tăng vừa tích lũy.
• Sau khi đã tích lũy đủ, lực mua lúc này cũng đã đủ mạnh thì mức giá sẽ được đẩy lên cao hơn, mức độ tăng nhiều hơn và thời gian tăng kéo dài ra. Đây chính là lúc thị trường Bullish đạt đỉnh.
• Lưu ý, nếu trong giai đoạn cao trào này mức độ tăng của giá tài sản mạnh mẽ thì thời gian kéo dài thường sẽ rất ngắn. Ngược lại, nếu như giá vẫn bùng nổ và lực tăng vừa phải thì giai đoạn cao trào sẽ kéo dài hơn.
• Khi giai đoạn cao trào qua thì sẽ đến thời kỳ suy thoái. Giá bắt đầu tăng với tốc độ cũng như nhịp độ giảm dần và cứ như vậy cho tới khi lực bán mạnh hơn sẽ kéo theo giá đi xuống. Lúc này, thị trường sẽ đảo chiều và chuyển sang xu hướng khác.

3. Các khái niệm về Bullish

Bull trap

Bull trap hay còn gọi là bẫy giá tăng là tín hiệu giả xuất hiện khi thị trường đi xuống. Lúc này, bull trap xuất hiện khiến nhiều trader lầm tưởng rằng giá sẽ phục hồi và đảo chiều, bắt đầu một chu kỳ tăng mới. Tuy nhiên thực tế, thị trường lại tiếp tục giảm sau những tín hiệu có vẻ sẽ đi lên đó.

Bull trap khá nguy hiểm cho các trader. Khi thấy những dấu hiệu thị trường sẽ đi lên, họ ồ ạt mua vào với mong muốn kiếm lợi nhuận. Tuy nhiên khi đó giá coin lập tức quay đầu giảm khiến trader bị thua lỗ.

Bullish Engulfing

Bullish Engulfing hay mô hình nến Nhật đảo chiều, được biết đến là mô hình hai cặp nến ngược nhau xảy ra trong một xu hướng giảm. Cụ thể:

• Nến đầu tiên là 1 nến giảm hoặc nến Doji.
• Nến thứ hai theo sau có phần thân hoàn toàn chồng lên hoặc nhấn chìm thân nến của ngày hôm trước.

Bullish Engulfing xuất hiện chỉ sự đảo ngược tình thế trong quan hệ mua bán. Tức là phe bán đã giảm dần và có xu hướng chuyển sang phe mua và cùng tăng theo lực của phe mua.

Bullish Kicking

Bullish Kicking còn được biết đến là mô hình nến đẩy giá tăng. Ngược lại với mô hình này là Bearish Kicking (mô hình nến đẩy giá giảm). Mô hình này thường xuất hiện sau một xu hướng giảm, bao gồm 2 cây nến với cây nến đầu tiên là một nến không có hoặc có bóng nến ngắn và nến thứ hai đẩy giá tăng mạnh làm xuất hiện một khoảng trống giữa 2 nến.

Với mô hình này, cây nến đầu tiên xuất hiện chính là biểu hiện bên bán đang nắm quyền thị trường. Tuy nhiên, trong các khoảng trống mua bán này thì kết quả hoàn toàn có thể thay đổi và lợi thế thị trường có thể nghiêng về phe mua bất kỳ lúc nào.

Bullish Piercing Line

Bullish Piercing Line cũng được biết đến là một mô hình nến đảo chiều giảm sang tăng. Đặc điểm nhận dạng của mô hình nến này là nến 1 là nến bearish lớn, nến thứ 2 là nến bullish với chiều dài thân nến tối thiểu bằng 50% thân nến đầu. Thông thường, mô hình nến này chỉ sự lật ngược tình thế trong quan hệ thị trường.

Bullish Counterattack Line

Mô hình Bullish Counterattack Line là một mô hình thể hiện sự đảo chiều tại đáy nhưng không quá mạnh mẽ như Piercing Line. Sự phản công này là sự phản công tăng nhưng lại có thể bị đảo ngược bất cứ lúc nào.

Đặc điểm của mô hình nến này như sau:

• Là một cụm 2 nến
• Nến đầu tiên là một nến giảm
• Nến thứ hai là nến tăng và có giá đóng cửa bằng với mức đóng cửa của nến thứ nhất

4. Thị trường Bullish là gì?

Thị trường bullish hay thị trường tăng giá là dạng thị trường đang theo chiều giá lên một cách cao hơn nhiều trung bình lịch sử trong một khoảng thời gian.

Lúc này, toàn bộ thị trường đang trong trạng thái hưng phấn, hầu hết các chỉ số đều tăng chóng mặt gấp nhiều lần trước đó. Thậm chí có câu rằng trong thị trường bull, nhắm mắt mua một coin bất kỳ cũng có thể sinh lời.

Thị trường Bullish được chia thành các loại như:

Bullish ngắn hạn

Bullish ngắn hạn có nghĩa là giá cả đang có chiều hướng tăng. Trader kỳ vọng nó sẽ tiếp tục tăng hơn nữa trong khoảng thời gian ngắn, có thể là trong vòng vài phút, vài giờ hoặc vài ngày tới. Bởi vì giá tăng trong ngắn hạn nên trader có thể bắt gặp nó trong một đoạn bullish dài hạn hoặc thậm chí là trong bearish dài hạn (giá giảm dài hạn).

Bullish dài hạn

Ngược lại với Bullish ngắn hạn, bullish dài hạn có nghĩa là giá cả sẽ có xu hướng tăng lên trong thời gian dài, có thể là vài tuần, vài tháng hoặc thậm chí là vài năm. Giai đoạn này, thị trường rất sôi động, trader luôn tin tưởng vào sự tăng giá này, vì thế không ngừng mua vào làm cho giá cả sẽ tăng lên.

Đôi khi giả có thể cũng sẽ lên xuống thất thường nhưng mô hình chung vẫn theo chiều hướng tăng lên. Tâm lý của nhà đầu tư lúc này phấn khích đến mức có thể nói rằng: “Nhắm mắt mua đại cũng sinh lời”.

=> Mỗi loại thị trường đều có rất nhiều dấu hiệu báo trước là bull hay bear.

5. Chiến lược đầu tư nào cho thị trường Bullish?

Sẽ có vô vàn lời khuyên và các chiến lược tồn tại dù ở thị trường tăng hay giảm, nhưng ở thị trường tài chính. Đặc biệt là crypto nơi mà nếu trong thị trường tăng giá bạn có thể một đêm trở thanh tỷ phú (điều thật sự khó ở các thị trường khác).

Vậy nên trước khi chia sẻ các chiến lược, mình mong muốn các bạn hãy cực kỳ cẩn trọng. Ở crypto mọi chuyện đều có thể xảy ra, mọi bài học đều trả giá bằng số tiền trong tài khoản của bạn.

Đặc biệt hơn nữa, tâm lý con người trong lúc hưng phấn sẽ thiếu cẩn trọng hơn bình thường. Học các chiến lược mình chia sẻ ở đây chưa chắc các bạn đã áp dụng được để thành công nhưng chắc chắn sẽ giúp các bạn giảm thiểu rủi ro thua lỗ, mất mát.

Nào, mình cùng nhau bắt đầu với các chiến lược mà mình thấy khá hiệu quả nhé!

1. Xác định chính xác các dấu hiệu của thị trường Bullish

Việc xác định chúng là thị trường nào rất quan trọng bởi chúng quyết định đến chiến lược chơi sau này của bạn.

Ví dụ: Thị trường đang bullish, bạn không thể sử dụng toàn bộ tài khoản để chơi các lệnh short bằng swing trung hạn mà chỉ nên sử dụng các lệnh scalp ngắn hạn.

Tuy nhiên, thị trường nào cũng vậy, ở giai đoạn đầu của quá trình tăng/giảm giá mạnh đều khó để nhận ra bởi nhà đầu tư thường nhầm lẫn nó chỉ là các nhịp pullback để tiếp diễn xu hướng.

Nếu bạn là một trader mới gia nhập thị trường, hãy đừng ngại lắng nghe phân tích của những người có kinh nghiệm hơn, chắt lọc và tổng hợp thông tin để đưa ra nhận định cho bản thân.

Ở thị trường bullish:

• Mức độ giảm giá và các nhịp pullback với biên độ hẹp.
• Các chỉ báo momentum động lực mạnh mẽ để tăng giá.
• Giá tạo một loạt các đáy và đỉnh cao hơn đáy cũ.
• Và khi đã đi vào giai đoạn tăng mạnh mẽ sẽ có sự xuất hiện của các phương tiện truyền thông chính thống.

Ngoài những phân tích kỹ thuật, bạn cũng nên lắng nghe tâm lý thị trường, nơi số đông trader đang nghĩ gì? Có một kinh nghiệm mà các trader đều nhắn nhủ là: Hãy xem số đông đang làm gì và làm ngược lại, bạn sẽ thắng. Đặc biệt là ở Crypto, nơi việc làm giá của Cá mập diễn ra thường xuyên do lượng vốn hóa còn nhỏ.

Nhưng hãy tỉnh táo, đi ngược đám đông không phải là số đông đang trade với lệnh “Long” và bạn vào lệnh “Short” thì bạn sẽ thành công. “Đi ngược đám đông” ở đây là tâm lý lo sợ giá còn xuống tiếp. Các trader khác đồng loạt xả hàng cũng như giá đi ngang trong một thời gian quá lâu, tích lũy với biên độ hẹp thì lúc này bạn có thể xem xét mua dần chuẩn bị cho một cú phá vỡ đi lên. Lúc này việc của bạn là tỉnh táo phân tích các chỉ báo, tin tức để thực hiện giao dịch đúng lúc.

2. Tự tạo kế hoạch tránh FOMO

Tất nhiên khi thấy giá tăng nhanh chóng không thể tránh khỏi việc FOMO, sợ hãi bỏ lỡ gì đó đặc biệt là các trader. Việc một vài trader bỗng chốc nổi lên và liên tục khoe phần lời của họ do đã “buy” ở vùng dưới nơi các trader khác xả hàng kiến bạn vô cùng sốt ruột.

Nói thì có vẻ các bạn sẽ nghĩ mình sẽ vững tin, không FOMO “xanh mua – đỏ bán” như bao trader khác. Nhưng khi vào thực tế bạn vẫn tay ấn lệnh, miệng bảo không và kết quả là ĐU ĐỈNH.

Giả sử bạn chỉ bị cháy một chút nhỏ trong tài khoản thì có thể không sao nhưng giả sử bạn quá hăng máu, muốn kiếm lợi ngay lập thức và sau đó nhận thấy tài khoản liên tục giảm thì chắc chắn sẽ vô cùng áp lực tâm lý.

Cách đơn giản để tránh FOMO là hãy xây dựng kế hoạch ứng phó nếu bạn xuất hiện tâm lý đó, hãy đảm bảo túi tiền của mình còn đủ để tiếp tục tồn tại trong thị trường này.

3. Chờ đợi một nhịp Pullback để thực hiện giao dịch

Khi vượt qua tâm lý FOMO, lúc này bạn hãy sử dụng mọi kiến thức về phân tích kỹ thuật của mình để tìm ra vùng giá backtest để thực hiện giao dịch. Ở thời điểm bullish, hãy ưu tiên các lệnh “Long” thay vì các lệnh “Short”, bởi nếu lực mua quá mạnh, bạn có thể bị “ủi” bất kỳ lúc nào.

Việc ham vào lệnh cũng có thể khiến tài khoản của bạn bị hao đi, hãy nhớ về các con số trong tài khoản và kiên nhẫn chờ đợi nhé.

4. DCA trong vùng giá và luôn chừa một khoản dự trữ

Trong thị trường Bullish:

• Nếu bạn là Hodler, hãy mua trong khoảng giá cho phép, đừng cố đợi chính xác ở một entry bởi như vậy có thể khiến bạn lỡ mất vị thế.
• Còn nếu bạn là một Trader, hãy tính toán chính xác entry và kiên nhẫn chờ đợi bởi mức lợi nhuận bạn mong muốn thường ngắn hơn holder.

Và dù là trader hay holder, hãy luôn chừa lại một khoản tiền dự trữ cho bản thân, đừng giao dịch với toàn bộ số tiền trong túi. Bạn không thể biết thị trường sẽ đi như thế nào nhất là trong Crypto.

5. Biết điểm dừng lợi nhuận khi Bullish

Dù là ai cũng nên đặt một mức lợi nhuận mong muốn cho bản thân, mức lợi nhuận và rủi ro cho bản thân được xác định rõ ràng sẽ đảm bảo bạn không bị cuốn vào vòng tăng giá vô tận. Bởi bất kỳ lúc nào bạn cũng có thể bị “phá sản” cho dù hôm trước vẫn đang là tỷ phú.

Ví dụ: Thị trường năm 2017, rất nhiều trader đánh đâu thắng đó và trở nên giàu có. Nhưng vô vàn trong số đó, họ không hề biết điểm dừng và trở về với khoản nợ khổng lồ.

Chiến lược bảo toàn lợi nhuận, nghe thì đơn giản và có chút “nhảm” nhưng thực sự nếu không biết cách thoát khỏi ham muốn bạn sẽ mãi thua cuộc ở thị trường này.

Tương tự như vậy, nhiều trader sử dụng đòn bẩy cao X50-100 để giao dịch, nhưng họ không biết dừng ở đâu là đủ lãi. Vì lãi 100% họ lại muốn 200%, 200% lại muốn lên 300% và kết quả gặp kháng cự, lệnh bị thanh lý và trở về trắng tay.

6. Đặt cắt lỗ khi có dấu hiệu đảo chiều

Thị trường sẽ không thể tăng hay giảm giá mãi, khi nhu cầu mua không còn và xuất hiện nhiều trader bắt đầu chốt lời thì bạn cũng đừng chỉ ngồi nhìn. Khi thị trường tăng giá đảo chiều, hãy mạnh dạn đặt cắt lỗ hoặc chốt lời cho dù mức lợi nhuận của bạn đã giảm so với đỉnh điểm. Hãy tồn tại lâu hơn ở thị trường để thu được nhiều lợi nhuận hơn thay vì “xanh – chín” với chúng.

6. Tổng kết

Với những chia sẻ về thị trường Bullish qua bài viết đã làm rõ được với các bạn về Bullish là gì và chiến lược trong thị trường này. Khi thị trường bullish, tâm lí các nhà đầu tư hầu hết đều thoải mái.

“Đòn bẩy tài chính” – một cụm từ đã quá quen thuộc với anh em trader chúng ta. Nó giúp chúng ta có thể sử dụng một số vốn nhỏ, mà vẫn kiếm được khoản lợi nhuận lớn. Nhưng đằng sau bức tranh màu hồng ấy vẫn tiềm ẩn nhiều rủi ro mà có lẽ rất nhiều trader không hề nhận thức được. Hãy cùng mình tìm hiểu những rủi ro và cơ hội đằng sau yếu tố “đòn bẩy cao” này nhé!

1. Nhắc lại về đòn bẩy

Đòn bẩy cho phép chúng ta giao dịch một lệnh với khối lượng lớn hơn nhiều lần số tiền chúng ta thật sự có. Như vậy (giả sử không tính đến phí giao dịch):

• Với một lệnh long vốn 100$, đòn bẩy x1 thì cần giá tăng 100% (gấp đôi) chúng ta mới có lợi nhuận 100%, giá giảm 100% (chia đôi) thì chúng ta sẽ cháy lệnh đó.
• Với một lệnh long vốn 100$, đòn bẩy x10 thì cần giá tăng 10% chúng ta sẽ có lợi nhuận 100%, giá giảm 10% thì chúng ta sẽ cháy lệnh đó.
• Với một lệnh long vốn 100$, đòn bẩy x100 thì chỉ cần giá tăng 1% chúng ta đã có lợi nhuận 100%, giá giảm 1% thì chúng ta sẽ cháy lệnh đó.

2. Rủi ro của việc sử dụng đòn bẩy cao

Ở thời điểm viết bài, giá BTC ở vào khoảng 23200, và giá BTC cần chạy khoảng 230 đơn vị giá là đủ 1% – đủ để quyết định 1 lệnh với đòn bẩy x100 chốt lời hay cháy lệnh, đặc biệt có những cây nến biến động tới trên 2% (đây là nến m15).

Tưởng tượng như thế này cho dễ hiểu: nếu coi đòn bẩy x1 (không dùng đòn bẩy) giống như đi bộ, thì có thể ví đòn bẩy x10 như đi xe đạp, x50 như đi xe máy, và x100 như đi ô tô vậy. Đòn bẩy càng lớn, càng cho bạn quyền sử dụng tốc độ nhanh hơn.

Vấn đề đặt ra ở đây là: “Bạn có đủ kỹ năng và kinh nghiệm để đi nhanh hay không?”

Đi xe nhanh rất dễ gây ra tai nạn. Nếu bạn sử dụng đòn bẩy lớn mà không có khả năng PTKT tốt để có một entry đẹp, không có tâm lý quen với tốc độ biến động của đòn bẩy lớn thì cũng chẳng khác gì bạn đi Lamborghini mà không có bằng lái cả. Chỉ tự làm hại mình mà thôi. Nếu không tin, cứ thử đi. Nhưng nhớ là giao dịch với khối lượng nhỏ thôi nhé.

3. Cơ hội của việc sử dụng đòn bẩy cao

Điều này thì dễ hiểu rồi đúng không nào. Chỉ cần giá tăng 1% là chúng ta có thể có được 100% lợi nhuận trong mỗi giao dịch với đòn bẩy x100. Và tài khoản chúng ta sẽ tăng lên rất nhanh nếu chúng ta chiến thắng nhiều.

Và điều thú vị sẽ xảy ra, sau khi bạn có được một lệnh lời 100% đầu tiên của mình với đòn bẩy x100: “Liệu bạn sẽ dừng lại, quay trở về mức đòn bẩy thấp mình thường dùng, hay sẽ tiếp tục?”

Phần lớn chúng ta sau khi có được chiến thắng đầu tiên, sẽ không thể dừng lại. Nó giống như một cơn nghiện vậy. Trong đầu chúng ta sẽ được vẽ nên một viễn cảnh màu hồng, với lãi kép – kỳ quan thứ 8 của thế giới. Chỉ thêm vài lần nữa thôi, chúng ta sẽ x100 tài khoản… Và lúc đó cũng là khi cơn ác mộng bắt đầu.

4. Rủi ro và cơ hội – Cái nào mới là lựa chọn đúng đắn?

Đòn bẩy lớn là con dao hai lưỡi. Nó có thể cho ta cơ hội kiếm lợi nhuận một cách nhanh chóng, nhưng cũng đem tới rủi ro cháy tài khoản trong vòng chỉ một nốt nhạc.

Vậy có nên sử dụng đòn bẩy lớn hay không? Câu trả lời là Có và Không, tùy thuộc vào mỗi trader.

Bạn đã có kinh nghiệm trong thị trường này lâu chưa? Nguồn vốn bạn sử dụng là gì? Khả năng phân tích kỹ thuật của bạn thế nào? Bạn có thể bắt được điểm entry đẹp hay không? Bạn có tâm lý đủ vững để lái được chiếc Lamborghini này hay chưa? Nếu bị thua 1 lệnh bạn có cay cú mang tâm lý gỡ gạc, trả thù thị trường, để rồi đốt nốt số tiền còn lại trong tài khoản hay không?

5. Tổng kết

Một thanh gươm sắc bén, nếu trong tay của một chiến binh thì nó sẽ là thứ cực kỳ nguy hiểm cho quân địch, nhưng nếu để một người bình thường chưa từng cầm vũ khí sử dụng thì có lẽ quân ta cũng phải lo ngay ngáy.

Do vậy, việc có sử dụng đòn bẩy lớn hay không là tùy thuộc vào mỗi trader. Có những người cháy hết tài khoản này tới tài khoản khác vì sử dụng nó. Nhưng cũng có những trader kiếm được rất nhiều tiền từ thị trường nhờ nó

Hợp đồng tương lai là một khái niệm khá quen thuộc đối với nhiều nhà đầu tư và góp phần đáng kể tạo nên tính hiệu quả của quá trình giao dịch. Tuy nhiên, dường như vẫn còn nhiều người mới tham gia thị trường chưa nắm bắt rõ và hiểu sâu về bản chất của loại hợp đồng này

Nền kinh tế thế giới ngày càng bùng nổ mạnh mẽ với những bước tiến mới không chỉ trong nền tài chính truyền thống mà còn cả ngành công nghiệp tiền điện tử. Chính vì vậy mà các hoạt động mua bán, giao dịch cũng trở nên phổ biến và diễn ra với tần suất liên tục dựa trên nhiều hình thức hợp đồng khác nhau.

Trong đó, hợp đồng tương lai là một khái niệm khá quen thuộc đối với nhiều nhà đầu tư và góp phần đáng kể tạo nên tính hiệu quả của quá trình giao dịch. Tuy nhiên, dường như vẫn còn nhiều người mới tham gia thị trường chưa nắm bắt rõ và hiểu sâu về bản chất của loại hợp đồng này.

Do đó, trong bài viết này XGems sẽ cùng bạn tìm hiểu cụ thể về hợp đồng tương lai cũng như là hợp đồng tương lai Bitcoin nhé

1. Hợp đồng tương lai là gì?

Hợp đồng tương lai (futures contract) là loại hợp đồng tài chính sử dụng để giao dịch tài sản trong tương lai giữa hai bên bán và mua, nhưng với mức giá ở thời điểm hiện tại bất chấp sự biến động về giá cả có thể xảy ra.

Hình thức hợp đồng này như một công cụ giúp giảm thiểu rủi ro và bảo vệ các nhà đầu tư khỏi sự biến động giá của tài sản trên thị trường. Người tham gia crypto có thể mua hoặc bán hợp đồng tương lai trên các sàn giao dịch khác nhau.

Ví dụ:

2. Hợp đồng tương lai Bitcoin là gì?

Ngoài giao dịch các hàng hóa (tài sản vật lý), hợp đồng tương lai còn được sử dụng đối với tài sản tài chính, bao gồm cả Bitcoin – một loại tiền kỹ thuật số. Thực chất hợp đồng tương lai Bitcoin là một thỏa thuận mua hay bán BTC ở thời điểm cụ thể trong tương lai, với mức giá xác định ở hiện tại, dù người mua vẫn chưa nắm giữ tài sản này.

Điểm đặc biệt là hợp đồng tương lai Bitcoin góp phần giúp các nhà đầu tư có thể phần nào dự đoán được giá trị của đồng coin này trong tương lai. Dù các quy định pháp lý về Bitcoin chưa rõ ràng, nhưng loại hợp đồng này của Bitcoin vẫn được giao dịch trên một số sàn được cấp phép.

3. Cách hoạt động của hợp đồng tương tai

Hợp đồng tương lai Bitcoin sẽ hoạt động dựa trên nguyên tắc tương tự như hợp đồng tương lai của các tài sản chính thống khác. Bằng cách dự đoán xu hướng giá Bitcoin sẽ tăng hay giảm ở một thời gian nhất định trong tương lai, các nhà đầu tư có thể lựa chọn trở thành người mua hay là người bán. Điều này có nghĩa là khi tham gia hình thức hợp đồng này, họ sẽ chọn một trong hai vị thế mua (Long) hay bán (Short), người ta vẫn thường gọi là Long Bitcoin và Short Bitcoin.

Nếu nhà đầu tư chọn Long tức là họ đã đồng ý mua một loại tài sản vào thời điểm xác định trong tương lai với mức giá đã được thỏa thuận giữa hai bên khi hợp đồng đáo hạn. Còn nếu nhà đầu tư chọn Short, điều đó tức là họ sẽ chấp nhận bán tài sản này ở mức giá cố định khi hợp động đến hạn.

Đây là một ví dụ cơ bản về cách thức hoạt động của hợp đồng tương lai Bitcoin, các điều khoản chính xác của từng hợp đồng tương lai có thể phức tạp hơn tùy thuộc vào sự trao đổi giữa các nhà giao dịch, bao gồm các giới hạn giá tối thiểu và tối đa.

Ví dụ: Anh A sở hữu 1 BTC với mức giá $49.000. Dựa trên kinh nghiệm nghiên cứu thị trường thì anh dự đoán rằng giá Bitcoin sẽ giảm vào ngày 30/01/2022. Để bảo vệ cho tài sản của mình, A đã thực hiện bán hợp đồng tương lai Bitcoin với mức giá hiện tại là $49.000.

Gần đến ngày đáo hạn hợp đồng, giá BTC đã giảm xuống và dự đoán của A đã thành hiện thực. Thời điểm này, anh A sẽ quyết định mua lại hợp đồng tương lai Bitcoin hay không. Nếu hợp đồng đó được giao dịch với mức giá $46,000 gần với ngày thanh toán trong tương lai, tức là A đã kiếm được khoản lợi nhuận $3,000, đồng thời đã bảo vệ được khoản đầu tư bằng cách bán cao và mua thấp.

4. Ưu và nhược điểm của hợp đồng tương lai

Ưu điểm

Cung cấp tính thanh khoản cao

Hợp đồng tương lai là sản phẩm đã được niêm yết trên sàn giao dịch và được chuẩn hóa dựa trên thỏa thuận của hai bên. Với các điều khoản đã đưa ra trong hợp đồng, người bán và người mua đều xác định được tài sản mà mình muốn trao đổi, vào thời điểm nhất định trong tương lai và cách thức thực hiện cụ thể.

Phòng ngừa gặp phải rủi ro

Một trong những ưu điểm nổi trội của hợp đồng tương lai là giúp nhà đầu tư có thể quản lý được những rủi ro về biến động giá tài sản. Đồng thời họ có khả năng chuyển các trường hợp rủi ro này sang cho những cá nhân khác sẵn sàng chấp nhận rủi ro đó. Điều này sẽ không làm giảm giá trị lợi nhuận thu về của các bên tham gia. Quá trình này hay còn được gọi là phòng ngừa rủi ro.

Thông qua hình thức trên, những nhà đầu tư phòng ngừa rủi ro sẽ xác định được khoản lãi suất và mốc giá tài sản nằm trong khả năng chấp nhận được, đồng thời loại bỏ các biến động lớn gây ra nguy cơ thua lỗ cho họ.

Đòn bẩy tài chính

Điểm thu hút của hợp đồng tương lai đối với nhà đầu tư là cơ hội nhận được khoản lợi nhuận không hề nhỏ với số vốn ban đầu không lớn. Quá trình mua bán sản phẩm này diễn ra khi đáp ứng yêu cầu ký quỹ, và các cam kết tài chính trong hợp đồng được đảm bảo thực hiện.

Nếu nhà đầu tư đưa ra những dự đoán đúng về sự biện động của giá tài sản thì họ sẽ kiếm được lợi nhuận đáng kể từ vị thế hợp đồng tương lai đang nắm giữ. Chính vì hiệu ứng đòn bẩy của khoản tiền ký quỹ, mức sinh lời trên thị trường này thường cao hơn nhiều so với trên thị trường tài sản cơ sở.

Nhược điểm

Yêu cầu ký quỹ bổ sung

Trên thực tế nguyên tắc thanh toán hợp đồng tương lai là thanh toán hàng ngày, vì vậy những khoản lãi/lỗ phát sinh từ hợp đồng tương lai được hiện thực hóa hàng ngày. Điều đó được thể hiện qua tài khoản ký quỹ của nhà đầu tư. Khi số tiền trên tài khoản ký quỹ của họ giảm xuống mức bằng hoặc thấp hơn mức ký quỹ duy trì, thì sẽ phải tiến hành ký quỹ bổ sung ngay thời điểm đó.

Chính vì vậy mà quá trình này đòi hỏi nhà đầu tư phải chuẩn bị trước về năng lực tài chính khi tham gia vào thị trường. Nếu như việc ký quỹ bổ sung không được đảm bảo thì vị thế của nhà đầu tư trên thị trường hợp đồng tương lai sẽ bị đóng lại. Điều này có khả năng gây ra rủi ro thua lỗ, thậm chí là nguy cơ phá sản cho các nhà đầu tư.

Phòng ngừa rủi ro làm giảm tiềm năng gia tăng lợi nhuận

Không thể phủ nhận rằng hợp đồng tương lai có thể giúp nhà đầu tư phòng ngừa rủi ro đối với tài sản của mình. Họ sẽ giảm được những khoản thua lỗ có khả năng xảy ra khi giá cả trên thị trường biến động theo xu hướng tiêu cực.

Song ở diễn biến khác, tại thời điểm xu hướng đó trở nên tích cực, tức là giá cả có thể leo thang, việc sử dụng hợp đồng tương lai không thể giúp nhà đầu tư tận dụng được thuận lợi trên để tăng khoản lợi nhuận hay cho mình bởi hiện tượng bù trừ lãi/lỗ giữa các vị thế đối lập vẫn tiếp tục diễn ra. Điều này là một trong những hạn chế của quá trình phòng ngừa rủi ro đối với hợp đồng tương lai.

Mặt trái của hiệu ứng đòn bẩy

Có thể nói đòn bẩy tài chính là một trong những điểm nổi trội thu hút của hợp đồng tương lai đối với nhiều nhà đầu tư. Tuy nhiên, chỉ khi người sử dụng hợp đồng đưa ra những dự đoán đúng về xu hướng biến động của giá tài sản thì mới có thể kiếm về mức lãi ấn tượng.

Song, trong trường hợp giá của tài sản thay đổi theo chiều hướng ngược lại thì nguy cơ thua lỗ có khả năng cao xảy ra. Lúc này, khoản lỗ sẽ được tính theo tỷ lệ phần trăm lớn hơn nhiều so với số vốn nhỏ đầu tư ban đầu.

5. Ý nghĩa của hợp đồng tương lai

Đối với Bitcoin

Hợp đồng tương lai Bitcoin chính là động lực thúc đẩy nhu cầu giao dịch BTC của người dùng tăng cao nhanh chóng bởi cơ hội thu về những khoản lợi nhuận vô cùng hấp dẫn. Đặc biệt là họ có thể kiếm thêm tiền lãi ngay cả khi không nắm giữ Bitcoin.

Không thể phủ nhận rằng hợp đồng tương lai Bitcoin có tầm quan trọng không hề nhỏ đối với giá cả đồng coin này. Đó là bởi kể từ khi loại hợp đồng này được ra mắt, dường như giá BTC đã chứng kiến sự tăng trưởng mạnh mẽ. Hơn nữa, nếu quan sát trong thời gian ngắn hạn có thể thấy hợp đồng tương lai Bitcoin là yếu tố thu hút được sự quan tâm đặc biệt của các nhà đầu tư đến tiền điện tử.

Bằng chứng cho điều này đó là sự tăng trưởng của đồng tiền vua vào năm 2017, khi hợp đồng tương lai Bitcoin đầu tiên chính thức xuất hiện trên sàn Chicago Options Exchange (CBOE) – một sàn giao dịch chứng khoán Hoa Kỳ được cấp phép và nằm trong sự kiểm soát của các cơ quan. Từ sự kiện này, giá BTC đã tăng hơn 10% và chạm mốc $16,936.

Cho đến ngày 17/12/2018, thời điểm hợp đồng tương lai Bitcoin tiếp theo sắp sửa được ra mắt trên sàn CME – sàn giao dịch chứng khoán lớn nhất thế giới, Bitcoin đã chính thức thiết lập mức cao nhất mọi thời đại với con số $20,000. Đây là một mốc giá đáng kinh ngạc vào lúc đó đổi với cả cộng đồng crypto.

Tuy nhiên, cho đến hiện tại thì những tác động của loại hợp đồng này trong thời gian dài hạn dường như vẫn chưa thể hiện rõ nét. Dù vậy, nhiều nhà phân tích cho rằng Bitcoin vẫn tích lũy thêm những động lực mạnh mẽ để có thể tăng giá.

Đối với toàn bộ ngành công nghiệp tiền điện tử

Hợp đồng tương lai Bitcoin không chỉ tác động đáng kể đến giá BTC mà còn ảnh hưởng phần nào đến không gian crypto rộng lớn. Trên thực tế, Bitcoin là loại tiền điện tử lớn nhất (tính theo vốn hóa thị trường), là “anh cả” của các đồng coin khác. Chính vì vậy mà sự tăng trưởng nhanh chóng của Bitcoin chỉ trong thời gian ngắn nhờ vào động lực thúc đẩy của loại hợp đồng trên thì sẽ tạo được mối quan tâm đông đảo của nhiều nhà đầu tư trong lĩnh vực này.

Từ đó, sự tham gia của cộng đồng vào ngành công nghiệp tiền điện tử cũng vì thế mà tăng cao, Altcoin cũng sẽ được hưởng lợi và có xu hướng tăng giá. Như vậy, tác động này có thể góp phần giúp toàn bộ thị trường crypto bứt phá mạnh mẽ và ngày càng được mở rộng.

Tuy nhiên, một kịch bản khác có thể xảy ra là khi Bitcoin trở nên vô cùng thu hút với nhà đầu tư, họ sẽ có xu hướng bán tháo những Altcoin đang nắm giữ để mua vào BTC bởi tiềm năng tăng giá và kỳ vọng thu về khoản lợi nhuận khủng trong tương lai. Điều này sẽ tác động tiêu cực đến giá của Altcoin dẫn đến một đợt sụt giảm nghiêm trọng.

Song viễn cảnh được cho là có khả năng cao xảy ra hơn đó là những Altcoin có vốn hóa lớn như Ethereum, Ripple, Litecoin,… sẽ theo bước chân của Bitcoin và cũng sẽ được giao dịch thông qua hợp đồng tương lai trên các sàn. Kỳ vọng này chỉ có thể xảy ra khi sự thu hút của các loại tiền điện tử này đủ lớn đối với các nhà giao dịch và tạo ra được niềm tin ở họ về tương lai bùng nổ mạnh mẽ như đồng tiền vua đã từng.

6. Các sàn giao dịch cung cấp hợp đồng tương lai phổ biến

Kể từ cuối năm 2017, một số sàn giao dịch được quản lý một cách công khai, và bắt đầu cung cấp hợp đồng tương Bitcoin như CBOE hay CME. Điều này đã góp phần tạo ra sự trỗi dậy của đồng tiền vua và cán mốc ATH tại thời điểm đó.

Đến thời điểm hiện tại thì số lượng sàn giao dịch cung cấp hợp đồng tương lai Bitcoin hầu như là những sàn lớn hàng đầu trên thế giới. Chủ yếu, các nhà đầu tư có thể lựa chọn các sàn như Binance, FTX, OKEx, KuCoin, Huobi, BingX, Bitmex, Bybt,…

7. Tổng kết

Hợp đồng tương lai Bitcoin có lẽ cũng là một sản phẩm không quá xa lạ với cộng đồng crypto, nhất là khi ngành công nghiệp tiền điện tử đang co xu hướng bùng nổ trong những năm gần đây. Với những ưu điểm nổi trội, hình thức hợp đồng này có thể góp phần thúc đẩy quá trình giao dịch và đầu tư của người tham gia đạt được hiệu quả hơn cũng như thu về những khoản lợi nhuận đáng kể.

Như vậy, với các thông tin XGems đã chia sẻ, chắc là bạn đã hiểu rõ hợp đồng tương lai Bitcoin là gì và cách thức vận hành của sản phẩm này

Bitfinex được nhắc tới là một trong những sàn giao dịch có lượng volume rất lớn trong thuộc một trong các top đầu các sàn giao dịch tiền điện tử hiện nay. Với lượng giao dịch 24h xấp xỉ 225 triệu đô, cung cấp tới 277 các cặp giao dịch theo dữ liệu Coinmarketcap

1. Sàn Bitfinex là gì?

Đây là một sàn khá có tiếng, rất uy tín và có lịch sử lâu đời trong thị trường tiền điện tử. Nó được thành lập vào năm 2014 tại một quốc đảo của Anh và thuộc sở hữu của công ty iFinex Inc.

Hiện nay Bitfinex có nhiều trụ sở hoạt động rộng khắp như HongKong, LonDon, Đài Loan,…. Với một hệ thống bảo mật rất tốt bên cạnh đó sàn cho phép các nhà đầu tư giao dịch margin, giao dịch coin với coin, coin với các đồng tiền pháp định.

2. Đánh giá sàn Bitfinex

Ưu điểm sàn Bitfinex

• Bảo mật và an toàn: Hiện sàn cung cấp các tính năng hỗ trợ như 2FA, mã hoá Email, xác nhận rút tiền. Hiện sàn liên tục cập nhật các tính năng bảo mật mới.
• Phí giao dịch: Chính sách tính phí của sàn rất rõ ràng, với Maker sẽ là 0.1% và với Taker là 0.2%. Mức phí sẽ giảm dần nếu có số lượng giao dịch tăng thêm.
• Hỗ trợ giao dịch Fiat: Người dùng có thể mua bán coin với các đồng như USD, EUR, JPY và GPB.
• Có hỗ trợ giao dịch OTC.
• Cho phép giao dịch Margin: Người dùng có thể sử dụng đòn bẩy 3.3x.
• Hỗ trợ nhiều lệnh giao dịch: Limit, Market, Stop, Trading Stop, Fill or Kill, One Cancels Other, Post Only, Hiđen Order.
• Chỉ những đồng coin phổ biến và uy tín sẽ được Bitfinex ưu tiên list. Luôn có những chế độ kiểm tra giám sát chặt chẽ những đồng coin mới và sẽ bị xóa nếu volume thấp.
• Có hỗ trợ App trên smartphone: IOS, android.

Nhược điểm sàn Bitfinex

• Chưa hỗ trợ giao dịch Tiếng Việt cho người dùng Việt Nam.
• Yêu cầu phí nạp tối thiểu 1000$. với giao dịch OTC phải thực hiện giao dịch ít nhất 100k$.
• Thời gian nạp/rút tiền thường hơi chậm hơn so với một số sàn giao dịch khác.

3. Hướng dẫn đăng ký tài khoản sàn Bitfinex

Chuẩn bị trước khi đăng ký sàn Bitfinex

Để quá trình đăng ký & KYC được diễn ra nhanh chóng, anh em nên chuẩn bị một số thứ như sau:

• Địa chỉ email.
• Số điện thoại để đăng ký.
• Chứng minh nhân dân hoặc Passport hoặc Bằng lái xe.
• Hoá đơn tiện ích như Gas, điện nước hoặc sao kê ngân hàng. Nhớ thời gian không quá 6 tháng nhé.

Đăng ký tài khoản trên Bitfinex

Anh em truy cập vào link: https://www.bitfinex.com/

Tại giao diện đăng ký, anh em cần làm theo các bước sau:

Nhấp vào “SIGN UP” để sẵn sàng mở một tài khoản mới. Nếu các bạn đã có 1 tài khoản sàn này rồi thì có thể bỏ qua bước này và thể login ngay vào sàn nhé.

Điền đầy đủ chính xác thông tin cần thiết:

• Username: tên đăng nhập tài khoản.
• Email address: Địa chỉ Email của bạn.
• Password: Mật khẩu.
• Confirm password: Nhập lại mật khẩu lần nữa.
• Referrer code: Mã ref ủng hộ cho kênh.
• Captcha Text: Điền mã captcha như hình bên cạnh.
• Chọn “Open Account”.
• Done.

Xác nhận link liên kết một lần nữa tại hòm thư đến Email bằng cách nhấp chọn “Confirm Email Address”.

Xác thực 2FA trên Bitfinex

Hãy bảo vệ tài khoản sàn của các bạn bằng cách thiết lập bảo mật 2FA.

Anh em cài đặt ứng dụng Google Authenticator trên thiết bị di động nhé. Sau đó tiếp tục nhấn vào Setup 2FA như hình bên dưới và làm theo hướng dẫn. Anh em lưu ý hãy xác nhận lần nữa tại hộp thư đến Email để hoàn tất quá trình thiết lập 2FA.

Xác minh danh tính KYC trên Bitfinex

Các bạn nên chuẩn bị một số giấy tờ cần thiết để xác minh danh tính (KYC) có thể là Chứng minh thư, Bằng lái xe, Hộ chiếu và xác minh cư trú có thể là hoá đơn Gas, Điện, Nước, sao kê ngân hàng nhé.

Chọn “Verification”.

Các bạn cần điền đầy đủ thông tin:

• Cung cấp tài liệu cá nhân tại mục “Begin Verification”.
• Cung cấp giấy tờ bổ sung tại mục “Manage Documents”.

Lưu ý: Sàn Bitfinex chỉ hỗ trợ và duyệt các giấy tờ bằng ngôn ngữ “Tiếng Anh”. Anh em KYC sàn này hãy ưu tiên dùng Passport và giấy tờ xác minh bổ sung bằng Tiếng anh nhé.

4. Hướng dẫn sử dụng sàn Bitfinex

Cách nạp coin vào tài khoản sàn Bitfinex

Dưới đây là cách nạp bằng BTC vào sàn, với các altcoin khác anh em hoàn toàn có thể làm tương tự nhé.

• Chọn “Wallet”.
• Chọn “Deposit”.

• Chọn “BTC”.

• Chọn “Click to generate address” và địa chỉ ví nạp BTC sẽ hiện ra. Bây giờ bạn hoàn toàn có thể chuyển BTC từ ví Blockchain hay ví Coinbase hay ví Trust hay Houbi Wallet hoặc bạn cũng có thể chuyển BTC từ các sàn OTC như Remitano, Vcc exchange, …
• Done.

Cách rút tiền ra tài khoản sàn Bitfinex

Với việc rút tiền tại sàn cũng có rất nhiều lựa chọn. Mình sẽ lấy đồng ETH làm ví dụ, các đồng coin khác cũng tương tự:

• Chọn “wallet”.
• Chọn “withdrawal”.

• Chọn “ETH”.

• Lựa chọn địa chỉ ví ETH rút về.
• Nhập số lượng cần rút.
• Lựa chọn tài khoản cần rút và tích chọn 2 mục.
• Nhấp “Request Withdrawal”.
• Done.

Mua bán Bitcoin tại sàn Bitfinex

Tại sàn cũng có rất nhiều cặp giao dịch. Mình sẽ lấy đồng BTC làm ví dụ, các đồng coin khác anh em có thể làm tương tự:

• Thanh menu chọn mục “Trading”.
• Tại mục TICKERS chọn đồng coin giao dịch, mình sẽ chọn “BTC”. Mục ANY lựa chọn cặp giao dịch tương ứng, cụ thể mình sẽ chọn USDT (vì mình nạp USDT vào sàn).
• Ở mục ORDER FORM: Chọn “Exchange” và chọn “Limit”. Ngoài ra anh em có thể tùy chọn các quyền chọn khác ở trong mục Limit.

Anh em muốn mua BTC:

• Chọn giá mua tốt nhất ở mục ORDER BOOK, nhập số lượng BTC cần mua. Sau đó chọn “Exchange Buy”

Anh em muốn bán BTC:

• Chọn giá bán tốt nhất ở mục ORDER BOOK, nhập số lượng BTC cần bán. Sau đó chọn “Exchange Sell”.

Trade margin (giao dịch ký quỹ) trên Bitfinex

Đây là phương thức giao dịch khó đối với những anh em mới tham gia thị trường, với những đòn bẩy cao sẽ giúp người chơi có thể khuếch đại lợi nhuận một cách mau chóng nhưng tiềm ẩn rất nhiều rủi ro và nguy cơ cháy tài khoản luôn thường trực. Lời khuyên của mình: chỉ nên chơi khi thực sự anh em đã hiểu biết về nó, không chế lòng tham và tuyệt đối không được all in. Cách giao dịch Margin tại sàn Bitfinex như sau:

• Trên thanh menu chọn mục “Trading”.
• Tại mục TICKERS chọn đồng coin giao dịch, mình sẽ chọn “BTC”. Mục ANY lựa chọn cặp giao dịch tương ứng, cụ thể mình sẽ chọn USDT (vì mình nạp USDT vào sàn).
• Ở mục ORDER FORM: Chọn “Margin” và chọn “Limit”. Ngoài ra anh em có thể tùy chọn các quyền chọn khác ở trong mục Limit.

Anh em muốn mở vị thế Long – Tức mua vào với giá rẻ và kỳ vọng giá tăng cao để bán ra

• Chọn giá “Long” tốt nhất ở mục ORDER BOOK, nhập số lượng BTC cần “Long”. Sau đó chọn “Margin Buy”.

Anh em muốn mở vị thế Short – Tức vay để bán ra trước, kỳ vọng giá giảm để mua rẻ và trả lại

• Chọn giá “Short” tốt nhất ở mục ORDER BOOK, nhập số lượng BTC cần “Short”. Sau đó chọn “Margin Sell”.

5. Các câu hỏi thường gặp khi sử dụng sàn Bitfinex

Sàn Bitfinex có hỗ trợ giao dịch qua thẻ tín dụng (Credit Card) không?

Có! Hiện sàn đang hỗ trợ thẻ Visa, MasterCard

Khi có sự cố liên quan thì liên hệ hỗ trợ ở đâu?

Các bạn có thể truy cập ngay theo địa chỉ https://cs.bitfinex.com/ để nhận sự hỗ trợ từ đội ngũ sàn nhé.

Các coin nào đang được hỗ trợ nạp rút tại sàn?

BTC, ETH, XRP, BCH, LTC, EOS, BCH, MIOTA, NEO, ETC, XMR, DASH, TRX, ZEC, DAI, USDT.

Có nên giao dịch trên Sàn Bitfinex không?

Có. Bởi đây là một sàn giao dịch lớn, có lịch sử lâu đời trong lĩnh vực Crypto. Mức thanh khoản lớn, có hỗ trợ nạp tiền pháp định qua Visa, Mastercard. Ngoài ra còn hỗ trợ giao dịch OTC, Margin.

Sàn Bitfinex có an toàn, uy tín không?

Có. Hơn nữa sàn có những cơ chế bảo mật tài khoản tốt bằng cách lưu trữ coin ngoại tuyến và một đội ngũ hỗ trợ nhanh chóng, thân thiện. Ngoài ra sàn có bảo hiểm cho các số tiền gửi cũng như bắt buộc thực hiện cơ chế bảo mật 2FA và SMS đối với người dùng.

Phí giao dịch trên sàn Sàn Bitfinex là bao nhiêu?

Có 3 loại phí cơ bản anh em cần lưu ý:

• Phí giao dịch (Trade Fee) cho Maker là 0.1% và cho Taker là 0.2%.
• Phí nạp tiền (Deposit): Nếu nạp nhỏ hơn 1000$ thì sàn sẽ tính phí, cao hơn miễn phí.
• Phí rút tiền (Withdrawal Fee): Tuỳ coin rút sẽ có các mức phí khác nhau.

Phí nạp/rút coin trên Sàn Bitfinex là bao nhiêu?

Phí nạp: Các giao dịch lớn $1000 sàn sẽ không tính phí, với giao dịch nạp dưới $1000 sàn sẽ tính theo biểu phí chi tiết bên dưới đây. Ngoài ra chuyển khoản từ ngân hàng sẽ thu 0,1% số tiền ký quỹ hoặc $20.

Phí rút: Tất cả các giao dịch rút coin hay tiền ra khỏi sàn đều bị tính phí. Mức phí cụ thể như sau:

Sàn Bitfinex có bị hack chưa?

Có. Đã từng bị. Cụ thể sàn đã bị tấn công 2 lần vào năm 2015 và 2016 tổng số thiệt hại là 1500 BTC và 70 triệu Đô la. Sau đó sàn đã có những nâng cấp cần thiết để bảo vệ người dùng và cho tới nay chưa ghi nhận sự cố nào tương tự.

Sàn Sàn Bitfinex có hay bị lỗi bảo trì không?

Có. Nhưng không đáng kể, hiện sàn giao dịch rất tốt, rất hiếm phát sinh lỗi nào quá lớn liên quan tới bảo trì sàn. Thường được xử lý rất tốt trong 24h.

Sàn Bitfinex của nước nào?

Của Anh quốc. Hiện sàn có trụ sở chính ở Thuỵ Sĩ và các chi nhánh hoạt động ở Hồng Kông, Đài Loan,…

Coin sàn Bitfinex là gì?

Token BFX. Đây là token được sàn phát hành với giá trị quy đổi 1 BFX = 1 USD, nó ra đời và phân bổ cho khách hàng sau sự cố bị hack sàn; với mục đích đền bù cho các tổ chức, cá nhân chịu thiệt hại.

Sàn Bitfinex có hỗ trợ Việt Nam không?

Hiện sàn chưa có chi nhánh tại Việt Nam, nên có đôi khi người dùng Việt Nam sẽ gặp chút khó khăn nhất định. Nếu có vấn đề cần thiết hãy lựa chọn ngôn ngữ Tiếng Anh để có thể liên hệ đội hỗ trợ của sàn.

Hạn mức rút nạp tiền trên Sàn Bitfinex là bao nhiêu?

Trên $1000, dưới sẽ bị tính phí. Giao dịch OTC ít $100000/lần.

Sàn Bitfinex có app trên Android, iOS không?

Có. Các bạn có thể lên CHPlay hay IOS tải app ứng dụng của sàn này nhé.

Sàn Bitfinex hỗ trợ những loại giao dịch nào?

Sàn cung cấp 277 cặp giao dịch dựa trên các đồng giao dịch cốt lõi như BTC, EUR, ETH, USD, USDT, GBP, JPY.

Sàn Bitfinex có IEO không?

Hiện sàn chưa có thông báo cho đợt phát hành IEO.

6. Tổng kết

Mình hy vọng những thông tin trên sẽ rất bổ ích và sẽ giúp được một phần nào đó cho những anh em muốn tham gia giao dịch tại sàn Bitfinex

Nếu anh em đang quan tâm và sử dụng các token thuộc chain khác nhưng không biết cách chuyển chúng sang mạng Polkadot, vậy thì bài viết này là dành cho anh em

1. Về Polkadot Blockchain

Polkadot là một nền tảng Blockchain, công nghệ đa chuỗi (multi-chain), không đồng nhất và có khả năng mở rộng cao. Polkadot cho phép các blockchain kết nối với nhau nhằm chia sẻ dữ liệu và tạo thành mạng lưới phi tập trung (Decentralized Web).

Polkadot là một dự án mã nguồn mở và bất cứ ai cũng có thể đóng góp cho sự phát triển của nền tảng. Mạng lưới chính sẽ gồm Validators, Collators, Nominations và Fisherman. Trong thời gian qua, Polkadot cũng đã có sự phát triển nhanh chóng, cập nhật thêm các mảnh ghép cùng với đó hiện tại gas fee của DOT đang khoảng từ $0.6 – $0.7/giao dịch. Với mức phí như thế, anh em cần chuẩn bị khoảng 0.2 DOT ($8) để làm phí giao dịch là đã có thể sử dụng thoải mái.

2. Bước 1: Mua DOT trên sàn giao dịch

Hiện tại, DOT đang được hỗ trợ hầu hết trên khắc các sàn CEX anh em có thể thoải mái lựa chọn, một vài sàn nổi bật như Binance, Huobi, Gate,…

Ở phần dưới mình sẽ hướng dẫn chi tiết hơn anh em nên mua DOT ở sàn nào.

3. Bước 2: Lưu trữ DOT trên ví hỗ trợ Polkadot Blockchain

Sau khi đã mua token ở sàn giao dịch (CEX), anh em cần phải có ví non-custodial để lưu trữ token và tương tác với không gian DeFi. Hiện tại các token của hệ sinh thái DOT có thể được lưu trữ ở nhiều ví khác nhau trong đó có Coin98 Wallet, anh em có thể lưu trữ DOT bằng các thao tác đơn giản dưới đây:

• Bước 1: Nhấp vào ví DOT.
• Bước 2: Chọn Receive (Nhận).
• Bước 3: Sao chép địa chỉ ví hoặc sử dụng địa chỉ QR code.

4. Bước 3: Chuyển coin từ Blockchain khác sang hệ Polkadot

Sau khi mua DOT và có ví Polkadot, anh em có thể tham gia vào các sự kiện hoặc skin in the game trong hệ sinh thái DOT trên chain Polkadot.

Thông thường anh em sẽ có hai cách để chuyển đổi token từ một hệ bất kỳ sang một hệ khác, nhưng hệ sinh thái Polkadot vẫn chưa ra mắt Cross-chain Bridge trong nền tảng, vì thế anh em quan tâm về DOT có thể lưu trữ native token trực tiếp trên ví hoặc nạp token lên sàn và rút về theo chain tương ứng như Polkadot, Binance Smart Chain (BEP20) và Binance Chain (BEP2).

Như vậy, anh em có thể mua token trên sàn CEX và chuyển về ví hỗ trợ blockchain Polkadot theo các bước sau đây:

Nếu như anh em chưa biết cách mua Stablecoin (USDT, USDC) bằng tiền Việt (VNĐ) thì có thể xem bài viết tại đây.

Sau khi đã có USDT, anh em sẽ mua ETH trên bất kỳ sàn Binance, Gate,… và chuyển token về ví Coin98 Wallet như các bước sau:

• Bước 1: Dùng USDT mua DOT trên sàn Binance.
• Bước 2: Chuyển DOT vào ví Polkadot bằng cách điền địa chỉ ví vào.

5. Bước 4: Add Token của DOT Blockchain vào ví Coin98 Wallet

Khi anh em tạo ví Polkadot thì token DOT sẽ hiển thị mặc định trên ví. Lưu ý rằng ví Polkadot chỉ cho phép lưu trữ DOT và chuẩn token của blockchain Polkadot. Địa chỉ đồng coin nào sẽ lưu trữ đồng coin đó, anh em đừng chuyển bất kỳ đồng nào vào ví Polkadot để tránh tình trạng mất vốn đáng tiếc nhé.

6. Bước 5: Đầu tư kiếm tiền trong hệ Polkadot

Lending

Lending là hình thức anh em cho vay để nhận về lãi với các tài sản đã gửi tiết kiệm.

Hiện có nhiều dự án lending trên Polkadot, cái tên nổi bật đó là Equilibrium – một cross-chain money market (Lending, Borrowing & Yield Farming) đa chuỗi kết hợp cho vay với việc tạo và giao dịch synthetic asset.

Staking

Staking là hành động giữ và khóa một lượng coin nhất định để nhận thưởng từ chúng. Phần thưởng sẽ tùy thuộc vào thời gian và số lượng coin mà anh em stake.

Trên hệ sinh thái Polkadot thì anh em có thể tham khảo dự án Stafi, đây là một DeFi Protocol có khả năng tạo thanh khoản cho tài sản đang được staking. Có nghĩa là tài sản đang được stake của người dùng giờ có thể mang đi giao dịch & họ vẫn nhận được phần thưởng như thường lệ.

Margin Trading

Margin Trading là một hình thức giao dịch sử dụng đòn bẩy tài chính, cho phép người dùng có thể mua bán trao đổi với số tiền hơn mức họ có. Dựa vào đòn bẩy nên lợi nhuận được tạo ra cũng cao hơn bình thường và đương nhiên là rủi ro cũng tỉ lệ thuận.

Trên hệ sinh thái Polkadot thì dự án Laminar là một protocol đại diện cho các giao dịch Synthetic Asset, Margin Trading và cả Lending & Borrowing. Anh em đam mê bộ môn này có thể tham khảo thêm về dự án trên để cùng skin in the game hệ DOT nhé.

7. Tổng kết

Skin in the game là một trong những phương thức rất tốt để anh em có thể Earn từ DeFi, tuy nhiên kèm theo đó cũng là một số rủi ro khi tham gia

Làm chủ một công việc của riêng mình, có nguồn thu nhập chủ động, kiểm soát thời gian theo ý muốn, không phải chịu deadline hay nghe những lời sếp quát mắng,… Liệt kê cơ bản vài lý do đã khiến bạn có đủ động lực để trở thành một day trader (trader hằng ngày). Mặc dù có vất vả nhưng cơ bản được làm chủ một công việc chắc chắn sẽ làm một trải nghiệm tốt cho bản thân rất nhiều

Nếu bạn là người mới đối với lĩnh vực trading và đặc biệt là có xu hướng trở thành một Day Trader thực thụ, chắc hẳn bạn đã từng tự hỏi rằng bạn sẽ có thể kiếm được bao nhiêu tiền từ công việc này? Trong bài viết sau mình sẽ chia sẻ các bước trở thành Day Trader và cách chủ động kiếm tiền như thế nào nhé!

1. Day Trader là gì?

Day Trader là việc bạn sử dụng chiến lược giao dịch ngắn hạn, mở và đóng lệnh trong cùng một ngày, với mục tiêu tìm kiếm lợi nhuận trong thời gian ngắn. Điều này có nghĩa là các nhà giao dịch thường mở các vị thế trong ngày và đóng các vị thế của họ vào mỗi buổi tối, không giữ vị thế nào qua đêm.

Kỹ thuật giao dịch này sẽ phù hợp đối với các nhà giao dịch sở hữu đầy đủ các điều kiện quyết đoán, kỷ luật và siêng năng. Hội tụ các yếu tố đó họ mới có thể có khả năng trở thành Day Trader thành công.

Day Trader thường sẽ mở nhiều lệnh trong một ngày, phụ thuộc nhiều vào các chỉ số phân tích kỹ thuật và hoạt động của đường giá.

2. Có nên trở thành Day Trader không?

Chúng ta sẽ bắt đầu bằng việc trả lời câu hỏi liệu Day Trading có phải chỉ là một thứ gì đó giống bài bạc? Câu trả lời cho điều này có thể sẽ không làm cho bạn hài lòng. Day Trading được coi là công việc thực sự, nó có thể mang lại rất nhiều lợi nhuận cho chỉ 5-10% trader. Còn lại có tới 90-95% người dùng xem đây là trò cờ bạc và họ đã thua rất nhiều.

Do đó, đây là lý do tại sao đối với hầu hết mọi người, họ thường gọi Day Trading là hoạt động lừa đảo, bài bạc. Vậy mọi người có nên trở thành Day Trader không?

Câu trả lời được Humbled Trader chia sẻ là không, cô khuyên mọi người không nên trở thành các Day Trader:

“Tôi chắc chắn không khuyên mọi người nên trở thành Day Trader, tôi nghĩ hầu hết mọi người không nên bắt đầu với Day Trader. Bởi thay vì coi nó như một công việc kinh doanh và nghiêm túc, hầu hết mọi người và sẽ coi nó như đánh bạc. Họ nghĩ đó là cách nhanh chóng để bắt đầu từ $1,000 mà kiếm được tiền mua Lamborghini”.

Tại sao cô ấy lại khuyên vậy? Bởi hầu hết mọi người khi trở thành Day Trader đều thua, chỉ là ít người chia sẻ những khoản tổn thất của họ cho người khác biết. Nhưng những gì bạn thấy có thể là hình ảnh các lệnh giao dịch có lợi nhuận cao, được các nhà giao dịch khác chia sẻ vì họ muốn bạn thấy họ kiếm được tiền từ công việc Day Trader.

Vô tình bạn nghĩ rằng Day Trader là nghề hái ra tiền dễ dàng và bắt đầu công cuộc trở thành Day Trader của mình cùng những kỳ vọng quá cao. Vào thị trường với tâm thế như vậy, khả năng rất cao là bạn thua lỗ và xem đó là trò lừa đảo như đa phần những người khác.

Do đó, bạn cần hiểu rõ Day Trader là một nghề thực sự chứ không phải chơi bài. Và bạn không nên bắt đầu giao dịch với tư cách một Day Trader nếu bạn chưa có bất kỳ kinh nghiệm và sự chuẩn bị tâm lý kỹ càng nào.

3. Day Trader có thể kiếm được bao nhiêu tiền?

Quay lại với chủ đề ngày hôm nay là các Day Trader sẽ kiếm được bao nhiêu tiền từ công việc này? Câu trả lời là nó phụ thuộc vào nhiều yếu tố. Có những trader kiếm hàng trăm đô mỗi ngày, hàng nghìn đô mỗi ngày và một số người còn kiếm được mức lợi nhuận lên tới 5, 6 và thậm chí là 7 con số một ngày.

Đọc đến đây, có lẽ bạn đã bị kích thích bởi mức lợi nhuận khổng lồ mà một số người kiếm được từ công việc này, có người sẽ tự hỏi: “Liệu tôi có kiếm được nhiều tiền như vậy không? Có lẽ tôi sẽ bỏ công việc của mình ngay và trở thành một Day Trader.”

Tuy nhiên, tiền không dễ kiếm và điều bạn cần làm là hãy đọc hết những gì mình chia sẻ sau đây để định hình trước về lợi nhuận mà Day Trader có thể đạt được mỗi ngày.

Mỗi người sẽ có điểm xuất phát khác nhau và mức lợi nhuận cũng sẽ khác nhau tương ứng. Vậy yếu tố nào có thể xác định mức lợi nhuận mà bạn đạt được khi trở thành một Day Trader?

Sẽ có 3 yếu tố chính ảnh hưởng đến tiền lời bạn kiếm được:

1. Bạn đang hoạt động trong thị trường nào?

Mỗi thị trường sẽ có những lợi thế khác nhau, từ cổ phiếu, vàng dầu hay là tiền điện tử. Nếu là cổ phiếu bạn sẽ cần sử dụng số vốn lớn nhất, còn thị trường tiền điện tử bạn có thể bắt đầu từ số vốn ít hơn và hiệu quả cũng không kém cạnh cổ phiếu, thậm chí mức lợi nhuận có lẽ còn điên rồ hơn.

Khi đầu tư vào cổ phiếu, mình lấy ví dụ thị trường chứng khoán tại Việt Nam. Mức tăng tối đa trong ngày của một cổ phiếu là 7% so với giá đóng cửa ngày trước đó, vậy nếu bạn có 100 triệu VND thì số tiền lời tối đa bạn nhận về sẽ là 7 triệu VND, chưa kể đòn bẩy. Tương tự với đầu tư bất động sản, lợi nhuận có được là mỗi tháng giao động quanh 10% vậy mỗi ngày sẽ là con số nhỏ hơn.

Còn trong thị trường crypto, lợi nhuận bạn có thể nhận về không bó buộc vào một con số cố định, tương tự với thua lỗ cũng vậy. Ví dụ bạn bắt đầu với số vốn nhỏ hơn, $1,000 tương đương với 24 triệu VND và bạn mua giao ngay token NKN ngày 10/4, may mắn chiều hôm đó có tin NKN sẽ được niêm yết trên Coinbase. Ngay lập tức token này tăng trưởng gần 800%. Vậy từ $1,000 ban đầu bạn đã có $8,000 chỉ trong một ngày và chỉ với 1 lệnh.

Hay một ví dụ khác khi bạn sử dụng đòn bẩy mà mình có hình minh họa dưới. Bạn H mở lệnh Long ETH ở mức giá $2,765 với mức ký quỹ là $2,032. Bạn H kết hợp đòn bẩy 50X, nâng mức vốn đi lệnh lên $101,606. Vài giờ sau, giá ETH tăng chưa đầy 100 giá nhưng lệnh của H đã đạt lợi nhuận $2,522, tương đương với 124% số tiền ký quỹ ban đầu của H.

Cần lưu ý rằng ví dụ mình đưa ra để minh họa cho lý thuyết mình đã đề cập trước, không nhằm mục đích cường điệu lợi nhuận bạn có thể đạt được từ thị trường tiền điện tử. Cần nhớ rằng rủi ro trong thị trường này rất cao mà mình sẽ đề cập ở mục sau, bạn hãy tiếp tục theo dõi nhé.

2. Bạn bắt đầu giao dịch với bao nhiêu tiền?

Nếu bạn bắt đầu giao dịch với $2,000 thì chắc chắn tiềm năng thu nhập của bạn sẽ thấp hơn nhiều so với người bắt đầu với $20,000 trong cùng một bối cảnh và điều kiện. Trở lại mới ví dụ mua NKN ở trên, nếu bạn có $2,000 và mua hết NKN ngày hôm đó, bạn của bạn có $20,000 cũng mua hết NKN ở vùng giá đó. Vậy cuối cùng, bạn nhận về $16,000 còn bạn kia đã chạm tới con số $160,000. Đó là sự khác biệt về tổng số vốn bạn dùng để đầu tư.

3. Bạn dành bao nhiêu thời gian cho việc học cách giao dịch hiệu quả?

Muốn tạo thu nhập hiệu quả nhất khi là một Day Trader, bạn sẽ cần có một phương pháp và kế hoạch giao dịch nhất quán, vững chắc và có thể thực hiện một cách kỷ luật. Để đạt được điều này, có thể sẽ mất một năm hoặc hơn nếu bạn dành toàn bộ thời gian cho nó. Nếu bạn chỉ dành được một phần thời gian trong ngày để học thì sẽ cần một vài năm để đạt được tính nhất quán và kỷ luật thực sự để bắt đầu có được mức lợi nhuận hấp dẫn.

Tâm lý chấp nhận rủi ro

Ngoài 3 yếu tố ảnh hưởng tới lợi nhuận kể trên thì còn tồn tại yếu tố tâm lý giao dịch mà bạn cần chuẩn bị kỹ.

Để có thể có lời, trước tiên bạn cần cảm thấy thoải mái với việc thua lỗ. Mất tiền để kiếm tiền là một khái niệm, thậm chí là quy luật quen thuộc trong bối cảnh giao dịch ngày nay.

Nếu bạn đang có 1 công việc văn phòng, mỗi ngày làm 8 tiếng từ 9h sáng và kết thúc vào 5h chiều. Dù bạn làm việc chăm chỉ hay chểnh mảng trong thời gian đó thì đến cuối ngày, cuối tháng bạn vẫn nhận được tiền và con số đó vẫn nguyên vẹn mà không thiếu một đồng nào. Hơn nữa tâm hồn cũng luôn được thoải mái.

Còn nếu bạn trở thành một Day Trader, có lẽ đây là công việc duy nhất mà bạn vẫn hoàn toàn có thể làm việc hành chính mỗi ngày và đến cuối ngày bạn nhận ra mình đã thua lỗ và mất tiền (việc thua lỗ đến từ các lệnh giao dịch trong ngày của bạn).

Mặc dù thấy mọi người xung quanh đang khoe khoảnh khắc lợi nhuận họ nhận được, nhưng điều quan trọng bạn cần biết rằng trong khi bạn và những người khác đều mong muốn một mức lợi nhuận lớn, thì không phải ai cũng sẽ chấp nhận cùng một mức độ rủi ro.

Cần phải dùng tiền để kiếm tiền trong lĩnh vực kinh doanh này. Giao dịch trong ngày là một công việc kinh doanh đòi hỏi bạn tận dụng vốn của mình, dám chịu rủi ro mất nó để có được nó. Để thực hiện được điều đó, trước tiên bạn muốn có $100 thì bạn phải chịu rủi ro mất từ $20 đến $50. Để kiếm được $1,000 có thể bạn phải mạo hiểm cả $500. Vậy với con số $10,000? bạn có thể phải chấp nhận mạo hiểm từ $4,000 đến $5,000. Và điều này áp dụng với cả những con số cao hơn nữa.

Nếu bạn đang kiếm được $100 mỗi ngày thì điều đó thật đáng kinh ngạc, sau đó tiếp tục với mức lợi nhuận $500 mỗi ngày thì rất tuyệt vời. Đó được coi là một chiến thắng lớn đối với quy mô tài khoản và kinh nghiệm của bạn.

Nhưng đối với một người đang thực hiện giao dịch với số tiền gấp 100 lần bạn và thường kiếm được vài nghìn đô mỗi ngày. Thậm chí là vài chục nghìn mỗi ngày. Khoản lỗ phải chịu có thể là từ vài nghìn đô cho tới vài chục nghìn đô tương ứng.

Điều mình đang muốn nói khi đưa ra dẫn chứng ở trên là để nhắc nhở các nhà giao dịch rằng đừng bao giờ so sánh mức lợi nhuận của bạn với người khác. Thắng hay thua bao nhiêu đều là con số tương ứng với quy mô vốn mà họ có.

Nếu bạn thấy người khác có một khoản lợi nhuận lớn và ngày tiếp theo bạn học theo họ để tăng gấp đôi, gấp 4 lần số tiền vốn để thực hiện giao dịch với hy vọng lấy về mức lợi nhuận giống họ thì có thể mọi chuyện sẽ không diễn ra tốt đẹp và bạn đang gặp phải sai lầm lớn.

Vậy đó là những yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến mức lợi nhuận mà bạn đạt được. Sẽ không có một con số chính xác hay phương pháp cụ thể nào để xác định thu nhập của bạn. Nếu bạn kết hợp được cả kỹ năng phân tích, kiểm soát tâm lý và chăm chỉ thì mình tin chắc hằng ngày bạn đều sẽ có lời từ công việc này.

4. Day Trader làm những gì?

Có rất nhiều lý do để bạn mong muốn trở thành một trader hằng ngày, nhưng nghề nào cũng có khó khăn, không có khó khăn thì mọi người ai cũng sẽ thành trader mất.

Trader hằng ngày cơ bản sẽ cần thực hiện rất nhiều công việc một cách tự giác để có thể đảm bảo hoàn thành mục tiêu lợi nhuận mỗi ngày. Nói đơn giản là tất cả mọi quy trình để tạo ra một khoản thu nhập đều gói gọn trong một ngày trade của bạn. Nhiều người lựa chọn phương pháp giao dịch theo tuần, tháng hoặc thậm chí chu kì năm; nhưng nếu bạn muốn trade trở thành công việc chính thì bạn không thể cứ ngồi yên cả tuần cả tháng chờ lệnh giao dịch của mình chạy đúng không nào.

Bạn sẽ phải chuẩn bị sao cho trader là một công việc thực thụ, nếu chưa biết làm gì thì đọc phần tiếp theo nhé, mình sẽ hướng dẫn bạn.

5. Các bước để trở thành Day Trader

Bởi trade hằng ngày là bạn mong muốn ra – vào lệnh trong ngày, tạo thu nhập mỗi ngày nên thông thường sẽ sử dụng đòn bẩy lớn hơn các lệnh giữ trong thời gian dài. Trader hằng ngày tương tự như việc bạn làm chủ một công ty có nhiều khâu làm việc, mỗi khâu đó có sự phân hóa rõ ràng, và người thực hiện các công việc đó chỉ có duy nhất bạn.

Tự đánh giá thị trường

Ban đầu bạn sẽ nghĩ trở thành trader hằng ngày là bạn sẽ thoát khỏi kiếp làm công việc tẻ nhạt ở văn phòng, thời gian rảnh rỗi nhiều hơn thay vì dán mắt 8 tiếng mỗi ngày cùng với ánh mắt hình viên đạn của Sếp – đồng nghiệp – deadline, mà lương nhận về thì chẳng hề nhiều như sức lao động bạn bỏ ra.

Rồi một ngày, bạn trở thành trader, giấc mơ thay đổi cuộc sống văn phòng thành hiện thực. Đúng là nó thành hiện thực bởi thay vì bạn làm việc trong sự ép buộc của sếp, của đồng nghiệp trong dây chuyền, thì bạn chuyển qua tự giác làm toàn bộ những việc trên với sự tự nguyện 100% và 1000/100 sức lực.

Crypto phát triển với tốc độ nhanh chóng, việc bạn đánh giá thị trường không chỉ đơn giản là công việc có thể chậm deadline khoảng 3-5 hôm. Chậm như vậy thì bạn lại có vài cái deadline khác đang chờ rồi.

Mỗi ngày bạn cần:

• Liên tục cập nhật, liên tục bởi crypto chạy 24/7 và lượng thông tin có quá nhiều, áp lực sẽ không hề nhỏ.
• Nghỉ làm rất ít hoặc nhiều khi bạn chỉ muốn có thêm thời gian ngoài 24h vậy. Bạn muốn cuối tuần thư giãn, trong tuần làm 3h – 4h/1 ngày. Tỉnh táo lại nào, làm gì có nghề nào kiếm tiền dễ thế.
• Tự tìm hiểu kiến thức mà chẳng cần hướng dẫn hay yêu cầu từ ai đó. Điều này là tự nhiên thôi, khi tự bơi một mình ở môi trường rộng lớn này, bạn cũng chẳng muốn mình vừa “quê độ” khi mọi người nhắc đến các tín hiệu thông tin mà mình không hiểu gì đúng không nào.
• Ngoài ra bạn cần đánh giá thêm khả năng chấp nhận rủi ro của bạn ở ngưỡng nào để có thể duy trì công việc làm chủ này trong bao lâu hay bạn sẽ từ bỏ trước khi thành công.
• Hoạt động đánh giá thị trường cần diễn ra hằng ngày, đó chính là công việc của trader. Nếu bạn không thể đánh giá thị trường thì bạn hãy dừng ngay ý tưởng bỏ công việc đang làm và trở thành trader hằng ngày nhé.

Chuẩn bị vốn

Không ai có thể tạo ra lợi nhuận liên tục, các khoản lỗ không liên tục và diễn ra thường xuyên trong quá trình trade là một phần của công việc mỗi trader hằng ngày phải đối mặt.

Ví dụ: Bạn thua lỗ 2 lệnh liên tiếp nhưng đến lệnh thứ 3 bạn đã có thể thu hồi lại số đã mất.

Để xử lý rủi ro này, bạn cần phải có đủ vốn, ít nhất là mỗi ngày. Bước vào thị trường với số tiền nhỏ và không được chi tiêu hợp lý chắc chắn bạn sẽ thất bại.

Và quan trọng nhất vẫn là chi tiêu hợp lý, với 1000$ tiền vốn, bạn dự định giao dịch trong 10 ngày và mỗi ngày 100$. Bạn không thể bỏ 100$ cho 1 giao dịch, ít nhất là nên từ 5 lệnh giao dịch trở lên nhé.

Hiểu cách thị trường hoạt động

Mọi trader daily đều cần có nền tảng kiến thức vững chắc về cách thị trường hoạt động. Từ những chi tiết đơn giản như giờ đóng nến khung giờ H1, H4, Daily,… đến các chi tiết phức tạp hơn về tin tức, công cụ giao dịch chuyên nghiệp…

Hiểu biết về toàn bộ nền tài chính

Bạn có thể nghĩ rằng, mình giao dịch crypto thì không liên quan đến chứng khoán, vàng, ngoại hối, chính trị,… Nhưng thực tế trong chuỗi kinh tế, crypto bị tác động rất lớn từ những thị trường tài chính lớn.

Tất nhiên không phải là trực tiếp, nhưng nó sẽ giúp bạn đánh giá tổng quan và chính xác hơn về thị trường.

Kiểm tra chiến lược giao dịch

Chắc chắn bạn đã chuẩn bị cho mình một vài chiến lược giao dịch và bạn cần chọn ra 1-2 chiến lược hiệu quả nhất để giao dịch hằng ngày. Tất nhiên bạn không nên chỉ có duy nhất một chiến lược bởi giả sử chúng thất bại, bạn vẫn có phương án dự phòng để thay đổi, tích lũy kinh nghiệm và xây dựng nên chiến lược tốt hơn sau này.

Ngoài ra, thị trường sẽ luôn thay đổi, bạn cần liên tục update chúng sao cho không bị lỗi thời và đảm bảo hiệu quả.

Lên kế hoạch thực hiện cùng chiến lược cho mỗi ngày

Chỉ lựa chọn ra các chiến lược là chưa đủ, hãy cân nhắc những điều sau để đảm bảo thành công nhé:

• Chiến lược được sử dụng như thế nào?
• Bao nhiêu phần vốn sẽ được sử dụng cho mỗi ngày, mỗi lệnh?
• Tần suất giao dịch trong ngày như thế nào?

Thực hiện demo thử

Bạn nên thực hiện mọi kế hoạch trên bản demo trước, sau đó hãy bắt đầu đến các khoản giao dịch thử nghiệm với số tiền nhỏ. Điều này đảm bảo kế hoạch của bạn đang đi đúng hướng.

Tiến hành giao dịch

Sau khi chuẩn bị kỹ càng, hãy tiến hành giao dịch, chắc chắn trong quá trình sẽ có không ít vấn đề phát sinh. Lúc này hãy xem lại các bước bạn chuẩn bị đã đúng, đủ hay chưa, cần bổ sung gì để chúng hoàn thiện,…

6. Tổng kết

Tiền điện tử là thị trường có nhiều cơ hội và cũng đầy rẫy rủi ro. Không giống với chứng khoán, crypto không có giá trần hay giá sàn trong sự tăng giảm của giá. Bạn có thể có lợi nhuận 100% – 200% hoặc hơn trong một ngày và cũng có lúc giảm chia 2, chia 4 hoặc hơn trong 1 ngày. Không chỉ vậy, ở crypto bạn có thể sử dụng đòn bẩy khi giao dịch, thậm chí là đòn bẩy x125 cho mỗi giao dịch bạn thực hiện. Đồng nghĩa với đó là mức thua lỗ bạn phải chịu cũng sẽ cao hơn rất nhiều.

Mỗi thị trường sử dụng số vốn khác nhau, vì vậy đừng nghĩ rằng thị trường này tốt hơn thị trường khác chỉ dựa trên lợi nhuận của đồng đô la. Sự khác biệt chính đơn giản là để tham gia vào chứng khoán, bạn cần nhiều vốn nhất và bạn cần ít vốn nhất để bắt đầu với crypto. Giao dịch đòn bẩy sẽ rơi vào khoảng giữa. Tất cả đều là những thị trường tuyệt vời và có lợi nhuận nếu bạn tìm thấy một chiến lược phù hợp nhất để tối ưu mức lợi nhuận nhất.

Giao dịch chắc chắn sẽ có thắng và thua, nhưng để có lợi nhuận thì buộc các giao dịch thắng của bạn lớn hơn 1 chút với các giao dịch thua. Đến cuối ngày, số tiền lời bạn có là con số dương thì đó chính là thành công của một Day Trader rồi.

Nói tóm lại, duy trì kỷ luật, giữ cho số tiền thắng của bạn lớn hơn một chút so với số lỗ của bạn và cố gắng thắng hơn 50% giao dịch của bạn mỗi ngày. Đạt được điều này là bạn có thể tham gia vào hàng ngũ nhỏ các nhà giao dịch thành công.

Chúc bạn sẽ chiến thắng trên con đường trở thành Day Trader thực thụ!

Mô hình cờ là mô hình tiếp diễn xu hướng. Đây là một trong những mô hình có độ chính xác cao và dễ nhận diện

1. Mô hình cờ là gì?

Mô hình cờ là mô hình giá báo hiệu tiếp diễn xu hướng chính. Thông thường, mô hình cờ sẽ xuất hiện sau một xu hướng tăng (hoặc giảm) mạnh được biểu diễn bằng một đường giá đi lên (hoặc đi xuống) có hình dạng như cột cờ. Sau đó điều chỉnh trong một kênh giá rồi Break khỏi cạnh của lá cờ và đi theo hướng của xu hướng trước đó.

Mô hình cờ thể hiện thị trường đang tạm nghỉ sau một xu hướng mạnh. nên có xu hướng dốc nghiêng ngược với xu hướng trước đó. Để chuẩn bị cho đợt tăng (giảm) tiếp diễn xu hướng chính. Mô hình lá cờ thường ngắn hơn nhiều so với xu hướng trước đó. Nếu nó quá dài thì có thể nó nên được gọi là một kênh chứ không phải là một lá cờ.

2. Cấu tạo mô hình cờ

Mô hình cờ được cấu tạo từ 3 thành phần chính:

• Cột cờ (xu hướng chính ban đầu): Là một đường giá tăng hoặc giảm mạnh – có độ dốc tương đối cao. Đây là bộ phận cho thấy xu hướng chính của thị trường trước khi lá cờ được hình thành.
• Lá cờ (giai đoạn giá điều chỉnh – tích luỹ): Cấu tạo của lá hơn giống với một mô hình chữ nhật hay một kênh xu hướng. Nó bao gồm một đường hỗ trợ và một đường kháng cự song song nhau dốc lên hoặc dốc xuống. Giá sẽ di chuyển trong vùng này. Sau đó, giá sẽ break đường hỗ trợ hoặc kháng cự – đây là điểm đánh dấu mô hình được hoàn thiện.
• Phần cuối (tiếp diễn xu hướng): Sau khi break đường hỗ trợ hoặc kháng cự, để tiếp diễn xu hướng chính ban đầu.

3. Các Loại mô hình cờ

Mô hình cờ có 2 loại:

• Mô hình cờ tăng
• Mô hình cờ giảm

Mô hình cờ tăng

Mô hình cờ tăng còn gọi là Bullish Flag hoặc Bull Flag là mô hình có cột cờ là một xu hướng tăng mạnh và dốc. Ở phần lá cờ giá sẽ điều chỉnh trong một kênh xu hướng giảm với 2 đường kháng cự và hỗ trợ song song. Khi giá chạm đường kháng cự lực mua sẽ mạnh trở lại và bắt đầu tăng vọt.

Mô hình cờ giảm

Mô hình cờ giảm hay còn gọi là Bearish Flag hoặc Bear Flag là mô hình có cột cờ là một xu hướng giảm mạnh và dốc. Ở phần lá cờ giá sẽ điều chỉnh trong một kênh xu hướng tăng với 2 đường kháng cự và hỗ trợ song song. Khi giá chạm đường hỗ trợ lực bán sẽ mạnh trở lại và bắt đầu giảm mạnh.

4. Cách xác định và vẽ Mô hình cờ

Mô hình cờ thông thường sẽ xuất hiện ở cuối một xu hướng tăng hoặc giảm mạnh. Thông thường Mô hình cờ sẽ là giai đoạn điều chỉnh sau khi giá biến động mạnh.

Để vẽ được mô hình cờ, bạn có thể sử dụng Volume – chú ý lúc volume bắt đầu suy yếu. Hoặc sử dụng các chỉ báo động lượng tìm điểm thoái lui của xu hướng chính. Thông thường, mô hình cờ sẽ điều chỉnh trong phạm vi 1/3 cột cờ, vì thế bạn có thể dùng yếu tố này để xác định đó là mô hình cờ hay thị trường đã thật sự đảo chiều xu hướng.

5. 3 bước giao dịch với mô hình lá cờ

Xác định xu hướng của thị trường

Đối với mô hình cờ, bắt buộc xu hướng trước đó phải mạnh (tăng hoặc giảm).

Vẽ mô hình cờ

Lá cờ thường sẽ di chuyển trong một kênh song song, vì thế bạn hãy vẽ kênh này bằng cách nối cách đỉnh lại với nhau và các đáy lại với nhau.

Xác định điểm vào lệnh, điểm stoploss (cắt lỗ) và take profit (chốt lời)

Mô hình cờ tăng – Ưu tiên Buy

Điểm vào lệnh (entry): Mô hình cái cờ tăng xảy ra cho chúng ta tín hiệu BUY. Bạn có thể vào lệnh theo 2 cách sau:

• Đặt lệnh BUY ngay khi giá phá vỡ mô hình cờ tăng.
• Đợi sau khi giá retest mô hình và đón ở vị trí retest. Với cách vào lệnh này sẽ giúp bạn có nhiều lợi nhuận hơn nhưng đôi khi giá sẽ không hồi về mà tăng đến Target => bị lỡ cơ hội.

Chốt lời (take profit): Nếu mô hình xảy ra đúng, giá sẽ tăng bằng với chiều cao của cột cờ. Do đó, điểm chốt lý tưởng là cách điểm phá vỡ bằng chiều cao của cột cờ.

Dừng lỗ (stoploss): Bạn có thể đặt điểm dừng lỗ ở vị trí phía dưới đáy cuối cùng của mô hình.

Mô hình cờ giảm – Ưu tiên Sell

Điểm vào lệnh (entry): Mô hình cái cờ giảm xảy ra cho chúng ta tín hiệu SELL. Bạn có thể vào lệnh theo 2 cách sau:

• Đặt lệnh SELL ngay khi giá phá vỡ mô hình cờ giảm.
• Đợi sau khi giá retest mô hình và đón ở vị trí retest. Với cách vào lệnh này sẽ giúp bạn có nhiều lợi nhuận hơn nhưng đôi khi giá sẽ không hồi về mà tăng đến Target => bị lỡ cơ hội.

Chốt lời (take profit): Nếu mô hình xảy ra đúng, giá sẽ giảm bằng với chiều cao của cột cờ. Do đó, điểm chốt lý tưởng là cách điểm phá vỡ bằng chiều cao của cột cờ.

Dừng lỗ (stoploss): Bạn có thể đặt điểm dừng lỗ ở vị trí đỉnh cao nhất của mô hình.

6. Lưu ý khi giao dịch với mô hình cờ

• Mô hình cờ báo hiệu sự tiếp diễn xu hướng chính. Trước mô hình phải là xu hướng tăng hoặc giảm mạnh. Trong trường hợp phía trước đang ở giai đoạn sideways thì mô hình này không chính xác.
• Mô hình cờ cho tín hiệu đẹp phải có một độ dốc tương đối ở phần lá cờ là 2 đường thẳng song song. Quan trọng là độ dốc phải ngược hướng với cột cờ.
• Phần lá cờ dao động với biên độ khoảng 1/3 cột cờ sẽ tăng tỉ lệ chính xác hơn.
• Khoảng thời gian hình thành mô hình cũng là một trong những yếu tố quan trọng quyết định mức độ chính xác.
• Khối lượng giao dịch (volume) thường có xu hướng yếu dần trong giai đoạn hình thành mô hình và tăng lên khi giá Break đường hỗ trợ hoặc kháng cự.
• Mô hình cờ có thể xuất hiện ở bất kì khung thời gian nào: M5, H1, H4, D1,…
• Kết hợp với một vài chỉ báo kỹ thuật khác sẽ nâng cao tỉ lệ chính xác của mô hình hơn.

7. Tổng kết

Như vậy mình đã chia sẻ về Mô hình cờ là gì và cách giao dịch với Mô hình cờ cũng như một số lưu ý để tăng xác suất Trade thành công.

Series học tập này dành cho các bạn vừa mới bắt đầu tìm hiểu về Mô hình cờ cũng như phân tích kỹ thuật có thể dễ dàng đọc hiểu và ghi nhớ.

Trong trading, có rất nhiều phương pháp phân tích từ phân tích cơ bản đến phân tích kĩ thuật cũng như thời gian nắm giữ vị thế từ phút, giờ tới tuần tháng mà sẽ có những trường phái giao dịch khác nhau: Scalp Trading, Day Trading, Swing Trading, Position,v.v. Trong bài hôm nay, chúng ta sẽ cùng tìm hiểu về hai khái niệm và đặc điểm Scalp Trading, Swing Trading.

1. Swing Trading là gì?

Swing Trading là một phong cách giao dịch mà thời gian nắm giữ vị thế từ vài ngày đến vài tuần, với hy vọng tìm kiếm lợi nhuận qua những biến động trung hạn và chỉ vào lệnh khi tỉ lệ thành công cao thường >70-80%.

2. Đặc điểm của Swing Trading

Thời gian giao dịch thoải mái

Những người theo trường phái Swing Trading thường giao dịch dựa trên khung giờ lớn như H4, D1 và giữ lệnh từ vài ngày đến vài tuần do đó phương pháp này rất phù hợp với những mới trade hay những ai không thể dành nhiều thời gian cho trading.

Mọi người không cần phải ngồi liên tục trên máy tính hàng giờ liền như Day Trading mà theo mình thấy việc này rất nghiện làm mất thời gian của mọi người cũng như gây tâm lý không tốt cho trading.

Tuy nhiên, dù nói Swing trade dựa trên khung lớn như H4, D1 nhưng Swing trader vẫn nhìn những khung nhỏ hơn như M30, H1 để tìm ra điểm vào, Stoploss, Take profit chính xác hơn.

Có thể kết hợp linh hoạt Phân tích kỹ thuật (TA) với Phân tích cơ bản (FA)

Đối với Swing Trading, mọi người thường sẽ kết hợp cả phân tích kĩ thuật (TA) lẫn phân tích cơ bản (FA). Với mục tiêu là tối đa tỉ lệ thành công của giao dịch, sau khi đã thông qua TA để thiết lập một giao dịch, một Swing Trader sẽ cân nhắc đến các yếu tố về FA có ủng hộ không để xác định xem mình có tiến hành giao dịch không.

Khả năng thành công cao hơn

Cũng vì giao dịch trên khung trung hạn H1, D1 nên Swing Trade cũng hạn chế các sự sai lệch ở những khung nhỏ hơn trong Day Trading do những lúc giá bị nhiễu không đi theo phân tích kỹ thuật do tin tức hay cá mập làm giá. Do đó, phân tích kỹ thuật sẽ phù hợp hơn với Swing Trader.

Ví dụ như các đường trung bình (MA) của khung H4, D1 luôn có giá trị hơn khung M15, M30 dẫn đến khả năng giao dịch thành công cũng cao hơn.

Tối ưu lợi nhuận với Risk/Reward ratio

Sau khi đã xác định được điểm và thời gian vào lệnh thông qua TA và FA, đa số trader kinh nghiệm không vào lệnh ngay sau đó mà còn phải cân nhắc đến tỉ lệ R/R. Một tỉ lệ R/R được xem là chấp nhận được khi trên 1:1, có thể là 1:2, 1:3 nghĩa là 1 lệnh thắng thì mọi người sẽ bù lỗ được 2 hoặc 3 lệnh thua.

3. Scalping Trading là gì?

Scalping Trading là một phương pháp giao dịch mà trader lướt sóng, ra vào thị trường trong vài giây tới vài phút liên tục, với mục tiêu tìm kiếm lợi nhuận từ những chuyển động nhỏ từ thị trường.

Khác với Day Trading cũng là giao dịch mở đóng lệnh trong ngày, nhưng Scalper (Scalp Trader) giao dịch với tần suất điên cuồng hơn có thể lên tới vài trăm lệnh một ngày.

4. Ưu – Nhược điểm Scalping Trading

Ưu điểm

• Tránh rủi ro: Scalping là một chiến lược giao dịch trong khoảng thời gian cực ngắn chỉ trong vòng vài giây nên có thể hạn chế được những rủi ro khi giữ lệnh lâu trong Day Trading. Thêm việc vào lệnh với số lượng nhiều, những lệnh lỗ do nhiễu sẽ được bù bằng những lệnh thắng khác.
• Tiềm năng lớn: Với một Scalper, bất kể thị trường lên hay xuống, sideway hay như thế nào, họ luôn tìm ra cơ hội giao dịch. Scalper không dựa vào những biến động lớn mà kiếm lời từ những giao dịch nhỏ.

Ví dụ như, họ chỉ cần giá cổ phiếu A tăng 0,1% từ 15$ lên 15,2$ đã đủ kiếm được lợi nhuận. Vì thế nên Scalper có thể trade ở bất cứ khi nào ở bất cứ thị trường nào.

Nhược điểm

• Gánh nặng chi phí: Với số lượng giao dịch lớn, chi phí khi vào lệnh là một yếu tố cần cân nhắc. Khi mà mọi người kiếm lợi nhuận từ những lợi nhuận nhỏ mà quên đi một phần rất quan trọng là phí thì rất nguy hiểm. Tránh trường hợp lệnh dương nhiều nhưng tổng kết cuối ngày lại lỗ do phí trừ quá nhiều.
• Áp lực tâm lý: Scalping có thể được xem là phong cách giao dịch mà tạo gánh nặng tâm lý nhất cho trader. Với việc phải ra vào lệnh liên tục, quan sát chart liên tục hàng giờ liền, theo dõi thị trường thay đổi xanh đỏ đỏ xanh qua từng giây tạo ra tâm lý lên trader.
• Cần sử dụng đòn bẩy: Với việc kiếm lợi nhuận từ những dao động nhỏ từ thị trường, nên cần phải có sự hiện diện của đòn bẩy để khuếch đại lợi nhuận từ nó. Tuy nhiên, đòn bẩy lại là con dao hai lưỡi, nếu xảy ra một lỗi nhỏ trong quá trình giao dịch hoặc giao dịch đi vào chuỗi thua thì tài khoản của mọi người sẽ rất nhanh trở về số 0.
• Đòi hỏi kĩ luật cao: Tương tự, khi bạn giao dịch với tần suất cao, khi vào chuỗi thắng hoặc chuỗi thua, mọi người thường sẽ hưng phấn quá mức hoặc tâm lý quá mức đều gây hại cho tài khoản của bạn. Khi đó, kỉ luật là điều cần có để bảo vệ số tiền của bạn. Cần phải biết điểm dừng đúng lúc trước khi quá muộn!!!

5. Tổng kết

Như vậy, mình đã trình bày một cách khái quát về 2 chủ đề Scalp Trading và Swing Trading. Hi vọng mọi người đã chọn được phong cách giao dịch phù hợp cho bản thân mình. Tuy nhiên, dù chọn phương pháp nào thì vẫn phải nhớ kỉ luật và quản lý vốn nhé!